[年报]壹石通(688733):壹石通2021年年度报告
原标题:壹石通:壹石通2021年年度报告 公司代码：688733 公司简称：壹石通 安徽壹石通材料科技股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论 与分析”中关于公司可能面临的各种风险及应对措施部分内容。 四、 公司 全体董事出席 董事会会议。 五、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 六、 公司负责人 蒋学鑫 、主管会计工作负责人 张月月 及会计机构负责人（会计主管人员） 潘丽珠 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会 决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年年度利润分配预案为：公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税）。截 至2021年12月31日，公司总股本182,164,340股，以此计算合计拟派发现金红利为人民币 36,432,868.00元（含税）。本年度公司现金分红比例为33.67%。公司不进行资本公积金转增股本， 不送红股。 以上利润分配预案已经公司第三届董事会第八次会议、第三届监事会第六次会议审议通过， 尚需提交公司股东大会审议。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 11 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 40 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 ................................ ................................ ................... 65 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 74 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ..... 107 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............. 119 第九节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ......... 120 第十节 审计 报告 ................................ ................................ ................................ ......................... 120 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告文本 经公司负责人签名的公司2021年年度报告文本原件 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、壹石通 指 安徽壹石通材料科技股份有限公司,由蚌埠鑫源材料 科技有限公司于2015年4月30日整体变更设立 鑫源材料 指 蚌埠鑫源材料科技有限公司，曾用名为蚌埠鑫源石英 材料有限公司，成立于2006年1月6日 鑫源石英 指 蚌埠鑫源石英材料有限公司 壹石通电子 指 蚌埠壹石通电子通信材料有限公司，壹石通的全资子 公司 壹石通聚合物 指 蚌埠壹石通聚合物复合材料有限公司，壹石通的全资 子公司 壹石通新能源 指 安徽壹石通新能源材料有限公司，壹石通的全资子公 司 壹石通化学 指 安徽壹石通化学科技有限公司，壹石通的全资子公司 壹石通研究院 指 安徽壹石通材料科学研究院有限公司，壹石通的全资 子公司 壹石通金属陶瓷 指 安徽壹石通金属陶瓷有限公司，壹石通的全资子公司 壹石通电子通信 指 安徽壹石通电子通信材料有限公司，壹石通的全资子 公司 怀远新创想 指 怀远新创想企业管理咨询合伙企业（有限合伙），系公 司股东及公司员工持股平台 怀远鑫麒 指 怀远鑫麒企业管理咨询有限责任公司 无机非金属材料 指 由氧化物、碳化物、氮化物、卤素化合物、硼化物以及 硅酸盐、铝酸盐、磷酸盐、硼酸盐等物质组成的材料， 是除有机高分子材料和金属材料以外的所有材料的统 称 新能源汽车 指 采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的 车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力 控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进、具 有新技术、新结构的汽车 锂电池 /动力锂电池 指 一类由锂金属或锂合金为正极材料、使用非水电解质 溶液的电池，锂电池可分为锂金属电池和锂离子电池， 本报告中提到的锂电池均指锂离子电池 燃料电池 指 燃料电池是一种能量转化装置,它是按电化学原理,即 原电池工作原理,等温的把贮存在燃料和氧化剂中的 化学能直接转化为电能；燃料电池主要由四部分组成, 即阳极、阴极、电解质和外部电路；它是继水力发电、 热能发电和原子能发电之后的第四种发电技术 锂离子电池 指 一种二次电池（可充电电池），主要依靠锂离子在正极 和负极之间移动来工作。在充放电过程中，锂离子在两 个电极之间往返嵌入和脱嵌；充电时，锂离子从正极脱 嵌，经过电解质嵌入负极，负极处于富锂状态；放电时 则相反 隔膜 指 锂电池内部进行电化学反应时，用来分隔正极和负极 以防止两者直接反应而发生短路的一层薄膜 勃姆石 指 又称一水软铝石，化学式为γ-AlOOH，晶体呈细小片 状，通常成隐晶质块体或胶态分布于铝土矿中，呈白色 或微黄色，有玻璃光泽 磁性异物 指 磁性颗粒，包括有磁性的金属、金属氧化物颗粒 二氧化硅 指 一种坚硬、耐磨、化学性能稳定的非金属矿物质 封装 指 将半导体元器件及其他构成要素在框架或基板上布 置、固定及连接，引出接线端子，并通过可塑性绝缘介 质灌封固定，构成整体立体结构的工艺 覆铜板 指 英文名Cooper Clad Laminate（CCL），指将玻璃纤维 布或其他增强材料浸以树脂基体，一面或双面覆以铜 箔并经热压而制成的一种电子基础材料 集成电路 指 英文名Integrated Circuit（IC），指在半导体基板上， 利用氧化、蚀刻、扩散等方法，将众多电子电路组成各 式二极管、晶体管等电子组件在一个微小面积上，以完 成某一特定逻辑功能，达成预先设定好的电路功能要 求的电路系统 介电常数（ Dk） 指 电极间充以某种物质时的电容与同样构造的真空电容 器的电容之比，通常表示某种材料储存电能能力的大 小。通过线路板上电信号的电流方向通常是正负交替 变换的，即对基板进行不断充电、放电的过程。