[年报]昇辉科技(300423):2021年年度报告
原标题:昇辉科技:2021年年度报告 昇辉智能科技股份有限公司 2021年年度报告 2022-010 2022年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人纪法清、主管会计工作负责人张毅及会计机构负责人(会计主管 人员)王明智声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 2021年度，公司实现营业收入270,982.81万元，较上年同期减少35.39%； 归属于上市公司股东的净利润20,889.09万元，比上年同期减少63.82%。公司 业绩出现下滑，主要原因系报告期内国内房地产市场持续调控，融资政策进一 步收紧，公司营收占比较高的房地产客户需求放缓所致。 2021年，受宏观地产政策与金融政策的调整影响，房企新开工面积、施工 面积及竣工面积两极分化，房企以加速竣工回款为主，开工意愿明显下降。2021 年全国房地产开发企业新开工面积为19.89亿平方米，同比下降11.40%。作为 公司重要下游客户群，房地产行业的收缩调整对公司营收造成了直接影响。 报告期内，公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，公司的资产 规模同比上年同期小幅回落，营收与净利润水平有所下滑，经营性净现金流与 上年同期基本持平。公司电气成套设备与LED亮化照明两大业务，由于行业增 速放缓，毛利率有所下滑。公司房地产客户营收占比较高，受到房地产政策调 控的影响，再叠加公司所处行业当前的发展情况，公司报告期内营收与净利润 出现了较大幅度的下滑。 报告期内，我国经济保持稳定恢复，全社会用电量持续增长。根据国家能 源局发布的数据，2021年，全社会用电量83,128亿千瓦时，同比增长10.3%， 较2019年同期增长14.7%，两年平均增长7.1%。全国电网工程建设投资完成 4951亿元，同比增长1.1%。输配电及控制设备制造产业是与电力工业密切相关 的行业，“十四五”期间国网投资有望稳健增长，配网投资规模加速增长，电气 成套设备需求有望稳健提升。公司所处行业景气度良好，不存在产能过剩、持 续衰退的情形。公司所处行业未出现颠覆型技术取代公司现有的产品技术。公 司管理团队围绕董事会确定的年度经营目标，积极推动公司营收结构多元化以 及氢能产业等新业务的开展，主动调整优化客户结构，加强客户信用体系管理， 进一步防控房地产客户风险，尽可能降低宏观政策等外部环境带来的负面影响。 公司生产经营稳定、财务状况良好，报告期内实现净利润20,889.09万元，公司 的持续经营能力不存在重大风险。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资 者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 公司经营过程中可能存在的主要风险情况请参见第三节“管理层讨论与分 析”之“十一、公司未来发展的展望（三）可能面对的风险因素和应对措施”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以498,424,190为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.35元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................. 错误！未定义书签。 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................................................. 错误！未定义书签。 第三节 管理层讨论与分析 .......................................................................... 错误！未定义书签。 第四节 公司治理 ......................................................................................... 错误！未定义书签。 第五节 环境和社会责任 .............................................................................. 错误！未定义书签。 第六节 重要事项 ......................................................................................... 错误！未定义书签。 第七节 股份变动及股东情况 ...................................................................... 错误！未定义书签。 第八节 优先股相关情况 .............................................................................. 错误！未定义书签。 第九节 债券相关情况 .................................................................................. 错误！未定义书签。 第十节 财务报告 ......................................................................................... 错误！未定义书签。 备查文件目录 （一）载有法定代表人签名的年度报告文本。 （二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （三）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （四）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的公司文件的正本及公告的原稿。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、昇辉科技 指 昇辉智能科技股份有限公司 报告期、本报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 上年同期、去年同期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 报告期末、本报告期末 指 2021年12月31日 公司章程 指 昇辉智能科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司控股股东、实际控制人 指 纪法清 广西微红 指 广西微红企业管理有限公司 昇辉控股 指 昇辉控股有限公司，公司全资子公司 昇辉电子 指 广东昇辉电子控股有限公司，昇辉控股曾用名称 鲁亿通 指 山东鲁亿通智能电气股份有限公司，公司曾用名称 昇辉新能源 指 昇辉新能源有限公司，公司控股子公司 国鸿氢能 指 广东国鸿氢能科技有限公司，昇辉新能源参股公司 飞驰科技 指 佛山市飞驰汽车科技有限公司，昇辉新能源参股公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 昇辉科技 股票代码 300423 公司的中文名称 昇辉智能科技股份有限公司 公司的中文简称 昇辉科技 公司的外文名称（如有） Sunfly Intelligent Technology Co., LTD 公司的外文名称缩写（如有） Sunfly Technology 公司的法定代表人 纪法清 注册地址 山东省烟台莱阳市龙门西路256号 注册地址的邮政编码 265200 公司注册地址历史变更情况 不适用 办公地址 山东省烟台莱阳市龙门西路256号 办公地址的邮政编码 265200 公司国际互联网网址 www.sunflytech.