七丰精工(873169):招股说明书
原标题:七丰精工:招股说明书 七丰精工科技股份有限公司 浙江省海盐县武原街道武原工业园盐东区精工路3、7号 七丰精工科技股份有限公司招股说明书 开源证券股份有限公司 （西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层） 本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证 券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风 险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的 投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利 能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属 虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行 负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后 因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资 料真实、准确、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐 人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股 发行股数 本次初始发行的股票数量为2,000 万股（未 考虑超额配售选择权）；本次发行公司及主 承销商选择采取超额配售选择权，超额配售 选择权发行的股票数量约占本次发行股票数 量的 15%（即 300 万股），若全额行使超额 配售选择权，本次发行的股票数量为 2,300 万股 每股面值 1.00元 定价方式 公司和主承销商自主协商直接定价方式确定 发行价格 每股发行价格 6.00元/股 预计发行日期 2022年3月29日 发行后总股本 7,855.00万股 保荐人、主承销商 开源证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2022年3月25日 注：行使超额配售选择权之前发行后总股本为 7,855.00 万股，若全额行使超额配售选择 权则发行后总股本为 8,155.00 万股。 重大事项提示 本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内 容： 一、本次发行有关重要承诺的说明 本次发行有关的重要承诺，包括本次发行前股东所持股份的限售安排、锁定及减持股 份承诺；稳定股价的承诺；关于发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺；填补被摊 薄即期回报的措施及承诺等，具体参见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、 重要承诺”。 二、本次公开发行股票并在北交所上市的安排及风险 公司本次公开发行股票完成后，将申请在北交所上市。 公司本次公开发行股票注册申请获得中国证监会同意后，在股票发行过程中，会受到 市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成后，若公司无法 满足北交所发行上市条件，均可能导致本次发行失败。 公司在北交所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行 承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 三、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节 风险因素”部分，并特别注意以下 风险因素： （一）募投项目风险 本次发行的募集资金主要用于增加公司航天航空及轨道交通紧固件产能，其可行性分 析是基于当前宏观经济形势、产业发展政策、紧固件行业发展趋势、公司实际经营能力等 因素做出的。尽管公司对本次募投项目的经济效益进行了审慎测算，但募集资金投资项目 是否能够顺利建成投产、是否能够实现预期效益，均具有一定的不确定性。同时，本次募 集资金投资项目将产生一定的固定资产折旧，对公司短期内的经营业绩可能产生一定影 响。 报告期内，公司航空航天紧固件产能利用率分别为29.75%、12.23%、32.70%和 81.26%，截至报告期末，公司航空航天紧固件产能仍未得到完全利用。公司航空航天紧固 件募投项目包括“年产87万件航天航空及交轨精密部件技改项目”及“年产750万件航天航 空紧固件技改项目”，设计航空航天紧固件新增产能合计为837万件，完全达产后对应收入 合计为3,849.75万元。公司募投项目相对公司现有产能增加较大，需要投入较大资源进行 市场开发，如市场拓展进度不及预期，可能导致产能出现闲置，新增产能存在无法及时消 化的风险。 公司“年产750万件航天航空紧固件技改项目”拟通过购置数控机床、高性能压力机、 高速冷镦机等紧固件专业生产设备，旨在增加公司航空航天紧固件产能。该类设备适用于 对螺纹精度要求较高的紧固件产品的生产，拟专用于航空航天紧固件的生产及制造。未来 若公司航空航天紧固件订单不及预期，该项目产能出现闲置，公司可能根据实际生产需要 将项目部分闲置设备用于铁路机车等其他对螺纹精度要求较高的紧固件产品生产。由于公 司铁路机车类产品毛利率低于航空航天紧固件，敬请投资者勿仅依据航空航天紧固件的高 毛利率进行价值投资判断。 （二）航空航天紧固件毛利率下降的风险 报告期内，公司航空航天紧固件产品毛利率分别为94.28%、91.69%、92.13%及 69.79%，最近一期毛利率呈现下降趋势。公司前期航空航天业务处于起步阶段，对主要客 户小批量供货，单品毛利率较高。未来随着新客户拓展及新产品的批量销售，且市场竞争 加剧及原材料价格波动等因素使得公司产品售价或单位成本发生不利变化，则公司航空航 天紧固件毛利率存在下降的风险。 （三）出口业务相关风险 报告期各期，公司境外销售收入分别为10,158.30万元、11,358.78万元、11,247.52万 元和5,097.20万元，占主营业务收入的比例分别为70.92%、76.70%、66.69%和54.78%， 汇兑损益分别为-28.78万元、-44.16万元、114.97万元和-4.92万元，占利润总额的比例分 别为-2.08%、-1.76 %、2.87 %和-0.32%。 公司产品主要出口国家和地区为美国、日本等，并以美元进行结算，报告期内外销收 入占比较高，受国家出口政策、出口所在地政策、当地社会局势、汇率政策和经济环境等 多种因素的影响。若上述因素出现重大不利变化，可能对公司经营业绩产生不利影响。 （四）原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料为钢材。报告期内，公司主营业务成本中直接材料及外购成品 占比分别为60.94%、64.79%、58.92%和59.16%。钢材价格是影响公司产品毛利水平的重 要因素。公司目前整体规模较小，对原材料供应商的议价能力较弱。公司虽然通过关注原 材料价格波动情况进行适当备货，以及采用成本加成定价等措施应对原材料价格波动，但 上述措施仍可能无法完全消化原材料价格大幅上涨所带来的风险。未来若原材料价格大幅 上涨，公司可能出现生产成本大幅上升和毛利率下降的风险。 以2020年经营状况为基数，假设其他经营情况不变的情况下测算采购价格波动对公司 经营业绩的影响，假设材料成本占营业成本比例为60%，同时假设预测期钢材价格上涨 30%，考虑公司主要采用成本加成并参考市场价格的方式对产品进行定价，订单签署后销 售价格一般不调整，同时由于销售订单到采购、生产、发货周期的影响，假设全年销售订 单中50%的原材料价格涨幅可以及时向下游客户转移。测算结果如下： 单位：万元 项目 2020年度经营业绩 测算期经营业绩 营业收入 17,214.84 18,265.93 营业成本 11,678.81 13,780.99 毛利 5,536.03 4,484.94 毛利率 32.16% 24.55% 利润总额 4,001.35 2,950.26 净利润 3,475.86 2,562.81 净利率 20.19% 14.03% 经测算，在假设其他条件不变的情况下，钢材价格的上涨将对公司的毛利率及净利润 等经营指标产生一定影响，公司存在原材料价格波动风险。 （五）行业竞争加剧的风险 国内中小型紧固件生产企业众多，竞争较激烈。公司所处行业的进入门槛相对较低， 同时由于近年来国家加大对轨道交通、汽车、航空航天领域的投入，将吸引越来越多的企 业进入本行业，引发行业竞争进一步加剧，行业利润空间承压，可能对公司生产经营带来 不利影响。因此，公司若不能持续进行技术、工艺方法改进及新产品研发，提高生产效 率、保证产品质量，积极创新巩固市场地位，面对日益激烈的市场竞争，则可能面临失去 原有优势导致营业收入和利润下降的风险。 （六）产品被其它供应商替代的风险 公司与主要客户形成了较为稳定的合作关系，但除发行人外，客户一般同时与其他厂 商合作。未来不排除部分客户因产品需求调整等原因，引入新的供应商、调整对不同供应 商的采购量、甚至更换供应商，从而导致公司对部分客户的销量减少，甚至存在未来被其 他供应商完全替代的风险。 （七）重要客户依赖的风险 报告期内，公司轨道交通产品收入分别为32,556,294.09元、23,992,979.55元、 46,382,242.99元及28,875,723.82元，占主营业务收入比例分别为22.73%、16.20%、 27.50%及31.04%。公司轨道交通收入主要通过福斯罗实现，报告期内累计向其销售 76,964,405.28元，占比为58.39%，公司轨道交通业务对福斯罗存在一定依赖；报告期内， 公司航空航天产品收入分别为299,219.03元、722,097.93元、1,123,017.92元及 1,583,368.40元，占主营业务收入比例分别为0.21%、0.49%、0.67%及1.70%。公司航空航 天收入主要通过航空工业下属单位实现，报告期内累计向其销售2,485,221.18元，占比为 66.67%，公司航空航天业务对航空工业下属单位存在一定依赖。 如果未来福斯罗、航空工业下属单位经营、采购战略发生较大变化，或公司与其合作 关系被其他供应商替代，导致公司无法与其继续保持稳定的合作关系，将对公司经营产生 不利影响。 （八）应收账款坏账风险 报告期各期末，公司应收账款净额分别为2,411.03万元、2,888.87万元、4,704.12万元 及4,687.94万元，占总资产的比例分别为23.38%、28.76%、35.56%及27.15%，报告期内 应收账款逐年上升且占比较高。尽管公司的主要客户均为规模较大、信誉良好的企业，预 计发生坏账的风险较低，但随着公司业务规模的扩大，市场竞争激烈，公司客户将逐渐多 元化，未来公司的应收账款余额可能进一步增长，若因应收账款催收不力或客户自身财务 状况恶化导致款项不能按时收回，则会给公司带来坏账的风险。 （九）核心技术人员违反保密、竞业禁止协议导致技术泄密的风险 公司自设立以来，高度重视产品研发及技术储备工作，已建立相对完善的研发体系， 配备有较强的研发团队，且现为高新技术企业。公司经过多年的经验积累和研究探索，目 前已经取得专利26项，包括6项发明专利、5项外观设计专利和15项实用新型专利。公司 的技术研发很大程度上依赖于专业人才，特别是核心技术人员，公司在共同创业和长期合 作中形成了较强的凝聚力，公司通过与核心技术人员签订技术保密协议、竞业禁止协议， 完善公司保密管理制度等措施，防止核心技术和生产工艺泄密，但仍存在核心技术人员违 反保密、竞业禁止规定导致公司技术泄密的风险。 （十）新冠疫情加剧的风险 2020 年来新冠疫情蔓延全球，对全球经济造成严重危害，疫情蔓延导致多国采取封城 或停工停产的方式抑制疫情的扩散。停工停产将导致交通运输行业停滞，进而影响公司的 市场需求。2020 年3 月以来，中国政府采取有效措施使得疫情得到控制，国内经济活动逐 渐恢复，但国外疫情蔓延，境外输入性病例不断，导致国内疫情延续时间及影响范围尚不 明确。若国内国外疫情进一步持续、反复或加剧，将对公司生产经营产生不利影响。同时 疫情导致国外港口人力短缺，装载与卸货效率降低，国内出口增加进口减少，船只、集装 箱在国外港口堆积、船期延迟等问题，进而导致国内订船紧张，海运费上涨，对公司利润 有一定影响。 （十一）实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人陈跃忠和蔡学群夫妇合计持有七丰精工74.19%的股份；尽管公司建立 了较为完善的内部控制、公司治理等制度，公司实际控制人仍可能利用其控制地位，通过 行使表决权对公司的发展战略、人力资源、经营决策等重大事项进行不当控制，从而损害 公司及其他股东的利益。 （十二）规模扩大引致的管理风险 公司成立以来业务规模不断扩大，管理层积累了丰富的经营管理经验，公司治理结构 得到不断完善，形成了有效的内部管理机制。随着本次发行后募投项目的实施，公司资产 和业务规模将大幅提高，对公司的人才、技术、内部控制等诸多方面的管理将提出新的更 高的要求。如果公司的管理能力不能适应公司规模持续扩张的需要，管理体制未能随着公 司规模的扩大而及时调整、完善，公司存在规模迅速扩张导致的管理风险。 四、财务报告审计截止后的主要财务信息及经营情况 公司财务报告审计截止日为2021年6月30日，天职国际会计师事务所（特殊普通合 伙）对公司2021年度财务报告进行了审阅，并出具了天职业字[2022]7725号审阅报告。公 司已披露经审阅的2021年度主要财务信息及经营状况，具体信息参见本招股说明书之“第 八节管理层讨论与分析”之“八、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项”之 “（一）财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。 公司预计2022年第一季度主要财务信息如下： 经初步测算，公司预计2022年第一季度营业收入为4,000.00万元至4,800.00万元，同 比变动-7.96%至10.45%，归属于母公司所有者的净利润为600.00万元至720.00万元，同 比变动4.58%至25.50%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为600.00万元 至720.00万元，同比变动4.58%至25.50%，2022年第一季度公司经营业绩和财务状况维持 稳定。上述2022年第一季度业绩预计为公司初步估算的结果，未经会计师审计或审阅，不 构成公司的盈利预测或业绩承诺。 五、股份支付对公司经营业绩的影响 公司2020年向员工授予166.00万股的限制性股票的股权激励计划，在全部股票达到 解锁条件的情况下，股份支付的总费用为332.00万元，其中计入2020年度、2021年度和 2022年度的费用分别为156.46万元、140.79万元和34.75万元，股份支付费用对公司报告 期内及报告期后的经营业绩存在一定影响。 目录 第一节 释义 .................................................................................................... 12 第二节 概览 .................................................................................................... 15 第三节 风险因素 ............................................................................................. 24 第四节 发行人基本情况.................................................................................. 29 第五节 业务和技术 ......................................................................................... 88 第六节 公司治理 ........................................................................................... 