在互换 中，电容量会影响信号传输速度。当Dk大时，表示储 存电能能力大，电路中电信号传输速度会变慢。当 Dk 小时，表示储存电能能力小，电路中电信号传输速度会 变快 亚微米 指 亚微米是材料工业的新概念，形容非金属矿物粒度直 径介于100nm～1.0μm，属于一种超细粉体 陶瓷化聚合物 指 陶瓷化聚合物是一种新型防火材料，它是在聚合物基 体中添加一定比例的成瓷填料和助熔剂制得的复合材 料，其在常温下能够保持良好的弹性和力学性能，当遇 到明火或处于高温环境时，这种复合材料能转变为具 有自支撑性的陶瓷体，从而阻止火焰向材料内部蔓延， 达到防火目的 纳米碳纤维 指 由多层石墨片卷曲而成的纤维状纳米炭材料，具有高 强度、质轻、导热性良好及高的导电性等特性 固体氧化物电池（ SOC）系统 指 Solid Oxide Cell，固体氧化物电池系统。是固体氧化物 燃料电池（SOFC）及其逆过程固体氧化物电解池 （SOEC）的统称 GWh 指 电功的单位，1GWh=1,000 MWh=106 kWh=109 Wh 高工产业研究院 指 深圳市高工产研咨询有限公司，是一家以新兴产业为 研究方向的专业咨询机构，专注于电动车、锂电、氢电、 机器人、智能汽车、新材料、LED 等国家战略新兴产 业领域的产业研究和咨询服务，为企业、金融机构和政 府提供全方面的整合服务 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《安徽壹石通材料科技股份有限公司章程》 报告期、本报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 元 /千元 /万元 /百万元 /亿元 指 如无特殊说明，指人民币元/千元/万元/百万元/亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 公司的中文名称 安徽壹石通材料科技股份有限公司 公司的中文简称 壹石通 公司的外文名称 Anhui Estone Materials Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Estone 公司的法定代表人 蒋学鑫 公司注册地址 安徽省蚌埠市怀远经济开发区金河路10号 公司注册地址的历史变更情况 2010年9月21日由长淮卫镇西工业区变更为安徽省蚌埠 市怀远经济开发区迎淮路；2018年4月13日由安徽省蚌 埠市怀远经济开发区迎淮路变更为安徽省蚌埠市怀远 经济开发区金河路10号。 公司办公地址 安徽省蚌埠市怀远经济开发区金河路10号 公司办公地址的邮政编码 233400 公司网址 http://www.estonegroup.com/ 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书（ 信息 披露 境内代表 ） 证券事务代表 姓名 邵森 崔伟 联系地址 安徽省蚌埠市怀远经济开发区金河路 10号 安徽省蚌埠市怀远经济开发区 金河路10号 电话 (86-552) 8220 958 (86-552) 8220 958 传真 (86-552) 8599 966 (86-552) 8599 966 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《上海证券报》（www.cnstock.com） 《中国证券报》（www.cs.com.cn） 《证券时报》（www.stcn.com） 《证券日报》（www.zqrb.cn） 公司披露年度报告的证券交易所网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、公司股票 /存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 科创板 壹石通 688733 不适用 (二) 公司 存托凭证 简 况 □适用 √不适用 五、其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1 和A-5区域 签字会计师姓名 文冬梅、张利 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2 座27层及28层 签字的保荐代表 人姓名 罗翔、李吉喆 持续督导的期间 2021年8月17日至2024年12月31日 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减(%) 2019年 营业收入 42,270.25 19,226.64 119.85 16,511.76 归属于上市公司股东的净利润 10,820.54 4,508.94 139.98 4,429.47 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 9,653.72 3,069.43 214.51 3,771.42 经营活动产生的现金流量净额 -3,406.19 2,365.19 -244.01 -1,269.76 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 122,549.21 48,435.00 153.02 44,798.99 总资产 142,630.10 57,832.20 146.63 54,988.09 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.71 0.33 115.15 0.38 稀释每股收益（元／股） 0.71 0.33 115.15 0.38 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.64 0.22 190.91 0.32 加权平均净资产收益率（%） 14.43 9.72 增加4.71个百 分点 15.72 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 12.87 6.62 增加6.25个百 分点 13.39 研发投入占营业收入的比例（%） 5.74 7.61 减少1.87个百 分点 6.56 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司营业总收入同比增长119.85%，呈快速增长趋势，归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润同比增长214.51%，主要系公司下游新能源汽车行业快速发展，主要锂 电池客户需求持续旺盛，公司同步加快扩产节奏，年度销量同比大幅增长；公司的球形氧化铝产 品凭借在导热材料和热界面材料领域的优良应用性能，成功导入新能源汽车行业，主要用于锂电 池模组导热粘接胶等领域，年度销量同比大幅提升。公司产销量双升带动规模效应，同时通过提 升自动化水平、能源回收利用、优化工艺流程等方式实现了进一步降本增效。 