[年报]妙可蓝多(600882):2021年年度报告摘要
公司代码： 600882 公司简称： 妙可蓝多 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 2021 年年度报告摘要 第一节 重要提示 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到 http://www.sse.com.cn/ 网站仔细阅读年度报告全文。 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在 虚假记载 、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3 公司全体董事出席 董事会会议。 4 利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见 的审计报告。 5 董事会决议 通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 因 公司 2021 年末合并报表及母公司报表未分配利润为负，公司 2021 年度拟 不 分配现金红利，不实 施送股或资本公积转增股本。 第二节 公司基本情况 1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 妙可蓝多 600882 广泽股份 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谢毅 罗再强 办公地址 上海市浦东新区金桥路 1398 号金 台大厦 10 楼 上海市浦东新区金桥路 1398 号金 台大厦 10 楼 电话 021 - 50188700 021 - 50188700 电子信箱 [email protected] [email protected] 2 报告期公司主要业务简介 （ 1 ） 经营情况 讨论与分析 2021 年是面临多重挑战的一年， 全球 依然在和 新冠 肺炎疫情进行抗争 。 在党和 政府 领导下， 举国上下同心协力， 国内 疫情得到有效控制 。 报 告期内 公司 努力 克服宏观环境不利影响，积极应 对市场变化 ， 核心业务保持快速增长，市 场 占 有 率稳居行业第一，盈利能力持续改善。 挑战与机遇并存， 中国奶酪产业进入快速发展期 ， 公司聚焦奶酪 业务 ， 继续保持先发优势， 打造奶酪品类领导者地位 ， 报告期内取得了良好的经营业绩。 202 1 年，公司实现营业收入 447,830.56 万元，较上年同期 284,680.72 万元增长 57.31 % ； 实现归属于上市公司股东 的 净利润 1 5 , 442.85 万元，去年同期为 5 ,925.80 万元， 同比增长 160.60 % 。 公司 2021 年度摊销 归属于母公司股 东的 股份支付费用约 12,275.14 万元， 去年同期为 41.63 万元 ； 剔除股权激励费用影响，公司实现 归属于上市公司股东 的 净利 润 27,717.99 万 元 ， 去年同期 为 5,967.43 万元， 同比增长 364.49% 。 1 ） 报告期内主营业务运营情况 报告期内公司主营业务分产品情况如下： 单位：万元 产品 大类 202 1 年 20 20 年 业务 收入 变动 毛利率变动 业务收入 占比 毛利 占比 毛利率 业务收入 占比 毛利 占比 毛利率 奶酪 333,487.27 74.62% 161,780.34 94.93 % 48.51% 207,426.21 72.91% 94,118.44 92.06% 45.37% 60.77% 增加 3.14 个百分点 液态奶 43,000.73 9.62% 5,903.42 3.46% 13.73% 41,346.92 14.53% 7,410.38 7.25% 17.92% 4.00% 减少 4.19 个百分点 贸易 产品 70,399.29 15.75% 2,744.06 1.61% 3.90% 