239 第七节 财务会计信息 ................................................................................... 261 第八节 管理层讨论与分析 ............................................................................ 324 第九节 募集资金运用 ................................................................................... 482 第十节 其他重要事项 ................................................................................... 503 第十一节 投资者保护 .................................................................................... 506 第十二节 声明与承诺 .................................................................................... 510 第十三节 备查文件 ....................................................................................... 519 第一节 释义 本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下： 普通名词释义 公司、股份公司、七丰精 工 指 七丰精工科技股份有限公司、曾用名浙江七丰五金科 技股份有限公司 有限公司、七丰有限 指 海盐七丰五金制造有限公司、浙江七丰五金标准件有 限公司 《公司章程》 指 现行有效的《七丰精工科技股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 股东大会 指 七丰精工科技股份有限公司股东大会 董事会 指 七丰精工科技股份有限公司董事会 监事会 指 七丰精工科技股份有限公司监事会 财政部 指 中华人民共和国财政部 国家发改委、发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 北交所 指 北京证券交易所 《分层管理办法》 指 《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》 《投资者适当性管理办 法》 指 《北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行）》 《上市规则》 指 《北京证券交易所股票上市规则（试行）》 招股说明书 指 七丰精工科技股份有限公司招股说明书 本次发行、本次公开发行 指 公司本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北京 证券交易所上市的行为 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 近三年一期、报告期 指 2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月 报告期各期末 指 2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12 月31日和2021年6月30日 瑞丰贸易 指 海盐瑞丰贸易有限公司 哈福金属 指 海盐哈福金属科技有限公司 盛丰热处理 指 海盐盛丰热处理有限公司，曾用名“海盐七丰热处理 有限公司” 海鑫包装 指 海盐海鑫包装有限公司 海鑫包装厂 指 海盐县海鑫包装厂，系海盐海鑫包装有限公司前身 一帆进出口 指 海盐一帆铁道器材进出口有限公司 七丰投资 指 海盐七丰投资咨询有限公司 七丰控股 指 海盐七丰控股有限公司 七丰房产 指 海盐七丰房产开发有限公司 一周包装 指 海盐一周包装有限公司 海泰克 指 浙江海泰克铁道器材有限公司 爱国农场 指 海盐爱国农场有限公司 爱国餐厅 指 海盐县武原爱国餐厅 一周餐厅 指 海盐县武原一周餐厅 朝鹏酒店 指 贵州朝鹏四季花园酒店管理有限公司 朝鹏运动 指 惠州市朝鹏运动器材有限公司 盐丰包装 指 海盐县望海街道盐丰包装服务部 七丰热处理 指 海盐七丰热处理有限公司 长安酒店 指 海盐长安国际大酒店有限公司 一周商业开发 指 海盐一周商业开发有限公司 保荐机构、主承销商、开 源证券 指 开源证券股份有限公司 审计机构、天职国际、公 司会计师 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 律师、公司律师、杭州国 浩 指 国浩律师（杭州）事务所 福斯罗扣件系统 指 福斯罗扣件系统(中国)有限公司 PHOENIX STAMPING 指 PHOENIX STAMPING GROUP,LLC HUBBELL GLOBAL OPERATIONS 指 HUBBELL GLOBAL OPERATIONS LIMITED KUBO 指 KUBO SEISAKUSHO CO.,LTD. 瑞泰潘得路 指 瑞泰潘得路铁路技术(武汉)有限公司 嘉兴兴欣 指 嘉兴兴欣环保科技股份有限公司 航天精工 指 航天精工股份有限公司 CRCC 指 中铁检验认证中心有限公司,原中铁铁路产品认证中心 专业名词释义 紧固件 指 将两个或两个以上零件（或构件）紧固连接成为一件 整体时所采用的一类机械零件的总称。 高强度紧固件 指 力学性能等级高于8.8级（含）或公称抗拉强度高于 800Mpa的紧固件。 标准件 指 结构、尺寸、画法、标记等各个方面已经完全标准 化，并由专业厂商生产的常用的零（部）件，如螺纹 件、键、销、滚动轴承等。广义包括标准化的紧固 件、连结件、传动件、密封件、液压元件、气动元 件、轴承、弹簧等机械零件，狭义仅包括标准化紧固 件。 非标件 指 根据客户需求，为其“度身定制”需要的相关部件， 从零件的成品结构形式和外观上区分，不同于相关 GB、ISO、DIN、JIS、JB以及顾客企业标准的螺栓、 螺钉、螺母的产品。 酸洗 指 以盐酸作为酸洗槽液，去除原材料表面的氧化皮、锈 迹和油污。 磷化 指 把金属工件经过磷化液处理，发生化学反应而在其表 面生成一层稳定的不溶性或难溶性磷酸盐膜层（磷化 膜），增加物体表面润滑效果。 球化退火 指 将工件加热到适当的温度，保持一定的时间，然后缓 慢冷却的热处理工艺，可降低金属材料的硬度，提高 塑性，减少残余应力，提高组织和成分的均匀化，改 善或消除线材在冷镦过程中所造成的各种组织缺陷以 及残余应力，防止工件变形、开裂。 热镦 指 通过加热以提高金属塑性、降低变形抗力、使之易于 流动成形并获得良好的锻后组织。 冷镦 指 利用金属在外力作用下所产生的塑性变形，并借助于 模具，使金属体积作重新分布及转移，从而形成所需 要的零件或毛坯的加工方法。 搓丝 指 利用搓丝机通过挤压毛坯工件的方法获得螺纹。 攻丝 指 利用攻丝机制作内螺纹。 滚丝 指 又称“滚压螺纹”，用一副螺纹滚轮，滚轧出工件的 螺纹。 热处理 指 材料在固态下，通过加热、保温和冷却的手段，以获 得预期组织和性能的一种金属热加工工艺。 淬火 指 一种工件热处理的方法。将工件加热到某一高温，再 用水、油或空气使其急速冷却，并让工件表面硬化。 淬黑 指 又名渗碳淬火，是金属材料常见的一种热处理工艺， 它可以使渗过碳的工件表面获得很高的硬度，提高其 耐磨程度。 表面处理 指 在基体材料表面上人工形成一层与基体的机械、物理 和化学性能不同的表层的工艺方法，包括但不限于电 镀、磷化、达克罗等工艺。 达克罗 指 DACROMET译音和缩写，国内命名为锌铬涂层，是 一种新型表面处理技术，以锌粉、铝粉、铬酸和去离 子水为主要成分的新型的防腐涂料对钢铁基体进行处 理，达到无污染和无公害的防腐、防锈效果。 抗拉强度 指 金属由均匀塑性形变向局部集中塑性变形过渡的临界 值，也是金属在静拉伸条件下的最大承载能力。抗拉 强度即表征材料最大均匀塑性变形的抗力，拉伸试样 在承受最大拉应力之前，变形是均匀一致的，但超出 之后，金属开始出现缩颈现象，即产生集中变形；对 于没有（或很小）均匀塑性变形的脆性材料，它反映 了材料的断裂抗力。抗拉强度单位为MPa。 屈服强度 指 金属材料发生屈服现象时的屈服极限，也就是抵抗微 量塑性变形的应力。