[年报]中集车辆(301039):2021年年度报告
原标题:中集车辆:2021年年度报告 中集车辆（集团）股份有限公司 文本, 徽标 描述已自动生成 2021年年度报告 2022年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人麦伯良先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人 (会计主 管人员) 占锐先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实 质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计 划、预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特 别注意公司面临的风险因素，详见本报告第四节“管理层讨论与分析”之“十一、 公司未来发展的展望”部分。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,017,600,000为基数， 向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），不送红股，不以公积金转增 股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标.......................................................................................................... 9 第三节 董事长报告.............................................................................................................................. 14 第四节 管理层讨论与分析................................................................................................................... 16 第五节 董事会报告.............................................................................................................................. 53 第六节 监事会报告.............................................................................................................................. 61 第七节 公司治理及企业管治报告........................................................................................................ 64 第八节 环境和社会责任 .................................................................................................................... 104 第九节 重要事项 ............................................................................................................................... 122 第十节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................. 144 第十一节 优先股相关情况................................................................................................................. 153 第十二节 债券相关情况 .................................................................................................................... 154 第十三节 财务报告............................................................................................................................ 155 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）其他相关资料。 以上备查文件备置地点：公司董事会秘书办公室。 释义 释义项 指 释义内容 2021年度股东大会 指 本公司将于2022年5月31日（星期二）召开及举行之2021年度股 东大会或其续会 A股 指 本公司根据A股发行而发行每股面值人民币1.00元之普通股，于深 交所创业板上市并以人民币交易 《公司章程》 指 本公司的《公司章程》（经不时修订） 审计委员会 指 董事会审计委员会 董事会 指 本公司董事会 本公司/公司/中集车辆 指 中集车辆（集团）股份有限公司（包括我们的前身中集车辆（集 团）有限公司），一间于1996年8月29日根据中国法律成立的股份 有限公司 控股股东 指 除文义另有所指外，具有《深交所上市规则》《香港联交所上市规 则》赋予该词的涵义，即中集 《企业管治守则》 指 载于《香港联交所上市规则》附录十四的《企业管治守则》 赤晓 指 赤晓企业有限公司，一间于中国成立的有限公司，并为本公司主要 股东 中集 指 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司，一间于1980年1月14 日在中国注册成立并在深圳证券交易所主板（股份代号：000039） 及香港联交所主板（股份代号：2039）上市的股份公司，为本公司 的控股股东 中集财务机构 指 中集集团财务有限公司，一间于2010年2月9日在中国成立的有限 公司，为中集附属公司 中集集团 指 中集及其附属公司 中集安瑞科 指 中集安瑞科控股有限公司，一间于香港联交所主板上市的公司（股 份代号：03899），并为中集的非全资附属公司 中集香港 指 中国国际海运集装箱（香港）有限公司，一间于1992年7月30日 在香港注册成立的有限公司，并为中集的全资附属公司及本公司的 发起人及控股股东 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 董事 指 本公司董事 全球发售 指 本公司提呈发售H股以供香港公众人士及于美国境外离岸交易中认 购，且仅供于美国境内合资格机构买家认购，其详情载于招股章程 H股募集资金 指 于2019年7月11日完成香港联交所主板H股的全球发售后所得资 金 本集团/我们 指 本公司及除文义另有所指外，包括其所有附属公司 H股 指 本公司股本中每股面值人民币1.00元的境外上市外资普通股，已在 香港联交所上市及买卖 港元 指 香港法定货币港元 香港 指 中国香港特别行政区 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 芜湖中集瑞江/瑞江罐车 指 芜湖中集瑞江汽车有限公司，一间于2007年3月26日在中国成立 的有限公司，其为本公司附属公司 中集华骏 指 驻马店中集华骏车辆有限公司，一间于1997年10月30日在中国成 立的有限公司，其为本公司附属公司 西安中集 指 中集陕汽重卡(西安)专用车有限公司，一间于2006年9月20日在中 国成立的有限公司，其为本公司附属公司 东莞专用车 指 东莞中集专用车有限公司，一间于2014年7月21日在中国成立的 有限公司，其为本公司附属公司 瑞江罐车 指 芜湖中集瑞江汽车有限公司，一间于2007年3月26日在中国成立 