35,741.28 12.56% 708.22 0.69% 1.98% 96.97% 增 加 1.92 个百分点 合计 446,887.29 100.00% 170,427.82 100.00% 38.14% 284,514.41 100.00% 102,237.04 100.00% 35.93% 57.07% 增加 2.21 个百分点 ① 奶酪业务 延续高增长态势 ，收入占比和毛利率 持续 提升 顺应中国乳制品消费升级和 国产奶 酪 快速发展 趋势 ，公司始终 践行 “ 让奶酪进入每一个家庭 ” 的使命，坚定推行 “ 聚焦奶酪 ” 的总体战略，发展壮 大奶酪业务。报告期内公司奶酪业务规模持续扩大，奶酪板块实现收入 333,487.27 万 元 ，较上年同期增长 60.77 % ；奶酪产品收入占公司主营业务收入比 例为 74.62 % ， 同比增加 1.71 个百分点 。随着公司奶酪产品收入的大幅增长，规模效应逐步显现， 加之低温奶酪棒迭代升级以及常温奶酪棒推出，带动 奶酪板块毛利率同比增加 3.14 个百分点至 48.51 % ；同时，高毛利奶酪产品 快速 增长带动公司主营业务毛利率提升至 38.14 % ，同比增加 2.21 个百分点 。 报告期内奶酪产品毛利占公司主营业务毛利 94.93 % ， 同比增加 2 .87 个百分点 。公司业务增长的速度、质量及结构 均持续向好 。 ② 液态奶业务 保持平稳 ，顺应公司战略发展方向 ，业务占比逐步下降 行业需求基本恢复，公司液态奶业务保持稳定。 报告期内公司液态奶 实现 收入 43,000.73 万元， 较上年同期 上涨 4.00 % ， 同时， 受 原奶价格上涨影响， 营业成本较上年同期上升 9 .31 % ，液态奶业务毛利率 同比 减少 4.19 个百分点 至 1 3.73% 。 按照 “ 聚焦奶酪 ” 的整体战略规划，公司进一步丰富奶酪产品种类，扩大奶酪产品产能， 液态奶营业收入和毛利占比逐步降低 。 报告期内公司液态 奶营业收入占公司主营业务收入比例为 9.62 % ， 同比减 少 4 .91 个百分点 ；液态奶产品毛利占公司主营业务毛利比例为 3.46 % ， 同比减少 3 .79 个百分点 。 ③ 贸易业务 稳步增长 ，与核心奶酪业务产生较好协同 公司贸易业务全部为公司乳制品生产相关的原辅料贸易 。报告期内 公司 对贸易业务进行战略调整， 推行贸易与原料采购合并 ，并将业务重点向奶酪 黄油类转移。 2 021 年 公司贸易业务 实现 收入 70,399.29 万元， 贸 易业务收入占公司主营业务收入比例为 1 5.75 % ， 2020 年 及 2019 年同期 占比 分别为 1 2.56 % 、 19.69% ， 公司贸易业务收入占比 稳定 。 同时 ，公司贸易业务品类结构 持续 优化， 乳 粉类及黄油 奶酪 类毛利率均较 去年 同期增长明显，公司贸易业务 毛利 率同比增加 1.92 个百分点 至 3.90 % 。 2 ）报告期内主要经营举措 为推动公司可持续发展，公司 紧密围绕 “ 产品引领、品牌占位、渠道精耕、管理升级 ” 四大核心策略， 持续聚焦产品 引领性 开发、 加大品牌建设投 入力度， 不断推进渠道拓展及下沉深耕，进一步 推动管理升级 。 正确的 策略和坚定的执行，让公司取得了 良 好的经营业绩， 强化了公司在 中国 奶酪领域 的 领先 优势。 ① 产品引领 公司贯彻 “ 以消费者为导向，用工匠精神，做极致产品 ” 的经营理念， 不断加大研发投入 ，持续进 行产品创 新研发及工 艺改进 。报告期内，公司 扩 大研发队伍，围绕 乳制品 深加工，不断拓展研发领域 。 公司与中国营养学会成立了奶酪营养与创新研究中心，并与江南大学开展战略合作。 已经开工建 设的 妙可蓝多研发中心，具备基础研究、应用研究、产品检测、国际交流 等 多 种 功能 ，建成后，将成为国内最为领先的 奶酪研发中心。 研发能力的持续 提升，为 “ 产品引领 ” 打下了坚实的基础。 公司在提高产品品质上 也 下足功夫 ， 对原料采购，生产加工，产品运输，终端 陈列 全链路实行严格的全面质 量管理。 