[年报]银河通利债券LOF : 银河通利债券型证券投资基金（LOF）2021年年度报告
原标题:银河通利债券LOF : 银河通利债券型证券投资基金（LOF）2021年年度报告 银河通利债券型证券投资基金（LOF） 2021年年度报告 2021年12月31日 基金管理人：银河基金管理有限公司 基金托管人：北京银行股份有限公司 送出日期：2022年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月22日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。 本报告期自2021年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................ 10 3.3 其他指标 ................................................................................................................................... 12 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 13 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 17 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 18 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 19 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 19 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 20 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 20 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 21 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 21 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 21 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 24 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 24 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 25 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 26 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 27 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 59 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 59 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 59 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 59 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 59 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 60 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 61 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 61 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 61 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 61 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 61 8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 62 §9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 64 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 64 9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 64 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 64 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 64 §10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 66 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 67 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 67 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 67 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 67 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 68 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 68 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 68 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 68 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 69 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 72 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ...................................... 72 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 72 §13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 73 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 73 13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 73 13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 73 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银河通利债券型证券投资基金（LOF） 基金简称 银河通利债券（LOF） 场内简称 银河通利 基金主代码 161505 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2012年4月25日 基金管理人 银河基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 465,472,039.03份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2014年5月23日 下属分级基金的基金简称： 银河通利 通利债C 下属分级基金的场内简称： 银河通利 - 下属分级基金的交易代码： 161505 161506 报告期末下属分级基金的份额总额 459,547,063.59份 5,924,975.44份 2.2 基金产品说明 投资目标 在合理控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投 资收益。 