[年报]中谷物流(603565):2021年年度报告_全文
原标题:中谷物流:2021年年度报告_全文 C:\Users\BLZX0824\AppData\Local\Temp\WeChat Files\6b9c8255cc16e44dee0c9a811eb212d.jpg 公司代码：603565 公司简称：中谷物流 上海中谷物流股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 卢宗俊 、主管会计工作负责人 曾志瑛 及会计机构负责人（会计主管人员） 王磊 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2021年度合并报表口径实现归属上市公司 股东净利润240,429.17万元，2021年底未分配利润金额为378,197.06万元，根据《公司法》、《 公司章程》及中国证监会鼓励上市公司现金分红的指导意见，结合公司目前总体运营情况及公司 所处成长发展阶段，在保证公司健康持续发展的前提下，考虑到公司未来业务发展需要，公司拟 定的2021年度利润分配预案如下： 以2021年12月31日公司总股本958,757,808股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民 币15.00元（含税），以资本公积转增股本，每10股转增4.8股。 本年度利润分配和资本公积转增股本预案尚需提交2021年年度股东大会审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资 者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 详见本报告“第三节 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险” 。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 9 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 28 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 41 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 45 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 62 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 71 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 71 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 73 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管 人员）签名并盖章的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、上市公 司、中谷物流 指 上海中谷物流股份有限公司 报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 多式联运 指 依托两种及以上运输方式有效衔接，提供全程一体化组织的 货物运输服务。主要包括公铁联运、公水联运、铁水联运、 公铁水联运等模式 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 TEU、标准箱 指 英文Twenty-Feet Equivalent Unit缩写，是国际集装箱标 准箱单位，以长20英尺、高8英尺6英寸及宽8英尺为标 准。一个长40英尺的集装箱为两个标准箱 吞吐量 指 经由水路进、出港区范围并经过装卸的货物数量，该指标可 反映港口规模及能力 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海中谷物流股份有限公司 公司的中文简称 中谷物流 公司的外文名称 Shanghai Zhonggu Logistics Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Zhonggu Logistics 公司的法定代表人 卢宗俊 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 代鑫 李琪琪 联系地址 上海市浦东新区东方路3261号B座15楼 上海市浦东新区东方路3261号B座15楼 电话 021-31761722 021-31761722 传真 021-31109937 021-31109937 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区双惠路99号综合楼106室 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 上海市浦东新区东方路3261号1号楼B座15楼 公司办公地址的邮政编码 200125 公司网址 www.zhonggu56.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》www.cs.com.cn 、《上海证券报》 www.cnstock.com 、《证券日报》www.zqrb.cn 、 《证券时报》www.stcn.com 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中谷物流 603565 / 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路128号6楼 签字会计师姓名 吴翔、汪健 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 无 办公地址 无 签字会计师姓名 无 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2 座27层及28层 签字的保荐代表 人姓名 龙海、赵晶 持续督导的期间 2020年9月25日至2022年12月31日 报告期内履行持续督导职责 的财务顾问 名称 无 办公地址 无 签字的财务顾问 主办人姓名 无 持续督导的期间 无 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增 