的有限公司，其为本公司附属公司 甘肃华骏车辆 指 甘肃中集华骏车辆有限公司，一间于2006年6月6日在中国成立的 有限公司，其为本公司附属公司 扬州通华 指 扬州中集通华专用车有限公司，一间于1991年12月14日在中国成 立的有限公司，其为本公司附属公司 H股上市 指 H股于香港联交所上市 H股上市日期 指 2019年7月11日 《香港联交所上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（经不时修订、补充或以 其他方式修改） 《深交所上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（经不时修订、补充或以其 他方式修改） 龙源投资 指 深圳市龙源港城投资发展有限责任公司，一间于2015年12月14日 在中国成立的有限责任公司 南山集团 指 中国南山开发（集团）股份有限公司，一间于中国成立的有限公 司，并为本公司主要股东 《标准守则》 指 《香港联交所上市规则》附录十所载《上市发行人董事进行证券交 易的标准守则》 提名委员会 指 董事会提名委员会 平安德成 指 深圳市平安德成投资有限公司，一间于2008年9月9日在中国成立 的有限公司，为上海太富及台州太富的普通合伙人 平安金融 指 深圳平安金融科技咨询有限公司，一间于中国成立的有限公司，并 为本公司主要股东 平安集团 指 中国平安保险（集团）股份有限公司，一间于中国注册成立并于上 海证券交易所（股份代号：601318）及香港联交所（股份代号： 2318）上市的股份有限公司，并为本公司主要股东 平安健康合伙企业 指 深圳市平安健康科技股权投资合伙企业（有限合伙），一间于中国成 立的有限合伙企业，并为本公司主要股东 平安人寿保险 指 中国平安人寿保险股份有限公司，一间于中国成立的有限公司，并 为本公司主要股东 中国 指 中华人民共和国 招股章程 指 本公司日期为2019年6月27日有关全球发售的H股招股章程 薪酬委员会 指 董事会薪酬委员会 报告期或本年度 指 截至2021年12月31日止年度 人民币 指 中国法定货币人民币 本报告日期 指 2022年3月24日 深交所 指 深圳证券交易所 《证券及期货条例》 指 《证券及期货条例》（香港法例第571章）（经不时修订、补充或以 其他方式修改） 上海太富 指 上海太富祥中股权投资基金合伙企业（有限合伙），一间于2015年 12月18日在中国成立的有限合伙企业，并为本公司股东 股份 指 本公司股本中每股面值人民币1.00元的普通股，包括A股及H股 股东 指 股份的持有人 深圳龙汇 指 深圳市龙汇港城企业管理中心（有限合伙），一间于2017年5月11 日在中国注册成立的有限合伙企业，并为象山华金的股东 深圳龙源 指 深圳市龙源港城企业管理中心（有限合伙），一间于2016年4月29 日在中国注册成立的有限合伙企业，并为本公司股东 战略与投资委员会 指 董事会战略与投资委员会 主要股东 指 具有《香港联交所上市规则》赋予该词的涵义 监事 指 监事会成员 监事会 指 本公司监事会 台州太富 指 台州太富祥云股权投资合伙企业（有限合伙），一间于2017年11月 28日在中国成立的有限合伙企业，并为本公司发起人及股东 象山华金 指 象山华金实业投资合伙企业（有限合伙）（原称象山华金股权投资合 伙企业（有限合伙）），一间于2017年11月22日在中国成立的有限 合伙企业，并为本公司股东 南山大成 指 深圳南山大成新材料投资合伙企业（有限合伙），一间于2015年12 月3日在中国成立的有限合伙，并为本公司股东 半挂车 指 任何拟连接至机动车辆的车辆，其部分车身搁置于机动车辆上，大 部 分自重及载重量由机动车辆牵引，以达成货物运轮的目的 专用车上装/上装 指 一种车身（例如自卸车身或搅拌筒），安装在卡车底盘上以组成专用 车整车（如自卸车或搅拌车） 主机厂 指 行业里通常称汽车整车或整机生产企业为主机厂 国六 指 国家第六阶段机动车污染物排放标准，包括：《轻型汽车污染物排放 限值及测量方法（中国第六阶段）》和《重型柴油车污染物排放限值 及测量方法（中国第六阶段）》2部分。 蓝牌新政 指 2022年1月，中华人民共和国工业和信息化部和公安部发布《关于 进一步加强轻型货车、小微型载客汽车生产和登记管理工作的通 知》。 “灯塔”工厂 指 自动化、智能化生产工厂，融入了虚拟仿真、大数据、物 联网、数 字化技术，配备了高度自动化设备（例如数控激光切割机、机器人 焊接工作站及KTL及粉末涂装线），能够实现大规模自动化柔性生 产，解决了生产装备落后、技术迟滞、用工成本増加以及节能减排 等难题 元、万元 指 人民币元、人民币万元 OD 指 组织发展 DE 指 设计工程。由于本公司正在致力推广数字设计模型，故DE 这里也 表 示以数字设计模型为手段的设计 ME 指 制造工程 NR 指 新零售 ERP 指 Enterprise Resource Planning的简称，企业资源计划 PLM 指 Product Lifecycle Management的简称，产品全生命周期管理 MES 指 Manufacturing Execution System的简称，制造执行管理系统 CRM 指 Customer Relationship Management的简称，客户关系管理 Mendix 指 低代码开发平台 IaaS 指 Infrastructure-as-a-Service（基础设施即服务）提供的服务是对所有计 算基础设施的利用，包括处理 CPU、内存、存储、网络和其它基本 的计算资源，用户能够部署和运行任意软件，包括操作系统和应用 程序 PaaS 指 Platform-as-a-Service（平台即服务）提供的服务是把客户采用提供的 开发语言和工具（例如 Java， Python, Net 等）开发的或收购的应用 程序部署到供应商的云计算基础设施上去 SaaS 指 Software-as-a-Service（软件即服务）提供给客户的服务是运营商运 行在云计算基础设施上的应用程序，用户可 以在各种设备上通过客 户端界面访问，如浏览器 KTL 指 用于在金属表面涂覆一层薄而坚固且耐腐蚀的有机涂层的成熟技术 工艺 CAE 指 Computer Aided Engineering 的简写，指工程设计中的计算机辅助工 程，指用计算机辅助求解分析复杂工程和产品的结构力学性能，以 优化结构性能 IoT 指 Internet of Things的简称，物联网 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 中集车辆 股票代码 301039（A 股） 01839（H股） 公司的中文名称 中集车辆（集团）股份有限公司 公司的中文简称 中集车辆 公司的外文名称（如有） CIMC Vehicles (Group) Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） CIMC VEHICLES 公司的法定代表人 麦伯良 注册地址 深圳市南山区蛇口港湾大道 2 号 注册地址的邮政编码 518067 公司注册地址历史变更情况 不适用 办公地址 深圳市南山区蛇口港湾大道 2 号 办公地址的邮政编码 518067 公司国际互联网网址 https://www.cimcvehiclesgroup.com/ 电子信箱 [email protected] 投资者关系联系电话 0755- 26802116 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李志敏 杨莹 联系地址 深圳市南山区蛇口港湾大道 2 号 深圳市南山区蛇口港湾大道 2 号 电话 0755-26802598 0755-26802598 传真 0755-26802700 0755-26802700 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 A股：http://www.szse.cn H股：http://www.hkexnews.hk 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》； http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 深圳市南山区蛇口港湾大道 2 