投资策略 本基金以自上而下的分析方法为基础，根据国内外宏观经济形势、市场利率、 汇率变化趋势、债券市场资金供求等因素分析研判债券市场利率走势，并对各 固定收益品种收益率、流动性、信用风险、久期和利率敏感性进行综合分析， 在严格控制风险的前提下，通过积极主动的管理构建及调整固定收益投资组 合。 业绩比较基准 中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合全价指数。 风险收益特征 从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低 风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票 型基金。 银河通利 通利债C 下属分级基金 的风险收益特 征 - - 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银河基金管理有限公司 北京银行股份有限公司 信息披露负责 姓名 秦长建 琚泽钧 人 联系电话 021-38568989 010-66225928 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400-820-0860 95526 传真 021-38568769 010-66225309 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区世纪 大道1568号15层 北京市西城区金融大街甲17号 首层 办公地址 中国(上海)自由贸易试验区世纪 大道1568号15层 北京市西城区金融大街丙17号 邮政编码 200122 100033 法定代表人 刘立达 张东宁 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.galaxyasset.com 基金年度报告备置地点 1.中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1568号15 层 2.北京市西城区金融大街丙17号 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普 通合伙） 北京市东城区东长安街1号东方广 场东2座办公楼8层 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间 数 据 和 指 标 2021年 2020年 2019年 银河通利 通利债C 银河通利 通利债C 银河通利 通利债C 本 期 已 实 现 收 益 35,353,772.15 454,754.91 55,727,439.62 953,010.82 22,852,381.62 506,046.79 本 期 利 润 13,034,252.77 140,519.42 43,030,717.84 702,906.50 28,038,585.44 495,760.22 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0276 0.0205 0.0852 0.0806 0.0529 0.0472 本 期 加 权 平 均 净 2.11% 1.54% 6.82% 6.28% 4.52% 3.92% 值 利 润 率 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 2.17% 1.89% 7.40% 7.11% 4.61% 4.39% 3.1.2 期 末 数 据 和 指 标 2021年末 2020年末 2019年末 期 末 可 供 分 配 利 润 176,560,100.03 2,057,076.73 149,135,882.15 2,041,253.99 108,844,711.46 1,286,887.96 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0.3842 0.3472 0.3078 0.2731 0.1967 0.1629 期 606,785,923. 7,996,226. 626,145,728. 9,904,165. 665,544,317. 9,774,065. 末 基 金 资 产 净 值 88 58 25 49 69 71 期 末 基 金 份 额 净 值 1.320 1.350 1.292 1.325 1.203 1.237 3.1.3 累 计 期 末 指 标 2021年末 2020年末 2019年末 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 83.73% 79.39% 79.83% 76.07% 67.44% 64.37% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银河通利 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.23% 0.34% 0.60% 0.05% -0.83% 0.29% 过去六个月 1.62% 0.36% 1.44% 0.05% 0.18% 0.31% 过去一年 2.17% 0.35% 2.10% 0.05% 0.07% 0.30% 过去三年 14.78% 0.32% 3.37% 0.07% 11.41% 0.25% 过去五年 24.53% 0.26% 4.65% 0.07% 19.88% 0.19% 自基金合同 生效起至今 83.73% 0.41% 11.83% 0.08% 71.90% 0.33% 通利债C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.30% 0.34% 0.60% 0.05% -0.90% 0.29% 过去六个月 1.50% 0.36% 1.44% 0.05% 0.06% 0.31% 过去一年 1.89% 0.35% 2.10% 0.05% -0.21% 0.30% 过去三年 13.92% 0.32% 3.37% 0.07% 10.55% 0.25% 过去五年 22.84% 0.26% 4.65% 0.07% 18.19% 0.19% 自基金合同 生效起至今 79.39% 0.41% 11.83% 0.08% 67.56% 0.33% 注：本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合全价指数， 每日进行再平衡过程。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：银河通利分级债券型证券投资基金基金合同生效日为2012年4月25日，于2014年4月26 日正式转换为银河通利债券型证券投资基金（LOF），根据《银河通利分级债券型证券投资基金基 金合同》规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有 关规定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 其他指标 注：无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 注：截至本报告期末，过往三年均未分配利润。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银河基金管理有限公司成立于2002年6月14日，是经中国证券监督管理委员会按照市 场化机制批准成立的第一家基金管理公司（俗称："好人举手第一家"），是中央汇金公司旗下专业 资产管理机构。 