用品质赢得人心。 报告期内，公司 加大了新工厂的建设和设备引进力度， 不断提升产能。 2 0 21 年 4 月，位于上海金山的第五间工厂建成投产，有效缓解了 困扰公司的 产能不足的状况。 2 021 年 ，公司 全年奶酪 总 产能 已 达到 78,400.00 吨，较上年同期增长 1 07.47% 。 公司向内蒙蒙牛非公开发行 A 股股票募集资金已经到账。募投项目全部建成后，公司将形成上海、天津、吉林、长春 4 个城市 5 间工厂（其中上海 有 2 间工厂）的产能布局，公司 将 进一步巩固产能优势，满足市场需求。 金山工厂一期效果图 吉林 奶酪 小镇 效果图 随着 研发能力 和 产能配置的提升， 公司以消费需求为导向， 不断进行 “ 人群破圈 ” 和 “ 场景破圈 ” ， 奶酪产品矩阵 持续 完善， 助力经营业绩的快速成 长。 即食 营养 奶酪方面，公司低温奶酪产品 在保持基础款产品继续领先的同时， 不断迭代升级。报告期内 ， 公司 推出了 51% 干酪含量、纯牛乳强化配方 的 金装奶酪棒， 以及更高端的 0 添加奶酪棒 ，以丰富的产品布局满足消费者不同层次的需求 。 2 021 年 9 月，公司在业内率先推出了极具技术含量的常温 奶酪棒。作为儿童的健康代餐食品，常温奶酪棒更加满足了孩子们的多元场景需求， 上 课 间 的垫饥 ，旅游时的分 享，多场景的应用使得常温 奶酪棒一经 上市就广受好评，迅速成为公司在即食营养奶酪系列的第二增长极 ，也带动公司核心的奶酪棒系列产品，以近 3 6 % 的市场占有率，在业内持续领先。报 告期内，公司也积极进行了 “ 人群破圈 ” 的有效探索，为年轻人量身定做的 “ 每日芝食 ” 奶酪条 ，以其原制奶酪的高钙力、蛋白力，赢得了 白领 及 健身一族 的喜爱 。 家庭餐桌 奶酪方面， 公司 紧扣 “ 烘焙 ” 和 “ 早餐 ” 场景，持续进行 创新升级。由马苏里拉、黄油、奶油芝士组成的 “ 烘焙三宝 ” 得到了进一步的丰 富。 公司推出的 有独立小包装的 “ 烘焙奶酪 ” ，更方便 “ 烘 焙小白 ” 的使 用，继 续巩固了公司在马苏里拉奶酪类目 领先的位置 ； 原装进口的小粒黄油和焕 新包装的奶油芝士，让 “ 烘焙达人 ” 们爱不释手。 在早餐消费场景，公司创新推出了 香甜口味的 奶酪片，也获得了众多家庭的拥趸。 在餐饮工业奶酪领域，公司继续保持国产大包装马苏里拉奶酪的领先位置， 并 依托领先的技术和产能优势，为 众多餐饮终端进行 “ 产品定制 ” 。同时， 公司 在 S OS 奶酪 片、稀奶油、工业用奶酪 丁、奶酪酱等领域也斩获颇丰，在西餐、烘焙、茶饮、工业及中餐渠道获得广泛应用。 报告期内公司奶酪板块各产品系列营业收入和毛利率情况如 下： 单位：万元 项目 202 1 年 2020 年 业务收入 变动 毛利率变动 业务 收入 占比 毛利 占比 毛利率 业务 收入 占比 毛利 占比 毛利率 即食营 养系列 251,347.42 75.37% 139,346.58 86.13% 55.44% 147,158.73 70.95% 78,375.27 83.27% 53.26% 70.80% 增加 2.18 个百分点 家庭餐 桌系列 35,148.10 10.54% 12,355.34 7.64% 35.15% 33,063.29 15.94% 11, 29 9.03 12.0 1% 34.17% 6.31% 增加 0.9 8 个百分点 餐饮工 业系列 46,991.76 14.09% 10,078.42 6.23% 21.45% 27,204.19 13.12% 4,444.13 4.72% 16.34% 72.74% 增加 5.11 个百分点 合计 333,487.27 100.00% 161,780.34 100.00% 48.51% 207,426.21 100.00% 94,118.44 100.00% 45.37% 60.77% 增加 3.14 个百分点 20 21 年，公司 不断优 化产品 结构，聚焦品牌价值投入 ，将费用更多投入到有利于品牌力提升和 公司 长期发展的渠道建设上， 报告期内公司 即食营养 系列 、家庭餐桌系列 和餐饮工业系列 产品 毛利率分别增加 2. 