[年报]景顺长城中小创精选股票 (000586): 景顺长城中小创精选股票型证券投资基金2021年年度报告
原标题:景顺长城中小创精选股票 : 景顺长城中小创精选股票型证券投资基金2021年年度报告 景顺长城中小创精选股票型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人： 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人： 中国农业银行股份有限公司 送出日期： 2022 年 3 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基金托 管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，基金 管理人在本 报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 ................................ ................................ .... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ........ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ...................... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ...................... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ 7 3.3 其他指标 ................................ ................................ .... 9 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................ .................. 9 §4 管理人报告 ...................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ .................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ..... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ..... 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ..... 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 16 §5 托管人报告 .................................................................. 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ....... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 16 §6 审计报告 .................................................................... 16 6.1 审计报告基本信息 ................................ ........................... 16 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ......................... 16 §7 年度财务报表 ................................................................ 18 7.1 资产负债表 ................................ ................................ . 18 7.2 利润表 ................................ ................................ ..... 19 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ............... 20 7.4 报表附注 ................................ ................................ ... 22 §8 投资组合报告 ................................................................ 47 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ....................... 47 8. 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ........... 48 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 48 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ............. 51 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ........... 52 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 52 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 52 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 53 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 53 8.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ .. 53 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ .. 53 8.12 投资组合报告附注 ................................ .......................... 53 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 54 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ......... 54 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ... 54 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 54 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情 况 ................................ ................................ ............. 54 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 55 §11 重大事件揭示 ............................................................... 55 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ .................... 55 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 55 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 55 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ........................ 55 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ .......... 