[年报]银华鑫锐LOF : 银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021年年度报告
原标题:银华鑫锐LOF : 银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021年年度报告 银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金 （LOF） 2021年年度报告 2021年12月31日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2022年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月25日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。 本报告期自2021年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................ 2 1.1 重要提示 ...................................................................2 1.2 目录.......................................................................3 §2 基金简介 ............................................................. 5 2.1 基金基本情况 ...............................................................5 2.2 基金产品说明 ...............................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .....................................................6 2.4 信息披露方式 ...............................................................6 2.5 其他相关资料 ...............................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .....................................................7 3.2 基金净值表现 ...............................................................9 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................ 11 §4 管理人报告 .......................................................... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..................................... 16 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 18 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况..................................... 18 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................... 19 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..................................... 19 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 19 §5 托管人报告 .......................................................... 19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................... 19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 19 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 20 §6 审计报告 ............................................................ 20 6.1 审计报告基本信息 .......................................................... 20 6.2 审计报告的基本内容 ........................................................ 20 §7 年度财务报表 ......................................................... 22 7.1 资产负债表 ................................................................ 22 7.2 利润表 .................................................................... 23 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................. 24 7.4 报表附注 .................................................................. 26 §8 投资组合报告 ......................................................... 53 8.1 期末基金资产组合情况 ...................................................... 53 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................... 54 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 54 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................ 57 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................... 64 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 64 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 64 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 65 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 65 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.................................. 65 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.................................. 65 8.12 投资组合报告附注 ......................................................... 65 §9 基金份额持有人信息 ................................................... 66 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................ 66 9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................. 66 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................... 67 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 67 §10 开放式基金份额变动................................................... 67 §11 重大事件揭示 ........................................................ 68 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................... 68 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 68 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 68 11.4 基金投资策略的改变 ....................................................... 