18 、 0.9 8 和 5 .11 个百分点 。 随着产品品质提升，借助品牌传播推广，以奶酪棒为代表的即食营养系列产品进一步获得消费者高度认可 。常温奶酪棒的推出为公司打造第二条增 长曲线， 助力公司在奶酪零售市场 延续高增长 。报告期内 公司即食营养系列实现收入 2 5.13 亿元，同比 增长 70.80 % 。 尽管市场竞争加剧，公司凭借对市 场的敏锐洞察，快速 迭代 升级 产品，充分发挥 规模优势 ， 实现降本增效 ，即 食 营养系列产品全年毛利率达到 55.44 % ， 同比增长 2.18 个百分点。 除即食营养系列外，公司继续深耕强化家庭餐桌系列和餐饮工业系列奶酪产品 。 2 020 年疫情 导致家庭烹饪热情高涨 ，家庭餐桌系列实现较大增长 。在此基础上 ， 公司 2 021 年 家庭餐桌系列 仍 同比 增长 6.31 % ， 全年实现收入 3 .51 亿元 ；餐饮工业 系列 全年 实现收入 4 .70 亿元， 同比 增长 72.74% 。 ② 品牌占位 报告期内 ， 公司继续加强品牌建设， 加大营销及广告投放力度，夯实第一品牌位置。 在大传 播方 面 ，公司 继续由 明星代言 ，与央视、分众等头部媒体合作，保持品牌传播声量，打造第一品 牌势能。 公司 还 在 春节档、暑期档等 营销旺季，投放头部卫视、地铁广告，丰富传播手段，高频 触达消费者， 提升品牌形象 。 2 021 年，公司加大了数字媒体的投放，在双微、小红书、下厨房、 抖音等多个平台，进行多维度品牌营销，并与 消费者 积极 互动 ， 提高认知 。公司 认为 ，终端陈列 就是最好的品牌显现，因此， 不吝 陈列资源 投入 。多方位的品牌投入，让 “ 奶酪就选妙可蓝多 ” 的品牌价值诉求深入人心 ，在公司委托的第三方品牌调研中，妙可蓝多在 “ 无提示第一提及率 ” 等 多 个 维 度斩获第一 。 报告期内 ，公司 在奶酪行业的贡献同样获得了社会各界的认可。公司 荣登 “ 2 02 1 中国新消费 品牌 Growth50 ” 榜单 、 喜获 “ 国潮品牌 TOP 100 品牌 大榜 ” 第一 和 “ 新锐品牌榜 ” 第 一。妙可蓝 多不仅仅在国内收获颇丰，更是在国际上崭露头角。在 2021 年英国南特威奇国际奶酪大赛中，妙 可蓝多获得 “ 国际奶酪与乳制品银奖 ” ，在中国奶酪发展史上具有里程碑意义 。 ③ 渠道 精耕 渠道建设方面，公司已完成全 国 范围内 线下线上 全域 布局，销量均快速增长。报告期内 ，针 对 t o C 渠道， 公司坚持 “ 低温做精 、 常温做 广 ” ， 电 商 / 新零售持续创新 的策略 。渠道深度方面， 不断增加 陈 列面积、丰富终端产品矩阵， 持续精耕现 代 渠 道 ；渠道广度方面，在广泛覆盖大润发、 永辉、沃尔玛等全国连锁和区域连锁终端的基础上，强化流通、特渠、烘焙等多渠道开发，拓展 新赛道，重构 “ 人 、 货 、 场 ” ，不断开拓渠道边界。截至 2021 年 12 月 31 日，公司共有经销商 5,363 家，销售网络覆盖约 60 万个零售终端，覆盖全国 96% 以上地级市以及 85% 以上县级市 。 电商业务方面， “ 妙可蓝多 ” 品牌继续扩大奶酪相关产品的线上领先优势。公司深耕天猫、京 东、拼多多等传统电商 平台 ； 快 速 布 局抖音、快手等新电商平台；积极拓展盒马鲜生 、 叮 咚买 菜 等新兴业态。 公司 同时与众多头部 KO L 和达人形成深度合作伙伴关系。在 “ 618 ” 和 “ 双十一 ” 大促期间，公司产品在京东自营、天猫、拼多多和抖音获得多类目第一名。 公司 “ 双十一 ” 期间 销售额破亿元 ， 2 021 年全年 线上销售 收入 4.48 亿元，毛利率及营 业 收 入 占比持续提升， 电商业务 已成为公司业绩增长的 重要 引擎。 餐饮工业方面，公司以 “ 决胜终端，引领中餐 ” 为核心策略，依托研发和产品优势，以及国 内领先的定制能力，积极为客户提供一站式解决方案 。