55 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 56 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ........ 56 11.8 其他重大事件 ................................ .............................. 62 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 65 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ..................... 65 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ .............. 65 §13 备查文件目录 ............................................................... 66 13.1 备查文件目录 ................................ .............................. 66 13.2 存放地点 ................................ ................................ .. 66 13.3 查阅方式 ................................ ................................ .. 66 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 景顺长城中小创精选股票型证券投资基金 基金简称 景顺长城中小创精选股票 场内简称 无 基金主代码 000586 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 4 月 30 日 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 110,943,313.11 份 基金合同存续期 不定期 注： 自 2021 年 4 月 6 日起，变更景顺长城中小板创业板精选股票型证券投资基金名称，变更前基 金名称为“景顺长城中小板创业板精选股票型证券投资基金”，变更后基金名称为“景顺长城中小 创精选股票型证券投资基金”，变更前基金简称为“景顺长城中小板创业板精选股票”，变更后基 金简称为“景顺长城中小创精选股票”，更名后本基金的基金代码不变。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过精选符合中小创主题且具备高成长特性的股票，充分把 握经济结构转型格局下新兴行业高增长带来的收益，在有效控制风 险的前提 下力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 1 、资产配置 : 本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门 对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析，运用宏观经济模 型（ MEM ）做出对于宏观经济的评价，结合基金合同、投资制度的要 求提出资产配置建议，经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。 2 、股票投资策略 : 本基金股票投资主要遵循“自下而上”的个股 投资策略，利用基金管理人股票研究数据库（ SRD ）对企业内在价值 进行深入细致的分析，通过景顺长城“股票研究数据库（ SRD ）”中 的标准分析模板对中小创主题的上市 公司的基本面和估值水平进行 鉴别，制定股票买入名单。 3 、债券投资策略 : 债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率 预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在 控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 业绩比较基准 创业板综合指数× 45%+ 中小企业综合指数× 45%+ 中证全债指数× 10% 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中风险程度较高的投资品 种，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金和混 合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名 称 景顺长城基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 杨皞阳 秦一楠 联系电话 0755 - 82370388 010 - 66060069 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4008888606 95599 传真 0755 - 22381339 010 - 68121816 注册地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里 建设广场第一座 21 层 北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里 建设广场第一座 21 层 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9 邮政编码 518048 100031 法定代表人 李进 谷澍 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.igwfmc.com 基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 中国上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42 楼 注册登记机构 景顺长 城基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一 座 21 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 94,914,451.82 144,842,841.14 82,271,019.08 本期利润 79,044,831.35 129,310,899.58 217,162,933.64 加权平均基金份额本期利 润 0.6113 0.5046 0.6400 本期加权平均净值利润率 24.27 % 23.77 % 44.23 % 本期基金份额净值增长率 28.54 % 29.70 % 52.73 % 3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 110,134,672.86 50,892,420.89 - 85,641,650.63 期末可供分配基金份额利 润 0.9927 0.2673 - 0.2917 期末基金资产净值 341,302,005.26 455,488,283.24 541,657,607.7 6 期末基金份额净值 3.076 2.393 1.845 3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 207.60 % 139.30 % 84.50 % 注： 1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 3 、基金份额净值的计算精确到小数点后三位 ，小数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计 入基金资产。 