[年报]江海股份(002484):2021年年度报告
原标题:江海股份:2021年年度报告 南通江海电容器股份有限公司 2021年年度报告 2022年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人陈卫东、主管会计工作负责人王军及会计机构负责人(会计主管 人员)朱烨梅声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、由于全球政治经济的不确定性，会对产品出口带来负面影响。一方面要 扩大内销市场销量，一方面利用日本AIC公司生产基地规避美国关税，更重要 的是加大高技术含量新产品（MLPC、LIC、固液混合）出口力度。 2、由于全球基础原材料大幅涨价，国际航运费用成倍上升，运力紧缺对运 营成本带来很大压力。公司加大自主核心材料研发和生产力度，扩大自主材料 占比，特别是高端材料，合理调整产品销售价格和运费分担，减少对经营收益 的不利影响。3、新冠疫情造成长时间全球人员流动障碍，使得很多技术、商务 交流受阻，影响新市场、新项目推进，公司将充分利用互联网平台，通过视频 会议等方式，尽量减少潜在不利影响。 公司已在本报告前瞻性风险提示中详细描述存在的行业与市场波动的风险 敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以830,420,936为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1.20元（含税），送红股0股（含税），不以公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..........................................................................................................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................................................7 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................................................ 11 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................................................ 27 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................................................... 50 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 51 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 63 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................................................... 70 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................................................ 71 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................ 72 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有法定代表人签名的公司2021年年度报告文本。 五、其他有关资料。 六、以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、江海股份 指 南通江海电容器股份有限公司 内蒙古海立 指 内蒙古海立电子材料有限公司 凤翔海源 指 凤翔海源储能材料有限公司 江苏荣生 指 江苏荣生电子有限公司 南通海立 指 南通海立电子有限公司 南通海声 指 南通海声电子有限公司 南通海润 指 南通海润电子有限公司 新江海动力 指 南通新江海动力电子有限公司 优普电子、苏州优普 指 优普电子（苏州）有限公司 VOLTA 指 VOLTA材料有限公司 海成电子 指 湖北海成电子有限公司 宇东箔材 指 宇东箔材科技南通有限公司 海美电子 指 南通海美电子有限公司 天津百纳 指 天津百纳能源科技有限公司 昊海电子 指 南通昊海电器有限公司 江海香港 指 江海香港有限公司 AIC tech 指 日本 AIC tech Inc 江海有限 指 南通江海电容器有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 江海股份 股票代码 002484 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 南通江海电容器股份有限公司 公司的中文简称 江海股份 公司的外文名称（如有） Nantong Jianghai Capacitor Co. Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） JHCC 公司的法定代表人 陈卫东 注册地址 江苏省南通市通州区平潮镇通扬南路79号 注册地址的邮政编码 226361 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 江苏省南通市通州区平潮镇通扬南路79号 办公地址的邮政编码 226361 公司网址 www.jianghai.