[年报]氯碱化工(600618):氯碱化工2021年年度报告
原标题:氯碱化工:氯碱化工2021年年度报告 上海氯碱化工股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 张伟民 、主管会计工作负责人 居培 及会计机构负责人（会计主管人员） 师琳 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，向全体股东每股派发现金红利 0.40元（含税），截至2021年12月31日，公司总股本1,156,399,976股，以此计算合计拟派 发现金红利462,559,990.40 元（含税），B股股利折算成美元支付。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的重大风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 28 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 40 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 43 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 55 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 59 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 60 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 60 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计负责人、会计机构负责人签名并盖章的 财务报表 二、在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告 的原稿 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局 华谊集团 指 上海华谊（集团）公司 本公司、公司、氯碱化工 指 上海氯碱化工股份有限公司 烧碱 指 分子式：NaOH，是可溶性的强碱。烧碱易溶于水，呈强碱 性，能提供Na+离子。这些性质使它被广泛地用于制肥皂、 纺织、印染、漂白、造纸、精制石油、冶金及其他化学工 业等各部门中。 氯气 指 分子式Cl2，氯气是重要的化工原料，在造纸、印染、颜 料、漂白粉、纺织、化学纤维、油脂、石油、橡胶、塑料、 制药、消毒、农药、冶金、电子等工业中均得到广泛的应 用。 EDC 指 二氯乙烷。无色或浅黄色透明液体，比重约为1.26，有 类似氯仿的气味，难溶于水，溶于乙醇和乙醚。主要用作 蜡、脂肪、橡胶等的溶剂，还用于制造氯乙烯和聚碳酸酯。 EPVC、糊树脂 指 糊状聚氯乙烯。公司糊树脂生产主要种子乳液法生产工 艺，主要用于人造革、地板革、墙纸、玩具和瓶盖等制品。 TPVC 指 特种树脂。公司生产的特种树脂主要是一些客户专用料， 医用高聚合度树脂：主要生产血浆袋、输液管和高弹性封 条等；还有汽车底涂专用料树脂。 CPVC 指 氯化聚氯乙烯。主要用于各类不同口径的管道以及与之配 套的弯头、三通等管件、阀门阀体以及假发等。 VCM 指 氯乙烯。主要用以制造聚氯乙烯的均聚物和共聚物。也可 与乙酸乙烯酯、丁二烯等共聚，还可用作染料及香料的萃 取剂。用作多种聚合物的共聚单体，塑料工业的重要原料， 也可用作冷冻剂等。 PVC 指 聚氯乙烯。是氯乙烯单体过氧化物、偶氮化合物等引发剂； 或在光、热作用下按自由基聚合反应机理聚合而成的聚合 物。 HCL 指 氯化氢。是无色有刺激性气味的气体。其水溶液俗称盐酸， 学名氢氯酸。主要用于制染料、香料、药物、各种氯化物 及腐蚀抑制剂。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海氯碱化工股份有限公司 公司的中文简称 氯碱化工 公司的外文名称 SHANGHAI CHLOR－ALKALI CHEMICAL CO.，LTD 公司的外文名称缩写 SCAC 公司的法定代表人 张伟民 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 居培 陈丽华 联系地址 上海市徐家汇路560号 上海市徐家汇路560号 电话 021-23536618 021-23536618 传真 021-23536618 021-23536618 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 上海市化学工业区神工路200号 公司注册地址的历史变更情况 公司设立时，注册地址为：上海市闵行区龙吴路4747 号；2011年4月，注册地址变更为：上海市闵行区龙吴 路4747号、4800号；2017年6月，注册地址变更为：上 海市化学工业区神工路200号。 公司办公地址 上海市黄浦区徐家汇路560号 公司办公地址的邮政编码 200025 公司网址 www.scacc.