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋晓刚 张晓艳、邹美凤 联系地址 广东省佛山市顺德区陈村镇环镇路17号 山东省烟台莱阳市龙门西路256号 电话 0757-23600858 0535-7962877 传真 0535-7962877 0535-7962877 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 公司披露年度报告的媒体名称及网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 山东省烟台莱阳市龙门西路256号昇辉科技证券事务部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 深圳市福田区福田街道福安社区福华三路100号鼎和大厦31楼 签字会计师姓名 邓华明、曾祥胜 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 2,709,828,103.72 4,194,302,790.49 -35.39% 3,942,192,794.02 归属于上市公司股东的净利润 （元） 208,890,864.72 577,355,722.53 -63.82% 592,998,666.57 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 192,180,409.75 569,127,898.70 -66.23% 585,185,003.64 经营活动产生的现金流量净额 （元） 655,914,038.69 701,241,479.82 -6.46% -175,658,958.75 基本每股收益（元/股） 0.42 1.17 -64.10% 1.22 稀释每股收益（元/股） 0.42 1.17 -64.10% 1.21 加权平均净资产收益率 5.04% 15.43% -10.39% 18.81% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 2019年末 资产总额（元） 7,792,577,757.78 8,085,292,188.39 -3.62% 7,841,356,297.06 归属于上市公司股东的净资产 （元） 4,184,836,635.66 4,038,050,529.68 3.64% 3,464,365,317.25 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 488,891,908.51 661,900,558.76 711,051,313.94 847,984,322.51 归属于上市公司股东的净利润 58,478,170.32 95,935,277.56 23,801,382.16 30,676,034.68 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 52,677,929.07 89,108,074.03 43,004,001.25 7,390,405.40 经营活动产生的现金流量净额 -100,155,028.19 185,315,940.71 58,503,526.76 512,249,599.41 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -158,320.33 -122,016.77 -1,067.27 计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补 助除外） 7,382,620.27 6,441,178.40 3,575,060.41 委托他人投资或管理资产的损益 13,385,372.66 6,256,519.82 7,448,584.17 债务重组损益 -1,439,561.00 -90,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 294,717.15 -2,820,953.26 -1,804,676.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目 376,553.24 73,842.15 减：所得税影响额 3,130,927.02 1,510,746.51 1,404,238.05 合计 16,710,454.97 8,227,823.83 7,813,662.93 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、电气设备行业 电力行业是国民经济的基础，而输配电设备是电力行业的基础，电力投资形成对输配电及控制设备的需求。报告期内， 我国经济保持稳定恢复，全社会用电量持续增长。根据国家能源局发布的数据，2021年，全社会用电量83,128亿千瓦时，同 比增长10.3%，较2019年同期增长14.7%，两年平均增长7.1%。城乡居民生活用电量11,743亿千瓦时，同比增长7.3%。电网工 程建设投资完成4951亿元，同比增长1.1%。 报告期内，全国新老基建项目持续推进，固定投资增速持续回升。电力能源作为核心能源形式，始终贯穿“新基建”始 终，配套下游需求持续升级传输形式，助力新兴高耗能基础设施建设与运行。未来，我国的输配电设备制造业仍然具有较大 发展空间。随着用户需求多样化及追求投资经济性方面要求的提高，提高应对反应速度和服务质量，通过整合产品技术类型， 采用模块化、组装化和系统设计开发，通过统一的技术平台形成产品的标准化、系列化，提高产品的成套性等，为用户提供 整体解决方案必然是今后发展趋势。随着电力系统对配电系统质量和可靠性要求的提高，对输配电及控制设备的性能要求也 越来越高，输配电行业作为配电网的配套行业，输配电产品低碳、环保的绿色化发展理念已经逐步成为行业发展趋势。随着 材料技术和信息技术的发展，为输配电及控制设备的技术进步和发展起到了有利的主推作用，同时也为输配电行业的信息化 和智能化提供了平台。电气成套设备未来将继续朝着集成化、绿色化、智能化和信息化的方向发展。 2、LED照明行业 随着LED芯片技术和制程持续更新迭代，LED照明产品的发光效率、技术性能、产品品质、成本经济性不断大幅提升，目 前LED照明产品已成为家居照明、户外照明、工业照明、商业照明、景观亮化、背光显示等应用领域的主流应用，LED照明产 品替代传统照明产品的市场渗透率不断提升，市场需求持续增长。据统计，中国LED照明产品国内市场渗透率（LED照明产品 国内销售数量/照明产品国内总销售数量）由2016年的42%提升至2020年的78%，发展迅速，行业市场规模进一步加大。 近年来，LED照明技术在全球范围内取得了突飞猛进的进步，LED外延片、芯片、封装、驱动电路以及下游应用领域相关 技术的发展推动LED光源价格下降，更推动了LED在民用、商用和工业用等多个领域的广泛应用。由于照明行业的发展以及人 们需求的不断升级，城市照明逐步完成从功能性照明到艺术景观照明的演变，以更好地服务于城市居民与商业活动；随着智 慧城市的不断推进和文旅夜游经济的升级，不同行业间的渗透将逐渐加深，照明工程企业还将面对智慧城市、文旅等其他行 业的企业在相关业务上的竞争。随着物联网、云计算等新一代信息技术的广泛应用，智能照明已成为必然趋势。