[年报]密尔克卫(603713):密尔克卫化工供应链服务股份有限公司2021年年度报告
原标题:密尔克卫:密尔克卫化工供应链服务股份有限公司2021年年度报告 公司代码：603713 公司简称：密尔克卫 密尔克卫化工供应链服务股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 天职国际会计师事务所 （ 特殊普通合伙 ） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报 告。 四、 公司负责人 陈银河 、主管会计工作负责人 缪蕾敏 及会计机构负责人（会计主管人员） 杨 波 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向股权登记日在册全体股东每10股 派发3.9元（含税）。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资 者的实质承诺，敬请广大投资者及相关人士注意投资风险，并且充分理解计划、预测与承诺 之间的差异。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述了经营过程中可能面临的各类风险事项，具体请查阅本报告 “第三节 管理层讨论与分析”中“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四） 可能面对的风险”部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ........................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ....................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ . 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ................. 76 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ... 101 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ............... 106 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 151 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ... 161 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ....... 162 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ............... 162 备查文件目录 密尔克卫化工供应链服务股份有限公司2021年度财务报表 密尔克卫化工供应链服务股份有限公司2021年审计报告原件 2021年度公开披露过的所有公司文件的正文及公告的原稿 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期、报告期内、本报告期内 指 2021年1月1日至2021年12月31日 报告期末、本报告期末 指 2021年12月31日 上一报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 密尔克卫 、上市公司、本公司、公司 指 密尔克卫化工供应链服务股份有限公司 上交所、证券交易所 指 上海证券交易所 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司章程》 指 《密尔克卫化工供应链服务股份有限公 司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 演智 指 上海演智投资合伙企业（有限合伙） 演惠 指 上海演惠投资合伙企业（有限合伙） 演若 指 上海演若投资合伙企业（有限合伙） ASM系统 指 智能安全管理系统 MCP系统 指 密尔克卫化工供应链管理系统平台 马龙国华 指 江苏马龙国华工贸股份有限公司，更名后 为江苏马龙国华工贸有限公司 上港化工物流 指 上海港口化工物流有限公司 上海思多而特 指 上海思多而特集装罐服务有限公司，更名 后为上海密尔克卫集装罐服务有限公司 上海零星物流 、零星危险品 指 上海零星危险化学品物流有限公司 上海化运 指 上海市化工物品汽车运输有限公司 山西化亿运 指 山西化亿运供应链管理有限公司 密尔克卫航运 指 上海密尔克卫航运有限公司 密尔克卫国际物流 指 密尔克卫国际物流有限公司 LNG 指 液化天然气 MGF 指 全球货代业务 MPC 指 全球工程物流及干散货 MTT 指 全球航运及罐箱 MRW 指 区域仓配一体化 MRT 指 区域内贸交付 MCD 指 不一样的分销 鱼日化工 指 合肥鱼日化工有限公司 黄山唐龙 指 黄山唐龙商贸有限公司 江苏中腾 指 江苏密尔克卫中腾大件运输有限公司 尊领科技 指 尊领科技集团有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 密尔克卫化工供应链服务股份有限公司 公司的中文简称 密尔克卫 公司的外文名称 Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 MILKYWAY 公司的法定代表人 陈银河 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 缪蕾敏 饶颖颖 联系地址 上海市浦东新区锦绣东路2777弄锦绣申 江金桥华虹创新园39号楼 上海市浦东新区锦绣东路2777弄锦绣 申江金桥华虹创新园39号楼 电话 021-80228498 021-80228498 传真 021-80221988-2498 021-80221988-2498 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 上海市虹口区嘉兴路260号1-4层的部分四层401室 公司注册地址的历史变更情况 200080 公司办公地址 上海市浦东新区锦绣东路2777弄锦绣申江金桥华虹 创新园39号楼 公司办公地址的邮政编码 201206 公司网址 www.mwclg.