[年报]三房巷(600370):江苏三房巷聚材股份有限公司2021年年度报告
原标题:三房巷:江苏三房巷聚材股份有限公司2021年年度报告 600370 公司简称： 三房巷 江苏三房巷聚材股份有限公司 2021 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 卞惠良 、主管会计工作负责人 卞永刚 及会计机构负责人（会计主管人员） 俞红霞 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以公司未来实施 2021 年度利润分配方案时的股权登记日的总股本为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 1.50 元（含税），共派发现金红利 584,450,951.40 元。本年度不送红股也不进 行公积金转增股本。上述事项已经 2022 年 3 月 26 日公司第十届董事会第十四次会议审议通过，尚需 提交公司 2021 年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √ 适用 □ 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对 投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中描述了可能存在的相关风险，敬请投资者予以关注。详见 “ 第三节 管理层 讨论与分析 ” 等有关章节中关于可能面对的风险的描述。 十一、 其他 □ 适用 √ 不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 34 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 47 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 51 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 70 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 76 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 76 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 77 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作责任人、会计机构负责人（会计主管人员） 签名并盖章的财务报表 载有董事长签名的 2021 年年度报告文本原件 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公 告的原稿 第一节释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 江苏三房巷聚材股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 三房巷集团、集团公司 指 三房巷集团有限公司 海伦石化 指 江苏海伦石化有限公司 兴业塑化 指 江苏兴业塑化有限公司 兴宇新材料 指 江阴兴宇新材料有限公司 兴泰新材料 指 江阴兴泰新材料有限公司 兴佳塑化 指 江阴兴佳塑化有限公司 三房巷储运 指 江苏三房巷国际储运有限公司 三润冷却水 指 江阴市三润冷却水工程有限公司 三房巷经贸 指 江阴三房巷经贸有限公司 柏康贸易 指 柏康贸易有限公司 三房巷财务公司 指 三房巷财务有限公司 济化公司 指 江阴济化新材料有限公司 新源公司 指 江阴新源热电有限公司 兴佳新材料、新雅公司 指 江阴兴佳新材料有限公司（原名 “ 江阴新雅装饰布有限公司 ” ） 兴仁公司 指 江阴兴仁纺织有限公司 三房巷国贸 指 江苏三房巷国际贸易有限公司 上海优常 指 上海优常企业管理中心（有限合伙） 上海休玛 指 上海休玛企业管理中心（有限合伙） 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 报告期、本期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年、去年、同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 对二甲苯、 PX 指 烃的一种，无色透明液体，为生产精对苯二甲酸（ PTA ）的原料之一。 精对苯二甲酸、 PTA 指 英文名 Pure Terephthalic Acid ，为生产聚酯（ PET ）的原料之一。在常温下 为白色粉状晶体，是重要的大宗有机原料之一，其主要用途是生产聚酯纤 维、聚酯瓶片和聚酯薄膜，广泛应用于化学纤维、轻工、电子、建筑等国 民经济的各个方面。 乙二醇、 MEG 指 英文名 Mono Ethylene Glyco ，无色、无臭、有甜味、粘稠液体，主要用于 生产聚酯纤维、防冻剂、不饱和聚酯树脂、润滑剂、增塑剂、非离子表面 活性剂等产品。 