减(%) 2019年 营业收入 12,291,181,867.75 10,419,184,227.03 17.97 9,900,313,062.00 归属于上市公司股东的净利润 2,404,291,736.03 1,018,782,945.89 136.00 857,586,151.02 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 1,590,828,092.59 785,126,536.66 102.62 643,362,556.07 经营活动产生的现金流量净额 3,176,340,113.87 2,017,213,679.50 57.46 1,735,864,742.60 2021年末 2020年末 本期末比上年同期 末增减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 9,703,577,728.73 5,171,184,165.99 87.65 2,955,953,929.66 总资产 17,321,530,169.30 11,560,893,937.08 49.83 8,312,122,555.34 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 2.7 1.25 116.00 1.07 稀释每股收益（元／股） 2.7 1.25 116.00 1.07 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 1.79 0.96 86.46 0.80 加权平均净资产收益率（%） 35.86 27.93 增加7.93个百分点 33.49 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 23.72 21.52 增加2.2个百分点 25.13 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1.2021年公司实现营业总收入1,229,118.19万元，较上年1,041,918.42 万元同比增长 17.97%，主要是2021年度运价上涨，公司收入实现稳步增长。 2. 归属于上市公司股东的净利润为240,429.17万元，较上年同比增长136%；归属于上市公司 股东的扣除非经常性损益的净利润为159,082.81万元，较上年同比增长102.62%，主要原因： 一方面是2021年度运价上涨，以及公司通过精细化管理，提质增效，不断提高现有资产使用效 率；另一方面是出售4艘集装箱船舶，从而导致了营业利润大幅增长。 3.经营活动产生的现金流量净额为317,634.01万元，同比增长57.46%，主要原因是公司经营规 模的扩大，以及公司良好的资金运营效率。 4. 归属于上市公司股东的净资产为970,357.77万元，同比增长87.65%，公司总资产为 1,732,153.02 万元，同比增长49.83%。主要原因：一方面是公司净利润实现良好增长，增厚了 所有者权益；另一方面是公司在2021年9月份完成非公开发行股票，对资产的提升有较为重要 的作用。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 2,635,547,479.58 2,968,208,147.17 3,100,434,146.07 3,586,992,094.93 归属于上市公司股东的净利润 230,879,372.95 870,027,723.82 450,513,984.73 852,870,654.53 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 204,309,045.27 334,482,380.43 407,480,194.11 644,556,472.78 经营活动产生的现金流量净额 203,453,612.51 667,720,546.64 755,914,927.72 1,549,251,027.00 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适 用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 626,291,444.03 主要系处置 4艘船舶 -944,366.06 33,223.15 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收 返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 322,909,974.90 232,486,004.70 226,516,730.80 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 136,339,922.38 80,395,162.79 61,614,946.12 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项 资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部 分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日 的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准 备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产 公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -827,267.12 -56,758.88 -2,502,035.67 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减： 所得税影响额 270,994,895.29 77,970,010.64 71,402,753.13 少数股东权益影响额 （税后） 255,535.46 253,622.68 36,516.32 合计 813,463,643.44 233,656,409.23 214,223,594.95 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年面对行业运力持续流失、运营成本上升等情形，公司凭借多年的行业经营管理经 验，以“高质量发展”为指导思想，深化市场开发，持续进行降本增效，牢牢抓紧行业发展机遇， 取得了良好的业绩。