68 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................... 68 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 68 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................... 68 11.8 其他重大事件 ............................................................. 73 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................... 77 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .................... 77 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 77 §13 备查文件目录 ........................................................ 77 13.1 备查文件目录 ............................................................. 77 13.2 存放地点 ................................................................. 78 13.3 查阅方式 ................................................................. 78 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 基金简称 银华鑫锐灵活配置混合（LOF） 场内简称 银华鑫锐LOF（扩位证券简称） 基金主代码 161834 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2016年8月1日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份 额总额 2,371,741,181.23份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的 证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2016年9月23日 下属分级基金的基 金简称 银华鑫锐灵活配置混合（LOF）A 银华鑫锐灵活配置混合（LOF）C 下属分级基金的交 易代码 161834 014349 报告期末下属分级 基金的份额总额 2,190,536,049.62份 181,205,131.61份 2.2 基金产品说明 投资目标 基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解，在基金合同生效后 三年内（含第三年），通过对定向增发项目的深入研究，利用定向增 发项目的事件性特征与折价优势，优选能够改善、提升企业基本面 与经营状况的定向增发股票进行投资，力争为投资人获取稳健的投 资收益。本基金转为上市开放式基金（LOF）后，通过精选具有估值 优势和成长优势的公司股票进行投资，力争获取超越业绩比较基准 的收益，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金在基金合同生效后三年内（含第三年），通过对国际和国内宏 观经济、行业发展趋势和公司综合竞争力的分析、以及定向增发项 目优势的深入研究，利用定向增发项目的事件性特征与折价优势， 优选能够改善、提升企业基本面与经营状况的定向增发股票进行投 资。将定向增发提升企业盈利水平与推动产业升级作为基金投资主 线，形成以定向增发为核心的投资策略。本基金转为上市开放式基 金（LOF）后，在积极把握宏观经济周期、证券市场变化以及证券市 场参与各方行为逻辑的基础上，通过精选具有估值优势和成长优势 的公司股票进行投资，力争获取超越业绩比较基准的收益。 本基金的投资组合比例为： 基金合同生效后三年内（含第三年），股票资产占基金资产的比例为 0%-100%；非公开发行股票资产占非现金基金资产的比例不低于 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金转为上市开放式基金（LOF）后，股票资产占基金资产的比例 为0%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证 金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内 的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中国债券总指数收益率×50% 风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金 产品和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 杨文辉 李申 联系电话 (010)58163000 021-60637102 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 021-60637111 传真 (010)58163027 021-60635778 注册地址 广东省深圳市深南大道6008号特 区报业大厦19层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方 广场C2办公楼15层 北京市西城区闹市口大街1号院 1号楼 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王珠林 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼 普通合伙） 17层01-12室 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间数 据和 指标 2021年 2021年12月3 日(基金合同 生效日)-2021 年12月31日 2020年 2019年 银华鑫锐灵活配 置混合（LOF）A 银华鑫锐灵活 配置混合 （LOF）C 银华鑫锐灵活 配置混合 （LOF）A 银华鑫 锐灵活 配置混 合 （LOF） C 银华鑫锐灵活 配置混合（LOF） A 银华鑫 锐灵活 配置混 合 （LOF） C 本期 已实 现收 益 263,600,459.73 433,739.91 210,867,490.88 - -263,766,902.55 - 本期 利润 295,862,343.81 2,516,016.01 206,218,398.37 - 104,839,725.42 - 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.4301 0.0447 0.6530 - 0.0880 - 本期 加权 平均 净值 利润 率 23.40% 2.29% 56.15% - 10.84% - 本期 基金 份额 净值 增长 29.07% 1.35% 79.17% - 14.74% - 率 3.1.2 期 末数 据和 指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末 可供 分配 利润 2,006,242,821.62 166,088,182.50 154,589,608.63 - -112,184,744.96 - 期末 可供 分配 基金 份额 利润 0.9159 0.9166 0.4710 - -0.2410 - 期末 基金 资产 净值 4,288,241,531.81 354,862,702.75 508,055,288.07 - 402,122,567.51 - 期末 基金 份额 净值 1.958 1.958 1.548 - 0.864 - 3.1.3 累 计期 末指 标 2021年末 2020年末 2019年末 基金 份额 累计 净值 增长 率 99.80% 1.35% 54.80% - -13.60% - 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本基金于2021年12月3日起新增C类份额，原有份额全部转换为A类份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华鑫锐灵活配置混合（LOF）A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 6.50% 0.61% 1.55% 0.39% 4.95% 0.22% 过去六个月 16.16% 0.62% -0.89% 0.51% 17.05% 0.11% 过去一年 29.07% 0.76% 0.52% 0.59% 28.55% 0.17% 过去三年 165.34% 1.03% 38.79% 0.63% 126.55% 0.40% 过去五年 99.60% 0.90% 38.75% 0.59% 60.85% 0.31% 自基金合同生效起 至今 99.80% 0.86% 40.42% 0.58% 59.38% 0.28% 银华鑫锐灵活配置混合（LOF）C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 自基金合同生效起 至今 1.35% 0.53% 1.29% 0.46% 0.06% 0.07% 注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*50%+中国债券总指数收益率*50% 沪深300指数是上海证券交易所和深圳共同推出的沪深两市指数，该指数编制合理、透明， 有一定的市场覆盖抗操纵性强并且较高知名度和市场影响力。