[年报]益民品质 (001135): 益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:益民品质 : 益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告 益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人： 益民基金管理有限公司 基金托管人： 交通银行股份有限公司 送出日期： 2022 年 3 月 25 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 本基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 本基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 10 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 § 1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ ................. 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ....... 7 3.1 主要会计数据 和财务指标 ................................ ................................ ................................ ................. 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 7 3.3 其他指标 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 9 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ ........ 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ............................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ........... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ............. 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ............................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ............................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ............. 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ ......... 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说 明 ................................ ................................ ............. 14 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................................ ....... 15 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ............................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ................. 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......... 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................. 15 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 16 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ ............................ 16 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ....................... 16 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ........................... 19 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 19 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ................................ .. 21 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 22 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 46 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ................... 46 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ................................ .. 46 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ .. 47 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ .............................. 48 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .......................... 51 8.6 期末按 公允价值 占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................. 51 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................. 51 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................. 51 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................. 51 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ ...... 51 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ ....... 51 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ ......................... 51 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ................ 53 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ..................... 53 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ ......... 53 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ .. 53 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品 情 况 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................ 53 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ .............. 54 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ........................ 55 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ............. 55 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ......... 55 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .............................. 55 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ ..................... 55 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ ........................ 55 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ ...................... 55 11.7 基金租用证券 公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ ................... 55 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 57 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ............................ 60 12.1 报告期内单一投资者持有基金 份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ ........ 60 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ 60 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 61 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 61 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 61 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 61 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 益民品质升级混合 基金主代码 001135 基金运作方 式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 5 月 6 日 基金管理人 益民基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 67,330,117.89 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金积极把握企业在居民生活品质提升过程中带来的投资机 会，在分享企业成长性的同时合理控制组合风险，追求基金资产 的长期稳定增值。 投资策略 通过益民经济周期模型与分析师的审慎研究相结合的方式判断 证券市场总体变动趋势，结合对各资产类别中长期运行趋势、风 险收益特征的分析比较，确 定基金大类资产配置比例和变动原 则。在此基础上重点分析、挖掘在宏观经济转型升级的过程中引 领生活品质升级的行业，结合基本面研究进行行业配置。进而， 通过对上市公司进行企业生命周期、公司竞争力、成长模式和动 力、价值评估等定性或定量分析、考虑市场情绪因素、结合研究 团队的实地调研，精选具有增长潜力的个股构建组合。 业绩比较基准 65%× 沪深 300 指数收益率 +35%× 中证全债指数收益率。 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的投资品种，其 预期风险和预期收益低于股票型基金，但高于债券型基金和货币 市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 益民基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 党均章 陆志俊 联系电话 010 - 63105556 95559 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400 - 650 - 8808 95559 传真 010 - 63100588 021 - 62701216 注册地址 重庆市渝中区上清寺路 110 号 中国（上海）自由贸易试验区银 城中路 188 号 办公地址 北京市西城区宣外大街 10 号 庄胜广场中央办公楼南翼 13A 中国（上海）长宁区仙霞路 18 号 邮政编码 100052 200336 法定代表人 党均章 任德奇 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.ymfund.com 基金年度报告备置地点 北京市西城区宣外大街 10 号庄胜广场中央办公楼 南翼 13A 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普 通合伙） 北京市东城区东长安街1号东方广 场毕马威大楼8层 注册登记机构 益民基金管理有限公司 北京市西城区宣外大街 10 号庄胜广 场中央办公楼南翼 13A §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 36,779,521.75 91,430,175.39 43,549,319.17 本期利润 - 4,245,859.19 114,158,215.86 60,637,201.35 加权平均基金份额本期利润 - 0.0 501 0.5031 0.1979 本期加权平均净值利润率 - 4.03% 61.28% 33.26% 本期基金份额净值增长率 - 8.24% 86.01% 42.07% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 期末可供分配利润 9,923,760.89 748,684.50 - 132,703,647.32 期末可供分配基金份额利润 0.1474 0.0057 - 0.4392 期末基金资产净值 77,253,878.78 164,072,234.44 203,099, 731.00 期末基金份额净值 1.147 1.250 0.672 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 基金份额累计净值增长率 14.70% 25.00% - 32.80% 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 - 1.04% 1.21% 1.51% 0.51% - 2.55% 0.70% 过去六个月 - 15.29% 1.61% - 2.33% 0.66% - 12.96% 0.95% 过去一年 - 8.24% 2.03% - 1.16% 0.76% - 7.08% 1.27% 过去三年 142.49% 1.71% 46.65% 0.83% 95.84% 0.88% 过去五年 91.17% 1.48% 42.77% 0.78% 48.40% 0.70% 自基金合同 生效起至今 14.70% 1.80% 21.02% 0.95% - 6.32% 0.85% 注：本基金选取“ 65%× 沪深 300 指数收益率 +35% × 中证全债指数收益率 ” 作为本基金的比较基 准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注： 1 、图示日期为 2015 年 5 月 6 日至 2021 年 12 月 31 日。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金合同于 2015 年 5 月 6 日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进 行折算。 3.3 其他指标 无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 益民基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2005 年 12 月 12 日正 式成立。公 司股东由重庆国际信托股份有限公司（出资比例 65 ％）、中国新纪元有限公司（出资比例 35 ％） 组成，注册资本为 1 亿元人民币，注册地：重庆，主要办公地点：北京。截至 2021 年末，公司管 理的基金共有六只，均为开放式基金。其中，益民红利成长混合型证券投资基金于 2006 年 11 月 21 日成立，首发规模近 9 亿份；益民创新优势混合型证券投资基金于 2007 年 7 月 11 日成立，首 发规模近 73 亿份；益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金于 2012 年 8 月 16 日成立，首发规 模超过 11 亿份；益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金于 2 013 年 12 月 13 日成立，首发规 模超过 10 亿份；益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金于 2015 年 5 月 6 日成立，首发规模 近 14 亿份；益民优势安享灵活配置混合型证券投资基金于 2018 年 4 月 23 日成立，首发规模超过 2 亿份。