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王汉明 潘培培 联系地址 江苏省南通市通州区平潮镇通扬南路79 号 江苏省南通市通州区平潮镇通扬南路79 号 电话 0513-86726006 0513-86726006 传真 0513-86571812 0513-86571812 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 《上海证券报》、《证券时报》 公司披露年度报告的媒体名称及网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 证券事务部 四、注册变更情况 组织机构代码 91320600138728889Y 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路106号万达广场商务楼B座19-20楼 签字会计师姓名 杨林、王玮 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 江苏省南京市建邺区江东中 路228号华泰证券广场1号楼 4楼 史玉文、张怿 2021年1月-2021年12月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 3,549,683,268.85 2,635,045,312.40 34.71% 2,123,032,689.24 归属于上市公司股东的净利润 （元） 434,923,029.42 372,810,676.22 16.66% 240,595,241.74 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 411,804,129.16 289,876,258.44 42.06% 199,287,004.21 经营活动产生的现金流量净额 （元） 310,825,301.16 286,134,268.62 8.63% 101,892,750.54 基本每股收益（元/股） 0.5266 0.4556 15.58% 0.2952 稀释每股收益（元/股） 0.5229 0.4474 16.88% 0.2914 加权平均净资产收益率 10.61% 10.19% 0.42% 7.23% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 2019年末 总资产（元） 5,572,767,242.65 5,164,324,387.22 7.91% 4,500,961,413.32 归属于上市公司股东的净资产 （元） 4,300,667,915.38 3,899,345,496.69 10.29% 3,428,815,556.80 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 748,067,102.40 917,131,384.37 917,594,721.04 966,890,061.04 归属于上市公司股东的净利润 82,639,454.12 121,472,898.68 122,258,921.33 108,551,755.29 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 76,557,772.03 118,766,132.50 118,739,550.58 97,740,674.04 经营活动产生的现金流量净额 97,164,612.22 22,912,840.35 96,427,987.49 94,319,861.11 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,217,694.42 -1,640,553.26 3,762,697.44 计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补 助除外） 26,078,557.21 24,017,188.68 23,449,384.61 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 55,576,409.54 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产交易性金融负债和可 供出售金融资产取得的投资收益 2,658,289.42 17,065,120.25 25,777,570.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,064,600.28 -5,556,321.61 -3,281,084.50 减：所得税影响额 4,833,318.92 5,806,529.81 7,510,692.87 少数股东权益影响额（税后） 631,533.31 720,896.01 889,637.95 合计 23,118,900.26 82,934,417.78 41,308,237.53 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 2021年，被动元件行业的高景气度持续推高公司三大业务产品的良好需求。同 时，原材料价格上涨叠加化成箔用电价格大幅度提高，给正常生产所需的原辅 材料供应造成了影响，更给生产经营带来巨大成本压力，也挤压了盈利空间。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，铝电解电容器（及核心材料）、薄膜电容器、超级电容器仍是公 司的主要业务产品，并持续稳定发展。 1、铝电解电容器 2021年，工业类电容器比重超过75%，巩固和增强了大型铝电解在全球同行 业的竞争力。从下游应用看，新能源、工业控制等领域需求增长最为强劲，全 球光伏逆变器前10大厂商中已有7家成为了公司用户，该细分市场用量达到营业 收入的15%。存量市场占有率稳定提高，新兴市场和用户纷纷涌现，按销售收入 排名的前10大用户占总营收的35.2%，市场、用户结构更加优化。 