[年报]景顺长城科技创新三年定开混合 (009598): 景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:景顺长城科技创新三年定开混合 : 景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告 景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置 混合型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人： 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 送出日期： 2022 年 3 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，基金管理 人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 ................................ ................................ .... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ........ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ...................... 6 2.4 信息披露 方式 ................................ ................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ...................... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ 7 3.3 其他指标 ................................ ................................ .... 9 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................ .................. 9 §4 管理人报告 ...................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ .................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ..... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ..... 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ..... 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 17 §5 托管人报告 .................................................................. 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ....... 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 17 §6 审计报告 .................................................................... 17 6.1 审计报告基本信息 ................................ ........................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ......................... 17 §7 年度财务报表 ................................................................ 19 7.1 资产负债表 ................................ ................................ . 19 7.2 利润表 ................................ ................................ ..... 20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ............... 21 7.4 报表附注 ................................ ................................ ... 23 §8 投资组合报告 ................................................................ 46 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ....................... 46 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ........... 47 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 48 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ............. 51 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ........... 53 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 53 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 53 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 53 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 53 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ .. 54 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ .. 54 8.12 投资组合报告附注 ................................ .......................... 54 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 55 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ......... 55 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ... 55 9 .3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 56 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情 况 ................................ ................................ ............. 56 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 56 §11 重大事件揭示 ............................................................... 56 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ .................... 56 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 56 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 57 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ........................ 57 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ .......... 57 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 57 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ........ 57 11.8 其他重大事件 ................................ .............................. 60 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 64 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ..................... 64 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ .............. 64 §13 备查文件目录 ............................................................... 64 13.1 备查文件目录 ................................ .............................. 64 13.2 存放地点 ................................ ................................ .. 64 13.3 查阅方式 ................................ ................................ .. 64 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合 基金主代码 009598 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 6 月 30 日 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 357, 172,052.48 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下，追求超越业绩 比较基准的投资回报。通过精选具有良好持续成长潜力的科创主题 的上市公司，力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 1 、资产配置策略：本基金综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市 场面等多方面因素并结合基金合同、投资制度等要求提出资产配置 的建议，经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。 2 、科技创新主题的界定：本基金主要投资于“科技创新”相关主题 的证券。科技创新企业定位于 面向世界科技前沿、面向经济主战场、 面向国家重大需求的科技创新企业，以及符合国家战略、突破关键 核心技术、市场认可度高的科技创新企业。 3 、战略配售投资策略：封闭期内，本基金将积极关注、深入分析并 论证战略配售股票的投资机会，通过综合分析行业景气度等多方面 因素，结合未来市场走势判断，精选战略配售股票。本基金对战略 配售股票的公司基本面的衡量主要侧重公司所在行业的发展特点及 公司的行业地位、公司的核心竞争力、公司的经营能力和治理结构 等方面。本基金在开放期内不得参与战略配售。 本基金剩余封闭期应长于战略配售股票的锁定期及 减持期。 4 、股票投资策略：一是从行业布局、精选个股层面进行考虑科创板 股票投资策略。二是灵活调整股票资产配置比例。 5 、债券投资策略 ：债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利 率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求 在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 6 、资产支持证券投资策略 ：本基金将通过对宏观经济、提前偿还 率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究， 预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测 提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。 7 、股指期货 投资策略 ：本基金参与股指期货交易，根据风险管理 的原则，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。 8 、国债期货投资策略：本基金可基于谨慎原则，根据风险管理的原 则，以套期保值为目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理， 提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合 约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 9 、股票期权投资策略：本基金将按照风险管理的原则，以套期保值 为主要目的参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、 风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权 交易的投 资时机和投资比例。 10 、港股通标的股票投资策略：本基金可根据投资策略需要或市场 环境的变化，通过港股通机制投资于香港股票市场。本基金将遵循 上述股票投资策略，并结合香港市场特点，选取符合本基金投资目 标的优质港股企业。 11 、为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动 性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。为更好地实现投资目 标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，封闭期内，本基金 可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析 市场情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动 性情 况等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比例。 业绩比较基准 中国战略新兴产业成份指数收益率 *50%+ 恒生指数收益率 *10%+ 中债 综合指数收益率 *40% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票 型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 本基金以战略配售为投资策略，需参与并接受发行人战略配售股票， 由此产生的投资风险与价格波动由投资者自行承担。本基金还可投 资港股通标的股票。除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场 波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因 投资 环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 景顺长城基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 杨皞阳 张燕 联系电话 0755 - 82370388 0755 - 83199084 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4008888606 95555 传真 0755 - 22381339 0755 - 831952 01 注册地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里 建设广场第一座 21 层 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 办公地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里 建设广场第一座 21 层 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 邮政编码 518048 518040 法定代表人 李进 缪建民 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.igwfmc.com 址 基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会 计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊 普通合伙） 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01 - 12 室 注册登记机构 景顺长城基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一 座 21 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年6月30日（基金合同生效日） -2020年12月31日 本期已实现收益 10,330,842.16 6,047,938.82 本期利润 - 6,377,336. 