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、香港商报 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市黄浦区徐家汇路560号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 氯碱化工 600618 B股 上海证券交易所 氯碱B股 900908 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼 签字会计师姓名 张朱华 濮琪纬 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减 (%) 2019年 营业收入 6,664,189,491.23 4,888,662,506.77 36.32 6,463,773,437.12 归属于上市公司股东的 净利润 1,771,707,582.74 606,691,868.34 192.03 810,931,249.03 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 1,774,578,065.95 606,294,127.89 192.69 827,929,514.95 经营活动产生的现金流 量净额 1,377,706,272.09 408,743,199.39 237.06 867,716,933.31 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的 净资产 6,864,775,657.24 5,140,749,296.66 33.54 4,654,359,938.58 总资产 9,300,488,421.59 6,214,957,737.22 49.65 5,734,041,481.67 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 1.5321 0.5246 192.05 0.7013 稀释每股收益（元／股） 1.5321 0.5246 192.05 0.7013 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 1.5346 0.5243 192.70 0.7160 加权平均净资产收益率（%） 29.51 12.39 增加17.13个 百分点 18.98 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 29.56 12.38 增加17.18个 百分点 19.37 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本报告期内公司收入和净利润较上年同期大幅增加的原因系：随着新冠疫情得到有效控制， 国内经济持续复苏，公司产品产量增加，以及部分产品售价上涨致使公司盈利能力明显增强。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,547,218,556.09 1,449,003,544.67 1,669,780,978.59 1,998,186,411.88 归属于上市公司 345,585,062.88 320,541,262.49 477,396,925.61 628,184,331.76 股东的净利润 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 346,718,183.23 321,025,448.28 478,666,537.95 628,167,896.49 经营活动产生的 现金流量净额 142,089,640.65 93,978,687.31 411,555,846.43 730,082,097.70 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021年金额 附注（如适 用） 2020年金额 2019年金额 非流动资产处置损益 -7,712,936.78 6,332.21 -11,582,547.87 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 3,362,368.38 9,846,469.36 2,741,789.45 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 376,778.38 资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 765,536.29 -1,975,780.11 -207,313.71 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 -7,256,312.32 -11,022,034.79 减： 所得税影响额 -503,403.58 160,848.73 -3,071,840.99 少数股东权益影响额（税后） 165,633.06 62,119.96 合计 -2,870,483.21 397,740.45 -16,998,265.93 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 其他权益工具投资 514,921,242.53 537,464,433.44 22,543,190.91 19,602,650.79 应收款项融资 278,563,351.85 282,723,943.04 4,160,591.19 合计 793,484,594.38 820,188,376.48 26,703,782.10 19,602,650.79 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年，公司不断提升安全管理水平，确保生产装置高负荷平稳运行，满足市场和下游生产 需要。抓住市场机遇，持续降本增效，提升盈利能力。