[年报]万泽股份(000534):2021年年度报告
原标题:万泽股份:2021年年度报告 万泽实业股份有限公司 2021 年年度报告 2022 年 03 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人黄振光、主管会计工作负责人毕天晓及会计机构负责人 ( 会计 主管人员 ) 林丽云声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司年度报告中部分涉及对于未来经营计划或经营工作安排的描述，相关 计划或安排的落实受到多方面因素的影响，并不构成公司对于投资者的实质承 诺，在此提请广大投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，请查阅 “ 第三节、管理层讨 论与分析之十一、公司未来发展的展望 ” 中（三）公司面临的风险和应对措 施。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以公司权益分派实施时股 权登记日的公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.5 元（含 税） ，送红股 0 股 （含税） ，不以公积金转增股本 。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ....... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ..... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ .......... 11 第四节 公司治理 ................................ .................. 31 第五节 环境和社会责任 ................................ ............ 53 第六节 重要事项 ................................ .................. 55 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ........ 69 第八节 优先股相关情况 ................................ ............ 77 第九节 债券相关情况 ................................ .............. 78 第十节 财务报告 ................................ .................. 79 备查文件目录 （一）载有董事长亲笔签名的 2021 年年度报告文本； （二）载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并签章 的 2021 年年报会计报表； （三）报告期内中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公 告原稿； （四）《公司章程》文本； （五）其他有关资料。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、万泽股份 指 万泽实业股份有限公司 万泽集团 指 万泽集团有限公司 万泽中南研究院 指 深圳市万泽中南研究院有限公司 万泽航空 指 深圳市万泽航空科技有限责任公司 万泽航空材料 指 深圳市万泽航空材料研究有限公司 深圳精密铸造 指 深圳市万泽精密铸造科技有限公司 深汕万泽精密铸造、深汕精密 指 深圳市深汕特别合作区万泽精密科技有限公司 上海万泽精密铸造、上海精密 指 上海万泽精密铸造有限公司 常州万泽天海 指 常州万泽天海置业有限公司 北京万泽碧轩 指 北京市万泽碧轩房地产开发有限公司 万泽医药投资 指 深圳市万泽医药投资有限公司 万泽生物公司 指 深圳市万泽生物科技有限公司 内蒙双奇 指 内蒙古双奇药业股份有限公司 西安新鸿业 指 西安新鸿业投资发展有限公司 万泽热电公司、热电公司 指 汕头市万泽热电有限公司，现更名为汕头市万泽精密铸造科技有限公司 汕头联泰 指 汕头联泰实业有限公司 广东联泰 指 广东联泰房地产有限公司 联泰投资 指 汕头联泰投资有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《万泽实业股份有限公司章程》 股东大会 指 万泽实业股份有限公司股东大会 董事会 指 万泽实业股份有限公司董事会 监事会 指 万泽实业股份有限公司监事会 报告期 指 2021 年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 万泽股份 股票代码 000534 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 万泽实业股份有限公司 公司的中文简称 万泽股份 公司的外文名称（如有） Wedge Industrial Co.,Ltd. 