号中集车辆董事会秘书办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼 签字会计师姓名 曹翠丽、吴芳芳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 海通证券股份有限公司 上海市黄浦区广东路 689 号 邬岳阳、袁先湧 2021年7月8日-2024年12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、近5年主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 单位：元 合并利润表项目 截至12月31日年度 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 2018年 2017年 营业收入 27,647,762,501.46 26,498,964,653.25 4.34% 23,386,908,687.91 24,331,169,082.98 19,508,126,091.81 营业利润 1,173,596,875.71 1,498,875,772.12 -21.70% 1,553,806,989.25 1,619,685,443.76 1,264,853,427.34 税前利润 1,176,166,310.16 1,517,700,367.89 -22.50% 1,570,742,601.43 1,605,417,584.60 1,271,710,684.88 所得税费用 188,502,861.95 248,353,595.63 -24.10% 244,281,583.53 320,752,463.82 260,189,841.84 净利润 987,663,448.21 1,269,346,772.26 -22.19% 1,326,461,017.90 1,284,665,120.78 1,011,520,843.04 归属于上市公 司股东的净利润 900,749,340.13 1,131,544,435.11 -20.40% 1,210,643,016.08 1,195,586,855.82 964,379,351.39 归属于上市公 司股东的扣除非 经常性损益的净 利润 635,803,868.16 850,012,330.82 -25.20% 911,838,715.45 1,030,622,358.26 888,905,545.56 单位：元 合并资产负债表 项目 于12月31日 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 2018年 2017年 流动资产总额 14,233,856,026.37 12,965,531,089.98 9.78% 12,362,552,131.31 11,138,657,151.71 10,996,450,809.02 非流动资产总额 7,547,477,198.07 6,859,628,513.66 10.03% 6,318,532,064.56 5,421,984,873.61 5,255,026,440.58 资产总额 21,781,333,224.44 19,825,159,603.64 9.87% 18,681,084,195.87 16,560,642,025.32 16,251,477,249.60 流动负债总额 8,623,414,465.10 8,558,977,854.63 0.75% 7,979,217,979.76 7,746,332,403.13 8,808,312,010.27 非流动负债总额 771,344,798.96 817,482,971.02 -5.64% 481,191,934.27 866,600,621.65 433,753,689.03 负债总额 9,394,759,264.06 9,376,460,825.65 0.20% 8,460,409,914.03 8,612,933,024.78 9,242,065,699.30 所有者权益总额 12,386,573,960.38 10,448,698,777.99 18.55% 10,220,674,281.84 7,947,709,000.54 7,009,411,550.30 归属于母公司 的所有者权益 11,738,895,400.14 9,962,233,215.04 17.83% 9,750,514,866.53 7,487,680,331.44 6,605,537,847.80 少数股东权益 647,678,560.24 486,465,562.95 33.14% 470,159,415.31 460,028,669.10 403,873,702.50 单位：元 合并现金流量表 项目 截至12月31日年度 2021年 2020年 本年比上年增 减 2019年 2018年 2017年 经营活动产生的 现金流量净额 174,428,262.61 2,746,937,975.27 -93.65% 1,908,701,959.51 1,084,985,408.87 1,763,469,716.05 投资活动产生的 现金流量净额 -735,080,784.36 -759,827,551.85 3.26% -909,495,598.17 -10,339,160.87 -394,452,061.51 筹资活动产生的 现金流量净额 1,015,615,330.82 -1,399,200,617.05 172.59% 133,347,679.21 -1,311,274,588.32 -303,791,199.68 主要财务指标 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 2018年 2017年 基本每股收益（元/股） 0.48 0.64 -25.00% 0.75 0.80 不适用 稀释每股收益（元/股） 0.48 0.64 -25.00% 0.75 0.80 不适用 加权平均净资产收益率 8.29% 11.48% -3.19% 14.40% 17.00% 13.86% 毛利率 11.02% 13.09% -2.07% 13.91% 14.20% 17.92% 经营利润率 4.24% 5.66% -1.42% 6.64% 6.66% 6.48% 净利率 3.57% 4.79% -1.22% 5.67% 5.28% 5.19% 流动比率（注1） 1.65 1.51 9.27% 1.55 1.44 1.25 速动比率（注2） 1.08 1.07 0.93% 1.07 0.97 0.84 总资产回报率（注3） 4.75% 6.59% -1.84% 7.53% 7.83% 6.52% 注1. 等于流动资产总额除以流动负债总额。 注2. 等于流动资产（不包括存货）除以流动负债总额。 注3. 等于年度净利润除以年初及年末资产总额之平均数。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不 确定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 6,869,738,891.92 10,842,105,167.26 4,850,794,925.00 5,085,123,517.28 归属于上市公司股东的净利润 202,857,700.67 485,599,792.40 97,952,358.00 114,339,489.06 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 192,187,332.48 264,032,498.06 95,594,324.00 83,989,713.62 经营活动产生的现金流量净额 14,740,768.37 267,577,445.36 -452,983,663.11 345,093,711.99 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 175,056,325.63 54,386,373.66 55,396,825.04 工厂拆迁处置固定资 产及无形资产 计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补 