公司坚持以市场为导向，以效益为核心的 经营策略，不断完善化工区产业链，增强持续发展能力，全面完成各项目标任务。 一、安全环保是企业发展的重中之重。1、以“高标准、严要求”，管控安全环保风险。公司 严格对标各项标准，确保安全环保工作合法、合规、合理、合适；不断完善安全生产示范工厂标 准体系；加强安全文化宣传力度，倡导积极的安全文化，持续提升全员安全理念，引导全员贯彻 公司“以人为本、持续改进、发展绿色化工” HSE方针，自觉履行岗位安全职责，创建安全文化 示范企业。2、以“高投入、新技术”，保障提升本质安全。公司应用新技术新装备进一步强化异 常工况监测预警、安全仪表系统安全完整性、关键设备装备在线监测系统等；运用HAZID、HAZOP、 SCL、JHA等安全风险分析方法，有效辨识风险，进一步推进数字化建设，通过“工业互联网＋危 化安全生产”项目，不断提升安全管理水平。3、以“高站位、重监管”，实现经济环境双赢。公 司严格按照环保目标要求，结合工作实际，抓住重点，齐抓共管，有效施策，强化管理，使环保 目标和指标落到了实处。4、以“高要求，全管控”，保障年度检修安全。通过精心准备，严控过 程，规范验收，检修中的过程控制引进第三方监管和移动视频监控管理等新型管控手段，做到标 准化、零容忍，实现了“准备好、停车好、检修好、开车好”的大修目标。在安全环保方面，做 到“准备到位”、“监管到位”、“确认到位”，确保整个大修安全受控。 二、稳定高效的生产运行是企业发展的保证。1、稳定生产，确保下游供应。公司开好生产装 置，及时调整负荷，快速应变市场，较好地满足了下游企业生产需求及市场销售，全力以赴确保 装置高负荷多生产。2、强化管理，提高本质安全。 公司强化一线生产管理，积极组织对工艺管 理制度贯彻落实；完善过程安全信息，提高本质安全。一方面通过HAZOP分析、SIL定级、Bowtie 分析等，不断强化工艺安全管理；另一方面集中组织各生产装置、部门或专业人员开展疑难问题 的解决，从根本上提升设备管理。3、强抓细管，促进节能控耗。加大对用能的检查力度，每月对 生产装置开展用能及节能项目运行情况检查，通过检查发现并落实整改；每月根据公司主要产品 物耗能耗情况，测算每月降本增效数据，进一步完善优化生产。 三、实时优化的市场营销是企业发展的关键。1、抓住行情机遇，动态应对市场。公司强化市 场分析，动态调整销售比例，以“效益最大化”为原则，灵活制定营销策略，通过主动贴近市场 坚持差异化营销等销售策略，深度拓展市场。2、加强市场分析，合理采购方式。公司按时按需采 购乙烯、工业盐等原料，保证生产供应。紧盯市场行情，合理利用乙烯罐，同时拓宽工业盐采购 渠道。3、全力供应下游，推进增值增效。公司与化工区下游企业的需求量积极进行沟通，密切跟 踪下游合同执行，同时快速应变市场，尽可能提高下游合同执行率，提高公司盈利能力。 四、持续推动的重点项目是企业发展的支撑。1、公司重点建设项目按期完成。20万吨/年氯 乙烯项目和PVC特种树脂提升改造项目已在2021年下半年顺利投产。项目的建成进一步完善了公 司整体产业链，丰富了公司产业种类，公司可以采取更灵活的销售策略，进一步提升效益最大化。 钦州30万吨/年烧碱、40万吨/年聚氯乙烯项目顺利推进。预计在2022年四季度开车，钦州氯碱 产业基地的建成进一步增强了产业竞争优势。2、推动“数字化转型”步伐。以“信息化 数字化 智 能化”为驱动，利用工业互联网、大数据分析等前沿技术，提升生产、研发、营销、人力资源管 理等重点环节的效能，推动公司成为化工行业数字化领先企业。3、加快技术创新引领产品升级步 伐。紧贴公司发展和生产实际，重点以耗氯及氯化氢新产品新工艺开发、特种树脂、聚醚多元醇 三大大研发方向为主线。耗氯及氯化氢方面重点提升Deacon试验运行质量，全力推进Deacon产 业化进程；聚醚多元醇项目积极开展“环氧丙烷-聚醚多元醇-聚氨酯”一体化的高端聚醚产品的 研究，拓展材料合成、应用新领域。 二、报告期内公司所处行业情况 近年来，中国氯碱行业由高速发展进入到高质量发展阶段，生产规模稳居全球首位，企业平 均规模稳步提升，生产技术水平不断提高，创新驱动和绿色发展成为行业重要发展方向。 2021 年， 我国烧碱企业新增 4 家，退出 4 家，企业数量保持 158 家，分布于除北京市、海南省、贵州省和 西藏自治区外的省、自治区和直辖市。总产能 4507.5 万吨，较前一年新增 109 万吨，退出 71.5 万吨，产能净增长 37.5 万吨。 2021年，烧碱装置开工负荷达到近年新高。国内疫情防控常 态化，烧碱企业生产基本正常，除局部地区受疫情影响灵活调整开工和能耗“双控”引 起部分地区短时负荷降低外，其他时间装置开负荷较足。2021年，国内烧碱产量3891万 吨，同比增长5.2%，全年行业开工负荷达到86%。烧碱行业下游消费领域主要为有机化 学、无机化学、纸浆及造纸、氧化铝、纺织/人造丝、皂业及洗涤剂等。 截至 2021 年底，中国聚氯乙烯 生产企业为 71 家， 现有产能为 2712.5 万吨（其中包含聚氯乙 烯糊状树脂 139.5 万吨），产能净增长 48.5 万吨，其中新 增 64.5 万吨，退出 16 万吨。 2021 年开 工率为 79% ，较上年提高 1 个百分点。聚氯乙烯 下游消费领域集中在管材、型材、薄膜、电 线电缆、地板等，与建筑行业的关系紧密。 另外 ，二氯乙烷 产品受北美市场由于开工率下降、自用率上升以及全球 PVC 强势的带动下， 2021 年 二氯乙烷 基本上一整年强势走高。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务范围：公司主要制造和销售烧碱、氯及氯制品，以及聚氯乙烯塑料树脂与制 品。