2021年，公司经营活动现金流量净额为负，主要系公司当年锂电池涂覆材料销售大幅增长， 而锂电池涂覆材料主要客户多使用银行承兑汇票与公司进行结算，导致公司应收票据增长较快； 同时，为应对业务规模的快速增长以及预计订单需求，公司对部分原材料进行提前备货，采购支 出较多现金所致。 基本每股收益同比增长115.15%，稀释每股收益同比增长115.15%，扣除非经常性损益后的 基本每股收益同比增长190.91%，主要系公司营业收入规模快速增长，归属于上市公司股东的净 利润同比增长。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2021年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 7,290.34 9,092.82 11,217.26 14,669.83 归属于上市公司股东的 净利润 1,748.39 2,520.69 2,219.42 4,332.04 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 1,662.97 2,325.68 2,149.70 3,515.38 经营活动产生的现金流 量净额 -2,277.17 -837.34 -2,982.22 2,690.56 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021年金 额 附注（如适 用） 2020年金 额 2019年金 额 非流动资产处置损益 -45.16 -34.14 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 918.79 1,571.75 786.67 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 503.43 150.41 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 -2.38 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益 27.04 单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -28.19 5.25 -10.15 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 减： 所得税影响额 209.09 253.76 116.09 少数股东权益影响额 （税后） 合计 1,166.82 1,439.51 658.05 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 8,300.00 2,727.04 -5,572.96 530.47 合计 8,300.00 2,727.04 -5,572.96 530.47 十一、非企业会计准则业绩指标说明 √适用 □不适用 2021年度剔除股份支付费用影响后的归属于母公司所有者净利润为11,153.34万元（已考虑 相关所得税费用的影响），较上年度增加122.97%；2021 年度剔除股份支付费用影响后的归属于 母公司所有者的扣除非经常性损益净利润为 9,986.52 万元（已考虑相关所得税费用的影响），较 上年度增加180.31%。 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年以来，公司下游新能源汽车行业快速发展，主要锂电池客户需求持续旺盛，公司管 理层在董事会的科学领导下，发扬自强不息、永不懈怠的壹石通精神，加快产能规模扩张、保障 主要客户供应、持续提升市场份额，取得了良好的经营业绩。根据高工产研锂电研究所 （GGII）统计数据，公司已成为全球锂电池用勃姆石最大供应商，2021年度全球市场占有率超 过50%，国内市场份额超过80%，公司的市场地位和领先优势进一步巩固。 2021年度，公司实现营业收入42,270.25万元，同比增长119.85%；实现净利润10,820.54 万元，同比增长139.98%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润9,653.72万元，同 比增长214.51%；实现基本每股收益0.71元，同比增长115.15%。 2021年度，公司在创新发展和经营管理方面，重点推进了以下工作： （一）围绕新能源产业，实现业务条线多点布局 伴随着公司针对客户差异化需求的精准研发及产业化应用推广，公司电池材料、电子材料、 阻燃材料均实现了在新能源赛道以及锂电池行业的进一步布局。公司的电子材料导热用球形氧化 铝产品凭借在导热界面材料领域的优良应用性能，成功导入新能源汽车龙头企业并实现批量销 售，主要应用于锂电池模组导热粘接胶等领域，年度销量同比快速提升；公司新开发的陶瓷化硅 橡胶等阻燃材料在新能源汽车领域也实现了新应用，可用于锂电池模组的防火、隔热等热失控管 理，下游市场需求持续增长。因此，新能源汽车行业的广阔前景，将为公司带来显著的增量市 场，助推公司实现可持续、高质量发展。 （二）产能建设顺利推进，核心竞争力持续增强 报告期内，公司在蚌埠自贸区的勃姆石生产基地一期4万吨项目建设进展顺利，为有效应对 下游旺盛需求奠定了坚实基础；公司在怀远经济开发区的电子材料生产基地完成前期筹备，即将 启动项目建设，该项目扩产的导热球形氧化铝、low-α氧化铝等产品，将为公司电子材料业务板 块的增长提供产能保障；公司在定远盐化工园区的生产基地已完成氢氧化镁一期厂房建设，并启 动设备安装，有利于推进公司阻燃剂新产品从研发实验线向工业化生产线的顺利过渡，进一步提 升公司的核心竞争力。 （三）坚持传承创新基因，不断加大研发力度 公司秉承创新基因，坚持创新驱动，遵循“销售一代、研发一代、储备一代”的研发理念， 基于自身对科学前沿和行业发展趋势的判断，提前布局符合未来市场需求的新产品，通过多年行 业积累，在先进无机非金属复合材料领域形成了差异化竞争优势。报告期内，公司充分利用自身 核心技术与经验积累，加强产品研发能力、产品实现能力和市场布局能力三大能力建设，与下游 客户紧密合作，持续推进以陶瓷化硅橡胶阻燃剂为代表的新产品的研发，并推动新产品的投产与 销售，加速新产品的“开发票”过程。 报告期内，公司实现了对SOC系统（固体氧化物燃料电池即SOFC及其逆过程固体氧化物 电解池即SOEC的统称）这一业务的战略布局，进一步加强在SOC领域的基础理论研究、人才 队伍储备、研发平台体系搭建，并已形成相关技术优势。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或 服务 情况 公司致力于先进无机非金属复合材料的前沿应用，通过多年行业积累形成了差异化竞争优 势，主要产品包括锂电池涂覆材料、电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料等三大类。