报告期内，公司实现营业收入122.91亿元，较上年同期增长17.97%，其中 水运业务收入101.62亿元，较上年同期增长25.10%，陆运业务收入21.29亿元，较上年同期下 滑7.27%；实现归属于上市公司股东的净利润24.04亿元，较上年同期增长136.00%。 1、 中国经济增长和运输结构调整带来 内贸集运需求 提升 2021年，中国国内GDP同比增长8.1%至114万亿元，国内经济的持续增长为内贸集运行 业的需求增长提供了稳定的支持。报告期内，公司完成运输量1,326万TEU，同比增长1.33%， 运输货物重量为18,677万吨，同比下降15.88%。 （1）中国经济的持续稳定增长将带来内贸集装箱物流存量需求的稳步增长。内贸集装箱物 流主要服务于大宗货物运输，从过去10年看，内贸集装箱的需求高于中国GDP的增速，而与发 达国家相比，我国集装箱物流市场尚存在较大的发展空间。2017 年，美国长滩港、比利时安特 卫普港、德国汉堡港和不莱梅港等港口的集装箱货物吞吐量占港口一般货物合计吞吐量比例在 50%—80%之间。2018 年，我国规模以上港口国际标准集装箱吞吐量占规模以上港口货物吞吐量 的比例仅为 18.22%，处于较低水平，有很大的发展空间。 （2）运输结构的调整也将带来内贸集装箱物流增量需求的提升。随着中国碳中和和碳达峰 战略目标的确立，交通运输行业降低碳排放的趋势也愈发明确。除清洁能源革命之外，运输结构 调整是交通运输行业最重要的节能降碳途径。根据英国航运服务商克拉克森碳排放研究，海运单 位运输碳排放是公路运输的8.8%。因此，在2022年1月，国务院办公厅颁布的《推进多式联运 发展优化调整运输结构工作方案（2021—2025年）》（以下简称“调整运输结构工作方案”） 中明确提出“到2025年，多式联运发展水平明显提升，基本形成大宗货物及集装箱中长距离运 输以铁路和水路为主的发展格局。”因此，基于运输结构调整，多式联运将成为大宗商品最重要 的物流方式，而基于集装箱封闭式、运输过程无需拆卸、货物基本无损耗等特性，集装箱则将成 为最适合多式联运的载体。 （3）环境保护的要求也将带来内贸集装箱物流增量需求的提升。金山银山不如绿水青山， 大宗商品物流运输及仓储过程的粉尘污染问题可通过集装箱封闭式运输得以解决，因此，在 2021年的《调整运输结构工作方案》中，也明确提出“在运输结构调整重点区域，加强港口资 源整合，鼓励工矿企业、粮食企业等将货物散改集”。 2、行业运价水平显著提升 由于内贸集装箱运输船东大部分订单船舶已于2018-2019年集中交付，且2020年疫情给内贸 集运市场造成一定冲击，内贸集运企业运力投放相对谨慎。同时，由于外贸的需求旺盛，出现了 内贸运力补充外贸市场的情况，共同加剧了内贸运力紧张的局面。报告期内，公司出售了4艘自 有集装箱船舶，并投入11艘船舶用于外贸。同时，公司全年租赁的运力基本维持稳定。截至2021 年末，公司内贸集运市场投入运力较前一年末约减少23%。 基于全行业运力供给紧张，且行业需求逐步释放，行业运价水平得以持续上涨，较往年同期 有大幅提升。根据PDCI指数，2021年行业平均运价指数较上一年同期上涨22%，市场运价的 提升对公司2021年业绩增长有重要支撑作用。 1,221 1,202 1,469 8009001,0001,1001,2001,3001,4001,5001,6002019年2020年2021年 近三年PDCI平均值 3、提质增效，高质量发展为2021年发展主题 针对运力供给紧张的状况，公司提出2021年的发展主题为“高质量发展”，不断进行资产运 营效率挖潜。2021年，公司船舶负载率同比提升7个百分点，并继续压缩船舶在港停时，抛锚 时间进一步下降，通过一系列的手段，提升船舶的周转率，用效率提升来抵消运力供给下降所带 来的影响。 4、船舶资产价格的上涨推动公司成本上升 由于外贸市场高度景气，集装箱船舶租赁价格持续上行，对内贸集装箱船舶租赁价格也有一 定的溢出效应，2021年末公司相同船型的租赁成本较上一年末增长近一倍。除此之外，报告期 内公司燃油成本等也有所增加，综合导致公司成本上升。 5、新签订18艘集装箱船舶订单，为行业需求释放做好运力储备 由于行业运力供给增速处于历史相对低位，加之货运需求有望保持持续稳定增长，运力储备 充裕、运营效率领先的龙头企业有望享受行业供需改善红利。为了把握契机投放自有船舶运力， 夯实运力底盘，提升核心竞争力，2021年公司与国内船厂签订18艘4,600TEU集装箱船舶的订 单，预计将于2022年四季度起陆续下水，公司将有序推进该批集装箱船舶的建造，为契合行业 需求的释放做好运力储备。 6、购置堆场自动化设备并引进TOS系统，加快物流园区建设进程 公司全资子公司广西陆海于2020年在广西钦州购置320亩土地用于建设“中谷钦州集装箱多 式联运物流基地项目”，并于当年开始建设。2021年，广西陆海购置了两台由振华重工自主研制 的具有国内一流水准的内陆堆场半自动化轨道式集装箱龙门起重机及相关自动控制和信息系统。 振华重工自主开发的码头生产管理系统（TOS系统）——“PORTMANUS”全面上线后，将使中 谷钦州基地项目的智能化、信息化水平达到国内集装箱内陆堆场的最先进水平，从而实现中谷钦 州项目“智能化、自动化、无纸化、集成化”的目标，以及整个项目业务流程的自主规划、自动运 转和智能管理。公司后续将持续加快物流园区建设进程，为推动公司未来集装箱物流业务的智能 发展奠定坚实基础，预计该项目将于2022年4季度投产。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）行业需求稳步增长 1、国内市场大宗商品运输需求长期存在 内贸集装箱物流主要服务于大宗货物运输。由于我国南北、东西各地区的自然资源禀赋不同 以及经济发展水平不同，出产的商品有较明显的地域性差异。北方地区以玉米、大米、大豆等粮 食类大宗商品为主，呈现“北粮南运”的粮食物流态势。南方地区如珠江三角洲地区以家用电 器、纺织服装、轻工食品、建材、造纸、中药等产业为主，西部地区以煤炭、矿石、钢材等矿产 资源类商品为主，东部地区以纺织、化工、机械仪器等轻工业制品为主。中国经济的长期稳定发 展推动了物流服务行业的持续增长，各地域出产的商品存在南北差异、东西差异，市场对于不同 地域的商品需求带动了大宗商品物流需求。 随着国内贸易的稳步上升，内贸集装箱物流行业下游企业物流需求提高，带动行业需求。