91 39,040,002.25 加权平均基金份额本期利润 - 0.0179 0.1093 本期加权平均净值利润率 - 1.62 % 10.82 % 本期基金份额净值增长率 - 1.61 % 10.93 % 3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 期末可供分配利润 16,378,780.98 6,047,938.82 期末可供分配基金份额利润 0.0459 0.0169 期末基金资产净值 389,834,717.82 396,212,054.73 期末基金份额净值 1.0914 1.1093 3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 基金份额累计净值增长率 9.14 % 10.93 % 注： 1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 3 、基金份额净值的计算精确到小数点后四位，小数点后第五位舍去，由此产生的误差计入基 金资产。 4 、上述基金业绩指 标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 份额净值 增长率标 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去三个月 1.10 % 1.12 % - 0.15 % 0.57 % 1.25 % 0.55 % 过去六个月 - 7.82 % 1.33 % - 5.28 % 0.78 % - 2.54 % 0.55 % 过去一年 - 1.61 % 1.43 % 1.55 % 0. 95 % - 3.16 % 0.48 % 自基金合同生效起 至今 9.14 % 1.28 % 17.08 % 0.93 % - 7.94 % 0.35 % 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 说明: CN_50290000_009598_FB010010_20220002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj.jpg 注： 本基金的投资组合比例如下：开放期内，本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0% — 95% ； 封闭期内，本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0% — 100% 。在开放期和封闭期内，本基金投 资于科技创新主题相关的证券资产占非现金资产的比例不低于 80% ，投资港股通标的股票最高投 资比例不得超过股 票资产的 50% 。本基金投资于同业存单比例不超过基金资产的 20% 。开放期内， 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金 后，应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券；在封闭期内，本 基金不受上述 5% 的限制，但在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保 证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应 收申购款等。本基金的建仓期为自 2020 年 6 月 30 日基金合同生效日起 6 个月。建仓期结束时， 本基金投资 组合达到上述投资组合比例的要求。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 说明: CN_50290000_009598_FB010010_20220002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj.jpg 注： 2020 年净值增长率与业绩比较基准收益率的实际计算期间是 2020 年 6 月 30 日（基金合同生 效日）至 2020 年 12 月 31 日。 3.3 其他指标 无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 本基金自 2020 年 6 月 30 日（基金合同生效日）至本报告期期末未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“本公司”）是经中国证监会证监 基金字 ［ 2003 ］ 76 号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、景顺资产管理有 限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于 2003 年 6 月 9 日获得开业批文，注册资本 1.3 亿元人民币，目前，各家出资比例分别为 49% 、 49% 、 1% 、 1% 。总 部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司，并设立全资子公司 —— 景顺长城资产管理（深圳） 有限公司。 本公司拥有公募、特定客户资产管理、 QDII 等业务资格，截至 2021 年 12 月 31 日，本公司 旗下共管理 140 只开放式基金，在主动权益、 固定收益、指数投资、量化投资、海外投资、资产 配置等多个领域布局。 本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 詹成 本基金的 基金经理 2020 年 6 月 30 日 - 10 年 通信电子工程博士。曾任英国诺基亚研发 中心研究员。 2011 年 7 月加入本公司，历 任研究部研究员、专户投资部投资经理， 自 2015 年 12 月起担任股票投资部 基金经 理，现任研究部副总经理、股票投资部基 金经理。具有 10 年证券、基金行业从业经 验。 注： 1 、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任 后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.1.4 基金经理薪酬机制 本报告期内 , 本基 金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资 基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城科技创新三年定期开放灵活 配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资 组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为了进一步规范和完善本基金管理人（以下简称“本公司”）投资和交易管理，严格遵守法律 法规关于公平交易的相关规定，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公 司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（ 2011 年修订）》、《基金经理兼任 私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》等法律 法规，本公司制定了《景顺长城基金管理有 限公司公平交易指引》，该《指引》涵盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等 投资管理活动，同时对授权、研究分析与投资决策、交易执行的内部控制、交易指令的分配执行、 公平交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和异常交易的监控等方面进行了全面规范。 具体控制措施如下： 1 、授权、研究分析与投资决策的内部控制 建立投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法，任何投 资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断，严禁利用内幕信 息作为投资依据； 确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和 投资限制等，建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库，投资组合经理在此基础上根据 投资授权构建具体的投资组合并独立进行投资决策。 2 、交易执行的内部控制 本公司实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平的交易分配机 制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。 3 、交易指令分配的控制 所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易员执行。 