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理） 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 牛永涛 益民核心 增长灵活 配置混合 型证券投 资基金基 金经理、 益民品质 升级灵活 配置混合 型证券投 资基金基 金经理 2021 年 7 月 21 日 - 6 中国国籍，博士研 究生，具有 基金从业资格。曾任哈尔滨铁 路局工程师，从事铁路货运编 组站调速系统及信息化研究、 并先后于宏源证券研究所、国 家铁路局规划与标准研究院、 联讯证券研究所担任交通运输 行业分析师。 2018 年 1 月加入 益民基金管理有限公司，曾任 研究部总经理助理、研究发展 部副总经理。自 2020 年 1 月 2 日起担任益民核心增长灵活配 置混合型证券投资基金基金经 理。自 2021 年 7 月 21 日起担 任益民品质升级灵活配置混合 型证券投资基金基金经理。 注：此处的“任职日期”为基金合同生效日或根据公司决定确定的聘任日期，“离职日期”为根 据公司决定确定 的解聘日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相 关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末未存在基金经理兼任私募资产管理计划产品投资经理的情况。 4.1.4 基金经理薪酬机制 不存在本基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民品质 升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基 金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基 金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资 组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交 易制度，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和 人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，并建立了有效的公平交易行为日常监控和事后分 析评估体系，确保公 平对待所有投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过统计检验的方法，对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资 类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，对管理的投资组合在不同时间窗口下（ 1 日内、 3 日内、 5 日内）的同向交易行为进行了分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发生可能导致不公平交易及利益输送的异常交易行为。不存在报告期 内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的情形。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 复盘 2021 年，疫情防控常态化继续影响着国内外的经济和市场， A 股市场全年震荡，微幅上 行。指数分化严重，沪深 300 与上证 50 表现较弱，创业板指表现相对较优。截至 2021 年末，上 证综指上涨 4.8% ，中小板指上涨 4.6% ，创业板指上涨 12.0% ，沪深 300 下跌 5.2% ，上证 50 下跌 10.1% 。 “ 十四五 ” 是碳达峰的关键期、窗口期，双碳成为全年政策主线，新旧能源体系均迎来重 大改革。全年来看，新能源和周期板块表现亮眼， 上半年龙头估值继续提升，市场抱团效应明显， 下半年二线补涨。行业表现方面，中信 30 个一级行业中， 22 个 行业取得正收益，分化较为明显， 其中电力设备及新能源、基础化工、有色金属、煤炭和钢铁均实现了 40% 以上的增长，而消费者 服务、非银行金融和家电板块表现较弱。 产品上半年以白酒医药投资为主，消费板块在二季度回调较大，三季度初进行了较大范围调 仓，在周期和景气行业中遴选估值和盈利匹配的个股，在半导体设备、军工元器件、稀土、海运、 CRO 、新能源车上游材料、光伏组件与逆变器等子行业中精选龙头个股。 展望 2022 年，受 202 1 年基数影响， 2022 年季度经济增速将呈前低后高态势。根据中央经济 工作会议表态，宏观政策会保持连续 性、稳定性、可持续性，政策操作上更精准有效，因此预计 全年财政和货币政策方向不会出现大的变动，整体继续保持中性偏宽松。预计 2022 年，在工业企 业利润回升、产能利用率提升、出口保持较高增速、制造业 PMI 持续扩张等因素的支持下，制造 业投资增长将显著提速。政府财政支出从抗疫重新转向扩内需，新基建投资力度将显著加大。新 冠疫情对消费的制约将大幅缓解，内需向好将带来就业向好和收入改善，以及国家需求侧管理促 消费、发展住房租 赁市场等政策扶持，预计汽车、餐饮、航空、酒店等将回归常态。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期末，本基金份额净值为 1.147 元。本报告期份额净值增长率为 - 8.24% ，同期业绩比较 基准收益率为 - 1.16% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2022 年资本市场我们的判断是市场仍将维持结构性行情，全年看 A 股市场谨慎乐观，需把握 风格和节奏。与 2021 年相比，行业的分化将有所收敛。部分企业盈利增速在 2021 年达到阶段高 点， 2022 年大部分行业盈利增速下行，但其中不乏亮点。风格上，根据历史经验，稳增长初期蓝 筹价值有较好收益。专精特新企业在国家政策呵护下有望获得较大发展。我们将聚焦半导体设备 和材料、军工上游器件、新能源车用电子元器件、手机产业链等细分子行业展开投资布局。我们 判断，随着中央经济工作会议稳增长的预期落地，价值蓝筹在 2022 年年初可能短暂跑赢 A 股市场。 随着一季报临近，价值蓝筹的业绩担忧将增加，市场风格将重回成长。 行业配置上继续坚持均衡配置，将围绕三条主线投资：第一是经济下行时期表现更好的食品 饮料医药和农林牧渔等必选消费板块，第二是政策导向角度，稳增长中的地产和基建板块，第三 是增速高，确定性强，国家发 展重要方向之半导体、国防军工。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中，一切从合规运作、保障基金份额持有人 的利益出发，由督察长领导独立的监察稽核部门对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行 定期和不定期检查，推动公司内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发 现问题及时提出建议，并跟踪改进落实情况。本报告期内，公司监察稽核体系运行顺利，本基金 运作没有出现违法违规行为。 本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作重点集中于以下几个方面： 1 、根据基金监 管法律法规的最新变化，推动公司各部门及时完善与更新制度规范和业务流程， 制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，确保内控制度的适时性、全面性和合法合规性， 并加强内部督导，将风险意识贯穿于各岗位与各业务环节。 2 、日常监察和专项监察相结合，通过定期检查、不定期抽查、专项监察等工作方法，加强了 对基金日常业务的合规审核和合规监测，并加强了对重要业务和关键业务环节的监督检查，完成 了对投资研究、交易环节及后台运营等专项监察。 3 、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性。公司在基金募集和持续营销活动中， 严格规范 基金销售业务，按照公开募集证券投资基金销售管理相关法规规定审查宣传推 介材料， 逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作。 4 、规范基金投资业务，保证投资管理工作规范有序、合法合规进行。公司制定了严格规范的 投资管理制度和流程机制，以投资决策委员会为最高投资决策机构，投资业务均按照管理制度和 业务流程执行。 5 、以外聘律师、讲座等多种方式加强合规教育与培训，促进公司合规文化的建设，及时向公 司传达基金相关的法律法规；加大了对员工行为的监察稽核力度，从源头上防范合规风险，防范 利益输送行为。 公司 自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。 我们将继续以风险控制为核心，进一步提高内部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金的规 范运作，充分保障基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1 、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述： 根据相关规定，本基金管理人成立估值委员会，估值委员会是基金估值的最高决策机构，负 责公司估值相关决策及执行。