4 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 16.69 % 1.14 % 6.97 % 0.85 % 9.72 % 0.29 % 过去六个月 23.09 % 1.30 % 5.79 % 1.06 % 1 7.30 % 0.24 % 过去一年 28.54 % 1.37 % 15.28 % 1.12 % 13.26 % 0.25 % 过去三年 154.64 % 1.58 % 107.30 % 1.38 % 47.34 % 0.20 % 过去五年 81.05 % 1.54 % 34.75 % 1.31 % 46.30 % 0.23 % 自基金合同生效起 至今 207.60 % 1.96 % 161.29 % 1.59 % 46.31 % 0.37 % 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 说明: CN_50290000_000586_FB010010_20220002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj.jpg 注： 本基金将 基金资产的 80 ％ - 95 ％投资于股票资产，其中投资于中小创主题相关的上市公司股 票不低于非现金基金资产的 80% ，权证投资比例不超过基金资产净值的 3% ，每个交易日日终在扣 除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的 5 ％，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的建 仓期为自 2014 年 4 月 30 日基金合同生效日起 6 个月。建仓期结束时，本基金投资组合均达到上 述投资组合比例的要求。自 2021 年 4 月 6 日起，“景顺长城中小板创业板精选股票型证券投资基 金” 的基金名称变更为“景顺长城中小创精选股票型证券投资基金”。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 说明: CN_50290000_000586_FB010010_20220002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj.jpg 3.3 其他指标 无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“本公司”）是经中国证监会证监基金字 ［ 2003 ］ 76 号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、景顺资产管理有 限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发 起设立，并于 2003 年 6 月 9 日获得开业批文，注册资本 1.3 亿元人民币，目前，各家出资比例分别为 49% 、 49% 、 1% 、 1% 。总 部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司，并设立全资子公司 —— 景 顺长城资产管理（深圳） 有限公司。 本公司拥有公募、特定客户资产管理、 QDII 等业务资格，截至 2021 年 12 月 3 1 日，本公司 旗下共管理 140 只开放式基金，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、海外投资、资产 配置等多个领域布局。 本公司采用团队投资方式，即通过整个投资 部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李孟 海 本基金的 基金经理 2015 年 3 月 3 日 - 13 年 工学硕士。曾任天相投资顾问公司投资分 析部小组主管。 2010 年 8 月加入本公司， 担任研究部研究员，自 2015 年 3 月起担任 股票投资部基金经理。具有 13 年证券、基 金行业从业经验。 注： 1 、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期（公告前一日）；对 此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任 后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.1.4 基金经理薪酬机制 本报告期内 , 本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《 公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资 基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城中小创精选股票型证券投资 基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合 规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法 规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为了进一步规范和完善本 基金管理人（以下简称“本公司”）投资和交易管理，严格遵守法律 法规关于公平交易的相关规定，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公 司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（ 2011 年修订）》、《基金经理兼任 私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》等法律法规，本公司制定了《景顺长城基金管理有 限公司公平交易指引》，该《指引》涵盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等 投资管理活动，同时对授权、研究分析与投资决策、交易执行的内部控制、交易指令的分配执行、 公平交易监控、报 告措施及信息披露、利益冲突的防范和异常交易的监控等方面进行了全面规范。 具体控制措施如下： 1 、授权、研究分析与投资决策的内部控制 建立投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法，任何投 资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据； 确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和 投资限制等，建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库，投资组合经理在此基础上根据 投资授权构建具体的投资组合并独立进行投资决 策。 2 、交易执行的内部控制 本公司实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平的交易分配机 制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。 3 、交易指令分配的控制 所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易员执行。 交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在 同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，需根据价格优 先、比例分配的原则，经过公 平性审核，公平对待多个不同投资组合的投资指令。 4 、公平交易监控 本公司建立异常交易行为日常监控和分析评估制度。交易管理部负责异常交易的日常实时监 控，风险管理部于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股 票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗内（如 1 日内、 3 日内、 5 日内）公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析，对不同投资组合临近交易日 的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释 ，由投资 组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，公司管理 的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控 制，针对潜在问题完善公平交易制度，并在监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（ 2011 年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执 行，公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期内本基金管理人 根据《证券投资基金管理公司 公平交易制度指导意见（ 2011 年修订）》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年 度同向交易价差进行了专项分析，未发现不公平交易的情况。