中国债券总指数能够较为全面地反 映固定收益市场的状况，具有广泛的市场代表性。综合考虑到本基金大类资产的配置情况和指数 代表性，本基金选择沪深300指数和中国债券总指数的平均加权作为本基金投资业绩比较标准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 CN_50140000_161834_FB010010_20220002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg CN_50140000_161834_FB010010_20220002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.1.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj_fj.jpg 注：基金合同生效后三年内（含第三年），股票资产占基金资产的比例为0%-100%；非公开发行股 票资产占非现金基金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易 保证金后，本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金 本基金转为上市开放式基金（LOF）后，股票资产占基金资产的比例为0%-95%；每个交易日日终 在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在 一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 CN_50140000_161834_FB010010_20220002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj_fj.jpg CN_50140000_161834_FB010010_20220002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.1.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj_fj.jpg 注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 银华鑫锐灵活配置混合（LOF）A 年度 每10份基金份 额分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配 合计 备注 2021年 0.3900 42,793,537.88 16,927,405.28 59,720,943.16 - 2020年 - - - - - 2019年 - - - - - 合计 0.3900 42,793,537.88 16,927,405.28 59,720,943.16 - 注：本基金于2020年度、2019年度未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股东及其出资比例 分别为：西南证券股份有限公司44.10%，第一创业证券股份有限公司26.10%，东北证券股份有限 公司18.90%，山西海鑫实业有限公司0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠 海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。 公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为 广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理 股份有限公司”。 截至2021年12月31日，本基金管理人管理着159只证券投资基金，具体包括银华优势企业证券 投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选 混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、 银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券 投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基 金、银华沪深300指数证券投资基金（LOF）、银华深证100指数证券投资基金（LOF）、银华成长 先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF）、银华中证等权重90指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、 银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债 券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市 场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生 中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、 银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基 金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰 利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型 证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、 银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证 券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数 据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、 银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混 合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基 金（LOF）、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、 银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银 华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华 信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投 资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证 券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股 票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混 合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型 发起式证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式 证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银 华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华 华茂定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型 证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整 交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基 金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、 银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕 利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金 （FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混 合型发起式证券投资基金、银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选 债券型证券投资基金（QDII）、银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基 金、银华深证100交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科 创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳 健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期2030三年持有期混合型 发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金 （FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟39个月定期开放债券型 证券投资基金、银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易 型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债1-3年 国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证5G通信主题交易型 开放式指数证券投资基金、银华信用精选18个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型 证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指 数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资 基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华 中债1-3年农发行债券指数证券投资基金、银华中证5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金 联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板 两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混 合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金 （QDII）、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华信 用精选15个月定期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题 交易型开放式指数证券投资基金、银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业 交易型开放式指数证券投资基金、银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华巨潮小盘价值 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证沪港深500交易型开放式指数证券投 资基金、银华稳健增长一年持有期混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证 券投资基金、银华心享一年持有期混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指 数证券投资基金、银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金、银华瑞祥一年持有期混合 型证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华阿尔法混合型证券投资基 金、银华富饶精选三年持有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消费主题交易型开放式指数 证券投资基金、银华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华长荣混合型证券投资基金、 银华中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金、银华多元回报一年持有期混合型证券投资 基金、银华鑫利一年持有期混合型证券投资基金、银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券 投资基金、银华安盛混合型证券投资基金、银华富久食品饮料精选混合型证券投资基金（LOF）、 银华华智三个月持有期混合型基金中基金（FOF）、银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基 金、银华智能建造股票型发起式证券投资基金、银华中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指 数证券投资基金、银华季季盈3个月滚动持有债券型证券投资基金、银华华证ESG领先指数证券 投资基金、银华顺益一年定期开放债券型证券投资基金、银华永丰债券型证券投资基金、银华中 证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华集成电路混合型证券投资基金、银华 中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定 客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王海 峰先 生 本基金的 基金经理 2019年7 月19日 - 13.5年 硕士学位。2008年7月加盟银华基金管理 有限公司，历任助理研究员、行业研究员、 研究主管、投资经理助理等职务。自2016 年3月4日至2020年1月14日担任银华 生态环保主题灵活配置混合型证券投资基 金基金经理，自2018年6月29日至2019 年12月30日兼任银华国企改革混合型发 起式证券投资基金基金经理，自2018年 10月10日至2018年10月14日兼任银华 鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金基 金经理，自2018年10月15日起兼任银华 鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 基金经理，自2019年7月19日至2019年 7月31日兼任银华鑫锐定增灵活配置混合 型证券投资基金基金经理，自2019年8月 1日起兼任银华鑫锐灵活配置混合型证券 投资基金（LOF）基金经理，自2021年7 月23日起兼任银华鑫利一年持有期混合 型证券投资基金基金经理。具有从业资 格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、自2022年1月14日起刘洋先生开始担任本基金基金经理助理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办 法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华鑫锐灵活配置混合型 证券投资基金（LOF）基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额 持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定， 针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管 理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制 度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投 资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1 日内、3日内及5日内）同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）和溢价率占优频率等方面 进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次，原因是量化投资组合和指数型投资组合投资 策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，表征经济增长的GDP同比增速因为基数和经济动能弱化的双重原因，呈现出前高 后低的走势，结构上看，进出口相对坚挺，消费和投资双弱。工业增加值同比增速从年初开始不 断下行，直至四季度才略有好转。固定资产投资完成额增速也呈现前高后低、持续下行的态势， 其中基建投资全年几乎无增长。社会消费品零售总额的增速也是持续下行。价格层面，PPI超预 期上涨，10月份达到了惊人的13.5%，年末略有回落；CPI总体不高，但是全年来看也是震荡上 行的态势，其中非食品端上升明显。由于经济持续下行，融资需求也较差，再加上信用风险持续 爆发，社会融资总额同比增速也是逐月下行，在年末政策的推动下四季度略有企稳。利率方面， 总体平稳，即便在海外尤其是美国缩表和利率抬升的情况下，国内利率较为平稳，甚至略有下降。 总体来看，2021年中国经济处于冲高回落阶段，年末政策方面开始转变态度，稳增长在中央经济 工作会议之后，逐步成为市场主要的关注点。从国内资本市场表现来看，整体市场处于窄幅波动 阶段。从上证综指的角度去看，高低点相差不足420点（不足13%的振幅），是历年来非常小的一 年。但是内部结构性阶段性的变化特别剧烈。茅指数相关标的的信仰在2021年的春节前达到了高 点，很多茅指数个股估值达到了历史的极值水平。估值高叠加交易拥挤，海外利率的急速提升成 为了压倒骆驼的最后一根稻草，春节之后开始踩踏式的下跌，茅指数下跌幅度和速度都非常大， 后期仅少数几个优质个股反弹会前期高点。年中成长股成为市场表演的主角，三大热门赛道（半 导体，电动车和光伏风电）成为市场追捧的方向。成长投资在后期又急速的变成了趋势投资，造 成了阶段性的泡沫化，估值高叠加交易拥挤出现在了三大热门成长赛道中。