助除外） 144,395,663.75 238,697,779.28 237,915,420.36 各项政府补助 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 55,334,490.60 持有交易性金融资产、交易性金融负债和 衍生金融工具产生的公允价值变动损益， 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益以及处置 交易性金融资产、交易性金融负债和衍生 金融工具取得的投资收益 396,590.25 17,615,201.50 18,664,623.07 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,637,291.81 22,384,164.06 17,396,040.97 处置长期股权投资的净损益 -375,851.02 8,918,977.41 -9,393,906.50 减：所得税影响额 47,536,078.84 56,224,391.08 65,935,270.50 少数股东权益影响额（税后） 11,628,469.61 4,246,000.54 10,573,922.41 合计 264,945,471.97 281,532,104.29 298,804,300.63 - 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界 定为经常性损益的项目的情形。 第三节 董事长报告 尊敬的各位股东： 2021年对于中集车辆而言，是意义非凡、硕果累累的一年。作为全球半挂车与专用车高端制造领导者，本公司已连续 九年蝉联半挂车全球第一。2021年7月，本公司正式登陆深交所创业板，成为首家A+H股半挂车及专用车高端制造企业。 两地上市为公司保持长远的核心竞争力提供了充足的资本支持，这于公司而言无疑具有里程碑的意义。 2021年，疫情进入新常态化，全球经济增长逐渐回暖，全球汽车制造业与物流运输需求逐步复苏。但是，随着全球通 胀加剧、原材料与大宗商品价格高涨、全球多国港口拥堵、海运价格攀升、国六排放标准实施后重卡短期市场需求下行， 本公司主营业务在成本端与收入端双向承压。面对复杂宏观环境，本公司积极面对机遇与挑战，在“十四五”开局之年， 通过战略规划优化、业务聚焦，实现全年营业收入再创历史新高。 根据实际运营和战略管理需要，本公司成立了六大业务或集团：“强冠业务集团”、“灯塔先锋业务”、“太字节业务集 团”、“城市渣土车业务”、“北美业务”及“欧洲业务”，打破了经营孤岛，形成了从战略、运营到协同发展的全方位管理。 同时，本公司全面展开战略商业考量，刚组建的强冠业务集团开始咆哮，太字节业务集团开始发力，北美业务已有捷报传 来。 通过当前全球化背景下的“跨洋经营”，本公司高端制造体系再度升级，已在境内外建成13家半挂车生产“灯塔”工 厂、7家专用车上装生产“灯塔”工厂、2家轻型厢式车厢体生产“灯塔”工厂。同时，公司通过全方位拥抱数字化转型与 升级，提升创新技术手段，不断向高端制造的深水区迈进。 本公司持续丰富高端制造体系的内涵，夯实管理新基建，推动行业高质量发展。我们借助破局，释放出更大的优势和 被长久压抑的潜力，积极创造利润成长的空间，创造战略腾挪的空间，弃取自如，变被动为主动。 业绩表现 截至2021年12月31日，本公司实现营业收入达人民币27,647.8百万元，同比增长4.3%；实现净利润达987.7百万 元。 全球半挂车业务方面，本公司牢牢抓住行业变革机遇，实现四大市场半挂车市场营收的全面增长。国内市场，本公司 加大创新力度，发布“先锋系列”以及“中集灯塔”等品牌，持续升级“灯塔”工厂，规模效应进一步凸显。海外市场， 本公司成功抓住海外市场半挂车需求反弹契机，积极推进海外“灯塔”工厂与产线的建设，海外市场的业绩反弹，破局成 功，北美和欧洲地区半挂车的营收自疫情以来逐步恢复。 专用车上装业务方面，本公司的市场集中度提升，借助高端制造体系铸造的护城河优势，积极应对市场需求下行的压 力。同时，本公司加大新能源专用车研发力度，与主机厂开展联合发展战略，推出创新新能源产品系列，领先优势进一步 扩大。 轻型厢式车厢体业务方面，在中国轻型卡车市场需求强劲的背景下，本公司推出“太字节”品牌，专注于冷藏厢体和 干货厢体的生产与销售，凭借模块化的产品设计和拥有自主知识产权的最新一代双模发泡技术，引领合规厢体的发展趋势。 环境、社会、企业管治与可持续发展 本公司顺应中国政府及全球经济可持续发展需要，从设计理念到制造过程，中集车辆“灯塔”工厂不断通过产品传递 “节约能耗、减少污染”的绿色理念，持续践行智能化建设与国家的“双碳”工作战略，引领半挂车与专用车行业绿色可 持续发展。 截至目前，本公司旗下4家子公司获得国家级“绿色工厂”称号，分别是西安中集、中集华骏、东莞专用车、瑞江罐车。 此外，甘肃华骏车辆、扬州通华获得省级“绿色工厂”称号；瑞江罐车获得国家级绿色供应链示范企业，中集华骏获得省 级绿色供应链管理示范企业。 面对全球疫情的反复，我们始终坚持为员工提供完善的防护措施，将员工的安全放在第一位，工厂保持满员生产，彰 显中国企业的社会责任感。 未来展望 在行业变革的当下，本公司践行“高端制造体系”核心举措，在升级“产品模块”、完善“灯塔”工厂、启动营销变革 与推动组织发展四大基石上，进一步丰富了高端制造体系的内涵，加入了“建设数字化供应链中心”的第五大基石，制定 了进一步的升级举措，全面贯彻高端制造体系战略的落地。 三大核心业务板块裂变为六大业务或集团，将持续从战略、运营到协同发展，赋能公司多种经营管理场景，实现细分 市场份额的进一步突破，提升在全球的领先地位，取得竞争优势。 展望未来，本公司将不忘初心，继续深化当前全球化背景下的“跨洋经营，当地制造”经营模式，并以优质的产品以 及出众的服务，为中国高端制造赋能。秉承着公司价值最大化和股东利益最大化的原则，我们不断为广大投资者创造更高 的价值，相信在全体股东的齐心协力下，中集车辆未来定能勇攀高峰。 2022年，中集车辆将借助破局点，释放出更大的优势和被长久压抑的潜力。 最后，再次感谢各位尊敬的股东长期以来的支持、陪伴和信任，真诚地期望未来我们继续携手共进，谱写互利共赢的 新篇章！ 董事长 麦伯良 中国 深圳 2022年3月 第四节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 本公司属于汽车制造行业，业务分属汽车车身、挂车制造业和改装汽车制造业子类，主要从事半挂车、专用车上装及 整车、轻型厢式车厢体及整车的生产与销售，是全球半挂车与专用车高端制造的领导者。 2021年，面对复杂多变的国际环境和反复的疫情，我国经济展现出强劲韧性，经济实力显著增强，实现了“十四五” 良好开局。根据国家统计局公布数据，我国2021年全年国内生产总值突破人民币114万亿元，同比增长8.1%，创近十年 来最快增速，经济总量稳居世界第二。在以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的背景下，本公司 紧抓机遇，全面构建高端制造体系，夯实管理新基建，推动行业高质量发展。 随着疫情进入新常态化，全球经济增长逐渐回暖，全球汽车制造业与物流运输需求逐步复苏。在“十四五”开局之年， “双碳”政策持续推进，中国半挂车升级迭代加速，厢式化发展为中国半挂车生产企业带来了新的机遇；中国专用车行业 进入新一轮的转型升级，持续增长的基建投资带动专用车需求，在“超限超载”现象治理、“双碳”战略实施、全面实施国 六的背景下，道路运输装备行业加速向新能源转型，专用车上下游企业迎来挑战与机遇并存的新局面；随着中国政府推动 乡村振兴、完善城市物流配送交通网络与冷链基础设施建设、“大吨小标”现象的治理和蓝牌新政落地，作为城市配送物流 “最后一公里”载体的干货城配车与冷藏厢式车进入发展快车道。 罐式车及混凝土搅拌车 2021年，根据国家统计局数据，全国固定资产投资规模持续扩大，达人民币54.5万亿元，同比增长4.9%，基建投资 稳健增长。随着中国新增地方政府专项债券额度和发行速度提升，工程机械运输专用车需求稳健。2021年7月1日，《重 型柴油车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）》的实施造成市场提前购买的现象，2021上半年行业同质化竞争加 剧，下半年市场需求被透支，国内市场混凝土搅拌车销量受到影响。