现公司主要产品年生产能力：烧碱72万吨、二氯乙烷72万吨、液氯60万吨、特种聚氯乙烯 树脂9万吨、氯乙烯20万吨。 （ 二 ）经营模式：公司在上海化工区充分发挥上下游产业链的协同效应，与国际化工公司紧 密合作，在化工区建立了 装置配套、管道输送的 一体化运营模式。一体化产业链模式主要以赛科 公司乙烯产品为龙头，公司的氯碱产品为基础，德国巴斯夫、科思创、美国亨斯迈公司异氰酸酯、 聚异氰酸酯和聚碳酸酯等精细化工为中间体和涂料、胶粘剂等精细化工产品为终端的、较为完整 的化工原料、中间体、产品和废弃物的互供共享的一体化产业链。具体产业链结构如下：公司为 园区主体 MDI/TDI/PC 等装置提供原料氯和烧碱，并利用乙烯原料 ，二次用氯，消化副产品氯化氢 气体，制造二氯乙烷。为此，公司在化工区配套建设了 72 万吨烧碱和 72 万吨二氯乙烷装置，所 生产的液氯主要供应化工区下游。充分实现资源的高效转化，形成在资源、成本、安全环保等方 面的核心竞争优势，在化工园区采用通过氯气管道、烧碱管道隔墙式供应模式，既保证了供应的 稳定性和安全性，又使物流成本归零。 一体化商业模式提高了公司长期稳定生存和发展的能力， 也为下游客户获得长期稳定可靠的氯碱产品供应提供了保障，真正体现了互利共赢。同时， 公司 低温乙烯罐投入运营，使得公司采购乙烯原料更为多样灵活，提升了公 司主要原料的稳定供应能 力。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）化工区一体化商业运营模式 公司在化工区实施一体化商业模式，该模式经过十多年的运行 , 充分体现了合作共赢定价模式 的优势，合同定价采用以成本为基础，加上合理利润，对主要成本因素：电、盐、蒸汽、水、劳 动力、工业品价格成本的变动情况进行调整。当原料或能源价格上涨如电价上涨时，合同价格可 根据价格公式进行调整，努力消化成本上涨因素；以氯带碱，在销售氯的同时，以一定比例同步 销售烧碱；采用化工园区通过氯气管道、烧碱管道隔墙式供应，既保证了供应的稳定性和安全性， 又使物流成本归零；建立合同执行风险补偿机制，在签订长期合同时，充分考虑了各种风险因素， 如当客 户实际采购量小于一定合同量时，合同约定要对公司进行赔偿，大大降低了公司的合同执 行风险。同时，从合同对等出发，当公司供应下游的商品量低于合同约定的量时，公司也要给予 下游补偿，约束双方稳定供应。一体化商业模式提高了公司长期稳定生存和发展的能力，也为下 游客户获得长期稳定可靠的氯碱产品供应提供了保障，真正体现了互利共赢。 （二） 技术创新进一步升级 1、氯化氢催化氧化制氯气产业化稳步推进。2021年，持续进行催化剂性能的优化提升；继 续进行催化剂单管寿命考评，催化剂连续稳定使用近16000小时；完成催化剂批量制备装置技术 方案和设备调研，启动装置设计工作。继续进行3万吨/年催化氧化法HCl回收循环利用项目的政 府报批工作，完成首次安全工艺论证，获得安评、能评批复，项目卫评报告已定稿备查，并完成 基础设计，正在进行详细工程设计。 2 、 特种聚氯乙烯树脂优化升级。 2021年，公司坚持市场为导向，将研发与生产紧密结合， 多层次推进特种PVC树脂开发。完成医用级树脂新型聚合工艺产业化，助推公司医用树脂继续做 大做强。为进一步增强公司特种PVC树脂实力，启动了多种特种PVC树脂调研及小试研究。同时， 为更好服务创新发展，对公司聚合试验平台进行升级，将形成研发到产业化的放大体系，为生产 装置提供更可靠的技术支撑。 3 、 聚氨酯产业链积极开拓。 2021年，通过产学研、院企合作手段，针对特种聚醚多元醇基 础研发，分别选取了聚合物聚醚多元醇、硅烷改性聚醚多元醇、不饱和端基聚醚多元醇封端等三 个研发点开展了实质性介入探索，确定了切入点的可实施性，取得了可喜的科研成果，为助力“环 氧丙烷-聚醚多元醇-聚氨酯”一体化的延链补链工作提供了依据和抓手。 （三） 拥有强大的营销平台 公司是国内最早出口烧碱的企业，建有强大的国际销售平台和原盐进口平台，具有明显的先 发优势。在国内贸易方面，公司处于中国经济最发达的长江中下游地区，消费和物流得天独厚。 公司二氯乙烷产品是国内流通领域的主要供应厂商，国内市场占有率较高，维持了一定的品牌效 应。 公司持续推进产品差异化营销工作，重点关注高端产品市场，优化产品区域结构和客户结构。 五、报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业收入 66.64 亿元，较上年同期 增加 17.76 亿元，同比 上升 36.32 % ； 利润总额 20.07 亿元，比上年同期增加 13.42 亿元；归属于上市公司股东的净利润 17.72 亿元， 较上年同期增加 11.65 亿元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 6,664,189,491.23 4,888,662,506.77 36.32 营业成本 4,540,218,568.83 4,057,703,286.08 11.89 销售费用 123,285,982.38 133,759,637.76 -7.83 管理费用 159,346,147.79 126,545,878.52 25.92 财务费用 -41,139,242.79 -27,985,492.06 不适用 研发费用 169,896,414.27 120,902,536.50 40.52 经营活动产生的现金流量净额 1,377,706,272.09 408,743,199.39 237.06 投资活动产生的现金流量净额 -1,033,183,634.76 89,662,045.70 -1,252.31 筹资活动产生的现金流量净额 951,961,788.09 -179,157,424.40 不适用 营业收入变动原因说明： 主要系本 报告期主导产品 售价 及销量 较上年同期上涨所致 ； 营业成本变动原因说明： 主要系本报告期 产品产量增加， 主要 原材料 价格 较上年同期上涨所致； 管理费用变动原因说明： 主要系本报告期人工成本 及摊销较上年同期增加所致 ； 财务费用变动原因说明： 主要系本报告期利息支出减少、利息收入增加所致； 研发费用变动原因说明 ： 主要 系本报告期研发投入较上年增加所致 ； 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要 系 本报告期 销售收现较上年同期增加所致； 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系本报告期购建固定资产支出 较上年同期增加 所致； 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系 本报告期 项目 贷款 较上年同期增加所致 。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内公司实现营业收入66.64亿元，同比增加36.32%；营业成本45.40亿元，同比增加 11.89%。主营业务稳中有升。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年 增减（%） 工业 5,250,913,294.43 3,156,005,972.56 39.90 54.64 21.66 增加16.30个 百分点 贸易收 入 1,357,727,768.45 1,346,750,407.32 0.81 -6.58 -6.44 减少0.15个百 分点 合计 6,608,641,062.88 4,502,756,379.88 31.87 36.29 11.63 增加15.06个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 聚氯乙烯 445,541,466.68 292,970,314.24 34.24 81.74 43.55 增加17.49个 百分点 烧碱 1,484,265,872.75 898,131,721.52 39.49 25.67 4.67 增加12.14个 百分点 氯产品 3,266,592,659.01 1,904,381,521.05 41.70 69.77 26.07 增加20.21个 百分点 其他 1,412,241,064.44 1,407,272,823.07 0.35 -5.76 -3.67 减少2.16个 百分点 合计 6,608,641,062.88 4,502,756,379.88 31.87 36.29 11.63 增加15.06个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 中国 6,264,570,618.12 4,253,736,143.06 32.10 31.41 7.52 增加15.09 个百分点 其他国家 344,070,444.76 249,020,236.82 27.63 321.71 222.49 增加22.27 个百分点 合计 6,608,641,062.88 4,502,756,379.88 31.87 36.29 11.63 增加15.06 个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 直销 6,608,641,062.88 4,502,756,379.88 31.87 36.29 11.63 增加15.06 个百分点 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 聚氯乙烯产品 万吨 4.665 4.521 0.361 43.23 40.75 66.36 烧碱产品 万吨 76.373 72.679 0.642 8.03 8.28 27.89 氯产品 万吨 158.283 135.133 1.440 13.22 3.71 1.55 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 √适用 □不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 合同标的 对方当事人 合同总金额 合计已履行金 额 本报告期履行 金额 是否正 常履行 乙烯约9万吨/年 上海赛科石油化工有 限责任公司 8,593,650,000 0 0 是 公司于 2021 年 12 月 31 日召开第十届董事会 第十一次会议，审议通过《关于签署乙烯供应及 储运合作协议的议案》。 (4). 