IPA 指 间苯二甲酸，英文名为 M - Phthalicacid ，国内对其采用的英文简称一般为 IPA 或 PIA 。 IPA 由水或乙醇结晶者为无色结晶。 瓶级聚酯切片、瓶片、 PET 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯，英文名 Polyethylene Terephthalate 。由 PTA 和 MEG 为原料经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚物，乳白色或浅黄色、 高度结晶的聚合物，表面平滑有光泽，具有无毒、无味、透明度好、强度 大、质量轻、阻隔性能好，易于加工且尺寸稳定等优良特性，主要作为包 装材料广泛应用于饮用水瓶、碳酸饮料瓶、热灌装饮料瓶、食用油瓶、片 材等领域。 CCF 指 中国化纤信息网 特别说明：若本报告中部分合计数与各分项直接相加之和在尾数上有差异，除含特别标注外， 均为四舍五入所致。 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 江苏三房巷聚材股份有限公司 公司的中文简称 三房巷 公司的外文名称 Jiangsu Sanfame Polyester Material Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 SFX 公司的法定代表人 卞惠良 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 俞红霞 缪嫦 联系地址 江苏省江阴市周庄镇三房巷村 江苏省江阴市周庄镇三房巷村 电话 0510 - 86229867 0510 - 86229867 传真 0510 - 86229823 0510 - 86229823 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、基本情况简介 公司注册地址 江苏省江阴市周庄镇三房巷村 公司注册地址的历史变更情况 214423 公司办公地址 江苏省江阴市周庄镇三房巷村 公司办公地址的邮政编码 214423 公司网址 http://www.jssfx.com 电子信箱 [email protected] 四、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《上海证券报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 上海证券交易所网站（ www.sse.com.cn ） 公司年度报告备置地点 本公司证券部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 三房巷 600370 无 六、其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 签字会计师姓名 叶善武、徐从礼 报告期内履行持 续督导职责的财 务顾问 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦 签字的财务顾问主办人姓名 陈松 、杨轶伦 持续督导的期间 2020 年 9 月 10 日至 2021 年 12 月 31 日 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 主要会计数据 2021 年 2020 年 本期比上年 同期增减 (%) 2019 年 营业收入 19,479,172,715.47 16,299,797,475.03 19.51 22,082,424,611.53 归属于上市公司股东的净 利润 629,724,703.16 559,117,711.02 12. 63 773,624,541.18 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 637,956,771.44 275,743,704.55 131. 36 52,171,210.11 经营活动产生的现金流量 净额 - 72,694,186.73 613,675,967.05 - 111.85 7,448,156,157.77 2021 年末 2020 年末 本期末比上 年同期末增 减（ % ） 2019 年末 归属于上市公司股东的净 资产 6,512,397,765.69 5,737,788,515.24 13.5 0 5,219,442,276.97 总资产 11,581,654,816.47 12,675,237,443.69 - 8.63 15,134,588,796.11 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021 年 2020 年 本期比上年同 期增减 (%) 2019 年 基本每股收益（元／股） 0.1676 0.1529 9.61 0.2115 稀释每股收益（元／股） 0.1676 0.1529 9.61 0.2115 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.1698 