对于无明显屈服现象出现的金属 材料，规定以产生0.2%残余变形的应力值作为其屈服 极限，称为条件屈服极限或屈服强度。大于此极限的 外力作用，将会使零件永久失效，无法恢复。屈服强 度单位为Mpa。 座金付/偏心座金付 指 日本市场行业通俗用语，主要应用于日本防震建筑领 域，指在方垫片圆孔上焊接一个螺杆的紧固件连接产 品。偏心座金付为在偏离方垫片中心位置焊接螺杆的 紧固件。具有一定韧性、高可靠性、安装简便等特 点。 第二节 概览 本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书 全文。 一、 发行人基本情况 公司名称 七丰精工科技股份有 限公司 统一社会信用代码 913304007258865156 证券简称 七丰精工 证券代码 873169 有限公司成立日期 2001年1月3日 股份公司成立日期 2014年7月15日 注册资本 58,550,000 法定代表人 陈跃忠 办公地址 浙江省海盐县武原街道武原工业园盐东区精工路3、7号 注册地址 浙江省嘉兴市海盐县武原街道武原工业园盐东区精工路3、7号 控股股东 陈跃忠 实际控制人 陈跃忠 蔡学群 主办券商 开源证券 挂牌日期 2019年1月30日 证监会行业分类 C制造业 C34通用设备制造业 管理型行业分类 C制造业 C34通用设备制 造业 C348通用零部 件制造 C3482紧固件制 造 二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况 公司控股股东为陈跃忠。陈跃忠直接持有公司58.16%的股份，通过七丰投资间接持有 公司5.20%的股份， 合计持有公司63.36%的股份，七丰投资其他股东均已与公司控股股东 陈跃忠签署一致行动协议，陈跃忠实际控制公司76.60%的股份，足以对公司股东大会决议 产生重大影响，故认定陈跃忠为公司的控股股东。 公司实际控制人为陈跃忠和蔡学群。陈跃忠和蔡学群为夫妻关系，分别持有公司发行 前公司总股本的63.36%和10.83%，合计持有公司发行前总股本的74.19%，二人通过签署 《一致行动协议》对共同控制关系进行了确认，足以对公司经营管理和重大事项决策产生 重大影响，故认定陈跃忠和蔡学群为公司的实际控制人。 报告期内公司控股股东、实际控制人未发生变化。 三、 发行人主营业务情况 公司是一家专业从事紧固件研发、生产及销售业务的高新技术企业， 被评为2021年 度浙江省“专精特新”中小企业与2021年度浙江省“隐形冠军”企业。公司凭借优质的产品质 量和高效的服务在国内外客户群体中积累了良好的口碑。公司各类紧固件产品广泛应用于 建筑、轨道交通、航空航天等领域。公司业务以外销为主，产品远销美国、日本、加拿 大、欧盟等多个国家和地区。 公司相继通过 ISO9001 、 ISO14001 、 GJB9001 等质量管理体系认证以及 CRCC 认证、 DB 认证、 CE 认证等产品质量认证。公司积极与高校、科研院所合作，建有高强 度高端紧固件 技术研究院、浙江省省级高新技术研发中心等，并通过了 CNAS 国家实验室认可。 公司作 为主要起草单位参与了GB/T197-2018（《普通螺纹公差》）、“浙江制造”团体标准 T/ZZB1086-2019（《500MPa级高速铁路螺旋道钉》）等紧固件标准的制定，同时参与起草 GB/T15054.2-2018（《小螺纹第2部分：公差和极限尺寸》）、GB/T71-2018（《开槽锥端 紧定螺钉》）、GB/T85-2018（《方头长圆柱端紧定螺钉》）、GB/T9074.1-2018（《螺栓 或螺钉平垫圈组合件》）、GB/T32.1-2020（《六角头头部带孔螺栓》）、T/CSM11-2020（《冷镦和冷挤压用钢》）等多项紧固件行业国家和团体标准。公司目前获得专利26项， 其中，发明专利6项，实用新型专利15项，外观设计专利5项。 公司成立二十年来，始终重视技术进步，不断加大自主创新和研发力度，自主创新研 发能力显著提升。公司于 2008 年开发的高速铁路螺纹道钉，产品成功应用于国家重点工程 —— 武广高速铁路，现已应用于京沪、京广、兰新等多条高速铁路客运专线上； 2013 年公 司成功进入军工紧固件领域，研制生产的各类紧固件系列配套范围 涉及军用航空航天等领 域； 2 018 年以来，公司研制生产的轮装制动盘用紧固件、动车组齿轮盘箱用特殊螺栓等轨 道交通紧固件成功应用于复兴号 C R400 标准动车组、和谐号 CRH380 标准动车组等机车车 辆。 公司致力于走国际化道路，统筹国际国内两大市场协调发展，坚持专业化生产、产业 化经营，大力实施转型升级、创新制胜、人才兴企战略，努力“打造国内一流的集研发、 生产、服务为一体的中高端紧固件领军企业”。 四、 主要财务数据和财务指标 项目 2021年6月30 日/2021年1月 —6月 2020年12月31 日/2020年度 2019年12月31 日/2019年度 2018年12月31 日/2018年度 资产总计(元) 172,690,620.46 132,282,031.33 100,437,220.89 103,110,745.34 股东权益合计(元) 131,115,168.50 96,176,257.14 73,910,382.49 76,902,061.95 归属于母公司所有者的 股东权益(元) 131,115,168.50 96,176,257.14 73,910,382.49 76,902,061.95 资产负债率（母公司） （%） 21.76% 24.60% 26.31% 25.34% 营业收入(元) 93,876,169.25 172,148,375.18 152,523,658.22 146,827,257.86 毛利率（%） 26.40% 32.16% 28.91% 25.04% 净利润(元) 13,371,189.28 34,758,597.12 22,138,036.26 12,680,162.81 归属于母公司所有者的 净利润(元) 13,371,189.28 34,758,597.12 22,138,036.26 12,680,162.81 归属于母公司所有者的 扣除非经常性损益后的 净利润(元) 13,093,602.77 31,086,315.54 18,638,993.90 11,864,226.03 加权平均净资产收益率 （%） 11.10% 39.24% 29.33% 17.97% 扣除非经常性损益后净 资产收益率（%） 10.87% 35.09% 24.70% 16.81% 基本每股收益（元/ 股） 0.23 0.69 0.44 0.25 稀释每股收益（元/ 股） 0.23 0.69 0.44 0.25 经营活动产生的现金流 量净额(元) 5,641,234.73 25,846,541.88 18,543,232.32 22,555,300.96 研发投入占营业收入的 比例（%） 3.57% 4.30% 4.61% 5.86% 五、 发行决策及审批情况 2021年7月2日，公司召开第三届董事会第十三次会议，审议通过了《关于公司申请 股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌的议案》等与申报精选层相关的议案。 2021年8月9日，公司召开2021年第四次临时股东大会，审议通过了《关于公司申请 股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌的议案》等与申报精选层相关的议案， 并授权董事会办理本次向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌相关事宜。 2021年11月30日，公司召开的第三届董事会第十七次会议，审议通过了《关于公司 申请股票向不特定合格投资者公开发行并在北京证券交易所上市的议案》和《关于调整公 司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌相关事项及公告的议案》等与本 次公开发行相关的议案。 2021年12月17日，公司召开2021年第七次临时股东大会审议通过有关北交所上市后 适用的公司治理制度。 