公司的法定代表人 黄振光 注册地址 汕头市珠池路 23 号光明大厦 B 幢 8 楼 注册地址的邮政编码 515041 公司注册地址历史变更情况 未变更 办公地址 汕头市珠池路 23 号光明大厦 B 幢 8 楼 办公地址的邮政编码 515041 公司网址 http://www.wedgeind.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡勇峰 李畅 联系地址 广东省深圳市福田区福田路 24 号海岸环庆 大厦 8 楼 广东省深圳市福田区福田路 24 号海岸环庆 大厦 8 楼 电话 （ 0755 ） 83260208 （ 0755 ） 83241679 传真 （ 0755 ） 83364466 （ 0755 ） 83364466 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 http://www.szse.cn 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《证券时报》、《上海证券报》、巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 91440500192754762W 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 本公司原名称为汕头电力发展股份有限公司， 1994 年 1 月在深交所上市， 原主营业务为投资建设电厂、电站，电力供应、蒸汽热供应等。 2006 年，万泽 集团有限公司入主本公司，逐步注入房地产资产，同年 6 月，经营范围增加 " 从 事房地产投资、开发、经营，室内装饰 " 。经公司 2018 年 10 月 22 日召开的 2018 年第五次临时股东大会审议批准，公司经营范围将 " 投资建设电厂、电站， 电力生产，蒸气热供应 " 改为 " 高温合金及其制品的研发、制造、销售、维修及相 关技术服务 " 。经公司 2019 年 9 月 30 日召开的 2019 年第五次临时股东大会审议 批准 ，公司经营范围增加 " 投资医药行业 " 。 历次控股股东的变更情况（如有） 2005 年 11 月 30 日，本公司原第一大股东汕头市电力开发公司与万泽集团 有限公司正式签署了《股权转让协议》，汕头市电力开发公司将其持有的本公司 38.35 ％的国家股股份中的 29% 转让予万泽集团。截至 2021 年 12 月 31 日，万泽 集团持有本公司股份 197,608,136 股，持股比例为 39.86% ，为公司的控股股东。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 张晓义、康璐 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元） 656,255,549.80 552,561,979.41 18.77% 548,735,086.55 归属于上市公司股东的净利润（元） 95,292,383.72 76,725,841.36 24.20% 70,675,636.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 46,484,032.82 13,105,574.38 254.69% 2,438,134.38 经营活动产生的现金流量净额（元） 136,667,738.73 142,422,522.82 - 4.04% 155,333,410.42 基本每股收益（元 / 股） 0.1926 0.156 23.46% 0.1437 稀释每股收益（元 / 股） 0.1896 0.156 21.54% 0.1437 加权平均净资产收益率 9.20% 7.88% 增加 1.32 个百分点 5.93% 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 总资产（元） 2,117,454,697.21 2,125,769,141.68 - 0.39% 2,062,082,761.02 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,071,171,820.88 999,767,746.84 7.14% 947,856,160.28 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不 确定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 138,801,271.38 141,242,905.53 189,273,554.23 186,937,818.66 归属于上市公司股东的净利润 44,060,661.71 20,059,267.63 21,029,684.63 10,142,769.75 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 36,880,385.12 - 14,611,019.24 14,216,066.86 9,998,600.08 经营活动产生的现金流量净额 46,101,428.17 - 15,426,651.79 74,991,746.44 31,001,215.91 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 