成本分析表 币种：人民币 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 工业 直接材料 2,617,966,507.20 58.14 2,232,976,100.16 55.36 17.24 直接人工 56,338,188.45 1.25 38,202,578.42 0.95 47.47 动力 160,675,177.93 3.57 126,698,009.29 3.14 26.82 制造费用 321,026,098.98 7.13 196,259,993.57 4.87 63.57 合计 3,156,005,972.56 70.09 2,594,136,681.44 64.31 21.66 贸易收入 采购成本 1,346,750,407.32 29.91 1,439,443,281.11 35.69 -6.44 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 聚氯乙烯 直接材料 232,098,507.03 5.15 165,320,993.32 4.10 40.39 直接人工 8,538,515.05 0.19 5,305,273.04 0.13 60.94 动力 27,336,078.08 0.61 16,044,429.03 0.40 70.38 制造费用 24,997,214.08 0.56 17,421,946.63 0.43 43.48 合计 292,970,314.24 6.51 204,092,642.02 5.06 43.55 烧碱 直接材料 750,459,439.31 16.67 747,237,257.37 18.53 0.43 直接人工 8,965,299.04 0.20 7,279,938.82 0.18 23.15 动力 64,271,212.50 1.43 61,463,747.61 1.52 4.57 制造费用 74,435,770.67 1.65 42,080,244.53 1.04 76.89 合计 898,131,721.52 19.95 858,061,188.33 21.27 4.67 氯产品 直接材料 1,579,385,246.65 35.08 1,303,296,776.66 32.31 21.18 直接人工 38,569,156.08 0.86 25,407,857.42 0.63 51.80 动力 69,067,887.35 1.53 49,189,832.65 1.22 40.41 制造费用 217,359,230.97 4.83 132,647,446.60 3.29 63.86 合计 1,904,381,521.05 42.29 1,510,541,913.33 37.45 26.07 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额225,323.72万元，占年度销售总额33.81%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额337,662.07万元，占年度采购总额96.22%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 2021年 2020年 比上年同期增减（%） 销售费用 123,285,982.38 133,759,637.76 -7.83 管理费用 159,346,147.79 126,545,878.52 25.92 研发费用 169,896,414.27 120,902,536.50 40.52 财务费用 -41,139,242.79 -27,985,492.06 不适用 所得税费用 251,328,030.25 63,927,939.57 293.14 费用变动原因分析： 1、管理费用同比增加25.92%，主要系上报告期公司享受疫情相关的员工社会保险减免政策，导 致本报告期人工成本较上年度大幅度增加； 2、研发费用同比增加40.52%，主要系本报告期研发投入较上年增加所致； 3、所得税费用同比增加293.14%，主要系本期公司利润增加致所得税费用增加所致。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 币种：人民币 单位：元 本期费用化研发投入 169,896,414.27 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 169,896,414.27 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.55 研发投入资本化的比重（%） 0.00 (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 164 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 16.50 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 硕士研究生 45 本科 69 专科 46 高中及以下 4 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 35 30-40岁（含30岁，不含40岁） 41 40-50岁（含40岁，不含50岁） 33 50-60岁（含50岁，不含60岁） 55 60岁及以上 0 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 2021年 2020年 差异 同比增减（%） 经营活动产生现金流量净额 1,377,706,272.09 408,743,199.39 968,963,072.70 237.06 投资活动产生现金流量净额 -1,033,183,634.76 89,662,045.70 -1,122,845,680.46 -1252.31 筹资活动产生现金流量净额 951,961,788.09 -179,157,424.40 1,131,119,212.49 不适用 现金及现金等价物净增加额 1,295,197,833.85 318,630,434.67 976,567,399.18 306.49 说明： 1、经营活动现金净流量增加主要系本报告期销售收现较上年同期增加所致； 