[年报]优选LOF (160916): 大成优选混合型证券投资基金（LOF）2021年年度报告
原标题:优选LOF : 大成优选混合型证券投资基金（LOF）2021年年度报告 大成优选混合型证券投资基金（LOF） 2021年年度报告 2021年12月31日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2022年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年03月28日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保 留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2021年01月01日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5 2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................ 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 8 §4 管理人报告 ...................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 16 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................... 16 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 16 §5 托管人报告 .................................................................. 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 16 §6 审计报告 .................................................................... 17 §7 年度财务报表 ................................................................ 18 7.1 资产负债表 ................................................................. 18 7.2 利润表 ..................................................................... 20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 21 7.4 报表附注 ................................................................... 22 §8 投资组合报告 ................................................................ 48 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 48 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 48 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 49 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 53 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 54 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 54 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 55 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 55 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 55 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 55 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 55 8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 55 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 56 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 56 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 56 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 56 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情 况 ............................................................................. 57 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 57 §11 重大事件揭示 ............................................................... 57 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 57 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 57 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 57 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 57 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 58 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 58 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 58 11.8 其他重大事件 .............................................................. 60 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 62 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 62 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 62 §13 备查文件目录 ............................................................... 62 13.1 备查文件目录 .............................................................. 62 13.2 存放地点 .................................................................. 62 13.3 查阅方式 .................................................................. 63 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 大成优选混合型证券投资基金（LOF） 基金简称 大成优选混合（LOF） 场内简称 优选LOF 基金主代码 160916 交易代码 160916 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2012年7月27日 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 391,687,001.51份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交 易所 深圳证券交易所 上市日期 2012年12月28日 2.2 基金产品说明 投资目标 在有效控制风险的基础上，追求基金资产长期稳健增值。 投资策略 本基金将在全球视野下，基于宏观经济研究，确定大类资产配置比 例;通过上市公司基本面分析，主要采用优选个股的主动投资策略， 获取超额收益。