报 告 期 内 ， 公司终端开发效果明显，已经 与 达 美乐 餐饮 、 汉堡王、 8 5 度 C 、萨莉亚 等国内大多数 西快、烘焙 领域的头部 企业， 奈雪 、古茗 等头部的茶饮企业，以及外婆家 等知名的中餐企业展开合作。 公司积极拓展便利店渠道，与 罗森 等全国便利系统深度技术合作，联合开发产品 ，进行品牌联动。公司在全国范围内拥有 3 00 余家 经销商，为更广范围内的客户提供服务。 ④ 管理 升级 A 、 焕新 文化 ， 凝聚人心 2021 年 3 月 1 5 日，妙可蓝多发布焕新版 “ 奋斗者 ” 企业文化， 公司的愿景、使命和价值观 获得了广大员工的认可，以文化凝聚人心，公司的团队战斗力得到了极大的提升。 B 、 推进 “ 数智妙可 ” 建设， 提升 企 业 运营效率 2021 年 ，是公司启动 “ 数智妙可 ” 的第一年。按照蓝图规划， 全力推进业务在线。 SAP 系统一 期顺利上线，覆盖了公司生产、销售、财务、质量等多个业务模块，将公司对风险管控、 “ 业财一 体 ” 的水平提升到新的高度。 公司同步上线了 S F 系统、 D MS 系统，启动了业务中台和数据中台建 设 ， 同时对 数字办公系统进行了升级。 公司将持续深化信息化建设，助力企业实现数字化转型。 C 、 全面 落地 S &O P 体系，提效降本 在报告期内， 公司 全面 引入并落地 S &OP 体系， 对从采购到销售的全价值链运营进行流程和 制度 再造。针对快消品企业特 点， 在 抓规模的同时增柔性， 在 业务日趋复杂时建规则。随着计划 管理的不断完善，公司运营效率显著提升，供应链成本不断下降。 D 、 夯实全面 质量管理 体系 ，强专业守护品质 作为食品消费领域的品牌公司，产品质量一向为公司高度重视。报告期内公司质量管理工作 与内蒙蒙牛在人才团队、管理流程、管理手段等方面 全面对标， 资源共享 ， 努力打造先进的奶酪 产品质量管理体系。 E 、 实施激励计划，保障公司长期经营目标 实 现 经公司第十届董事会第二十五次会议、第十届监事会第二十三次会议审议批准，以 2021 年 1 月 14 日为授予 日，完成 2020 年股票 期权 及 限制性股票激励计划授予 ，向 186 名激励对象授予 600.00 万份股票期权，行权价格为 34.45 元 / 股；向 35 名激励对象授予 600.00 万股限制性股票， 授予价格为 17.23 元 / 股。 2021 年 11 月 30 日，公司召开第十一届董事会第 三次会议、第十一届监事会第三次会议，审 议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的议案》，拟以集中竞价交易方式回购公司 A 股 股份 500 - 1,000 万股， 回购期限自 2021 年 11 月 30 日至 2022 年 11 月 29 日。截至 本报告日 ，公司 已累计回购股份 980 万股， 占公司目前股份总数的比 例为 1 .90% ，已支付的总金额 为人民币 482,757,706.39 元（不含佣金等交易费用）。公司本次回购股份将用于实施激励计划。 公司以股 权激励为手段，构建管理层及核心骨干员工的长期激励与约束机制，为公司长期经 营目标的实现提供保障，促使公司整体价值提升。 3 ）非公开发行募集资金助力未来发展，携手 内蒙 蒙牛深化产业合作 2021 年 6 月 29 日，公司向内蒙蒙牛非公开发行 A 股股票募集资金净额 298,116.49 万元到账， 公司 总资产和净资产随之大幅增加， 资本实力进一步增厚 。 公司 本次非公开发行募 集资金将用于 “ 上海特色 奶酪 智 能化生产加工项目 ” 、 “ 长 春特色乳品综合加工基地项目 ” 、 “ 吉林原制奶酪加工 建设项目 ” 及补充流动资金。公司将根据中国证监会和上海证券交易 所关于募集资金使用的要求， 稳步 推进募集资金投资项目建设，巩固公司产能优势，依托资本实力实现跨越式发展。 