63,791.03 - 743.98 计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补 助除外） 19,869,143.30 28,883,214.17 15,085,070.27 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 2,044,819.79 11,004,978.08 15,235,115.30 委托他人投资或管理资产的损益 2,442.89 同一控制 下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 21,354,472.42 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产交易性金融负债和可 供出售金融资产取得的投资收益 42,696,254.44 40,266,175.23 31,922,988.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 212,877.29 - 1,288,661.23 1,924,755.77 其他符合非经常性损益定义的损益项目 661,695.13 155,458.44 减：所得税影响额 11,488,788.50 9,637,527.77 14,342,585.24 少数股东权益影响额（税后） 5,251,441.58 5,763,369.94 2,944,013.29 合计 48,808,350.90 63,620,266.98 68,237,502.39 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： √ 适用 □ 不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目系权益法核算的长期股权投资收益 661,695.13 元。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 （一）微生态活菌产品业务 我国微生态活菌药品行业市场参与者较少、集中度较高，目前没有明显的市场垄断者。报告期内， 新冠疫情常态化，医药行业政策频出，制药产业迎来转型升级的关键转折，创新技术是产业的战略增长 点。 公司下属全资子公司内蒙双奇是国内唯一专注于消化和妇科两大微生态系统的国家级高新技术企 业，主要产品“金双歧”和 “定君生”在细分领域内具有较高的市场知名度和市场占有率。 （二）高温合金业务 高温合金在材料工业中主要是为航空航天产业服务，同时也被广泛应用于核能发电、地面与船舶燃 机、机车动力、石油石化等工业领域，从而大幅扩展了对高温合金的需求。目前，我国高纯净高温合金 实际产能较小，尤其航空等产业用高端高温合金的有效产能还难以满足日益增长的市场需求，进口依赖 严重，关键材料国产替代是大势所趋。随着我国国防军队现代化建设提速，加上民用航空、核电、燃气 轮机、机车等行业需求的增长，我国的高温合金生产和消费规模将随着高温合金下游军工及民用领域的 发展而提速增长。 公司是国内唯一具备从高温合金材料研发到其构件生产全流程能力的民营企业，并与国内部分科研 院所和企业建立了长期稳定的合作关系，公司所生产的定向、单晶及等轴晶叶片和粉末涡轮盘等产品已 先后在我国多型涡轮动力装备中获得应用。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司的主营业务为微生态活菌产品、高温合金及其制品的研发、生产及销售。 （一）微生态活菌产品业务 公司下属全资子公司内蒙双奇的主要产品为双歧杆菌乳杆菌三联活菌片（商品名称：“金双歧”） 和阴道用乳杆菌活菌胶囊（商品名称：“定君生”），均是由人体原籍菌组成的微生态活菌药品。其 中：“金双歧”是目前少有的临床和OTC双跨的微生态活菌药品之一，主要用于治疗肠道菌群失调引起的 腹泻及便秘，是用于消化、儿科、老年科等肠道疾病预防治疗用药，“定君生”则是国内唯一治疗妇科 感染的阴道微生态活菌药品。 另一方面，为扩充微生态活菌产品线，公司新设万泽生物公司，打造微生态大健康产品新赛道，在 报告期内与益生菌科学领域的领导者美国IFF公司达成战略合作，上市了 “今日益菌”益生菌膳食补充 剂系列产品，为公司打造了新的利润增长点。 （二）高温合金业务 公司专注高温合金材料和核心部件的研发制造，致力于研发、生产具有自主知识产权和国际竞争力 的精密铸造叶片、高温合金粉末盘件、高温母合金及其合金粉末等。（1）已建立超高纯度高温合金熔炼 核心技术体系，主要生产镍基高温母合金；该产品主要作为母材应用于材料及其构件的生产中，如粉末 冶金制粉、高温合金铸造等；（2）已建立超高纯度粉末冶金制粉核心技术体系，主要是将镍基高温母合 金进行液态金属雾化，来完成高温合金粉末的制备，主要用于制造发动机的涡轮盘、压气机盘、鼓筒 轴、封严盘、封严环、导风轮以及挡板等高温承力转动部件；（3）已掌握精密铸造叶片核心技术，并成 功使用自主研发的镍基高温母合金试制出高品质的等轴、定向及单晶涡轮叶片，相关产品已应用于航空 发动机、燃气轮机航天动力、机车动力等产业；（4）已掌握高温合金粉末涡轮盘件、篦齿盘等构件制备 的核心工艺及其参数控制技术，成功研制并交付第二代高温合金粉末盘件并通过装机长试考核。 