优选个股是指积极、深入、全面地了解上市公司基 本面，动态评估公司价值，当股价低于合理价值区域时，买入并持 有；在股价回复到合理价值的过程中，分享股价提升带来的超额收 益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中证综合债券指数收益率×20% 风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票基金，高 于债券基金与货币市场基金，属于较高风险/收益特征的开放式基 金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 大成基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 赵冰 许俊 联系电话 0755-83183388 010-66594319 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4008885558 95566 传真 0755-83199588 010-66596688 注册地址 深圳市福田区深南大道7088号招 商银行大厦32层 北京市西城区复兴门内大街1号 办公地址 深圳市福田区深南大道7088号招 商银行大厦32层 北京市西城区复兴门内大街1号 邮政编码 518040 100818 法定代表人 吴庆斌 刘连舸 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.dcfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间数据和 指标 2021年 2020年 2019年 本期已实 现收益 742,479,107.42 1,057,810,225.91 173,077,687.60 本期利润 -31,972,409.18 1,635,574,211.66 708,634,176.62 加权平均 基金份额 本期利润 -0.0454 1.4243 1.0129 本期加权 平均净值 利润率 -1.09% 41.47% 37.78% 本期基金 份额净值 增长率 -0.68% 50.40% 44.40% 3.1.2 期 末数据和 指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供 分配利润 1,100,460,231.04 2,466,726,227.25 1,450,074,286.83 期末可供 分配基金 份额利润 2.8095 2.3703 1.4436 期末基金 资产净值 1,613,656,225.94 4,316,903,557.82 2,770,379,554.65 期末基金 份额净值 4.120 4.148 2.758 3.1.3 累 计期末指 标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额 累计净值 增长率 381.07% 384.34% 222.04% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数（为期末余额，不是当期发生数）。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 5.59% 0.69% 1.50% 0.63% 4.09% 0.06% 过去六个月 -3.06% 0.91% -3.70% 0.82% 0.64% 0.09% 过去一年 -0.68% 1.04% -2.94% 0.94% 2.26% 0.10% 过去三年 115.71% 1.16% 53.94% 1.03% 61.77% 0.13% 过去五年 124.13% 1.08% 45.67% 0.96% 78.46% 0.12% 自基金合同生效起 至今 381.07% 1.35% 103.96% 1.15% 277.11% 0.20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 CN_50090000_160916_FB010010_20220002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj.jpg 注：1.本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 2.截止本报告期末，本基金按照基金合同规定计提的业绩风险准备金余额为23,353,227.74 元，本报告期未发生弥补持有人损失的情况。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 CN_50090000_160916_FB010010_20220002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj.jpg 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额分 现金形式发放总额 再投资形式发放总 年度利润分配合计 备注 红数 额 2021年 - - - - - 2020年 - - - - - 2019年 5.000 345,311,533.24 67,556,930.80 412,868,464.04 - 合计 5.000 345,311,533.24 67,556,930.80 412,868,464.04 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正 式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册 地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公 司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。公司业务资质齐全，是全国同时具有境内、境外社 保基金管理人资格和基本养老保险基金管理人资格的四家基金公司之一，全面涵盖公募基金、机 构投资、海外投资、财富管理、养老金管理、私募股权投资等业务，旗下大成国际资产管理公司 具备QFII、RQFII等资格。 历经22年的发展，大成基金形成了以长期投资能力为核心竞争优势，打造了一支具有良好职 业素养和丰富经验的资产管理队伍。目前已形成权益、固定收益、量化投资、商品期货、境外投 资、大类资产配置等六大投资团队，全面覆盖各类投资领域。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 戴军 本基金基 金经理， 研究部总 监 2015年5 月21日 - 10年 浙江大学金融学硕士。2011年6月加入大 成基金管理有限公司，曾担任研究部研究 员、行业研究主管、基金经理助理、研究 部副总监，现任研究部总监。2015年5月 21日起任大成优选混合型证券投资基金 （LOF）（更名前为大成优选股票型证券投 资基金）基金经理。2016年8月19日至 2018年8月17日任大成定增灵活配置混 合型证券投资基金基金经理。2017年6月 2日至2021年3月18日任大成一带一路 灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 2018年8月18日至2021年12月29日任 大成多策略灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）基金经理。2020年12月23日起 任大成优选升级一年持有期混合型证券投 资基金基金经理。具有基金从业资格。国 籍：中国 孙丹 本基金基 金经理助 理 2018年3 月12日 - 13年 美国德克萨斯A&M大学经济学硕士。2008 年至2012年任景顺长城产品开发部产品 经理。2012年至2014年任华夏基金机构 债券投资部研究员。2014年5月加入大成 基金管理有限公司，曾担任固定收益总部 信用策略及宏观利率研究员、大成景辉灵 活配置混合型证券投资基金、大成景荣保 本混合型证券投资基金、大成景兴信用债 债券型证券投资基金、大成景秀灵活配置 混合型证券投资基金、大成景源灵活配置 混合型证券投资基金基金经理助理，现任 固定收益总部总监助理。2018年3月12 日起任大成策略回报混合型证券投资基 金、大成创新成长混合型证券投资基金 （LOF）、大成积极成长混合型证券投资基 金、大成精选增值混合型证券投资基金、 大成景阳领先混合型证券投资基金、大成 竞争优势混合型证券投资基金、大成蓝筹 稳健证券投资基金、大成优选混合型证券 投资基金（LOF）基金经理助理。2020年7 月1日起任大成价值增长证券投资基金、 大成多策略灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）、大成一带一路灵活配置混合型证 券投资基金、大成内需增长混合型证券投 资基金、大成睿景灵活配置混合型证券投 资基金、大成盛世精选灵活配置混合型证 券投资基金、大成国企改革灵活配置混合 型证券投资基金、大成行业轮动混合型证 券投资基金、大成灵活配置混合型证券投 资基金、大成产业升级股票型证券投资基 金（LOF）、大成健康产业混合型证券投资 基金、大成正向回报灵活配置混合型证券 投资基金、大成国家安全主题灵活配置混 合型证券投资基金、大成新锐产业混合型 证券投资基金、大成消费主题混合型证券 投资基金基金经理助理。