根 据交通运输部及上海国际航运研究中心统计的数据，2021年1-10月，中国国内集装箱吞吐量为 9803.18万TEU，同比增长8.03%。 2、水运碳排放强度普遍较低 水路运输的单位碳排放强度远低于公路、铁路和航空等运输方式，根据英国航运服务商克拉 克森碳排放研究，海运单位运输碳排放为14克二氧化碳/吨公里，内河水运更低，为5克二氧化 碳/吨公里，是公路运输的8.8%。水运对于长距离、大体量运输需求的货品有较强优势，一方 面，在同等运输距离下运输同等重量的货物，水运能源消耗成本较低，推广以水路运输为核心的 内贸集装箱物流运输方式将有助于降低社会综合物流成本；另一方面，水运碳排放强度较低，发 展以水运为核心的大宗货物中长距离运输，对交通运输行业“碳达峰、碳中和”具有重要意义。 3、集装箱是最适合多式联运的载体，国内集装箱化率存在较大提升空间 近年来，国家多次制定多式联运相关产业政策，推动了集装箱在多式联运过程中的大力发 展。 时间 文件名称 颁布部门 相关内容 2017年1月 《交通运输部等十八个 部门关于进一步鼓励开 展多式联运工作的通 知》 交通运输部等 十八个部门 大力推进物流大通道建设，推进多式联运示范工程是物流 大通道建设的重要内容。多式联运的发展为进一步开发集 装箱货源提供了更加广阔的发展空间。 2018年10月 《推进运输结构调整三 年行动计划（2018－ 2020年）》 国务院办公厅 以深化交通运输供给侧结构性改革为主线，以京津冀及周 边地区、长三角地区、汾渭平原等区域为主战场，以推进 大宗货物运输“公转铁、公转水”为主攻方向，不断完善综 合运输网络，切实提高运输组织水平。多式联运提速行动 提出将大力推广集装化运输，支持企业加快多式联运运载 单元、快速转运设备，完善内陆集装箱配套技术标准，促 进集装化、厢式化、标准化装备应用。 2021年10月 《2030年前碳达峰行动 方案》 国务院 构建绿色高效交通运输体系，“十四五”期间，集装箱铁水 联运量年均增长15%以上。 2021年11月 《综合运输服务“十四五” 发展规划》 交通运输部 2022年1月 《推进多式联运发展优 化调整运输结构工作方 案（2021—2025年）》 国务院办公厅 到2025年，多式联运发展水平明显提升，基本形成大宗 货物及集装箱中长距离运输以铁路和水路为主的发展格 局，全国铁路和水路货运量比2020年分别增长10%和 12%左右，集装箱铁水联运量年均增长15%以上。 2022年1月 《“十四五”现代流通体系 建设规划》 国家发展改革 委 培育多式联运经营主体， 以铁水联运、江海联运、江海 直达、国际铁路联运等为重点，积极推进“一单制”，丰富 “门到门”一体化联运服务产品，打造多式联运品牌。 集装箱是最适合多式联运的载体，通过集装箱进行的多式联运方式能真正实现公铁水的无缝 衔接，提高运输效率，降低运输成本，并最终实现门到门全程物流运输。随着多式联运需求的逐 步兴起，集装箱物流未来将成为大宗商品多式联运的主流方式。 与发达国家相比，我国集装箱物流市场尚存在较大的发展空间。美国长滩港、比利时安特卫 普港、德国汉堡港和不莱梅港等港口的集装箱货物吞吐量占港口一般货物合计吞吐量比例在 50%-80%之间。我国规模以上港口集装箱吞吐量占规模以上港口货物吞吐量的比例约为20%，处 于较低水平，集装箱的使用有很大的发展空间。 4、内贸集装箱物流迎来“双循环发展格局”的新机遇 2020年5月以来，中央提出并多次强调“加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环 相互促进的新发展格局”。明确了我国经济社会发展新阶段需要以国内经济循环为主，更好地利 用中国内需市场，把满足国内需求作为发展的出发点和落脚点。内贸流通是国民经济基础性、先 导性产业，也是连接生产和消费的桥梁纽带。内贸集装箱物流行业主要为大宗货物运输，是综合 物流体系建设的引擎，服务于实体经济，契合双循环战略的内涵。 （二）行业运力供给与行业的需求变化长期看较为匹配 从2012-2020年内贸运力和需求来看，中国内贸集装箱航运行业的运力供给增长与行业的需 求增长较为匹配。 12.28% -2.23% 12.28% 5.43% 3.95% 18.27% 7.73% 3.38% -6.70% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 01020304050607080902012201320142015201620172018201920202021 沿海省际集装箱船运力(700TEU以上，不含多用途船)同比增长率 数据来源：交通运输部 由于内贸集装箱运输船东大部分订单船舶已于前两年集中交付，且2020年疫情给内贸集运 市场造成一定冲击，内贸集运企业运力投放相对谨慎。根据交通运输部的数据，2021年国内沿 海省际运输集装箱船舶运力（700TEU以上，不含多用途船）的同比增速为-6.70%。同时，2021 年外贸集装箱运输市场需求极为旺盛，外贸运力较为紧缺，陆续出现了内贸运力补充外贸市场的 情况。外贸集运的高景气对内贸运力产生了较强的虹吸效应，导致内贸集运行业运力供给更加紧 张。因此2021年，内贸运力供给出现了供需失衡的态势。 （三）行业运价较为平稳 内贸集装箱运输市场有明显的季节性表现，一般而言四季度为全年旺季，行业运价水平也随 之发生季节性波动，四季度为全年运价高峰，6月份前后为全年运价低谷，行业运价以年为周期 上下波动。从内贸集装箱综合运价指数（Panasia Domestic Container Indicator，PDCI）来 看，年度价格差异显著小于年内旺季与淡季之间的价格差异。 05001,0001,5002,0002,5002015-06-122016-06-122017-06-122018-06-122019-06-122020-06-122021-06-12 内贸集装箱运价综合指数(PDCI)年移动平均数据来源：wind 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司所从事的主要业务 公司主要业务为集装箱物流服务，是中国最早专业从事国内沿海集装箱货物运输的企业之 一。目前国内沿海集装箱货物运输仍然是公司的主营业务，与此同时，公司已开辟“上海-宁波- 胡志明-上海”、“太仓-海参崴-太仓”近洋航线，并将以此为试点，探索外贸业务与内贸业务 的有机结合。 （二）公司的主要经营模式 公司以标准化集装箱为载体，以互联网大数据为依托，为工农商贸提供安全、高效、绿色、 便捷的多式联运全程物流服务，致力于实现“用集装箱改变中国物流方式”的企业使命。 1、业务结构 公司的集装箱物流服务主要分为港到港服务（CY-CY）和多式联运服务两种。