三、核心竞争力分析 （一）微生态活菌药品业务 1、深耕微生态领域30年，形成扎实的技术沉淀。具有高标准生产质量体系，拥有国内先进的发酵、 冻干、压片、泡罩等制药机械设备，建有国内活菌药品行业自动化程度较高、规模最大的标准化GMP厂 房，建立了严苛的药品生产质量管理体系；拥有一支经验丰富的专业化微生态药品研发与生产技术工匠 团队，建立了国内领先的微生态制剂菌种库，拥有先进的菌株筛选和菌种储存技术；拥有自主知识产 权，承担多项国家级研发项目，获得多项科技成果及奖励。 2、拥有覆盖全国的全渠道营销体系，成熟的商业转化能力。构建了处方药、OTC药品、保健食品等 大健康产品三大营销赛道；与中国医药集团、华润医药商业集团、上海医药集团、九州通医药集团和广 州医药等头部商业公司深度合作；与全国3000多家等级医院、10万余家终端社会药房建立了合作；拥有 一支超过千人的临床、OTC零售、执业药师、新零售终端学术推广和商务专业化队伍。 3、拥有丰富的专家资源和长期的科学循证研究。构建起了全国三级学术体系，与中华医学会、中国 医师协会、中华预防医学会、中国药师协会、中国药学会等学术团体建立了合作关系，开展各种国家 级、省市级和医院级的学术活动；与国内知名三甲医院专家、综合性大学和微生物研究所教授进行深度 科研合作；开展了大量的循证研究，与中国人民解放军总医院、北京协和医院、四川大学华西医院、中 山大学附属第一医院、复旦大学附属妇产科医院、华中科技大学同济医学院附属协和医院等众多国内知 名三甲医院开展“金双歧”和“定君生”两款产品临床研究，推动微生态诊疗方案进入到行业共识和学 科指南，参与由中华医学会发起的“妇产科感染性疾病规范化诊治推广项目”。 （二）高温合金业务 公司是国内唯一具备从高温合金材料研发到其构件生产全流程能力的民营企业。公司高温合金核心 团队由多位曾在航空发动机、燃气轮机产业从事材料科学与工程应用研究的高端人才组成，该是目前我 国高温合金领域为数不多达到国际一流水平的航空发动机高温合金材料及其应用的研发团队，并结合了 自于国内知名高校的骨干研发成员，均为高温合金相关专业的博士、硕士等。 公司现已形成完整的研发检测体系，拥有从母合金熔炼、物理性能测试、化学性能测定、铸造成型 的全套设备；已完成了多项关键技术攻关，开发了多项具有自主知识产权的高温合金材料，取得高温合 金业务相关的多项专利，并与国内部分科研院所和企业建立了长期稳定的合作关系。 公司已掌握高温母合金及其构件生产的先进技术，建立了超高纯度高温合金熔炼、涡轮叶片无余量 精密铸造技术体系，所生产的定向、单晶及等轴晶叶片和粉末涡轮盘等产品，已先后在我国多型涡轮动 力装备中获得应用，并具备了批量生产的工程能力。 四、主营业务分析 1、概述 2021年，在新冠疫情的大流行背景下，随着全球疫苗接种速度加快以及各国陆续解除封锁措施，世 界经济逐步复苏，但呈现出显著的分化和不均衡态势。中国在世界范围内率先实现复苏，经济发展和疫 情防控效果保持全球领先，产业结构持续调整优化，工业发展迎来巨大增长空间。在此背景下，公司围 绕年度工作目标开展各项经营任务，积极应对挑战和机遇，相关业务取得较大发展。 报告期内，内蒙双奇制定了“公司发展十四五战略规划”，明确将立足微生态，发展大健康，成为 一家专注于生物医药的专业化、国际化的创新型制药企业。内蒙双奇坚持以研发创新支撑企业不断发 展，持续开展了益生菌研究基础平台建设、新型微生态制剂的研制、菌粉生产工艺优化研究以及产品品 质提升研究等工作；同时，与国内微生态领域研究机构、高等院校和企业深入交流、探讨合作，积极构 建微生态产业生态圈；与中国人民解放军总医院第一医学中心、四川大学华西医院、华中科技大学同济 医学院附属协和医院等国内知名三甲医院开展临床多中心医学课题10余项。截至2021年12月31日，内蒙 双奇已累计申请发明专利13项，已获得授权8项，拥有注册商标42件。在产能建设方面，呼和浩特生产基 地菌粉产能提升改造项目按计划稳步实施，内蒙双奇旧厂房搬迁及新厂区的设计规划工作也顺利推进， 同时公司还在珠海筹建生产基地，预计2024年投产，形成南北双基地格局，将进一步提升公司微生态制 剂产品的产能。在2021年版国家医保目录中，取消了“金双歧”的住院报销限制，“1+N”（即国家级+ 各省市级）市场准入工作持续推进。报告期内，内蒙双奇积极参加全国妇产、消化、儿科、药学、药物 经济学、DRG/DIP等会议50余场，开展省级学术会议120余场、自主研讨会20余场、科室会600余场，并在 《中国新药》杂志专刊发表了“金双歧”、“定君生”的临床综合评价报告、稳定性试验报告，进一步 扩大两个产品的知名度和影响力。在市场营销方面，内蒙双奇坚持以学术营销驱动临床终端持续增量， 以“大客户+分销”模式推动OTC队伍组建、构建第二增长曲线，以独立商务队伍构建覆盖全国的商务管 理体系、完善公司终端数据库，并与九州通集团签订战略合作协议，共同打造“金双歧”益生菌在第二 及第三终端的黄金单品。2021年，“金双歧”连续第三次荣获国家药监局南方所米内网评选的“中国药 品·品牌榜”医院终端·最信赖的微生态制剂品牌，并被评为中国药店“店员推荐率最高品牌”、《肠 道产业》2020-2021“最受关注OTC药品”；内蒙双奇被评为2021年“中国医药工业最具成长力企业”， 并荣获“2021年度中国非处方药自我药疗教育先进会员单位”称号。