[年报]生益科技(600183):生益科技2021年年度报告
原标题:生益科技:生益科技2021年年度报告 广东生益科技股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 华兴会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 刘 述峰 、主管会计工作负责人 何 自强 及会计机构负责人（会计主管人员） 林 道焕 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以分红方案实施时股权登记日登记在册的全体股东股数为基数，向登记在册全体股东 每10股派现金红利 6.00元（含税），所余未分配利润全部结转至下一次分配。 该利润分配预案尚需经公司2021年年度股东大会审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资 风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中关 于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 26 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 46 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 74 第七节 股份 变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 83 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 89 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 90 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 92 备查文件目录 载有单位负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的会计报表； 载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过所有公司文件的正本及 公告的原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、生益科技 指 广东生益科技股份有限公司 苏州生益 指 苏州生益科技有限公司 陕西生益 指 陕西生益科技有限公司 生益电子 指 生益电子股份有限公司 江苏生益 指 江苏生益特种材料有限公司 生益香港 指 生益科技（香港）有限公司 生益资本 指 东莞生益资本投资有限公司 生益地产 指 东莞生益房地产开发有限公司 江西生益 指 江西生益科技有限公司 生益发展 指 东莞生益发展有限公司 东莞生益 指 东莞生益科技有限公司 常熟生益 指 常熟生益科技有限公司 台湾生益 指 台湾生益科技有限公司 吉安生益 指 吉安生益电子有限公司 九江地产 指 九江宏杰房地产开发有限公司 咸阳地产 指 咸阳生益房地产开发有限公司 生亿物业 指 东莞生亿物业管理服务有限公司 生益置业 指 东莞生益置业开发有限公司 广东绿晟 指 广东绿晟环保股份有限公司 永兴鹏琨 指 永兴鹏琨环保有限公司 汨罗万容 指 汨罗万容固体废物处理有限公司 大庆绿晟 指 大庆绿晟环保有限公司 联瑞新材 指 江苏联瑞新材料股份有限公司 万容科技 指 湖南万容科技股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 CCL 指 覆铜板 PCB 指 印制线路板 公司章程 指 《广东生益科技股份有限公司章程》 报告期 指 2021年1月1日-2021年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广东生益科技股份有限公司 公司的中文简称 生益科技 公司的外文名称 SHENGYI TECHNOLOGY CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 Sytech 公司的法定代表人 刘述峰 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 唐芙云 联系地址 东莞市松山湖高新技术产业开发区工业西路5号 电话 0769-22271828-8225 传真 0769-22780280 电子信箱 [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 东莞市松山湖高新技术产业开发区工业西路5号 公司注册地址的历史变更情况 东莞市万江区莞穗大道411号、东莞市松山湖科技产业 园区北部工业园工业西路5号 公司办公地址 东莞市松山湖高新技术产业开发区工业西路5号 公司办公地址的邮政编码 523808 公司网址 www.syst.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 东莞市松山湖高新技术产业开发区工业西路5号 广东生益科技股份有限公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 生益科技 600183 生益股份 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 福建省福州市鼓楼区湖东路152号中山大厦 B座7-9楼 签字会计师姓名 陈桂生、郭远静 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 东莞证券股份有限公司 办公地址 东莞市莞城区可园南路一号金源中心29楼 签字的保荐代表 人姓名 郜泽民、王辉 持续督导的期间 2017年11月24日至可转债募集资金使用 完毕之日 报告期内履行持续督导职责 的财务顾问 名称 东莞证券股份有限公司 办公地址 东莞市莞城区可园南路一号金源中心29楼 签字的财务顾问 主办人姓名 杨娜、王辉 持续督导的期间 