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本报告期内，本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 25 次，为投资组合的投资策略需要而发生 的同日反向交易，按规 定履行了审批程序。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 国内方面，三季度比较严苛的限电限产政策得到了逐步纠偏，工业生产等得到了边际修复， 但我们从 10 月以及 11 月的经济运行数据来看，整体上仍低于市场预期，也并未明显强于季节性， 整体信用环境仍偏弱，信用扩张结构并不如意，经济下行的压力仍在持续发酵。相较而言，政策 层面的信号较为积极，无论是此前房地产政策边际纠偏，还是中央经济工作会议的定调，“以经济 建设为 中心”、“逆周期”、“总量”等词汇重现，至少未来一个季度宽信用的政策意图还是比较明 确的，近期货币政策方面也通过全面降准、多种结构性工具进行了配合，但市场对于 2022 年全年 的经济增长目标仍有疑虑，更加具体的、细节的稳增长政策工具仍未明确，我们会继续关注未来 稳增长落地的情况，对于短期内的经济触底反弹我们保持相对乐观。对于 2022 年全年的经济，根 据目前的信息进行预测，预计全年的经济增长大概在 5.2% 左右，与市场一致预期差异不大，但需 要关注一个预期差在于， 2022 年上半年可能是经济恢复的高点而非低点（无论是否剔除基 数可能 都是如此），一方面是出口短期内还有韧性，另一方面是财政可持续性约束下基建短期发力，这与 市场根据基数、房地产投资、消费等因素所推导的前低后高有所不同，这可能显著影响我们对于 货币政策以及资本市场走势的推演。 海外方面，四季度经济基本面延续了边际放缓的状态，但随着美联储加快 Taper 的落地以及 不断对外释放鹰派言论应对通胀，市场对于美联储加息的预期不断升温，目前市场较为激进的预 期是 3 月开始加息、全年加 3 - 4 次，但与此形成鲜明对比的是，美债收益率保持了相对克制并未 触及前高，而美国走势明显偏强。考虑到海外经济 基本面的趋弱，以及参考中国疫情之后的经济 周期与政策演化，预计美联储等海外央行的政策推演将不及当前的市场预期，资本市场也在定价 政策与经济之间的矛盾，目前的政策更多基于应对预期发酵，我们认为政策在初期加快退出之后 将趋于缓和。而在 2022 年上半年，为主要应对通胀预期，海外政策取向将趋于紧缩，仍需要警惕 美股波动以及美元走高对于新兴市场的冲击，下半年可能反而面临相对友好的外部环境。 市场方面，全年上证综指、上证 50 、沪深 300 涨跌幅分别为 4.8% 、 - 10.1% 、 - 5.2% ；中 小板、创业板指数涨跌幅分别为 4.6 % 、 12.0% 。涨幅居前的行业分别为电力设备、基础化工、有 色金属、煤炭、钢铁，分别上涨 50.41% 、 48.05% 、 46.39% 、 44.67% 、 41.75% ；跌幅居前的行业 分别为餐饮旅游、非银行金融、家电、房地产、农林牧渔，分别下跌 24.45% 、 20.41% 、 18.57% 、 9.63% 、 6.67% 。 本年度，本基金保持较高仓位，依然坚定的基于产业的生命周期和公司的产品周期来精选优 质的中小市值股票。重点配置在已经证明具有全球竞争力的潜在扩品类的低估值白马材料龙头、 直升机上游伺服控制细分隐形冠军、制造业互联网 隐形龙头、公共应急安全细分龙头、估值合理 的银行 IT 细分龙头等相关领域。行业配置上，重点配置在计算机、国防军工、医药生物、电子、 传媒等板块领域。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2021 年度，本基金份额净值增长率为 28.54% ，业绩比较基准收益率为 15.28% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观场景判断短期内倾向于“宽货币、宽信用”，目前宽货币已经得到逐步兑现，未来市场关 注的重点可能逐步向宽信用逻辑转换，注意在此过程中的风格切换问题。对于 2022 年全年经济， 目前的基准判断是全年 5.2% 的经济 增长，通胀压力可控，全年前高后低，政策的下一个拐点可能 在二季度出现。 作为主要布局在创业板和中小市值领域的基金，标的物的高波动性一直是基金管理所面临的 重要挑战。我们期望大多数投资人有良好的投资体验，故而在投资策略上会更加关注标的物的安 全边际。投资风格方面，我们坚持“左侧投资”买入策略，布局中小市值优质成长类的公司，期 望分享公司内涵价值提升带来的超额收益。 2022 年，虽然结构上部分高景气资产的估值很贵，但市场整体估值不贵，依然具有结构性投 资机会；我们依然能够找到估值合理甚至低估的优质中小市值资产。 对于行业走势，我们相对看好价值被严重低估的优质地产龙头，看好估值合理的计算机细分 领域龙头，看好估值合理、激励机制完善的国防军工细分领域龙头，看好 TMT 和制造领域一些专 精特新的估值合理的细分领域龙头，看好地产后周期部分具备较高护城河的估值合理的细分领域 龙头等。 对于细分领域，我们最为看好已经证明具有全球竞争力的潜在扩品类的低估值白马材料龙头、 直升机上游伺服控制细分隐形冠军、制造业互联网隐形龙头、公共应急安全细分龙头、估值合理 的银行 IT 细分龙头等领域的投资机会。同时，我们也积极布局医疗信息化龙头、导弹产 业链上游 细分领域隐形冠军、底部反转型游戏龙头、产品线储备丰富的碳纤维新材料龙头、细分仿制药制 剂出海龙头等具备成长性的相关领域。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度和业务规 章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募 说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽 核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改进效果。定期编制监察稽核报告，及 时报送上级 监管部门（如需）。 为提高防范和化解经营风险的能力，确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整，保障基金 份额持有人利益，本基金管理人采取的主要措施包括： 1 、进一步完善内部控制体系和内部控制制度。本公司已经建立了科学合理的层次分明的包括 内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制体系。 2 、进一步健全管理制度和业务规章。在已建立的基本管理制度、业务流程、规章等基础上， 根据公司的业务发展和法律法规的颁布情况，对相关管理制度和业务流程规章进行全面修订及更 新，从管理制度和业务 流程上进行风险控制，进一步强化内部制度的执行力度。 3 、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制。在岗位设置上继续采取严格的分离制度，形成不同 岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险。 4 、持续地对基金经营业务的合法合规性进行监控。采取了实时监控、常规稽核、专项稽核和 临时稽核等方式，对发现的问题及时提示并督促改进，防范各种违法违规行为的发生，切实保护 基金份额持有人的合法权益。 5 、执行以 KPI(Key Performance Indicator 主要绩效指标 ) 为风险控制主要手段和评估 标准的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序。并通过适当的控制流程，定期或实时对风险 进行评估、预警和监督，从而确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险。通过顺畅的 报告渠道，对风险问题进行层层监督、管理和控制，使部门和管理层及时把握风险状况并快速做 出风险控制决策。 6 、采用自动化监督控制系统。采用电子化投资交易系统，对投资比例进行限制，有效地防止 合规性运作风险和操作风险。 7 、按照法律法规的要求，认真做好旗下各只基金的信息披露工作，确保有关信息披露的真实、 完整、准确、及时。 8 、定期不定期地 组织合规培训。通过结合外部律师培训、内部合规培训以及证券业协会的后 续教育课程，进一步加强对员工的合规教育，健全公司合规文化。