报告期内，万泽生物公司推出了 “今日益菌”益生菌膳食补充剂、牙膏等益生菌大健康食品、用品，围绕“肠道健康、女性健康、口腔 清洁、过敏舒缓、免疫增强、精神调节”等都市生活亚健康问题，积极拓展微生态新赛道。“今日益 菌”还荣获2021年AOM亚洲户外金尚碑新国货品牌大奖，得到了相关业界的广泛认可和高度肯定。 报告期内，公司以万泽中南研究院作为高温合金的技术研发平台，持续推进高温合金产业化所必需 的基础技术研发。双性能第三代粉末盘项目、两盘国产化项目、“创新链+产业链”融合专项等承接的国 家、省、市级科研项目均按计划稳步推进中，并拟承接高温合金先进定向凝固技术、发动机叶片修复用 合金材料研究、新一代单晶高温合金叶片研发及产业化等各级科研项目，同时与中南大学、西安交大、 上海大学等高校及有关科研院所开展技术合作和项目研究，顺利入驻涡轮院科创中心、共建联合创新团 队。2021年是公司高温合金叶片项目高速发展的一年，全年共立项53项，按计划节点完成49项，全年研 发生产涡轮叶片并实现成品交付7474件。报告期内，通过厂房改造优化布局及工艺升级，长沙精铸中心 已具备单晶/定向涡轮叶片铸件7000件/年的产能，小批量试制能力进一步提升。截至2021年12月31日， 万泽中南研究院累计申请发明专利36项、实用新型专利35项、软件著作权4项，已获得授权47项，并有6 篇论文在2021年被《特种铸造及有色合金》、《Res.& Dev. in Mat. Sci.》、《稀有金属材料与工程》 等专业期刊见刊或收录。 报告期内，深汕万泽精密启动扩产计划，开展了以250kg制粉炉、25kg熔炼炉为重点的配套建设，并 根据新增设备计划以及叶片精铸线的建设任务，对厂房进行改造设计，同时全年共开展工艺改进22项。 深汕万泽精密已形成涡轮盘小批生产能力，2022年可形成年产单晶定向叶片万片的生产能力，熔炼技术 和产能均得到大幅度提升。深汕万泽精密已累计申请发明专利13项、实用新型专利8项，已获得授权7 项。 2021年，燃气轮机，特别是中小型燃气轮机市场实现高速增长，而航空发动机市场也逐渐向民营企 业开放，上海万泽精密铸造迎来历史性机遇，超额完成全年销售计划。报告期内，上海万泽精密铸造在 研新品共计136个，完成研发转入批产27个。主要客户包括中航发商发、博马科技、中国中车、Wabtec运 输、福鞍股份、上海电气、无锡透平等国内外行业知名企业。同时，上海万泽精密铸造持续加大研发投 入，其承接的工业和信息化部绿色制造系统集成项目、上海市经信委重大技改项目均顺利验收通过；其 参与上海电气主导的78MW燃机高温合金叶片研发及产业化也取得了较大进展。截至2021年12月31日，上 海万泽累计申请发明专利24项、实用新型技术专利23项，已获得授权28项，其中发明专利10项、实用新 型技术专利18项。 报告期内，公司实现营业收入65,625.55万元，较去年同期增长18.77%；归属于母公司所有者的净利 润9,529.24万元，较去年同期增长24.20%；公司总资产211,745.47万元，归属于母公司所有者的净资产 为107,117.18万元。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 656,255,549.80 100% 552,561,979.41 100% 18.77% 分行业 制造业 93,619,567.72 14.27% 35,529,961.81 6.43% 163.49% 医药制造业 550,435,119.90 83.88% 516,469,436.49 93.47% 6.58% 其他业务 12,200,862.18 1.86% 562,581.11 0.10% 2,068.73% 分产品 金属检测及加工服务 6,603,643.25 1.01% 1,608,670.75 0.29% 310.50% 高温合金材料销售 82,172,884.92 12.52% 33,921,291.06 6.14% 142.25% 金双歧 398,230,167.37 60.68% 395,256,096.98 71.53% 0.75% 定君生 150,406,820.36 22.92% 121,213,339.51 21.94% 24.08% 高温合金构件模具 4,843,039.55 0.74% 100.00% 今日益菌 1,798,132.17 0.27% 100.00% 其他业务 12,200,862.18 1.86% 562,581.11 0.10% 2,068.73% 分地区 南方地区 469,505,544.98 71.54% 376,055,537.14 68.06% 24.85% 北方地区 169,075,658.86 25.76% 161,294,202.09 29.19% 4.82% 国外地区 17,674,345.96 2.69% 15,212,240.18 2.75% 16.19% 分销售模式 经销 567,914,660.83 86.54% 516,469,436.49 93.47% 9.96% 直销 88,340,888.97 13.46% 36,092,542.92 6.53% 144.76% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同期增 减 分行业 医药制造业 550,435,119.90 