2020年11月6 日起任大成科技消费股票型证券投资基 金、大成科创主题3年封闭运作灵活配置 混合型证券投资基金、大成中小盘混合型 证券投资基金(LOF)、大成睿享混合型证券 投资基金、大成行业先锋混合型证券投资 基金基金经理助理。2021年2月1日起任 大成企业能力驱动混合型证券投资基金、 大成优选升级一年持有期混合型证券投资 基金、大成成长进取混合型证券投资基金 基金经理助理。2021年2月22日起任大 成恒享春晓一年定期开放混合型证券投资 基金基金经理助理。2021年4月19日起 任大成民稳增长混合型证券投资基金基金 经理助理。2021年4月19日至2021年8 月4日任大成恒享混合型证券投资基金基 金经理助理。2021年7月29日起任大成 产业趋势混合型证券投资基金、大成投资 严选六个月持有期混合型证券投资基金基 金经理助理。2017年5月8日起任大成景 尚灵活配置混合型证券投资基金、大成景 兴信用债债券型证券投资基金基金经理。 2017年5月8日至2019年10月31日任 大成景荣债券型证券投资基金（原大成景 荣保本混合型证券投资基金转型）基金经 理。2017年5月31日至2020年10月20 日任大成惠裕定期开放纯债债券型证券投 资基金基金经理。2017年6月2日至2018 年11月19日任大成景禄灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。2017年6月2日 至2018年12月8日任大成景源灵活配置 混合型证券投资基金基金经理。2017年6 月2日至2019年6月15日任大成景秀灵 活配置混合型证券投资基金。2017年6月 6日至2019年9月29日任大成惠明定期 开放纯债债券型证券投资基金基金经理。 2018年3月14日至2018年11月30日任 大成景辉灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。2018年3月14日至2018年11 月30日任大成景沛灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。2018年3月14日至 2018年7月20日任大成景裕灵活配置混 合型证券投资基金基金经理。2018年3月 14日起任大成财富管理2020生命周期证 券投资基金基金经理。2019年7月31日 至2020年5月23日任大成景丰债券型证 券投资基金（LOF）基金经理。2020年2 月27日至2021年4月13日任大成景泰纯 债债券型证券投资基金基金经理。2020年 3月5日至2021年4月14日任大成恒享 混合型证券投资基金基金经理。2020年3 月31日至2021年4月14日任大成民稳增 长混合型证券投资基金基金经理。2020年 4月26日起任大成景瑞稳健配置混合型证 券投资基金基金经理。2020年8月21日 至2021年5月18日任大成景和债券型证 券投资基金基金经理。2020年9月3日至 2021年11月26日任大成汇享一年持有期 混合型证券投资基金基金经理。2020年9 月23日起任大成尊享18个月定期开放混 合型证券投资基金基金经理。2020年11 月16日起任大成卓享一年持有期混合型 证券投资基金基金经理。2020年11月18 日起任大成丰享回报混合型证券投资基金 基金经理。2021年4月22日起任大成安 享得利六个月持有期混合型证券投资基金 基金经理。具有基金从业资格。国籍：中 国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.1.4 基金经理薪酬机制 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合 同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理 有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合 严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包 括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部 负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽 核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多 部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合 的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日） 反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同 向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理 交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成 交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 无。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交 易存在4笔同日反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组 合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在11笔同 日反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比 例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 疫情深刻改变了这两年全球经济运行轨迹，一方面全球主要经济体在宽松货币刺激下需求复 苏，但上游供应链却遭遇瓶颈，造成大宗品、航运等价格指数级上涨；另一方面中国政府明确提 出“双碳”目标，并以此带动经济结构的转型，加速大力发展风、光、电动车等新能源产业，着 重攻坚“卡脖子”的半导体等高端制造业。同时，对于过往发展中积累的问题，对互联网、教育、 房地产行业进行整顿。 在此背景下的2021年A股呈现结构性的行情，大宗品及新能源相关行业盈利显著提升，带来 股票大幅正收益；地产产业链遭受周期下行压力，互联网及消费品龙头公司表现不佳。 本组合本年度未能取得正收益，主要有以下几方面原因：一是，知识结构过多集中于稳定类 消费医药，地产产业链及传统制造业，在年度结构性行情中暴露出短板；二是，过去两年在产业 还原，公司前瞻性判断上有欠课，进而造成在风险定价环节的模糊，胜率不足。 本管理人坚信中国经济正处于历史重要窗口期，产业升级态势明确，内需市场不断扩容，在 此丰润的土壤下，必将诞生一批具备全球竞争力的上市公司，A股也会是未来十年最具投资机会 的市场。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为4.120元；本报告期基金份额净值增长率为-0.68%，业绩 比较基准收益率为-2.94%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2022年，在国外货币政策收紧、国内稳增长的背景下，相信市场会有波动，但就中期而 言仍有可为空间。更重要的是，作为一名基金经理是否能够适应不断变化的产业环境？是否能够 持续迭代组合管理框架？是否具备与之匹配的洞察与远见？ 二级市场股票投资进入门槛比较低，只要有一个账户，两个动作“买”和“卖”即可，但越 往后壁垒越高的行业，不但要有对未来的判断，还要结合实际市场系统运行情况，想要取得持续 超越市场的业绩表现绝非易事。本管理人员坚定以成为专业人士为目标，通过努力创造社会价值， 那就需要进一步聚心聚力，在面对新的行业趋势上主动纳新；在研究上着重深度、还原产业、超 越市场、持续跟踪；通过历史复盘与推演，增加前瞻性判断能力；在充分调研研究后，遇到机会 时，敢于上仓位，主动作为，以正迎、以奇胜。 “纳新”、“深度”、“前瞻”、“决断”，执行每一步都不容易，征途且远长，愿孜孜以 求。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对本基 金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：国家法 律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；内部规章制度的执行情况；资讯管制 和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范和控制投资风 险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，维护本基金份额持有人的合法权益。 （一）根据最新的法律法规、规章、规范性文件，本基金管理人及时制定了相应的公司制度， 并对现有制度进行不断修订和完善，确保本基金管理人内控制度的适时性、全面性和合法合规性。 同时，为保障制度的适时性，避免部分内控制度、业务规则与业务发展不相适应，报告期内本基 金管理人组织各部门对内部管理制度作了进一步梳理和完善。 （二）全面加强风险监控，不断提高基金业务风险管理水平。为督促各部门完善并落实各项 内控措施，公司严格执行风险控制管理员制度，健全内控工作协调机制及监督机制，并进一步加 强投资风险数量化评价能力及事前风险防范能力，有效防范相关业务风险。同时，公司严格执行 投资报备制度，建立了基金从业人员证券投资管理监控信息系统，将投资报备工作纳入常态。 （三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性。本年度，公司继续对 本基金销售、宣传等方面的材料、协议及其他法律资料等进行了严格审查，对本基金各项投资比 例、投资权限、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监察，同时，还专门针对 基金投资交易（包括公平交易、转债投资、投资权限、投资比例、流动性风险、基金重仓股等）、 基金运营（基金头寸、基金结算、登记清算等）、网上交易、基金销售等进行专项监察。通过日常 监察，保证了公司监察的全面性、实时性，通过专项监察，及时发现并纠正了业务中的潜在风险， 加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了风险的发生。 （四）加强了对投资管理人员通讯工具在交易时间的集中管理，定期或不定期的对投资管理 人员的网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查，有效的防范了各种形式的利益输送行为。 （五）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识。及时向全公司传达与 基金相关的法律法规，并要求公司各部门贯彻到日常工作中。公司监察稽核部通过解答各业务部 门提出的法律问题，提供法律依据，对于较为重大疑难法律事项及时咨询公司外部律师或监管部 门，避免了业务发展中的盲目性，及时防范风险，维护了基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估 值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定 收益总部、权益专户投资部、指数与期货投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管理部、 基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力 和相关工作经历，估值委员会成员中包括五名投资组合经理。 股票投资部、研究部、固定收益总部、权益专户投资部、指数与期货投资部、大类资产配置 部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易 状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事 件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进 行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以 保证其持续适用；交易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息； 基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整 事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制， 并负责估值调整事项的信息披露工作。 本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对 一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓 证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估 值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会 讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人 已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有 限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易 的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配 事项。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在大成优选混合型证券投资基 金（LOF）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法 规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地 履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围 内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 大成优选混合型证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了大成优选混合型证券投资基金(LOF)(以下简称 “大成优选混合基金(LOF)”)的财务报表，包括2021年12 月31日的资产负债表，2021年度的利润表和所有者权益(基 金净值)变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制，公允反映了大成优选混合基金(LOF)2021年 12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值 变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的 审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于大成优选混 合基金(LOF)，并履行了职业道德方面的其他责任。 管理层和治理层对财务报表的责 任 大成优选混合基金(LOF)的基金管理人大成基金管理有限公 司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则 和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、 执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估大成优选混 合基金(LOF)的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计 划清算大成优选混合基金(LOF)、终止运营或别无其他现实的 选择。 基金管理人治理层负责监督大成优选混合基金(LOF)的财务 报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对大成优选 混合基金(LOF)持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是 否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在 重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使 用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应 当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获 得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致大成优选混合 基金(LOF)不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 张振波 赵钰 会计师事务所的地址 上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 审计报告日期 2022年3月28日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：大成优选混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2021年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 184,497,287.57 445,475,620.96 结算备付金 1,450,822.28 2,941,883.99 存出保证金 853,922.63 533,014.25 交易性金融资产 7.4.7.2 1,430,278,333.86 3,674,299,289.72 其中：股票投资 1,366,171,998.66 3,557,148,282.47 基金投资 - - 债券投资 64,106,335.20 117,151,007.25 