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 人民币普通股A股 上交所 密尔克卫 603713 不适用 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 车公庄西路19号外文文化创意园12号 楼 签字会计师姓 名 党小安、李雯敏 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 东方证券承销保荐有限公司 办公地址 上海市黄浦区中山南路318号24层 签字的保荐代 表人姓名 王斌、高魁 持续督导的期 间 公司非公开发行股票上市当年剩余时间 及其后一个完整会计年度 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大 厦2座27层及28层 签字的保荐代 表人姓名 雷仁光、邢茜 持续督导的期 间 公司公开发行可转换公司债券上市当年 剩余时间及其后一个完整会计年度 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减 (%) 2019年 营业收入 8,644,718,998.17 3,426,952,178.37 152.26 2,418,798,183.45 归属于上市公司 股东的净利润 431,792,852.98 288,498,851.75 49.67 196,058,708.03 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 410,867,527.67 272,753,479.27 50.64 188,360,253.38 经营活动产生的 现金流量净额 202,545,286.29 338,555,756.01 -40.17 212,514,355.26 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司 股东的净资产 3,152,644,447.94 1,711,372,906.72 84.22 1,434,668,622.92 总资产 7,272,525,201.88 3,678,240,679.85 97.72 2,569,123,443.18 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年 同期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 2.6646 1.8644 42.92 1.2859 稀释每股收益（元／股） 2.6646 1.8644 42.92 1.2859 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 2.5355 1.7627 43.84 1.2354 加权平均净资产收益率（%） 15.87 18.34 -2.47 14.62 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 15.10 17.34 减少2.24个 百分点 14.05 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2021年度，公司业务稳健增长、经营效率和盈利能力持续提升。公司实现营业收入 864,471.90万元，同比增长152.26%；归属上市公司股东净利润43,179.29万元，同比增长 49.67%；基本每股收益2.66元，较去年增长0.80元；加权平均净资产收益率15.87%，较去 年下降2.47个百分点。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司 股东的净资产差异 情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,443,832,244.63 2,018,109,387.10 2,487,627,934.29 2,695,149,432.15 归属于上市公司股东 的净利润 77,649,338.89 105,963,144.34 117,831,142.68 130,349,227.06 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 76,608,616.99 108,621,326.69 101,490,082.34 124,147,501.64 经营活动产生的现金 流量净额 149,630,083.64 73,727,181.31 -116,961,191.03 96,149,212.37 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021年金额 附注（如适用） 2020年金额 2019年金额 非流动资产处置损益 -4,603,614.85 七、73，74，75 -1,887,489.24 -2,296,229.01 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税 收返还、减免 - - 5,191,000.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一 定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 24,321,129.76 七、67，74 20,528,169.06 13,001,515.03 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单位可 辨认净资产公允价值产生的收益 2,168,070.06 七、74 2,348,199.54 债务重组损益 2,049,406.10 七、68 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负 债和其他债权投资取得的投资收益 2,779,276.31 七、68，70 768,866.09 -387,099.37 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 961,771.53 七、74，75 -946,250.21 -4,669,417.06 减： 所得税影响额 6,927,120.89 4,855,510.29 2,693,582.79 少数股东权益影响额 （税后） -176,407.29 210,612.47 447,732.15 合计 20,925,325.31 - 15,745,372.48 7,698,454.65 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润 的影响金额 一、持续的公允价值 计量 （一）交易性金融资 产 1.