固态叠层高分子电容器（MLPC）经过产线的反复调整、材料工艺的不断优 化及市场、用户的持续拓展，产品技术性能、工业化等指标达到预期目标，2021 年月均出货660万只；固液混合电容器的技术工艺不断完善、应用前景更为广阔， 为公司战略发展该等产品奠定了良好基础。公司首个海外研发生产基地AICtech 的自身能力和在新能源、医疗、机器人、伺服等领域应用优势进一步发挥。 2、铝电解电容器用化成箔和腐蚀箔 2021年，公司化成箔和腐蚀箔的生产量分别为1,453万平方米和954万平方 米，同比分别增长23%和3%。双控带来的拉闸限电不仅减少产能发挥而且给产 品性能也造成影响，三季度开始的电价大幅度提高直接造成化成箔成本抬高50% 以上，也使外购化成箔变得困难。公司通过调整化成箔产品结构及与一些电极 箔厂商合作、合资以缓解这些影响，努力保障电容器的材料供应和性价比。 3、薄膜电容器 新能源、电动汽车等行业的大发展持续推高薄膜电容器的旺盛需求。优普 电子从基础管理入手，以大客户、项目化为抓手，稳步推进成本控制、品质管 控；新江海动力电子自产金属化膜的规格、良品率均有增加，产出提高了50%。 新建的分布式光伏用盒式薄膜电容器产线也已量产，大规模应用的前期工作顺 利推进。海美电子电动汽车驱动用薄膜电容器的技术性能和市场开拓取得可喜 进步，中标多个汽车品牌和电驱动器厂商项目。 4、超级电容器 超级电容器巩固和提升了其在智能表、轨道交通、电网等成熟市场的应用， 2021年因风电及一些新应用（项目）投入影响使江海储能年度收益未达预期。 但在港口机械、采掘装备、电网调频、油改电、电动大巴等领域已先行先试。 5、综合管理 公司梳理、完善、增添了贯穿整个运营管理方面的流程，推行卓越绩效管 理，获得2021年度“江苏省省长质量奖”。持续深化产学研合作，全面推进与西安 交大在人才培养、技术产品课题等方面合作。2021年度公司获得授权专利70件， 其中发明专利授权22件。公司“5G通信电源用耐125℃高温超长寿命高可靠铝电 解电容器研发及产业化”项目获得2021年度江苏省科技成果转化专项资金立项。 获评 “江苏省服务型制造示范企业”、“江苏省四星级上云企业”。 三、核心竞争力分析 1、技术创新与人才团队 公司设有国家博士后科研工作站和江苏省电容器工程技术研究中心，建成了电容器及材料、专用设备、检 测试验、应用等研发平台，长期致力于新技术、新产品研究开发，加大研发投入逐年增加，形成了拥有自 主知识产权的技术工艺体系和具有国际竞争力的拳头产品。以开放包容、鼓励创新、容忍失败的胸襟和优 厚的激励措施，招贤纳才、激发活力，建设了一支长期稳定、经验丰富、成果累累的创新和管理团队，走 产学研用开发之路，为公司发展提供了不竭的动能。 2、品牌与产品 公司是全球在电力电子领域少数几家同时在三大类电容器进行研发、制造和销售的企业之一，因应了下游 战略性新兴产业的发展对基础元器件的需求，业务遍布工业自动化、机器人、消费电子、轨道交通、5G通 讯设备、数据中心、新能源、智能电网、军工等多个领域，工业类电容器的技术性能和产销量位列全球同 行前列，成为中高端市场的主流产品。以性能、品质和服务铸就的“jianghai”、“江海”是中国驰名商标、江 苏省名牌产品，具有较高的知名度和客户满意度及一定的议价能力。 3、客户与服务 “越贴近客户就越能赢得市场”一直是公司的营销理念。公司以不断完善的全球营销网络和众多国际国内知 名品牌客户建立起长期稳固的良好合作，并与一些战略用户形成超越供需关系的利益共同体。同时建立了 一支具有专业技术基础和富有活力、责任的营销队伍，竭力服务用户。一方面主动根据客户的具体情况， 对客户的不同需求作出快速反应，另一方面，将技术服务前移至客户的设计、试验、改进的全过程中，从 成本性能等各方面为客户提供超前和定制式服务，形成快速灵活的市场应变能力和机制，从而赢得了较高 的客户满意度和忠诚度。 4、产业链 基于“材料好电容器才好”的初心，公司积极布局三大电容器用关键材料的技术工艺研究攻关和产业化，延 伸了铝电解电容器产业链，开发出国内高比容、高强度、高一致性的电极箔，解决了腐蚀和化成污水处理 技术；掌握了各类真空镀膜技术工艺，研制了多种超级电容器电极，有效地保障了材料性能、品质和供给， 有力地提高了电容器市场竞争力，形成产业链优势。 5、战略联盟 秉持“诚信、包容、创新、共赢”的价值观，几十年来开展了广泛的国际合作，建立了多个战略联盟，在高 压大型铝电解电容器、高性能电极箔等领域和日本公司合作，在高分子固体铝电解电容器、车载铝电解电 容器和日本ELNA公司合作，在电动汽车专用薄膜电容器模组、车载轴向引线电容器和KEMET公司合作， 在超级电容器方面与中科院上海硅酸盐所、澳大利亚英纳仕大学合作，与西安交通大学共建了高端电容器 技术中心，为公司快速提升技术水平，占领更高端市场创造了难得的机遇。 四、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,549,683,268.85 100% 2,635,045,312.40 100% 34.71% 分行业 电子元件 3,311,089,239.32 93.28% 2,409,421,547.34 91.44% 37.42% 电子材料 189,142,409.76 5.33% 202,424,948.44 7.68% -6.56% 其他 49,451,619.77 1.39% 23,198,816.62 0.88% 113.16% 分产品 铝电解电容 2,847,188,305.88 80.21% 2,052,354,333.26 77.89% 38.73% 薄膜电容 224,098,583.22 6.31% 194,309,268.19 7.37% 15.33% 超级电容 239,802,350.22 6.76% 162,757,945.89 6.18% 47.34% 电极箔 189,142,409.76 5.33% 202,424,948.44 7.68% -6.56% 其他 49,451,619.77 1.39% 23,198,816.62 