无机 非金属材料具备绝缘性好、耐热性强、化学性能稳定等特点，被广泛应用于新能源汽车、消费电 子、芯片、覆铜板以及防火安全等领域。 公司的锂电池涂覆材料产品勃姆石等作为陶瓷涂覆颗粒是锂电池无机涂覆材料的主要成分， 通过对锂电池电芯隔膜或极片进行涂覆，可以提高锂电池的安全性能，提升电芯的良品率； 公司电子通信功能填充材料能有效保证高频高速信号实现更高质量的传输，提升下游产品运 行的稳定性。下游行业的良好前景将驱动公司主营业务的快速发展。 公司的低烟无卤阻燃材料亦能有效提高下游产品的阻燃及耐火效果，该等产品符合下游应用 行业对安全可靠性能日益重视的发展方向。 (二) 主要经营模式 1、采购模式 公司所需原材料主要为氢氧化铝、氧化铝、二氧化硅、氢氧化镁等材料，上述原材料资源丰 富、供应充足，主要从国内市场采购。公司建立了《供应商管理规定》《采购控制程序》等一套 完善的采购管理制度，对供应商的经营能力、资金实力、生产资质、产品质量等因素进行综合考 虑，并经过小批量采购试用且合格后，方可进入公司的合格供应商名录。 公司采购部按订单需求与合格供应商签订采购合同或年度框架合同，并会同品质部对现有供 应商进行年度评价。 公司采用安全库存模式，根据销售订单及订单预测设定安全采购线并定期进行调整，同时每 周进行库存预报。当库存原材料低于安全采购线时，采购部进行原材料采购，经品质部检验合格 后入库，以确保公司生产、运营有序安全的进行。 2、生产模式 公司综合行业发展情况以及主要客户需求的预测，并结合公司的安全库存要求制定生产计 划。公司销售人员根据订单情况编制成生产任务联络单，由公司副总经理审批后，下达至生产 部，生产部根据生产任务联络单的需求量、交货期、安全库存、生产设备等实际情况编制生产计 划，并将原材料需求下达至仓储物流部，生产线领取原材料进入产品生产环节。品质部负责生产 全过程的产品质量管理，包括过程检测和成品入库检验等环节，保证产品的质量和生产的有序开 展。 3、销售模式 经过多年发展，公司建立起了较为完善的销售网络和售后服务体系，公司着眼于重点开拓行 业内的龙头客户，销售市场分布在中国大陆、日本、韩国等国家和地区。 公司根据行业发展趋势，及时把握市场需求的变化，与下游产品更新换代的周期保持协同， 在开发、生产、销售、售后服务等环节与客户密切沟通，持续满足客户对新产品的需求，从而建 立长期、稳定的客户关系，提升公司的持续盈利能力和品牌价值。 公司下游客户对供应商筛选标准及流程较为严格，需前期经一段时间的技术测试后才可成为 其合格供应商。此外，对于锂电池涂覆材料而言，下游汽车厂商等终端企业需要保证产品质量稳 定性，要求其上游锂电池原材料需通过锂电池企业的技术工艺认证方能进入物料供应目录，若公 司配合下游客户研制新增规格型号产品，新增或更换原材料物料需要得到锂电池企业乃至下游整 车厂的确认。 公司主要产品的定价依据为：在参考同类产品的市场价格、客户采购量、客户行业地位及未 来合作预期的基础上与客户协商确定。公司产品售价主要受产品性能与效用、市场竞争状况、交 易规模、客户合作情况及原材料价格等因素影响。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1）中国及全球新能源汽车增长迅猛，锂电池涂覆材料市场需求广阔 为应对全球能源危机和环境污染问题，推进能源低碳转型，促进新能源行业可持续健康发 展，全球各国纷纷出台政策支持新能源汽车产业发展。为保障能源安全，降低碳排放，推动材料 产业标准化、先进化，中国先后出台一系列发展规划和政策，鼓励新能源汽车、新材料等新兴产 业集群发展。2020年11月，国务院发布了《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，规 划指出发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色 发展的战略举措；2021年起，国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域的公共领域新增或 更新公交、出租、物流配送等车辆中新能源汽车比例不低于80%；到2025年，我国新能源汽车 新车销售量应达到汽车新车销售总量的20%左右，到2035年力争实现公共领域用车全面电动 化。 随着汽车产业电动化的推广，新能源汽车的销量预计未来将快速增加。根据中国汽车工业协 会数据，2021年全国新能源汽车的销量达352.1万辆，同比增长1.6倍。根据工信部下发的《新 能源汽车产业发展规划（2021-2035）》，到2025年新能源汽车新车销量占比达到25%左右，未 来将持续高速增长。 动力锂电池是新能源汽车核心部件，主要动力锂电池生产企业持续扩产，以满足未来市场的 需求，动力锂电池迎来高速发展期。根据高工产业研究院统计，2021年中国动力锂电池出货量 220GWh，同比增长175%，预计2025年中国动力锂电池出货量625GWh，2021年至2025年复 合增长率超过25%。 锂电池涂覆技术通过对锂电池电芯隔膜或极片进行涂覆，能够有效提高动力电池安全性，提 升电芯的良品率。新能源汽车行业蓬勃发展带动了产业链整体的高速增长，锂电池涂覆材料亦迎 来高速发展阶段。与此同时，在锂电池涂覆领域，无机涂覆材料是市场主流的涂覆材料，其中勃 姆石在无机涂覆材料占比快速提高，根据高工产业研究院统计，2019年勃姆石占无机涂覆膜用 量的比例为44%，预计至2025年勃姆石占无机涂覆膜用量的比例达75%。在新能源产业链需求 高速增长与勃姆石涂覆渗透率提升的共同驱动下，勃姆石迎来市场需求高速增长的机遇期，而当 前勃姆石供给尚存在较大缺口。 （2）消费电子、5G 通讯和新能源汽车产业升级发展，对导热材料需求快速上升 加快发展新材料，对推动技术创新，支撑产业升级，建设制造强国具有重要战略意义。2020 年 9 月，发改委、科技部、工信部和财政部联合发布了《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮 大新增长点增长极的指导意见》指出“加快在光刻胶、高纯靶材、高温合金、高性能纤维材料、 高强高导耐热材料、耐腐蚀材料、大尺寸硅片、电子封装材料等领域实现突破。” 导热材料是一种新型工业材料，可以形成良好的导热效率,有效地将热量传导至导热介质材 料再传递到外部。高导热材料下游应用广泛，包括消费电子、通信设备、新能源汽车、工业互 联、医疗制造等行业，对于国家战略产业发展具有重要意义，目前国内导热材料的市场规模增速 明显。随着消费电子产品不断向小型化、轻薄化、智能化升级，5G商用带来在通信基站和通讯 设备方面的投入，以及新能源汽车高速发展带来的对动力电池需求大幅度增加，高导热材料的需 求快速上升。 影响导热材料的核心在于填充材料，填充材料可以充满电子元件和散热器之间的空气间隙， 建立有效的热传导通道，提高散热性能。当前主流的导热材料是氧化物或者氮化物，其中氧化铝 综合性能良好，市场应用更为普遍；而球形填料有助于发挥导热填料的热传导功能，目前市场上 较多采用球形氧化铝方案。