以公允价值计量且 其变动计入当期损益 的金融资产 （1）债务工具投资 - （2）权益工具投资 4,056,382.24 91,785,713.55 87,729,331.31 279,276.31 （3）衍生金融资产 - （4）结构性存款 11,940,000.00 289,990,000.00 278,050,000.00 （二）应收款项融资 6,258,237.93 32,056,218.25 25,797,980.32 - 合计 22,254,620.17 413,831,931.80 391,577,311.63 279,276.31 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年，我国成功战胜疫情汛情等多重挑战，在逆境中砥砺前行，经济实力、社会生产 力和综合国力稳步提高，改革开放创新深入推进，民生福祉持续提升，实现了 “ 十四五 ” 良 好开局。 全年国内生产总值 114,3670亿元，比上年增长 8.1%，两年平均增长 5.1%。人均 GDP突破 8万元。 2021年我国人均 GDP达到 80,976元，按年平均汇率折算达 12,551美元， 超过世界人均 GDP水平。 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要》 （以 下简称“‘十四五’规划”） ，要求建设现代物流体系，统筹物流枢纽设施，完善国家物流枢 纽；优化国际物流通道，加快形成内外联通、安全高效的物流网络；坚持经济性和安全性相 结合，补齐短板、锻造长板，分行业做好供应链战略设计和精准施策，形成具有更强创新力、 更高附加值、更安全可靠的产业链供应链。 公司面对新冠肺炎疫情带来的严峻考验和复杂多 变的国内外环境，在疫情期间积极复工复产，公司始终深入贯彻党的十九大和十九届历次全 会、中央经济工作会议精神，紧 跟“十四五”规划发展战略，深化体制改革，不断降本增效， 夯实基础管理，优化资产布局，理清业务思路，布局全国网 点，不断提升盈利能力，并为客 户提供更优质的服务。 （一） 主营业务持续发展，新业务不断突破实现高质量增长 2021年全年，公司实现营业收入 864,471.90万元，比上年同期增长 152.26%； 发生营业 成本 775,798.69万元，比上年同期增长 171.80%；净利润 43,596.55万元，比上年同期增长 50.44%。 鉴于严峻的外部环境，结合自身优势与不足，公司除了大力发展已有业务外，着力于补 齐业务的短板，比如 铁路、跨境卡车运输、快运、拼箱等业务，并积极拓展线上新业务，主 要有线上物流电商“化亿达”、线上交易平台“灵元素”等 ，与此同时，公司不断开发新区 域、挖掘新客户，打造供应链上下游健康的生态圈。 （二） 项目建设有序推进，打造化工物流一站式中国密度建设 公司打造全国 7个集群的建设，分别为：北方（天津、大连、营口）、山东（青岛、烟 台）、长江（南京、 镇江、 武汉、 张家港、连云港 、长沙 ）、上海、浙闽（宁波、厦门、福州）、 西部（新疆、西安、川渝、昆明）和两广（广州、清远、东莞、惠州、湛江、防城港），集 中公司资源高效发展最优网点，通过团队协作和系统管理，结合自建和并购，为实现《密尔 克卫 “ 五五 ” 战略规划（ 2019-2023年）》而布局中国密度建设。 2021年 ，公司收购了 马龙 国华、上港化工物流、上海思多而特、上海零星物流、 上海化运 等公司，新设立山西化亿运、 密尔克卫航运、密尔克卫国际物流等全资子公司，并在新加坡、美国等地成立了子公司，随 着公司全国集群建设进一步完善，公司全球化布局也已全面启动。 （ 三） 管理体系优化提升，加强面向未来的核心竞争力 随着组织的不断扩大、业务的日趋复杂，公司为保持运营风险不增、组织活力不减，投 入了大量的精力进行内部管理体系和组织的提升。薪酬体制和绩效考核的改革、精益化管理 等都加强了公司卓越的运营能力，为公司保持有序增长而打下扎实的基础。公司注重资产效 率的提高、服务质量和用户体验的提升，并形成了体系化的考核。公司对于安全和科技持续 投入，自行研发了 ASM监控系统、 MCP业务系统等并 在 2022年初 再次完成优化升级，把 安全保障和科技驱动作为重要的战略方向。 二、报告期内公司所处行业情况 2021年全国社会物流总额 335.2万亿元，按可比价格计算，同比增长 9.2%，两年年均 增长 6.2%，增速恢复至正常年份平均水平。从社会物流总额结构看，物流需求结构随经济 结构调整、产业升级同步变化。工业物流总体稳中有进，国际进口物流下行压力较大，民生 消费物流保持平稳增长。产业升级带来的高技术制造物流需求发展趋势向好，引领带动作用 增强。根据中国物流与采购联合会危化品物流分会统计分析，预计 2021年末，全国化工物 流行业市场规模将超过 2万亿元，第三方化工物流市场占有率将提升至 40%，以此推 算目 前国内第三方物流市场规模达 8,000亿元。 自 2020年 6月 13日温岭槽罐车爆炸及黎巴嫩港口事件发生以来，全国进一步严控危 险品安全经营，监管持续加码，市场处于高度收紧严控阶段。 2020年 7月，国务院安委会 办公室召开化工园区和危化品企业安全整治提升工作交流推进会，交流并部署化工园区和危 险化学品企业安全整治提升及非法违法 “ 小化工 ” 专项整治工作。各地公安交管部门自 7月 1日至 12月 31日，开展为期半年的危险化学品运输交通安全专项整治行动； 2020年 9月， 国务院安委办部署危化品安全风险隐患第三轮专项排查。