照明的智能 化思路应是由灯具、传感器、通讯装置和控制系统软硬件组成的系统解决方案，LED照明市场将向智能照明和健康照明方向 发展。 3、智慧社区行业 随着国内对数字经济支持力度的持续加大，智慧城市建设投资也将保持较高水平，其中，基础设施、数据驱动治理和数 字化管理是主要的投资方向，2020-2024年间，这三者的支出总额将超出智慧城市投资额的一半。智慧城市的发展在广度和 深度上都在不断突破，智慧社区作为发展智慧城市的关键内容，在智慧城市的建设中发挥着举足轻重的作用，国家相关部门 连续多次发文倡导和鼓励智慧社区的推进和建设。 随着雪亮工程进入收尾阶段，预计2021-2025年公安交通领域智慧安防软硬件市场规模增速将稳定在10%左右；社区楼宇 领域在全国城镇老旧小区改造、“智慧社区”及“智慧安防小区”建设等重点工作持续推进的背景下，预计未来数年将是智 慧安防市场新的增长点。 4、氢能产业 氢能是替代化石能源实现碳中和的重要选择。氢气可通过更低碳、更多样化的方式生产，使用过程中不排放大气污染物 和温室气体，是应对能源危机和环境污染、促进能源转型升级、建设脱碳社会的重要突破口。2021年8月国家财政部、工业 和信息化部等五部门联合发布了《关于启动燃料电池汽车示范应用工作的通知》，北京、上海、广东等三个城市群入围燃料 电池示范城市群，燃料电池汽车行业发展进入快车道。燃料电池可应用于交通运输、储能、发电、热电联供等多个领域，应 用前景十分广泛。 氢能源汽车有零排放、加氢快、续航长、寿命长的优势。商用车天然对载重、长途运输、低温启动有着较高的要求，氢 能是商用车脱碳的重要选择方案。基于国内氢能源汽车保有量基数较低，氢能源汽车及配套产业链未来具备较大的增长潜力。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、电气成套设备 公司电气成套设备主要包括工业用电气成套设备和民用电气成套设备两大类，工业用电气成套设备主要应用于石油、石 化、电力、冶金、造纸、医药、轨道交通、环保、信息技术服务等领域；民用电气成套设备主要应用于民用建筑、公共建筑、 市政工程等领域。公司通过专业化多学科技术集成，为客户提供集硬件、软件、服务于一体的供配电解决方案，赋能客户实 现能效管理和设备管理，保证供配电系统的连续性、安全性和可靠性。 2、LED照明与亮化 公司LED照明与亮化业务主要包括亮化照明、家居照明、光源电器、办公照明、商业照明、户外照明等产品，广泛应用 于住宅小区、写字楼、酒店、商场、学校、城市亮化等多种场景。公司树立“以人为本”的光文化理念，通过专业化的设计与 实施，实现高效节能的建筑夜景照明系统；以科技先进的照明技术为依托，将绿色环保的照明理念贯穿于夜景照明中，使用 绿色的照明器具与设备，避免光污染等有害光的出现。 3、智慧社区 公司智慧社区产品主要根据客户个性化需求，通过方案设计、软件平台开发、集成安装实施、设备调试、后期系统运行 维护等主要流程，为城市、社区、酒店、商业楼宇、普通家庭等客户提供智能化解决方案和相关产品。公司运用物联网、大 数据、AI、云计算等技术，通过自主研发核心产品与产业链深度资源整合，互联互通实现产品与整体解决方案融合，广泛 服务于智慧社区、智慧酒店、智慧办公楼宇、智能家居、智慧城镇、智慧医院、智慧监管、智慧交通、智慧安防等场景。公 司保持现有平安城市和雪亮工程等监控类业务的同时，还向警用后端业务平台进行延伸，推出智能执法办案系统及案情管家 系统，全面提高基层民警执法管理工作效率及智能化水平。公司参与到公安部“智慧新监管”的建设浪潮，在智慧监狱、智慧 看守所、智慧拘留所等领域取得突破，依托云计算、大数据、移动互联网等新一代警务信息技术实现智慧监管技术与和管理 水平的提升。 4、氢能业务 公司成立昇辉新能源作为公司氢能产业的全国运营主体，负责氢能产业的投资与运营。报告期内，公司在前期研发投入 的基础上，推出两款燃料电池发动机并通过国家强制质量检验，配套燃料电池车型进入工信部推荐车型目录。在涉足氢能产 业初期，公司聚焦燃料电池关键零部件，依托公司现有电力设备领域的资源积累，优先推进燃料电池电控系统的研发与生产。 截至目前，DC/DC变换器的生产与检测设备已全部安装就绪，从测试的情况来看，昇辉新能源已完全具备生产燃料电池 DC/DC变换器的能力。 三、核心竞争力分析 1、拥有稳定优质的客户渠道以及遍布全国的销售网络和售后服务体系，项目经验丰富 公司拥有稳定的石油、石化、电力、冶金、节能环保、数据中心信息技术服务、房地产等行业优质客户，积累了深厚 的客户资源，与合作伙伴达成了深度合作关系，在合作过程中发挥了高效服务和快速响应的优势。公司采用以直销为主的销 售模式，产品和服务已覆盖全国29个省、自治区、直辖市，产品应用遍及东南亚、澳洲、欧洲、南美洲等地，通过遍布全国 的销售网络和售后服务体系，可以对客户的需求和意见迅速响应并及时反馈，也能够及时了解客户新的需求，及时对产品进 行改进和完善，保证了公司产品能够稳定安全运行，赢得了客户的持续信赖。 2、自主研发创新优势 公司及子公司昇辉控股设有研发中心、创意孵化中心、分析测试中心、技术服务中心、工业4.0智造中心五大研发机构， 承担公司技术创新研发、数字化工厂建设、产品与施工质量保障等重要功能，为提升公司的竞争力，探索未来业务保驾护航。 截至报告期末，公司及子公司共拥有专利及计算机软件著作权380项，其中：发明专利17项，实用新型专利276项，外观设计 专利49项，软件著作权38项。 公司设立的深圳研发中心以产品为依托，植根社区AIoT，积累了城市服务的研发策略。其充分运用深圳的技术创新优 势，吸纳一批科技型高层次人才，通过与昇辉控股及昇辉新能源研发团队的紧密结合，聚焦人工智能、物联网、大数据、氢 能等领域的前沿应用研发，加速公司技术创新，更好满足客户需求，持续提升公司在智能化及“双碳”领域的科技实力，推动 公司业务转型与创新，实现公司业务高质量增长。 昇辉控股博士后科研工作站积极开展博士后自主招收和研究工作，有力地推进公司研发架构再次升级，进一步提升公 司研发核心竞争力。2021年6月，昇辉控股有限公司实验室通过了中国合格评定国家认可委员会（CNAS）评审，成功获得 实验室国家认可证书。 3、先进的现代化管理模式 公司始终坚持“以质量求生存，以效益求发展”的经营理念，大力推广现代化的管理模式，实施了PLM、ERP、BPM等 信息系统，形成了涵盖产品设计、计划采购、生产销售、仓储物流、售后服务在内的企业运营全生命周期一体化、系统化的 信息化管理平台。公司已通过GB/T19001-2016/IS09001：2015质量管理体系认证、GB/T24001-2016/ISO14001：2015环境管 理体系认证、GB/T45001-2020/ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证，全力打造一个环保、健康、安全、和谐的企业。 4、资质与品牌优势 电气成套设备直接运行在电力网络中，其性能的安全可靠对电力系统和电网安全运行至关重要，国家对进入该行业的 电气成套设备制造商实行严格的资质审查，进入该行业首先需要取得相关资格认证，存在一定的资格壁垒。公司成套设备（高、 低压）产品自2011年起被山东省质量技术监督局及名牌战略推进工作领导小组连续认定为“山东名牌”，“鲁亿通电气及图” 被评为山东省著名商标。公司为中石油一级物资甲级供应商、中石化物资供应商、烟台市制造业强市先进集体、与瑞士ABB 和法国施耐德建立全面战略合作伙伴关系，并顺利通过了矿用产品认证。2019年-2021年，公司连续三年入围“中国（创业板） 上市公司百强排行榜”，公司产品被山东省质量评价协会认定为“山东优质品牌（产品）”。 公司子公司昇辉控股为国家高新技术企业，获得广东省500强企业、佛山市首批细分行业龙头企业（高低压成套设备细 分行业）、佛山市标杆高新技术企业50强、佛山.