58,939,362.99 89.29% 6.58% 5.77% 增加 0.08 个百分点 分产品 金双歧 398,230,167.37 44,154,984.47 88.91% 0.75% - 0.78% 增加 0.17 个百分点 定君生 150,406,820.36 13,674,645.62 90.91% 24.08% 21.85% 增加 0.17 个百分点 分地区 南方地区 469,505,544.98 97,372,793.15 79.26% 24.85% 141.85% 减少 9.57 个百分点 北方地区 169,075,658.86 22,247,540.09 86.84% 4.82% 43.88% 减少 3.26 个百分点 分销售模式 经销 567,914,660.83 68,945,554.83 87.86% 9.96% 23.73% 减少 1.35 个百分点 直销 88,340,888.97 66,529,955.58 24.69% 144.76% 145.50% 减少 0.23 个百分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021 年 2020 年 同比增减 医药制造业 销售量 盒 24,485,592 24,530,774 - 0.18% 生产量 盒 25,853,556 23,135,878 11.75% 库存量 盒 3,760,684 2,392,720 57.17% 高温合金业务产品 销售量 件 195,536 88,071 122.02% 生产量 件 200,042 95,432 109.62% 库存量 件 9,606 5,100 88.35% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、医药制造业产品库存量增长，主要原因系原经营品种2021年生产量较2020年有增长，同时也新增加了新经营品种的 生产量，从而导致2021年库存量增长； 2、高温合金业务产品销售销售量、生产量、库存量增长，主要原因系2021年度子公司上海万泽精密铸造已经进入民用 叶片等的量产阶段，同时新增大额客户，因此产销量同比增长，库存增加。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 制造业 金属检测 69,228,236.34 51.10% 26,878,701.27 32.45% 157.56% 医药制造业 药品销售 58,939,362.99 43.51% 55,724,234.30 67.28% 5.77% 其他业务 其他 7,307,911.08 5.39% 220,739.54 0.27% 3,210.65% 单位：元 产品分类 项目 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 高温合金构件模具 高温合金构件模 具 2,822,913.77 2.08% 100.00% 金属检测及加工服 务 金属检测及加工 服务 3,607,040.93 2.66% 761,994.99 0.92% 373.37% 高温合金材料销售 高温合金材料销 售 62,798,281.64 46.35% 26,116,706.28 31.53% 140.45% 金双歧 金双歧 44,154,984.47 32.59% 44,501,953.65 53.73% - 0.78% 定君生 定君生 13,674,645.62 10.09% 11,222,280.66 13.55% 21.85% 今日益菌 今日益菌 1,109,732.90 0.82% 100.00% 其他 其他 7,307,911.08 5.39% 220,739.54 0.27% 3,210.65% 说明 不适用。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加4户，合并范围变更主体的具体信息： 子公司名称 主要经营地 注册地 业务 性质 持股比例 (%) 取得方式 直接 间接 深圳市万泽超合金科技有限公司 深圳市 深圳市 有色金属 冶炼和压 延加工业 100.00 - 设立 深圳市万泽微生物研究有限公司 深圳市 深圳市 研究和试 验发展 100.00 - 设立 北京市万泽双奇生物科技有限公司 北京市 北京市 科技推广 和应用服 务业 - 100.00 设立 深圳市超纯新材料有限公司 深圳市 深圳市 批发业 - 73.05 设立 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 122,873,636.89 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 18.72% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 39,568,345.89 6.03% 2 第二名 22,190,430.37 3.38% 3 第三名 21,721,089.14 3.31% 4 第四名 20,317,518.29 3.10% 5 第五名 19,076,253.20 2.91% 合计 -- 122,873,636.89 