[年报]万邦达(300055):2021年年度报告
原标题:万邦达:2021年年度报告 20 21 年年度报告全文 （公告编号： 202 2 - 0 06 ） 股票代码： 300055 股票简称：万邦达 披露日期： 202 2 .0 3 .2 5 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带 的法律责任。 公司负责人王长荣、主管会计工作负责人王晓红及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 宁长宇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及未来计划、发展战略、研发目标等前瞻性陈述，不构成公司对 投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号 —— 创业板行 业信息披露》中的 “ 节能环保服务业务 ” 的披露要求： 公司在本报告第三节的第十一小节 “ 公司未来发展的展望 ” 中，详细描述了公 司经营中可能面临的风险及应对措施， 敬请投资者关注相关内容，并注意投资 风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以未来实施权益分派股权 登记日的总股本（剔除回购股份）为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............. 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ....................... 11 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ....... 39 第五节 环境和社会责任 ................................ ................................ ........................... 55 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ....... 64 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................... 75 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ........................... 81 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ............................... 82 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ....... 85 备查文件目录 （一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）载有法定代表人签名的公司 2021 年年度报告文本。 （四）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原件。 以上备查文件的备 置地点：公司董事会办公室、公司档案管理部门。 释义 释义项 指 释义内容 公司 / 本公司 / 万邦达 指 北京万邦达环保技术股份有限公司 公司章程 指 北京万邦达环保技术股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 宁夏万邦达 指 宁夏万邦达水务有限公司 江苏万邦达 指 江苏万邦达环保科技有限公司 吉林固废 指 吉林省固体废物处理有限责任公司 陕西万邦 达 指 陕西万邦达水务有限公司 晋纬环保 指 晋纬环保科技（北京）有限公司 乌兰察布环保 指 乌兰察布市万邦达环保科技有限公司 乌兰察布投资 指 乌兰察布市万邦达投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 黑龙江京盛华 指 黑龙江京盛华环保科技有限公司 四川共铸 指 四川共铸劳务工程有限公司 惠州伊斯科 指 惠州伊斯科新材料科技发展有限公司 伊斯科国际 指 ECISCO INTERNAIONAL INVESTMENTS,LLC 惠州安耐康 指 惠州大亚湾安耐康投资有限公司 江苏再生资源 指 万邦达（江苏）再 生资源技术发展有限公司 吉林万邦达 指 吉林万邦达环保技术有限公司 神木万邦达 指 神木市万邦达环保技术有限公司 青海万邦达 指 青海万邦达新能源技术有限公司 上海珩境 指 上海珩境环保科技有限公司 霸州鼎珩 指 霸州市鼎珩环保科技有限公司 泰祜石油 指 泰祜（上海）石油工程有限公司 吉林丙烯腈项目 指 吉林化工园区绿色循环经济资源综合利用项目 榆林兰炭项目 指 220m3/h 兰炭废水预处理装置和配套生化处理装置及配套辅助生产设 施 锦泰钾肥 指 青海锦泰钾肥有限公司 青海锦泰 指 青海锦 泰锂业有限公司 EPC 指 Engineering Procurement Construction ，简称 "EPC" ，是指 " 工程总承包 " 模式 EP 指 Engineering Procurement ，简称 "EP" ，是指 " 工程设计、采购承包 " 模式 BOT 指 Build - Operate - Transfer ，简称 "BOT" ，是指 " 建造 - 运营 - 转让 " 模式 O&M 指 是指 " 运营维护 " 模式 PPP 指 Public - Private - Partnership ，简称 "PPP" ，是指 " 公共私营合作制 " 模式 乌兰察 布 PPP 项目 指 乌兰察布市人民政府 PPP 合作建设项目 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 万邦达 股票代码 300055 公司的中文名称 北京万邦达环保技术股份有限公司 公司的中文简称 万邦达 公司的外文名称（如有） Beijing Water Business Doctor Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） WBD 公司的法定代表人 王长荣 注册地址 北京市朝阳区酒仙桥路甲 10 号 3 号楼 15 层 1506 注册地址的邮政编码 100016 公司注册地址历史变更情况 2014 年 9 月 16 日，由北京市朝阳区酒仙桥路 10 号变更为北京市朝阳区酒仙桥路甲 10 号 3 号楼 13 层 15 层。 