交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在 同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，需根据价格优先、比例分配的原则，经过公 平性审核，公平对待多个不同投资组合的投资指令。 4 、公平交易监控 本公司建立异常交易行为日常监控和分析评估制度。交易管理部负责异常交易的日常实时监 控，风险管理部于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股 票、债券）的收益率差 异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗内（如 1 日内、 3 日内、 5 日内）公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析，对不同投资组合临近交易日 的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释，由投资 组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，公司管理 的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控 制，针对潜在问题完善公平交易制度，并在监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（ 2011 年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执 行，公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司 公平交易制度指导意见（ 2011 年修订）》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年 度同向交易价差进行了专项分析，未发现不公平交易的情况。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本报告期内，本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经 理的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 25 次，为投资组合的投资策略需要而发生 的同日反向交易，按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 我们的投资策略核心出发点是寻找有能力从小变大，从大变强的企业，在企业不断创造价值 的过程中，通过投资这类型企业的股权为基 金持有人创造收益，我们坚信权益投资长期获利的根 源来自于企业持续稳定的价值创造能力。 但企业成功从小变大，从大变强是一件非常不容易的事情，如果回看中国过去 20 年的商业史， 我们观察到并不是所有的行业都能够提供给企业这种长大的机遇，往往顺应中国产业发展趋势， 有时代背景推动的那些行业当中的公司，它们成长的速度和成长的确定性要远比其他行业更快更 强。这也是为什么我们始终坚持从产业发展趋势角度出发来构建投资组合，精选顺应中国未来产 业发展趋势的行业和个股，以确定的产业趋势应对万变的市场，我们坚信在顺应产业发展趋势的 行业 和个股中布局，收获投资 Alpha 的胜率更高。 个股选择方面，我们始终坚持三大原则： 1. 寻找赚钱的商业模式。 我们会从生意合伙人的角度出发寻找投资标的，我们心仪的投资标的应该是一门持续稳定给 投资人创造真金白银的商业模式，这是一家有能力从小变大，从大变强的企业的必要前提。 2. 公司业绩可跟踪可预测性强。 我们会依托基金管理人整体的投研实力从产业链上下游的角度，对上市公司进行全面的研究， 希望尽可能充分的解析公司真实的成长动力，并高频率跟踪产业链上下游的变化，了解公司基本 面动态变化。 3. 具有企业家精神的管理团队。 管理层的优劣对公司的价值影响巨大，具有企业家精神的管理团队能够给投资人带来惊喜， 能够带领我们选的公司跑的比竞争对手更快。 2021 年权益市场呈现出明显的结构性行情，经济基本面的变化和产业政策对市场带来了较大 影响。一方面 PPI 快速上行，导致企业利润从中下游朝上游转移，周期性板块整体表现出色。另 一方面， 2021 年产业政策出台的比较密集，在双碳政策的推动下，新能源相关的板块成为 2021 年上涨的另外一条主线。对比来看，由于共同富裕、反垄断、教育双减、房地产税、消费税等政 策的 出台，医疗、互联网、教育、房地产及其相关产业链、高端消费品等板块乃至港股和中概股 受到了较大的负面影响。全年看沪深 300 下跌了 5.2% ，中小板和创业板指分别上涨了 4.6% 和 12.0% 。报告期内，本基金坚持从产业发展趋势入手，精选顺应中国未来产业发展趋势的行业和个 股，以确定的产业趋势应对万变的市场，本基金同时在科技创新和消费升级两大产业趋势下做了 较多的布局，但由于港股互联网、医药、高端消费品受到政策影响较大，股价表现不理想，对基 金净值拖累较大。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2021 年度，本基金份额净值增长率为 - 1 .61% ，业绩比较基准收益率为 1.55% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022 年，我们预计在“稳增长”的大前提下，货币政策将会保持宽松，同时财政，信贷 有望持续发力，托底经济下行的力度会进一步加大，市场对中国宏观经济进一步下行的预期会被 逆转。当前美联储货币政策表态已经是最强硬阶段，我们相信预期不会“更差”，当真正靴子落地 的时候，市场情绪有望逆转，参考以往美联储加息的经验，股票最终都是跟着基本面走的，顺应 产业趋势、基本面强劲的公司，波动完以后，股价还能创新高。 短期预测市场的方 向不是我们主要的投资策略，特别是在信息传播速度如此之快的互联网时 代，市场每天的收盘价可能都是已知信息充分反馈后的公允价格，想基于短期博弈思路寻找市场 错误定价的机会可能是难以企及的。反而预测产业的发展趋势是相对容易的，它跟一个国家的资 源禀赋、竞争优势、人口结构等中长期的变量相关性较高，更不会随着股票市场每天的涨跌而发 生很大幅度的波动。虽然 2022 投资获利难度加大，但我们依然坚持以确定的产业趋势应对万变的 市场的投资策略，通过精选产业发展趋势的受益者，捕获那些能够从小变大、从大变强的优质企 业，力争为持有人创造投资 回报。 从中观维度来看，我们组合会持续重点配置两条大的成长赛道，科技创新和消费升级。这两 年在外部局势恶化和疫情爆发的宏观背景下，我们观察到这两个产业趋势下的公司竞争力不但没 有被削弱，很多公司的核心竞争优势反而得到增强，我们认为这两个方向不仅仅是中国最好的成 长机会，而且站在全球比较的维度来看，中国的科技创新和消费升级也是全球范围内最有机会的 成长投资赛道。我们相信在这两个领域中越来越多的中国企业能成长为巨擘，面对未来我们是非 常积极乐观的。行业配置上，我们重点看好： 新能源（新能源车 + 光伏）：虽然筹码结构 相对拥挤，但无论是看公司业绩增速还是看未来成 长空间，新能源还是比较优势很明显的行业。结构上，我们会重点配置新能源产业链的中下游环 节， 2022 年上游产品价格会逐季度下行，产业链价值会重新分配，中下游环节有望受益。 智能汽车：在汽车电动化的大浪潮中，相比海外车企，中国车企体现出较强的创新能力，将 辅助驾驶甚至自动驾驶等最前沿的科技融入产品中，颠覆消费者对汽车的认识，汽车智能化相关 的硬件和软件公司都将积极受益。 军工：全球面临百年未有之大变局，为应对复杂多变的国际形势，需要一个强大的军工产业， 在国家加大投入 的背景下，很多军工相关企业将会迎来高成长阶段。 医药： 2021 年医药行业整体受产业政策影响较大，目前估值已经基本合理，我们看好具备全 球竞争力的医药外包生产和头部医疗设备企业，他们受国内医保政策影响较小，同时受益于海外 产能转移和国产化率提升。 消费：国内消费需求的稳定增长是稳经济的重要抓手， 2022 年有望看到消费需求边际改善， 在品牌化、品质化、个性化、高端化和便利化的消费趋势引领下，基于庞大的内需市场将诞生了 一批优质的消费品龙头，我们重点看好受益于国潮崛起的国货品牌公司和受益于提价和高端化的 高端白酒企 业。 另外当前位置我们觉得港股也具有性价比优势，目前港股成长股和价值股估值优势都很明显。 诚然互联网反垄断政策会成为常态，但政策对互联网相关公司的影响边际是逐步减弱的，同时随 着“稳增长”政策的陆续出台，和宏观经济相关度较高的港股价值型资产的预期将会转好，在全 球权益资产风雨飘摇的时期，港股资产可能是不错的避风港，预期的变化和避险资金的流入会带 动港股实现均值回归，我们将主动增加港股的配置权重。 我们的组合依然会保持一定的均衡性，行业和个股配置会相对分散，尽可能降低基金净值的 波动，追求复利，积小胜为大胜，希 望我们能够在中长期的维度为持有人创造持续稳定的净值增 长。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度和业务规 章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募 说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽 核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改进效果。