0.1823 - 6.86 0.0654 加权平均净资产收益率（ % ） 10.45 10.21 增加 0.24 个百 分点 21.17 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（ % ） 10.59 9.23 增加 1.36 个百 分点 3.94 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √ 适用 □ 不适用 （1）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上期增加，主要系公司 2020 年 9 月发生同一控制下企业合并，被合并方海伦石化合并日前实现的净利润作为非经常性损益，导致 本期归属于上市 公司扣非后净利润较上期增加。 （2）经营活动产生的现金流量净额较上期减少， 主要系 本期购买商品、接受劳务支付的现金 较上期增加所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润 和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □ 适用 √ 不适用 九、2021 年分季度主要财务数据 单位： 元 币种： 人民币 第一季度 （ 1 - 3 月份） 第二季度 （ 4 - 6 月份） 第三季度 （ 7 - 9 月份） 第四季度 （ 10 - 12 月份） 营业收入 4,141,324,137.74 5,037,839,984.57 4,689,433,340.97 5,610,575,252.19 归属于上市公司股东 的净利润 158,412,209.40 141,730,543.60 130,035,057.55 199,546,892.61 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 158,217,693.57 144,645,027.66 136,193,824.69 198,900,225.52 经营活动产生的现金 流量净额 - 465,416,471.06 - 47,252,185.45 - 14,513,842.32 454,488,312.10 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □ 适用 √ 不适用 十、非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 单位 : 元 币种 : 人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如 适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 - 17,342,177.19 - 22,518.13 1,389,753.85 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 11,132,119.02 4,675,431.46 1,473,901.88 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 278,099,749.12 718,691,164.27 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 - 3,469,028.84 778,131.46 272,019.47 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 减： 所得税影响额 - 238,426.56 134,792.17 119,276.94 少数股东权益影响额（税后） - 1,208,592.17 21,995.27 254,231.46 合计 - 8,232,068.28 283,374,006.47 721,453,331.07 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □ 适用 √ 不适用 十一、采用公允价值计量的项目 □ 适用 √ 不适用 十二、其他 □ 适用 √ 不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2021 年度，面对不定期爆发的区域性疫情、复杂起伏的市场行情、居高不下的国际 货 运费、 日趋紧张的能源政策， 公司 持续做好疫情常态化防控、抓好稳定生产管理、提升内部管理、强化 安全环保、推进技术改造降本增效、稳定产品周转流通，统筹协调推进了各项工作， 保证 企业 稳 健良性运行。 2021 年公司全年实现营业收入 1,947,917.27 万元，同比上升 19.51% ；归属于上市公司股东净 利润 62,972.47 万元，同比上升 12.63% ；报告期末，公司资产总额 1,158,165.48 万元，归属于上 市公司股东所有者权益 651,239.77 万元。 