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断 提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人 的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策，基金估值委员会在 遵守法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数 据等 方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法，及时准确地进行份额净值的计量，保护基金份额持 有人的合法权益。 基 金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后， 将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、 程序进行复核，无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核 与基金会计账目的核对同时进行。 当 发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值委员会的 运作。研究人员凭借其丰富的专业技能 和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行 业发展及个券状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估 值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估 值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员 会。基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通，必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值 得适当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及 程序的合规性，控制执行中可能发生的风险。估 值委员会共同讨论通过后，基金事务部基金会计 根据估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对，法律、监察稽核部 负责对外进行信息披露。 截 止本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作， 由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 截至本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，经本基 金管理人研究决定暂不实施利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人 — 景顺长城基金管理有限公司 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认 真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额 持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为 , 景顺长城基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金 份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益 的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重 要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，景顺长城基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信 息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露 的本基金年度报告中的 财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整， 未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字 (2022) 第 24420 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 景顺长城中小创精选股票型证券投资基金 ( 原景顺长城中小 板创业板精选股票型证券投资基金 ) 全体基金份额持有人 审计意见 ( 一 ) 我们审计的内容 我们审计了 景顺长城中小创精选股票型证券投资基金 ( 原景 顺长城中小板创业板精选股票型证券投资基金，以下简称“景 顺长城中小创精选基金” ) 的财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表， 2021 年度的利润表和所有者权益 ( 基金 净值 ) 变动表以及财务报表附注。 ( 二 ) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“中国证监会” ) 、中国证券投资基金业协会 ( 以下 简称“中国基金业协会” ) 发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制，公允反映了景顺长城中小创精 选基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值 变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的 审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于景顺长城中 小创精选基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 管理层和治理层对财务报表的责 任 景顺长城中小创精选基金的基金管理人景顺长城基金管理有 限公司 ( 以下简称“基金管理人” ) 管理层负责按照企业会计 准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估景顺长城中 小创精选基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计 划清算景顺长城中小创精选基金、终止运营或别无其他现实 的选择。 基金管理人治理层负责监督景顺长城中小创精选基金的财务 报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： ( 一 ) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报 表重大错报风 险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适 当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于 错误导致的重大错报的风险。 ( 二 ) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 ( 三 ) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会 计估计及相关披露的合理性。 ( 四 ) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结 论。同时，根据获取的审计证据，就 可能导致对景顺长城中 小创精选基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否 存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重 大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用 者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当 发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得 的信息。然而，未来的事项或情况可能导致景顺长城中小创 精选基金不能持续经营。 ( 五 ) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容，并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 注册会计师的姓名 单峰 郭劲扬 会计师事务所的地址 中国上海市 审计报告日期 2022 年 3 月 24 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 景顺长城中小创精选股票型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 21,809,570.00 29,797,163.34 结算备付金 191,406.58 483,854.32 存出保证金 24,690.49 81,689.28 交易性金融资产 7.4.7.2 320,880,514.02 422,869,481.09 其中：股票投资 320,880,514.02 422,869,481.09 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍 生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 20,631.35 7,568,019.00 应收利息 7.4.7.5 4,331.85 5,822.74 应收股利 - - 应收申购款 408,915.76 242,298.28 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 343,340,060.05 461,048,328.05 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 1,279,430.32 4,227,152.53 应付管理人报酬 415,263.71 578,886.90 应付托管费 69,210.59 96,481.16 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 92,748.89 458,747.39 应交税费 - 9.91 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 181,401.28 198,766.92 负债合计 2,038,054.79 5,560,044.81 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 110,943,313.11 190,376,681.08 未分配利润 7.4.7.10 230,358,692.15 265,111,602.16 所有者权益合计 341,302,005.26 455,488,283.24 负债和所有者权益总计 343,340,060.05 461,048,328.05 注： 报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 3.076 元，基金份额总额 110,943,313.11 份。 7.2 利润表 会计主体： 景顺长城中小创精选股票型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 一、收入 85,801,895.68 141,572,258.18 1. 利息收入 162,061.53 298,106.33 其中：存款利息收入 7.4.7.11 161,439.03 297,625.06 债券利息收入 622.50 481.27 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收 入 - - 2. 投资收益（损失以“ - ”填 列） 101,048,331.22 153,870,506.78 其中：股票投资收益 7.4.7.12 98,584,064.64 150,723,105.92 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 715,509.64 280,827.54 资产支持证券投资收 益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.1 4 - - 股利收益 7.4.7.1 5 1,748,756.94 2,866,573.32 3. 公允价值变动收益（损失 以“ - ”号填列） 7.4.7.1 6 -15,869,620.47 -15,531,941.56 4. 汇兑收益（损失以“ - ”号 填列） - - 5. 其他收入（损失以“ - ”号 填列） 7.4.7.1 7 461,123.40 2,935,586.63 减： 二、费用 6,757,064.33 12,261,358.60 1 ．管理人报酬 7.4.10.2.1 4,892,363.51 8,184,748.03 2 ．托管费 7. 4.10.2.2 815,393.87 1,364,124.69 3 ．销售服务费 - - 4 ．交易费用 7.4.7.1 8 863,287.33 2,513,851.89 5 ．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支 出 - - 6 ．税金及附加 2.28 1.73 7 ．其他费用 7.4.7. 19 186,017.34 198,632.26 三、利润总额（亏损总额以 “ - ” 号填列） 79,044,831.35 129,310,899.58 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ - ” 号填列） 79,044,831.35 129,310,899.58 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：景顺长城中小创精选股票型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 190,376,681.08 265,111,602.16 455,488,283.24 二、本 期经营活动产生的基 金净值变动数（本期利润） - 79,044,831.35 79,044,831.35 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填列） - 79,433,367.97 - 113,797,741.36 - 193,231,109.33 其中： 1. 基金申购款 45,565,215.66 71,897,215.86 117,462,431.52 2. 基金赎回款 - 124,998,583.63 - 185,694,957.22 - 310,693,540.85 四、 本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 变动（净值减少以“ - ”号 填列） - - - 五、期末所有者权益（基金 净值） 110,943,313.11 230,358,692.15 341,302,005.26 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 净值） 293,626,594.78 248,031,012.98 541,657,607.76 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数（本期利润） - 129,310,899.58 129,310,899.58 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填列） - 103,249,913.70 - 112,230,310.40 - 215,480,224.10 其中： 1. 基金申购款 366,180,835.42 397,765,824.24 763,946,659.66 2. 基金赎回款 - 469,430,749.12 - 509,996,134.64 - 979,426,883.76 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的 基金净值 变动（净值减少以“ - ”号 填列） - - - 五、期末所有者权益（基金 净值） 190,376,681.08 265,111,602.16 455,488,283.24 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 康乐 吴建军 邵媛媛 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 景顺长城中小板创业板精选股票型证券投资基金 ( 以下简称“本基金” （未完）  |