0.88% 113.16% 分地区 内销 2,577,215,286.96 72.60% 1,830,254,608.69 69.46% 40.81% 外销 972,467,981.89 27.40% 804,790,703.71 30.54% 20.83% 分销售模式 代理 325,023,925.62 9.16% 256,029,714.56 9.72% 26.95% 直销 3,224,659,343.23 90.84% 2,379,015,597.84 90.28% 35.55% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 电子元件 3,311,089,239.32 2,439,758,138.04 26.32% 37.42% 41.53% -2.14% 电子材料 189,142,409.76 155,279,257.23 17.90% -6.56% -7.40% 0.75% 分产品 铝电解电容 2,847,188,305.88 2,079,299,339.09 26.97% 38.73% 43.45% -2.41% 薄膜电容 224,098,583.22 177,880,165.15 20.62% 15.33% 15.83% -0.34% 超级电容 239,802,350.22 182,578,633.80 23.86% 47.34% 51.09% -1.89% 电极箔 189,142,409.76 155,279,257.23 17.90% -6.56% -7.40% 0.75% 分地区 内销 2,527,763,667.19 1,819,472,444.85 28.02% 39.88% 44.19% -2.15% 外销 972,467,981.89 775,564,950.42 20.25% 20.83% 23.16% -1.51% 分销售模式 代理 325,023,925.62 261,875,506.38 19.43% 26.95% 35.30% -4.98% 直销 3,175,207,723.46 2,333,161,888.89 26.52% 34.78% 37.40% -1.40% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 电子元件电容器 销售量 万只 152,256.75 115,613.66 31.69% 生产量 万只 154,653.23 118,345.51 30.68% 库存量 万只 18,738.67 16,342.19 14.66% 电子材料化成箔 销售量 M2 18,808,761 16,046,193 17.22% 生产量 M2 18,753,621 15,805,871 18.65% 库存量 M2 600,899 656,039 -8.40% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司电子元器件业务量增长较大，生产量、销售量也相应增长。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电子元件 直接材料 2,055,871,414.62 84.27% 1,476,756,247.33 85.67% -1.63% 电子元件 人工 156,222,944.16 6.40% 102,582,446.80 5.95% 7.60% 电子元件 动力 29,547,428.97 1.21% 17,305,675.29 1.00% 20.64% 电子元件 制造费用 198,116,350.29 8.12% 127,224,761.30 7.38% 10.03% 单位：元 产品分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电子材料 直接材料 82,861,805.42 53.36% 87,708,781.34 52.30% 2.03% 电子材料 职工薪酬 6,787,997.61 4.37% 7,919,964.67 4.72% -7.44% 电子材料 动力 53,537,068.78 34.48% 57,556,040.24 34.32% 0.46% 电子材料 制造费用 12,092,385.41 7.79% 14,511,688.39 8.65% -10.01% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 设立子公司山西晋海电子有限公司，纳入合并报表范围 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 457,202,410.21 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 12.88% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 A 121,218,178.20 3.41% 2 B 110,959,764.48 3.13% 3 C 92,388,446.37 2.60% 4 D 66,470,127.81 1.87% 5 E 66,165,893.35 1.86% 合计 -- 457,202,410.21 12.88% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 770,706,132.15 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 31.52% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 A 211,578,759.16 8.65% 2 B 165,981,449.33 6.79% 3 C 161,178,253.48 6.59% 4 D 143,227,108.83 5.86% 5 E 88,740,561.35 3.63% 合计 -- 770,706,132.15 