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 200,000,000.00 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 106,756.25 426,646.07 应收股利 - - 应收申购款 540,352.82 3,189,945.88 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,617,727,475.41 4,326,866,400.87 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 926,672.41 2,681,269.20 应付管理人报酬 1,679,602.58 4,458,471.35 应付托管费 335,920.52 891,694.27 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 859,419.30 1,656,390.23 应交税费 16,334.78 16,431.53 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 253,299.88 258,586.47 负债合计 4,071,249.47 9,962,843.05 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 513,195,994.90 1,363,550,022.96 未分配利润 7.4.7.10 1,100,460,231.04 2,953,353,534.86 所有者权益合计 1,613,656,225.94 4,316,903,557.82 负债和所有者权益总计 1,617,727,475.41 4,326,866,400.87 注： 报告截止日2021年12月31日，基金份额净值4.120元，基金份额总额391,687,001.51 份。 7.2 利润表 会计主体：大成优选混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年1月1日至2021年 12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年 12月31日 一、收入 24,796,510.44 1,711,611,704.76 1.利息收入 4,342,539.67 3,127,361.65 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,799,103.54 2,652,912.15 债券利息收入 2,181,046.26 334,938.16 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 362,389.87 139,511.34 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 填列） 791,757,757.05 1,128,022,450.23 其中：股票投资收益 7.4.7.12 754,658,640.61 1,089,358,168.40 基金投资收益 - - - 债券投资收益 7.4.7.13 2,825,058.30 8,890,961.73 资产支持证券投资 收益 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 34,274,058.14 29,773,320.10 3.公允价值变动收益（损失 以“-”号填列） 7.4.7.17 -774,451,516.60 577,763,985.75 4.汇兑收益（损失以“-” 号填列） - - 5.其他收入（损失以“-” 号填列） 7.4.7.18 3,147,730.32 2,697,907.13 减：二、费用 56,768,919.62 76,037,493.10 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 36,842,242.60 49,039,900.21 2．托管费 7.4.10.2.2 7,368,448.52 9,807,980.14 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 12,186,209.66 16,818,999.79 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支 出 - - 6．税金及附加 35.71 93.84 7．其他费用 7.4.7.20 371,983.13 370,519.12 三、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） -31,972,409.18 1,635,574,211.66 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） -31,972,409.18 1,635,574,211.66 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：大成优选混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 1,363,550,022.96 2,953,353,534.86 4,316,903,557.82 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） - -31,972,409.18 -31,972,409.18 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “-”号填列） -850,354,028.06 -1,820,920,894.64 -2,671,274,922.70 其中：1.基金申 购款 338,508,594.42 755,851,772.01 1,094,360,366.43 2.基金赎 回款 -1,188,862,622.48 -2,576,772,666.65 -3,765,635,289.13 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） - - - 五、期末所有者 权益（基金净值） 513,195,994.90 1,100,460,231.04 1,613,656,225.94 项目 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 1,316,166,939.13 1,454,212,615.52 2,770,379,554.65 二、本期经营活 - 1,635,574,211.66 1,635,574,211.66 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “-”号填列） 47,383,083.83 -136,433,292.32 -89,050,208.49 其中：1.基金申 购款 1,050,482,889.30 1,549,666,983.20 2,600,149,872.50 2.基金赎 回款 -1,003,099,805.47 -1,686,100,275.52 -2,689,200,080.99 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） - - - 五、期末所有者 权益（基金净值） 1,363,550,022.96 2,953,353,534.86 4,316,903,557.82 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 谭晓冈 温智敏 刘亚林 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 大成优选混合型证券投资基金(LOF)是根据原大成优选股票型证券投资基金(以下简称“大成 优选封闭基金”)基金份额持有人大会2012年6月21日决议通过的《关于大成优选股票型证券投 资基金转型有关事项的议案》，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)2012年7 月11日证监许可字[2012]919号《关于核准大成优选股票型证券投资基金基金份额持有人大会决 议的批复》，由原大成优选封闭基金转型而来。原基金大成优选封闭基金为契约型封闭式基金，于 深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易上市，存续期限为5年期，至2012年7月31日止。 根据深交所深证上[2012]237号《终止上市同意书》，原基金大成优选封闭基金于2012年7月27 日提前终止上市权利登记。自2012年7月27日起，原基金大成优选封闭基金转型成为上市契约 型开放式基金，并更名为大成优选股票型证券投资基金(LOF)(以下简称“大成优选股票基金”)。 原《大成优选股票型证券投资基金基金合同》失效，《大成优选股票型证券投资基金(LOF)基金合 同》于同一日生效。本基金为契约型开放式，存续期间不定。