9月份的快速下跌以 及12月中旬以来的快速下跌，是市场给狂热投资者抛洒的冷水。在三大成长赛道表演的同期，因 价格超预期的急速变动带来的上游周期品也出现了暴涨暴跌的行情。四季度在稳增长的预期下， 低估值的部分传统行业逐步开启了一波价值发现的行情。所以2021年年初、年中、年末三个时间 阶段呈现出了三种不同的行情特征。但是这个三个阶段共同反映了一个问题，就是股价会围绕着 价值做周期性波动，价值回归是资本市场不变的主题。被深度低估的标的终究会有价值回归的行 情，再好的行业和再优秀的公司股价也不可能涨到天上去。当然周期不是否定成长，长期的成长 是不断推高企业价值的中枢，是让股价围绕着新的高度而周期波动。但是需要清楚的认知到，绝 大部分情况下企业的价值不会在1-2年内发生数倍的变化，但是股价是有可能的。所以哪些是周 期，哪些是成长是我们需要分清的。 本报告期，我们依旧坚持收益和风险并重的标准，追求风险调整后的收益。在诸多风格板块 中，我们在低估或者合理的阶段，买入持有合适的标的。依据我们对于企业中周期内在价值的衡 量，在部分标的进入阶段性高估阶段进行获利了结。清醒认知到价值回归和泡沫行情的区别，不 冒较大的风险赚取最后一分钱。在2021年，我们抵御了诸多板块在泡沫期对我们产生的诱惑。虽 然没有享受到板块泡沫快速推升净值所带来的喜悦，没有站在最高点上获得一览众山小的感觉， 但是我们也避免了过山车般的刺激。最终用相对较低的回撤和相对较好的收益率回馈给我们的持 有人。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银华鑫锐灵活配置混合（LOF）A基金份额净值为1.958元,本报告期基金份 额净值增长率为29.07%，业绩比较基准收益率为0.52%；截至本报告期末银华鑫锐灵活配置混合 （LOF）C基金份额净值为1.958元,本报告期基金份额净值增长率为1.35%，业绩比较基准收益率 为1.29%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2022年，经济形势较为复杂。经济在前半段可能会延续2021的下行态势，随着稳增长 政策力度的持续增加，经济企稳是可以预见的。但是经济运行的路径却存在一定的不确定性，这 同样会影响市场表现的节奏。全球性的通胀压力是近十几年来最大的一次，虽然根据诸多经济学 家的预判，只是暂时的，但是其变化值得我们密切关注。因通胀压力导致海外主流经济体的缩表 加息，对于全球资本市场的风险偏好都会构成一定的压力，这同样值得我们关注。从股债性价比 的角度来看，目前国内资产市场的风险收益比处于历史中值水平，但是结构性高估和结构性低估 是并存的。2022年国内资本市场整体低波动和部分基金产品高波动并存的情形大概率会同2021 年一样。我们认为在2022年，我们既可以看到稳增长带来的传统低估值品种的估值修复行情，也 能看到CPI上行周期带来的泛消费品的投资机会，还能看到估值泡沫消化（通过业绩增长或者股 价下跌）后的成长再出发行情。 在2022年里，我们将一如既往的保持本产品的投资风格，相对均衡，适度偏离，重视风险， 追求收益。正如我们上文分析的一样，2022年在很多领域都蕴藏着较多的投资机会，我们将根据 市场运行的规律，深入研究企业的内在价值，寻找到具备一定安全边际的投资标的，赚取市场价 值发现的收益。希望能够提升持有人持有体验，将基金净值的增长有效的转换成基民资产的增值。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人进一步健全了监察稽核机制，根据不同基金的特点与公司业务发 展情况，及时界定新的合规风险点，并在年初制定监察稽核工作计划及重点，以专项检查或抽查 的形式对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务环节进 行检查。 本基金管理人始终坚持以法律法规及公司制度为基础，不断查缺补漏，确保本基金的安全、 合规运作，在投资研究交易环节，主要包括对研究报告合规性、股票库建立及完善情况、基金投 资比例的日常监控情况、关联交易的日常维护情况以及公平交易执行情况的合规检查；在营销与 销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基 金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及 基金估值等业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进 建议、跟踪检查报告或监察提示函的形式，及时将潜在风险通报部门总监、分管领导、督察长及 公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。 与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工 作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负 责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常 估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估 值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服 务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人于2021年11月25日发布公告，向截至2021年11月29日在本基金注册登记 机构登记在册的本基金全体基金份额持有人发放红利，每10份基金份额派发红利0.3900元，实 际分配金额为人民币59,720,943.16元。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金A类份额利润分配金额为59,720,943.15元，本基金C类份额利润分配金 额为0元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2022）审字第61329181_A44号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）全体基金份额 持有人： 审计意见 我们审计了银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）的 财务报表，包括2021年12月31日的资产负债表，2021年 度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务 报表附注。 我们认为，后附的银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定 编制，公允反映了银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）2021年12月31日的财务状况以及2021年度的经营 成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则，我们独立于银华鑫锐灵活配置混合型证券投资 基金（LOF），并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信， 我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供 了基础。 强调事项 无。 其他事项 无。 其他信息 银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）管理层对其他 信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括 财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过 程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要 报告。 管理层和治理层对财务报表的责 任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实 现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估银华鑫锐灵活配置混合 型证券投资基金（LOF）的持续经营能力，披露与持续经营相 关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清 算、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适 当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于 错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相 关披露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时， 根据获取的审计证据，就可能导致对银华鑫锐灵活配置混合 型证券投资基金（LOF）持续经营能力产生重大疑虑的事项或 情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认 为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请 报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告 日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致银华鑫 锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现 