31.52% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2021年 2020年 同比增减 重大变动说明 销售费用 73,346,902.23 55,146,604.05 33.00% 因公司业务量的增长使销售费用相 应增加 管理费用 152,838,310.82 149,699,638.30 2.10% 财务费用 7,299,016.11 26,033,652.67 -71.96% 变动较大的为汇兑损益的变动 1875.50万元，主因2020年人民币兑 美元的变动汇兑损失2357.94万元， 而2021年汇兑损失为482.44万元 研发费用 196,989,942.63 154,435,984.22 27.55% 公司加大研发投入 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响 公司主产品升级和 新技术、新工艺研 发 提高产品技术性能和工 程化能力 持续推进 产品工程化能力和技术性能 进一步提高 极大支撑公司主产品竞争力 公司研发人员情况 2021年 2020年 变动比例 研发人员数量（人） 485 421 15.20% 研发人员数量占比 12.54% 11.82% 0.72% 研发人员学历结构 —— —— —— 本科 320 276 15.94% 硕士 68 61 11.48% 研发人员年龄构成 —— —— —— 30岁以下 116 99 17.17% 30~40岁 213 177 20.34% 公司研发投入情况 2021年 2020年 变动比例 研发投入金额（元） 196,989,942.63 154,435,984.22 27.55% 研发投入占营业收入比例 5.55% 5.86% -0.31% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 □ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2021年 2020年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,514,565,119.02 1,932,663,550.31 30.11% 经营活动现金流出小计 2,203,739,817.86 1,646,529,281.69 33.84% 经营活动产生的现金流量净 额 310,825,301.16 286,134,268.62 8.63% 投资活动现金流入小计 685,403,461.80 1,981,866,306.73 -65.42% 投资活动现金流出小计 901,413,765.00 1,983,768,389.15 -54.56% 投资活动产生的现金流量净 额 -216,010,303.20 -1,902,082.42 -11,256.52% 筹资活动现金流入小计 251,677,607.34 244,334,095.72 3.01% 筹资活动现金流出小计 369,607,554.55 289,233,874.64 27.79% 筹资活动产生的现金流量净 额 -117,929,947.21 -44,899,778.92 -162.65% 现金及现金等价物净增加额 -39,994,989.51 210,897,175.48 -118.96% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1. 经营活动产生现金流入和经营活动现金流出小计与去年同期对比增长30.11%和33.84%，主要系公司在2021年度开拓市 场业务量增长所致。 2. 投资活动产生的现金流量净额与去年同期对比下降11256.52%，主要系2021年度江海股份各公司结构性理财资金减少及 扩大生产加大固定资产等长期资产投资资金支出所致 3. 筹资活动产生的现金净流量净额与去年同期对比下降162.65%，主要系公司偿还债务及分配股利所致 4. 现金及现金等价物净增加额同比下降118.96，投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金净流量净额减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 五、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 14,949,869.32 2.98% 理财超过预期收益部分收 益及公司合营企业按权益 法计算的投资收益 有可持续性 公允价值变动损益 1,048,213.32 0.21% 公司闲置资金的理财预期 收益 无可持续性 资产减值 -5,783,009.84 -1.15% 存货等形成的资产减值损 失 无可持续性 营业外收入 5,997,414.09 1.20% AIC tech薪酬政策变化及 保险等赔偿收入。 无可持续性 营业外支出 5,627,133.53 1.12% 资产处置损失、罚款、捐赠、 上交地方基金等 无可持续性 信用减值损失 -5,493,256.06 -1.10% 应收账款、应收票据、其他 应收款计提减值损失 无可持续性 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2021年末 2021年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 701,338,609.10 12.59% 758,420,945.94 14.69% -2.10% 应收账款 1,067,333,546.72 19.15% 941,022,744.19 18.22% 0.93% 存货 852,572,004.00 15.30% 683,728,820.84 13.24% 2.06% 投资性房地产 26,762,821.04 0.48% 29,413,633.89 0.57% -0.09% 长期股权投资 127,914,164.18 2.30% 121,826,483.42 