脊梁企业、科技创新先进企业、佛山高新区领军企业、5G+工业互联网智 能制造应用示范、佛山高新区智能工厂等荣誉称号，并在报告期内入选2021年佛山企业100强、2021年佛山制造业100强、顺 德企业100强。昇辉控股拥有广东省LED照明应用工程技术研究中心、广东省智慧生活工程技术成果转化中心。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现营业收入270,982.81万元，比上年同期减少35.39%；实现营业利润22,980.60万元，比上年同期减少 65.16%；实现利润总额23,010.07万元，比上年同期减少64.96%；实现净利润20,889.09万元，比上年同期减少63.82%。 2021年，受宏观地产政策与金融政策的调整影响，房企新开工面积、施工面积及竣工面积两极分化，房企以加速竣工 回款为主，开工意愿明显下降。2021年全国房地产开发企业新开工面积为19.89亿平方米，同比下降11.40%。房企作为公司 重要下游客户群，房地产行业的收缩调整对公司营收造成了直接影响。 报告期内，公司采取了以下积极措施： 1、持续优化客户结构，加强客户信用体系管理 公司继续秉持客户多元化的方针，主动调整优化现有的客户结构，报告期内引入多家央企与国企客户，拓展地产客户 以外的信息通讯、能源、基建、公共建筑等多个行业，提高下游客户多元化程度，分散行业层面政策风险。为减少因地产客 户不确定性带来的影响，公司进一步加强客户信用体系管理，有效防控地产客户风险，报告期内未出现房地产客户的违约风 险。 2、加大研发投入力度，以科技硬实力驱动企业升级 报告期内，公司进一步加大研发投入力度，坚持更新一代、研发一代、规划一代的研发布局，一方面建立了具有昇辉 自主知识产权的三大研发系统方案，即面向To B的AIoT工业云方案、面向公安、政务的业务支撑平台方案和面向家庭用户 的慧昇活云方案，另一方面在硬件方面，在充电桩终端、轨道式智能网关、PLC智慧电箱、无线动能开关以及中控屏和多款 灯具上取得了研发新进展，获得了客户的认可。 3、投资布局氢能产业，完善企业战略布局 报告期内，公司成立昇辉新能源作为氢能产业运营实体。自成立以来，昇辉新能源参股氢能产业链企业国鸿氢能与飞驰汽车， 与重庆市政府共同发起设立氢能源汽车运营平台重庆渝鸿创能物联科技有限公司。此外，公司推出两款氢燃料电池发动机， 通过国家强制质量检验，达到市场主流技术水平；公司投资建设氢燃料电池关键零部件DC/DC升压变换器产线，提升氢燃 料电池零部件自产率；拓展战略客户，与盛丰物流集团有限公司达成合作；公司燃料电池系统的配套车辆申报进入工信部新 能源推荐车型公告目录。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,709,828,103.72 100% 4,194,302,790.49 100% -35.39% 分行业 电气机械及器材制造 行业 2,685,437,613.26 99.10% 4,171,696,752.54 99.46% -35.63% 其他行业 24,390,490.46 0.90% 22,606,037.95 0.54% 7.89% 分产品 高低压成套设备 1,920,427,444.45 70.87% 2,805,096,870.11 66.88% -31.54% LED照明设备及安装 500,702,800.38 18.48% 956,339,275.88 22.80% -47.64% 智慧社区 288,697,858.89 10.65% 432,866,644.50 10.32% -33.31% 分地区 华东大区 339,855,755.25 12.54% 1,021,456,307.92 24.35% -66.73% 华南大区 1,822,423,677.31 67.25% 2,065,705,571.21 49.25% -11.78% 华中大区 171,120,070.74 6.31% 438,730,233.45 10.46% -61.00% 西南大区 91,813,437.11 3.39% 215,707,644.78 5.14% -57.44% 西北大区 76,302,643.47 2.82% 157,785,580.75 3.76% -51.64% 华北大区 95,142,099.74 3.51% 249,768,543.32 5.95% -61.91% 东北大区 113,170,420.10 4.18% 45,148,909.06 1.08% 150.66% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 电气机械及器材 制造行业 2,685,437,613.26 2,078,172,600.08 22.61% -35.63% -29.79% -6.44% 其他 24,390,490.46 13,540,949.94 44.48% 7.89% 88.15% -23.68% 分产品 高低压成套设备 1,920,427,444.45 1,528,290,844.50 20.42% -31.54% -26.21% -5.75% LED 照明设备 及安装 500,702,800.38 337,141,901.47 32.67% -47.64% -42.71% -5.80% 智慧社区 288,697,858.89 226,280,804.05 21.62% -33.31% -26.41% -7.35% 分地区 华东大区 339,855,755.25 308,496,547.06 9.23% -66.73% -55.97% -22.19% 华南大区 1,822,423,677.31 1,324,522,559.09 27.32% -11.78% -11.18% -0.49% 华中大区 171,120,070.74 154,060,826.42 9.97% -61.00% -47.45% -23.21% 西南大区 91,813,437.11 79,385,846.44 13.54% -57.44% -45.32% -19.16% 西北大区 76,302,643.47 62,359,161.65 18.27% -51.64% -44.58% -10.42% 华北大区 95,142,099.74 76,660,471.11 19.43% -61.91% -59.85% -4.13% 东北大区 113,170,420.10 86,228,138.25 23.81% 150.66% 158.67% -2.36% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 电气机械及器材制 造行业 销售量 台/套 32,973,773 39,703,462 -16.95% 生产量 台/套 32,644,035 39,460,623 -17.27% 库存量 台/套 2,806,706 3,136,444 -10.51% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 高低压成套设备 原材料及制造成本 1,528,290,844.50 73.06% 2,071,076,941.00 69.80% -26.21% LED 照明设备 及安装 原材料及制造成本 337,141,901.47 16.12% 588,477,326.07 19.83% -42.71% 智慧社区 原材料及制造成本 226,280,804.05 10.82% 307,468,547.67 10.36% -26.41% 说明 不适用 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内，昇辉控股新设立子公司深圳市昇创智电科技有限公司、昇辉新能源有限公司，纳入公司合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 