等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注 的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 王珊珊 贺 耀 会计师事务所的地址 中国 北京 审计报告日期 2022年3月25日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2021年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 223,782,456.44 116,870,287.83 结算备付金 8,541,234.05 1,210,876.13 存出保证金 670,566.15 280,543.54 交易性金融资产 7.4.7.2 3,776,940,319.15 412,651,195.90 其中：股票投资 3,667,752,266.15 407,539,642.70 基金投资 - - 债券投资 109,188,053.00 5,111,553.20 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 629,945,036.49 - 应收利息 7.4.7.5 780,702.63 16,466.75 应收股利 - - 应收申购款 27,651,464.85 75,127.94 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 4,668,311,779.76 531,104,498.09 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 14,310,130.57 19,728,045.18 应付赎回款 1,329,745.30 1,564,767.62 应付管理人报酬 4,596,909.69 558,875.83 应付托管费 766,151.61 93,145.97 应付销售服务费 47,181.95 - 应付交易费用 7.4.7.7 3,912,579.63 890,677.52 应交税费 - 78.19 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 244,846.45 213,619.71 负债合计 25,207,545.20 23,049,210.02 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 2,371,741,181.23 328,233,812.06 未分配利润 7.4.7.10 2,271,363,053.33 179,821,476.01 所有者权益合计 4,643,104,234.56 508,055,288.07 负债和所有者权益总计 4,668,311,779.76 531,104,498.09 注： 报告截止日2021年12月31日，银华鑫锐灵活配置混合（LOF）A份额净值人民币1.958元， 银华鑫锐灵活配置混合（LOF）C份额净值人民币1.958元；基金份额总额2,371,741,181.23份， 其中银华鑫锐灵活配置混合（LOF）A份额总额2,190,536,049.62份，银华鑫锐灵活配置混合（LOF） C份额总额181,205,131.61份。 7.2 利润表 会计主体：银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年1月1日至2021年 12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年 12月31日 一、收入 333,085,443.16 218,812,708.37 1.利息收入 2,495,046.68 395,074.36 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,157,898.94 383,517.76 债券利息收入 933,551.97 11,556.60 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 403,595.77 - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 列） 295,741,147.26 222,866,656.05 其中：股票投资收益 7.4.7.12 283,004,222.73 216,053,405.57 基金投资收益 - - - 债券投资收益 7.4.7.13 -312,508.18 2,040,645.09 资产支持证券投资收 益 7.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 13,049,432.71 4,772,605.39 3.公允价值变动收益（损失 以“-”号填列） 7.4.7.17 34,344,160.18 -4,649,092.51 4.汇兑收益（损失以“-”号 填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号 填列） 7.4.7.18 505,089.04 200,070.47 减：二、费用 34,707,083.34 12,594,310.00 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 18,773,209.85 5,492,330.90 2．托管费 7.4.10.2.2 3,128,868.39 915,388.52 3．销售服务费 7.4.10.2.3 47,181.95 - 4．交易费用 7.4.7.19 12,411,909.87 5,866,937.90 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支 出 - - 6．税金及附加 11.99 41.61 7．其他费用 7.4.7.20 345,901.29 319,611.07 三、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） 298,378,359.82 206,218,398.37 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 298,378,359.82 206,218,398.37 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 328,233,812.06 179,821,476.01 508,055,288.07 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） - 298,378,359.82 298,378,359.82 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “-”号填列） 2,043,507,369.17 1,852,884,160.66 3,896,391,529.83 其中：1.基金申 购款 2,288,364,370.98 2,052,716,262.12 4,341,080,633.10 2.基金赎 回款 -244,857,001.81 -199,832,101.46 -444,689,103.27 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） - -59,720,943.16 -59,720,943.16 五、期末所有者 权益（基金净值） 2,371,741,181.23 2,271,363,053.33 4,643,104,234.56 项目 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 465,430,772.84 -63,308,205.33 402,122,567.51 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） - 206,218,398.37 206,218,398.37 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “-”号填列） -137,196,960.78 36,911,282.97 -100,285,677.81 其中：1.基金申 购款 207,024,062.56 77,380,678.75 284,404,741.31 2.基金赎 回款 -344,221,023.34 -40,469,395.78 -384,690,419.12 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） - - - 五、期末所有者 权益（基金净值） 328,233,812.06 179,821,476.01 508,055,288.07 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 王立新 凌宇翔 伍军辉 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）（原名银华鑫锐定增灵 活配置混合型证券投资基金），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许 可[2016]979号《关于准予银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的注册，由 银华基金管理股份有限公司于2016年6月27日至2016年7月22日向社会公开募集，基金合同 于2016年8月1日生效，首次设立募集规模为1,622,371,621.44份基金份额。