银河基金公司的经营范围包括发起设立、管理基金等，注册资本2亿元人民币，注册地 中国上海。银河基金公司的股东分别为：中国银河金融控股有限责任公司（控股股东）、中国石油 天然气集团有限公司、首都机场集团有限公司、上海城投（集团）有限公司、湖南电广传媒股份 有限公司。 本报告期内公司管理的基金有：银河研究精选混合型证券投资基金、银河银联系列证券 投资基金、银河银泰理财分红证券投资基金、银河银富货币市场基金、银河银信添利债券型证券 投资基金、银河竞争优势成长混合型证券投资基金、银河行业优选混合型证券投资基金、银河沪 深300价值指数证券投资基金、银河蓝筹精选混合型证券投资基金、银河创新成长混合型证券投 资基金、银河强化收益债券型证券投资基金、银河消费驱动混合型证券投资基金、银河通利债券 型证券投资基金（LOF）、银河主题策略混合型证券投资基金、银河领先债券型证券投资基金、银 河增利债券型发起式证券投资基金、银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金、银河灵 活配置混合型证券投资基金、银河定投宝中证腾讯济安价值100A股指数型发起式证券投资基金、 银河美丽优萃混合型证券投资基金、银河泰利纯债债券型证券投资基金、银河康乐股票型证券投 资基金、银河丰利纯债债券型证券投资基金、银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金、 银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金、银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金、银河 鸿利灵活配置混合型证券投资基金、银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金、银河大国智造 主题灵活配置混合型证券投资基金、银河旺利灵活配置混合型证券投资基金、银河君尚灵活配置 混合型证券投资基金、银河君荣灵活配置混合型证券投资基金、银河君信灵活配置混合型证券投 资基金、银河君耀灵活配置混合型证券投资基金、银河君盛灵活配置混合型证券投资基金、银河 君怡纯债债券型证券投资基金、银河君润灵活配置混合型证券投资基金、银河睿利灵活配置混合 型证券投资基金、银河君辉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河量化优选混合型证 券投资基金、银河钱包货币市场基金、银河量化价值混合型证券投资基金、银河智慧主题灵活配 置混合型证券投资基金、银河量化稳进混合型证券投资基金、银河铭忆3个月定期开放债券型发 起式证券投资基金、银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金、银河睿达灵活配置混合型证券投资 基金、银河庭芳3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河鑫月享6个月定期开放灵活配 置混合型证券投资基金、银河中证沪港深高股息指数型证券投资基金（LOF）、银河文体娱乐主题 灵活配置混合型证券投资基金、银河景行3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河睿嘉 纯债债券型证券投资基金、银河沃丰纯债债券型证券投资基金、银河睿丰定期开放债券型发起式 证券投资基金、银河和美生活主题混合型证券投资基金、银河家盈纯债债券型证券投资基金、银 河嘉裕纯债债券型证券投资基金、银河中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资基金、银河乐 活优萃混合型证券投资基金、银河丰泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河沪深300 指数增强型发起式证券投资基金、银河久泰纯债债券型证券投资基金、银河天盈中短债债券型证 券投资基金、银河新动能混合型证券投资基金、银河聚星两年定期开放债券型证券投资基金、银 河睿鑫纯债债券型证券投资基金、银河龙头精选股票型发起式证券投资基金、银河臻优稳健配置 混合型证券投资基金、银河聚利87个月定期开放债券型证券投资基金、银河产业动力混合型证券 投资基金、银河医药健康混合型证券投资基金、银河颐年稳健养老目标一年持有期混合型基金中 基金(FOF)、银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银河悦宁稳健养老目标一年持有 期混合型发起式基金中基金（FOF）、银河中债1-3年国开行债券指数证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期 限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 何晶 基金经理 2019年12月 7日 - 12 硕士研究生，12年 金融行业相关从业 经历。曾任职于上海 东证期货有限公司 研究部，江海证券有 限公司研究部、德邦 基金管理有限公司 投资研究部、恒越基 金管理有限公司固 定收益部从事固定 收益、数量化和大宗 商品等研究及固定 收益投资相关工作，2017年5月加入我 公司。2019年1月 起担任银河睿利灵 活配置混合型证券 投资基金的基金经 理，2019年4月起 担任银河中债-1-3 年久期央企20债券 指数证券投资基金 的基金经理，2019 年12月起担任银河 通利债券型证券投 资基金(LOF)的基金 经理，2020年4月 起担任银河久益回 报6个月定期开放 债券型证券投资基 金的基金经理，2020 年8月起担任银河 臻优稳健配置混合 型证券投资基金的 基金经理，2021年8 月起担任银河兴益 一年定期开放债券 型发起式证券投资 基金的基金经理。 注：1、上表中任职、离职日期均为我公司作出决定之日。 2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。 4.1.4 基金经理薪酬机制 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基 金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运 用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无 损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规 定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强” 的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完 善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人通过制定严格的公平交易管理制度、投资管理制度，投资权限管理制度、投资 备选库管理制度和集中交易制度等一系列制度，从授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、 行为监控和分析评估等各个环节予以落实，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 在投资决策环节，公司实行统一研究平台和统一的授权管理 ，所有投资组合经理在获取研究 成果及投资建议等方面享有均等机会。公司分不同投资组合类别分别建立了投资备选库，不同投 资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行方面，本基金管理人旗下管理的所有投资组合指令均执行集中交易制度，遵循“时 间优先、价格优先”的原则，在满足系统公平交易的条件时自动进入公平交易程序，最大程度上 确保公平对待各投资组合。在同日反向交易方面，除法规规定的特殊情况外，公司原则上禁止不 同投资组合（完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合除外）之间的同日反向交易。