多式联运服务 根据客户的不同选择，主要可细分为门到门业务（D-D）、港到门业务（CY-D）及门到港业务 （D-CY）。2021年度，公司多式联运服务收入占公司全年总收入的比例超过60%。 2、运力结构 近年来公司自有运力逐步提升，报告期内出售4艘自有船舶对自有运力比例略有影响，2021 年度公司加权平均自有运力占比58.86%。 单位：载重吨 项目 2021年 2020年 2019年 数量 占比 数量 占比 数量 占比 加权平均自有运力 1,470,679 58.86% 1,549,013 58.97% 1,303,287 54.42% 加权平均外租运力 1,028,111 41.14% 1,077,753 41.03% 1,091,406 45.58% 加权平均总运力 2,498,790 100.00% 2,626,766 100.00% 2,394,693 100.00% 期末总运力 2,456,236 - 2,724,672 - 2,486,535 - 3、客户结构 公司客户分为直接客户和货代客户。公司的直接客户主要包括传统大宗货品和工业品生产厂 商以及消费品行业客户，货代客户为货主与公司之间的中间人、经纪人，接受货主的委托，代为 向公司订舱。公司积极开发直接客户，执行“一手客户”战略，经过长期的开发维护，直接客户 收入占比在稳步提升。 4、货源结构 我国内贸集装箱航运的货源种类繁多、结构丰富灵活、市场适应能力强，货源按照货物属性 可分为：（1）以矿建材料、粮食、造纸、橡胶、煤炭及制品、金属矿石及木材等为主的大宗货 品与生产资料（基础货源）；（2）以轻工业制品、快消品、医药产品、家电及汽车零部件等为 主的高附加值工业产成品。2021年公司前十大货种占公司总运量的比例为52.49%，货物以基础 货源为主。近五年来，在玉米、木材、煤炭等主要货物高增速的带动下，公司运量及收入持续保 持增长。随着“散改集”战略的持续深入，未来基础货源的增长仍然为公司收入增长的基石。 纸制品 7.25%钢铁 6.74% 食品 6.35% 陶瓷制品 5.95% 木材 4.86% 塑料粒子 4.81% 玉米 4.68%矿石 4.67%建材 3.90% 化学制品 3.27% 其他 47.51% 中谷物流2021年运输货类占比 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 序号 核心竞争力 核心竞争力分析 1 市场准入壁 垒 《自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2020年版）》 明确外商不得经营或租用中国籍船舶或者舱位等方式变相经营国内水路 运输业务及其辅助业务；在未经中国政府批准的情况下，水路运输经营者 不得使用外国籍船舶经营国内水路运输业务，上述政策对公司所处的内贸 集装箱物流行业准入形成有力壁垒。 2 航线网络覆 盖优势 公司形成了覆盖全国的多式联运综合物流体系，通过港口、航线、联运线 路的有机结合，已经构筑了全方位、多层次的多式联运综合物流体系。目 前，公司的航运网络覆盖全国25个沿海主要港口与超过50个内河港口， 覆盖除三亚港外全部“一带一路”重点布局的15个港口，及环渤海、长 江三角洲、东南沿海、珠江三角洲和西南沿海等全国沿海港口群体，航线 网络覆盖面广、班期稳定。 3 规模优势 得益于完善的航线网络布局和优质的服务能力，公司实现了业务规模的快 速扩张，抢占了市场份额。作为内贸集装箱行业民营龙头企业，公司具有 较强的议价能力以及集中采购的成本优势。 4 良好的集装 箱及船队配 置 公司定制适应需求变化的新船来适应快速增长的需求并提升效率，公司船 舶的平均载重吨、自有运力比例逐步上升。公司运营的船舶及集装箱高度 匹配公司目前的业务结构，可以充分满足客户的多元化需求，实现灵活调 度、快速响应。 5 精细化的运 营管控体系 作为内贸集装箱行业的民营龙头企业，公司在日常经营过程中重视运营效 率及成本，通过多年的经验积累，建立了有效且精细化的成本运营管控体 系。公司制定了向平台要效益、向效率要效益、向管理要效益、向服务要 效益、向规模要效益的“五向方针”，树立了结果思维、内向思维、正向 思维的“三大思维”，运用成本管理、细化管理、目标管理的“三大法 宝”，实现了对公司业务经营的精细化管控，运营效率有效提高。 6 专业的集装 箱物流运营 团队 我国内贸集装箱物流行业发展历史较短，缺乏专业型高素质人才，因而专 业人才成为企业竞相争夺的稀缺人力资源。公司一贯重视对专业人才的引 进与培养，把培养和储备人才提升到战略高度，经过长时间的系统培训及 实际锻炼，已培养了一批有系统化的专业知识和操作经验、业务能力突出、 市场意识强、对公司认同感和归属感较强的集装箱物流运营管理团队。 7 领先的服务 创新能力 公司追求卓越的服务品质，以不断创新的优质服务来提升客户黏性。为满 足客户对于物流时效性及稳定性的需求，公司提供连接重要沿海主要港口 的精品航线服务。精品航线以“航速快、班期准、密度高”为特色，以“五 定”即定港、定线、定时、定班、定船为原则，保证集装箱船舶在特定时 间内起航和货品及时运输，受到广大客户的一致好评。 8 先进的信息 化管理平台 公司高度重视信息化建设，自设立以来坚持自主研发，建立了适应公司集 装箱物流体系的稳定高效的信息系统。公司自主研发的物流业务综合管理 平台，覆盖了订舱管理、集装箱管理、船舶管理、陆路运输管理、驳运管 理、运价管理等核心业务环节，贯穿订舱等各个方面，基本实现对集装箱 物流完整业务流程的信息监控、跟踪及资源调度，促进了服务质量提高。 9 务实的企业 文化与价值 观 公司在多年发展中不断丰富、凝练企业文化，形成了务实的中谷企业文化 与价值观，并通过系统的落地措施，将其贯穿到实际工作中，指导公司的 生产经营。公司通过早分享、家书、《扬帆》内刊、《大美中谷》摄影集、 中谷读书会、中谷大讲堂、中谷述评、中谷夜读、中谷新闻、微电影比赛、 中谷感恩节、中谷春晚以及各种团队活动，形成内部共识、聚焦共同愿景、 凝聚集体力量、建立优质团队并促进协同合作。