行业监管 在稳步推进发展同时，将 安全管控放在首位，市场 走向合规化清理阶段。 2020年 9月 22日，我国政府在第七十五届联合国大会上提出： “ 中国将提高国家自主 贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于 2030年前达到峰值，努力争 取 2060 年前实现碳中和。 ” 2021年 3月 5日，国务院总理李克强在 2021年国务院政府工 作报告中指出，扎实做好碳达峰、碳中和各项工作，制定 2030年前碳排放达峰行动方案， 优化产业结构和能源结构。碳中和目标的推进作为环保治理手段的又一发展要求，将加速化 工物流行业公转铁、公转水的运输结构 调整，促进多式联运的有效发展；同时催生 LNG、 新能源等清洁能源 相关的物流需求量以及带来化工企业危废排放处置相关领域的发展机会。 我国提出的共建 “ 丝绸之路经济带 ” 和 “ 21世纪海上丝绸之路 ” （以下简称 “ 一带一 路 ” ）倡议得到国际社会的高度关注和众多国家的积极响应。 “ 一带一路 ” 旨在加强各国经 济政策协调，提高互联互通水平，开展更大范围、更高水平、更深层次的双多边合作，使各 国能够共商共建共享，共同打造全球经济治理新体系的合作。 “ 一带一路 ” 倡议的提出和实 施将促进 “ 一带一路 ” 沿线国家的化工品贸易，从而对全球化工物流行业带来 广阔的发展空 间。 随着安全环保监管要求的不断提升，下游化工企业“退城入园”工作的不断推进，化工 企业对物流环节的专业化，安全性需求日益增加，越来越多的综合化工企业选择专业的第三 方物流服务商。同时，行业小型、不规范的危化企业受监管及经营压力将被逐步淘汰，行业 集中度有望快速提高。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主营业务概述 密尔克卫是国内领先的专业化工供应链综合服务商，提供以货运代理、仓储和运输为核 心的一站式综合物流服务，并基于综合物流服务向化工品分销延伸，逐步形成的化工品物贸 一体化服务；公司各板块服务环环相扣，互相协同发展，满足线上、线下不同行业、不同区 域、不同规模的客户多样化的需求。公司自成立以来，坚持在主航道内深耕细作，始终致力 于为客户提供全球范围内化工品一站式全供应链解决方案。 1、一站式综合物流服务 公司从事的一站式综合物流服务提供从客户端到用户端的物流全环节专业服务。公司接 受化工行业客户的业务委托，从境内外发货人处提取货物，组织国内和国际运输并分拨派送 至境内外收货人指定交货点，对物流链上的货物流、信息流和资金流具有高效、安全的控制 能力： 全球货代业务 ( MGF) ： 提供全球范围内危险品普通货物海运、空运、铁路运输一站式服务。公司货运代理业务 范围涵盖了包括传统进出口货物的揽货、订舱、托运、仓储、包装、装 / 卸货、中转、分拨 以及办理报送报检、货物保险等与国际运输相关的一系列服务活动，还包括国际多式联运、 第三方物流、合同物流等新兴业务。 全球航运及罐箱 ( MTT) ： 通过各种规格型号罐式 集装箱提供内外贸多样灵活的租赁与运输服务；自建罐箱堆场网 络提供专业的 24小时集装罐技术服务，包括罐箱堆存、清洁、加热、修理、改装、技术支 持等 ;提供 LNG罐箱以及特种化学品船的运输及配套物流方案。 全球工程物流及干散货 ( MPC) ： 全球工程物流专注于为大型工程总承包项目提供专业物流服务，整合多种运输方式，服 务于石油天然气、石化、可再生能源、核电、基建、工程建厂、采矿冶金等领域，为客户提 供从工厂到工地的定制化综合物流解决方案 . 干散货业务依靠全球船舶资源网络，为全球 煤炭、矿石、粮食、化肥等大宗商品贸易提供稳定、 灵活多样的定制化海运解决方案。 区域仓配一体化 ( MRW) ： 全国自建及管理 55万平米专业化学品仓库，为客户提供化工品存储保管、库存管理和 操作，以及提供货物分拣、分装、换包装、贴标、打托等增值服务。业务主要包括两个部分： 提供货物储存、分销以及厂内物流的分销中心；以及与货运代理配套的出口装箱相关的外贸 仓储。 区域内贸交付 ( MRT) ： 公司以自购运力和采购外部运力的方式组建境内各类型化工品运输交付服务。根据不同 品名化工品运输的特别要求，公司还运营具备特殊功能的运输车辆及特殊装载设备以满足各 类用途，进而提供各类化学 品集装箱全国公路运输及各口岸进出港服务、中国各口岸之间的 国内水路、铁路、空运的多式联运货代服务，打造同城配、城际快运及干线快运的三级网络 运输能力，提供全国范围内的化学品合同物流、逆向物流、小件快运等服务。 2、化工品交易服务 不一样的分销 ( MCD) ： 引领全球化工企业数字化转型，打造全场景物贸一体化服务体系。公司化工品交易服务 主要为公司借助丰富的化工供应链经营经验及网络化的物流基础设施，通过线上平台及线下 一站式综合物流服务的搭建协同，实现线上导流线下，线下反哺线上，旨在打造“化工亚马 逊”。公司匹配撮合上下游各类化工生产商及客户的采购、销售需求，逐步承接上游厂商的 销售职能以及下游厂商的采购职能，为厂商向下游大小客户及消费者服务，为化工行业客户 提供分销服务及供应链解决方案。 （二）经营模式 公司致力于成为“超级化工亚马逊”，基于全球专业化工交付应用能力的产业 互联网电 商平台，打通物流、交易、环保全供应链，为全球客户提供高标准的供应链服务。此盈利模 式下，客户货物流转量与公司收入挂钩，双方从传统的供需关系发展成利益共同体。公司提 供的一站式全供应链服务帮助客户整合及优化物流各环节，缩短货物流通周期，提高物流效 率，助力客户提升市场竞争力。客户销量提升的同时，以物流服务为基础的一站式供应链解 决方案的需求也随之增加，双方共同增长，互相成就。 MGF/MPC服务模式： MGF/MPC的营业模式主要为货运代理环节赚取代理费佣金以及前后段衍生的仓储、运 输服务，利润增长主要依靠业务 量驱动和服务环节的增加。由于承运人的运输成本也作为货 运代理的成本，该服务模式的收入、成本均高，利润率相对较低。 MTT服务模式： MTT业务的营业模式主要为收取各类罐箱及散货船的租金、江海在途运输及衍生的堆 存、维修维护和道路运输服务费用。该类型业务主要针对液体化学品，基于集约化交付降低 单吨化学品的物流成本，利润增长依靠资产使用效率提升、业务量驱动和服务环节的增加。 MRW服务模式： MRW业务主要收费项目包含存放租金的收取，货物的进出仓费用，以及额外的增值服 务项（分拣、分装，复配包装、移库、打托、贴唛、熏蒸 费等各项服务费用）。