因此，导热材料需求的增长为电子填充材料尤其是球形氧化铝带来了 巨大市场机遇。 （3）集成电路封测市场前景广阔，高端电子封装材料国产替代需求旺盛 封装测试行业位于集成电路制造产业链的中下游。封装是将芯片在基板上布局、固定及连 接，并用绝缘介质封装形成电子产品的过程。按照封装材料组成来看，主要分为金属基、陶瓷基 和塑料基封装材料。其中，陶瓷基封装材料主要原材料为氧化铝，作为一种先进的封装材料，相 对于传统塑料封装和金属封装的优势在于低介电常数，高频性能好；绝缘性好、可靠性高；强度 高，热稳定性好；热膨胀系数低，热导率高；气密性好，化学性能稳定；耐湿性好，不易产生微 裂现象。京瓷、住友等日本企业凭借长期的技术积累在高端封装材料具有明显优势，占领了大部 分市场份额，国内高端芯片封装材料主要依赖进口，国产替代需求旺盛。 根据Frost&Sullivan数据，全球封测市场规模从2016年的510.00亿美元增长至2020年的 594.00亿美元，保持着平稳增长。受益于产业政策的大力支持以及下游应用领域的需求带动，国 内封装测试市场增长较快，国内封测市场规模从2016年的1,564.30亿元增长至2020年的 2,509.50亿元，年均复合增长率为12.54%，远高于全球封测市场3.89%，其中2020年先进封装 市场规模为351.30亿元。预计至2025年，全球封测市场规模将达到722.70亿美元，国内封测市 场规模将达到3,551.90亿元，其中国内先进封测市场规模将达到1,136.60亿元。随着下游行业的 快速发展，高端电子封装材料的市场需求也将随之提升。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化 情况 公司下游客户目前已覆盖国内大多数主流的锂电池厂商和主要的锂电池湿法隔膜厂商，在锂 电池行业中的口碑和影响力持续提升。根据高工产研锂电研究所（GGII）统计数据，2021年 度，公司已成为全球锂电池用勃姆石最大供应商，2021年度全球市场占有率超过50%，国内市 场份额超过80%，公司的市场地位和领先优势进一步巩固。 在未来的市场开拓方面，公司将主要围绕品类丰富度、新产品迭代、产能供应、大客户合作 等方面，持续巩固自身领先优势。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 在“碳达峰”“碳中和”（即“双碳”战略目标）的政策推动下，燃料电池具有广阔的发展空间和 良好的产业化前景。固体氧化物电池（Solid Oxide Cell，简称 SOC）系统是固体氧化物燃料电 池（SOFC）及其逆过程固体氧化物电解池（SOEC）的统称，其中 SOFC 是一种在中高温下直 接将储存在燃料和氧化剂中的化学能高效、环境友好地转化成电能的全固态化学能源转换装置， 是燃料电池中理论能量密度最高的一种，具有清洁无污染、燃料适应范围广、系统灵活扩展性强 等特点，可广泛应用于分布式发电系统、清洁交通、机械动力等领域。 SOC 系统具有发电、储能、固碳三大功能。在发电端，SOC 系统可以把化学能直接转化为 电能，发电效率可以达到 60%以上；同时与传统发电装置相比，在相同的电量需求下，碳排放 量可以降低 40%以上。在储能端，SOC 系统可以将二氧化碳和水通过电解产生碳氢化合物，利 用富余的太阳能、风能等清洁能源将电能转化为碳氢燃料进行存储，实现清洁能源的循环利用。 在固碳端，SOC 系统可将二氧化碳电解合成为工业基础原料甲醇，成为减碳、固碳的主要技术 途径之一，助力实现零碳循环。 在全球能源变革的大势中，SOC 系统已被发达国家普遍作为替代传统化石能源的一种战略 前沿技术，SOC 系统在国内的产业化也已进入实质性探索阶段。公司在 SOC系统领域的基础 理论研究、人才队伍储备、研发平台体系搭建、原材料自主生产等方面已形成相关技术优势，加 之“双碳”政策的推动，开发减碳、固碳工具技术已成为公司重点布局的战略业务。 (四) 核心 技术与研发 进展 1. 核心技术 及其 先进性 以及报告期内 的变化情况 公司自成立以来，一直以技术创新为业务开展的基础，基于对无机非金属材料的深刻理解， 将技术攻关与下游客户的实际需求结合，形成了一系列拥有自主知识产权的专利技术或非专利的 核心技术。截至2021年12月31日，公司已获得包括高纯纳米勃姆石的制备技术、中空二氧化 硅及轻质球形二氧化硅制备技术、高效微胶囊复合阻燃剂制备技术等15项发明专利与其他14项 实用新型专利。同时，由于公司掌握大量关于材料的技术诀窍，这类技术诀窍在短时间内不适合 申请专利，公司将积累的生产工艺、配方等经验作为核心技术应用于产品生产中。 国家科学技术奖项获奖情况 □ 适用 √ 不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √ 适用 □ 不适用 认定称号 认定年度 产品名称 国家级专精特新“小巨人”企业 2020年 / 2. 报告期内获得的研发成 果 报告期内，公司新增申请发明专利10个，获得数为4个；新增申请实用新型专利5个，获得数 为5个。 报告期 内获得的知识产权列表 本年新增 累计数量 申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个） 发明专利 10 4 37 15 实用新型专利 5 5 15 14 外观设计专利 0 0 0 0 软件著作权 0 0 0 0 其他 0 0 0 0 合计 15 9 52 29 3. 研发 投入 情况表 单位：万元 本年度 上年度 变化幅度 （%） 费用化研发投入 2,425.22 1,462.81 65.79 资本化研发投入 - - - 研发投入合计 2,425.22 1,462.81 65.79 研发投入总额占营业收入 比例（%） 5.74 7.61 减少 1.87个百分 点 研发投入资本化的比重（%） - - 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √ 适用 □ 不适用 2021年研发费用增加较多，主要来自于当期职工薪酬、研发材料和合作研发费用的增长。 其中，职工薪酬增加主要受公司研发人员人数增加和加大奖金激励力度所致。2021年末，公司 共有研发人员67名，较2020年末的46名有所增加；研发材料增加主要系公司当年加大研发投 入，研发领料增加；合作研发费用增加主要系公司当年与中科大开展“中温固体氧化物燃料电池 用质子导体复合电解质材料的开发和稳定性测试”合作项目所致。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 4. 