办公地址 北京市朝阳区五里桥一街 1 号院非中心中弘国际商务花园 22 号楼 办公地址的邮政编码 100024 公司国际互联网网址 http://www.waterbd.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杜政修 关雪菲 联系地址 北京市朝阳区五里桥一街 1 号院非中心 中弘国际商务花园 22 号楼 北京市朝阳区五里桥一街 1 号院非中心 中弘国际商务花园 22 号楼 电话 010 - 59621877/59621897 010 - 59621877/59621897 传真 010 - 59621600 010 - 59621600 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 《证券 时报》、《中国证券报》、《上海证券报》 公司披露年度报告的媒体名称及网址 巨潮资讯网： http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 签字会计师姓名 张二勇、赵卓然 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 东吴证券股份有限公司 苏州工业园区星阳街 5 号 王思维、陈晨露 2020 年 12 月 25 日至 2022 年 12 月 31 日 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元） 2,009,317,667.05 631,016,328.88 218.43% 840,125,824.51 归属于上市公司股东的净利润 （元） 212,034,406.94 - 375,002,457.65 156.54% 74,617,232.42 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 108,589,357.12 - 380,050,209.58 128.57% 73,059,847.69 经营活动产生的现金流量净额 （元） 300,285,419.37 212,774,424.37 41.13% 64,522,971.84 基本每股收益（元 / 股） 0.2558 - 0.4334 159.02% 0.0862 稀释每股收益（元 / 股 ） 0.2558 - 0.4334 159.02% 0.0862 加权平均净资产收益率 4.09% - 6.77% 10.86% 1.31% 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 资产总额（元） 7,252,113,938.98 6,542,873,619.60 10.84% 7,161,150,951.68 归属于上市公司股东的净资产 （元） 5,104,436,824.83 5,344,851,813.76 - 4.50% 5,733,578,615.82 公司最近三个会计年 度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 301,428,598.62 486,347,735.63 574,808,450.91 646,732,881.89 归属于上市公司股东的净利润 120,060,624.28 44,274,122.76 56,798,838.41 - 9,099,178.51 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 34,946,779.21 27,221,002.08 55,026,101.01 - 8,604,525.18 经营活动产生的现金流量净额 6,777,609.93 23,743,397.15 90,052,860.76 179,711,551.53 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 9,110,640.91 - 586,408.15 - 234,736.69 主要系上海珩境股权 处置收益所致； 计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补 助除外） 4,903,688.72 2,260,365.75 5,218,199.08 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 350,383.55 4,702,516.64 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资 产公允价值产生的收益 60,383,081.44 主要系公司在分步交 易取得惠州伊斯科控 制权时，在合并报表 层面，对于取得控制 权日之前持有的惠州 伊斯科的股权，按照 该股权在取得控制权 之日的公允价值进行 重新计量，公允价值 高于账面价值的差额 部分确认为投资收益 所致。 