18.72% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 122,662,593.29 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 28.05% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 51,356,344.44 11.74% 2 第二名 47,100,132.18 10.77% 3 第三名 8,621,162.54 1.97% 4 第四名 7,944,954.13 1.82% 5 第五名 7,640,000.00 1.75% 合计 -- 122,662,593.29 28.05% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2021 年 2020 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 260,911,774.58 248,562,429.26 4.97% 管理费用 126,533,428.57 93,525,651.18 35.29% 主要系报告期公司实施 2020 年股权 激励计划，股份支付形成的费用计 入管理费用所致。 财务费用 18,611,441.44 13,298,435.62 39.95% 主要系本期利息收入较上期减少， 且本期利息资本化金额减少，利息 费用增加所致。 研发费用 76,715,959.30 77,792,122.49 - 1.38% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 主要研发项目名 称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影 响 益生菌菌种库建 设 获得功能益生菌菌株 长期开展 每年获得 10 株左右新菌株 开发新产品，增加销售额 保加利亚乳杆菌 菌粉生产工艺优 化研究 菌粉生产工艺技术优化研究并产业 化应用 采取自主研究和合作研究 （江南大学）的方式对工 艺开展优化研究 菌粉活菌数大幅提升 技术改进，降本增效 用于治疗妇女生 殖道感染多菌株 研制新益生菌产品 已确定产品菌株，开展菌 粉生产工艺研究。 申报 1 - 2 个新药 开发新产品，增加销售额 微生态制剂的研 制 微生态制剂临床 应用中稳定性研 究 明确产品稳定性 采取合作研究（北京医 院）的方式开展 提升产品品质 产品品质提升，增加销量 78WM 等级燃气 轮机透平叶片研 发及产业化 聚焦 78MW 重型燃机对高温合金叶 片加工国产化能力要求，率先在国 内布局重型燃机高温合金叶片加工 能力建设，建立重型燃气轮机透平 精密铸件的毛坯供货能力，早日摆 脱热端部件长期受制于人的局面。 已实现实用新型专利授权 一种精密铸件的覆油装 置、一种精密铸件加工用 打孔处理设备等技术成 果。 针对透平叶片精密铸件的产 业化，上海万泽精密公司将 以 " 高温合金的绿色、数字 化制造 " 为产业化发展目 标，以大型燃气轮机透平叶 片为主要精铸产品，实现无 余量精密铸件的产业化能力 建设。 项目研发成功后，在实现 高温合金 的绿色、数字化 制造产业化发展的同时， 将促进单晶叶片产业化发 展。 10009 项目 研制第三代粉末高温合金，解决高 温合金蠕变寿命较短、损伤容限低 等关键问题，实现具有自主知识产 权的第三代粉末高温合金产品的配 套需求。 完成母合金制备、产品挤 压制坯 / 锻造成形，并通过 项目验证考核。 形成母合金制备、产品挤压 制坯锻造成形技术标准及其 生产工艺，满足工程化应用 需求。 开拓具有第三代粉末高温 合金的研发技术，满足未 来先进透平机械热端部件 产品配套需求。 单晶高温合金叶 片研制 聚焦先进航空发动机用高温合金及 其复杂型腔单晶无余量涡轮叶片的 技术发，提升产品合格率，产品批 量生产优质稳定。 项目技术指标均已满足结 题要求。 实现先进航空发动机用高温 合金及其复杂型腔单晶无余 量涡轮叶片优质稳定的生产 能力。 汇聚高端人才队伍，创新 驱动，打造单晶叶片生产 技术研发高地，使公司获 得单晶涡轮叶片产业化发 展持续稳定的配套能力。 单晶空心涡轮叶 片陶芯制备技术 开发 探索以氧化硅为基体、氧化铝为表 面耐高温层的空心祸轮叶片定向凝 固用的双组分陶芯制备工艺技术， 解决氧化硅基陶芯高温强度不足、 易与合金液发生化学反应以 及脱芯 难等问题。 目前已获得工程应用验 证。 开发出强度高、抗蠕变性能 好、收缩率低、化学性能稳 定以及易脱芯的优质单晶空 心涡轮叶片生产用陶芯的制 备技术。 满足复杂型腔单晶 / 定向涡 轮叶片生产配套需求，为 公司涡轮叶片产业化发展 奠定基础。 粉末高温合金关 键技术研发及产 业化 为解决高温合金高温蠕变寿命较 短、损伤容限低等关键问题，实现 具有自主知识产权的第三代粉末高 温合金的研发和产业化。 项目技术指标均已满足结 题要求，成果指标超额完 成，目前正在结题准备。 通过高通量计算，快速高效 地实现具有自主知识产权的 第三代粉末高温合金成分设 计与优化，有效节省材料研 发时间，降低了研发成本。 实现超低 S 含量、低夹杂物 含量母合金熔炼，达到国际 先进水平。建立夹杂物检测 及控制工艺规程，获得新型 粉末高温合金高纯净、形 貌、粒度分布满足技术条件 的粉末制备工艺。 