该业务模式 定价综合考虑了建造成本、设备成本、租赁成本、同类仓储及加工市场价格水平、其他附加 费用、管理成本、化工品类别、人工费用等因素。在库货物周转量的提升将有效提升该业务 服务的收入及利润水平。 MRT服务模式： MRT业务的收费标准主要依据运送货物的线路、重量、货物品类、油耗、人员、车辆 折旧等成本作为计价基础，结合运输车型及市场价格综合计算含桥境费及税费在内的每车每 公里运价（车 / 公里），并按照单程距离的长短进行阶梯式定价。 MCD服务模式： MCD服务的盈利模式主要根据目标客户对各类化工 品的需求采取直接销售（集中采购 和分销） / 间接销售（交易撮合 / 店铺代运营）的策略，以有竞争力的价格为支撑，专业的服 务质量为核心、安全的一站式综合物流为保障赚取产品价差、咨询服务费、物流服务费等增 值服务。通过服务赋能，提升业务收入确定性及利润空间。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）充分市场化竞争能力 随着化工行业企业客户日趋复杂化的物流需求，以及公司长期夯实物流服务基础的 发展战略，公司具备满足合同物流的服务能力，在化工行业 500强及大中型国企和民企 业务招投标过程中，充分展现了化工供应链服务的综合能力，为公司业务市场的开拓及 维护起到了关键作用。 （二）核心壁垒日益增强 基于公司七大集群战略的持续深耕，积极布局核心枢纽城市化工业务站点，随着强监管， 安全环保高压，资质审核趋严的行业趋势下，通过核心资产的收购和新建，完善全国物流网 络，保障了物流服务的高效性及服务质量的可靠性。 同时，公司与海外同行企业建立长期稳 定 的合作机制，通过双向互惠合作，满足公司布局全球服务网络的需要，逐步搭建并拓宽境 内外物流网络。 （三） 服务客户行业多样化 公司始终围绕客户需求，提供高质量的服务体系，逐步形成了以化工品物流、 交易、危 废处置为一体的企业全周期经营的服务链条。随着单一行业周期性波动的逐步加大，公司积 极开拓下游行业市场，为各垂直行业龙头企业提供解决方案，将服务领域拓宽至新能源、新 材料、智能制造、芯片半导体、日化、医药、危废领域。 （四）头部客户资源 通过 20多年的行业运营，公司已与国内外众多著名化工企业形成长期合作关系，包 括 巴斯夫集团、陶氏集团、阿克苏集团、 PPG工业、佐敦集团、阿科玛集团、万华化学 、艾 郎集团、索尔维集团 等全 球最著名的跨国化工企业。公司紧跟市场发展，积极挖掘客户需求， 与主要客户的合作不断深入，业务规模和合作范围不断扩大。同时，行业龙头企业作为公司 核心客户，对公司的市场扩展起了良好的宣传和示范作用，公司客户数量逐年增加，截至报 告期末，公司客户数量已超 5,000个。 （五） 不断扎实的内管体系 公司重视发展过程中的经营整合、人才管理及科研投入。借助丰富的管理经验建立了符 合自身发展的并购方法论及管理复杂业务的能力。公司 重视人力资源的引进和培养，通过设 立内部培训机构“演寂书院” 对在职人员进行持续培训，使在职员工的业务能力不断提升。 而持续投入的科研力量，对运营过程中的质量安全全程管控。公司始终以“社会更安全、供 应链更高效 ” 为宗旨 ， 在 QSHE基础上建立高标准的质量安全管控体系 ， 并坚持 “以客户为 中心、以奋斗者为本、以创造价值为导向” ，建立了高标准的内部管控体系。 （六）先进的信息化及智能化管理体系 公司信息化技术广泛运用于仓库管理、运输管理、车辆控制及订单处理等方面，公司坚 定进行数字化转型， MCP系统在原有专业运输及配送服务系统 （ TMS）、货代系统（ FMS）、 仓储系统（ WMS）、大数据与智能化应用以及财务结算五大板块的基础上，陆续开发上线 了 贸易系统（ MMS）、罐箱系统（ GMS）、订单无纸化系统、人事行政流程 、作战中心 1.0、 CRM 等系统，以最 大程度的满足客户对安全、准确、及时的物流服务要求，同时提升管理效率； 公司积累了丰 富的物流管理经验，培养和招聘大量软件开发人员，组建了具备专业物流行业 知识和信息技术开发能力的开发团队。 当前 MCP系统已经可以做到对内模块化、功能化、 服务化，可配 置、敏捷迭代，对外实现管理输出，市场化部署与应用公司自主研发了智能安 全管理系统 ASM，可以 24小时监控各个仓库和现场的操作情况，比如公司运输车如果连续 驾驶 4个小时没有休息就属于疲劳驾驶，系统就会马上预警并传到公司的监控台。所以对于 现场管控，公司把安全的流程全都固化到公司的 ERP系统里 面，用系统的方式实行了管控。 截至目前，公司已获得专利证书 49项（其中发明专利 3项，实用新型专利 46项），软 件著作权证书 100项。 （七）品牌优势凸显 公司致力于为国内外客户提供安全、优质、高效的化工供应链服务，提升服务品质、提 高客户满意度。作为民营专业化工供应链服务商，公司通过专业化的管理团队，用高效规范 的服务形成企业核心竞争力。公司先后获得多项企业荣誉，在提升企业知名度的同时增加了 市场竞争力，并赢得了更多客户的信任。截至 2021年 12月，公司获得的荣誉资质如下： 1、行业类荣誉资质 荣誉资质 颁发机构 颁发时间 OLO会员证书 OLO 2021年1月 2021FMCOTI- NVOCCBOND RISKMANAGEMENTINSURANCEBROKERAGELTD. 2021年2月 2021国际货运代理协会联合 会（FIATA）会员 国际货运代理协会联合会（FIATA） 2021年2月 2021BIC会员 BIC 2021年2月 中国物流与采购联合会危化 品物流分会副会长单位 中国物流与采购联合会危化品物流分会 2021年4月 电力大件运输企业资质证书 中国水利电力物资流通协会 2021年5月 世界货运联盟（WCA）会员 证书 世界货运联盟（WCA） 2021年6月 2021年度化工物流运营示范 “安全管理项目” 中国物流与采购联合会危化品物流分会 2021年9月 荣登2020年度中国国际货代 物流海运业务总收入前50名 中国国际货运代理协会 2021年10月 荣登2020年度中国民营国际 货代物流营业总收入前50名 中国国际货运代理协会 2021年10月 荣登2020年度中国国际货代 物流仓储业务总收入前20名 中国国际货运代理协会 2021年10月 荣登2020年度中国国际货代 物流空运业务总收入第50名 