报告期内，公司主要工作如下： 1 、强化生产管理，保持生产连续稳定运行 报告期内，公司各下属公司认真执行落实公司规章制度，加强员工管理和生产管理；按照要 求有计划地对运行年数 较长 的装置进行有预案的检修，加强设备的维护、保养、技改和更新，维 护好装备性能，优化生产调度和运行管理，确保装置的连续运行，做到稳定生产，不断提升生产 效率。 2 、加强销售管理，实现产销平衡 报告期内，公司销售部门克服市场行情变化波动较大的局面，加强销售内部管理和业务流程 管理，按照部门年初制定的销售目标任务 及销售订单天数考核要求 ，确立内外并举、均衡销售， 优劣互补的销售原则，产品做到产销平衡 。 同时， 公司加强了产品质 量 归口管理 ，对客户反映的 情况及时开展调查 ，积极 进行客户走访，了解市场动向和客户需求 ， 以指导 公司 生产，提升客户 满意度。 2021 年上半年，在国外疫情、运费暴涨的情形下，销售部门加大了国内品牌客户的销售力度， 确保订单稳定。下半年抓住国外疫情相对平稳，需求上涨 等 市场机遇，加大外销力度，扭转了上 一年度产品出口较少的局势。 2021 年度，公司瓶级聚酯切片产品出口量创历史新高。 3 、秉承绿色发展理念，严抓安全环保风险管控 持续强化安全管理规范化、流程化、标准化建设，完善全员安全生产责任制，落实 6S 管理和 隐患排除、安全培训 、专项整治、应急演练等常态化工作机制，定期开展员工岗位安全培训，构 建安全预防体系。环保方面，严格落实全面、高标准要求，从环保设备、管理制度、组织架构、 人员配置、生产管控等进行全方位管理。 4 、募集配套资金及募投项目 顺利完成 报告期内， 公司 实施 非公开发行股票 募集配套资金 ， 并 根据 募集资金使用计划实施完毕 海伦 石化 PTA 节能减排 技改项目 。 5 、继续完善内控体系，促进公司高质量发展。 2021 年度 ，公司进一步完善内控体系建设，加强和完善人力资源管理，进一步推进 ERP 管 理系统，结合 中国 证监会和交易所修订的最新规则，进一步补充修订公司相关制度；持续优化现 有业务流程，提升内部控制管理水平，促进公司健康可持续发展。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）所处行业基本情况 报告期内，公司的主要业务为瓶级聚酯切片、 PTA 的生产与销售。瓶级聚酯切片与 PTA 属于 石油化学品的一个 分支。石油经过一定工艺过程生产出石脑油，石脑油经过催化重整、芳烃抽提、 异构化等工艺过程制取 PX ，再以醋酸为溶剂，经空气氧化，生成粗对苯二甲酸，然后进行加氢精 制，去除杂质，再经结晶、分离、干燥、制得 PTA 。 PTA 和 MEG 经过缩聚生成聚酯产品。聚酯 产品主要包括瓶级聚酯切片、聚酯纤维以及薄膜级切片。其中，聚酯纤维（包括涤纶短纤以及涤 纶长丝）经常被用于纺织业；瓶级聚酯切片 主要用于软饮料、乳制品、食用油、调味品、酒类、 日化、电子产品、医疗医药等领域；聚酯薄膜 被广泛应用于包装、印刷、 光电 等领域。 C:\Users\MC\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsA468.tmp.jpg 注：图中黄色部分公司产品所属领域。 （二）行业整体发展情况 1 、瓶级聚酯切片 瓶级聚酯切片综合性能优良，且应用领域广泛。在消费升级的大趋势下，瓶片的下游需求不 断攀升，行业未来发展前景较好。我国是瓶级聚酯切片生产大国，产能在满足国内市场 需求的同 时，也出口至海外市场。目前中国瓶级聚酯切片内销和出口规模均处于扩大趋势，我国已成为瓶 级聚酯切片的净出口国。随着多国陆续取消全面防疫措施，疫情对瓶片出口的影响或进一步减轻， 海外需求复苏，瓶片出口有望景气延续。 瓶级聚酯切片各项优势突出，市场需求处于稳定增长态势。近年来，食品日化包装、防疫用 品等新兴领域高速发展，为瓶级聚酯切片行业的发展注入新动力。其中，饮料瓶的小包装和可持 续包装也十分契合国家的 " 双碳 " 政策，在饮料包装可持续性的影响下，瓶级 PET 对塑料包装的替 代将会进一步提升瓶片需求量。 我国瓶级聚酯 切片市场供应面仍将维持平稳有序增长趋势，未来大型瓶片工厂项目增多，瓶 片龙头企业的产能将继续扩大，市场占有率更为集中。受益于疫情新常态下的下游消费类企业转 型升级，下游的软饮料等传统应用领域将稳步增长，新型应用领域需求将迎来快速增长。 2 、 PTA PTA 作为大宗商品，其市场价格较为透明， PTA 生产商之间的竞争主要集中于建造成本和生 产成本的竞争。 PTA 行业在经历 2012 年 - 2016 年持续五年的景气下行，落后小产能逐步出清后， 行业迎来全新格局，近几年新增的 PTA 产能主要集中在几家国内优秀石化企业，投产的 PTA 产 能多 以配套完善企业自身下游聚酯产业链为主。 未来 PTA 行业的产能集中度将会越来越高，新增产能具有规模大、工艺技术先进、成本低等 优势，将会不断压缩技术落后、设备老化装置的盈利空间，从而使得落后产能逐步出清，行业集 中度提升的同时降低行业盈利周期波动风险 。 （三）行业区域性、周期性特点 1 、行业的区域性 我国瓶级聚酯切片产能在地理分布上具有集中度较高、东西部发展较不均衡的特点，主要集 中在江苏、海南、广东和浙江地区，近年来我国中西部地区对瓶级聚酯切片产品的市场需求不断 增长。 