2021年2月25日-2022年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期 比上 年同 期增 减(%) 2019年 营业收入 20,274,262,977.87 14,687,341,460.15 38.04 13,241,085,241.08 归属于上市公司股 东的净利润 2,829,683,547.57 1,680,510,160.48 68.38 1,448,767,198.85 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 2,528,258,242.57 1,605,771,350.27 57.45 1,393,661,498.51 经营活动产生的现 金流量净额 1,775,653,273.05 1,757,967,491.81 1.01 1,692,374,380.93 2021年末 2020年末 本期 末比 上年 同期 末增 减（% ） 2019年末 归属于上市公司股 东的净资产 13,096,413,999.03 9,889,074,607.01 32.43 8,833,910,412.23 总资产 24,431,164,539.25 18,357,445,724.02 33.09 15,534,907,870.03 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增 减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 1.23 0.74 66.22 0.66 稀释每股收益（元／股） 1.21 0.72 68.06 0.66 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 1.10 0.70 57.14 0.64 加权平均净资产收益率（%） 24.34 18.28 增加6.06个百分点 19.67 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 21.75 17.46 增加4.29个百分点 18.93 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 4,505,306,161.61 5,326,327,390.33 5,546,926,755.60 4,895,702,670.33 归属于上市公司股 东的净利润 544,348,535.67 870,298,378.09 924,754,814.32 490,281,819.49 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 558,220,722.67 844,329,485.99 732,351,013.20 393,357,020.71 经营活动产生的现 金流量净额 750,685,261.41 614,177,343.13 -236,489,467.14 647,280,135.65 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注 （如适 用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 225,291,827.53 -16,839,382.47 -2,373,255.35 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 81,133,029.39 61,119,243.01 30,836,287.55 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 40,646,900.71 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动 损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融 负债和其他债权投资取得的投资 收益 56,278,331.97 6,074,059.27 40,425,066.42 单独进行减值测试的应收款项、 1,481,082.92 5,885,973.20 136,209.18 合同资产减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -10,618,212.46 -11,133,907.54 170,314.39 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 -2,158,637.77 13,774,901.34 741,977.72 减： 所得税影响额 45,091,829.21 19,814,721.32 14,194,855.26 少数股东权益影响额 （税 后） 4,890,287.37 4,974,255.99 636,044.31 合计 301,425,305.00 74,738,810.21 55,105,700.34 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 交易性金融资产 123,335,981.80 180,278,694.23 56,942,712.43 50,186,735.33 应收款项融资 1,117,900,970.17 1,124,733,103.64 6,832,133.47 其他非流动金融资 产 20,000,000.00 20,000,000.00 合计 1,241,236,951.97 1,325,011,797.87 83,774,845.90 50,186,735.33 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 1.经营回顾 经历突如其来的新冠疫情后，经济复苏成为了2021年全球经济发展的主旋律。随着供给侧 结构性改革和创新驱动发展战略的深入实施，国内工业经济持续稳定恢复，但新冠疫情呈现多轮 反复态势，造成全球供应链循环不畅，大宗商品价格攀升，带来原材料价格的飙升，同时芯片及 各类电子元器件、能源的短缺，对企业经营造成了不小的压力。