六、 本次发行基本情况 发行股票类型 人民币普通股 每股面值 1.00元 发行股数 本次初始发行的股票数量为2,000 万股（未考虑超额 配售选择权）；本次发行公司及主承销商选择采取超 额配售选择权，超额配售选择权发行的股票数量约占 本次发行股票数量的 15%（即 300 万股），若全额行 使超额配售选择权，本次发行的股票数量为 2,300万 股 发行股数占发行后总股本的比例 25.46%（超额配售选择权行使前）； 28.20%（超额配售选择权全额行使后） 定价方式 公司和主承销商自主协商直接定价方式确定发行价格 每股发行价格 6.00元/股 发行前市盈率（倍） 11.30 发行后市盈率（倍） 15.16 发行前市净率（倍） 2.68 发行后市净率（倍） 1.98 预测净利润（元） 不适用 发行后每股收益（元/股） 0.40 发行前每股净资产（元/股） 2.24 发行后每股净资产（元/股） 3.03 发行前净资产收益率（%） 11.10% 发行后净资产收益率（%） 5.62% 本次发行股票上市流通情况 汇添富基金管理股份有限公司、开源证券股份有限公 司、东吴证券股份有限公司、天风证券股份有限公 司、北京中兴通远投资股份有限公司、大家资产管理 有限责任公司、耀康私募基金（杭州）有限公司、上 海添宥投资管理有限公司、宁波繁星汇融投资管理有 限公司、深圳市丹桂顺资产管理有限公司参与战略配 售，获配的股票自本次公开发行的股票在北交所上市 之日起 6 个月内不得转让 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通北 交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进 行 发行对象 符合《北京证券交易所投资者适当性管理办法（试 行）》规定具备参与北京证券交易所发行和交易条件 的合格投资者 战略配售情况 本次发行战略配售发行数量为400.0000万股，占超额 配售选择权行使前本次发行数量的 20.00%，占超额配 售选择权全额行使后本次发行总股数的 17.39%。 本次发行股份的交易限制和锁定安 排 战略投资者获配股票在北交所上市之日起6个月内不 得转让 预计募集资金总额 12,000.0000万元（超额配售选择权行使前） 13,800.0000万元（全额行使超额配售选择权后） 预计募集资金净额 10,665.9811万元（超额配售选择权行使前） 12,346.1849万元（全额行使超额配售选择权后） 发行费用概算 本次发行费用总额为1,334.02万元（行使超额配售选 择权之前）；1,453.82万元（若全额行使超额配售选 择权），其中：1、保荐承销费用：985.85万元（超 额配售选择权行使前）；1,104.72万元（全额行使超 额配售选择权）；2、审计及验资费用：238.68万 元；3、律师费用：94.34万元；4、材料制作费：3.30 万元；5、信息披露费用：5.66万元；6、发行手续费 用及其他：6.19万元（超额配售选择权行使前）； 7.12万元（全额行使超额配售选择权）。注：上述发 行费用均不含增值税金额，最终发行费用可能由于金 额四舍五入或最终发行结果而有所调整。 承销方式及承销期 余额包销 询价对象范围及其他报价条件 不适用 优先配售对象及条件 不适用 注 1：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2020 年度经审计扣除非经 常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算； 注 2：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2020 年度经审计扣除非经 常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配 售选择权前的发行后市盈率为 15.16 倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为 15.74倍； 注 3：发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算； 注 4：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；行使超额配售选择权前 的发行后市净率为 1.98倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 1.92倍； 注 5：发行后基本每股收益以 2020 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司 股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益 为0.40元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为 0.38元/股； 注 6：发行前每股净资产以 2021 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东的所有者权益除 以本次发行前总股本计算； 注 7：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算， 其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2021 年 6 月 30 日归属于母公司 股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产 3.03元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为3.12元/股； 注 8：发行前净资产收益率为 2021年1-6月公司加权平均净资产收益率； 注 9：发行后净资产收益率以 2021年1-6月经审计归属于母公司股东的净利润除以本次发 行后归属于母公司股东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的 截至2021年6月30日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配 售选择权前的发行后净资产收益率为 5.62%，若全额行使超额配售选择权则发行后净资产 收益率 5.25%。 七、 本次发行相关机构 （一） 保荐人、承销商 机构全称 开源证券股份有限公司 法定代表人 李刚 注册日期 1994年2月21日 统一社会信用代码 91610000220581820C 注册地址 陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 办公地址 陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 联系电话 029-88365835 传真 029-88365835 项目负责人 贺勃 签字保荐代表人 贺勃、吴坷 项目组成员 汤文奇、程昌森、顾旭晨、杜海潮、陈琴、贺斌、林琳 （二） 律师事务所 机构全称 国浩律师（杭州）事务所 负责人 颜华荣 注册日期 2001年2月1日 统一社会信用代码 31330000727193384W 注册地址 杭州市上城区老复兴路白塔公园B区2号、15号国浩律师 楼 办公地址 杭州市上城区老复兴路白塔公园B区2号、15号国浩律师 楼 联系电话 0571-85775888 传真 0571-85775643 经办律师 李燕、张雪婷 （三） 会计师事务所 机构全称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人 邱靖之 注册日期 2012年3月5日 统一社会信用代码 911101085923425568 注册地址 北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域 办公地址 北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域 联系电话 8610-88827799 传真 8610-88018737 经办会计师 曾莉、刘华凯 （四） 资产评估机构 □适用 √不适用 （五） 股票登记机构 机构全称 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 法定代表人 戴文桂 注册地址 北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层 联系电话 010-50939716 传真 010-50939716 （六） 收款银行 户名 开源证券股份有限公司 开户银行 中国银行西安尚德路支行 账号 103287586700 （七） 其他与本次发行有关的机构 □适用 √不适用 八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明 本招股说明书签署日，公司与本次公开发行有关中介机构及其负责人、高级管理人 员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利益关系。 