2,067,382,944.30 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 76.29% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1（碧桂园地产集团有限公司） 1,782,673,753.71 65.79% 2 客户2 218,961,557.11 8.08% 3 客户3 24,501,835.28 0.90% 4 客户4 21,794,539.67 0.80% 5 客户5 19,451,258.53 0.72% 合计 -- 2,067,382,944.30 76.29% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 560,167,843.47 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 25.98% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商 1 221,523,002.99 10.27% 2 供应商 2 91,096,251.12 4.22% 3 供应商 3 84,798,983.22 3.93% 4 供应商 4 83,560,874.30 3.87% 5 供应商 5 79,188,731.84 3.67% 合计 -- 560,167,843.47 25.98% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2021年 2020年 同比增减 重大变动说明 销售费用 103,816,908.18 125,889,845.94 -17.53% 主要系运输费用并入成本计算所致 管理费用 130,451,358.04 129,978,701.53 0.36% 财务费用 39,802,201.42 76,820,558.08 -48.19% 融资结构调整，利息费用降低所致 研发费用 100,025,309.57 148,771,031.47 -32.77% 主要系研发项目方向转向软件研究所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响 PLC装置及其系统 围绕智慧配电和用电拟开发 出PLC采集终端和边缘网关 工程样机阶段 以新型PLC通讯来实现电气 产品的数字化和智能化，及 其面向应用层功能拓展 快速实现电气设备的数字化 和智能化，增加传统电气设 备的附加值，提升产品核心 竞争力 直流配电系统 研发出直流配电系统，为直 流负载配电提供一站式解决 方案 系统推广 以直流配电方式来减少智慧 亮化项目的节能和施工铺设 并实现LED灯具的去电解 化，延长灯具的适用寿命 形成直流配电终端解决方 案，增加公司在配电领域新 的业务增长极，拓展行业内 的影响力 数字能源系统 开发出适用于零碳园区的数 字能源系统，为公司电气成 套产品智能化助力 需求分析调研 阶段 填补公司电气产品在零碳园 区的空白，承接公司电气成 套产品的数字化业务 为现有成套电气产品赋能， 以应用层功能模式增加产品 附加值 智能采集器 针对电气智能化方向，拟开 发出一套适应与电力末端设 备的用电监测装置，为电气 产品智能化助力 已完成 产品将用于CQC强制认证， 并以此产品形成一款智慧电 箱产品，用于填补公司在智 慧电箱产品上的空白 为公司电气产品业务形成新 的增长极，尤其在智能电气 业务承接方面形成新的助力 监所AI标签识别 系统 适合于智慧新监管针对仓内 在押人员活动安全跟踪系 统，全面提升监所安全防范 工作效率，为我司智慧监所 建设方案提供亮点优势助力 已完成 填补公司产品在智慧监所产 品方面的空缺 为现有智慧监所建设方案增 加核心优势竞争力产品 视觉轨迹管控系统 针对开放式区域的人员智能 管控系统，在智慧园区、智 慧监所赋能智能化应用助力 已完成 填补公司产品在智慧监所产 品方面空缺，提升智慧园区 产品应用，为公司智能化业 务拓展增加核心竞争力 为现有智慧监所建设方案增 加核心优势竞争力产品 执法"全流程"管理 系统 围绕现有大量建设执法办案 场所解决方案，开发出一款 针对办案场所执法全过程进 行监督管理系统，形成执法、 监督、管理三位为一体 已完成 系统贯穿整条法制业务线， 着重点实现用户刚需需求， 较为轻量，产品形态灵活扩 展，相比同行产品价格也存 在一定优势，在一定程度上 为公司执法办案市场领域形 成助力 打通公安内网数据，为进入 公安体系产品提供基础 公司研发人员情况 2021年 2020年 变动比例 研发人员数量（人） 157 374 -58.02% 研发人员数量占比 9.53% 21.67% -12.14% 研发人员学历 本科 106 70 51.43% 硕士 24 24 0.00% 专科及以下 27 280 -90.36% 研发人员年龄构成 30岁以下 47 123 -61.79% 30 ~40岁 93 189 -50.79% 40岁以上 17 62 -72.58% 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2021年 2020年 2019年 研发投入金额（元） 100,025,309.57 148,771,031.47 145,842,935.24 研发投入占营业收入比例 3.69% 3.55% 3.70% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 0.00% 0.00% 0.00% 的比例 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司优化研发人员结构，重新评估认定为研发人员的数量，研发人员重点聚焦物联网、大数据、氢能等领域的前 沿应用研发。 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2021年 2020年 同比增减 经营活动现金流入小计 4,228,541,111.11 3,424,344,760.79 23.48% 经营活动现金流出小计 3,572,627,072.42 2,723,103,280.97 31.20% 经营活动产生的现金流量净额 655,914,038.69 701,241,479.82 -6.46% 投资活动现金流入小计 3,938,553,725.47 1,710,874,348.48 130.21% 投资活动现金流出小计 4,548,936,195.13 2,150,927,446.72 111.49% 投资活动产生的现金流量净额 -610,382,469.66 -440,053,098.24 38.71% 筹资活动现金流入小计 926,000,000.00 1,178,844,538.34 -21.45% 筹资活动现金流出小计 1,113,742,608.42 1,482,534,614.01 -24.88% 筹资活动产生的现金流量净额 -187,742,608.42 -303,690,075.67 38.18% 现金及现金等价物净增加额 -142,211,039.39 -42,501,694.09 234.59% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动现金流量减少主要是工程预付款所致。 2、投资活动现金流量增加主要是购买了部分理财产品所致. 3、筹资活动现金流量减少主要是调整融资结构调整，利息费用降低所致. 