面对复杂的外部局势，公司积极 应对挑战，同时各制造基地严格按照政府规定，持续做好疫情防控的各项工作，通过精准科学防 控，把疫情对经营的影响降到最小，保证了供应链的安全及生产经营的连续性，报告期内，公司 实现营业收入202.74亿元，较上年同期增长38.04%，归属于上市公司股东的净利润28.29亿 元，较上年同期增长68.38%。 承接从2020年8月份开始恢复的市场需求，2021年上半年持续呈现订单火爆的态势。需求 端各市场领域包括通讯、汽车电子、消费类电子、工控等需求旺盛；在供应端，原材料价格持续 攀升，且化工材料受意外事件和环保政策影响波动明显，供需矛盾越发突出，供求情况异常复 杂。面对原材料供应持续紧张导致不断上升的成本，以及在资源有限的情况下如何实现公司利益 最大化等难题，集团营销团队紧紧抓住每一个市场节点，有效转移了原材料成本大幅上升对经营 结果的影响；同时在材料供应极端紧张之际，结合客户及订单价值，将有限资源倾斜给目标客 户、重点项目及盈利能力强的客户，保障短期盈利和中长期赢利。集团供应链团队在维护好原有 供应商的基础上，加大力度维护战略供应商，并迅速开发新供应商，拓展获供渠道，打通三大主 材在内部的使用限制，盘活了材料资源池。步入下半年，市场开始出现分化，手机HDI、NB、传 统家电等订单出现下滑，但原材料价格仍高居不下且呈现上涨趋势。随着市场需求逐渐回调，营 销团队冷静分析，果断决策，寻找订单突破口并力争拿下，保障了全年的经营成果。与此同时， 集团计划中心充分整合集团资源，协调平衡各片区预算额度，提高生产能力及库存利用率，持续 改善交付准确的比较优势，取得了较好的协同效益，超额完成预算目标，销售额及净利润再创历 史新高。 面对市场的剧烈波动，面对来自终端的价格和交货压力，我们处变不惊，多方协调，并继续 加大力度进行新产品推广和产品认证工作，包括如高速材料在服务器领域取得了重要认证并在重 要终端取得了新的突破，汽车材料在汽车耐高压、厚铜等领域获得了多家著名终端的认证。与此 同时，随着市场与销售、研发、品管等部门的深度配合，我们在汽车、高速、Mini-LED和高阶 HDI等领域获得新品材料的量产增长，实现了良好的现有订单和未来布局的协同。 尽管外部环境如此艰难，内部管理提升改善永不止步。紧紧围绕“以客户为中心”，大力推 行强品管，检讨内部生产制造业务流程，识别品控重点并进行改善，通过“四位一体”落实强品 管行动，扎根现场，融合力量，及时解决问题满足客户需求；生产部门持续提升制造过程能力， 对标改善，降本增效；持续改善自上而下、自下而上双向策划，在降本降耗、提质提产等多方面 进行多维改善；紧抓绩效价值支撑，针对不同岗位设计有效的绩效考评方案，识别和梳理关键岗 位技能要求，公司整体人力资源效能不断提升。 2021年是第三个“五年战略发展规划”的开启之年，公司各项工作开展卓有成效。 2.完成的若干工作 2021年我们在完成公司经营目标的同时，还完成了以下重大工作： 2-1. 深度分析，用心构建，打造具有生益特色的强品管系统。基于公司品质现状，输出强 品管的目标和实施蓝图，全面识别品质风险并管理品质风险，推动各地四位一体的工作，让品管 团队融入生产一线，联动客户服务、生产、品质、技术和设备，及时解决问题并组织改善共性问 题。对制造过程推行PFMEA，完善生产过程的控制计划，采取有效管控手段，减少质量波动，提 升产品核心竞争力。 2-2. 深化客服改革，提升客户粘性。推行片区管理，一线客服工程师以客户为工作现场， 及时处理质量问题、全面识别品质风险、增加客户的依赖度。二线客服经理承担产品PCB应用研 究，推动产品内部改善给予一线客服更及时有效的支持，全面提升客户满意度。 2-3. 持续提升技术含量，打造强有力的供应链管理。“信息为王”，通过研判原材料成本 趋势和质量控制点，做好供应链业务规划，实现“买得到，买得对，买得好”；面对持续紧张的 材料供应，迅速开发国内供应商，并不断进行品质前移，提升供应商的管理水平和产品品质；打 通材料内部使用限制，使得国产材料可以得到更大范围的应用，盘活材料资源池，不仅实现了供 应保障，更是推动降低制造成本。 2-4. 改善不止步，技术再突破。攻关重要新产品的量产工艺难点，改善技术实现规模应 用，攻关新产品工程化难题，为服务器、HDI及汽车领域等新品新市场的量产保驾护航。 2-5. 多管齐下，降本增效。生产部门持续提升制造过程能力，挖掘价值，持续优化减编和 管理融合，对标改善提升产能利用率，优化排产增加产出，持续推行工作分析，深入挖掘岗位价 值。 2-6. 以人为本，以生益人为骄傲。持续提高行政、后勤服务与管理水平，大大提升了员工 满意度；从内部的员工行为规范，到外部的生益影响力传播，于行业、地方的影响力显著提升。 2-7. 深化集团化之路，推动集团各公司管理制度和标准的统一，有效减少人力资源管理漏 洞和潜在风险；紧抓绩效价值支撑性，有效管理各公司、中心的绩效指标和绩效跟踪，涵盖中高 层、主管、高职级等重点人群，“以客户为中心、以价值创造为导向”的强绩效文化深入人心； 建立人才共享机制，统筹人才培养，实现人才有效流动，助力各公司高速发展。 2-8. 全面开启第三个五年战略发展规划，广东生益新研发办公大楼乔迁启用，用每一个细 节塑造总部形象；陕西生益三期基本建成，松山湖八期封装载板项目主体封顶，常熟二期主体封 顶，江西二期正在启动，江西三期和大湾区第二制造基地稳步推进。 二、报告期内公司 所处 行业情况 在全球经济复苏的大背景下，电子行业需求迅速恢复。根据Prismark最新预测，2021年全 球电子工业产业产值同比增长11%，达到24520亿美元。从各主要市场领域来看，积压的消费者 需求转化了强劲的消费力，PC、家电、影音等消费类电子增速明显，2021年同比增长超过14%； 汽车电子虽因缺“芯”产量受到较大影响，但整体向好，尤其电动车市场持续发力，2021年全 球EV销量达650万辆，同比增长109%，汽车电子同比增长12.1%；大规模数据中心算力需求恢 复，5G商用加速推进，通讯类（不含手机）同比增长11%。 从中长期来看，电子工业产业保持稳增长态势，2020-2025年复合增长率达到5.1%，2025 年产值将超过28000亿美元。在PCB端，受大宗商品涨价影响，以及市场需求爆发带来较长一段 时间的供不应求，2021年全球PCB产值同比增长23.4%，达到804亿美元。