成员由公司总经理、投资总监、运作保障部、产品研发部、合规审 计部、基金会计等相关人员组成 。相关参与人员应当具有上市公司研究和估值、基金投资等方面 较丰富的经验，熟悉相关法规和估值方法。 研究发展部行业研究员：研究发展部负责人及行业研究员负责长期停牌股票等没有市价的投 资品种所属行业的专业研究，参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定，并在估值讨论 中承担确定参考行业指数的职责；相关参与人员应当具有多年的行业研究经验，能够较好的对行 业发展趋势做出判断，熟悉相关法规和估值方法。 合规审计部：合规审计部参与估值流程的人员，应当对有关估值政策、估值流程和程序、估 值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督 ，发现问题及时要求整改；参与估值流程的人员 必须具有一定的会计核算估值知识和经验，应当具备熟知与估值政策相关的各项法律法规、估值 原则和方法的专业能力，并有从事会计、核算、估值等方面业务的经验和工作经历。 产品研发部产品开发人员：产品开发人员负责估值相关数值的处理和计算，并参与公司对基 金的估值方法的确定。该成员应当在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验， 具备基金绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和估值方法。 运作保障部基金会计：基金会计在估值流程中的相关工作职责是参与基金组合停牌股票估值 方法的确定， 复核由估值委员会提供的估值价格，并与相关托管行进行核对确认。如有不符合的 情况出现，立即向估值委员会反映情况，并提出合理的调整建议。基金会计人员应当与估值相关 的外部机构保持良好的沟通，获悉的与基金估值相关的重大信息及时向公司及估值小组反馈。基 金会计应当具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验，具备熟悉 及了解基金估值法规、政策和方法的专业能力。 2 、基金经理参与或决定估值的程度： 基金管理公司估值委员会成员中不包括基金经理。基金经理不参与估值工作决策和执行的过 程。 3 、本公司参与估值流程 各方之间没有存在任何重大利益冲突。 4 、本公司现没有进行任何定价服务的签约。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 基金收益分配原则： 1 、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分 配比例不得低于该次可供分配利润的 10% ，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； 2 、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红 利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3 、基金收益分配后基金份额净值不能低于 面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4 、每一基金份额享有同等分配 权； 5 、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 本报告期内，本基金未进行利润分配。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金未出现基金份额持有人数不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情 形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2021 年度，基金托管人在益民品质升级灵活配置 混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵 守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人 应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，益民基金管理有限公司在益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金投资运作、 基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损 害基金持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2021 年度，由 益民基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关益民品质升级灵活配置 混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 毕马威华振审字第 2202251 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了后附的益民品质升级灵活配置混合型证券投资基 金 ( 以下简称 “ 益民品质升级混合基金 ”) 财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表、 2021 年度的利润表、所有者权益 ( 基金 净值 ) 变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财 政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国 证券监督管理委员会 ( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 和中国证券投 资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映 了益民品质升级混合基金 2021 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 ( 以下简称 “ 审计准则 ”) 的 规定执行了审计工作。审计报告的 “ 注册会计师对财务报表审计的 责任 ” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，我们独立于益民品质升级混合基金，并履行 了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充 分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 强调事项 无。 其他事项 无。 其他信息 益民品质升级混合基金管理人益民基金管理有限公司（以下简称 “基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括益民品 质 升级混合基金 2021 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表 和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照中华人民共和国 财政部颁布的企业会 计准则及财务报表附注 7.4.2 中 所 列示的 、 中国证监会和中国证券 投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报 表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以 使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估益民品质升级混合 基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并 运用持续经营假设，除非益民品质升级混合基金计划进行清算、终 止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督益民品质升级混合基金的财务报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险，设 计和实施审计程序以应对 这些风险，并获取充分、适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗 漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重 大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 及相关披露的合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时，根据获取的审计证据，就可能导致对 益民品质升级混合基金持 续经营 能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得 出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求 