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 五、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 7,068,986.77 3.07% 理财产品收益等 否 公允价值变动损益 159,862.72 0.07% 基金产品收益 否 资产减值 -18,102,171.19 -7.87% 坏账准备 否 营业外收入 297,525.08 0.13% 否 营业外支出 2,807.93 0.00% 捐赠支出等 否 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2021年末 2021年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 479,210,283.52 6.15% 746,570,189.30 9.22% -3.07% 应收账款 1,564,920,512.96 20.08% 1,864,852,991.47 23.04% -2.96% 合同资产 60,150,804.89 0.77% 30,137,860.87 0.37% 0.40% 存货 900,826,365.49 11.56% 807,019,455.40 9.97% 1.59% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 22,797,083.88 0.29% 23,436,658.78 0.29% 0.00% 固定资产 434,184,791.13 5.57% 455,925,257.65 5.63% -0.06% 在建工程 0.00% 0.00% 0.00% 使用权资产 7,940,237.79 0.10% 4,355,831.58 0.05% 0.05% 短期借款 678,848,601.33 8.71% 681,729,625.48 8.42% 0.29% 合同负债 179,348,465.36 2.30% 162,350,913.20 2.01% 0.29% 长期借款 0.00% 21,951,197.91 0.27% -0.27% 租赁负债 5,801,783.76 0.07% 3,490,444.84 0.04% 0.03% 境外资产占比较高 □ 适用 √ 不适用 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值（元） 受限原因 货币资金 141,624,059.35 银行承兑汇票保证金及借款质押 应收票据 37,170,933.90 背书及贴现尚未到期 应收款项融资 4,400,000.00 票据质押 无形资产 13,509,605.32 为短期、长期借款提供抵押 固定资产 282,173,782.22 为短期、长期借款提供抵押 合 计 478,878,380.81 七、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 4,548,936,195.13 2,150,927,446.72 111.49% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 八、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 九、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 昇辉控股有 限公司 子公司 高低压成套 设备、LED 照明及智慧 社区 450,000,000.00 5,304,579,471.79 2,088,496,877.77 2,570,966,645.18 249,078,516.13 220,502,161.00 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 十、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 十一、公司未来发展的展望 （一）公司未来发展战略 公司以自身的电力设备行业为基础，以“智能+双碳”两个方面作为公司未来三至五年的发展战略。电力系统作为重要的 基础设备建设，将在数字新基建的进程中扮演重要角色，电力系统智能化与信息化是大势所趋。随着国家“十四五”规划及2035 年远景目标的发布，明确了能源技术的战略方向与具体要求，“碳达峰”、“碳中和”已成为国家经济发展的重要目标与重要工 作。从实现路径看，节能减排与能源替代将是重要抓手，而电力作为二次能源的主要形式，其背后的生产结构必然得到优化。 1、“智能”战略 公司基于电力系统的智能化，已开发多款智能化电力元器件产品，包括智能采集器、智能控制器、智能仪表、物联网 网关等。结合公司深圳研发中心与博士后工作站的科研力量，未来将着力推进智能电力元器件在电力能源互联网上的应用。 公司已通过应用场景，开发多元的智能化业务，在覆盖现有的智慧社区、智慧安防领域业务的同时，重点聚焦市政基础设施 和公共建筑领域，通过开放合作、整合资源，协同发展智慧交通、智慧警务等，并在大型公建、乡村振兴和城市更新等方面 谋求新发展。 2、“双碳”战略 公司将进一步拓展公司电气设备的产业方向，重点聚焦氢能产业。自公司投资与布局氢能产业以来，公司积极推进相 关事项。未来，公司控股子公司昇辉新能源将持续作为氢能产业运营主体，在北京、重庆、广州、江苏等地设立新能源分支 机构，搭建业务平台，逐步形成全国性的新能源业务布局。2022年年初，昇辉新能源燃料电池发动机配套车型进入工信部《新 能源汽车推广应用推荐车型目录》，昇辉新能源将积极拓展客户资源，获得更多车型的配套使用，同时根据客户需求，积极 扩充及调整产品系列。 （二）2022年度经营计划 公司坚持把安全生产放在首位，统筹疫情防控，努力提高经营效益，积极开拓市场，逐步成为科技创新型公司。 1、以数据为支撑的精细化管理，促进提质增效 公司对内推行以数据为支撑的精细化管理，对销售及售后场景实现数字化覆盖，促进经营管理提质增效。公司全资子公 司昇辉控股成立运营中心，负责销售前端到产品、工程交付全周期经营管理过程的管控，透过经营数据加强风险排查，企业 经营管理水平持续得到提升。 2、积极拓展优质客户，持续优化客户结构 公司及子公司始终坚持以客户为中心，站在客户的角度想问题，准确把握客户需求，做到主动为客户提供优质服务， 积极为客户赋能，在发展过程中积累了石油、石化、电力、房地产等行业的大量优质客户，在业界树立了良好的口碑。围绕 公司发展战略，公司将持续优化客户类型与结构，积极拓展交通运输行业相关的优质客户，加大市政工程、节能环保、物流 运输、轨道交通、地铁项目、数据中心信息技术服务的切入力度，抓住“新基建”“燃料电池汽车示范应用城市群”“东数西算 工程”带来的业务机遇。 3、加大电气设备智能化开发力度 国家“十四五”规划已明确提出要巩固在电力装备全产业链的竞争力，推动先进电力装备的创新发展，随着“新基建”项 目的持续推进、电网投资有望稳健增长，配网投资规模加速增长，电气成套设备需求有望稳健提升。在新型电力系统建设的 背景下，电网依托升级转型需求而加大数字化、智能化等投入。2022年，公司将充分发挥在智能化领域的综合优势，通过引 进智能化生产设备，加大公司电气设备智能化的开发力度，持续打造国内领先的电气成套设备生产厂商，为下游客户提供全 生命周期的智能配电解决方案。 4、有序推动氢能产业发展 公司将通过自主研发、技术合作、并购整合等多种方式，有序推动氢能产业核心环节的布局。在研究开发方面，公司 聚焦燃料电池系统关键零部件的开发，利用电力设备主业的资源优势，优先在DC/DC升压转换器与电控单元取得技术创新 突破，不断提高燃料电池系统零部件的自产占比。在人才培养方面，公司将采用高端人才引进和专业人才自主培养相结合的 模式，构建合理的氢能业务人才梯队。