委托他人投资或管理资产的损益 24,585,381.03 2,395,812.22 4,741,597.61 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 25,005,385.09 2020 年度，公司对惠 州伊斯科的应收款项 按单项计提方式计提 的减值 准备，因实现 对其控制，本报告期 公司将此笔坏账准备 金额冲回。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,203,056.68 1,781,966.92 - 12,718,946.75 减：所得税影响额 19,056,655.70 1,005,103.78 53,081.80 少数股东权益影响额（税后） 5,689,528.35 149,264.58 98,163.36 合计 103,445,049.82 5,047,751.93 1,557,384.73 -- 其他符合非经常性损益定义的损益 项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 在国家提出双碳目标后，绿色低碳、节能减排的意识在社会中不断提升，与之相关产业的市场不断涌 现和成熟。经过多年发展，公司从以工程和工业水运营为主，已逐步转为工业水和固废、新材料及新能源 为支撑的业务格局。 报告期内，公司主要业务包括：水务运营、危固废处理及新材料（石油树脂）的生产，并新增新能源 综合利用（盐湖提锂）业务，当前正处于建设期，预计未来将给公司带来持续的收入。 对公司主要业务所处的行业情况，分别介绍如下： （一）工业水处理业务 工业废水主要包括生产废水、生产污水及冷却水。因工业废水种类繁多、成分复杂、处理难度及成本 均较高，相应的处理单价也较高。国家发展改革委、科技部、工业和信息化部等十部门于2021年1月4日印 发了《关于推进污水资源化利用的指导意见》，随着污水资源化政策的落地，将有望给工业水治理板块带 来新的业务机会。近年来，现代煤化工的发展带动煤化工行业整体规模上升，但是现代煤化工是高耗水产 业，而我国煤资源富集区却往往位于水资源较为匮乏地区，这些区域生态环境脆弱，因此，提升水处理行 业技术水平，实现资源循环利用已成为当前的迫切任务。 （二）危固废处理业务 危固废领域，由于行业集中度低，整体呈现处“小散弱”的特征。受危废许可证审批权下放的影响，从 业企业迅速增加，市场竞争激烈。2020年9月1日，新《固废法》实施以后，从危废行业全流程管理上提出 各项规范化要求，对运营企业的规范化管理提升进行了提速，企业竞争力逐步增强，生产运营成本也相应 的提高。 目前，公司主要围绕大型能源中心，进行工业水处理及危固废处理项目的布局。这一布局，有利于公 司获得稳定的业务来源。通过技术积累和研发，公司逐步开拓兰炭废水、丙烯腈废水等高难度、高价值废 水业务。同时，以水固联动的方式，降低处理成本，提高自身竞争优势。 （三）新材料业务 碳五石油树脂用量最多的是热熔胶和压敏胶，橡胶轮胎等领域。近年来，我国石油树脂产能虽然快速 扩张，对外依存度逐渐减少，但对高端产品的需求依然增长较快。以下游的胶粘剂为例，比较有影响力的 大牌胶粘剂生产厂商，如美国3M、德国汉高、美国Avery和富乐公司等，其在国内生产线通常以进口石油 树脂而非国产石油树脂作为原料。在质量上，国产石油树脂产品仍有差距。未来，在“一带一路”、新型城 镇化建设、促进人口长期均衡发展等政策的带动下，国内道路基础设施、建筑、汽车、卫生用品等行业的 发展，都将为高端石油树脂带来更多的市场空间。 公司的石油树脂业务位于惠州市大亚湾石油化学工业区内。该区南临南海大亚湾，交通便捷。区内汇 集了中海壳牌、埃克森美孚、恒力石化等国内外大型石化企业。后续，随着中海壳牌一期改造的顺利实施， 埃克森美孚120万吨原油直接裂解烯烃装置的投产，石油树脂业务子公司惠州伊斯科将获得更加稳定、充 足的原料，进而有效发挥30万吨/年碳五分离的产能优势，巩固领先的市场地位。此外，公司还将加大研发 力度，努力提高产品质量，创造更好的经营效益。 （四）新能源综合利用业务 得益于新能源汽车产业的蓬勃发展，我国已成为锂资源消费大国。2020年4月财政部、工信部、科技 部、发改委发布《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，进一步加大了对新能源汽车战略 新兴产业的扶持力度。根据相关研究，我国的盐湖资源约占全国总储量的85%，矿石资源约占15%。在盐 湖卤水中，与锂伴生的硼、钾、镁、钠、铷、铯、溴等元素众多，特别是青海富锂盐湖卤水大多属于硫酸 镁亚型和氯化物型，Mg/Li值较高,镁元素的大量存在使得锂镁分离困难，卤水提锂技术瓶颈难以突破。 通过技术研发，公司开发出了一套高选择性吸附耦合膜浓缩盐湖提锂工艺。与传统工艺相比，该工艺 具有高收率、成本低的特点，可在Mg/Li值较高的卤水中提锂。2021年9月，公司与青海锦泰签署了《盐湖 资源综合利用及3000吨/年碳酸锂生产线建设、运营和技术服务合同》，将为青海锦泰以自有技术建设年产 3000吨电池级碳酸锂生产线。待该项目正式投产后，公司盐湖提锂业务的发展将进入新的阶段。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号 —— 行业信息披露》中的 “ 土木工程建筑业务 ” 的披露要求 公司作为从事综合环保服务和新材料生产销售的高新技术企业，主营业务包括水务工程及运营、危固 废处理、新材料的生产与销售、新能源综合利用、环保设备制造等，致力于通过工程总承包、投资、运营 和技术咨询等方式为用户提供环境系统整体解决方案，已逐步形成南材料、北固废、西水务的产业格局。 （一）水务工程及运营业务 公司通过EPC、EP、PC等方式承接煤化工、石油化工、化肥等行业的污废水处理及回用工程，即按照 合同约定，根据工程项目的不同规模、类型和业主要求，承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务 等工作，并对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责。 公司同时为石油化工、煤化工行业大型工业水处理系统提供托管运营服务，主要项目类型包括BOT模 式的水务运营项目、EPCO水务运营项目、传统托管运营项目以及劳务型托管运营项目。作为水务工程和 运营业务的配套补充，公司同时向下游企业提供高质量的环保产品、技术、以及工艺包等。 （二）危固废处理业务 公司以子公司吉林固废和黑龙江京盛华为主体开展危固废处理业务，在吉林投资建设处置工业危险废 物、医疗废物处理中心，在黑龙江投资建设危险废物集中处置与资源化再生利用中心，对废物进行收集、 储存、焚烧处置、安全填埋、综合利用及技术开发。 （三）新材料的生产与销售业务 公司通过子公司惠州伊斯科开展碳五、碳九系列石油化工产品的研发、生产及销售业务，致力于裂解 乙烯的副产物——碳五、碳九分离和综合利用，不断延伸产业链，持续开发符合市场需求的新产品、新材 料。惠州伊斯科主要产品为异戊二烯、间戊二烯、双环戊二烯、戊烷发泡剂、碳五石油树脂、混三甲苯等， 产品广泛应用于橡胶、弹性体、热熔胶、路标漆、轮胎、农药及医药中间体等终端应用领域。 （四）环保设备制造业务 公司全资子公司江苏万邦达，开展环保设备制造业务，与日本东丽合作进行MBR膜元件及MBR膜组 件的生产、销售、应用开发和技术服务。公司与沈阳慧觉科技有限公司、申凌共同设立万邦达（江苏）再 生资源技术发展有限公司，主要从事环保再生资源利用的技术研发和专用设备制造等，其高效分离设备已 应用于公司吉林丙烯腈项目。 （五）新能源综合利用业务 公司全资子公司青海万邦达主要开展新能源综合利用业务，主要从事盐湖资源产品的投资开发与生产 运营。2021年度，公司与锦泰钾肥全资子公司青海锦泰签订了《盐湖资源综合利用及3000t/a碳酸锂生产线 建设、运营和技术服务合同》。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号 —— 创业板行业信息披露》中的 “ 节能环保服务业务 ” 的披露要 求： 报告期内，公司采用多项新技术工艺，在高浓有机废水、工业园区污水、盐湖资源综合利用、石油树 脂高效生产及过程节能减排方面开展相应业务，新增授权专利9项，其中发明专利4项，新申请专利9项， 发明专利3项，技术覆盖盐湖提锂、高浓有机污水处理、强化吸附、废离子液回收、高盐水零排放、碳五 碳九石油树脂综合利用等多个领域，特别是针对高浓污水处理领域的丙烯腈废水处理系统专利技术已授 权，并成功应用在公司吉林丙烯腈项目中，可对丙烯腈含氰高浓度废液进行有效处理及资源回收。主要新 技术工艺如下： （一）高浓度有机废水处理技术 公司自2014年起至今，针对吉化丙烯腈废水进行了大量的技术研究及开发工作，尝试过多种技术及组 合工艺处理丙烯腈废水，如：络合沉淀、吹脱除氨、蒸发、高级氧化、湿式催化氧化、膜浓缩等，处理成 本可降低30%-50%，约70%的水资源可回用于上游工业生产，实现了高浓度难处理有机废水的减量化和资 源化回用。 该技术适用范围广，处理弹性大，受原水水质波动影响小，可推广应用于不同来源及污染程度的高浓 度有机废水/液的处理，除丙烯腈高浓含氰废水外，还可在精细化工、医药废水及农药废水等领域推广。 （二）高效生物反应器 高效生物反应器技术创新点包括“高效生物”及“生物反应器”两部分。采用智能控制系统，对活性 污泥形态及生化性能进行强化，“高效生物”与传统生化方法相比，具有出水指标好、运行稳定、抗冲击 能力强、污泥产生量少等优点。适用于污染物来源比较复杂、波动较大的场景，如工业园区集中处理的污 水；同时以反应器的形式实现生化处理，配套了精确的智能化监测手段，结合公司多年来积累的专家系统， 可实现无人值守、智慧化管理，为未来工业污水的智慧化管理奠定了基础。 高效生物反应器技术，已应用在吉林丙烯腈项目中，实现对园区复杂工业类型排放污水的集中有效处 理。同时该技术可面向“村镇生活污水处理”领域进行推广，作为分散式一体化处理设备进行应用。 （三）盐湖资源综合利用工艺 近年来，新能源汽车需求量带动锂行业市场的迅速增长。我国近80%锂资源储存于青藏高原的盐湖卤 水中，在全球各国打造锂电产业闭环的背景下，盐湖锂资源的开发对于保障国内锂资源的供给安全具有较 高的战略意义。报告期内，公司开发盐湖提锂工艺，采用高选择性吸附膜浓缩工艺高效提取卤水中锂资源， 利用吸附剂对离子选择性吸附的特性，将卤水中的锂吸附到吸附剂中，再通过洗脱液对吸附剂进行洗脱， 然后通过膜对洗脱液进行浓缩，得到富锂卤水，并最终转化制备电池级碳酸锂产品。该技术选择性高，提 取效率高，可实现高镁锂比原卤提锂，操作简便，易于放大，稳定可靠，环境友好，清洁生产。目前应用 该技术的工程转化项目已进入详细设计及采购阶段。 （四）电子束辐照技术 电子束处理废水属于核技术应用的范畴，是一项环境污染治理高新技术，涉及环境科学、核技术和流 体力学等多个学科。核技术在环境保护中的应用被IAEA列为“21世纪原子能和平利用的主要研究方向”。 根据电子束辐照技术特点，结合公司在工业废水领域的技术积累，开展对煤化工废水如聚甲醛废水、 兰炭废水，及其他难降解废水，如偏二甲肼废水等的联合小试实验，考察了电子束辐照技术对难降解废水 的处理效果及影响因素，在此基础上，结合废水现有处理流程，对废水处理工艺进行验证及优化，开发出 利用电子束辐照技术为核心的工业废水联合处理工艺方案。 （五）高效催化剂加注技术 目前碳五石油树脂的催化剂一般采用单次直接添加方式，单次加入的大量催化剂与反应物无法快速混 合均匀，影响催化反应过程，并导致催化剂浪费，增加生产成本，降低了产品品质。 