2、投资活动现金净流量减少主要系本报告期购建固定资产支出较上年同期增加所致； 3、筹资活动现金净流量增加主要系本报告期项目贷款较上年同期增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 3,527,056,045.52 37.92 2,221,037,019.10 35.74 58.80 主要系总现金流增 加致货币资金增加 预付款项 170,594,033.28 1.83 110,025,224.24 1.77 55.05 主要系预付电款及 采购款增加所致 存货 212,254,353.36 2.28 137,858,806.96 2.22 53.97 主要系外购乙烯存 货增加所致 其他流动 资产 82,946,823.03 0.89 16,629,497.30 0.27 398.79 主要系待抵扣进项 税增加所致 固定资产 1,789,097,917.56 19.24 1,404,054,267.02 22.59 27.42 主要系项目完工转 固定资产增加所致 在建工程 917,610,078.72 9.87 169,192,418.34 2.72 442.35 主要系在建工程项 目增加所致 使用权资 产 7,398,922.91 0.08 主要系实施新租赁 准则所致 长期待摊 费用 23,681,092.78 0.25 9,328,534.85 0.15 153.86 主要系催化剂、离子 膜领用增加所致 其他非流 动资产 482,196,964.70 5.18 166,781,254.01 2.68 189.12 主要系工程项目采 购预付款增加所致 短期借款 822,030,116.76 8.84 主要系项目贷款增 加所致 应付票据 58,790,900.00 0.95 -100.00 主要系票据到期解 付所致 应付账款 574,058,018.91 6.17 356,193,397.60 5.73 61.16 主要系采购应付款 较年初增加所致 合同负债 169,355,357.92 1.82 136,287,952.61 2.19 24.26 主要系预收货款交 年初增加所致 应付职工 薪酬 70,706,718.89 0.76 49,204,296.43 0.79 43.70 主要系计提职工薪 酬较年初增加所致 应交税费 202,484,299.63 2.18 105,501,780.03 1.70 91.93 主要系本期末未交 增值税和企业所得 税增加所致 其他应付 款 178,694,440.68 1.92 78,224,473.40 1.26 128.44 主要系增加华谊集 团借款1亿元所致 一年内到 期的非流 动负债 3,049,214.87 0.03 主要系增加一年内 到期的租赁付款所 致 长期借款 3,924,501.90 0.04 主要系增加工程项 目借款所致 租赁负债 4,503,558.66 0.05 主要系实施新租赁 准则增加所致 预计负债 3,337,648.52 0.04 2,776,806.96 0.04 20.20 主要系诉讼增加预 计利息负债所致 递延收益 19,211,016.68 0.21 11,809,150.01 0.19 62.68 主要系项目收到政 府补助增加所致 少数股东 权益 238,948,363.15 2.57 134,889,076.58 2.17 77.14 主要系子公司广西 氯碱收到投资款 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 10,821,192.57 信用证保证金 固定资产 3,784,320.31 抵押 无形资产 391,243.51 抵押 合计 14,996,756.39 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1、烧碱行业产能布局逐渐清晰。我国烧碱行业产能分布更趋清晰，产能主要集中在华北、西 北和华东三个地区，上述三个区域烧碱产能占全国总产能的81%。西南、华南及东北地区烧碱产 能相对较低，每个区域产能占总产能5%及以下水平。 2、企业平均规模持续提高。2021年，我国烧碱生产企业158家，总产能为4507.5万吨，企 业平均产能为28.5万吨，行业内单个企业平均规模进一步提升。产能规模在50万吨及以上的企 业较前一年增加1家至24家，产能占比升至39%。产能规模低于10万吨的企业降至21家，产能 占比3%。2021年，我国PVC生产企业71家，平均PVC生产规模约为38万吨/年，和上年持平。 PVC产能排名前十位企业进入规模保持为65万吨/年，大部分集中在西北的新疆、内蒙古、宁夏、 陕西以及华北地区的山东和天津，其中，年产能规模为80万吨的企业数量为5家。 3、主导产品产能不断提升。2021年底，烧碱总产能4507.5万吨，较前一年新增109万吨， 退出71.5万吨，产能净增长37.5万吨。2021年底，中国聚氯乙烯现有产能为2712.5万吨（其 中包含聚氯乙烯糊状树脂139.5万吨），产能净增长48.5万吨，其中新增64.5万吨，退出16 万吨。 4、烧碱和聚氯乙烯产量稳中持续增长。我国烧碱产量变化主要受经济形势、新增产能数量、 市场景气程度、“碱氯平衡”制约等因素影响，产量增长速度近几年呈现较大差异。2021年，我 国烧碱总产量为3891.3万吨，累计同比增长5.2% 。2021年，国内聚氯乙烯累计产量为2214.84 万吨，累计同比增长6.81% 。 5、烧碱和聚氯乙烯出口量大幅增长。2021年，我国烧碱出口累计达148.2万吨，同比相比 增长28%。其中，液碱出口109.4万吨，较2020年同比增长84%；固碱出口38.8万吨，较2020 年同比减少31%。 