中国国际货运代理协会 2021年10月 荣登2020年度中国国际货代 中国国际货运代理协会 2021年10月 物流陆运业务总收入第20名 荣登2020年度中国国际货代 物流综合业务收入前100名 中国国际货运代理协会 2021年10月 第六届全国优秀报关企业 中国报关协会 2021年12月 中国国际货运代理协会会员 证书CIFA会员证书 中国国际货运代理协会 2021年12月 2021年度中国化工物流管理 优秀案例“企业运营安全管 理案例” 中国物流与采购联合会 2021年12月 2、 政府、公益组织类荣誉资质 荣誉资质 颁发机构 颁发时间 2021年“慈善公益联合捐”捐赠证书 上海市慈善基金会 2021年 1月 2019-2020年度上海市文明单位 上海市人民政府 2021年 4月 江苏科技大学教育发展基金会捐赠 证书 江苏科技大学教育发展基金会 2021年 7月 2021年度“慈善之星” 中共上海市浦东新区老港镇委员会、 上海市浦东新区老港镇人民政府 2021年 12 月 上海市虹口区工商业联合会（总商 会）副主席单位 上海市虹口区工商业联合会（总商 会） 2021年 12 月 3、 客户、供应商 、媒体类 荣誉资质 荣誉资质 颁发机构 颁发时间 2020年度优秀供应商 乐金化学（惠州）化工有限公司 2021年3月 第十五届中国上市公司价值评选-中 国主板上市公司价值百强 证券时报 2021年9月 最具潜力价值客户 交通银行股份有限公司上海市分行 2021年10 月 4、资质类认证 法人主体 证书类型 证书状态 密尔克卫化工供应 链服务股份有限公 司 质量管理体系认证证书(GB/T19001-2016/ISO9001:2015) 有效 环境管理体系认证证书（GB/T24001- 2016/ISO14001:2015） 职业健康安全管理体系认证证书(GB/T45001- 2020/ISO45001:2018) AEO认证企业证书 上海零星危险化学 品物流有限公司 质量管理体系认证证书(GB/T19001-2016/ISO9001:2015) 有效 上海密尔克卫化工 储存有限公司 职业健康安全管理体系认证证书(GB/T45001- 2020/ISO45001:2018) 有效 环境管理体系认证证书（GB/T24001- 2016/ISO14001:2015） 质量管理体系认证证书（GB/T19001- 2016/ISO9001:2015） 安全生产标准化三级企业（危险化学品） 上海密尔克卫化工 物流有限公司 环境管理体系认证证书（GB/T24001- 2016/ISO14001:2015） 有效 质量管理体系认证证书（GB/T19001- 2016/ISO9001:2015） 职业健康安全管理体系认证证书(GB/T45001- 2020/ISO45001:2018) 安全生产标准化建设二级（道路危险货物运输） 上海市化工物品汽 车运输有限公司 职业健康安全管理体系认证证书(GB/T45001- 2020/ISO45001:2018) 有效 环境管理体系认证证书（GB/T24001- 2016/ISO14001:2015） 质量管理体系认证证书(GB/T19001-2016/ISO9001:2015) 上海港口化工物流 有限公司 供应链安全管理系统认证证书(ISO28000:2007) 有效 安全生产标准化建设二级证明（道路普通货物运输） 上海振义企业发展 有限公司 安全生产标准化三级企业（危险化学品） 有效 质量管理体系认证证书(GB/T19001-2016/ISO9001:2015) 南京密尔克卫化工 供应链服务有限公 司 职业健康安全管理体系认证证书(GB/T45001- 2020/ISO45001:2018) 有效 质量管理体系认证证书（GB/T19001- 2016/ISO9001:2015） 环境管理体系认证证书（GB/T24001- 2016/ISO14001:2015） 安全生产标准化建设二级（道路危险货物运输） 镇江宝华物流有限 公司 职业健康安全管理体系认证证书(GB/T45001- 2020/ISO45001:2018) 有效 环境管理体系认证证书（GB/T24001- 2016/ISO14001:2015） 质量管理体系认证证书（GB/T19001- 2016/ISO9001:2015） 安全生产标准化建设一级（道路危险货物运输） 惠州华亿通物流有 限公司 职业健康安全管理体系认证证书(GB/T45001- 2020/ISO45001:2018) 有效 环境管理体系认证证书（GB/T24001- 2016/ISO14001:2015） 质量管理体系认证证书（GB/T19001- 2016/ISO9001:2015） 四川密尔克卫雄峰 供应链管理有限公 司 职业健康安全管理体系认证证书(GB/T45001- 2020/ISO45001:2018) 有效 质量管理体系认证证书（GB/T19001- 2016/ISO9001:2015） 赣州华亿通物流有 限公司 职业健康安全管理体系认证证书(GB/T45001- 2020/ISO45001:2018) 有效 环境管理体系认证证书（GB/T24001- 2016/ISO14001:2015） 质量管理体系认证证书（GB/T19001- 2016/ISO9001:2015） 安全生产标准化建设三级（道路危险货物运输） 五、报告期内主要经营情况 2021年国际环境 依然 复杂严峻、国内疫情多发散发多重因素 叠加，公司积极应对，不 断提高运行效率、加速提升响应水平、 扩大市场份额，各项财务指标均实现增长，具体经营 业绩和财务状况的主要数据如下： （一）经营情况 2021年度，公司实现利润总额52,785.18万元，同比上升51.06%；归属于公司股东的净 利润43,179.29万元，同比上升49.67%；加权平均净资产收益率为15.87%，同比减少2.47 个百分点；每股收益2.66元，比去年增加0.80元。具体情况如下: 1、公司实现营业总收入864,471.90万元，同比上升了152.26%。主要因为2021年公司 快速发展物贸一体化的化工品交易业务、拓展新区域、开发新客户。交易业务营收达到 312,631.26万元，同比增加352.59%；同时，全球货代业务（MGF）高速发展，其营收达到 311,418.98万元，同比增加185.40%；此外，作为公司的新业务板块，全球工程物流及干散 货（MPC）营收贡献为23,486.50万元。 