本次非公开发行完成后，公司控股股东由柴琇女士变更为内蒙蒙牛，实际控制人由柴琇女士 变更为无实际控制人。 2021 年 9 月，公司 第十届董事会、监事会 届满 ，经公司股东大会选举产生 第十一届董事会、监事会。 未来公司将继续专注奶酪业务，内蒙 蒙牛将以公司作为奶酪业 务的唯 一运营 平台，各 方将通力合作、资源互补，充分发挥 各自优势，进行销售渠道共建、营销资源共 享、产能布局提升等多方面多维度的业务合作，携手开拓中国乃至全球极具潜力的奶酪市场。 （ 2 ） 报告期内公司所处行业情况 1 ） 国内乳制品行业发展现状 经过几十年的发展，我国乳制品行业已经较为成熟，产量基本保持平稳增长。从宏观环境看， 未来几年我国城镇化将进一 步纵深推进，城镇人口占比将进一步提高，从而将有利于带动全国消 费的提升 。同时，未来城镇居民人均可支配收入和农 村居民人均纯收入将持续增长，我国部分地 区因 收入因素而被压制的乳制 品消费 需求将逐步释放 ，驱动乳制品行业持续、平稳增长。 根据国 家统计局数据， 2021 年 1 - 12 月全国乳制品产量为 3,031.70 万吨，同比增长 9.04% 。 近二十年来，随着人民生活水平和健康饮食意识不断提高，国内乳制品消费经历了从风味乳 饮 料奶、到液态鲜奶、再到酸奶的消费升级，我国目前仍处于以液态奶消费为主的阶段。随着我 国居民消费水平的提高，乳 制品市场消费将呈现出功能和口味、营养和健康并重的发展趋势，市 场需要更 多针对不同消费群体的多层次以及多样化的 产品。同时，近年来国家政策亦积极支持优 化乳 制品产品结构，满足居民 消费升 级的需要。 20 18 年 6 月，国务院办公厅印发《关 于推进奶业 振兴保障乳品质量安全的意见》，明确指出要优化乳制品产品结构，统筹发展液态乳制品和干乳制 品，因地制宜发展灭菌乳、巴氏杀菌乳、发酵乳等液态乳制品，支持发展奶酪、乳清粉、黄油等 干乳 制品。 数据来源： Euromonitor 2 ） 国内奶酪行业发展现状 经过多年发展，当前我国液态 奶、酸奶等细分行业发展已较 为成熟，而奶酪受益乳品消费升 级，正处于早期快 速增长阶段，预计将成为未来乳制品行业的主要增长点，中国奶酪产业进入快 速发展期。 奶酪消费可分为原制奶 酪与再 制奶酪，目前国 内的奶酪消费主要集中在再制奶酪。 随着消费 者教育的逐渐完善，国内原制奶酪的市场规模有望进一步扩大。 2 022 年 2 月 1 6 日，农业农村部 发布《 “ 十四五 ” 奶业竞争力提升行动方案 》，提出 “ 鼓励企业开展奶酪加工技术攻关，加快奶酪 生产工艺和设备升级改造，提高国产奶酪的产出率，研发适合中国消费者口味的奶酪产品 ” 。 数据来源： E uromonitor 作为一家以奶酪为核心业务的 A 股上市公司，公司依 托在产品、渠道、品牌方面的核心竞争 力，近几年在奶酪行业的市场占有率快速增长。 根据 凯度消费者指数家庭样本 组，在 2 021 年中国 奶酪品牌销售额中，妙可蓝多以 3 0 .8 % 的市场占有率位居第一。 另 根据 Euromointor 统计，中国奶酪零售市场品牌市 场 占 有 率中， 2021 年妙可蓝多以 27.7% 排名第一。前五大品牌合计市场占有率过去五年间持续增长至 64.2% ，行业集中度不断提升 。 以上不同来源的数据都表明， 妙可蓝多在 2 021 年稳居中国奶酪市场占有率 第一。 数据来源： Euromonitor （ 3 ）主营业务及 核心产品 公司 致力于让奶酪进入每一个家庭，经过近几年的快速发展已在行业内建立一定 的领先优势。 公司主营业 务为以 奶酪为核心的特 色乳制品的研发、生产和销售，其中 奶酪产品可以进一步细分 为即食营养系列、家庭餐桌系列和餐饮工业系列。同时公司也从事液态奶的研发、生产和销售， 以及乳制品贸易业务。 公司将坚定推行 “ 聚焦奶酪 ” 战略，集中资源发展更具成长前景的奶酪产 品业务。 