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入122.91亿元，较上年同期增长17.97%；实现归属于上市公司 股东的净利润24.04亿元，较上年同期增长136%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 12,291,181,867.75 10,419,184,227.03 17.97 营业成本 9,676,609,244.19 8,961,463,759.55 7.98 销售费用 27,314,145.57 21,439,444.09 27.40 管理费用 188,079,540.41 141,335,941.51 33.07 财务费用 210,327,608.44 210,284,319.37 0.02 研发费用 22,145,216.82 15,694,179.73 41.10 经营活动产生的现金流量净额 3,176,340,113.87 2,017,213,679.50 57.46 投资活动产生的现金流量净额 -5,804,322,922.01 -2,200,529,586.69 -163.77 筹资活动产生的现金流量净额 2,021,474,210.57 1,316,737,932.85 53.52 营业收入变动原因说明： 主要系本期业务量和运价都同比增长所致 。 营业成本变动原因说明： 主要系本期船舶租金、燃油等成本以及业务量同比增长所致 。 销售费用变动原因说明： 主要系上年同期疫情影响，社保减免以及销售费用支出相对较少 。 管理费用变动原因说明： 主要系上年 同期疫情影响，社保减免以及管理费用支出相对较少 。 财务费用变动原因说明： 两年基本一致，无明显变化 。 研发费用变动原因说明 ： 主要系上年同期疫情影响，社保减免以及本期研发投入增加所致 。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系本期 运价提升， 营业规模以及营业利润同比 增加所致 。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系本期 船舶建造及 购买理财产品支出增加所 致 。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系本期非公开发行 股票 募集资金以及偿还借款 支出增加所致 。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入122.91亿元，较上年同期增长17.97%；营业成本96.77亿元，较 去年同期增长7.98%。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 物流服务 12,290,723,152.15 9,676,609,244.19 21.27 17.97 7.98 增加7.28个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 境外 670,517,955.21 东北地区 1,759,607,957.81 -4.30 华北地区 2,072,702,506.88 2.78 华东地区 3,747,035,920.40 17.82 华南地区 2,144,110,591.78 29.22 西部地区 571,288,729.27 2.85 华中地区 1,325,459,490.80 13.43 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较上 年同期变动比 例(%) 情况 说明 物流成本 综合物流成本 9,676,609,244.19 100 8,961,463,759.55 100 7.98 成本分析其他情况说明 无 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额114,317.07万元，占年度销售总额9.3%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额121,119.64万元，占年度采购总额12.52%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额21,984.75万元，占年度采购总额2.27%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 1.管理费用 2021年管理费用1.88亿元，同比增加0.47亿元。 2. 财务费用 2021年财务费用2.1亿元，同比变化不大。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 22,145,216.82 本期资本化研发投入 研发投入合计 22,145,216.82 研发投入总额占营业收入比例（%） 0 .18 研发投入资本化的比重（%） (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 55 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.93 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 硕士研究生 6 本科 42 专科 7 高中及以下 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 37 30-40岁（含30岁，不含40岁） 14 40-50岁（含40岁，不含50岁） 2 50-60岁（含50岁，不含60岁） 2 60岁及以上 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 1、经营活动产生的现金流量 主要由于运价提升，营业规模以及营业利润同比增加，2021 年本公司经营活动现金净流入 31.76亿元，同比增加11.59亿元，增幅57.46%。 2、投资活动产生的现金流量 2021年本公司投资活动现金净流出58.04亿元，包含船舶建造以及购买银行理财产品等现金流 出。2020年净流出为22.01亿元。 3、筹资活动产生的现金流量 2021 年本公司筹资活动现金净流入20.21亿元，2020年净流入13.17亿元。其中：筹资活动现 金流入36.9亿元，包含银行及非银行金融机构借款现金流入，以及获准非公开发行股票募集资 金等现金流入。筹资活动现金流出16.69亿元，包含偿还银行及非银行金融机构等债务现金流 出。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 2021年上半年，公司出售4艘二手集装箱船舶，交易对价8.44亿元，产生税后资产处置收益 4.71亿元。