定期编制监察稽核报告，及 时报送上级监管部门（如需）。 为提高防范和化解经营风险的能力，确保经营业务稳 健运行和受托资产安全完整，保障基金 份额持有人利益，本基金管理人采取的主要措施包括： 1 、进一步完善内部控制体系和内部控制制度。本公司已经建立了科学合理的层次分明的包括 内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制体系。 2 、进一步健全管理制度和业务规章。在已建立的基本管理制度、业务流程、规章等基础上， 根据公司的业务发展和法律法规的颁布情况，对相关管理制度和业务流程规章进行全面修订及更 新，从管理制度和业务流程上进行风险控制，进一步强化内部制度的执行力度。 3 、坚持岗位分 离、相互制衡的内控机制。在岗位设置上继续采取严格的分离制度，形成不同 岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险。 4 、持续地对基金经营业务的合法合规性进行监控。采取了实时监控、常规稽核、专项稽核和 临时稽核等方式，对发现的问题及时提示并督促改进，防范各种违法违规行为的发生，切实保护 基金份额持有人的合法权益。 5 、执行以 KPI(Key Performance Indicator 主要绩效指标 ) 为风险控制主要手段和评估 标准的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序。并通过适当的控制流程，定 期或实时对风险 进行评估、预警和监督，从而确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险。通过顺畅的 报告渠道，对风险问题进行层层监督、管理和控制，使部门和管理层及时把握风险状况并快速做 出风险控制决策。 6 、采用自动化监督控制系统。采用电子化投资交易系统，对投资比例进行限制，有效地防止 合规性运作风险和操作风险。 7 、按照法律法规的要求，认真做好旗下各只基金的信息披露工作，确保有关信息披露的真实、 完整、准确、及时。 8 、定期不定期地组织合规培训。通过结合外部律师培训、内部合规培训以及证券业协会的后 续教 育课程，进一步加强对员工的合规教育，健全公司合规文化。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断 提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人 的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策，基金估值委员会在 遵守法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等 方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法，及时准确地进行份额净值的计 量，保护基金份额持 有人的合法权益。 基 金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后， 将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、 程序进行复核，无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核 与基金会计账目的核对同时进行。 当 发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值委员会的 运作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行 业发展及个券状况等各 方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估 值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估 值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员 会。基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通，必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值 得适当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及 程序的合规性，控制执行中可能发生的风险。估值委员会共同讨论通过后，基金事务部基金会计 根据估值委员会确认的估值方法 对各基金进行估值核算并与基金托管行核对，法律、监察稽核部 负责对外进行信息披露。 截 止本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作， 由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 截至本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，经本基 金管理人研究决定暂不实施利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职 责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督， 并根据监管要求履行报告义务。 招 商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产 品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对 账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（ 2022 ）审字第 60467014_H41 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合型证券投 资基 金全体基金份额持有人： 审计意见 我们审计了景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合型 证券投资基金的财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负 债表， 2021 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表 以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置 混合型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会 计准则的规定编制，公允反映了景顺长城科技创新三年定期 开放灵活配置混合型证券投资基金 2021 年 12 月 31 日的财务 状况以及 2021 年度的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基 础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则，我们独立于景顺长城科技创新三年定期开放灵 活配置混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他 责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为 发表审计意见提供了基础。 其他信息 景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合型证券投资基 金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的 信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财 务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过 程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要 报告。 管理层和治理层对财务报表的责 任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实 现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或 错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估景顺长城科技创新三年 定期开放灵活配置混合型证券投资基金的持续经营能力，披 露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设， 除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混 合型证券投资基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行 的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （ 1 ）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适 当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的 风险高于未能发现由于 错误导致的重大错报的风险。 （ 2 ）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （ 3 ）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相 关披露的合理性。 （ 4 ）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时， 根据获取的审计证据，就可能导致对景顺长城科技创新三年 定期开放灵活配置混合型证券投资基金持续经营能力产生重 大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果 我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在 审计报告中提请报表使用者注意财务报表 中的相关披露；如 果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基 于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况 可能导致景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合型证 券投资基金不能持续经营。 （ 5 ）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现 等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注 的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 昌华 黄拥 璇 会计师事务所的地址 中国 北京 审计报告日期 2022 年 3 月 24 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 29,830,797.78 86,331,280.61 结算备付金 4,710,160.55 8,642,644.79 存 出保证金 127,089.79 3,849,614.86 交易性金融资产 7.4.7.2 356,173,226.66 306,022,928.26 其中：股票投资 355,264,603.01 306,022,928.26 基金投资 - - 债券投资 908,623.65 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 25 3,679.81 382,399.22 应收利息 7.4.7.5 5,377.46 11,233.71 应收股利 - 11,934.85 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 391,100,332.05 405,252,036.30 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 11.65 8,175,300.79 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 493,743.64 475,374.52 应付托管费 82,290.61 79,229.08 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 505,066.24 245,577.18 应交税费 2.09 - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 184,500.00 64,500.00 负债合计 1,265,614.23 9,039,981.57 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 357,172,052.48 357,172,052.48 未分配利润 7.4.7.10 32,662,665.34 39,040,002.25 所有者权益合计 389,834,717.82 396,212,054.73 负债和所有者权益 总计 391,100,332.05 405,252,036.30 注： （ 1 ）报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值人民币 1.0914 元，基金份额总额 357,172,052.48 份。 （ 2 ）本基金财务报表上年度实际可比期间为 2020 年 6 月 30 日至 2020 年 12 月 31 日。 7.2 利润表 会计主体： 景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 6 月 30 日（基金合 同生效日）至 2020 年 12 月 31 日 一、收入 3,754,174.53 43,467,816.99 1. 利息收入 267,967.81 307,248.04 其中：存款利息收入 7.4.7.11 266,195.58 307,248.04 债券利息收入 1,772.23 - 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以“ - ”填 列） 20,194,385.79 10,168,505.52 其中：股票投资收益 7.4.7.12 18,222,110.80 10,019,730.88 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 294,930.33 - 资产支持证券投资收 益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 1,677,344.66 148,774.64 3. 公允价值变动收益（损失 以“ - ”号填列） 7.4.7.16 -16,708,179.07 32,992,063.43 4. 汇兑收益（损失以“ - ”号 填列） - - 5. 其他收入（损失以“ - ”号 填列） 7.4.7.1 7 - - 减： 二、费用 10,131,511.44 4,427,814.74 1 ．管理人报酬 7.4.10.2.1 5,914,277.48 2,721,777.22 2 ．托管费 7.4.10.2.2 985,712.91 453,629.57 3 ．销售服务费 - - 4 ．交易费用 7.4.7.1 8 3,015,725.26 1,176,878.94 5 ．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支 出 - - 6 ．税金及附加 6.39 - 7 ．其他费用 7.4.7. 19 215,789.40 75,529.01 三、利润总额（亏损总额以 “ - ” 号填列） -6,377,336.91 39,040,002.25 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ - ” 号填列） -6,377,336.91 39,040,002.25 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：景顺长城科技创新三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 357,172,052.48 39,040,002.25 396,212,054.73 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - - 6,377,336.91 - 6,37 7,336.91 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填 列） - - - 其中： 1. 基金申购款 - - - 2. 基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 357,172,052.48 32,662,665.34 389,834,717.82 项目 上年度可比期间 2020 年 6 月 30 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利 润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 357,172,052.48 - 357,172,052.48 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 39,040,002.25 39,040,002.25 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填 列） - - - 其中： 1. 基金申购款 - - - 2. 基金赎回款 - - - （未完）  |