本基金为契约型， 在基金合同生效后三年内（含第三年）以参与投资定向增发股票为主要投资目标，基金份额不开 放申购、赎回业务，但可上市交易。基金合同生效后第三个年度对日起，本基金转为上市开放式 基金（LOF），并更名为银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF），接受场内、场外申购与赎 回等业务，并继续上市交易，存续期限不定。本基金合同于2016年8月1日生效，根据基金合同 的有关规定，本基金基金合同生效后第三个年度对日，即2019年8月1日，如满足基金合同约定 的存续条件，本基金将按照基金合同约定自动转型为上市开放式基金（LOF），更名为银华鑫锐灵 活配置混合型证券投资基金（LOF），并且无需召开基金份额持有人大会。本基金的基金管理人为 银华基金管理股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中 国建设银行股份有限公司。 根据《银华基金管理股份有限公司关于旗下银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）增 设C类基金份额并修改基金合同的公告》，为更好地满足广大投资人的理财需求，本基金管理人经 与基金托管人人中国建设银行股份有限公司协商一致，决定自2021年12月3日起对本基金增设 C类基金份额，据此对本基金的基金合同、托管协议做相应修改。本基金的原有基金份额全部转 为A类基金份额。 本基金根据所收取的认购费用、申购费用、销售服务费用方式的差异，将基金份额分为A类 和C类不同的类别。在投资人认购、申购基金份额时收取认购、申购费用而不是从本类别基金资 产中计提销售服务费的，称为A类基金份额；在投资人认购、申购基金份额时不收取认购、申购 费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。本基金A类基金份额和C 类基金份额分别设置基金代码，分别计算并公告基金份额净值。 本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票（包括中小板股票、创业板股票、存托凭证及 其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企业债券、公司债券、央行票据、中 期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换公司债券及分离交易可 转债、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、非金融企业 债务融资工具、同业存单、银行存款、现金、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基 金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投 资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为： 基金合同生效后三年内（含第三年），股票资产占基金资产的比例为0%-100%；非公开发行股票资 产占非现金基金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证 金后，本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证 金、应收申购款等。本基金转为上市开放式基金（LOF）后，股票资产占基金资产的比例为0%-95%； 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现 金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可 以调整上述投资品种的投资比例，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。业绩比较基 准：沪深300指数收益率×50%+中国债券总指数收益率×50%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在 具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金 会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的 指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准 则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附 注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》及其他中国 证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2021年12月31日的财 务状况以及2021年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权 益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、贷款和应收款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和 衍生工具等； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他 金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期 工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期 损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认 为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公 允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时 调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合 金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保 留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也 没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产 控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继 续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入 账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入 账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法 推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入 账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值 的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全 部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (5)回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较 小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产 或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义 的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产 或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直 接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评 估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具等投资按如下原则确定公允价值 并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的 报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采 用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公 允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技 术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持 有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有 相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在 无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体 情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行（未完）  |