九、 发行人自身的创新特征 公司为 2021 年度浙江省 “ 专精特新 ” 中小企业， 2021 年度浙江省 “ 隐形冠军 ” 企业，在产 品、技术、模式等方面具有创新特征，具体如下： （一）产品创新 公司紧固件产品具备创新性与先进性。轨道交通、航空航天紧固件是高速铁路、铁道 列车、飞机、火箭、卫星等基础设施及高端装备制造业的基础支持产业。 公司研制的高速铁路螺纹道钉被列为浙江省2008年新产品试制计划项目，丰富了国内 高铁紧固件产品供给，产品质量符合各项技术指标，质量水平达到国外同类产品标准，实 现一定程度的进口替代，在京沪、京广、兰新等多条高速铁路客运专线得到广泛运用。公 司生产的制动盘紧固件、齿轮箱螺栓等覆盖复兴号CR400系列、复兴号CR300系列，复兴 号CR200J系列、和谐号CRH380系列等动车组车辆。航空紧固件关系到航空器的运行安 全，常在高速、高温环境下使用，对紧固件性能强度、使用寿命具有较高要求，对供应商 生产加工能力构成挑战。公司航空航天用紧固件在原材料选择、显微组织、芯部淬透性上 与普通紧固件存在较大差别，在抗拉强度、屈服强度、抗剪强度等力学性能指标方面均有 较大幅度提升；在抗疲劳能力、冲击性能、硬度、扭矩系数、晶粒流线、螺纹精度等方面 均具有更高要求。 公司产品配套服务于中国中车下属单位、成飞集团、航天科技下属单位等轨道交通、 航空航天领域龙头企业。报告期内，公司轨道交通、航空航天产品收入占当期主营业务收 入比例分别为22.94%、16.69%、28.17%及32.74%。根据《产业结构调整指导目录（2019 年本）》，报告期内，公司合金钢等鼓励类产品销售金额分别为5,188.69万元、3,872.13 万元、5,938.47万元及3,448.23万元，占主营业务收入比例分别为36.23%、26.15%、 35.21%及37.06%，鼓励类产品销售比例整体呈现上升趋势。 2021年11月，公司成功试制生产出16.8级和19.8级超高强度紧固件，综合性能满足 服役要求。该项目由公司与上海大学、河北龙凤山铸业有限公司、舟山市7412工厂、江苏 冶金技术研究院、上海大学（浙江）高端装备基础件材料研究院、上大新材料（泰州）研 究院等单位联合攻关，是国际紧固件材料研究与产品强度的突破。研制成功的超高强度紧 固件将有力推动我国重大装备的轻量化制造，促进我国钢铁生产与紧固件制造技术的进 步。 （二）技术创新 公司自成立之日起，始终致力于提升工艺水平、提高产品性能。公司经过多年持续研 发投入和积累，针对热镦成型、头下圆角滚压、强度检测等紧固件核心工艺不断克难攻 坚，自主开发了卧式热镦成型、头下圆角冷滚压、单剪切强度检测等多项技术，并形成多 项专利。 公司坚持以高效、节能为目标，通过智能化、自动化技术改造传统紧固件制造业，运 用机械手、自动生产线、自动热镦机、冷镦机等自动化设备进行关键工序智能化改造，研 究新材料、新技术，致力于工艺技术水平的提高。通过关键工序自动化、智能化改造，公 司逐渐摆脱传统紧固件制造行业生产设备落后、工艺革新慢的现状，建立起先进的生产信 息化管理系统，实现与智能制造深度融合，大幅提高生产效率、产品质量及性能指标。 公司产品迭代设计创新能力较强，能够持续紧密跟踪客户需求，定制化设计、生产紧 固件以满足不同行业、不同领域的客户差异化需求。公司针对生产过程中存在的产品种类 繁多，定制化占比高的特点，结合丰富的定制开发经验，建立起快速响应的生产管理体 系，对于客户各类产品具体需求，通过订单集合及生产流程整合优化，快速实现产能在不 同型号类别产品间的转换，提高了生产效率。 （三）模式创新 紧固件行业发展至今，产品种类细小繁多，下游客户为降低采购成本倾向于集中采 购。公司为满足下游客户一站式采购需求，构建了品类丰富的紧固件供应平台，涵盖2,000 余种产品规格。相较于传统紧固件制造企业，公司具备为客户提供全套、全品类、多领域 紧固件产品的配套服务能力，并能满足客户的定制化产品采购需求。公司集成化供应与定 制化服务的业务模式有效解决了客户分散采购的痛点，增强了客户粘性与依存度。 十、 发行人选择的具体上市标准及分析说明 根据《北京证券证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3条的第一款规定，公司选 择的进层标准为：市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净 资产收益率平均不低于8%。 根据可比公司的估值水平推算，公司预计市值不低于2亿元；公司2019年度、2020 年度经审计的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为18,638,993.90 元、31,086,315.54元，加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依 据）分别为24.70%、35.09%，股本总额58,550,000.00元，符合《北京证券证券交易所股 票上市规则（试行）》第2.1.3条的第一款标准。 十一、 发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，公司不存在治理特殊安排之情形。 十二、 募集资金运用 详见本招股说明书“第九节 募集资金运用”。 十三、 其他事项 无。 第三节 风险因素 投资者在评价本公司此次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应特别 认真地考虑下述各项风险因素。以下风险因素根据重要性原则和可能影响投资者决策的程 度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。投资者应当认真阅读公司公开披露的信 息，自主判断公司投资价值并做出投资决策，自行承担股票依法发行后因公司经营与收益 变化导致的风险。 一、募投项目风险 本次发行的募集资金主要用于增加公司航天航空及轨道交通紧固件产能，其可行性分 析是基于当前宏观经济形势、产业发展政策、紧固件行业发展趋势、公司实际经营能力等 因素做出的。尽管公司对本次募投项目的经济效益进行了审慎测算，但募集资金投资项目 是否能够顺利建成投产、是否能够实现预期效益，均具有一定的不确定性。同时，本次募 集资金投资项目将产生一定的固定资产折旧，对公司短期内的经营业绩可能产生一定影 响。 报告期内，公司航空航天紧固件产能利用率分别为29.75%、12.23%、32.70%和 81.26%，截至报告期末，公司航空航天紧固件产能仍未得到完全利用。公司航空航天紧固 件募投项目包括“年产87万件航天航空及交轨精密部件技改项目”及“年产750万件航天 航空紧固件技改项目”，设计航空航天紧固件新增产能合计为837万件，完全达产后对应 收入合计为3,849.75万元。公司募投项目相对公司现有产能增加较大，需要投入较大资源 进行市场开发，如市场拓展进度不及预期，可能导致产能出现闲置，新增产能存在无法及 时消化的风险。 公司“年产750万件航天航空紧固件技改项目”拟通过购置数控机床、高性能压力 机、高速冷镦机等紧固件专业生产设备，旨在增加公司航空航天紧固件产能。该类设备适 用于对螺纹精度要求较高的紧固件产品的生产，拟专用于航空航天紧固件的生产及制造。 未来若公司航空航天紧固件订单不及预期，该项目产能出现闲置，公司可能根据实际生产 需要将项目部分闲置设备用于铁路机车等其他对螺纹精度要求较高的紧固件产品生产。由 于公司铁路机车类产品毛利率低于航空航天紧固件，敬请投资者勿仅依据航空航天紧固件 的高毛利率进行价值投资判断。 二、行业及经营风险 （一）出口业务相关风险 报告期各期，公司境外销售收入分别为10,158.30万元、11,358.78万元、11,247.52万 元和5,097.20万元，占主营业务收入的比例分别为70.92%、76.70%、66.69%和54.78%， 汇兑损益分别为-28.78万元、-44.16万元、114.97万元和-4.92万元，占利润总额的比例分 别为-2.08%、-1.76 %、2.87 %和-0.32%。 