建立粉末高温合金熔炼、 粉末制备及后处理生产 线，实现产业化，为公司 粉末产品的长远发展打下 坚实的基础。 基于集成计算材 料工程的双性能 高温合金粉末涡 本项目通过集成计 算材料工程，建 立从材料设计、母合金熔炼、粉末 制备、热等静压、梯度热处理到加 集成计算材料工程平台方 面已完成数据库开发及算 法优化；涡轮盘性能指标 建立从材料设计、母合金熔 炼、粉末制备、热等静压、 梯度热处理到加工过程的全 实现集成计算材料工程的 双性能高温合金粉末涡轮 盘开发及产业化，以及双 轮盘开发及产业 化 + 双性能高温合 金粉末涡轮盘集 成计算材料平台 研发及工程化 工过程的全设计生产平台。基于此 平台开展双性能盘材料设计、母合 金制备、制粉、成型工艺研发、性 能优化和盘件制造。 方面，目前指标均已达到 结题考核指标；成果方 面，已完成软著授权 3 项，相关专利申请 8 项， 目前正在准备节点 2 考 核，节点 2 考核指标均已 完成。 设计生产平台，达到缩短研 发周期、减少材料、制造缺 陷的效果 。同时完成具备自 主知识产权的第三代粉末高 温合金研发，开展第三代双 性能粉末涡轮盘制备，积累 大尺寸涡轮盘挤压、锻造及 双性能热处理技术。 性能高温合金粉末涡轮盘 集成计算材料平台研发及 工程化，打造粉末领域技 术高地，并为集成计算领 域和国产化软件领域做出 良好的万泽示范。 公司研发人员情况 2021 年 2020 年 变动比例 研发人员数量（人） 218 183 19.13% 研发人员数量占比 21.00% 21.03% - 0.03% 研发人员学历结构 —— —— —— 本科 109 76 43.42% 硕士 57 55 3.64% 博士 8 7 14.29% 大专以下 44 45 - 2.22% 研发人员年龄构成 —— —— —— 30 岁以下 68 46 47.83% 30~40 岁 114 100 14.00% 40 岁以上 36 37 - 2.70% 公司研发投入情况 2021 年 2020 年 变动比例 研发投入金额（元） 118,576,297.89 118,677,468.79 - 0.09% 研发投入占营业收入比例 18.07% 21.48% 减少 3.41 个百分点 研发投入资本化的金额 （元） 41,860,338.59 40,885,346.30 2.38% 资本化研发投入占研发投入 的比例 35.30% 34.45% 增加 0.85 个百分点 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 □ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2021 年 2020 年 同比增减 经营活动现金流入小计 791,633,174.72 701,838,612.22 12.79% 经营活动现金流出小计 654,965,435.99 559,416,089.40 17.08% 经营活动产生的现金流量净额 136,667,738.73 142,422,522.82 - 4.04% 投资活动现金流入小计 318,133,453.35 382,870,229.98 - 16.91% 投资活动现金流出小计 394,346,446.88 217,902,804.10 80.97% 投资活动产生的现金流量净额 - 76,212,993.53 164,967,425.88 - 146.20% 筹资活动现金流入小计 218,338,581.35 268,259,372.79 - 18.61% 筹资活动现金流出小计 347,032,454.31 371,430,636.07 - 6.57% 筹资活动产生的现金流量净额 - 128,693,872.96 - 103,171,263.28 24.74% 现金及现金等价物净增加额 - 68,734,324.44 204,218,685.42 - 133.66% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1 、 投资活动现金流出小计大幅增加系本期支付大额珠海工程项目工程款所致； 2 、 投资活动产生的现金流量净额较上期大幅减少主要系本期支付大额珠海工程项目工程款 所致 。 3 、现金及现金等价物净增加额 较上期大幅减少主要系 投资 活动产生的现金流量净额 减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 五、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持 续性 投资收益 43,357,949.57 36.32% 主要系 本期处置汕头联泰 8.25% 股权 否 营业外收入 271,572.72 0.23% 否 营业外支出 58,695.43 0.05% 否 信用减值损失 23,1 03,003.63 19.3 5 % 主要系 本期向万泽集团收回债权转让款 否 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2021 年末 2021 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 320,699,167.97 15.15% 394,745,353.21 （未完）  |