从产品结构来看，封 装载板、HDI及高多层增长明显高于平均水平，且在未来五年仍保持比较高的增速，其中封装载 板年复合增长率达到8.6%。 在覆铜板端，根据Prismark覆铜板报告，2020年产值达到128.96亿美元，同比增长 4.3%，其中中国产值达到92.34亿美元，同比增长7.5%，占比超过70%。随着5G通信、云计 算、人工智能、汽车电子网联化、智能化、电动化等技术的升级和应用场景的拓宽，高Tg、无 卤、高频、高速、封装载板等材料需求呈现明显增长，占比从48.4%（2018年）增长到55.6% （2020年），前景可观。据Prismark预计2021年全球覆铜板年增长率将达37.9%。 对于CCL来说，无论是日常的消费类电子，抑或是5G通信、数据中心、新能源等新市场， 都将是支撑行业发展的重要动力，随着技术的升级，现有应用场景将不断拓宽、新应用场景将不 断涌现，增量市场也将带来需求的爆发和后续的稳定增长。生益科技拥有全系列产品，近年来， 根据市场需求的变化，通过持续研发投入、设备改造、新工厂投产等进行产品结构调整和升级， 将更好地满足高多层、高频高速、封装载板基板等需求的增长。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务 公司从事的主要业务为：设计、生产和销售覆铜板和粘结片、印制线路板。生益科技立足于 终端功能需求的解决者，始终坚持高标准、高品质、高性能，高可靠性，自主生产覆铜板、半固 化片、绝缘层压板、金属基覆铜箔板、涂树脂铜箔、覆盖膜类等高端电子材料。产品主要供制作 单、双面线路板及高多层线路板，广泛应用于5G天线、通讯基站、大型计算机、高端服务器、 航空航天工业、芯片封装、汽车电子、智能家居、工控医疗设备、家电、消费类终端以及各种中 高档电子产品中。 （二）经营模式 生益科技一直秉承“及时提供满足客户要求的产品和服务并持续改进”的经营管理理念，从 质量控制、新品创新、技术进步、成本管控、流程完善、快准交付等几方面来确保给客户及时提 供所需的产品和服务，以此回馈客户对我们的长期支持。同时，我们倡导与供应商及客户建立 “双赢(win to win)”的战略合作关系，构建互助共同体，创造供应价值链。 通过执行严格的质量标准，采取系统的质量控制体系和认真落实各项有效措施，我们不断提 升产品质量，高度关注产品的一致性和稳定性并为全球客户提供绿色的、安全的产品及优质的售 前售后服务。通过与客户间的互访沟通、产品推介、技术交流、问卷调查等多种渠道，广泛征集 客户意见，了解客户需求和感受，以雄厚的技术力量和先进的生产硬件为基础，为客户提供优秀 的产品和服务，协助他们解决交付和品质问题，增强客户黏性。生益科技提倡以顾客的需求和期 望来驱动内部的经营管理，并主动创新和优化，经三十多年的不断提炼和改善，极大地满足了顾 客的需求和期望，生益科技的品牌已深深扎根于客户的心中。 多年来，生益科技紧跟市场发展的技术要求，与市场上的先进终端客户进行技术合作，前瞻 性地做好产品的技术规划，可以做到研究一代、储备一代、供应一代的梯度布局。生益科技自主 研发的多个种类的产品取得了先进终端客户的认证，产品被广泛地应用于5G天线、通讯骨干网 络、通讯基站、大型计算机、路由器、高端服务器、移动终端、汽车电子、智能家居、安防、工 控、医疗设备、大型显示屏、LED背光和照明、芯片封装及消费类等电子产品上，并获得各行业 领先制造商的高度认可。 紧紧围绕“以客户为中心，以价值为导向”的理念，公司持续夯实提升内部管理。生产部门 持续提升制造过程能力，深入推进精细化管理，持续打造精益工序和精益工厂，稳定品质，降本 增效。深入实践业财融合以及利用信息化手段，不断深化业务与专业的融合，减少差错率和无效 工作，推动业务过程质的提升和改革。持续改善迈上新台阶，不仅创造了直接经济效益，并为更 精益的生产管理和更稳定的产品品质打造了强有力的支持。 （三）市场地位 根据美国Prismark调研机构对于全球刚性覆铜板的统计和排名，从2013年至2021年，生 益科技刚性覆铜板销售总额已跃升全球第二，全球市场占有率稳定在12%左右。 公司自主研发的多系列新品参与市场竞争，大力开展自主创新，努力摆脱国外的技术和专利 限制，大大缩短我国在该技术领域与世界先进水平的差距。2021年公司共申请国内专利42件， 境外专利35件，PCT9件；2021年共授权115件，其中国内专利71件，境外专利44件。现拥有 731件有效专利。 公司早在2005年着手攻关高频高速封装基材技术难题，面临国外技术封锁的情况下，凭借 深厚的技术积累，投入了大量的人力物力财力，目前已开发出不同介电损耗全系列高速产品，不 同介电应用要求、多技术路线高频产品，并已实现多品种批量应用。与此同时，在封装用覆铜板 技术方面，公司突破了关键核心技术，已在卡类封装、LED、存储芯片类等领域批量使用。 在供应端，充分发挥公司良好的研发技术资源，主动与供应商共同开发各类材料，协助供应 商改善制造和品控问题，推动其技术进步，满足了供应多元化的需求。在市场供应紧张的时候， 确保了公司的交付和成本优势。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）品牌优势 公司经过30多年的发展，公司通过了IATF 16949质量管理体系认证、ISO 9001质量管理 体系认证、ISO 14001环境管理体系认证、ISO/IEC 27001信息安全管理体系认证、GB/T 19022 测量管理体系认证、GB/T 29490知识产权管理体系认证、GB/T 23001两化融合管理体系认证。 公司获得了美国UL、英国BSI、德国VDE、日本JET、中国CQC等安全认证。公司是国际电工委 员IEC TC91 WG10工作组召集人，是全国印制电路标准化技术委员会基材工作组组长单位，是广 东省印制电路标准化技术委员会（GD/TC38）成员，还是中国电子电路行业协会（CPCA）、中国 电子材料行业协会、中国覆铜板行业协会（CCLA）会员以及美国电子电路互连与封装协会（IPC MEMBER）的会员，美国UL标准技术小组成员。公司的“SL”商标是中国覆铜板行业唯一的“驰 名商标”。 （二）管理优势 公司主要生产、技术、管理和销售人员保持稳定，大多数人员自参加工作即在公司，基本上 与公司同步成长和发展，直接参与公司各个时期的建设和发展。经过三十多年的实践锻炼，与公 司已经融为一体，具有较强的工作能力、丰富的管理经验、良好的职业道德和敬业精神。公司于 23年前已成功引入ERP系统，并在此基础上实现了信息化。公司已高度两化融合，可以实现大 规模企业的“敏捷制造”，订制化生产，做到多品种、小批量，自如应对市场的个性化需求，在 这方面具有绝对优势，可以让企业集团内资源最大化，成本最小化。 （三）技术优势 国家科技部正式批准公司组建的“国家电子电路基材工程技术研究中心”于2016年顺利通 过验收，是行业唯一的国家级工程技术研究中心，中心愿景是成为世界先进水平的电子电路基材 研发工程化平台、中国高端电子电路基材技术标准的主导者。针对行业、领域发展中的重大关键 性、基础性和共性技术问题，持续不断地对具有重要应用前景的科研成果进行系统化、配套化和 工程化研究开发，为适合企业规模生产提供成熟配套的技术工艺和技术装备，不断地推出具有高 增值效益的系列新产品。企业经过持续二十余年的技术研发，已沉淀了深厚的技术积累，真正做 到了研究一代、储备一代、生产一代。公司可以配合到用户的各种需求，及时推出满足客户需求 的一代代产品。 五、报告期内主要经营情况 2021年生产各类覆铜板11,543.37万平方米，比上年同期增长11.18%；生产粘结片 17,121.98万米，比上年同期增长22.21%。销售各类覆铜板11,437.72万平方米，比上年同期增 长11.55%；销售粘结片17,394.74万米，比上年同期增长25.78%；生产印制电路板122.21万平 方米，比上年同期增长48.67%；销售印制电路板117.36万平方米，比上年同期增长44.67%。实 现营业收入2,027,426.30万元，比上年同期增长38.04%；其中： （1）陕西生益科技有限公司生产各类覆铜板2,199.23万平方米，比上年同期增长6.04%； 生产粘结片2,347.08万米，比上年同期增长21.80%；销售各类覆铜板2,188.29万平方米，比 上年同期增长4.67%；销售粘结片2,346.02万米，比上年同期增长21.21%；实现营业收入为 308,984.43万元,比上年同期增长54.76%； （2）苏州生益科技有限公司合并生产各类覆铜板2,282.94万平方米，比上年同期增长 0.78%；生产粘结片4,483.15万米，比上年同期增长2.37%；销售各类覆铜板2,320.19万平方 米，比上年同期增长3.12%；销售粘结片4,507.48万米，比上年同期增长2.11%；实现营业收入 为340,003.71万元，比上年同期增长39.08%； （3）江西生益科技有限公司生产各类覆铜板1,310.79万平方米，比上年同期增长32.00%； 生产粘结片2,820.64万米，比上年同期增长57.09%；销售各类覆铜板1,307.35万平方米，比 上年同期增长34.96%；销售粘结片2,823.57万米，比上年同期增长59.12%；实现营业收入为 168,974.12万元，比上年同期增长110.51%； （4）生益电子股份有限公司生产印制电路板122.21万平方米，比上年同期增长48.68%；销 售印制电路板117.36万平方米，比上年同期增长44.67%；实现营业收入为364,739.46万元， 比上年同期增长0.38%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量 表相关科 目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 20,274,262,977.87 14,687,341,460.15 38.04 营业成本 14,837,070,234.68 10,754,468,755.96 37.96 研发费用 964,472,947.10 710,765,835.44 35.69 其他收益 74,023,014.89 55,509,890.29 33.35 投资收益 35,722,626.30 76,286,296.20 -53.17 公允价值变动收益 50,186,735.33 3,445,951.60 1,356.40 信用减值损失 -24,150,158.57 -61,092,240.03 60.47 资产减值损失 -154,609,199.53 -71,614,275.70 -115.89 资产处置收益 225,291,827.53 -16,839,382.47 不适用 所得税费用 385,473,071.37 282,628,883.48 36.39 筹资活动产生的现金流量净额 1,397,681,167.46 - 215,433,625.61 不适用 （1）营业收入变动原因说明：主要系本期覆铜板销售量增长及销售价格提升所致。 （2）营业成本变动原因说明：主要系本期原材料涨价及覆铜板销量增加相应成本增加所致。 （3）研发费用变动原因说明：主要系本期研发人员薪酬增加及材料价格上涨相应研发耗料成本 增加所致。 （4）其他收益变动原因说明：主要系确认为当期损益的政府补助增加所致。 （5）投资收益变动原因说明：主要系上期下属子公司东莞生益资本投资有限公司将购买日之前 持有广东绿晟环保股份有限公司的股权按照公允价值重新计量产生的利得所致。 （6）公允价值变动收益变动原因说明：主要系本期确认业绩补偿的公允价值变动所致。 （7）信用减值损失变动原因说明：主要系单项计提的信用减值损失减少所致。 （8）资产减值损失变动原因说明：主要系对广东绿晟环保股份有限公司商誉计提减值所致。 （9）资产处置收益变动原因说明：主要系本期子公司陕西生益科技有限公司处置老厂土地及房 屋建筑所致。 （10）所得税费用变动原因说明：主要系本期公司应税利润增加所致。 （11）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系下属子公司生益电子股份有限公司发 行股票收到募集资金所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2021年度全年公司实现主营业务收入19,697,238,339.79元，同比增长36.72%；主营业 务成本14,633,406,686.08元，同比增长36.64%。 (1). 主营业务 分 行业 、 分 产品 、分地区、分销售模式 情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 覆铜板 和粘结 片 16,189,620,227.98 11,741,906,949.35 27.47 49.23 45.36 增加 1.93个 百分点 印制线 路板 3,507,618,111.81 2,891,499,736.73 17.57 -1.43 9.88 减少 8.48个 百分点 合计 19,697,238,339.79 14,633,406,686.08 25.71 36.72 36.64 增加 0.04个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 内销 16,641,598,899.56 12,119,173,957.93 27.18 32.17 30.67 增加 0.84个 百分点 外销 3,055,639,440.23 2,514,232,728.15 17.72 68.26 75.25 减少 3.28个 百分点 合计 19,697,238,339.79 14,633,406,686.08 25.71 36.72 36.64 增加 0.04个 百分点 主营业务分销售模式情况 销售模 式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 直销 19,466,544,332.99 14,418,104,704.77 25.93 36.33 36.16 增加 0.09个 百分点 经销 230,694,006.80 215,301,981.31 6.67 79.16 79.95 减少 0.41个 百分点 合计 19,697,238,339.79 14,633,406,686.08 25.71 36.72 36.64 增加 0.04个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 主营业务分行业及分产品分为覆铜板和粘结片、印制线路板。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减 （%） 销售量 比上年 增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 覆铜板 万平方米 11,543.37 11,437.72 745.45 11.18 11.55 16.51 粘结片 万米 17,121.98 17,394.74 276.67 22.21 25.78 -49.65 印制线路板 万平方米 122.21 117.36 15.50 48.67 44.67 45.54 产销量情况说明 不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本 分析 表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 覆铜板和 粘结片 直接材料 10,414,990,092.66 88.70 6,939,841,242.88 85.92 50.08 覆铜板和 粘结片 直接人工 516,160,843.72 4.40 385,593,384.33 4.77 33.86 覆铜板和 粘结片 制造费用 810,756,012.97 6.90 752,247,028.48 9.31 7.78 印制线路 板 直接材料 1,751,971,411.62 60.59 1,594,787,636.08 60.61 9.86 印制线路 板 直接人工 283,885,527.07 9.82 255,837,822.99 9.72 10.96 印制线路 板 制造费用 855,642,798.04 29.59 780,809,864.73 29.67 9.58 成本分析其他情况说明 不适用 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 东莞生益科技有限公司系公司于2021年3月18日出资设立的全资子公司，注册资本为人民 币15,000.00万元，自成立之日起纳入合并范围。 东莞生益置业开发有限公司系公司下属子公司东莞生益房地产开发有限公司于2021年6月 21日出资设立的全资子公司，注册资本为人民币35,000.00万元，自成立之日起纳入合并范 围。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额3,551,531,574.47元，占年度销售总额18.03%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额3,320,547,582.65元，占年度采购总额24.21%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 不适用 3. 费用 √适用 □不适用 变动详见本节“主营业务分析”之“利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 964,472,947.10 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 964,472,947.10 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.76 研发投入资本化的比重（%） 0 (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 1,579 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 13.79 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 1 硕士研究生 107 本科 817 专科 577 高中及以下 77 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 559 30-40岁（含30岁，不含40岁） 703 40-50岁（含40岁，不含50岁） 251 50-60岁（含50岁，不含60岁） 66 60岁及以上 0 (3).