在研 项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 序号 项目 名称 预计总投 资规模 本期投 入金额 累计投 入金额 进展或 阶段性 成果 拟达到目标 技术 水平 具体应 用前景 1 AI 智能 芯片 封装 用 Low- α 高 纯金 属氧 化物 材料 开发 400.00 118.10 367.61 部分量 产 拟从原料选 用、杂质去除 和粉体烧成工 艺三方面着 手，进一步提 高产品纯度， 最终产品中放 射性元素含量 Th<1ppb， U<1ppb，产品 满足智能芯片 封装对填料的 要求 国际 先进 芯片封 装行业 2 陶瓷 化硅 橡胶 及复 合带 研究 及产 业化 300.00 66.83 81.34 部分量 产 计划进一步优 化和提升陶瓷 化聚合物产品 在不同应用场 景的性能表 现，不断拓展 新的应用领 域，对陶瓷化 聚合物用无机 粉体材料进行 持续的深度开 发 行业 先进 阻燃材 料、电 线电 缆、高 端建 材、锂 电池安 全防火 材料 3 纳米 碳纤 维的 制备 及产 业化 研究 1,000.00 0.00 0.00 实验 计划研发出具 有独特纤维结 构的导电材 料，实现缺陷 数量少、比表 面积大、长径 比大等指标特 行业 先进 新能源 锂电池 导电材 料 点，兼具低密 度、高比模 量、高比强 度、高导电 性、高导热性 以及结构致密 等特性 4 微孔 二氧 化硅 球的 制备 650.00 127.94 575.09 部分量 产 通过将金属硅 水解生成的纳 米二氧化硅粒 子团聚起来制 得粒径在 1~5um之间的 多孔颗粒材料 国际 先进 覆铜板 等电子 功能填 充材料 5 纳米 级氢 氧化 镁阻 燃剂 的工 业化 生产 180.00 37.50 130.82 部分量 产 以活性氧化镁 为原料，通过 水化反应的方 法制备纳米氢 氧化镁阻燃剂 行业 先进 阻燃材 料、电 线电 缆、高 端建材 6 中温 固体 氧化 物燃 料电 池用 质子 导体 复合 电解 质材 料的 开发 和稳 定性 测试 1,000.00 412.67 448.86 实验 通过材料复合 化的思路，开 发一种经济适 用、高烧结活 性、高离子电 导率的固体氧 化物燃料电池 用质子导体复 合电解质材料 粉体及产业化 合成工艺 行业 先进 新一代 能源材 料、减 碳固碳 技术工 具关键 材料 7 纳米 勃姆 石的 开发 和产 业化 350.00 343.52 450.10 部分量 产 在目前勃姆石 工艺技术的基 础上，公司通 过延伸开发， 进一步调节粉 体粒度，得到 中位粒度更 小、形貌更均 一、易于分散 的纳米勃姆石 粉体 行业 先进 锂电池 隔膜、 正极极 片、负 极的涂 覆材料 8 陶瓷 500.00 27.71 27.71 中试 通过选择不同 行业 阻燃材 化聚 烯烃 的研 制与 产业 化研 究 的成瓷剂及助 熔剂的配比， 对其在乙烯-醋 酸乙烯共聚物 （EVA）中成 瓷的应用进行 研究，制备出 兼具EVA力学 性能和良好的 成瓷性能的陶 瓷化EVA材 料。 先进 料行 业，电 线电缆 9 5G 通讯 用高 导热 凝胶 的开 发 760.00 150.82 150.82 实验 在有机硅固化 体系的基础 上，通过金属 氧化物和氮化 物的复配及指 定结构的流平 剂对粉料进行 处理、包覆， 开发出高导热 凝胶。 行业 先进 5G通 信基站 导热材 料，锂 电池导 热材料 合计 / 5,140.00 1,285.09 2,232.35 / / / / 情况说明 其中“纳米碳纤维的制备及产业化研究”项目的立项时间为2021年12月30日，在2021年度当 年未发生研发费用。 5. 研发 人员情况 单位:万元 币种:人民币 基本情况 本期数 上期数 公司研发人员的数量（人） 62 46 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 13.63 14.15 研发人员薪酬合计 1,279.73 731.28 研发人员平均薪酬 20.64 15.89 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 9 硕士研究生 17 本科 30 专科 2 高中及以下 4 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 30 30-40岁（含30岁，不含40岁） 25 40-50岁（含40岁，不含50岁） 5 50-60岁（含50岁，不含60岁） 2 60岁及以上 0 研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 6. 其他说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力 分析 √适用 □不适用 公司自成立伊始，便定位为研发驱动型公司，坚持“不领先，不立项；无创新，不扩张；非 主业，不介入”的经营原则，通过产品创新能力、产品实现能力和市场布局能力三大能力建设， 始终以客户需求为导向，研发新产品，提供个性化解决方案，解决下游客户的痛点问题。经过近 十六年的自主研发和不断创新，公司逐步在战略布局、产品矩阵、技术研发体系、外部市场竞争 力等方面形成了自身独特的竞争优势，从而构建起较强的抗风险能力与可持续发展能力。公司拥 有的核心竞争力主要体现在以下方面： 1、技术研发优势 ① 完备的研发体系，领先的创新意识 公司以创新为基因，建立了产品研发、工艺技术开发和应用研究为主体的研发体系，在专门 的研发部门之外，在合肥高新区设立了合肥创新中心、壹石通研究院，便于研发人才引进以及与 高校、机构的密切合作。公司研发部按不同产品类型设置了四个专业实验室，分别负责电子通信 功能填充材料产品、能源材料产品、阻燃材料产品和导热材料产品的研发，形成了产品线、研发 线双线推进的产品研发体系，为持续推出新产品、不断优化产品结构和生产工艺、提升产品质量 提供了技术保障，为满足客户需求提供了技术支撑。 在完备的研发创新体系之上，公司形成了领先的创新意识，秉持“销售一代、研发一代、储 备一代”的研发理念，基于自身对科学前沿和行业发展趋势的判断，提前布局符合未来市场需求 的新产品。公司的研发工作大致分为三类：（1）重视基础理论研究，作为长期发展的积淀，通 过与中国科学技术大学等高校的产学研合作，以及引入专业互补的博士、硕士等学术型人才，提 前布局领先市场十年左右的基础研究；（2）公司研发部及合肥创新中心的研发人员开展具有潜 在应用前景的前瞻性产品研发；（3）公司研发人员和工程部、生产部、市场部等相关人员负责 目前进入中试阶段，预期未来三年内能够量产的新产品和新技术产业化，有效保持领先的创新能 力。 ② 丰富的技术储备 为储备持续迭代的产品和技术，公司着力于建设自身的三大能力体系：持续的产品创新能 力，加深公司对基础材料的理解及研究，将基础材料适配，生产出适于客户需要的产品；产品实 现能力，即实现产品的产业化与市场化；市场布局能力，积极收集市场反馈信息，洞察市场动 向，根据下游客户的需求持续研究开发新产品、新技术。 为巩固和提高公司在勃姆石、高性能二氧化硅粉体材料和低烟无卤阻燃材料领域的竞争优 势，公司通过自主创新、外部合作实现产品升级和新品研发，推动行业技术的升级迭代。除对量 产产品进行不断优化升级外，公司实施了多项前沿新产品的研发项目，积极布局下一代产品，以 满足电池企业、电子通信企业及阻燃防火企业对更高性能产品的要求。 ③ 持续的研发投入 公司自成立以来始终以技术创新为核心，不断根据市场发展趋势与业务运营情况，在产品升 级和迭代上保持持续的研发投入，加强研发人才团队建设，持续完善研发条件，建立了合肥创新 中心和壹石通研究院。公司通过产品创新、工艺创新和专用设备开发，取得了丰硕的创新成果， 并积极对具备产业化价值的研发成果进行转化，公司核心竞争力得到持续提升。 公司持续加大研发投入，2019年至2021年研发费用分别为1,082.64万元、1,462.81 万元和 2,425.22万元，2019年至2020年增速为35.12%，2020年至2021年增速为65.79%，呈现了较快 的增长态势。 2、市场及客户优势 ① 快速响应市场需求 公司始终以客户需求为导向，为客户提供优质产品和解决方案，解决客户痛点问题。公司在 技术端和市场端都保持了灵敏的反应机制，以有效的沟通、准确的理解和高效的执行力，从新产 品和解决方案的提出、试验到批量供货，积极听取客户的反馈意见，不断优化产品性能和解决方 案，直至满足客户需求。公司生产的产品质量过硬、服务到位，产品和服务均获得客户高度认 可，树立了公司品牌形象，积累了一批忠诚度高的客户。 ② 拥有行业内领先的客户资源 公司拥有行业内领先的龙头客户资源，公司在新产品推广初期即聚焦于服务龙头客户，在行 业内树立良好的品牌知名度后再带动行业内的其他客户自然跟进。在锂电池涂覆材料领域，公司 作为国内的领先企业，已成为宁德时代的勃姆石产品核心供应商，并进入三星 SDI、新能源科 技（ATL）、亿纬锂能、比亚迪、欣旺达、国轩高科等多家国内外锂电池制造企业的供应商体 系。此外，公司也与国内外主要的锂电池隔膜厂商如璞泰来、韩国 W-Scope、星源材质、恩捷 股份、河北金力等建立了长期合作关系，积累了丰富的客户资源。 3、产品性能优势 公司从先进无机非金属复合材料出发，已成功完成锂电池涂覆材料、电子通信功能填充材料 和低烟无卤阻燃材料的产品布局，能有效满足客户在锂电池电芯的隔膜、极片涂覆、电子芯片封 装及 5G 用高频高速覆铜板、电线电缆阻燃、聚合物阻燃等各类型工业应用场景的需求。其 中： ①在锂电池涂覆材料领域，勃姆石为公司的核心产品，一方面随着公司的持续研发投入与行 业经验积累，产品技术含量不断提升；公司的勃姆石产品在纯度、中位粒径、比表面积和磁性异 物等指标上表现优异，作为无机涂覆材料中的陶瓷涂覆颗粒可提高锂电池电芯隔膜的耐热性和抗 刺穿能力，提升电芯良品率，提高锂电池的安全性能。此外，公司也在积极布局下一代涂覆材 料，在纯度更高、粒径更小的勃姆石制备上形成了雄厚的技术积淀。 ② 在电子通信功能填充材料领域，公司从用于芯片封装的二氧化硅粉体材料入手，掌握了 制备高性能二氧化硅粉体材料的核心技术，同时获得了中空二氧化硅球形粉体材料制备方法的发 明专利，生产出的二氧化硅粉体材料杂质含量低、粒径控制精确、形貌控制良好、表面改性效果 好。公司生产的 5G 电子线路板功能填料产品的介质损耗在应用端的测试可达到万分之三至万 分之四，已与国际知名二氧化硅功能粉体材料厂商日本电化株式会社达到同一水平，同时通过界 面改良能缓解异常放电问题。 ③ 在低烟无卤阻燃材料领域，公司基于自身特有的制备工艺，复配出特有的陶瓷化低烟无 卤复合阻燃剂，具有抗滴落、低烟密度、低热释放速率等特性，获得了国家电线电缆质量检测中 心在阻燃指标下的最高等级阻燃性能 B1(d0,t0,a1)级认证，成功应用于特种电线电缆与新能源汽 车电芯模组中，以高性能、高性价比得到了客户的认可。 4、产品品质控制优势 公司产品均处于产业链的上游位置，其质量及品质稳定性将直接影响下游产品的关键性能。 公司设有专门的品质部，树立了统一的品质观，建立了完善的品质管理体系及品质控制手段，有 效保证了公司产品质量。 ① 树立统一的品质观。公司在品质控制上强调统一理念、统一行动，从原材料到最终产品 的每一个生产过程都进行严格的品质管控，不合格的原料、半成品不会进入到下一步工序，保证 产品符合客户要求。 ② 建立完善的品质管理体系。公司已通过国际汽车质量系统 IATF16949 体系认证、 ISO9001：2015 量管理体系认证、OHSAS18001：2007 职业健康安全管理体系认证、 ISO14001：2004 环境管理体系认证，并在品质控制上严格进行标准化管理，为公司的品质控制 提供了体系保障。 ③ 配置专业的品控团队。公司设有专业的品质控制团队，由品质总监带领品质部执行从原 料、半成品到成品的品质检测与管理，并和下游客户品质部及第三方的审核机构进行合作，保证 产品品质符合客户要求、管控体系有效运行。 5、自主设计先进工艺装备的优势 基于对产品工艺的深刻理解，结合客户对产品性能的要求，公司自主开发了如流化床气流 磨、球形化设备、表面改性设备等生产设备。以勃姆石为例，公司根据对勃姆石生产工艺，包括 转化温度、晶体生长等特殊工艺参数的深刻理解，为满足客户对勃姆石高纯度、低磁性异物等指 标的更高要求，自主设计并建造了勃姆石自动化生产线，提升单位占地面积产能，优化生产工序 和物流模式，通过单体自动化设备分散控制、中控室集中操作、全流程无断点与密闭式生产，实 现安全、高效的自动化管理，有效控制生产过程中各类杂质的引入，进一步降低磁性异物含量， 提高生产效率及产品质量，保证了产品的一致性与可靠性。 6、精细化管理优势 公司采取精细化管理模式，在企业现场管理、日常工作部署、物资摆放、厂区管理、人员素 养和安全管理等方面均按照相关规章流程实施规范运作，提高了工作效率。同时，公司还积极鼓 励员工参与公司管理，各部门管理人员均能从全局和效益的角度出发，不断追求进步，营造了一 个全员参与管理的企业氛围。通过精细化管理，有利于公司保持创新活力、提高生产效率、提升 员工归属感，公司在产品质量控制、订单快速响应、售后服务跟踪等方面都具备显著优势，受到 下游客户的广泛好评。 (二) 报告 期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响 的 事件 、 影响分析 及 应对措施 □适用 √不适用 四、风险因素 (一) 尚未 盈利 的 风险 □适用 √不适用 (二) 业绩 大幅下滑或亏损的风险 □适用 √不适用 (三) 核心竞争力风险 √适用 □不适用 公司的勃姆石产品主要用于锂电池电芯隔膜的涂覆、极片涂覆。随着锂电池企业产能不断扩 张，涂覆隔膜的使用比重提升，以勃姆石为代表的无机涂覆已成为主流涂覆方式，带动了勃姆石 的渗透率逐渐上升。目前，仍有一些锂电池厂商采用氧化铝材料、芳纶材料或其他有机、无机材 料涂覆，其转换为勃姆石涂覆需要经过下游客户内部大量的研究及实验才能确定，所需时间较 长，勃姆石涂覆渗透率上升的速度可能影响公司未来的业绩增长。另外，随着未来新兴技术的研 发成功和生产工艺的完善，若新的技术路线取得重大突破并实现产业化，公司的经营业绩可能会 因为新的隔膜涂覆技术的成熟而面临不利影响。 (四) 经营风险 √适用 □不适用 主要体现在市场竞争加剧风险。