2.36% -0.06% 固定资产 1,383,256,600.94 24.82% 1,299,978,317.08 25.40% -0.58% 在建工程 122,904,131.96 2.21% 65,180,157.07 1.26% 0.95% 使用权资产 10,378,500.00 0.19% 11,632,500.00 0.19% 短期借款 201,495,920.61 3.62% 189,479,441.86 3.67% -0.05% 合同负债 4,578,648.99 0.08% 4,119,465.51 0.08% 0.00% 长期借款 22,166,000.00 0.40% 18,970,800.00 0.37% 0.03% 租赁负债 11,709,058.65 0.21% 12,389,110.80 0.21% 境外资产占比较高 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 AIC tech 股权投资 740388万日 元 日本 实业 重视 3,710.77万 元 9.46% 否 太阳诱电股 权 股权投资 10亿日元 日本 实业 关注 1,376.31万 元 2.24% 否 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金融 资产（不含衍 生金融资产） 134,810,000.00 1,048,213.32 322,008,372.68 393,738,607.68 69,266.07 63,010,498.93 4.其他权益工 具投资 85,272,819.85 16,191,828.60 21,328,235.67 5,500,000.00 525,652.18 106,438,996.27 上述合计 220,082,819.85 327,508,372.68 393,738,607.68 594,918.25 169,449,495.20 金融负债 0.00 527,508,372.68 673,738,607.68 0.00 其他变动的内容 无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 七、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 150,000,000.00 210,322,089.15 -28.68% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2016年 非公开发 行 120,000 13,513.27 78,753.61 0 0 0.00% 31,798.36 募集资金 专户 0 合计 -- 120,000 13,513.27 78,753.61 0 0 0.00% 31,798.36 -- 0 募集资金总体使用情况说明 投入超级电容器产业化项目8亿元；投入高压大容量薄膜电容器扩产项目4亿元。本年度非公开募集资金投入超级电容器 产业化项目及高压大容量薄膜电容器扩产项目累计使用金额分别为58,694.38万元和20,059.23万元 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 超级电容器产业化项 目 否 80,000 80,000 5,375.74 58,694.37 73.37% 2,130.51 是 否 高压大容量薄膜电容 器扩产项目 否 40,000 40,000 8,137.53 20,059.24 50.15% 143.28 是 否 承诺投资项目小计 -- 120,000 120,000 13,513.27 78,753.61 -- -- 2,273.79 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 120,000 120,000 13,513.27 78,753.61 -- -- 2,273.79 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 不适用 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 经公司第三届董事会第二十二次会议审议通过,于2017年8月用闲置非公开募集资金暂时补充流动 资金5,000万元，使用期限不超过6个月,起止时间为2017年8月22日-2018年2月22日。已于2018 年2月8日归还。 经公司第四届董事会第四次会议及第四届监事会第三次会审议通过，于2018年4月用闲置非公开募 集资金暂时补充流动资金10,000万元，起止时间为2018年4月12日-2019年4月12日。已于2019 年4月9日归还。 经公司第四届董事会第十三次会议及第四届监事会第九次会审议通过，于2019年4月用闲置非公开 募集资金暂时补充流动资金10,000万元，起止时间为2019年4月23日-2020年4月23日。 经公司第四届董事会第二十二次会议及第四届监事会第十六次会审议通过，于2020年3月用闲置非 公开募集资金暂时补充流动资金20,000万元，起止时间为2020年4月21日-2021年4月24日。已 于2021年3月17日归还。 经公司第五届董事会第五次会议及第五届监事会第四次会审议通过，于2021年4月用闲置非公开募 集资金暂时补充流动资金20,000万元，起止时间为2021年4月21日-2022年4月21日。已于2022 年3月21日归还。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 存放于募集资金专户 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 八、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 九、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 十、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 十一、公司未来发展的展望 公司已成为国内唯一、全球少数几家在铝电解电容器、薄膜电容器、超级电容器三大类 电容器同时研发、生产、销售的公司，而且是品种最齐全、产业链最完整的企业；各类产品 在智能家电、5G通讯、光伏和风电、储能和调频、轨道交通、数据和图像处理、工业自动化 和机器人等领域获得广泛应用。