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 其他应收款 54,418,695.41 0.31 34,518,686.20 0.30 57.65 本期系应收保险赔 款等增加所致 固定资产 3,500,040,080.97 20.21 5,278,047,248.47 45.65 -33.69 本期系执行新租赁 准则，转入使用权资 产以及固定资产处 置等所致 在建工程 80,242,804.34 0.46 4,948,337.80 0.04 1,521.61 主要系本期固定资 产投入增加所致 使用权资产 1,402,361,400.60 8.10 - 0.00 本期系执行新租赁 准则，使用权资产增 加所致 无形资产 212,681,645.51 1.23 92,833,510.26 0.80 129.10 本期系日照、厦门增 加两处建设用地使 用权所致 长期待摊费用 608,373.24 0.00 973,397.28 0.01 -37.50 本期系摊销减少所 致 递延所得税资产 24,931,149.02 0.14 9,496,058.66 0.08 162.54 本期系发放积分增 加所致 其他非流动资产 735,594,421.50 4.25 157,582,948.81 1.36 366.80 本期系造船首付款 增加所致 合同负债 324,893,196.74 1.88 220,193,916.13 1.90 47.55 本期系客户预付款 增加所致 应交税费 601,289,049.34 3.47 204,526,473.92 1.77 193.99 本期系公司盈利较 好，应缴增值税、企 业所得税增加导致 其他应付款 291,028,894.24 1.68 182,910,176.72 1.58 59.11 本期系随着公司业 务规模扩大，收到的 各种保证金以及代 收代付款项等增加 一年内到期的非 流动负债 993,093,179.42 5.73 707,569,184.59 6.12 40.35 本期系新租赁准则 以及部分长期借款 将于2022年到期还 本 租赁负债 718,780,517.35 4.15 0.00 本期系执行新租赁 准则，租赁负债增加 所致 长期应付款 722,273,514.30 4.17 1,536,353,742.07 13.29 -52.99 本期系执行新租赁 准则所致 实收资本(或股 本) 958,757,808.00 5.54 666,666,667.00 5.77 43.81 本期系公司非公开 发行股票所致 资本公积 4,485,979,646.19 25.90 2,049,955,309.78 17.73 118.83 本期系公司非公开 发行股票所致 盈余公积 476,931,433.88 2.75 259,472,710.87 2.24 83.81 本期系公司非公开 发行股票所致 未分配利润 3,781,970,573.50 21.83 2,195,137,560.48 18.99 72.29 本期系公司盈利增 加所致 归属于母公司所 有者权益合计 9,703,577,728.73 56.02 5,171,184,165.99 44.73 87.65 本期系非公开发行 股票及盈利增加所 致 其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 截至2021年12月31日，受限资产39.87亿元，包括抵押资产27.92亿元;使用权资产11.90亿 元;受限其他货币资金500万元(主要系保函保证金)。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 具体详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司所处行业情况”中行业情 况说明 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 公司名称 投资额 （万元） 投资后在被投资 单位的持股比例 经营范围 上海瑛楷海运有限公司 10,000 100.00% 许可项目：国际班轮运输；国内船舶管理业务；省际普通 货船运输、省内船舶运输。一般项目：国际货物运输代 理；国际船舶管理业务；国内货物运输代理；从事国际集 装箱船、普通货船运输。 上海谷峻物流有限公司 6,000 60.00% 许可项目：道路货物运输（不含危险货物）；城市配送运 输服务（不含危险货物）。一般项目：国内货物运输代 理；国际货物运输代理；供应链管理服务；普通货物仓储 服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；无船承运 业务；国内船舶代理；装卸搬运；包装服务；信息咨询服 务（不含许可类信息咨询服务）；数据处理服务；汽车零 配件批发；汽车装饰用品销售；汽车租赁；汽车新车销 售；图文设计制作；广告设计、代理；广告制作；广告发 布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；建筑材料销 售；水泥制品销售；建筑用钢筋产品销售。 上海长琨置业发展有限公司 8,000 100.00% 许可项目：房地产开发经营。一般项目：非居住房地产租 赁；住房租赁；物业管理；信息咨询服务（不含许可类信 息咨询服务）；不动产登记代理服务；商务代理代办服 务；国内船舶代理；国内集装箱货物运输代理；国际货物 运输代理；国内货物运输代理。 上海长瑛置业发展有限公司 8,000 100.00% 许可项目：房地产开发经营。一般项目：非居住房地产租 赁；住房租赁；物业管理；信息咨询服务（不含许可类信 息咨询服务）；不动产登记代理服务；商务代理代办服 务；国内船舶代理；国内集装箱货物运输代理；国际货物 运输代理；国内货物运输代理。 上海谷瑞置业发展有限公司 8,000 100.00% 许可项目：房地产开发经营。一般项目：非居住房地产租 赁；住房租赁；物业管理；信息咨询服务（不含许可类信 息咨询服务）；不动产登记代理服务；商务代理代办服 务；国内船舶代理；国内集装箱货物运输代理；国际货物 运输代理；国内货物运输代理。 1. 重大的股权投资 □适用 √不适用 2. 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3. 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 4. 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 报告期内，公司出售4艘二手集装箱船舶，交易对价8.44亿元，产生税后资产处置收益 4.71亿元。 (七) 主要控股参股公司分析 □适用 √不适用 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 六、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用 具体内容详见“第三节 管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司所处行业情况”。 (二)公司发展战略 √适用 □不适用 公司的核心战略定位为：以标准化集装箱为载体，以互联网大数据为依托，为工农商贸提供 安全、高效、绿色、便捷的多式联运全程物流服务。结合公司现状，公司将从以下几方面持续推 进战略的实施： 1、坚持以内贸为核心，进一步增强核心竞争力 公司将以高质量发展为核心指导思想，坚持以内贸集装箱物流为核心主业，形成强劲的可持 续发展动力，将公司主营业务不断做大做强。公司作为内贸集装箱物流行业的民营龙头企业，将 依托覆盖全国的物流网络，不断向中西部腹地地区延伸，坚持“门到门”战略，增强多式联运服 务能力，打造全方位、多层次的多式联运物流平台，降低综合物流成本；公司将秉承“客户的满 意是我们的追求”的客户服务理念，坚定不移的实施“直接客户”战略，不断强化客户服务意 识，提高直接客户的收入占比；公司将深入贯彻“散改集”战略，坚持开发增量货源，持续拓展 内贸集运空间，推动集装箱在大宗物流领域的应用，为全社会物流成本的降低贡献力量。 2、有序探索外贸业务，寻求业绩新增长点 公司目前主业为内贸集装箱物流服务， RCEP为公司开辟近洋业务创造了历史机遇，公司已 开辟“上海-宁波-胡志明-上海”、“太仓-海参崴-太仓”航线，并将以此为试点，探索外贸业 务与内贸业务的有机结合，寻求业绩新增长点。公司将顺应“一带一路”建设，在沿线国家持续 投入相关物流资源，畅通内外贸双循环，基于自身内贸网络优势，为客户提供一站式内外贸结合 的 “门到门”集装箱物流服务。 3、持续优化船队结构，打造环保绿色的物流方式 公司将持续优化现有船队结构，新增符合航线要求和货物结构的新型船舶以满足业务需求； 把握运力投放放缓窗口，提升航线密度，享受行业供需改善红利以提高市场份额；提高自有船舶 比例，灵活应对市场需求，进一步提升服务质量，增强核心竞争力；配置大型化环保型船舶，优 化船舶结构，减少单吨单海里的能耗，降低碳排放，服务于国家“碳达峰、碳中和”的战略目 标。 4、不断提高信息化水平，全面提升精细化管理能力 公司将不断提高现有信息系统的处理能力和信息安全水平，使其与公司日益增长的业务量相 匹配，从而保障公司业务得以正常、高效运转；同时，公司将打通各业务信息系统，促进应用信 息互联互通、功能应用同步，拓展外部应用功能，进一步提高全链路管控，实现运营信息互联互 通下的精细化管理，从结果管控延伸到过程管控、实时管控，从而实现全流程管控，提升服务品 质。 (三)经营计划 √适用 □不适用 2022年面对行业运力紧张的局面，公司经营管理层将紧紧围绕“服务、质量、效率”的发 展主题，公司拟采取经营计划如下： 1、继续深耕内贸集装箱物流领域，挖掘全业务流程盈利潜力 2022年公司将继续提升在内贸集装箱物流领域的竞争力，积极应对行业运力供给不足的问 题，挖潜内贸集装箱物流业务过程中的盈利点，提升自身盈利水平。公司将基于集装箱在多式联 运中的核心优势，在2022年积极拓展铁路与公路网络，加速拓展并对接货运铁路及周边物流场 站相关资源，为客户提供高品质、高性价比的门到门运输服务，满足客户多样化的物流需求。公 司将继续开发并维护直接客户，积极调配拖车、驳船、集装箱、堆场等物流资源，保证直接客户 运输需求，发挥综合物流“一站式”服务，降低客户物流及仓储成本，提高直接客户在目前客户 结构中的占比。 2、基于内贸网络优势，继续布局近洋运营网络 公司已形成高效的内贸集装箱物流网络，利用已有的内贸网络优势，在此基础上嫁接近洋运 营网络将为公司带来新的竞争力。2022年，公司将继续推进外贸航线发展进程，在2021年已有 的“上海-宁波-胡志明-上海”、“太仓-海参崴-太仓”航线基础上，增设新的近洋航线，开展 包括人才招聘、办事处开设、船舶及集装箱运输资源投入等具体工作，充分发挥内贸和外贸网络 的协同优势，完善近洋运营网络，开拓新业务增长点。 3、有序推进新型船舶建造，做好“散改集”货源储备 公司已与国内船厂签订18艘4,600TEU集装箱船舶的建造订单，该批船舶在主机性能和燃油 经济性方面将较公司现有船舶实现大幅改善，有助于降低单吨单海里的能耗，具备环保优势。 2022年公司将有序推进该批集装箱船舶的建设，确保船舶燃油经济性和安全环保技术指标在建 造过程中的顺利落地，为四季度船舶下水做好准备。 公司将充分利用该批次船舶单位能耗较低的环保优势，积极推动国内大宗货物的“散改集” 进程，坚持开发增量货源，持续拓宽适箱货源种类，该批船舶下水后运输的主要货源将是“散改 集”货物。公司已对国内主要地区的“散改集”货源进行了梳理，目前阶段可进行“散改集”的 货物近亿吨，主要货源包括煤炭、焦炭、石灰石、粮食、钢材等，能够充分满足未来18艘船舶 对货源的需求。同时，公司也将利用大型船舶的优势，积极实施“总对总”形式进行大企业客户 的市场开拓策略，开发消费品市场，降低单箱重量，在单船成本不变的情况下提高单船运量和收 入，从而提高公司毛利率。 4、完善中谷信息系统，提高信息化、移动化、智能化水平 2022年公司将持续完善信息系统，打造行业领先的线上业务平台，提高公司整体信息化、 移动化、智能化水平。公司将继续完善电商EB平台，将智能报价、可视化物流信息等功能集为 一体，为客户提供门到门一站式“安全、高效、绿色、便捷”的信息化物流服务。 (四)可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济波动的风险 内贸集装箱物流行业需求及行业景气程度与宏观经济周期的关联度较高。公司主要面向大宗 客户提供集装箱物流服务。宏观经济波动、沿海及腹地经济的发展状况将对公司面向物流市场的 客户需求产生影响，进而对公司的经营状况产生影响。若宏观经济政策有不利调整或经济整体形 势低迷，市场需求放缓，将会导致对运输的需求下降，公司所经营业务可能由此减少。 2、政策风险 近年来，随着物流对国民经济的重要性日益凸显，物流行业已得到政府相关部门的高度重 视，国务院、各部委、地方政府等陆续出台了一系列支持和鼓励物流行业发展的政策，虽然近期 国家大力支持物流行业的发展，如果未来国家相关产业政策发生变化和调整，可能会影响到公司 所处行业发展态势，进而对公司的经营产生一定影响。 根据国家发改委和商务部于2021年12月发布的《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（未完）  |