2、公司发生的营业成本775,798.69万元，同比上升了171.80%，营业收入快速增加导 致相应营业成本的上升。交易业务占比上升，摊薄平均毛利率，因此营业成本增幅高于营业 收入增幅。 3、公司发生的销售费用9,361.07万元，同比上升92.24%，销售费用增加主要由于销售 人员增加所致。 4、公司发生管理费用19,761.75万元，同比上升53.75%，管理费用增加主要由于人员 增加所致。 5、公司发生财务费用5,371.78万元，同比上升75.84%，主要由于利息支出增加所致。 6、公司发生研发费用2,831.22万元，同比上升10.60%。 （二）财务状况 报告期末，公司总资产727,252.52万元，同比增加97.72%；总负债405,292.61万元， 同比增加113.46%；归属于母公司股东的权益315,264.44万元，同比增加84.22%；资产负 债率为55.73%，同比上升4.11个百分点。资产和负债具体构成如下： 1、总资产构成：①报告期末，流动资产余额445,363.48万元，占总资产的61.24%，主 要包括：应收票据及应收账款266,348.57万元、货币资金63,816.39万元、预付账款39,063.54 万元。②固定资产及在建工程136,758.34万元，占总资产的18.80%，固定资产及在建工程 同比增加63.78%，主要为并购公司以及在建仓库增加所致。③无形资产主要为土地使用权， 报告期末，无形资产余额55,888.55万元，占总资产的7.68%，无形资产同比增长16.42%， 主要为并购公司增加所致。④商誉主要为企业并购时，购买企业的投资成本超过被合并企业 可辨认的净资产公允价值的差额。报告期末，商誉为61,033.72万元，同比增加13,699.88万 元。 2、总负债构成：①流动负债327,871.94万元，占总负债的80.90%，同比增加168,914.50 万元，主要为应付账款及应付票据、短期借款及其他流动负债的增加所致。②非流动负债 77,420.67万元，占总负债19.10%，同比增加46,510.20万元，主要为长期借款、租赁负债和 递延所得税负债增加所致。 （三）现金流量 2021年度公司现金及现金等价物余额为63,102.44万元，同比增加51,075.75万元，具 体的现金流量体现为： 1、2021年公司经营活动产生的现金净流入为20,254.53万元，同比减少净流入13,601.05 万元，主要由于营业收入大幅增加导致营运资金增加所致。 2、2021年公司投资活动产生的现金净流出为144,035.09万元，同比增加净流出 113,671.54万元，主要由于支付并购款项、基建项目增加所致。 3、2021年公司筹资活动产生的现金净流入为175,236.38万元，同比增加净流入 178,700.47万元，主要由于非公开发行股票增加现金流入所致。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 8,644,718,998.17 3,426,952,178.37 152.26 营业成本 7,757,986,875.78 2,854,260,368.02 171.80 销售费用 93,610,730.45 48,693,981.26 92.24 管理费用 197,617,461.92 128,534,126.13 53.75 财务费用 53,717,822.45 30,548,437.14 75.84 研发费用 28,312,186.81 25,598,082.24 10.60 经营活动产生的现金流量净额 202,545,286.29 338,555,756.01 -40.17 投资活动产生的现金流量净额 -1,440,350,903.45 -303,635,513.27 374.37 筹资活动产生的现金流量净额 1,752,363,845.23 -34,640,840.42 -5,158.66 营业收入变动原因说明： 营业总收入 864,471.90万元，同比上升了 152.26%。主要因为 2021 年公司快速发展物贸一体化的化工品交易业务、拓展新区域、开发新客户。交易业务营收达 到 312,631.26万元，同比增加 352.59%；同时，货代业务高速发展，其营收达到 311,418.98 万元，同比增加 185.40%；此外，作为公司的新业务板块，国际工程物流营收贡献为 23,486.50 万元。 营业成本变动原因说明： 营业成本 775,798.69万元，同比上升了 171.80%，营业收入快速增 加导致相应营业成本的上升。交易业务占比上升，摊薄平均毛利率，因此营业成本增幅高于 营业收入增幅。 销售费用变动原因说明 ： 销售费用 9,361.07万元，同比上升 92.24%，销售费用增加主要由 于销售人员增加所致。 管理费用变动原因说明： 管理费用 19,761.75万元，同比上升 53.75%，管理费用增加主要由 于人员增加所致。 财务费用变动原因说明： 财务费用 5,371.78万元，同比上升 75.84%，主要由于利息支出增 加所致。 研发费用变动原因说明： 研发费用 2,831.22万元，同比上升 10.60%。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明： 经营活动产生的现金净流入为 20,254.53万元， 同比减少净流入 13,601.05万元，主要由于营业收入大幅增加导致营运资金增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 投资活动产生的 现金净流出为 144,035.09万 元，同比增加净流出 113,671.54万元，主要由于支付并购款项、基建项目增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 筹资活动产生的现金净流入为 175,236.38万 元，同比增加净流入 178,700.47万元，主要由于非公开发行股票增加现金流入所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 物流 5,489,665,296.72 4,778,120,041.70 12.96 101.17 116.05 减少6.00个百分 点 交易 3,126,312,571.24 