PTA 行业全球产能主要分布在中国、韩国、印巴、 北美和东南亚等国家和地区。受下游聚 酯、化纤企业、主要原材料供应商的分布等影响，我国 PTA 产能主要分布在浙江、江苏、福建、 广东、辽宁、上海等省市。 2 、行业的周期性 公司所属行业的发展因受上游石化行业供给、下游食品饮料等行业供需关系以及自身发展状 况的影响，历史上呈现一定的周期性特征。除此之外，国民经济、进出口政策等宏观环境的变化 也会给行业带来不确定性影响。若未来行业继续呈现周期性波动，或宏观经济持续下行，将会给 公司的经营业绩带来周期性波动的风险。 （四）公司所处行业地位 经过多年瓶级聚酯切片市场的耕耘，公司成 为了国内瓶级聚酯切片的领头企业，是国内少数 “PTA - 瓶级聚酯切片 ” 产业链一体化布局的企业，产能、产量位居全国前列。 “ 翠钰 ” 牌瓶级聚酯切 片获得 “ 中国驰名商标 ” 称号，客户包括 可口可乐、百事可乐、益海嘉里、康师傅、今麦郎、农夫 山泉、娃哈哈、紫江集团、达能集团等国内外知名食品饮料行业企业，在国内外市场上享有较高 的声誉 。 公司已规划了瓶级聚酯切片和 PTA 的扩能项目，建成后， 将进一步提升公司行业竞争实 力。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一） 公司主营业务 报告期内，公司主营业务未发生变化，主要从事瓶级聚酯切片、 PTA 的生产、销售。 同时， 公司还从事纺织、印染、 PBT 工程塑料、热电的生产与销售等业务。 （二） 公司经营模式 1 、瓶级聚酯切片、 PTA 业务板块 公司瓶级聚酯切片、 PTA 业务板块 主要由全资子公司海伦石化及其下属子公司兴业塑化、兴 宇新材料、兴泰新材料、兴佳塑化经营和管理，是报告期公司主要收入、利润来源。其主要经营 模式如下： （ 1 ）采购模式 瓶级聚酯切片的主要原料为 PTA 、 MEG ， PTA 的主要原材料为 PX 。公司瓶级聚酯切片的原材 料 PTA 主要来源于自产的 PTA ，因此公司主要对外采购的原料为 PX 、 MEG 。 公司对外采购主要原材料之一 MEG 为大宗商品，价格受原油等多种因素影响而波动，公司与 部分大型供应商签订年度合同，并约定月度采购数量和定价模式，稳定原材料供给；此外，公司 根据市场价格波动、销售订单、原材料库存等情况，向部分供应商依据当前市场价格采购原材料， 并约定采购数量、价格和交付时间，锁定原材料价格。 公司制定了严格的采购管理制度，形成了采购申请、采购分析、询价议价、供应商选择、采 购执行等的完整采购流程。此外，公司还建立了供应商考评机制，定期对供应商的业务规模、财 务状况、经营能力等因素进行考评，保留具有长期稳 定合作基础的供应商，结合严格的库存管理 保障了原材料的高效供应。且公司位于成熟的经济技术开发区，依托三房巷储运的配套码头设施， PX 、 MEG 可从国内外采购，原料供应稳定可靠。 （ 2 ）生产模式 瓶级聚酯切片由 PTA 和 MEG 经过酯化、预缩聚、终缩聚、固相增粘等工序产生； PTA 产品以 PX 为原料，经氧化、精制制成的产品，是连接化工产品和多个行业产品的一个重要中间产品。 公司于每年年底结合当年运营和销售情况制定下一年的生产计划。由于瓶级聚酯切片和 PTA 的生产是一个连续、稳定的生产过程，存在一定关停成本，公司分别采用 “ 三班二运转制 ” 和 “ 四班 二运转制 ” 的方式安排连续生产瓶级聚酯切片和 PTA ，定期对生产设备进行检修。此外，公司严格 按照国家标准开展生产活动，坚持技术领先战略，聚酯工艺采用美国杜邦工艺技术和中国纺织工 业设计院工艺技术，增粘工艺采用瑞士布勒工艺技术，严格控制产品质量，不断提高产品竞争力， 通过卓有成效的管理，以高品质的产品，优质的服务不断地开拓市场。 （ 3 ）销售模式 公司一直坚持国内市场与国际市场并重的销售模式，瓶级聚酯切片出口品牌 “ 翠钰 ” 为中国驰 名商标。经过多年瓶级聚酯切片市场的耕耘，公司现已建立了完善、快捷的销售 和服务体系，产 品覆盖了全国二十多个省市，出口多 个国家与地区，与国内外诸多知名企业形成了长期合作伙伴 的良好关系 。 公司采用长期合约的方式向部分优质、需求量稳定的 战略合作伙伴提供瓶级聚酯切片， 签订 年度合同， 约定年度 或 各月度的销量，以便于安排采购和生产，销售单价以每月平均价格为基础 确定；同时，公司还对部分客户提供远期合约，以客户招标或议价形式签订，提前锁定销售数量 及价格；此外，公司也采用现货合约的方式销售产品，现货合约以市场现货原材料价格、期货原 材料价格及生产成本为基础进行每日报价。 2 、热电业务板块 公司热电业务由 全资 子公司新源公司经营和管理。公司坚持热电联产，拥有完整的热电生产、 供应体系。燃煤是热电生产最主要原料，为产品生产成本最重要组成部分；电力和蒸汽销售为主 要收入来源。将煤炭等一次能源加工转换为电、蒸汽等产品销售给周边企业，满足自身及周边企 业生产所需。 3 、其他 报告期内公司还涉及纺织印染、 PBT 工程塑料生产与销售等业务，上述业务对公司影响较小。 四、报告期内核心竞争力分析 √ 适用 □ 不适用 1 、产业一体化优势 经过多年的发展，并通过重大资产重组等资本运作，上市公司已成为覆盖 PTA 、瓶级聚酯切 片等业务的大型综合新材料企业，也是国内少数 “PTA — 瓶级聚酯切片 ” 产业链一体化布局的企业。 