通过国际合作形成战略联盟，江海牌产品已快速进入汽车特 别是电动汽车领域。 特别是近五年多的努力，公司的超级电容器特别是锂离子超级电容器获得国内外多个领 域的著名企业的认可，在车辆、医疗仪器、新能源、电网、智能三表、AGV、港口机械已进 入批量应用阶段，营业收入快速成长，更多的应用领域前景可期。 薄膜电容器不仅在消费类电子和工业类装备进入大批应用阶段，而且在新能源电动汽车 和军工领域开始批量交付，业绩拐点已形成，进入快速成长期。 固态叠层铝电解（MLPC）和固液混合铝电解电容器稳步扩张，向国内外笔记本电脑、服 务器、5G通讯设备、安防设备、高清显示系统供货，成为铝电解电容器未来重要的增长极。 收购的日立AIC公司，实现当年扭亏为盈，业绩逐年成长，进一步扩大了铝电解电容器的 产品系列和客户群，使中国同行首次在发达国家有了自己的生产基地，可有效抵御逆全球化 的倾向，特别是中美贸易摩擦带来的不确定性影响。因此，未来三年到五年，公司将保持更 快的成长速度，真正成为全球同行业有影响力骨干企业之一。 十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内 容及提供的资 料 调研的基本情况索引 2021年04月09 日 线上业绩说明 会 其他 其他 参与公司业绩 说明会的投资 者 公司2020年年 度报告相关信 息 江海股份互动易 2021-001号调研记录 2021年04月28 日 公司 实地调研 机构 国新投资（谢 杰、汪兰英）、 北京和聚投资 （李泽刚）、北 京源乐晟资产 （杨建海）、善 为资产（倪邈） 1、就公司经营 情况做了简要 的介绍、就公司 三大类电容器 产品及生产材 料做了当前情 况介绍。2、三 大类产品的增 长空间3、目前 公司研发的方 向以及技术路 线的确定4、湖 北海成大致情 况5、超级电容 器大致情况6、 公司未来三年 重大项目扩产 情况随后对超 级电容器生产 线进行了实地 参观。 江海股份互动易 2021-002号调研记录 2021年07月19 日 公司 实地调研 机构 东吴证券（鲍娴 颖）、招商证券 （张益敏）、国 泰君安（张思 韡） 1、就公司经营 情况做了简要 的介绍、就公司 三大类电容器 产品及生产材 料做了当前情 况介绍。2、三 大类产品的增 长空间3、铝电 解交货期情况 4、目前公司研 发的方向以及 技术路线的确 江海股份互动易 2021-003号调研记录 定5、薄膜电容 器目前发展方 向6、超级电容 器大致情况7、 公司未来三年 重大项目扩产 情况 2021年09月16 日 公司 实地调研 机构 汇添富基金（赵 鹏飞、赵鹏程） 1、就公司经营 情况做了简要 的介绍、就公司 三大类电容器 产品及生产材 料做了当前情 况介绍。2、三 大类产品的增 长空间3、铝电 解交货期情况 4、薄膜电容器 目前发展方向 5、超级电容器 大致情况6、公 司未来三年重 大项目扩产情 况 江海股份互动易 2021-004号调研记录 2021年11月04 日 公司 实地调研 机构 兴全基金（凃 围）、长信基金 （梁浩）、东方 证券（唐权喜）、 上海证券（陈宇 哲）、金科控股 （荣富志、高 洁）、基明基金 （区晓）、兴银 理财（江耀堃）、 挚信资本（乐济 铭）、蔡宗伯（希 瓦私募）、广发 资管（刘文靓）、 遵道资产（杨增 飞）、宝盈基金 （容志能） 1、就公司经营 情况做了简要 的介绍、就公司 三大类电容器 产品及生产材 料做了当前情 况介绍。2、三 大类产品的增 长空间3、铝电 解交货期情况 4、薄膜电容器 目前发展方向 5、超级电容器 大致情况6、公 司未来三年重 大项目扩产情 况 江海股份互动易 2021-005号调研记录 第四节 公司治理 一、公司治理的基本状况 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和《深圳证券交易所股票上市规则》等相关 法律、法规的规定，不断完善公司法人治理结构，健全内部控制体系，进一步实现规范运作。 按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所、深圳证监局的要求，报告期内公司及时修改了公司《公司章程》。 报告期内没有发生重大会计差错更正、重大遗漏信息补充以及更正公告等情况。 公司整体运作规范、独立性强、信息披露规范，实际情况与中国证监会有关上市公司治理的规范性文件要求基本符合。 1.关于股东与股东大会：公司严格按照《上市公司股东大会规范意见》和《股东大会议事规则》的规定和要求，规范 股东大会的召集、召开、表决程序，平等对待所有股东，确保股东特别是中小股东能充分行使其权利。 2.关于控股股东与上市公司的关系：公司控股股东行为规范，能依法行使其权利，并承担相应义务，没有直接或间接 干预公司的决策和经营活动。公司具有独立的经营能力，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。报告期内，公司不 存在向控股股东、实际控制人提供未公开信息等治理非规范情况。 3.关于董事和董事会：报告期内，全体董事严格按照《公司法》和公司《章程》、《董事会议事规则》的规定，规范 董事会的召集、召开和表决；认真出席董事会和股东大会，积极参加对相关知识的培训，熟悉有关法律法规，勤勉尽责。 根据《上市公司治理准则》的要求，本公司在董事会下设审计、提名、薪酬与考核和战略四个专门委员会，并按照规 则运作。 4.关于监事和监事会：公司监事会严格按照公司《章程》、《监事会议事规则》的规定，规范监事会的召集、召开和 表决，公司监事认真履行职责，诚信、勤勉、尽责地对公司财务以及董事、高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督， 维护公司及股东的合法权益。 