2,957,966,634.40 5.38 352.59 361.09 减少1.74个百分 点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） MGF全球货 代业务 3,114,189,815.75 2,833,224,364.63 9.02 185.40 194.07 减少2.68个百分 点 MTT全球航 运及罐箱 333,617,458.89 277,885,344.75 16.71 35.24 34.50 增加0.46个百分 点 MRW区域 仓配一体化 548,912,048.44 312,209,850.67 43.12 8.67 19.26 减少5.05个百分 点 MRT区域内 贸交付 1,258,081,019.45 1,143,273,236.75 9.13 42.01 46.63 减少2.86个百分 点 MPC全球工 程物流及干 散货 234,864,954.19 211,527,244.90 9.94 0 0 MCD化工品 交易 3,126,312,571.24 2,957,966,634.40 5.38 352.59 361.09 减少1.74个百分 点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 上海地区 4,947,286,717.37 4,329,349,501.64 12.49 114.81 130.14 减少5.83个百分 点 非上海地区 3,668,691,150.59 3,406,737,174.46 7.14 228.56 250.52 减少5.82个百分 点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 公司快速发展物贸一体化的化工品交易业务、拓展新区域、开发新客户。交易业务营收 达到312,631.26万元，同比增加352.59%；同时，货代业务高速发展，其营收达到311,418.98 万元，同比增加185.40%；此外，作为公司的新业务板块，国际工程物流营收贡献为23,486.50 万元。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 物流 物流运输成 本 4,186,892,226.42 87.63 1,749,331,186.12 79.10 139.34 物流 仓储租赁成 本 90,544,991.31 1.89 102,640,374.00 4.64 -11.78 物流 人工费用 261,832,749.23 5.48 202,013,724.85 9.13 29.61 物流 折旧及摊销 137,096,585.67 2.87 66,503,644.88 3.01 106.15 物流 其他费用 101,753,489.08 2.13 91,076,199.75 4.12 11.72 - 物流小计 4,778,120,041.70 100.00 2,211,565,129.60 100.00 116.05 交易 贸易成本 2,957,966,634.40 100.00 641,519,734.35 100.00 361.09 - 交易小计 2,957,966,634.40 100.00 641,519,734.35 100.00 361.09 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 MGF全 球货代 业务 港务费用及 物流运输成 本 2,753,349,048.28 97.18 897,289,365.33 93.73 206.85 MGF全 球货代 业务 人工费用 66,777,344.10 2.36 50,117,192.56 5.24 33.24 MGF全 折旧及摊销 856,175.21 0.03 460,123.74 0.05 86.07 球货代 业务 MGF全 球货代 业务 其他费用 12,241,797.04 0.43 9,402,658.98 0.98 30.20 - MGF小计 2,833,224,364.63 100.00 957,269,340.61 100.00 195.97 MTT全 球航运 及罐箱 港务费用及 物流运输成 本 228,986,039.00 82.40 193,234,766.65 90.82 18.50 MTT全 球航运 及罐箱 人工费用 12,722,541.97 4.58 10,337,375.29 4.86 23.07 MTT全 球航运 及罐箱 折旧及摊销 34,055,715.30 12.26 7,129,508.94 3.35 377.67 MTT全 球航运 及罐箱 其他费用 2,121,048.48 0.76 2,076,423.39 0.98 2.15 - MTT小计 277,885,344.75 100.00 212,778,074.27 100.00 30.60 MRW 区域仓 配一体 化 租赁费用 90,544,991.31 29.00 102,640,374.00 39.21 -11.78 MRW 区域仓 配一体 化 人工费用 85,879,530.43 27.51 79,268,640.94 30.28 8.34 MRW 区域仓 配一体 化 折旧及摊销 82,246,821.57 26.34 29,821,730.04 11.39 175.79 MRW 区域仓 配一体 化 材料费用 26,556,245.30 8.51 29,897,723.90 11.42 -11.18 MRW 区域仓 配一体 化 其他费用 26,982,262.06 8.64 20,169,090.89 7.70 33.78 - MRW小计 312,209,850.67 100.00 261,797,559.77 100.00 19.26 MRT区 域内贸 交付 物流相关成 本 1,003,297,930.07 87.76 658,807,054.14 84.49 52.29 MRT区 域内贸 交付 人工费用 90,213,941.77 7.89 62,290,516.06 7.99 44.83 MRT区 域内贸 交付 折旧及摊销 18,526,580.21 1.62 29,092,282.16 3.73 -36.32 MRT区 域内贸（未完）  |