在业务拓展方面，公司积极对接下游客户需求，不断升级迭代产品品质，提升产品竞 争力，同时在下游应用场景方面在地方政府、大型企业以及公司自身资源积累等多方寻求突破，力图进一步提升公司在氢能 产业方面的竞争力和影响力。 5、稳妥实施外延并购 公司将稳妥实施资本运作，运用投资并购、引入战略投资者、合资合作等方式拓展公司上下游产业链，助力公司研发与技术 取得创新突破，进一步增强公司资本实力，优化资产负债结构，不断做大做强主营业务，提升公司的盈利能力和抗风险能力， 以更好的成绩回报广大股东。 （三）可能面对的风险因素和应对措施 1、下游行业政策及客户集中风险 公司属于输配电及控制设备制造行业，行业发展与国家固定资产投资规模息息相关，如果未来宏观经济发生较大波动， 经济增速疲软，将会导致国家固定资产投资规模增速放缓，从而影响输配电及控制设备制造行业的发展。目前公司主要客户 集中在房地产行业，房地产行业的发展状况会对公司的经营业绩产生一定程度的影响。房地产行业是典型的周期性传统行业， 较容易受到国家宏观调控的影响，宏观调控趋势一旦趋紧，则房地产行业交易量下滑，投资和新建设楼盘速度将会下降，则 会影响公司对下游客户的销售情况。房地产行业受城市化进程、宏观政策调控等较多因素影响，如果国家对房地产行业的宏 观调控造成房地产行业增速放缓，造成公司主要客户的业绩增速放缓，则将会对公司的经营业绩产生不利影响。 应对措施：除保持与碧桂园长期战略合作外，公司开拓了万科、越秀、融创、中铁、天鸿等知名房企以降低对大客户的 依赖，并大力拓展交通运输、节能环保、数据中心信息技术服务等优质工业客户业务，逐步减少对房地产行业的依赖；同时 公司全面加大在技术创新和产品研发上的投入，以满足大型工业企业、房地产企业以及智慧社区、安防客户的发展需求；后 续公司仍将通过加强售后服务，以客户需求及售后为主导推进产品的改进，全面提升客户服务的质量和客户满意度。 2、应收款项余额较大的风险 报告期末，公司应收款项金额较大，其中大部分应收款项账龄在一年以内，且主要为应收碧桂园货款，虽然碧桂园信用 良好，未曾发生过到期不能收取货款的情况，但大额应收款项影响公司资金回笼速度，给公司带来一定的资金压力。2021 年8月12日与8月26日，昇辉控股与融创西南房地产开发（集团）有限公司（以下简称“融创西南”）分别签订两份合作协议， 约定对中标项目支付履约保证金，融创西南在收到履约保证金即日起满6个月后的三日内向昇辉控股退还。昇辉控股于2021 年8月16日与8月30日分别向融创西南支付履约保证金907.30万元与988.17万元。截至本报告日，上述两笔履约保证金均已到 期，昇辉控股合计尚有1,290.60万元未能收回。鉴于上述事实，公司已计提486.00万元作为坏账准备。未来上述履约保证金 是否能够全部收回存在不确定性。 应对措施：公司非常重视应收款项管理，制定了严格的内部控制和管理措施，并加大应收账款催收力度，加快应收账款 回笼及资金周转速度，提高资金利用效率，努力防范可能发生的坏账、呆账风险。公司不断加强客户信用体系管理，通过完 善并贯彻执行销售管理制度及考核，加强合同签署过程中的收款风险控制，继续采取强有力的清欠措施，加强应收账款的催 收管理力度，尽可能降低坏账风险；同时进一步拓宽融资渠道，优化债务结构，确保现金流的稳定。 3、商誉减值的风险。 根据《会计准则》规定，公司并购昇辉控股交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了进行减值测试，昇 辉控股2021年实现净利润22,050.22万元，如果未来宏观经济、市场环境、监管政策变化或者其他因素导致其未来经营状况未 达预期，则公司存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。 应对措施：2021年期末公司已对商誉减值测试评估，公司子公司业绩情况良好，公司商誉不存在减值情形。公司已实现 业务全面整合，在产品、销售、生产等方面协同效应显著，充分实现优势互补，稳步推进公司发展战略，努力保持各业务板 块的持续竞争力。 4、存货余额较大的风险 截至报告期末，公司存货余额9.00亿元，占公司总资产的比例为11.55%，若公司不能加强存货管理，加快存货周转，存 货较高将占用公司流动资金，可能造成存货周转率下降，并影响公司的盈利能力。 应对措施：公司存货中的89.40%为发出商品，发出商品中工程项目较多，目前不存在资产减值风险。公司将通过加强 存货管理，公司制定了管理流程，通过订单管控原材料的采购及设备的生产，优化发货流程，缩短生产和交货周期，提高存 货周转速度。 5、氢能产品研发失败或产品无法满足客户需求的风险 公司发展氢能产业存在跨领域经营风险。虽然公司重视产品研发投入，致力于研发满足客户需求的产品，但随着氢能产 业的发展，公司持续开展的研发活动面临技术升级迭代速度较快、未来主流技术路线发生变化等风险。如公司未能及时完成 研发技术升级或进行技术路线调整，不排除出现研发失败、新产品性能不及预期导致无法满足客户需求的情况。公司目前推 出的燃料电池系统约90%的零部件来自外购，如果未来主要供应商不能满足公司所要求的技术、产能或者主要原材料价格持 续大幅上涨，将对公司持续开发燃料电池系统业务造成不利影响。 应对措施：公司持续重视研发投入，注重研发团队建设，并积极与行业专家探讨新技术、新方案。通过定期收集行业资 讯并对行业发展趋势进行研判，研发团队将争取及时准确把握技术升级迭代进程及主流技术路线的变化，必要时进行研发技 术升级或技术路线调整以满足客户需求。此外，公司后期将通过自研部分零部件，如电控系统等，以提高自产占比，降低外 购比例，增强产品竞争力。 十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对 象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引 2021年01 月07日 昇辉控股 实地调研 机构 申万宏源 张雷 1、客户关系维护及拓展情况；2、 公司现金流情况改善的原因及措 施；3、深圳研发中心的作用及特 点；4、公司商誉目前不存在减值 风险。 详见巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn/） 2021年02 月25日 昇辉控股 实地调研 机构 海创汇 王文江、金茂 控股 鞠剑伟、碧江资 本 许志毅、广州岭信 1、公司创新领域的战略考虑；2、 公司技术储备和研发投入情况； 3、公司2020年度经营情况；4、 详见巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn/） 肖韵璇、恒天财富 黎 晓露 资本运作规划。 2021年05 月20日 昇辉控股 实地调研 机构 中信建投等9个机构 投资者 1、公司3-5年的发展规划；2、智 慧安防业务发展规划；3、大宗商 品价格上涨对公司经营未产生较 大影响；4、公司不存在商誉减值 的情况。 详见巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn/） 2021年11 月10日 昇辉控股 实地调研 机构 中信证券、中金资本 等40位机构及个人 投资者 1、公司投资国鸿氢能与飞驰汽车 的原因；2、氢能源方面的业务定 位；3、发展氢能产业资金保障情 况；4、介绍氢燃料电池汽车的增 长空间；5、公司氢能布局。 详见巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn/） 第四节 公司治理 一、公司治理的基本状况 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、 《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律法规和中国证监会有关规章制度的要求，不断完善公司的法人治理 结构，建立健全公司内部管理和控制制度，规范运行，截止报告期末，本公司治理实际情况符合中国证监会发布的上市公司 治理规范性文件的要求。 （1）董事与董事会：公司董事会设董事9名，其中独立董事3名，董事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求。公 司各位董事能够依照《董事会议事规则》等制度，认真出席董事会会议，每位独立董事均严格遵守该制度，并能认真负责、 勤勉诚信地履行各自的职责和义务。公司董事会下设审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬及考核委员会四个专门委 员会，在公司经营管理中能充分发挥其专业作用。 （2）监事与监事会：公司监事会设监事3名，其中职工监事2名，监事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求。公 司各位监事能够依据《监事会议事规则》等制度，认真履行自己的职责，对公司重大事项、关联交易、财务状况以及董事和 高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，并对公司经营中的事项提出了科学合理的建议。 （3）股东与股东大会：公司能够根据《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》的要求召集、召开股东大会， 平等对待所有股东，并尽可能为股东能够参加股东大会提供便利，使其充分行使股东权利；通过聘请律师见证保证会议的召 集、召开和表决程序的合法性。 （4）控股股东与上市公司：公司控股股东严格规范自己的行为，依法行使权利和承担义务，没有超越股东大会直接或 间接干预公司的决策及依法开展的生产经营活动；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面严格做到了“五分 开”，具有独立完整的业务及自主经营能力，公司董事会、监事会和内部组织机构能够独立运作。 （5）信息披露与透明度：公司严格按照法律法规和公司《信息披露事务管理制度》、《投资者关系管理制度》等的规 定，加强信息披露事务管理，真实、准确、及时、公平、完整地履行信息披露义务，并以《证券时报》、《中国证券报》、 《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）为公司信息披露的指定报纸和网站，确保所有股 东能够以平等的机会获取信息。同时，明确公司信息披露工作由董事会统一领导和管理，公司董事长是信息披露的第一责任 人，公司董事会秘书是信息披露的主要负责人，证券事务部是信息披露的常设机构，具体办理公司信息披露事务、联系投资 者、接待来访、向投资者提供公司披露过的资料等日常工作。 （6）绩效评价和激励约束机制：公司逐步建立了公正、透明的绩效评价标准；调动公司员工积极性，充分发挥个人潜 能，使公司员工始终保持高昂的士气、强大的活力，同时不断提高员工的满意度和归属感。报告期内第三期限制性股票股权 激励计划的实施，进一步建立、健全了公司的长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司高管、中层管理人员及核 心团队成员的积极性，有效地将股东利益、公司利益和经营者个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，在充 分保障股东利益的前提下对公司未来发展起到了积极作用。 （7）关于相关利益者：公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡， 共同推动公司持续、健康的发展。 报告期内，公司严格进行信息披露工作，保护广大投资者利益。公司开通电话专线接听投资者的电话咨询，在投资者互 动平台上及时反馈投资者的提问，与投资者进行良性互动的同时，切实提高公司信息透明度。 报告期内以及2021年年度报告编制期间，公司不存在向大股东、实际控制人提供未公开信息等公司治理非规范情况。公 司自上市以来，一贯严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规的要求规范运作，并将严格按照《上市公司治理准 则》等有关规定的要求，不断完善公司的治理结构，切实维护中小股东的利益。 公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异 □ 是 √ 否 公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。 二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的 独立情况 公司及子公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面与控股股东及其关联方相互独立，公司拥有完整的业务体系和直 接面向市场独立经营的能力。 1、业务独立 公司及子公司拥有完整的法人财产权和独立的供应、生产和销售系统，独立开展业务，独立核算和决策，独立承担责任 与风险，公司不依赖控股股东及其关联方进行生产经营活动。控股股东除投资本公司外，并无其他经营性投资和参与经营的 事项，其他主要股东也未从事与公司可能存在同业竞争的业务。 2、资产完整 公司及子公司拥有独立完整的资产。公司资产与发起人资产产权已明确界定和划清，发起人股东投入资产足额到位，专 利、专有技术等资产亦全部为本公司独立拥有。公司具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有 与生产经营有关的土地、厂房、机器设备等资产的所有权或者使用权。 3、机构独立 公司根据经营发展的需要，建立了符合公司实际情况的独立、完整的经营管理机构。该等机构依照《公司章程》和内部 管理制度体系独立行使自己的职权。公司自设立以来，生产经营和办公机构完全独立，不存在与控股股东混合经营的情形。 4、人员独立 公司董事、监事及高级管理人员按照《公司法》、《公司章程》等有关法律、法规和规定合法产生；公司高级管理人员 不存在在控股股东关联单位、业务相同或相近的其他单位担任除董事、监事以外职务的情况。公司员工独立，对员工薪酬、 社会保障等进行独立管理，具有完善的管理制度和体系。 5、财务独立 公司及子公司设有独立的财务会计部门，建立了独立的会计核算体系、规范的财务管理制度，独立进行财务决策。公司自设 立以来，在银行独立开立账户，公司依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，公司独立对外签订合同，不存在与控股股东共 用银行账户或混合纳税现象。 三、同业竞争情况 □ 适用 √ 不适用 四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 会议决议 2020年年度股东大会 年度股东大会 49.34% 2021年05月12日 2021年05月12日 详见巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 2021年第一次临时股东大会 临时股东大会 48.65% 2021年08月25日 2021年08月25日 详见巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 五、公司具有表决权差异安排 □ 适用 √ 不适用 六、红筹架构公司治理情况 □ 适用 √ 不适用 七、董事、监事和高级管理人员情况 1、基本情况 姓名 职务 任职状 态 性别 年龄 任期起 始日期 任期终 止日期 期初持 股数 （股） 本期增（未完）  |