2021年，根据中国汽车工业协会的数据，中国混凝土 搅拌车销量达到9.7万辆，同比下滑1.9%。 2021年5月，中国交通运输部、工业和信息化部、公安部、市场监管总局联合发布《常压液体危险货物罐车治理工作 方案》，不合规罐车逐步退出市场。GB7258-2017《机动车运行安全技术条件》和GB18564.1-2019《道路运输液体危险货物 罐式车辆第1部分：金属常压罐体技术要求》对车辆标识和金属常压罐体技术等进行了规范，实现新罐车的全面合规。 报告期内，国内新能源重卡打开了新局面，进入了高速发展通道。在“双碳”战略目标下，中国政府推动专用车的低 碳转型，推广电力、氢燃料、液化天然气动力重型货运车辆，构建绿色高效交通运输体系，新能源与轻量化的专用车产品 迎来发展契机，中国专用车行业加速整合。 随着整改持续落地，本公司成立“强冠业务集团”，大力经营的轻量化、智能化、新能源、环保型的罐式车以及混凝土 搅拌车，产品的领先优势进一步扩大。 中国市场半挂车 2021年，国家统计局数据显示，全国规模以上工业增加值同比增长9.6%，制造业增加值同比增长9.8%，实现较快增 长，景气度持续回升。“十四五”规划提出保持制造业比重基本稳定，根据国家统计局数据，2021年制造业占GDP的比例 由2020年26.3%提升至2021年27.4%，制造业投资与发展加速。根据中国物流与采购联合会公布数据2021年中国公路货 运量同比增长14.2%达391.4亿吨，货运周转量同比增长14.8%达6.9万亿吨公里。 根据国家发展和改革委员会公布数据，2021年全国社会物流总额达到人民币335.2万亿元，同比增长9.2%。国家邮政 局数据显示，2021年中国快递年业务量首次超过1000亿件，物流快递业迈上新的台阶。根据中国海关统计数据，2021年 中国货物贸易进出口总值达6.1万亿美元，同比增长21.4%。中国物流运输需求强劲，驱动中国半挂车市场持续释放。 在国务院《2030年前碳达峰行动方案》的战略指引下，中国政府加快形成绿色低碳交通运输方式，加强绿色基础设施 建设，推广新能源、智能化、数字化、轻量化交通装备，持续推动了中国半挂车加速升级换代。2021年1月1日，《机动 车安全技术检验项目和方法》正式实施，规定自2021年9月1日起，全国统一实施货车年检称重。随着《全国安全生产专 项整治三年行动计划》和《道路运输安全专项整治三年行动实施方案》的实施，“治超治限”成果显著，“大吨小标”现象 得到抑制。在第二代半挂车国标GB7258的全面实施下，中国半挂车全面向厢式化发展，不合规车型加速淘汰。 2022年1月，国务院印发《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》，在建设交通强国目标的指引下，中国发展多 式联运、提升甩挂比例成为提升运输效率和打造绿色物流的关键和趋势。在与下游联动、融合发展的过程中，拥有标准化、 智能化制造能力的半挂车制造企业，获得新的发展机遇。 在中国物流行业高速发展的机遇下，中国挂车租赁行业迎来发展。在国务院办公厅印发的《推进运输结构调整三年行 动计划（2018—2020年）》指导下，挂车共享租赁、甩挂运输等集约高效运输组织模式被鼓励发展。中国交通运输部等十 四个部门印发《促进道路货运行业健康稳定发展行动计划（2017-2020年）》提出，大力推动运输组织模式创新，支持创新 “挂车池”服务、挂车租赁、长途接驳甩挂等新模式。 本公司“灯塔先锋业务”紧抓中国半挂车全面向厢式化与甩挂模式的发展契机，持续提升细分市场份额，实现高质量 发展。 轻型厢式车 根据中国汽车工业协会数据，2021年中国轻型卡车销量达到211.0万辆，相较于2020年的219.9万辆，轻型卡车需 求稳健。2022年1月，中国工业和信息化部和公安部公布《关于进一步加强轻型货车、小微型载客汽车生产和登记管理工 作的通知》，轻型卡车合规化治理加强；2021年8月，商务部等9部门联合印发《商贸物流高质量发展专项行动计划 （2021-2025年）》以健全现代流通体系实施，促进商贸物流提质降本增效，服务构建新发展格局。 2021年2月，《中共中央国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》印发，对县乡村三级农村物流体 系建设提出规划；2021年3月，中国首个关于食品冷链物流的国家标准《食品安全国家标准 食品冷链物流卫生规范》正 式实施；2021年6月，中国商务部等17部门联合印发了《关于加强县域商业体系建设促进农村消费的意见》，要求在“十 四五”时期，完善农产品市场网络，加快补齐冷链设施短板；2021年12月，国务院办公厅印发《“十四五”冷链物流发展 规划》，从国家层面推动冷链物流发展，构建现代冷链物流体系。 本公司成立“太字节业务集团”，聚焦轻型厢式车厢体领域，生产与销售干货城配车厢体与冷藏厢式车厢体产品。 城市渣土车 根据中国汽车工业协会发布的数据，中国重卡2021上半年销量达104.5万辆，同比上升27.9%，2021年销量为139.5 万辆，同比下降13.8%，重卡市场呈先扬后抑趋势，全国城市渣土车销量同中国重卡市场趋势一致，存在下行压力。根据 中国汽车工业协会的数据，2021年普通自卸车销量为35.1万辆，同比下滑4.0%。城市渣土车的需求与基础设施建设高度 相关，基建市场的复苏将点燃合规版城市渣土车的需求。中国多地出台相关政策，加快对于老旧渣土车的淘汰，推广使用 智能环保型城市渣土车。 此外，由国家税务总局、工业和信息化部、公安部联合制定的《机动车发票使用办法》，自2021年5月1日起试行， 2021年7月1日起正式施行，促进了合规城市渣土车上装委改业务的专业化发展。 本公司“城市渣土车业务”生产的环保型智能城市渣土车市场占有率保持稳定，在行业变革中保持领先竞争优势。 北美市场半挂车 疫情持续对全球经济扰动，不确定性仍然存在，各国开始适应疫情常态化，推出财政刺激计划，加大基础设施建设。 疫情爆发以来，美国已经推出多轮财政刺激计划，旨在提振美国本地经济。2021年11月，美国推出1.2万亿美元的大规 模基建计划获得美国众议院的批准，对美国经济产生直接刺激，美国半挂车和物流运输装备市场复苏。根据美国ACT研究 机构公布数据，2021年美国半挂车产量达29.7万辆，同比增长28.1%。 在疫情反复下，全球通胀延续，供应链短缺，大宗商品进入“供需缺口收窄，基本面再均衡”的阶段，原材料价格对 半挂车行业的影响仍将持续。于北美半挂车行业而言，短期受海运运费上涨、原材料价格上涨、全球供应链短缺及全球通 胀的影响，市场出现阶段性生产停工和供应链紧张局面。根据联合国贸易和发展会议发布的《全球贸易更新报告》，2021 年全球贸易额达到创纪录的28.5万亿美元，同2020年相比增长25.0%，海外市场物流需求反弹。此外，加之疫情重塑了 北美消费者的消费习惯，电商物流需求增长，半挂车需求释放。 北美半挂车行业加速整合与变革，走在集约化和规模化的道路上。本公司积极构建的“北美业务”已经初显成效，运 营多年的本地化品牌“Vanguard”和“CIE”已经在北美地区建立起了较高的品牌知名度。 欧洲市场半挂车 2021年，欧洲经济稳步复苏，欧盟启动了“下一代欧盟”计划（NextGenerationEU），截止目前，各成员国同意共同 出资806.9亿欧元，旨在后疫情时代促使欧盟经济快速重振，交通和物流行业将在新能源领域获得支持。2021年7月，欧 洲议会批准更新版“连接欧洲设施”计划，将在2021年至2027年间划拨300亿欧元，用于交通、能源和数字化基础设施 建设，其中用于交通项目的投资达230亿欧元。欧洲主要市场经济持续回暖，延续温和复苏态势，疫情对于电商消费习惯 的重塑，欧洲半挂车需求释放。 报告期内，本公司在欧洲市场积极布局“欧洲业务”，并运营“SDC”和“LAG”两个历史悠久的知名品牌。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务及产品 本公司是全球领先的半挂车与专用车高端制造企业，根据2021年《Global Trailer》公布2021年全球半挂车生产企 业按产量排名的数据，本公司连续9年蝉联全球第一，在全球主要市场开展七大类半挂车的生产、销售和售后市场服务； 在中国市场，本公司是具有竞争能力和创新精神的专用车上装生产企业，同时也是轻型厢式车厢体的生产制造企业。 