情况说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司研发投入主要集中在以下几个方面： （ 1 ） 毫米波雷达用热固性体系产品开发项目：目前汽车 77GHz 雷达量产材料主要为 PTFE 类 产品，为提高毫米波雷达用 PCB 加工性，配合汽车 Tier 1 开发下一代非 PTFE 汽车毫米波雷达材 料。本项目通过研究超低损耗的热固性树脂及其组合物的电性能表现，重点研究热固性超低损耗 树脂体系的电性能 Dk 与 Df 在不同环境下的稳定性，开发出插损达到目前量产的 PTFE 类产品水 平的产品，该产品在高温老化、高低温处理、高温高湿处理后的电性能与目前量产的 PTFE 类产 品相当，满足汽车 77GHZ 雷达应用要求。 （ 2 ） 适用于 112Gbps 传输速率的的产品研发：由于云计算，大数据以及 5G 、万物互联技术 的发展，交换机信号单通道的速率决定了设备对数据的处理能力，交换机的单通道传输速率由 56 Gbps 向 112Gbps 发展，这对覆铜箔板的插损等性能提出了很高的要求。本项目通过研究不同 结构的超低损耗树脂与交联技术、填料选择与表面处理、超低损耗阻燃剂、玻纤布表面处理等技 术，开发出满足下一代交换机用单通道传输速率 112Gbps 的超低损耗基材产品，并满足 32 层及 以上 PCB 的可靠性和 Anti - CAF 要求，产品的电性能达到国际先进水平。 （ 3 ） 新能源汽车电源用耐长期高压基材技术研究：随着汽车电动化技术的发展，车载充电 模组，电源控制板等应用场景中的承载电压进一步提高，对于汽车电子耐长期高压绝缘性能也提 出了更高的 要求。本项目重点研究了不同技术平台产品的耐长期高压的能力，研究了 PCB 层间高 压失效的机理与影响因素，开发出无卤高 Tg ， CTI≥ 600V ，满足 1000V/2000h 的耐 CAF 可靠性 测试要求，以及 - 40℃ ～ +150℃/2000hr 循环的高低温可靠性测试，满足汽车电子使用高电压的 应用场景要求。 （ 4 ） 封装载板用超薄积层胶膜产品开发项目：对于芯片封装应用、 Molding 、内埋元器件和 HDI - PCB 应用的积层胶膜产品，国外企业处于垄断地位，产品供不应求。本项目通过研究不同结 构环氧树脂及其固化体系、不同粒径与表面处理 的球硅及生产工艺的研究，进行了 SAP 化铜工艺 应用研究，开发出多款满足不同应用要求的积层胶膜，产品通过封装载板厂工艺可靠性及应用可 靠性的评估测试。 （ 5 ） 适合 AIP 应用的覆铜板基材技术研究：封装天线 AiP 将射频前端、天线、芯片等模组 进行一体化封装，要求覆铜板基材具有 Low Dk/ Df 、 Low X/Y CTE ，满足多阶 HDI PCB 加工，并 具有优秀的抗翘曲能力。本项目在满足较低 Dk 指标的同时，实现 Low X/Y CTE ，同时进行多阶 HDI PCB 应用研究，及产品动态翘曲研究。开发出满足多阶 HDI PCB 加工、 适用于毫米波天线模 组应用的覆铜板。 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 详见本节“主营业务分析”之“利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 公司全资子公司陕西生益科技有限公司老厂3宗国有土地使用权被政府收储，与之相关的资 产处置产生净利润约1.86亿元，对公司本期利润产生重大影响。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 2,286,605,004.56 9.36 849,915,471.55 4.63 169.04 主要系下属子公司生益电子股份有限公司发行股票 募集资金增加结余，以及公司根据日常经营需要增加 货币资金余额所致。 交易性金融资产 180,278,694.23 0.74 123,335,981.80 0.67 46.17 主要系因标的公司广东绿晟环保股份有限公司预计 未来可实现的业绩与承诺业绩差距较大，根据股权转 让协议的对赌条款，相应应收业绩补偿的公允价值增 加所致。 应收票据 450,500.00 0.0018 1,154,135.80 0.01 -60.97 主要系公司本期收到的商业承兑汇票减少所致。 其他应收款 383,513,316.16 1.57 42,735,433.01 0.23 797.41 主要系全资子公司陕西生益科技有限公司老厂土地 处置款尚未收回所致。 存货 4,520,328,850.84 18.50 2,518,882,450.42 13.72 79.46 主要系公司本期新增土地储备及随销量、原材料价格 增长相应备料增加所致。 其他流动资产 79,742,460.03 0.33 154,356,505.12 0.84 -48.34 主要系公司本期待抵扣增值税进项税额减少所致。 其他非流动金融 资产 20,000,000.00 0.08 - - 不适用 主要系下属子公司东莞生益资本投资有限公司本期 向深圳安智杰科技有限公司增资并持有其3.33333% 股权，不具有重大影响。 投资性房地产 166,083,168.00 0.68 - - 不适用 主要系生益科技办公大楼本期达到预定可使用状态， 公司把拟用于出租为目的部分按面积等因素划分为 投资性房地产核算形成所致。 使用权资产 73,484,113.00 0.30 - - 不适用 主要系本期执行新租赁准则影响所致。 商誉 18,846,801.11 0.08 97,430,929.04 0.53 -80.66 主要系标的公司广东绿晟环保股份有限公司预计未 来无法完成业绩承诺，经测试，公司相应确认商誉减 值准备所致。 递延所得税资产 158,454,591.27 0.65 119,635,387.67 0.65 32.45 主要系公司股份支付、政府补助及应付职工薪酬产生 的暂时性差异增加所致。 其他非流动资产 316,935,114.63 1.30 14,273,405.73 0.08 2,120.46 主要系公司本期预付设备款、工程款增加所致。 