6、行业表观消费量持续提升。我国烧碱行业下游消费领域与国民生活紧密相关，随着国民经 济的持续增长，烧碱下游行业需求出现持续提升，2021年我国烧碱表观消费量达到3748.4万吨， 较前一年相比继续增长。2020年中国PVC表观消费量为2079.86万吨，同比上年略有下降。面对 国内外经济社会环境变化和新冠肺炎疫情的冲击，我国将充分发挥国内超大规模市场优势和需求 潜力，逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。将坚持把扩大内 需作为对冲疫情影响的重要着力点，积极促进消费回补和潜力释放，加快培育新的消费增长点。 7、烧碱市场明显波动，聚氯乙烯市场先涨后降。今年上半年国内烧碱市场保持在供需平衡状 态，价格波动小。自下半年开始，部分省份发布能耗“双控”措施，国内烧碱企业出现降负生产 甚至停车现象，烧碱产量明显下降，市场货源供应紧张，大多企业无明显库存。下游氧化铝行业 受“双控”影响相对较小，企业生产基本正常，随着海外船运紧张及船运费上涨，国内氧化铝企 业逐渐加大国内铝土矿采购力度，带来氧化铝对烧碱单耗有所提升，下游氧化铝行业消化烧碱能 力不断增加。并且下半年氧化铝市场上涨，为烧碱价格上行形成了支撑。11月份初，随着部分省 份限电的好转，烧碱生产负荷提升，产量有所增加，下游对市场高端价格存在一定抵触心态，烧 碱市场开始进入下滑通道，12月份价格下行幅度收窄，近日局部地区液碱市场出现小幅回涨。2021 年，国内PVC市场走势波动大，行情重心创近年新高。一方面，受能耗双控政策的影响，国内电 石供应量紧张，特别是三季度西北限产严重，导致电石行情大幅走高，PVC成本支撑力强劲；另 一方面，氯碱装置本身同样受限产政策的影响，PVC货源供应量减少，而国内、国际需求旺盛， 导致PVC市场同样处于紧平衡的状态，行情上行的空间充足。11月开始，由于国家对煤炭市场调 控，国内电力供应紧张的矛盾逐步缓解，电石、PVC市场供需关系逆转，行情由高位快速回落。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变化 √适用 □不适用 随着我国经济由高速发展进入高质量发展阶 段，国内产业政策对行业发展的调控和限制措施 日益严格，以供给侧结构改革为核心，以化解过剩产能为重点，以节能减碳为先导，包括 落后产 能淘汰、清洁生产、安全、环保等一系列政策调整，将对我国氯碱 市场产生重要影响。国内产业 政策对行业发展的调控和限制措施日益严格， 2020年 9月份以来，“碳达峰碳中和”政策及节能 降碳、电价调整等重点政策对行业产生了重要影响。 未来，我国政策将紧密围绕高质量发展而调整，我国氯碱行业发展将进入从规模增长向质量 提升的重要窗口期。国务院 2016年发布的《关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见》仍将 作为我国烧碱行业供应紧密相连的重要产业政策，我国烧碱新增产能依旧受到严控。 此外， 2021年 10月，国家发展改革委《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通 知》，高耗能企业市场交易电价不受上浮 20%限制， 2022年部分省份烧碱企业用电价格或将继续 上调。 2021年 11月，国家发改委等五部门联合发布《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水 平（ 2021年版）》的通知，指导各地科学有序做好高耗能行业节能降碳技术改造，有效遏制“两 高”项目盲目发展。对煤制甲 醇、煤制烯烃（乙烯和丙烯）、烧碱、纯碱、电石、乙烯（石脑烃类）、 合成氨等 14个化工重点领域能效标杆水平和基准水平进行了明确的规定，并将于 2022年 1月 1 日起执行。《通知》要求分类推动项目提效达标，对拟建、在建项目，应对照能效标杆水平建设实 施，推动能效水平应提尽提，力争全面达到标杆水平。对能效低于本行业基准水平的存量项目， 合理设置政策实施过渡期，引导企业有序开展节能降碳技术改造，提高生产运行能效，坚决依法 依规淘汰落后产能、落后工艺、落后产品。未来，我国或将增收基准水平以下的企业使用电价， 促使企业优化能耗水平， 推动企业节能减碳。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 （ 1）行业产能趋势 近几年，我国氯碱行业由高速发展进入到高质量发展阶段，生产规模稳居全球首位，行业布 局日趋合理，产品结构不断优化，安全管理和环保水平不断提高，行业的整体盈利水平明显提升， 创新驱动和绿色发展成为行业重要的发展方向。截至 2021年底，我国聚氯乙烯生产企业为 71家， 总产能 2713万吨。全球 PVC下游消费领域集中在管材、型材、薄膜、电线电缆、地板等，与建 筑行业的关系紧密。中国氯碱行业主导产品的 PVC及其下游应用也同样进入新一轮的发展周期。 2021年，我国烧碱企业新增 4家，退出 4家，企业数量保持 158家，分布于除北京市、海南省、 贵州省和西藏自治区外的省、自治区和直辖市。总产能 4507.5万吨，较前一年新增 109万吨，退 出 71.5万吨，产能净增长 37.5万吨。我国烧碱行业产能分布更趋清晰，产能主要集中在华北、西 北和华东三个地区，上述三个区域烧碱产能占全国总产能的 81%。西南、华南及东北地区烧碱产 能相对较低，每个区域产能占总产能 5%及以下水平。我国烧碱产量变化主要受经济形势、新增产 能数量、市场景气程度、“碱氯平衡”制约等因素影响，产量增长速度近几年呈现较大差异（未完）  |