本公司于2002年进入行业以来，围绕“专注、创新”所形成的经营优势、技术优势，实现全球半挂车销量第一。在国 内，本公司运营“通华”、“华骏”、“深扬帆”、“瑞江罐车”、“凌宇汽车”、“梁山东岳”、“太字节”、“先锋系列”、“中集灯 塔”等行业知名品牌，引领了中国半挂车厢式化与合规化发展的潮流；在北美，本公司运营“Vanguard”、“CIE”等知名品 牌；在欧洲，本公司运营着“SDC”和“LAG”两个历史悠久的知名品牌。 本公司根据实际运营和战略管理需要，成立了六大业务或集团：“强冠业务集团”、“灯塔先锋业务”、“太字节业务集 团”、“城市渣土车业务”、“北美业务”及“欧洲业务”，旨在打破经营孤岛，实现产销联动和效益最大化。 本公司与众多知名客户在全球半挂车业务领域展开合作，包括国内外知名物流运输企业和挂车租赁公司；在中国专用 车上装业务领域，本公司和国内主要重卡企业建立了紧密的合作伙伴关系，并积极践行联合发展战略；在中国轻型厢式车 厢体业务领域，本公司积极探索和布局，前瞻性推出“太字节”品牌，持续推动冷链物流运输及城市物流配送的转型升级。 经过多年不断探索与发展，本公司深化当前全球化背景下的“跨洋经营，当地制造”的经营模式，并最大程度地发挥 了公司在全球23家生产工厂和10家组装工厂的生产能力、装配能力、全球供应链管理能力和全球配送的物流管理能力。 本公司从2014年起开始探索建设“高端制造体系”，目前在境内外已建成13家半挂车生产“灯塔”工厂、7家专用车 上装生产“灯塔”工厂、2家轻型厢式车厢体生产“灯塔”工厂，搭建多个系列半挂车产品的“产品模块”，并进行数字化 的转型与升级。本公司致力于全面搭建“高端制造体系”和“管理新基建”，保持长远竞争优势。 地图 描述已自动生成 主要产品： 1、全球半挂车产品主要包括七大产品类别： ① 集装箱骨架车 ② 平板车及其衍生车型，主要包括栏板车及仓栏车 ③ 侧帘半挂车 ④ 厢式半挂车 ⑤ 冷藏半挂车 ⑥ 罐式半挂车，主要包括粉罐车及液罐车 ⑦ 其他特种类半挂车，主要包括自卸半挂车、码头车及环卫车等 2、中国专用车上装生产和专用车整车销售： ① 城市渣土车上装 ② 混凝土搅拌车上装生产和整车销售 3、轻型厢式车厢体上装生产和整车销售 ① 冷藏厢式车厢体生产和整车销售 ② 干货城配车厢体生产和整车销售 （二）主要经营模式 公司经过多年不断探索与发展，形成应对当前全球化背景下的“跨洋经营，当地制造”的经营模式。公司采取直销经 销相结合的销售方式开拓客户并获取订单；通过集中采购及各生产工厂自主采购结合的模式获取所需原材料及零部件，并 通过以销定产的方式组织高效生产，最后将产品交付给客户实现最终盈利。 ① 直销模式 直销作为公司销售的主要方式，各区域生产工厂作为主要直销网点，通过生产工厂的销售团队或各区域销售子公司拓 展直销客户。本公司根据用户不同的需求偏好，与技术人员研发改进适合用户需求偏好的产品提供给客户。该种方式满足 不同客户的要求，能够对市场实现快速响应。 ② 经销模式 本公司与经销商之间合作模式为买断式销售，经销商负责在主要经营区域对客户进行市场推广和销售，并为客户提供 服务支持。本公司已建立了完善的经销商管理体系，对经销商的准入评审、日常管理、绩效考核等方面作出了规定，并通 过销售人员实时协助、开展定期培训等方式不断优化及提升经销商的服务水平，以实现公司与经销商共赢的目标。 报告期直销、经销收入金额和占比情况如下： 单位：人民币百万元 销售方式 2021年度 2020年度 金额 占比 金额 占比 直销 16,482.8 59.6% 17,635.1 66.6% 经销 11,165.0 40.4% 8,863.8 33.4% 合计 27,647.8 100.00% 26,499.0 100.00% 注：表中数据若出现总计数与所加总数值总和尾数不符，为四舍五入所致。 本公司于2021年末的经销商数目达733个，较2020年末的经销商数目新增231个，经销商数目增加的原因主要（1） 由于采用经销商模式的专用车上装业务占比上升；及（2）东莞工厂转型后采用经销商模式的半挂车业务占比上升所致。经 销收入为11,165.0百万元，占营业收入的比例为40.4%，上年同期为33.4%，同比上升7.0个百分点。 （三）经营情况分析 2021年，本公司经营稳健，实现营业收入人民币27,647.8百万元，同比增长4.3%；实现归属于母公司股东的净利润 达人民币900.7百万元，同比下滑20.4%，主要由原材料价格上涨、国五切国六的超买现象以及海运运费上升所致。公司充 分重视技术研发工作，持续加大研发费用的投入，全年研发费用同比增长7.1%。 在跨洋经营的模式下，本公司整合了“强冠业务集团”、“灯塔先锋业务”、“太字节业务集团”、“城市渣土车业务”、 “北美业务”及“欧洲业务”，在全球经济形势复杂以及疫情反复下，旨在实现打破经营孤岛、产销联动、信息共享、专业 支援的长远目标，形成从战略、运营到协同发展的全方位管理，赋能本公司多种经营管理场景，实现跨洋经营的战略总图。 报告期内，本公司强冠业务集团表现稳健；灯塔先锋业务收入同比有所下滑；太字节业务集团实现销量增加，但盈利暂未 释放；城市渣土车业务收入同比有所下滑；北美业务突破多个不利因素的影响，积极把握跨洋经营的增长契机，获得了收 入的增长；欧洲业务实现战略突破，获得了收入显著提升与毛利率稳健的表现。2021年，本公司在全球销售各类车辆 200,069辆（2020年：194,252辆），同比上升3.0%。 作为半挂车与专用车高端制造的领导者，本公司始终顺应时代潮流，践行绿色发展理念，持续投入建设创新型及集约 型“灯塔”工厂，持续丰富高端制造体系的内涵，积极研发及推广新能源、智能化、数字化与轻量化的绿色产品，提升可 持续发展竞争力，助力实现国家“双碳”战略目标。 1、 按主要业务与集团分类，本公司全年经营回顾情况如下： 强冠业务集团 强冠业务集团生产与销售罐式半挂车以及混凝土搅拌车两类核心产品。报告期内，在生产成本持续攀升下，强冠业务 集团业务保持稳健表现，收入达人民币10,889.4百万元。 2021年，随着中国政府开展常压液体危险货物罐车治理工作，液罐半挂车需求维持强劲。强冠业务集团通过销售规划、 采购集成、产品定型、财务规划、核心人力资源等各方面的整合，实现罐式半挂车业务的战略突破，在高端制造体系的加 持下，为客户提供优质的轻量化与高品质的粉罐、液罐半挂车产品和服务。报告期内，强冠业务集团旗下罐式半挂车业务 保持稳健表现。 混凝土搅拌车方面，在“双碳”战略的指引下，新能源混凝土搅拌车需求加速，上下游企业迎来发展新局面。强冠业 务集团推进自动化与智能化的产线升级，联合主机厂推出纯电动混凝土搅拌车，推进新能源重卡在中短途运输、工程建设 以及城市通行的应用；研发混凝土搅拌车上装电动节油系统，使国六标准下的混凝土搅拌车综合油耗降低了25%。 此外，强冠业务集团积极开发高强耐磨新材料，降低混凝土搅拌车上装的自重，打造行业领先的轻量化绿色产品，引 领混凝土搅拌车的市场潮流。根据中国汽车工业协会数据显示，本公司混凝土搅拌车的销量连续五年全国第一，于中国的 市场占有率达29.3%。 灯塔先锋业务 灯塔先锋业务深耕中国市场的半挂车产品。随着中国政府“双碳”政策持续推进，中国半挂车行业面临升级迭代，这 也给中国半挂车企业的高质量发展带来了新的机遇。受政策和市场双重因素驱动，中国物流与交运行业加速整合，国内半 挂车生产制造集中度逐步提升，进一步向规模制造转型。 本公司灯塔先锋业务加快数字化升级，优化技术与产品创新，将传统的生产制造工厂转型成为“灯塔”工厂，深耕细 分市场领域。报告期内，灯塔先锋业务收入达人民币6,397.6百万元。 本公司旗下位于广东省东莞市的“灯塔”工厂二次创业，发布“中集灯塔”品牌，推出厢式化半挂车系列产品，并积 极尝试数字化探索。报告期内，灯塔先锋业务的集装箱骨架车销量同比显著增长48.5%。 灯塔先锋业务持续在模块化设计、柔性化制造、KTL电泳涂装、数字化产品验证、高性能轻量化等多个维度的核心技 术进行创新与研发，高端制造与创新技术优势逐步凸显，以实现业务绝地反击的目标。 灯塔先锋业务的“挂车帮”公司是半挂车产品全生命周期管理服务平台，致力于打造标准化、智能化的跨行业互通的 甩挂运输物流装备共享挂车池，为物流客户提供半挂车分时租赁和全生命周期管理的服务。报告期内，在中国政府鼓励挂 车共享租赁、甩挂运输等集约高效运输组织模式发展的背景下，“挂车帮”公司收入同比大幅增长66.6%。 