大成优选股票基金的基金管理人为 大成基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 原基金大成优选封闭基金于基金合同失效前经审计的基金资产净值为3,655,270,311.80 元，已于大成优选股票基金的基金合同生效日全部转为大成优选股票基金的基金资产净值。根据 《大成优选股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》和《关于原大成优选股票型证券投资基金基金 份额折算结果的公告》的有关规定，大成优选股票基金以2012年8月29日为基金份额折算基准 日对投资人持有的原大成优选封闭基金份额进行了折算，折算比例为0.763173881，并于2012年 8月31日完成了变更登记。 大成优选股票基金于基金合同生效后自2012年8月6日至2012年8月24日期间内开放集中 申购，共募集5,591,125.02元，其中包括折合为基金份额的集中申购资金利息2,816.31元，业 经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第336号审验报告予以验证。上 述集中申购募集资金已按2012年8月29日基金份额折算后的基金份额净值1.000元折合为 5,591,125.02份基金份额，其中包括集中申购资金利息折合的2,816.31份基金份额，并于2012 年8月30日进行了确认登记。 经深交所深证上字[2012]437号文审核同意，大成优选股票基金1,242,412,561.00份基金份 额(截至2012年12月21日)于2012年12月28日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托 管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，大成优选股票 型证券投资基金(LOF)于2015年7月24日公告后更名为大成优选混合型证券投资基金(LOF)(以下 简称“本基金”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成优选混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》 的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、存 托凭证、债券、货币市场工具、银行存款、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票、存托凭证投资比例为基金资产的60%-95%；现 金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)以及到期日在一年以内的政府债券投资比例 合计不低于基金资产净值的5%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管 机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：80%×沪深300指数收益率+20%×中证综合债券指数 收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司于2022年3月28日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《大成优选混合型证券投资基金 (LOF)基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2021年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2021年12 月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示 外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收 款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确 认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损 益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入 方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易 且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允 价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场 交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或 负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用 的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此 外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他 信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得 相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值 进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基 金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比 例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人 缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动 额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选 择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金 份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产 生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未 分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金 估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过 大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关 于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流 通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票 的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动 性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债 券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交 易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除外)，按照中证指数 有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照 中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第14号—收入》，本基金于2021年1月1 日起执行。本基金在编制2021年度财务报表时已采用该准则，该准则的采用未对本基金财务报表 产生重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、 财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明 确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值 税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务 操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年12月31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年 最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人 所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 活期存款 184,497,287.57 445,475,620.96 定期存款 - - 其中：存款期限1个月以（未完）  |