为提高催化剂利用率，子公司惠州伊斯科采用新型催化剂加注技术。在反应釜上设置多个催化剂进料 漏斗和催化剂缓冲罐， 并通过增加自动控制阀门组、称量模块等，实现了催化剂多点自动有序添加及添 加量的精确控制；同时将催化剂缓冲罐与保护气总管连通，实现对催化剂加注过程中的全程保护，在提高 催化剂利用率的同时，确保整个催化剂添加过程的安全性。 （六）高效循环水运行系统技术 HFY&JN流体输送高效节能技术是目前最为有效的循环水系统节能技术。通过对检测资料进行系统分 析、研究，结合系统管路流体力学特性，整改系统存在的不利因素，并按最佳运行工况参数定做HFY&JN 高效节能泵替换目前处于不利工况、低效率运行的水泵，降低“无效能耗”，提高输送效率，达到最佳的 节能效果，其内容涵盖换热器、电机、水泵、阀门、冷却塔部件等多类设备。从根本上解决了循环水系统 普遍存在的“大流量、低效率、高能耗”这个技术难题。 三、核心竞争力分析 （一）技术研发优势 公司持续致力于工业污水处理领域核心技术的研究开发，特别是在煤化工、石油化工等工业污水处理 领域，已形成了高盐水零排放/盐分质成套工艺、焦化/兰炭类废水处理成套工艺、高浓度有机废水成套处 理工艺等多项组合工艺路线，针对工业污水处理中各种关键节点和行业难点，搭建了完善的技术研究机制， 可完成从小试、中试到工程应用推广的全流程研发体系。此外，公司在危固废、新能源、化工新材料、高 端环保设备制造等主要业务领域，也积累多项专利及专有技术，覆盖新技术、新产品、新设备、新工艺等， 特别是在高浓有机废水、盐湖提锂、废离子液处理、乙腈法碳五分离及碳五石油树脂等领域，形成了多项 组合工艺路线，解决所涉领域生产中关键节点和行业难点。 报告期内，公司积极推动研发项目的开展，继续在工业污水领域、固体废物资源化利用、新能源领域、 节能减排及化工新材料等领域开展核心技术研究，项目覆盖废水深度处理技术、高效生化反应器、电子束 辐照技术应用、强化吸附技术、高浓废水（液）技术及应用示范、高效分离技术、废离子液综合利用、新 能源新材料开发等，主要以引进吸收、自主研发、产学研结合等方式进行开发，与中国科学院、哈尔滨工 业大学、清华大学、北京化工大学、同方威视等单位开展长期稳定合作。为公司的技术储备、长期发展奠 定了坚实基础。公司不断开展不同领域技术的引进，以期实现技术的融合及应用开发。结合公司在工业污 水处理领域多年的研究成果及运行经验，联合跨领域单位进行合作，如化工分离领域、辐照领域、制药领 域等。如将离子色谱分离技术，应用在盐湖卤水提锂工艺中，同时结合公司在膜处理领域积累的研发、设 计、工程及运营经验的优势，形成对盐湖提锂综合利用整体解决方案。 公司不断推进研发成果的工程转化，在吉林丙烯腈项目、榆林兰炭项目、3000t/a电池级碳酸锂项目中， 积极推广新技术及工艺方案的工程应用，促进新技术及工艺方案在工程实践中不断完善、改进，充分发挥 验证和示范带动作用，为新技术推广应用创造良好条件。 （二）多元化产业布局优势 报告期内，在产业布局方面，公司已初步形成四大产业板块模式，有效降低了公司的经营风险。 水务工程及运营业务板块为公司传统业务板块，主要集中在银川、榆林、鄂尔多斯等煤化工集中地区， 该板块子分公司具有丰富的生产、管理经验，系公司生产人员储备基地，为公司提供稳定的收益及人员支 持。危固废板块紧邻吉林石化和大庆石化，待处理危固废资源较多，随着公司在东北地区高难度废水处理 及危固废资源化处理业务的系统化布局初步形成，水固联动服务业务模式极大提升了公司对于综合性环保 减碳难题的解决能力。 新材料板块所处的惠州大亚湾石化区，聚集了中海油、中海壳牌、埃克森美孚等国内外知名能源企业， 为惠州伊斯科的碳五、碳九分离及综合利用提供了稳定的原料。华南地区碳五产品需求占国内需求接近 50%，惠州伊斯科作为大亚湾石化区规模居于前列的裂解碳五产业链生产企业，与上下游企业保持着良好 的合作关系，结合惠州伊斯科的规模优势、区域优势，随着其现有产能的逐步释放，将进一步提升公司营 业收入和利润规模，形成良好的竞争优势以及经济效益。 新能源板块主要业务为盐湖提锂，随着国家“双碳”目标的提出和落实，2021年整体新能源板块发展迅 猛，其中，对锂资源的需求量激增，盐湖的开发对于保障国内锂资源的供给安全具有较高的战略意义。公 司凭借自主研发的先进提锂技术，报告期内公司签署了首个碳酸锂生产线建设、运营和技术服务合同，公 司将依托相关技术，进一步实现公司的多赛道协同发展。 （三）低财务杠杆优势 受益于公司稳健的发展战略，公司的资产负债率持续维持在较低水平，债务偿付压力较小。报告期初， 公司自乌兰察布项目收回资金约15.33亿元，为公司全年乃至日后的发展提供了强有力的资金支持，并大幅 降低了公司的财务风险。同时，公司近三年经营活动产生的现金流量净额均为正值且呈现递增趋势，充分 反映了公司良好的造血能力。作为上市公司，公司也充分利用平台优势，做好内源融资和外源融资，充分 挖掘内部资金及其他资源的潜力，创造更多的利润。 四、主营业务分析 1、概述 2021年，公司实现营业收入20.09亿元，同比增长218.43%，其中，石油化工新材料业务实现营业收入 15.45亿元，占公司本年度营业收入的76.91%；实现净利润2.75亿元，同比增长173.18%；实现归属于上市 公司股东的净利润为2.12亿元，同比增长156.54%；实现经营活动产生的现金流量净额3.00亿元，同比增长 41.13%。 2021年，是公司继续深化外部业务转型和实施内部深度管理提升的一年。外部以关键技术突破带动高 端工业废水处理业务和新能源资源化利用业务双线发展，通过资产重组合并了化工新材料业务，并在危固 废处理领域启动了黑龙江京盛华项目的正式运营；内部以项目管理和业务模块化管理两条主线为核心建立 完善工作格局，公司获得了内外部合力管理提升的显著效果。 （1）资金筹措有力，促进经营持续健康稳健 报告期内，公司乌兰察布PPP项目在保证投入资金不损失的情况下完成债务重组，PPP项目回收资金约 10亿元，提前收回约5.33亿元委托贷款；非公开发行不超过12亿元的发行预案在本年度内已完成股东大会 审批。乌兰察布PPP项目和委托贷款的提前回收，不仅加快盘活了资产，化解了该项目在未来可能存在的 回款、资产减值等风险，而且优化了公司现金流状况，为公司下一步健康发展提供了坚实的基础。同时， 公司为了维护全体股东利益和提升企业价值，于2021年一季度启动了股份回购，通过集中竞价交易方式累 计回购股份62,089,055股，支付的总金额达4.41亿元，彰显了对公司未来发展前景的信心和对公司价值的高 度认可。 （2）新布局初见效，促进业务转型稳步落地 2021年一季度，公司以0元对价受让惠州安耐康持有的惠州伊斯科16%的股权，成功控股惠州伊斯科。 本次交易的顺利完成为公司未来发展提供了更广阔的业务模式，同时也标志着公司进一步实现了向化工新 材料领域的业务拓展。报告期内，惠州伊斯科全年生产安全有序，产品产销两旺，随着产能的逐步释放， 惠州伊斯科单体营业收入同比增长近56%，达到15亿元以上，极大的提升公司营业收入和净利润规模，促 使新材料生产与销售业务一举成为公司新的主营核心业务。 2021年9月，公司以5亿元增资锦泰钾肥，并与其下属子公司青海锦泰签订总价约2.05亿元的3000t/a碳 酸锂生产线建设、运营和技术服务合同，标志着公司不仅成功获取富锂卤水上游的稀缺资源，而且凭借先 进的提锂技术优势取得了首个碳酸锂产业化工程项目。该项目正在开展前期设计工作，项目公司业已注册 完毕。 （3）区域协同联动，促进产业结构优化升级 报告期内，危固废板块业务进展顺利，公司在东北地区战略布局的危固废资源化处理基地基本形成规 模化联合。黑龙江京盛华一期项目完成试运营，并已取得危险废物经营许可证正式投入运营，全年实现营 收近亿元，同时刚性填埋场一期工程基本建设完毕，待顺利投产后，预计将为公司新增营收增长点。吉林 固废70t/d焚烧炉于报告期内正式投入运营，生产能力大幅提升。随着与吉林固废毗邻的吉林丙烯腈项目投 资建设，公司针对园区绿色循环经济综合利用业务的系统化布局也初步形成，以水固联动服务业务为核心 的新业务模式也将极大的提升公司对于综合性环保减碳难题的解决能力，同时也是公司基于“3060”环保产 业风口触发的新市场的有效拓展。 水务运营业务全年运行平稳。报告期内新增两个托管运营项目，其中广东石化运营项目总金额近亿元， 预计可为公司在未来的四至五年，每年增加约2000万元收入。 （4）技术创新引领，促进核心竞争力持续提升 报告期内，公司在高难度工业废水处理和盐湖提锂领域取得重大技术突破，研发成果转化成效十分显 著。公司自主研发的多效分离技术与高效生化系统相结合的处理工艺不仅能够有效处理高难降解的丙烯腈 废水、兰炭废水，在能耗少、稳定性强的基础上，能够实现过程产品的资源化回收利用，达到有效降低碳 排放的目的。在盐湖提锂领域，公司开发出高性能吸附剂，并结合公司在工业废水，特别是高盐水处理方 面的经验及技术优势，攻克了高镁锂比卤水中锂资源提取关键技术，将锂资源回收率提高到85%以上，有 效提升了盐湖资源的开发利用水平。 借助于以上研发成果的有效推广，公司在工业高难废水处理领域取得进一步突破，成功签约两个重点 项目。其中，4月与吉林化学工业循环经济示范园区签订了投资金额约为5.3亿元的20万吨/年丙烯腈含氰废 液综合利用处理项目，现处于项目建设期。5月与神木市政府签订了投资额约为6.72亿元的榆林兰炭项目的 框架协议，目前正在办理工程前期审批手续。以上项目的签约，进一步巩固了公司在工业高端难降解废水 处理中的领先地位，同时有利于公司在医药废水、精细化工、盐湖综合利用等高浓度废液处理领域迅速开 展相关业务。 （5）管理模式革新，促进新面貌、开创新局面 报告期内，公司进一步践行打破部门界限、弱化管理层级的管理理念，初步建立以业务获取与落地为 主线的项目管理流程。管理体系向大项目负责制和事业部负责制管理模式转型逐步推进。结合业务发展的 需要，通过积极引入新的技术团队，公司完成了新材料、新能源领域的业务布局。为了顺应企业快速发展 的步伐，公司试行建立新能源事业部和危固废事业部，对新能源业务和危固废业务进行板块的专业化管理。 同时，公司对工程建设类和水务运营类业务的板块化管理模式基本建立，业务板块内实施一体化统筹，实 现人员及资源的共享协同。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收 入比重 营业收入合计 2,009,317,667.05 100% 631,016,328.88 100% 218.43% 分行业 工业水处理 252,260,794.66 12.55% 475,563,002.69 75.36% - 46.96% 固废处理服务 180,046,362.58 8.96% 76,805,527.43 12.17% 134.42% 石油化工 1,545,433,465.79 76.91% 100.00% 金融投资 31,577,044.02 1.57% 78,647,798.76 12.46% - 59.85% 分产品 工程承包项目 22,731,188.78 1.13% 183,549,693.72 29.09% - 87.62% 托管运营 152,511,027.87 7.59% 156,908,676.14 24.87% - 2.80% 商品销售 70,413,683.49 3.50% 133,090,944.75 21.09% - 47.09% 技术服务 4,750,566.05 0.24% 609,797.03 0.10% 679.04% 石 油化工产品 1,545,433,465.79 76.91% 100.00% 固废处理服务 180,046,362.58 8.96% 76,805,527.43 12.17% 