公司在产业链各环节实施全面、严格的产品质量控制，充分保证产品品质。同时公司聚酯新材料 产业链上下游的协同效应可以实现规模效应，有利于降低生产成本，提高了企业的持续盈利能力 和抗风险能力。 2 、生产技术优势 公司 瓶级聚酯切片生产采用先进的杜邦、布勒工艺技术 ，生产装置及设备可靠、工艺技术稳 定，在生产效率、生产稳定性、物耗能耗等方面都 具有 优势。公司凭借多年积累的技术实力及行 业经验，在产品性能、功能、可靠性和稳定性等方面不断提升，能够与下游客户共同进行针对性 的产品开发，满足下游客户功能性、多样化、差别化的产品需求，从而与下游厂商建立了长期稳 定的关系。 3 、优质客户资源 通过多年的经营积累，公司瓶级聚酯获得了国内外众多知名品牌客户的青睐，与可口可乐、 百事可乐、农夫山泉、益海嘉里等全球知名食品饮料厂商建立了良好的合作关系。上述知名品牌 客户对产品的认证过程繁琐严格，往往 需要经过长期的试验和审核，而一旦进入其供应商名录后， 客户为了确保产品的安全性、稳定性，通常不会轻易更换供应商，使公司能够在相对长的时间内 与这些优质客户建立稳定的合作关系并不断加深双方合作。 4 、品牌优势 公司 “ 翠钰 ” 牌瓶级聚酯切片获得 “ 中国驰名商标 ” 称号，获得国内外制瓶工厂广泛采用。公司 拥有的下游优质客户资源也增强了公司的品牌影响力，而与优质客户长期合作的过程也有利于公 司不断提高产品品质和经营管理能力，增强与客户同步开发的能力，为未来新产品的导入提供了 市场基础。 5 、区位优势 公司位于江苏省江阴市，江阴地 处长三角地区，是我国经济最发达的地区之一，是我国目前 化工行业发展最为成熟的区域之一。江苏也是我国聚酯产品、 PTA 的主要生产地，优越的地理位 置为产品购销提供有利保障。同时，江阴紧邻长江，航运发达，公司生产厂区北侧配套了完善的 液体化工码头和储罐区，为公司液体原辅料的进出提供了便利。 6 、管理优势 公司主要管理团队成员均具有多年的从业经历，行业经验丰富。公司对中高层管理人员及业 务、技术骨干采取多种有效的激励机制，这为公司的长期快速发展奠定了坚实的基础。公司注重 强化激励约束，建立了规范的规章制度、高效的运行机制及完 善的目标绩效考核体系，实现了精 细化的管理模式，为公司的持续健康发展提供了良好的保障。 五、报告期内主要经营情况 2021 年度公司实现营业收入为 1,947,917.27 万元，较上年同期增加 317,937.52 万元，增幅 19.51% ，主要原因为报告期内公司产品价格增长使得收入增长。 2021 年度公司营业成本为 1,853,961.79 万元，较上年同期增加 328,914.83 万元，增幅为 21.57% ， 报告期内原材料价格上涨及海运费上涨使得营业成本增长。 (一) 主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位： 元 币种： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （ % ） 营业收入 19,479,172,715.47 16,299,797,475.03 19.51 营业成本 18,539,617,929.25 15,250,469,639.18 21.57 销售费用 13,773,285.11 13,435,411.65 2.51 管理费用 104,589,741.01 110,798,163.96 - 5.60 财务费用 - 2,136,193.61 35,735,219.95 - 105.98 研发费用 9,384,692.14 7,888,514.35 18.97 经营活动产生的现金流量净额 - 72,694,186.73 613,675,967.05 - 111.85 投资活动产生的现金流量净额 - 609,999,834.26 - 415,841,927.56 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 - 2,232,146,281.49 648,268,671.86 - 444.32 利息费用 60,784,707.53 156,189,524.50 - 61.08 利息收入 54,344,559.01 80,063,968.10 - 32.12 投资收益 38,217,024.24 - 43,403,871.01 不适用 对联营企业和合营企业的投资收益 3,505,839.43 11,688,300.53 - 70.01 信用减值损失 - 17,954,578.83 - 4,785,486.21 不适用 资产减值损失 - 9,731,921.33 - 20,160,164.97 不适用 资产处置收益 - 17,342,177.19 - 2,194,433.07 不适用 营业外支出 3,703,424.84 30,105.43 12,201.52 少数股东损益 7,417,009.78 26,819,622.49 - 72.34 其他综合收益的税后净额 - 103,876.39 - 250,372.27 不适用 归属于母公司所有者的其他综合收益的 税后净额 - 103,876.39 - 250,372.27 不适用 将重分类进损益的其他综合收益 - 103,876.39 - 250,372.27 不适用 外币财务报表折算差额 - 103,876.39 - 250,372.27 不适用 归属于少数股东的综合收益总额 7,417,009.78 26,819,622.49 - 72.34 (1)营业收入变动原因说明： 主要系 本期公司产品 PTA 价格上涨，瓶级聚酯切片销售价格及销 量上升所致。 (2)营业成本变动原因说明： 主要系 本期公司主要原材料价格上涨所致。 (3)财务费用变动原因说明： 主要系 本期利息支出较上期减少所致。 (4)研发费用变动原因说明： 主要系本期公司研发投入增加所致。 (5)经营活动产生的现金流量净额变动原因说明： 主要系 本期购买商品、接受劳务支付的现金 较上期增加所致。 (6)投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 主要系 本期购建固定资产支付的现金较上期 增加所致。 (7)筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 主要系 本期归还 借款 所致 。 (8)利息费用 变动原因说明： 主要系 本期归还借款，利息支出减少所致。 (9)利息收入 变动原因说明： 主要系 本期货币资金平均余额较上期减少所致。 (10)投资收益 变动原因说明： 主要系 本期 套期保值业务 产生收益所致。 (11)对联营企业和合营企业的投资收益 变动原因说明： 主要系 本期联营企业三房巷财务公司 利润下降，本公司权益法确认的投资收益减少所致。 (12)信用减值损失 变动原因说明： 主要系 本期应收账款增加，计提的坏账准备增加所致。 (13)资产减值损失 变动原因说明： 主要系 本期计提的存货跌价准备减少所致。 (14)资产处置损益 变动原因说明： 主要系 本期处置固定资产损失较上期增加所致。 (15)营业外支出 变动原因说明： 主要系 本期购入碳排放配额所致。 (16)其他综合收益的税后净额、归属于母公司所有者的其他综合收益的税 后净额、将重分类 进损益的其他综合收益、外币财务报表折算差额 变动原因说明： 主要系 本期柏康公司外币报表折 算差额较上期增加所致。 (17)少数股东损益、归属于少数股东的综合收益总额 变动原因说明： 主要系报告期内，公司 收购了济化公司、新源公司、 兴仁 公司 的 少数股东权益，公司全资孙公司兴业塑化收购了新雅公 司 100% 股权所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □ 适用 √ 不适用 2.收入和成本分析 √ 适用 □ 不适用 报告期内，由于产品产销量增加，同时产品价格和原料价格均同比上涨，全年营业收入和营 业成本同比均有所增加。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位 : 元 币种 : 人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入 比上年增 减（ % ） 营业成本 比上年增 减（ % ） 毛利率比上年 增减（ % ） 化工 18,324,957,655.28 17,366,855,171.62 5.23 17.30 18.43 减少 0.90 个百 分点 热电 223,335,311.28 258,139,217.54 - 15.58 - 10.42 53.45 减少 48.11 个 百分点 纺织 307,546,607.83 316,021,428.37 - 2.76 - 7.01 - 6.84 减少 0.19 个百 分点 其他 623,333,141.08 598,602,111.72 3.97 537.98 658.84 减少 15.30 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入 比上年增 减（ % ） 营业成本 比上年增 减（ % ） 毛利率比上年 增减（ % ） 瓶级聚 酯切片 14,586,893,770.07 13,657,845,179.33 6.37 23.74 25.22 减少 1.11 个百 分点 PTA 3,397,457,448.04 3,421,046,012.96 - 0.69 - 3.78 - 2.84 减少 0.97 个百 分点 电、蒸汽 223,335,311.28 258,139,217.54 - 15.58 - 10.42 53.45 减少 48.11 个 百分点 纺织印 染 307,546,607.83 316,021,428.37 - 2.76 - 7.01 - 6.84 减少 0.19 个百 分点 PBT 工 程塑料 209,874,773.96 157,929,766.06 24.75 33.22 31.71 增加 0.86 个百 分点 其他产 品和服 务 754,064,804.29 728,636,324.99 3.37 210.71 273.22 减少 16.18 个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入 