公司生产产品包括 即食营养系列的 奶酪棒、 成人手撕奶酪条、 儿童成长杯 等 ，家庭餐桌系列 的 马苏 里拉 奶酪、 奶酪 片、奶油芝士 、 黄油、 煎烤奶酪 等，餐饮工业系列的马苏里拉奶 酪、 奶酪 片、稀奶油 、奶酪酱等，液态奶产品有 巴士杀菌乳、发酵乳、常温液 态 乳等，其中 奶酪棒和马苏 里拉奶酪为 报告期 内核心产品 ，是 公司业绩快速增长的主要驱动因素， 符合奶酪行业高速发展的 态势。 从品类开创者到品类 领导 者，公司产品力已经过市场检验。 公司 作为奶酪行业开拓者，率先 推出常温奶酪产品，打破冷链运输的限制实现渠道下沉；在 家庭餐桌 奶酪方面，公司推出奶酪片、 煎烤奶酪、黄油等产品，以及与其他知名品牌推出多款联名产品。 报告期内公司的主营业务未发生 重大变化 。 （ 4 ）经营模式 公司自产业务的经营模式主要为特色乳 制品 的研发、生产和销售。公司采购奶酪、生鲜乳等 原料，进行乳制品的生产加工，并通过经 销商、自营电商、大型商 场超市 、餐饮大客户 等渠 道对 外销售。 公司贸易业务的经 营模式为向国内外乳制品供应商采购产品，再向国内客户销售。开展乳制 品贸易业务，一方面有利于公司拓宽原辅材料的采购渠道， 同时基于库存管理需要，保证原辅料 的供应及价格稳定； 另一方面为公司广泛参与乳制品行业竞争奠定产品基础、积累客户资源，有 利于未来公司乳制品业务可持续发展。 3 公司主要会计数 据和财务指标 3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标 单位： 元 币种： 人民 币 2021 年 2020 年 本年比上年 增减 (%) 2019 年 总资产 6,6 96,792,433. 17 3,092,17 5,507.59 116.57 2,443,094,502.49 归属于上市公司股 东的净资产 4,511,600,990.82 1,485,566,761.15 203.70 1,265,657,292.97 营业收入 4,478,305,561.69 2,846,807,171.16 57.31 1,744,3 49,052.12 归属于上市公司股 东的净利润 154,428,5 01 . 16 59,257,984.09 160.60 19,229,863.79 归属于上市公司股 东的 扣除非 经常性 损益的净利 润 121,995,310.42 44,570,007.01 173.72 - 12,189,927.27 经营活动产生的现 437,028,199.29 267,053,446.67 63.65 292,034,715.17 金流量净额 加权平均净资产收 益率（ % ） 4.973 4.545 增加 0.428 个百分点 1 .539 基本每股收益（元 ／股） 0.332 0.145 128. 97 0.047 稀释每股收益（元 ／股） 0.330 0.145 127.59 0.047 3.2 报 告期分 季度的主要会计数 据 单位： 元 币种： 人民币 第一季度 （ 1 - 3 月份） 第二季度 （ 4 - 6 月份） 第三季度 （ 7 - 9 月份） 第四季度 （ 10 - 12 月份） 营业收入 950,926,004.79 1,116,326,687.23 1,077,203,411.31 1,333,849,458.36 归属于上市公司股东 的净利 润 32,029,084.05 79,818,903.34 31,506,0 09 .3 3 11,074,504.44 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的 净利润 31,524, 394 .09 79,5 63,217.63 31,847 ,692.38 - 20,939,993.68 经营活动产生的现金 流量净额 3,179,566.77 22,448,736.07 71,059,492.08 340,340,404.37 第四季度 归属于上市公司股东的净利润较前三个季度减少的主要原 因为广告促销费用 及渠道费用 投入 加 大。 第 四季度 经营活动产生的现金流量净额较前三个季度增加的主要原因为 四季度销售收入 增 加且 销 售回款加大 。