太字节业务集团 太字节业务集团主要由冷藏厢体及干货厢体产品业务组成。 太字节业务集团以模块化的产品设计和拥有自主知识产权的最新一代双模发泡技术，为中国冷链运输提供高品质的产 品与服务。生产的冷藏厢式车厢体主要聚焦于“6+1”重点品类（肉类、水果、蔬菜、水产品、乳品、速冻食品等主要生鲜 食品以及疫苗等医药产品）的冷链物流运输。 2021年，随着中国政府推动乡村振兴、完善城市物流配送交通网络，本公司建立轻型厢式车厢体业务板块，成立“太 字节”品牌，组建“太字节业务集团”，推出主要用于城市物流配送的合规干货城配车厢体。 报告期内，本公司太字节业务集团收入达人民币465.2百万元。 城市渣土车业务 报告期内，城市渣土车业务积极提升产品竞争力，开拓新能源纯电动渣土车业务，成功研发纯电动渣土车上装、纯电 动矿用车上装、纯电动砂石料运输车上装、纯电动运煤车上装等，新能源产品订单提升，有效占据市场先机。 本公司位于中国宝鸡市的陕汽中集专用车项目开业，践行与陕西汽车集团股份有限公司强强联合的发展战略，推动专 用车改装业务体系向绿色高端制造迈进。 报告期内，本公司城市渣土车业务收入达人民币1,888.5百万元。 北美业务 北美业务主要由三种核心车型业务组成包括厢式半挂车、冷藏半挂车和集装箱骨架车。 在全球疫情反复下，全球供应链短缺，大宗商品与原材料价格大幅上涨，面临诸多不利因素与挑战，本公司凭借跨洋 经营优势，积极落实北美业务的战略举措，发挥全球资源整合优势，通过集中采购以及数字化全球供应链管理，把控全球 物流配送成本，优化本地生产制造的布局，积极捕捉业务增长契机。报告期内，本公司的北美业务获得业绩的增长，收入 达人民币4,840.7百万元。 本公司把握市场快速反弹的契机，建设美国本地化产线，位于美国印第安那州的冷藏半挂车生产制造工厂以及位于加 拿大安大略省的冷藏半挂车组装厂按计划投产，释放了北美业务的冷藏半挂车产能。报告期内，本公司北美冷藏半挂车收 入大幅提升122.3%至人民币1,516.2百万元，根据ACT研究机构数据，本公司在北美冷藏半挂车市场排名第三。 同时，北美业务实现全球供应链管理、全球配送以及全球原材料集中采购等方面的协同效应，其本地化品牌把握先机， 提升了订单交付能力。报告期内，北美厢式半挂车收入提升11.0%至人民币1,952.8百万元，在北美厢式车半挂车市场排 名领先。 本公司持续提升数字化跨洋经营的企业竞争力，赋能北美集装箱骨架车业务，实现全球资源共享。报告期内，北美业 务立足美国CIE的两个生产制造工厂完成集装箱骨架车发车，积极交付订单，以应对市场的不利因素，并借助破局之势， 释放出更大的优势和被压抑的潜力。 欧洲业务 欧洲业务由本公司位于欧洲全资子公司LAG Trailers NV Bree（“LAG”）以及SDC Trailer Ltd（“SDC”）等组成，随 着欧洲当地经济活动恢复而逐步回升，欧洲市场交通运输、制造业和基建行业也出现了周期性的上升趋势。 本公司派遣核心管理层前往位于英国的SDC，开启欧洲业务战略计划，积极把握市场先机。根据英国汽车制造企业及 运输协会数据显示，SDC市占率提升至约27.5%，同比上升4.8个百分点，稳居英国市场第一。在跨洋经营战略的指引下， 本公司发挥跨洋竞争优势，进一步扩大市场份额。 本公司位于比利时的LAG，积极优化生产与组装产线，提升产能布局，并大力推行企业资源规划（“EPR”）系统与全球 供应链管理系统，加大订单的交付能力。 欧洲业务积极完善本地化“灯塔”工厂的产线，扩大产品模块化设计与标准化的生产，大幅提升了生产效率和产能， 收入显著上升，毛利率表现稳健。报告期内，本公司欧洲业务收入达人民币2,372.3百万元，获得有质量的增长。 其他业务 其他市场半挂车方面，本公司捕捉东南亚国家与欧洲自由贸易协定推进的契机，叠加新兴地区的半挂车市场处于新的 更迭周期，市场渠道建设持续完善。 半挂车和专用车零部件方面，在全球大宗商品价格上升以及供应链短缺的背景下，本公司通过数字化供应链管理与新 零售转型升级，提升了在全球零部件业务上的竞争优势。2021年，随着全球半挂车和专用车存量的进一步提升，本公司半 挂车和专用车零部件业务实现了零部件业务销售与毛利率正增长。 2、 按产品及行业分类，公司各项核心业务的收入与毛利率回顾如下： 全球半挂车 报告期内，本公司全球半挂车业务四大市场均获得稳健增长，全球半挂车业务收入提升至人民币 15,275.9百万元 （2020年：人民币13,579.6百万元），同比增长12.5%。伴随全球通胀持续升温、大宗商品价格与运输成本高涨，消费需 求的释放给全球供应链带来了较大的压力，世界多地港口出现拥堵，海运运费持续攀升。报告期内，本公司受成本上行的 影响，全球半挂车业务毛利率同比下滑2.4个百分点。 中国专用车上装 报告期内，本公司中国专用车上装生产和专用车整车销售业务收入达人民币9,209.6百万元（2020年：人民币 10,163.3百万元），同比下降9.4%，主要由于国六排放标准的实施导致2021上半年出现超买现象，下半年市场需求放缓所 致；毛利率同比下滑1.9个百分点，主要由于受到了原材料价格上涨以及同质化竞争加剧的影响。 轻型厢式车厢体 报告期内，本公司中国轻型厢式车厢体生产与销售业务收入达人民币311.4百万元，同比下滑2.1%，毛利率同比下滑 至6.7%，本公司于2021年初成立轻型厢式车厢体业务，收入与综合毛利率的下滑主要由于小型的厢体产品销售占比提升、 原材料价格上涨以及产能暂无完全释放所致。 报告期内整车制造生产经营情况 注：汽车整车制造业务收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入30%以上的应当选择适用，进行相关内容披露。 □适用 √ 不适用 公司主要产品的产销情况 单位：辆 产量 销售量 本报告期 上年同期 与上年同比增减 本报告期 上年同期 与上年同比增减 按区域 境内地区 175,195 182,031 -3.8% 154,745 150,483 2.8% 境外地区 19,053 15,576 22.3% 45,324 43,769 3.6% 合计 194,248 197,607 -1.7% 200,069 194,252 3.0% 按主营业务类别 全球半挂车 129,186 128,588 0.5% 138,166 131,327 5.2% 专用车上装 54,419 61,913 -12.1% 52,703 56,449 -6.6% 轻型厢式车厢体 10,643 7,106 49.8% 9,115 6,049 50.7% *注：按主营业务类别的车型销量不含本公司其他业务的车型销量，如：环卫车等其他车辆。 报告期内，本公司产量合计194,248辆/台套，同比下滑1.7%；销售半挂车、专用车上装以及轻型厢式车厢体共计 200,069辆/台套，同比上升3.0%。产能方面，本公司于2021年的境内外产能合计321,200辆/台套，较2020年的产能 265,200辆/台套相比，同比提升21.1%。产能的提升主要由于：（1）西安中集工厂对全厂设备进行灯塔化与智能化升级建 设，新增10,000台套，产能从2020年5,000台套增加至2021年15,000台套，同比提升200.0%；（2）宝鸡工厂于2021年 开业，新增合计15,000台套的专用车上装产能；（3）原镇江工厂与镇江冷藏半挂车工厂合并为镇江TB工厂，经升级改扩 建后，产能提升至31,000台套轻型厢式车厢体，同比提升181.8%；（4）位于美国的Vanguard工厂厢式半挂车产能提升 122.2%至20,000辆。 产能利用率方面，本公司于2021年综合产能利用率达60.5%，同比下降14.0个百分点。本公司各工厂产能利用率的主 要变动有：（1）青岛冷运工厂受益于冷藏半挂车需求持续攀升，其产能利用率由上年同期的63.2%提升至163.2%；（2）青 岛专用车工厂生产销售的集装箱骨架车需求旺盛，产能利用率由上年同期的222.6%提升至257.6%；（3）深圳专用车工厂 受2021下半年重卡需求放缓影响，产能利用率从上年同期的119.9%下降至88.6%,；（4）西安中集产能利用率从上年同期 的287.3%下降至76.7% ，主要由于报告期内的西安中集工厂新增产能大幅提升，及2021下半年重卡需求放缓所致。 零部件配套体系建设方面，本公司积极建设覆盖内外部零部件配体的供应体系，于国内外与超过200家行业领先的供 应商形成了紧密的合作关系。