近年来，随着新能源汽车产业的快速发展，勃姆石作为新能 源汽车动力锂电池事关主动安全的重要涂覆材料，下游市场需求旺盛，新的进入者也开始增多。 除了存量供应商德国Nabaltec AG、中铝郑州研究院以外，国内的一些上市公司如国瓷材料等， 也在布局锂电用勃姆石的研发、增加勃姆石的产能并积极向下游客户推广，新的进入者可能加剧 行业竞争，影响公司勃姆石产品的市场份额。公司将主要围绕品类丰富度、新产品迭代、产能供 应、大客户合作等方面，持续巩固自身领先优势。 (五) 财务风险 √适用 □不适用 公司营业收入规模持续增长，且锂电池涂覆材料销售收入占比上升，锂电池涂覆材料客户相 较于其他客户，其信用期相对较长，导致公司各期末应收账款余额及占比相应增长。若未来宏观 经济形势下行、下游行业景气度下滑或下游客户自身经营条件恶化导致不能及时回款，有可能出 现期末应收账款余额及占比持续上升的情况，将对公司财务状况和经营成果产生不利影响。 (六) 行业风险 √适用 □不适用 随着新能源汽车行业的不断发展，国家将逐步退出相关的行业扶持，可能使下游客户需求发 生变动，从而导致公司业绩出现波动。如果下游新能源汽车、锂电池制造等行业不能通过技术进 步、规模效应等方法提高竞争力，行业扶持政策的调整将对整个新能源汽车产业链的发展造成不 利影响，从而也给上游锂离子电池隔膜行业带来不利影响。同时，随着新能源汽车行业逐步摆脱 政策扶持、进入市场化阶段，下游锂电池各大厂商都在大幅扩产，未来有可能出现行业周期性波 动的风险。 (七) 宏观环境风险 √适用 □不适用 虽然随着国内疫情得到控制，疫情管控常态化下的国内市场需求逐渐恢复，但中长期而言国 内疫情的发展态势尚存在不确定性，仍存在多轮反复的可能。国际范围内，新冠疫情扩散趋势未 得到根本扭转，新冠疫情防控仍面临较大不确定性。据此，公司面临较为不确定的宏观经济环 境，疫情对公司主要下游行业需求的潜在影响尚难以准确估计。若未来新冠疫情在全球范围内持 续时间较长，或致使国际贸易格局发生重大变化，则将对全球新能源产业链及全球电子行业产业 链造成一定冲击，进而对公司经营及发展产生不利影响。 (八) 存托 凭证 相关 风险 □适用 √不适用 (九) 其他 重大风险 □适用 √不适用 五、报告期内主要经营情况 报告期，公司营业总收入同比增长119.85%，呈快速增长趋势，归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润同比增长214.51%，主要系公司下游新能源汽车行业快速发展，主要锂电 池客户需求持续旺盛，公司同步加快扩产节奏，年度销量同比大幅增长；公司的球形氧化铝产品 凭借在导热材料和热界面材料领域的优良应用性能，成功导入新能源汽车行业，主要用于锂电池 模组导热粘接胶等领域，年度销量同比大幅提升。公司产销量双升带动规模效应，同时通过提升 自动化水平、能源回收利用、优化工艺流程等方式实现了进一步降本增效，带动毛利率提升。 报告期，随着销售收入的增长，期间费用均有所增长，但低于收入的增长比例，公司盈利能 力进一步提升。 2021年，公司经营活动现金流量净额为负，主要系公司当年锂电池涂覆材料销售大幅增长， 而锂电池涂覆材料主要客户多使用银行承兑汇票与公司进行结算，导致公司应收票据增长较快； 同时，为应对业务规模的快速增长以及预计订单需求，公司对部分原材料进行提前备货，采购支 出较多现金所致。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 万元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 42,270.25 19,226.64 119.85 营业成本 24,233.72 12,052.08 101.08 销售费用 907.29 459.60 97.41 管理费用 2,767.59 1,583.49 74.78 财务费用 162.97 31.38 419.25 研发费用 2,425.22 1,462.81 65.79 经营活动产生的现金流量净额 -3,406.19 2,365.19 -244.01 投资活动产生的现金流量净额 -9,846.30 -3,492.73 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 63,487.65 -1,725.23 不适用 营业收入变动原因说明： 公司下游市场需求旺盛，带动公司电池材料、电子材料销售收入快速增 长。 营业成本变动原因说明： 随着销售收入增长，营业成本随之增长，因规模效应及公司提升生产经 营管理水平等原因，营业成本未同比例增长。 销售费用变动原因说明： 2021年度销售费用增加较多，系职工薪酬和推广宣传费较以前年度增 加所致。 管理费用变动原因说明： 2021年管理费用较上年度增长较多，主要来自于当期职工薪酬和中介 服务费的大幅增长。 财务费用变动原因说明： 2021年财务费用有所增加，主要系公司当期票据贴现较多，计入财务 费用 —其他中的贴现费用较多所致 。 研发费用变动原因说明： 2021年研发费用增加较多，主要来自于当期职工薪酬、研发材料和合 作研发费用的增长。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明： 2021年，公司经营活动现金流量净额为负，主要 系公司当年锂电池涂覆材料销售大幅增长，该行业客户多使用银行承兑汇票结算，导致公司应收 票据增长较快；同时，为应对业 务规模的快速增长，公司对部分原材料进行提前备货，采购支出 较多现金所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 公司投资活动现金流主要由购买及赎回理财产品、 构建固定资产构成，报告期内的变动主要系理财产品的购买及赎回导致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 公司筹资活动产生的现金流量净额为 63,487.65万 元，系公司于当年完成首次公开发行股票并上市，募集资金到账，吸收投资收到的现金大幅增 加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司主营业务收入42,267.19万元，增长比例119.88%；主营业务成本24,233.56 万元，增长比例101.08%；综合毛利率42.67%，较2021年增长5.37个百分点。公司的营业收入 以主营业务收入为主，报告期内占营业收入的比重平均超过99%以上。公司其他业务收入主要 是原材料销售、经营租赁等收入。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 先进无机 非金属材 42,267.19 24,233.56 42.67 119.88 101.08 增加14.40 个百分点 料 合计 42,267.19 24,233.56 42.67 119.88 101.08 增加14.40 个百分点 （未完）  |