134.42% 金融业务收入 31,577,044.02 1.57% 78,647,798.76 12.46% - 59.85% 其他 1,854,328.47 0.09% 1,403,891.05 0.22% 32.08% 分地区 华东 23,021,832.90 1.15% 12,368,930.27 1.96% 86.13% 华北 85,757,779.28 4.27% 273,095,371.23 43.28% - 68.60% 东北 180,046,362.58 8.96% 76,805,527.43 12.17% 134.42% 西北 175,058,226.50 8.71% 268,746,499.95 42.59% - 34.86% 华南 1,545,433,465.79 76.91% 100.00% 分销售模式 自销 2,009,317,667.05 100.00% 631,016,328.88 100.00% 218.43% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工业水处理 252,260,794.66 207,458,091.42 17.76% - 46.96% - 49.12% 3.51% 石油化工 1,545,433,465.79 1,299,779,932.02 15.90% 100.00% 100.00% 100.00% 分产品 石油化工产品 1,545,433,465.79 1,299,779,932.02 15.90% 100.00% 100.00% 100.00% 分地区 华南 1,545,433,465.79 1,299,779,932.02 15.90% 100.00% 100.00% 100.00% 分销售模式 自销 2,009,317,667.05 1,626,750,220.48 19.04% 218.43% 247.25% - 6.72% 公司主营 业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021 年 2020 年 同比增减 石油化工 销售量 吨 305,435 100.00% 生产量 吨 308,845 100.00% 库存量 吨 10,245 100.00% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要系惠州伊斯科本期纳入合并范围。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号 —— 创业板行业信息披露》中的 “ 节能环保服务业务 ” 的披露要求： 报告期内节能环保工程类订单新增及执行情况 业务 类型 新增订单 确认收入订单 期末在手订单 数量 金额（万 元） 已签订合同 尚未签订合同 数量 确认收入 金额（万 元） 数量 未确认收入金 额（万元） 数量 金额（万元） 数量 金额（万元） EPC 1 20,550 1 20,550 3 3,030.49 3 20,001.18 EP 1 56.02 1 157.94 P 3 5,124.79 3 927.26 合计 1 20,550 1 20,550 7 8,211.3 7 21,086.38 报告期内节能环保工程类重大订单的执行情况（订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入 30% 以上且金额超过 5000 万元） 项目 名称 订单金额 （万元） 业务类型 项目执行进 度 本期确认收入 （万元） 累计确认收入 （万元） 回款金额（万 元） 项目进度是否达预期，如未达到 披露原因 无 报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况 业务类 型 新增订单 尚未执行订单 处于施工期订单 处于运营期订 单 数量 投资金 额（万 元） 已签订合同 尚未签订合同 数量 投资金 额（万 元） 数量 本期完成 的投资金 额（万元） 本期确 认收入 金额 （万 元） 未完 成投 资金 额（万 元） 数量 运营收 入（万 元） 数量 投资金额 （万元） 数量 投资金 额（万 元） BOT 3 6,608.1 1 O&M 2 11,331. 42 1 1,917.92 1 9,413.5 1 9,413.5 5 8,643 合计 2 11,331. 42 1 1,917.92 1 9,413.5 1 9,413.5 8 15,251. 11 报告期内处于施工期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（投资金额占公司最近一个会计年度经审计净资产 30% 以 上且金额超过 5000 万元） 项目名称 业务类型 执行进度 报告内投资金额 （万元） 累计投资金 额（万元） 未完成投资金 额（万元） 确认收入 （万元） 进度是否达预期，如 未达到披露原因 无 报告期内处于运营期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（运营收入占公司最近一 个会计年度经审计营业收入 10% 以上且金额超过 1000 万元，或营业利润占公司最近一个会计年度经审计营业利润 10% 以上且金额超过 100 万） 项目名称 业务类型 产能 定价依据 营业收入 （万元） 营业利润 （万元） 回款金额（万元） 是否存在不能正常履约的 情形，如存在请详细披露原 因 无 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号 —— 行业信息披露》中的 “ 土木工程建筑业务 ” 的披露要求 报告期内完工（已竣工验收）项目的情况： 单位：元 业务模式 项目数量 项目金额 验收情况 收入确认情况 结 算情况 回款情况 EPC 1 