除了通过规模化采购实现竞争优势以外，本公司大力发展核心零部件的自主生产、集成能力， 包括行走机构系统、车轴轴管、轴端零部件等，适应不同区域市场、不同产品应用场景的匹配。 报告期内汽车零部件生产经营情况 □ 适用 √不适用 公司开展汽车金融业务 □ 适用 √ 不适用 公司开展新能源汽车相关业务 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 (一) 跨洋经营优势 本公司是全球领先的半挂车与专用车高端制造企业，在全球范围运营着多个知名品牌。本公司持续深化“跨洋经营， 当地制造”的经营理念，成立六大业务与集团，包括：强冠业务集团、灯塔先锋业务、太字节业务集团、城市渣土车业务、 北美业务以及欧洲业务，覆盖全球四大市场、40多个国家，在全球拥有23家生产工厂和10家组装工厂。本公司最大程度 地发挥了在全球各地的生产能力、装配能力、全球供应链管理能力和全球配送的物流管理能力，为全球各类业务各类市场 增强经营韧性与抗风险能力。 (二) 市场领先优势 根据《Global Trailer》公布的2021年全球半挂车生产企业按产量排名的数据，本公司是全球排名第一的半挂车生产 企业。在中国专用车上装领域，根据中国汽车工业协会专用车分会统计，本公司在混凝土搅拌车品类已经连续五年中国销 量第一。本公司还是国内城市渣土车委托改装业务先行者，积极展开与主机厂联合发展战略，联合设计、交叉营销，国内 市场占有率逐年攀升。在中国轻型厢式车厢体领域，本公司是具有创新精神与领先技术研发水平的企业，通过模块化产品 设计，专业化的高端制造，为全行业客户提供引领城配物流行业发展趋势的高端产品与服务。 在海外市场，本公司运营着“Vanguard”、“CIE”、“LAG”以及“SDC”的知名品牌。本公司的冷藏半挂车销量在北美市 场位居前列，是口碑好、发展速度快的冷藏半挂车制造商，也是北美主流大客户可信赖的供应商；SDC通过产线升级及推 动产品模块化设计，不断提升其在英国本地市场的占有率；LAG所在的欧式罐式车市场名列前茅，拥有70余载的悠久历史， 凭借较高的商用价值、油耗节省以及低重量/强度比享誉欧洲市场。 (三) 研发技术优势 本公司的研发技术优势明显。截至2021年末，在全球研发人员达795名，注册专利超过1000项，并在中国参与了22 项半挂车及专用车上装的国家及行业标准的制定及修改。本公司始终坚持创新驱动发展战略，努力推行工业生产数字化和 信息化进程，形成了重要的技术革新成果。本公司以模块化的产品设计为基础，衍生出与之相结合的适应柔性化产品制造 的新模式，解决了产品种类繁杂、定制化程度高、难以大规模量产的难题。本公司通过模块工作岛的生产方式、高柔性拼 装工装夹具设计、自动化焊接机器人以及自动化物流配送系统，打造了适用于集装箱骨架车、罐式半挂车、搅拌罐体、厢 式半挂车及侧帘半挂车等产品的柔性化制造解决方案。 (四) 生产制造优势 本公司通过全面打造高端制造体系，即在全球范围布局“灯塔”工厂达到了行业领先的生产制造水平。目前公司已在 境内外建成13家半挂车“灯塔”工厂、7家专用车上装生产“灯塔”工厂，2家轻型厢式车厢体生产“灯塔”工厂，并搭 建了多个系列半挂车产品的“产品模块”。本公司旗下4家子公司获得国家级“绿色工厂”称号，2家子公司获得省级“绿 色工厂”称号。本公司将持续践行低碳、绿色制造，打造以“灯塔”工厂为代表的高端制造体系，为中国高端制造行业带 来新动能。 (五) 全球供应链管理优势 本公司业务布局全球，具有明显的供应链管理优势及采购规模效应。本公司拥有集中采购平台的资源优势，拥有良好 的议价能力及全球范围内广泛的供应商选择，能够有效提高采购效率，包括可以利用具备竞争力的定价在国内大规模采购 钢材，并能够采购各类先进或定制并符合各地市场规格的零部件。同时，本公司的EPS电子采购平台信息公开透明，零部 件以及核心原材料的采购价格可追溯。EPS电子采购平台贯通全球市场的采购端供应链，具有领先的全球配货能力以及原 材料储备管理能力，最大程度抵御上游原材料价格变动对生产经营的影响。 (六) 新零售模式优势 在全球半挂车业务领域，本公司与众多知名客户形成合作，包括JB Hunt、Schneider、Milestone、TIP、DHL等欧美 一流运输企业和挂车租赁公司；在中国专用车业务领域，本公司和国内主要重卡企业如上汽红岩、陕汽、一汽解放、中国 重汽等都建立了良好而稳定的合作伙伴关系，积极展开与主机厂的“联合发展”战略。 “推动新零售建设”作为高端制造体系的五大基石之一，本公司依靠技术创新开展经营，同时通过数字媒体营销、联 合营销等举措进行营销变革，以及不断探索挂车共享模式新业态，打造适应市场变化的“新零售”模式。“新零售”模式缩 短用户距离、紧密客户关系，通过数字平台技术建立起新零售生态圈来实现核心目标，建立基于Salesforce软件平台的线 上线下一体的新零售生态圈。线上线下相互融合、取长补短且相互赋能。 “新零售”营销模式将根据市场变化持续进行数字化和智能化升级，通过深入推进产品升级行动与拉近客户距离上的 创新行动，进一步提升业务的核心竞争力，从而巩固产品品质的全球领先地位。 (七) 组织发展优势 本公司引进了来自全世界各地的优秀管理团队、业务技术团队和销售团队。本公司高级管理团队的核心成员在本公司 的平均任职年限超过15年。本公司于2002年开始制造及销售半挂车至今，董事长麦伯良先生及首席执行官兼总裁李贵平 先生一直领导公司的战略营运方向。麦伯良先生在相关行业拥有逾31年的行业及管理经验。李贵平先生除在相关行业拥有 超过18年专业经验外，亦在挂车行业拥有18年经验。 本公司亦充分发挥在人才储备和人才培养方面的优势，组建起年轻化、行业经验丰富、深耕业务的新一代管理团队。 年轻化的管理团队凭借创新的思维、进取的精神以及脚踏实地的行动，不断推动公司的高质量可持续发展，为中国高端制 造产业奋勇担当。 四、主营业务分析 1、概述 参见第四节“管理层讨论与分析”中“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 27,647,762,501.46 100.00% 26,498,964,653.25 100.00% 4.34% 分行业 道路运输行业 27,647,762,501.46 100.00% 26,498,964,653.25 100.00% 4.34% 分产品 车辆销售 24,825,306,757.71 89.79% 24,218,126,749.10 91.39% 2.51% -全球半挂车 15,275,851,992.36 55.25% 13,579,609,077.85 51.25% 12.49% -专用车上装生 产和专用车整 车 9,209,614,673.77 33.31% 10,163,286,958.86 38.35% -9.38% -轻型厢式车厢 体 311,356,512.72 1.13% 317,888,552.30 1.20% -2.05% -其他车辆 28,483,578.86 0.10% 157,342,160.09 0.59% -81.90% 半挂车及专用 车零部件 2,000,011,100.91 7.23% 1,654,516,399.41 6.24% 20.88% 其他 822,444,642.84 2.97% 626,321,504.74 2.36% 31.31% 分地区 中国市场 18,637,757,934.76 67.41% 19,180,844,350.51 72.38% -2.83% 北美市场 5,041,888,369.23 18.24% 4,387,682,762.58 16.56% 14.91% 欧洲市场 2,455,208,525.02 8.88% 1,923,663,818.95 7.26% 27.63% 其他市场 1,512,907,672.45 5.47% 1,006,773,721.21 3.80% 50.27% 分销售模式 直销 16,482,798,807.17 59.62% 17,635,142,196.54 66.55% -6.53% 经销 11,164,963,694.29 40.38% 8,863,822,456.71 33.45% 25.96% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 （未完）  |