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、 研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同 投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收 益率差异进行了分析。 针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除 外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了 价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常 情况。 针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易 时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参 与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况（完 全复制的指数基金除外）。 对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前 确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交 易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年债券市场整体呈M型走势，全年在经济逐步趋弱以及货币政策稳中偏松的驱动下，收 益率中枢整体下行。分阶段看，年初至2月中旬，央行整体投放不急预期，资金面收紧，债市收 益率上行，10年国开上行至3.75%附近的年内高点；3月至6月，地方债发行节奏缓慢，银行间 流动性持续保持宽松，机构配置需求较旺，收益率波动下行；7-8月初，央行全面降准超出市场 预期，推动收益率持续下行；8-10月中旬，随着PPI数据逐渐走高，进出口等数据保持高位，叠 加市场连续降准的预期落空，债市出现调整，10年国开回调15BP左右至3.35%附近；10月中下 旬至年底，央行加大公开市场投放维护资金面稳定，同时货币政策执行报告删除总闸门描述叠加 奥密克戎带来的避险情绪，收益率波动下行。全年，1年国开下行24BP左右，3年国开下行41BP 左右，5年国开下行48BP左右，10年国开下行45BP左右，曲线整体是牛平。信用债方面，收益 率整体下行，信用利差进一步压缩，受“资产荒”影响，AA等级压缩程度高于AA+高于AAA；行 业上，下半年地产行业利差整体走阔。 2021年股票市场风格切换，中下盘表现好于大盘。全年，上证指数上涨4.8%，深证成指上涨 2.67%，创业板指上涨12.02%，上证50和沪深300均下跌5.2%。新能源、新能源汽车、周期资源 品板块全年表现最好，消费、医药、金融板块表现落后；行业方面，电气设备、有色金属、采掘、 化工、钢铁及公共事业等上涨均超30%，家用电器、非银金融、房地产及休闲服务等行业跌幅超 过10%。 2021年转债市场表现强劲，全年中证转债指数上涨18.48%，转债市场等权平均收益达到 26.92%（中位收益率15.88%，小票明显强势），从估值看，百元转债的溢价率提升 11.94%，与 2019 年相似。节奏上，除了 2021年1月下旬、9月中旬的调整外，转债在全年多数时间表现较好，行 业上表现较好的是周期及制造业中的汽车及新能源等。 报告期内，基金配置以高流动性信用债为主，参与了长端利率债的波段交易和转债投资。组 合久期维持2年以内，组合杠杆维持在1.2倍以内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银河通利基金份额净值为1.320元，本报告期基金份额净值增长率为2.17%； 截至本报告期末通利债C基金份额净值为1.350元，本报告期基金份额净值增长率为1.89%；同 期业绩比较基准收益率为2.10%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为2022年中国经济面临较为严峻的形势，年初较为困难，之后若宽信用能起效，将逐 步恢复。经历了两年新冠疫情后，防疫工作将常态化，打开国门的期待会更大，但过去两年的进 出口红利或有消弱。叠加恒大事件和房住不炒政策，导致去年部分时间地产政策收缩过度，买房 信心遭遇极大打击，民企资金流极为紧张，多家民企难以支撑。房地产对我国经济影响重大，这 方面问题解决不好的话，今年经济很有可能回落至5以下，甚至可能造成系统性风险。目前由于 坚持房住不炒政策，对房企放松有限，短期仍未见效。国家通过货币政策，降准降息，大量投放 社融信贷，以期待拉动投资，但过去几年的经验告诉我们，投资的边际效应在下降，纯靠基建很 难填补地产的巨大窟窿，对整体经济并不乐观。若地产政策没有进一步放松或者货币向09年那样 的超额投放，极大推高杠杆率，经济很难企稳。 因此，债市方面整体有较强的向下预期，但随着经济下行，宽信用的预期也会逐步加强，使 得债市或有所反弹。建议配置一些流动性好的超短券，等待更好的配置时机。长端利率择机波段 操作。 股市方面经过过去几年的较强的牛市，整体估值处于高位。预计整体没有大的行情，较看好 新老基建相关品种，精选个券。转债方面，转股溢价率较高，需要等待调整到位后进一步操作。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金份额持有人 的利益，监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则，依据国家相关法律法规、基金合同和管理 制度，采用例行检查与专项检查、定期检查和不定期检查有机结合的方式，对公司内控制度的合 法性和合规性、执行的有效性和完整性、风险的防范和控制等进行了持续的监察稽核。 本基金管理人采取的主要措施包括： （1）结合新颁布的法律法规及监管要求变化，定期开展合规培训，使员工加深了对法律法规 的认识，并进一步将法律法规与内控制度落实到日常工作中，确保其行为守法合规、严格自律， 恪守诚实信用原则，以充分维护基金持有人的利益。 （2）继续完善公司治理结构，严格按照公司制度的要求，以规范经营运作、保护基金份额持 有人利益为目标，建立、健全了组织结构和运行机制，明确界定董事会、监事会职责范围，确保 独立董事在公司法人治理结构中作用的切实发挥，保证了各项重大决策的客观公正。 （3）不断完善规章制度体系，根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运作的要求，对 现有的规章制度体系不断进行完善，对经营管理活动的决策、执行和监督程序进行规范，明确不 同决策层和执行层的权利与责任，细化研究、投资、交易等各项工作流程，为杜绝人为偏差、合 法合规运作、强化风险控制提供了制度保证。 （4）公司按照监察稽核年度计划，进一步加强合规及内部稽核审计力度，针对投研交易、销 售、运营、人员规范、反洗钱等重点业务领域开展例行或专项检查，坚持以法律法规、基金合同 及公司规章制度为依据，推动公司合规、内控体系的健全完善。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、《中 国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、中国基金业协会提供的相关估值 指引等相关规定以及基金合同的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值由本基 金管理人与本基金托管人一同完成，本基金管理人完成账务处理、基金份额净值的计算，与基金 托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，为确保估值的合规、公允，本基金管理 人设立了由公司相关领导、监察部投资风控岗、研究部数量研究员、行业研究员、支持保障部基 金会计等相关人员组成的估值委员会，以上人员拥有丰富的风控、合规、证券研究、估值经验， 根据基金管理公司制定的相关制度，估值政策决策机构中不包括基金经理，但基金经理可以列席 估值委员会会议提供估值建议，以便估值委员会决策。