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □ 适用 √ 不适用 4 股东情况 4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特 别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况 单位 : 股 截至报告期末普通股股东总数（户） 34,124 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 （ 户 ） 42,366 截至报告期末表决权恢复的优先股股东 总 数（ 户） 0 年度报告披露日前 上一月 末表决权恢复的优先股股东总数（户 ） 0 前 10 名股东持股情 况 股东名称 （全称） 报告期内 增减 期末持股 数 量 比例 ( %) 持有有限售 条件的股份 数量 质押、标记或冻结情 况 股东 性质 股份 状态 数量 内蒙古蒙牛乳业（集团） 股份有限公司 117,706,352 146,954,255 28.47 100,976,102 无 0 境内非 国有法 人 柴琇 0 76,103,632 14.74 0 质押 76,100,000 境内自 然人 UBS AG 9 , 74 0,154 11,774,259 2.28 0 无 0 境外法 人 安联环球投资新加坡有 限公司 －安 联神州 A 股 基金（交易所 ） 10,718,07 0 10,7 18,070 2.08 0 无 0 其他 寻常（上海）投资管理有 限公司－汇玖 3 号私募 证券投资基金 8,640,154 8,640,154 1.67 0 无 0 其他 MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 8,241,453 8,241,453 1.60 0 无 0 境外法 人 杭州无峰投资管理有限 公司－无峰逆流私募证 券投资基金 7 ,2 99,300 7,299,300 1.41 0 无 0 其他 吉 林省融悦股权投资基 金管理有限 公司 －融悦 百纳创新驱动私募 证券 投资基金 7,17 7,609 7,177,609 1.39 0 无 0 其他 沂源县东里镇集体资产 经营管理中心 - 5,000,491 6,539,943 1.27 0 无 0 其他 吉林省融悦股权投资基 金管理有限公司－融悦 天和成长精选私募证券 投资基金 6,048,376 6,048,376 1.17 0 无 0 其他 上述股东关联关系或一致行动的说 明 公司未知前 10 名股东之 间 是否 存在关联关系。 表决权恢复的优先股股东及持股数 量的说明 不适用 4.2 公司与 控股股东之间的 产权 及控 制关系的方框图 √适用 □不适用 4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 □适用 √不适用 4.4 报告期末公司优先股股东总 数 及前 10 名股东情况 □ 适用 √ 不适用 5 公司债券 情况 □ 适用 √ 不适用 第三节 重要事项 1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对 公司经营情 况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。 报告期内，公司取 得 良好 的经营业绩，全年实现营业收入 44.78 亿元，同比增长 57.31% ；实 现 归属于上市公司股东的净利润 1 5, 442.85 万元，同比 增长 160.60% ；扣 除非经常 性损 益后净利润 12,199.53 万元，同比增长 173.72% 。 2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终 止上市情形的原因。 □ 适用 √ 不适用 中财网
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