127,851,334.00 已竣工验收 114,539,829.80 127,851,334.00 114,474,442.20 重大项目 业务模式 特许经营（如适 用） 运营期限（如适 用） 收入来源及归属 （如适用） 保底运营量（如 适用） 投资收益的保障 措施（如适用） 报告期内未完工项目的情况： 单位：元 业务模式 项目数量 项目金额 累计确认收入 未完工部分金额 EPC 3 274,998,401.00 73,920,076.56 200,011,813.74 单位：元 项目名称 项目金额 业务模式 开工日 期 工期 完工百分比 本期确认收入 累计确认收入 回款情况 应收账款余 额 盐湖资源综合 利用及 3000t/a 碳酸锂生产线 建设、运营和 技术服务项目 205,500,00 0.00 EPC 在厂房 土建具 备设备 安装进 场条件 9 个月 内生产 线投 产。 154,150,0 00.00 0.00 其他说明 □ 适用 √ 不适用 公司是否开展境外项目 □ 是 √ 否 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工程承包项目 设备、工程施工 等 29,576,875.99 1.82% 169,172,434.19 36.11% - 82.52% 托管运营 原材料、人工工 资等 115,356,644.14 7.09% 108,542,324.01 23.17% 6.28% 商品销售类 原材料、设备等 59,377,398.10 3.65% 128,698,277.11 27.47% - 53.86% 技术服务 人工工资等 2,098,591.05 0.13% 544,582.91 0.12% 285.36% 石油化工产品 原材料、人工、 折旧等 1,299,779,932.02 79.90% 100.00% 固废处理服务 原材料、人工、 折旧等 119,512,197.04 7.35% 60,687,899.06 12.95% 96.93% 说明 1）工程承包项目较上年同期减少82.52%，主要系本期新增工程项目较少，原有项目均已接近尾声所致； 2）商品销售类较上年同期减少53.86%，主要系本期销售类项目减少所致； 3）技术服务类较上年同期增加285.36%，主要系本期设计收入增加所致； 4）石油化工产品上年同期增加100.00%，主要系本期惠州伊斯科纳入合并范围所致； 5）固废处理服务上年同期增加96.93%，主要系本期黑龙江京盛华正式投入运营生产所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 1）本期发生的非同一控制下企业合并 被购买方名 称 股权取得时 点 股权取得成本 （元） 股权取得 比例(%) 股权取得方 式 购买日 购买日的确 定依据 购买日至期末被 购买方的收入 （元） 购买日至期末 被购买方的净 利润（元） 惠州伊斯科 2021.2.10 438,436,926.15 61.00 多次交易分 步实现控制 2021.1.31 股东会决议 1,545,433,465.79 142,928,903.94 惠州伊斯科原系本公司之联营企业。截止本期期初，惠州伊斯科注册资本为人民币80,000.00万元，其 中本公司认缴出资36,000.00万元，占注册资本的45.00%。本公司出资已全部实缴到位。公司按照权益法进 行后续计量。 2021年公司受让惠州安耐康持有的惠州伊斯科16.00%的股权，并于2021年一季度支付了投资款 12,800.00万元。 2021年2月10日惠州伊斯科召开股东会更改了公司章程并选举本公司总经理何勇先生担任惠州伊斯科 执行董事，公司取得对惠州伊斯科的实际控制权。为方便核算，故将惠州伊斯科的购买日确定为2021年1 月31日。 2）其他原因的合并范围变动 1：设立江苏再生资源 2021年1月15日，本公司与沈阳慧觉科技有限公司、申凌共同设立江苏再生资源，注册资本人民币 1,000.00万元。其中本公司认缴出资600.00万元，占注册资本的60.00%；沈阳慧觉科技有限公司认缴出资 300.00万元，占注册资本的30.00%；申凌认缴出资100.00万元，占注册资本的10.00%。 截至2021年12月31日，江苏再生资源实收资本900.00万元，其中本公司实缴出资600.00万元，沈阳慧 觉科技有限公司实缴出资300.00万元。 2：设立吉林万邦达 2021年4月，本公司与吉林化学工业循环经济示范园区（以下简称“吉林化工园区”）管理委员会签订《吉 林化工园区绿色循环经济资源综合利用项目投资协议》。2021年5月19日，本公司与吉林市正凡工贸有限 公司共同设立吉林万邦达，注册资本人民币15,000.00万元，其中本公司认缴出资10,500.00万元，占注册资 本的70.00%，吉林市正凡工贸有限公司认缴出资4,500.00万元，占注册资本的30.00%。 截至2021年12月31日，吉林万邦达实收资本9,100.00万元，全部为本公司缴纳。 3：设立神木万邦达 2021年10月28日，本公司出资设立神木万邦达，注册资本人民币21,000.00万元。截至2021年12月31日 神木万邦达实收资本4,000.00万元。. 4：设立江苏铸勇 2021年11月16日，四川共铸出资设立江苏铸勇，注册资本人民币4,080.00万元。截至2021年12月31日 四川共铸尚未实缴出资。. 5：设立青海万邦达 2021年12月10日，本公司出资设立青海万邦达，注册资本人民币1,000.00万元。截至2021年12月31日 本公司尚未实缴出资。. 6：注销上海珩境和霸州鼎珩 2020年12月8日，公司第四届董事会第十四次会议审议通过了《关于注销控股子公司的议案》，由于 受当地投资环境变化的影响导致霸州酸洗钢带废盐酸处理回收综合利用项目（以下简称“霸州项目”）处于（未完）  |