比上年增 减（ % ） 营业成本 比上年增 减（ % ） 毛利率比上年 增减（ % ） 国内 11,492,835,326.91 11,337,191,983.24 1.35 - 4.79 1.45 减少 6.07 个百 分点 国外 7,986,337,388.56 7,202,425,946.01 9.82 88.87 76.75 增加 6.18 个百 分点 主营业务分销售模式情况 销售模 式 营业收入 营业成本 毛利率 （ % ） 营业收入 比上年增 减（ % ） 营业成本 比上年增 减（ % ） 毛利率比上年 增减（ % ） 直销 9,088,852,806.59 8,821,063,200.80 2.95 8.86 10.01 减少 1.01 个百 分点 经销 10,390,319,908.88 9,718,554,728.45 6.47 30.68 34.38 减少 2.57 个百 分点 注：以上分产品收入已扣除内部使用产生的收入，分产品成本已扣除内部使用的成本。 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 1 ）瓶片本期营业收入较上年同期增加，主要系本期瓶片平均销售价格较上期上涨所致。营业 成本较上年同期增加，主要系本期生产瓶片的原材料价格较上期上涨所致。 2 ）热电业务本期营业收入较上年同期减少，主要系本期公司产品销量下跌所致。营业成本较 上年同期增加，主要系本期原材料煤炭价格上涨所致。 3 ）纺织印染业务本期营业收入及营业成本较上年同期减少，主要系本期纺织行业 市场需求减 少， 竞争激烈，公司产品产量、销量减少所致。 4 ） PBT 工程塑料本期营业收入较上年同期增加，主要系本期公司产品销售价格较上期上涨 所 致，营业成本较上年同期增加，主要系本期原材料价格较上期上涨所致。 5 ）其他产品和服务营业成本和营业收入较上年同期增加， 主要系本期 根据原材料价格波动及 库存情况销售原材料 增多 所致。 6 ）国外市场营业收入较上年同期增加，主要系随着国外疫情逐渐好转，本期公司产品 出口销 量增加及销售单价上涨 所致。营业成本较上年同期增加，主要系本期产品出口量增加， 原材料价 格上涨及运费增加 所致。毛利率较上年同期增加，主要系 本期 国外瓶片需求增长，产品价格的上 涨幅度超过了原材料价格的上涨幅度， 本期 毛利率增长 所致。 7 ） 本期 直销 模式营业 成本较上年同期增加，主要系本期原材料价格上涨所致。 经销模式 营业 收入及营业成本较上年同期增加，主要系本期产品销量及销售价格上涨所致。 (2). 产销量情况 分析表 √ 适用 □ 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减（ % ） 销售量 比上年 增减（ % ） 库存量 比上年 增减（ % ） 瓶级聚酯 切片 （含板 材料） 吨 2,397,934.58 2,407,753.05 49,934. 15 3.51 4.52 - 23.15 PTA 吨 2,556,712.84 828,749.08 114,481.80 - 8.04 - 23.55 12.93 电 万度 26,487.60 20,460. 39 0 - 16.65 - 11.7 4 0 蒸汽 吨 796,704.00 702,136 .00 0 - 3.30 - 3.97 0 纺织印染 万米 5,207.29 5,371.74 249.38 1.37 3.44 - 44.61 PBT 工程 塑料 吨 9,173.35 10,731.32 909.93 - 11.28 4.30 - 63.13 注： 销售量不包括自用。 产销量情况说明 1）本期瓶片产品 库存量较上年减少，主要系本期公司强化营销管理，产品销量增加；同时， 随着国外疫情影响减小，公司产品出口量增加所致。 2）本期 PTA 销量较上年减少，主要系 本期公司 P TA 一期生产线技改导致产量下降，同时本 期公司瓶片产销量上升， P TA 自用的比例增加所致 ；库存量较上年增 加，主要系 本期末瓶片需求 旺盛，公司 P TA 备货用以生产瓶片。 3）本期电力产销量较上年减少，主要系 2021 年原材料煤炭价格上涨、能源双控以及工厂检 修所致。 4）本期印染、纺织产品 库存量 较上年减少， 主要系 本期纺织行业市场 需求减少， 竞争激烈， 公司加强库存清理所致。 5）本期 PBT 工程塑料库存量较上年减少，主要系本期公司 PBT 产量减少，公司加强营销， 销量增加所致。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □ 适用 √ 不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例 (%) 情况 说明 瓶级聚 直接材 11,374,860,121.77 83.28 9,239,236,374.75 84.71 23.11 酯切片 料 瓶级聚 酯切片 直接人 工 78,067,462.75 0.57 102,220,516.02 0.94 - 23.63 瓶级聚 酯切片 燃料动 力 824,655,175.78 6.04 756,178,645.15 （未完）  |