应付票据 811,189,885.23 3.32 136,780,774.18 0.75 493.06 主要系公司本期开具银行承兑汇票结算货款增加所 致。 应付职工薪酬 732,830,989.74 3.00 498,158,815.86 2.71 47.11 主要系公司本期业绩增长相应职工薪酬增加所致。 应交税费 173,452,843.98 0.71 125,481,110.89 0.68 38.23 主要系全资子公司陕西生益科技有限公司确认处置 老厂土地相应土地增值税增加所致。 一年内到期的非 流动负债 333,784,207.46 1.37 724,607,837.60 3.95 -53.94 主要系公司本期偿还到期长期借款所致。 其他流动负债 852,998.41 0.003 3,048,361.26 0.02 -72.02 主要系公司本期对应的待转销项税减少所致。 长期借款 1,590,327,194.46 6.51 604,975,836.00 3.30 162.87 主要系公司本期根据日常经营资金需求增加长期借 款所致。 租赁负债 65,882,204.49 0.27 - - 不适用 主要系本期执行新租赁准则影响所致。 应付债券 300,000,000.00 1.23 - - 不适用 主要系本期公司发行中期票据所致。 资本公积 4,077,507,898.39 16.69 2,795,274,733.47 15.23 45.87 主要系本期下属子公司生益电子股份有限公司上市， 公司持有其股权比例被动稀释，按其增资后净资产份 额相应调整资本公积所致。 其他综合收益 -16,845,120.12 -0.07 -9,628,643.55 -0.05 -74.95 主要系本期汇率变动，境外子公司确认的外币报表折 算收益减少所致。 专项储备 679,166.80 0.003 203,107.06 0.001 234.39 主要系本期下属公司汨罗万容固体废物处理有限公 司提取专项储备增加所致。 未分配利润 5,385,689,974.21 22.04 3,690,100,469.49 20.10 45.95 主要系本期归属于上市公司股东的净利润增加，导致 期末未分配利润增加。 少数股东权益 1,769,806,739.96 7.24 754,245,938.12 4.11 134.65 主要系本期下属子公司生益电子股份有限公司公开 发行股票，股东权益增加，少数股东权益相应增加所 致。 其他说明 不适用 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产447,789,954.95（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为1.83%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值（元） 受限原因 货币资金 180,620,086.48 主要系信用证保证金 固定资产 346,077,592.77 用于银行借款抵押 无形资产 52,423,369.39 用于银行借款抵押 合计 579,121,048.64 - 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 公司目前主业为从事覆铜板制造与销售业务，此类关联业务2021年销售收入占到公司总收 入的79.85%。根据美国Prismark2020年全球刚性覆铜板统计和排名，公司刚性覆铜板销售总额 全球排名第二。 覆铜板行业经过数十年的市场化竞争，目前全球已经形成了相对集中和稳定的供应格局，2020年全球前三家市场份额约为36%，前十家市场份额约为73%。 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 投资情况 金额（元） 报告期内公司投资额(期末) 655,993,011.65 期初公司投资额 481,458,603.38 报告期内公司投资额比上年增减数 174,534,408.27 增减幅度（%） 36.25 1. 重大的股权投资 √适用 □不适用 所持对象名称 期初账面价值 （元） 期末账面价值 （元） 在被投资单位 持股比例(%) 会计核算科目 湖南万容科技股份有限公司 120,782,481.27 115,892,746.98 16.81 长期股权投资 江苏联瑞新材料股份有限公司 225,478,727.59 255,661,337.56 23.26 长期股权投资 广州巨湾投资合伙企业（有限 合伙） 11,861,412.72 18,808,941.11 12.50 长期股权投资 上海蛮酷科技有限公司 - 15,381,730.80 6.45 长期股权投资 广东芯华微电子技术有限公司 - 9,969,560.97 4.55 长期股权投资 山东星顺新材料有限公司 - 40,000,000.00 20.00 长期股权投资 深圳安智杰科技有限公司 - 20,000,000.00 3.33333 其他非流动金 融资产 小计 358,122,621.58 475,714,317.42 - - 2. 重大的非股权投资 √适用 □不适用 2021年1月22日，公司召开第九届董事会第三十七次会议，审议通过了《关于扩建项目的 议案》，同意投资建设常熟生益科技有限公司年产1,140万平方米高性能覆铜板及3,600万米粘 结片项目，投资总额94,505万元,其中设备投入64,128万元（含环保设备投入4,000万元）， 厂房及消防设施投入18,863万元，铺底流动资金11,514万元。该项目进展顺利，2021年度合 计支付资金15,525.08万元。 3. 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见第二节“公司简介和主要财务指标”之十一“采用公允价值计量的项目”。 4. 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司名称 主要业务 注册资本 2021年期末总资产 （元） 2021年期末净资产 （元） 2021年营业收入 （元） 2021年净利润 （元） 苏州生益 设计、生产覆铜板和粘结片、印刷线路（未完）  |