5.关于绩效评价与激励约束机制：报告期内，公司完善了KPI绩效考核制度并认真履行。 6.关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，积极与相关利益者合作，让其分享公司发展成 果。 7.关于信息披露与透明度：公司严格按照《信息披露管理制度》和《投资者关系管理制度》的要求，指定公司董事会秘 书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询，并严格按照有关规定真实、准确、完整、及时地披露有关信息，确保公司所有 股东能够以平等的机会获得信息 公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异 □ 是 √ 否 公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。 二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的 独立情况 公司经由南通江海电容器有限公司整体变更改制为股份公司以来，严格按照《公司法》和《公司章程》的有关规定规范运作， 建立、健全了公司法人治理结构，拥有独立完整的采购、生产、销售系统，在资产、业务、人员、机构、财务方面与公司主 要股东、主要股东之实际控制人及其控制的其他企业之间相互独立，具有独立完整的业务体系及面向市场自主经营的能力。 （一）、资产独立公司具备与生产经营相关的完整的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与主营业务有关的土地、 厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统，与主要股东、主 要股东之实际控制人及其控制的其他企业之间资产相互独立，不存在股东及其他关联方违规占用本公司资金、资产和其他资 源的情形。 （二）、业务独立公司拥有独立的生产及辅助生产系统、采购和销售系统以及研发体系，拥有独立的经营决策、执行机构以 及业务运行系统。公司直接面向市场独立经营，独立对外签署合同，不存在依赖股东及其他关联方进行加工、产品销售或原 材料采购，以及依赖股东及其他关联方进行生产经营活动的其他情况，业务完全独立于股东及其他关联方。 （三）、人员独立公司的董事、监事均严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定产生，履行了合法程序，不存在股东 超越公司股东大会和董事会而作出人事任免决定的情况；本公司的总裁、副总、董事会秘书、财务负责人、核心技术人员等 人员专职在本公司工作，并在公司领取薪酬，未在主要股东、主要股东之实际控制人控制的其他企业中担任除董事、监事以 外的其他职务或领薪；公司的财务人员没有在主要股东、主要股东之实际控制人控制的其他企业中兼职。本公司建立了独立 的劳动、人事、社会保障体系及工资管理体系，与员工签订了劳动合同，并按国家规定办理了社会保险。 （四）、机构独立公司建立、健全了包括股东大会、董事会、监事会、经理层的法人治理结构，并严格按照《公司法》、《公 司章程》的规定履行各自的职责；建立了独立的、适应自身发展需要的组织结构，制定了比较完善的岗位职责和管理制度， 各部门按照规定的职责独立运作，拥有独立的经营和办公场所。 （五）、财务独立公司成立了独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；配备了专职的财务会计人员， 独立进行会计核算和财务决策。公司制定了符合上市公司要求的、规范的内部控制制度，包括投资管理、募集资金管理、固 定资产管理、成本费用管理、对外担保管理等一系列财务管理制度，对子公司的财务管理作出了明确规定。本公司及下属控 股公司均开设了独立的银行账号，取得了税务机关颁发的税务登记证书，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，无混合纳 税现象。目前，本公司不存在向主要股东及其关联方提供担保，或者将本公司的资金转借给股东使用的情形。 综上所述，公司在资产、人员、财务、机构、业务方面与股东及其关联单位相互独立，拥有独立完整的资产结构和生产、供 应、销售系统，已形成了核心竞争力，具有面向市场的独立经营能力。 三、同业竞争情况 □ 适用 √ 不适用 四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 会议决议 2020年年度股东大 会 年度股东大会 40.37% 2021年04月21日 2021年04月22日 巨潮资讯网江海股 份2021-020号公告 2021年第一次临时 股东大会 临时股东大会 34.75% 2021年09月15日 2021年09月16日 巨潮资讯网 江海股 份2021-042号公告 2021年第二次临时 股东大会 临时股东大会 40.38% 2021年11月15日 2021年11月16日 巨潮资讯网 江海股 份2021-050号公告 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 五、董事、监事和高级管理人员情况 1、基本情况 姓名 职务 任职状 态 性别 年龄 任期起 始日期 任期终 止日期 期初持 股数 （股） 本期增 持股份 数量 （股） 本期减 持股份 数量 （股） 其他增 减变动 （股） 期末持 股数 （股） 股份增 减变动 的原因 陈卫东 董事长 现任 男 59 2020年 10月15 日 2023年 10月15 日 18,607,348 0 0 0 18,687,348 股权激 励行权 陆军 董事、总 裁 现任 男 58 2020年 10月15 日 2023年 10月15 日 12,611,040 0 0 0 12,611,040 邵国柱 高级副 总裁 现任 男 59 2020年 10月15 日 2023年 10月15 日 （未完）  |