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金《基金合同》生效之日起2年内，本基金不进行收益分配； 本基金《基金合同》生效后2年期届满，转换为上市开放式基金（LOF）后，每年收益分配次 数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%。 本基金于2014年4月26日转换为上市开放式基金（LOF）。 截止2021年12月31日A类可供分配利润为176,560,100.03元，C类可供分配利润为 2,057,076.73元，本年度未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在本报告期内，本基金托管人在托管银河通利债券型证券投资基金（LOF）（以下称“本基金”） 过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管 协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的 义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 在本报告期内，本基金托管人按照相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，对 本基金的基金资产净值计算、基金费用开支以及利润分配等方面进行了认真的复核，对本基金的 投资运作进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本基金托管人复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报 告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容，复核内容真 实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 毕马威华振审字第2202027号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 银河通利债券型证券投资基金（LOF）全体基金份额持有人： 审计意见 我们审计了后附的银河通利债券型证券投资基金(LOF) (以下简称 “银河通利债券”) 财务报表，包括2021年12月31日的资产负 债表、2021年度的利润表、所有者权益 (基金净值) 变动表以及 财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财 政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注7.4.2中所列示的中国 证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 和中国证券投 资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映 了银河通利债券2021年12月31日的财务状况以及2021年度的经 营成果及基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的 规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的 责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，我们独立于银河通利债券，并履行了职业道 德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当 的，为发表审计意见提供了基础。 强调事项 无。 其他事项 无。 其他信息 银河通利债券管理人银河基金管理有限公司（以下简称“基金管理 人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括银河通利债券2021 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会 计准则及财务报表附注7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券 投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报 表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以 使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估银河通利债券的持 续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适用)，并运用持续 经营假设，除非银河通利债券计划进行清算、终止运营或别无其他 现实的选择。 基金管理人治理层负责监督银河通利债券的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设 计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗 漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重 大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 及相关披露的合理性。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时，根据获取的审计证据，就可能导致对银河通利债券持续经营能 力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如 果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计 报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充 分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日 可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致银河通利债券不 能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 王国蓓 汪霞 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层 审计报告日期 2022年3月22日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：银河通利债券型证券投资基金（LOF） 报告截止日： 2021年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 2,232,426.64 11,488,096.02 结算备付金 2,882,935.35 757,075.28 存出保证金 109,744.19 128,226.30 交易性金融资产 7.4.7.2 626,202,173.76 651,724,381.18 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 601,099,673.76 650,619,381.18 资产支持证券投资 25,102,500.00 1,105,000.00 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 3,642,557.59 3,832,905.53 应收利息 7.4.7.5 10,016,866.20 9,161,672.00 应收股利 - - 应收申购款 5,000.00 - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 645,091,703.73 677,092,356.31 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 20,000,000.00 20,000,000.00 应付证券清算款 3,261,722.81 13,974,264.32 应付赎回款 2,177.84 6,190.63 