公司产品主要出口国家和地区为美国、日本等，并以美元进行结算，报告期内外销收 入占比较高，受国家出口政策、出口所在地政策、当地社会局势、汇率政策和经济环境等 多种因素的影响。若上述因素出现重大不利变化，可能对公司经营业绩产生不利影响。 （二）原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料为钢材。报告期内，公司主营业务成本中直接材料及外购成品 占比分别为60.94%、64.79%、58.92%和59.16%。钢材价格是影响公司产品毛利水平的重 要因素。公司目前整体规模较小，对原材料供应商的议价能力较弱。公司虽然通过关注原 材料价格波动情况进行适当备货，以及采用成本加成定价等措施应对原材料价格波动，但 上述措施仍可能无法完全消化原材料价格大幅上涨所带来的风险。未来若原材料价格大幅 上涨，公司可能出现生产成本大幅上升和毛利率下降的风险。 以2020年经营状况为基数，假设其他经营情况不变的情况下测算采购价格波动对公司 经营业绩的影响，假设材料成本占营业成本比例为60%，同时假设预测期钢材价格上涨 30%，考虑公司主要采用成本加成的方式对产品进行定价，订单签署后销售价格一般不调 整，同时由于销售订单到采购、生产、发货周期的影响，假设全年销售订单中50%的原材 料价格涨幅可以及时向下游客户转移。测算结果如下： 单位：万元 项目 2020年度经营业绩 测算期经营业绩 营业收入 17,214.84 18,265.93 营业成本 11,678.81 13,780.99 毛利 5,536.03 4,484.94 毛利率 32.16% 24.55% 利润总额 4,001.35 2,950.26 净利润 3,475.86 2,562.81 净利率 20.19% 14.03% 经测算，在假设其他条件不变的情况下，钢材价格的上涨将对公司的毛利率及净利润 等经营指标产生一定影响，公司存在原材料价格波动风险。 （三）行业竞争加剧的风险 国内中小型紧固件生产企业众多，竞争较激烈。公司所处行业的进入门槛相对较低， 同时由于近年来国家加大对轨道交通、汽车、航空航天领域的投入，将吸引越来越多的企 业进入本行业，引发行业竞争进一步加剧，行业利润空间承压，可能对公司生产经营带来 不利影响。因此，公司若不能持续进行技术、工艺方法改进及新产品研发，提高生产效 率、保证产品质量，积极创新巩固市场地位，面对日益激烈的市场竞争，则可能面临失去 原有优势导致营业收入和利润下降的风险。 （四）产品被其它供应商替代的风险 公司与主要客户形成了较为稳定的合作关系，但除发行人外，客户一般同时与其他厂 商合作。未来不排除部分客户因产品需求调整等原因，引入新的供应商、调整对不同供应 商的采购量、甚至更换供应商，从而导致公司对部分客户的销量减少，甚至存在未来被其 他供应商完全替代的风险。 （五）重要客户依赖的风险 报告期内，公司轨道交通产品收入分别为32,556,294.09元、23,992,979.55元、 46,382,242.99元及28,875,723.82元，占主营业务收入比例分别为22.73%、16.20%、 27.50%及31.04%。公司轨道交通收入主要通过福斯罗实现，报告期内累计向其销售 76,964,405.28元，占比为58.39%，公司轨道交通业务对福斯罗存在一定依赖；报告期内， 公司航空航天产品收入分别为299,219.03元、722,097.93元、1,123,017.92元及 1,583,368.40元，占主营业务收入比例分别为0.21%、0.49%、0.67%及1.70%。公司航空航 天收入主要通过航空工业下属单位实现，报告期内累计向其销售2,485,221.18元，占比为 66.67%，公司航空航天业务对航空工业下属单位存在一定依赖。 如果未来福斯罗、航空工业下属单位经营、采购战略发生较大变化，或公司与其合作 关系被其他供应商替代，导致公司无法与其继续保持稳定的合作关系，将对公司经营产生 不利影响。 （六）行业政策变化的风险 公司轨道交通、航空航天紧固件下游主要客户为福斯罗、中车集团下属单位、航空工 业下属单位、航天科技下属单位等。近年来，公司轨道交通、航空航天收入快速增长得益 于国家相关产业政策的大力支持和推动。公司下游客户的采购金额与铁路及城市轨道交通 项目投资建设规模及国防经费支出密切相关。 若未来宏观经济环境、产业政策等因素发生重大变化，政府缩减轨道交通投资规模或 国防经费预算，将使得公司轨道交通、航空航天领域客户经营情况受到较大影响，从而可 能使其对公司紧固件的采购额下降，可能对公司轨道交通、航空航天紧固件业务产生不利 影响。 （七）新冠疫情加剧的风险 2020 年来新冠疫情蔓延全球，对全球经济造成严重危害，疫情蔓延导致多国采取封城 或停工停产的方式抑制疫情的扩散。停工停产将导致交通运输行业停滞，进而影响公司的 市场需求。2020 年3 月以来，中国政府采取有效措施使得疫情得到控制，国内经济活动逐 渐恢复，但国外疫情蔓延，境外输入性病例不断，导致国内疫情延续时间及影响范围尚不 明确。若国内国外疫情进一步持续、反复或加剧，将对公司生产经营产生不利影响。同时 疫情导致国外港口人力短缺，装载与卸货效率降低，国内出口增加进口减少，船只、集装 箱在国外港口堆积、船期延迟等问题，进而导致国内订船紧张，海运费上涨，对公司利润 有一定影响。 三、财务风险 （一）应收账款坏账风险 报告期各期末，公司应收账款净额分别为2,411.03万元、2,888.87万元、4,704.12万元 及4,687.94万元，占总资产的比例分别为23.38%、28.76%、35.56%及27.15%，报告期内 应收账款逐年上升且占比较高。尽管公司的主要客户均为规模较大、信誉良好的企业，预 计发生坏账的风险较低，但随着公司业务规模的扩大，市场竞争激烈，公司客户将逐渐多 元化，未来公司的应收账款余额可能进一步增长，若因应收账款催收不力或客户自身财务 状况恶化导致款项不能按时收回，则会给公司带来坏账的风险。 （二）航空航天紧固件毛利率下降的风险 报告期内，公司航空航天紧固件产品毛利率分别为94.28%、91.69%、92.13%及 69.79%，最近一期毛利率呈现下降趋势。公司前期航空航天业务处于起步阶段，对主要客 户小批量供货，单品毛利率较高。未来随着新客户拓展及新产品的批量销售，且市场竞争 加剧及原材料价格波动等因素使得公司产品售价或单位成本发生不利变化，则公司航空航 天紧固件毛利率存在下降的风险。 四、内控及管理风险 （一）实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人陈跃忠和蔡学群夫妇合计持有七丰精工74.19%的股份；尽管公司建立 了较为完善的内部控制、公司治理等制度，公司实际控制人仍可能利用其控制地位，通过 行使表决权对公司的发展战略、人力资源、经营决策等重大事项进行不当控制，从而损害 公司及其他股东的利益。 （二）人力资源风险 1、规模扩大引致的管理风险 公司成立以来业务规模不断扩大，管理层积累了丰富的经营管理经验，公司治理结构 得到不断完善，形成了有效的内部管理机制。随着本次发行后募投项目的实施，公司资产 和业务规模将大幅提高，对公司的人才、技术、内部控制等诸多方面的管理将提出新的更 高的要求。如果公司的管理能力不能适应公司规模持续扩张的需要，管理体制未能随着公 司规模的扩大而及时调整、完善，公司存在规模迅速扩张导致的管理风险。 2、核心技术人员违反保密、竞业禁止协议导致技术泄密的风险 公司自设立以来，高度重视产品研发及技术储备工作，已建立相对完善的研发体系， 配备有较强的研发团队，且现为高新技术企业。公司经过多年的经验积累和研究探索，目 前已经取得专利26项，包括6项发明专利、5项外观设计专利和15项实用新型专利。公司 的技术研发很大程度上依赖于专业人才，特别是核心技术人员，公司在共同创业和长期合 作中形成了较强的凝聚力，公司通过与核心技术人员签订技术保密协议、竞业禁止协议， 完善公司保密管理制度等措施，防止核心技术和生产工艺泄密，但仍存在核心技术人员违 反保密、竞业禁止规定导致公司技术泄密的风险。 五、股票发行风险 （一）本次公开发行股票摊薄即期回报的风险 公司本次公开发行股票完成后，公司总资产和净资产规模将大幅增加，总股本亦相应 增加。本次募集资金到位后，公司将合理使用募集资金，但由于募集资金投资项目效益的 产生尚需一定时间，因此，即期回报（基本每股收益和稀释每股收益等财务指标）存在被 摊薄的风险。 （二）本次公开发行股票失败的风险 本次发行的发行结果会受到届时市场环境、投资者偏好、价值判断、市场供需等多方 面因素的综合影响。在股票发行过程中，若出现网上申购的投资者数量不足或预计发行的 总股数及公众股东人数未达到北京证券交易所上市相关标准等情况，则可能导致本次发行 失败的风险。 第四节 发行人基本情况 一、 发行人基本信息 公司全称 七丰精工科技股份有限公司 英文全称 QIFENG PRECISION INDUSTRY SCI-TECH CORP. 证券代码 873169 证券简称 七丰精工 统一社会信用代码 913304007258865156 注册资本 58,550,000 法定代表人 陈跃忠 成立日期 2001年1月3日 办公地址 浙江省海盐县武原街道武原工业园盐东区精工路 3、7号 注册地址 浙江省嘉兴市海盐县武原街道武原工业园盐东区 精工路3、7号 邮政编码 314399 电话号码 0573-86851028 传真号码 0573-86851478 电子信箱 [email protected] 公司网址 http://www.qfwj.com 负责信息披露和投资者关系的部门 董事会办公室 董事会秘书或者信息披露事务负责人 陈娟芳 投资者联系电话 0573-86851028 经营范围 铁道道钉、铁道轨道配件、冲压件、紧固件、电 子元件配件、仪器仪表配件、机械配件的研发、 制造、加工；紧固件热镀锌加工；金属热处理加 工；木制品制造、加工；货物进出口和技术进出 口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技 术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门 批准后方可开展经营活动） 主营业务 公司是一家专业从事紧固件研发、生产及销售业 务的高新技术企业，凭借优质的产品质量和高效 的服务在国内外客户群体中积累了良好的口碑。 公司各类紧固件产品广泛应用于建筑、轨道交 通、航空航天等领域。公司业务以外销为主，产 品远销美国、日本、加拿大、欧盟等多个国家和 地区。 主要产品与服务项目 公司产品主要包括高精密螺栓组件、高强度、耐 低温螺栓、自锁螺母等，产品规格涵盖M3-M48 的各类等级的螺栓、螺母、垫圈、冲压件、金属 部件等，品种达两千余种。公司产品以为客户定 制生产的非标紧固件为主，致力于满足国内外客 户的差异化需求。同时，公司产品结构涵盖国标 （GB）、国军标（GJB）、航空标准（HB）、 ANSI、JIS、DIN、UNE、ISO 等标准紧固件。 二、 发行人挂牌期间的基本情况 （一） 挂牌日期和目前所属层级 2019年1月30日公司开始在全国股转系统连续挂牌，2021年6月7日进入创新层， 截至本招股说明书签署日，公司仍处于创新层。 （二） 主办券商及其变动情况 2019年1月30日公司开始在全国股转系统挂牌时，主办券商为开源证券，截至本招 股说明书签署日，挂牌期间公司主办券商未发生过变动。 （三） 报告期内年报审计机构及其变动情况 2018年、2019年，公司年报审计机构为大信会计师事务所（特殊普通合伙），自 2020年起截至本招股说明签署日，公司年报审计机构变更为天职国际会计师事务所（特殊 普通合伙）。 （四） 股票交易方式及其变更情况 2019年1月30日公司开始在全国股转系统挂牌时，股票交易方式为集合竞价，截至 本招股说明书签署日，挂牌期间公司股票交易方式未发生过变动。 （五） 报告期内发行融资情况 1、2020年第一次股票定向发行 （1）基本情况 2020年3月24日、2020年4月11日公司分别召开第二届董事会第十一次会议和2020 年第一次临时股东大会，审议通过《关于<七丰精工科技股份有限公司定向发行书>的议 案》、《关于签署附生效条件的<七丰精工科技股份有限公司股份认购协议>的议案》等议 案，公司本次股票发行是实施股权激励的方式，本次发行对象为公司的董事、监事、高级 管理人员以及核心员工，共计43人，其中董事、高级管理人员5人，监事3人，核心员工 36人（包括职工代表监事1人）。本次股票发行拟发行股份数量不超过1,670,000股（含 1,670,000股）人民币普通股，本次股票发行的价格为人民币1.00元/股，募集资金金额不 超过人民币1,670,000元（含1,670,000元）。 （2）认购对象及认购数量 序 号 姓名 发行对象类型 认购数量 （股） 认购金额 （元） 认购方 式 1 陈跃忠 控股股东、实际控制人及其一致行动 人 302,000 302,000.00 现金 2 沈引良 新增投资者-自然人投资者-董事、监 事、高级管理人员 100,000 100,000.00 现金 3 蔡大胜 新增投资者-自然人投资者-董事、监 事、高级管理人员 100,000 100,000.00 现金 4 蔡学群 在册股东-自然人投资者-董事、监 事、高级管理人员 89,000 89,000.00 现金 5 陈娟芳 新增投资者-自然人投资者-董事、监 事、高级管理人员 99,000 99,000.00 现金 6 张帆 新增投资者-自然人投资者-董事、监 事、高级管理人员 101,000 101,000.00 现金 7 冯飞 新增投资者-自然人投资者-核心员工 20,000 20,000.00 现金 8 陈燕芳 新增投资者-自然人投资者-核心员工 40,000 40,000.00 现金 9 谭金业 新增投资者-自然人投资者-董事、监 事、高级管理人员 30,000 30,000.00 现金 10 马世华 新增投资者-自然人投资者-核心员工 30,000 30,000.00 现金 11 刘冬平 新增投资者-自然人投资者-核心员工 50,000 50,000.00 现金 12 汤大锋 新增投资者-自然人投资者-核心员工 10,000 10,000.00 现金 13 陈勤飞 新增投资者-自然人投资者-核心员工 20,000 20,000.00 现金 14 雷亮亮 新增投资者-自然人投资者-核心员工 10,000 10,000.00 现金 15 朱晓琴 新增投资者-自然人投资者-核心员工 80,000 80,000.00 现金 16 陈培中 新增投资者-自然人投资者-核心员工 60,000 60,000.00 现金 17 黄勤英 新增投资者-自然人投资者-核心员工 75,000 75,000.00 现金 18 郑元明 新增投资者-自然人投资者-核心员工 20,000 20,000.00 现金 19 徐其兵 新增投资者-自然人投资者-核心员工 30,000 30,000.00 现金 20 冯永备 新增投资者-自然人投资者-报告期内 董事、监事、高级管理人员/核心员工 20,000 20,000.00 现金 21 王楠 新增投资者-自然人投资者-核心员工 40,000 40,000.00 现金 22 汪金华 新增投资者-自然人投资者-核心员工 30,000 30,000.00 现金 23 潘跃明 新增投资者-自然人投资者-核心员工 10,000 10,000.00 现金 24 张慧芬 新增投资者-自然人投资者-核心员工 10,000 10,000.00 现金 25 富美娟 新增投资者-自然人投资者-核心员工 30,000 30,000.00 现金 26 徐兴 新增投资者-自然人投资者-核心员工 28,000 28,000.00 现金 27 蔡琴芳 新增投资者-自然人投资者-核心员工 52,000 52,000.00 现金 28 杨飞 新增投资者-自然人投资者-核心员工 15,000 15,000.00 现金 29 李先芬 新增投资者-自然人投资者-核心员工 10,000 10,000.00 现金 30 张建根 新增投资者-自然人投资者-核心员工 24,000 24,000.00 现金 31 张立 新增投资者-自然人投资者-核心员工 19,000 19,000.00 现金 32 冯超达 新增投资者-自然人投资者-核心员工 10,000 10,000.00 现金 33 徐冰清 新增投资者-自然人投资者-核心员工 10,000 10,000.00 现金 34 王春燕 新增投资者-自然人投资者-核心员工 10,000 10,000.00 现金 35 吴宏庆 新增投资者-自然人投资者-核心员工 10,000 10,000.00 现金 36 李四凯 新增投资者-自然人投资者-核心员工 6,000 6,000.00 现金 37 陈建 新增投资者-自然人投资者-核心员工 10,000 10,000.00 现金 （未完）  |