我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如 果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至 审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致益民 品质升级混合基金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容 ( 包括披露 ) ，并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进 行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 管祎铭 张婷 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层 审计报告日期 2022 年 3 月 22 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 8,195,476.12 12,018,306.27 结算备付金 429,177.21 479,976.79 存出保证金 32,768.48 216,564.41 交易性金融资产 7.4.7.2 69,021,817.95 151,446,820.37 其中：股票投资 69,021,817.95 151,446,820.37 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 2,326,098.64 3,450,551.61 应收利息 7.4.7.5 2,050.76 2,877.52 应收股利 - - 应收申购款 5,677.72 191,341.34 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 80,013,066.88 167,806,438.31 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 2,172,843.45 - 应付赎回款 10,129.94 2,899,697.06 应付管理人报酬 101,288.87 200,208.76 应付托管费 16,881.46 33,368.12 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 297,009.62 439,269.68 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 161,034.76 161,660.25 负债合计 2,759,188.10 3,734,203.87 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 67,330,117.89 131,304,454.56 未分配利润 7.4.7.10 9,923,760.89 32,767,779.88 所有者权益合计 77,253,878.78 164,072,234.44 负债和所有者权益总计 80,013,066.88 167,806,438.31 注：报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值人民币 1.147 元，基金份额总额 67,330,117.89 份。 7.2 利润表 会计主体： 益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年1月1日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至 2020年12月31日 一、收入 -472,102.63 122,036,627.54 1.利息收入 77,760.90 142,063.57 其中：存款利息收入 7.4.7.11 77,760.90 142,063.57 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 40,206,177.25 98,827,918.49 其中：股票投资收益 7.4.7.12 39,841,688.28 97,734,958.19 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 364,488.97 1,092,960.30 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 -41,025,380.94 22,728,040.47 4. 汇兑收益 （损失以“ - ”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 269,340.16 338,605.01 减：二、费用 3,773,756.56 7,878,411.68 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,594,598.79 2,794,419.71 2．托管费 7.4.10.2.2 265,766.35 465,736.61 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 1,730,511.96 4,433,807.26 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6 ．税金及附加 - - 7．其他费用 7.4.7.20 182,879.46 184,448.10 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -4,245,859.19 114,158,215.86 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） -4,245,859.19 114,158,215.86 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 13 1,304,454.56 32,767,779.88 164,072,234.44 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - - 4,245,859.19 - 4,245,859.19 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填列） - 63,974,336.67 - 18,598,159.80 - 82,572,496.47 其中： 1. 基金申购款 43,409,427.42 11,963,965.82 55,373,393.24 2. 基金赎回款 - 107,383,764.0 9 - 30,562,125.62 - 137,945,889.71 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“ - ” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 67,330,117.89 9,923,760.89 77,253,878.78 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 302,127,187.77 - 99,027,456.77 203,099,731.00 二 、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 114,158,215.86 114,158,215.86 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填列） - 170,822,733.21 17,637,020.79 - 153,185,712.42 其中： 1. 基金申购款 84,021,100.65 - 1,918,311.38 82,102,789.27 2. 基金赎回款 - 254,843,833.86 19,555,332.17 - 235,288,501.69 四、本期向基金份 额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“ - ” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 131,304,454.56 32,767,779.88 164,072,234.44 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______ 党均章 ______ ______ 慕娟 ______ ____ 慕娟 ____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金 ”) 依据中国证券监督管理 委员会 ( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 于 2015 年 3 月 9 日证监基金字 [2015] 362 号《关于准予益 民品质升级灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的批准，由益民基金管理有限公司 （未完）  |