应付管理人报酬 372,789.28 374,094.45 应付托管费 106,511.23 106,884.14 应付销售服务费 2,102.29 2,550.98 应付交易费用 7.4.7.7 350.00 525.00 应交税费 6,404,570.09 6,412,415.90 应付利息 -4,263.63 -8,056.21 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 163,593.36 173,593.36 负债合计 30,309,553.27 41,042,462.57 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 428,678,881.74 453,178,248.41 未分配利润 7.4.7.10 186,103,268.72 182,871,645.33 所有者权益合计 614,782,150.46 636,049,893.74 负债和所有者权益总计 645,091,703.73 677,092,356.31 注：报告截止日2021年12月31日，银河通利基金份额净值1.320元，基金份额总额 459,547,063.59份；通利债C基金份额净值1.350元，基金份额总额5,924,975.44份。银河通 利债券（LOF）份额总额合计为465,472,039.03份。 7.2 利润表 会计主体：银河通利债券型证券投资基金（LOF） 本报告期：2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年1月1日至2021 年12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至 2020年12月31日 一、收入 20,921,582.68 51,160,756.37 1.利息收入 23,078,222.15 24,981,068.30 其中：存款利息收入 7.4.7.11 107,301.68 174,941.61 债券利息收入 22,580,182.64 24,536,958.35 资产支持证券利息收入 367,477.79 129,021.73 买入返售金融资产收入 23,260.04 140,146.61 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 20,468,369.66 39,095,254.26 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -7,450,724.92 -1,082,122.65 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 27,919,094.58 40,177,376.91 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 -22,633,754.87 -12,946,826.10 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18 8,745.74 31,259.91 列） 减：二、费用 7,746,810.49 7,427,132.03 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 4,382,081.25 4,503,330.90 2．托管费 7.4.10.2.2 1,252,023.28 1,286,665.95 3．销售服务费 7.4.10.2.3 27,463.60 33,459.25 4．交易费用 7.4.7.19 222,540.56 124,511.94 5．利息支出 1,536,194.08 1,129,360.02 其中：卖出回购金融资产支出 1,536,194.08 1,129,360.02 6．税金及附加 78,207.72 82,103.97 7．其他费用 7.4.7.20 248,300.00 267,700.00 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） 13,174,772.19 43,733,624.34 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 13,174,772.19 43,733,624.34 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银河通利债券型证券投资基金（LOF） 本报告期：2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 453,178,248.41 182,871,645.33 636,049,893.74 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 13,174,772.19 13,174,772.19 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -24,499,366.67 -9,943,148.80 -34,442,515.47 其中：1.基金申购款 3,889,421.43 1,502,166.17 5,391,587.60 2.基金赎回款 -28,388,788.10 -11,445,314.97 -39,834,103.07 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 428,678,881.74 186,103,268.72 614,782,150.46 金净值） 项目 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 516,894,629.05 158,423,754.35 675,318,383.40 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 43,733,624.34 43,733,624.34 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -63,716,380.64 -19,285,733.36 -83,002,114.00 其中：1.基金申购款 36,620,700.13 13,167,971.37 49,788,671.50 2.基金赎回款 -100,337,080.77 -32,453,704.73 -132,790,785.50 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 453,178,248.41 182,871,645.33 636,049,893.74 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______刘立达______ ______秦长建______ ____刘晓彬____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 银河通利债券型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)由银河通利分级债券型证券投资 基金期限届满转型而来。银河通利分级债券型证券投资基金经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)以证监许可[2012]149号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期 限为不定期，首次设立募集基金份额为2,537,743,563.14份，经安永华明会计师事务所(特殊普 通合伙)验证，并出具了编号为安永华明(2012)验字第60821717_B01号的验资报告。《银河通利分 级债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2012年4月25日正式生效。本基 金的基金管理人为银河基金管理有限公司，基金托管人为北京银行股份有限公司。 根据基金合同的约定，基金合同生效后2年期届满之日(即2014年4月25日)起，银河通利 分级债券型证券投资基金无需召开基金份额持有人大会，转型为上市开放式基金(LOF)，基金名称 变更为“银河通利债券型证券投资基金(LOF)”。银河通利分级债券型证券投资基金A类基金份额 转换为本基金C类基金份额(简称“通利债C”)，银河通利分级债券型证券投资基金B类基金份 额转换为本基金A类基金份额(简称“银河通利”)。其中，银河通利是指在投资人申购基金时收 取申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费 的基金份额；通利债C是指在投资人申购时不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售 服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《银河通利债 券型证券投资基金(LOF)招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工 具，包括国内依法发行上市的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司 债券、短期融资券、中期票据、资产支持证券、可转换债券、可分离债券和回购、银行存款等金 融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种(但须符合中国证监会 的相关规定)。本基金也可投资于权益类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权 益类资产，但可以参与A股股票(包括中小板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票)的新 股申购或增发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资 可分离债券而产生的权证，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他权益类品种(但须符合中国 证监会的相关规定)。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金应在其可交易之日起的30个 交易日内卖出。本基金的投资组合为：投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，其 中，投资于信用债的比例不低于基金资产净值的20%；投资于权益类资产的比例不高于基金资产 的20%，现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备 付金、存出保证金、应收申购款等。本基金所指信用债券是指短期融资券、中期票据、企业债、 公司债、金融债(不含政策性金融债)、地方政府债、次级债、资产支持证券等除国债和央行票据 之外的非国家信用的固定收益类金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中央国债登 记结算有限责任公司编制并发布的中债综合全价指数。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称 “财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券 投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2021 年12月31日的财务状况、2021年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度自公历1月1日至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币 的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可 供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资 产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本基金持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产 列示。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或 金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下： - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值 变动形成的利得或损失计入当期损益。 - 应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 - 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊 余成本进行后续计量。 满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产： - 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； - 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； - 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益： - 所转移金融资产的账面价值 - 因转移而收到的对价 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值： 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。 本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规定采用在 当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则 规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近 交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足 证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。 与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术 中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有 者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资 产或负债所产生的溢价或折价。 对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无 法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的 现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的， 以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： - 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； - 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基 金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比 例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日 认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基（未完）  |