[年报]璞泰来(603659):上海璞泰来新能源科技股份有限公司2021年年度报告
原标题:璞泰来:上海璞泰来新能源科技股份有限公司2021年年度报告 上海璞泰来新能源科技股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司 全体董事出席 董事会会议。 三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、公司负责人 梁丰 、主管会计工作负责人 韩钟伟 及会计机构负责人（会计主管人员） 张文武 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2021年年度利润分配预案：以实施权益分派股权登记日的总股本为基数进行利润分配，向全 体股东每10股派发现金红利5.04元（含税），以截止2021年12月31日公司总股本694,383,539 股为基数进行测算，本次拟派发现金红利349,969,303.66元（含税）。同时拟向全体股东每10 股以资本公积金转增10股，以截止2021年12月31日公司总股本694,383,539股为基数进行测 算，本次转增后，公司的总股本增加至1,388,767,078股（公司总股本数以中国证券登记结算有 限责任公司上海分公司最终登记结果为准，如有尾差，系取整所致）。 如在预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份、实施股权激励、股权激 励授予股份回购注销、重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每 股分配及转增比例不变，相应调整利润分配及转增总额。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划和发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 公司已于本报告中详细描述可能存在的相关风险因素及其可能带来的影响，敬请投资者查阅 “第三节管理层讨论与分析”中“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面 对的风险”。 十一、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 12 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 38 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 56 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 59 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 67 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 75 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 76 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 77 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的会计报表。 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 璞泰来、公司、集团、本公司 指 上海璞泰来新能源科技股份有限公司 江西紫宸 指 江西紫宸科技有限公司，公司之全资子公司 溧阳紫宸 指 溧阳紫宸新材料科技有限公司，公司之全资子公司 内蒙紫宸 指 内蒙古紫宸科技有限公司，公司之全资子公司，目前已 被内蒙兴丰吸收合并后注销 四川紫宸 指 四川紫宸科技有限公司，公司之全资子公司 新疆紫宸 指 新疆紫宸天山新材料科技有限公司，公司之全资子公司 山东兴丰 指 山东兴丰新能源科技有限公司，公司之全资子公司 内蒙紫宸兴丰、内蒙兴丰 指 内蒙古紫宸兴丰新能源科技有限公司，公司之全资子公 司，原内蒙古兴丰新能源科技有限公司 东莞卓高 指 东莞市卓高电子科技有限公司，公司之全资子公司 宁德卓高 指 宁德卓高新材料科技有限公司，公司之全资子公司 江苏卓高 指 江苏卓高新材料科技有限公司，公司之全资子公司 四川卓勤 指 四川卓勤新材料科技有限公司，公司之全资子公司 东莞卓高新能源 指 东莞市卓高新能源科技有限公司，公司之全资子公司 广东卓高 指 广东卓高新材料科技有限公司，公司之全资子公司 东莞卓越 指 东莞市卓越新材料科技有限公司，公司之全资子公司 溧阳卓越 指 溧阳卓越新材料科技有限公司，公司之全资子公司 浙江极盾 指 浙江极盾新材料科技有限公司，公司之全资子公司 溧阳极盾 指 溧阳极盾新材料科技有限公司，公司之全资子公司 四川极盾 指 四川极盾新材料科技有限公司，公司之全资子公司 溧阳月泉 指 溧阳月泉电能源有限公司，公司之全资子公司 上海月泉 指 上海月泉电能源科技有限公司，溧阳月泉之全资子公司 东阳光氟树脂 指 乳源东阳光氟树脂有限公司，公司之控股子公司 璞泰来技术 指 上海璞泰来新能源技术有限公司，公司之全资子公司 海南璞泰来 指 海南璞泰来新能源技术有限公司，公司之全资子公司 海南璞晶 指 海南璞晶新材料科技有限公司，公司之控股子公司 江苏嘉拓 指 江苏中关村嘉拓新能源设备有限公司，公司之全资子公 司 深圳新嘉拓 指 深圳市新嘉拓自动化技术有限公司，江苏嘉拓之全资子 公司 宁德嘉拓 指 宁德嘉拓智能设备有限公司，江苏嘉拓之全资子公司 江西嘉拓 指 江西嘉拓智能设备有限公司，江苏嘉拓之全资子公司 东莞嘉拓 指 东莞市嘉拓自动化技术有限公司，江苏嘉拓之全资子公 司 广东嘉拓 指 广东嘉拓自动化技术有限公司，江苏嘉拓之全资子公司 四川嘉拓 指 四川嘉拓智能设备有限公司，江苏嘉拓之全资子公司 东莞超鸿 指 东莞市超鸿自动化设备有限公司，江苏嘉拓之控股子公 司 香港安胜 指 香港安胜科技有限公司，公司之全资子公司 上海庐峰 指 上海庐峰投资管理有限公司，公司之控股子公司 振兴炭材 指 枣庄振兴炭材科技有限公司，公司之合营公司 锦泰元企业 指 上海锦泰元企业发展有限公司，公司之合营公司 前海科控丰泰 指 深圳市前海科控丰泰创业投资有限公司，公司之合营公 司 四川茵地乐 指 四川茵地乐材料科技集团有限公司，公司之联营公司 庐峰凯临 指 宁波梅山保税港区庐峰凯临投资合伙企业（有限合伙）， 公司之联营公司 庐峰新能 指 福建省庐峰新能源股权投资合伙企业（有限合伙），公 司之联营公司 福建胜跃 指 福建胜跃股权投资合伙企业（有限合伙），公司之股东 南阳阔能 指 南阳阔能企业管理合伙企业（有限合伙），公司之股东， 原贵州阔能企业管理合伙企业（有限合伙） 招商证券、保荐机构 指 招商证券股份有限公司 ATL 指 Amperex Technology Limited，新能源科技有限公司（香 港注册）及其控股的东莞新能源科技有限公司、东莞新 能源电子科技有限公司、宁德新能源科技有限公司等子 公司的统称 宁德时代 指 宁德时代新能源科技股份有限公司及其控股的青海时代 新能源科技有限公司、宁德时代锂动力有限公司等子公 司的统称 三星 SDI 指 三星SDI株式会社，隶属于韩国三星集团 LG 新能源 指 LG Energy Solution,LTD.及其控股子公司的统称，隶属 于韩国LG集团 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海璞泰来新能源科技股份有限公司 公司的中文简称 璞泰来 公司的外文名称 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Putailai 公司的法定代表人 梁丰 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韩钟伟 张小全 联系地址 上海市浦东新区叠桥路456弄116号 上海市浦东新区叠桥路456弄116号 电话 （021）61902930 （021）61902930 传真 （021）61902908 （021）61902908 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区芳春路400号1幢301-96室 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 上海市浦东新区叠桥路456弄116号 公司办公地址的邮政编码 201315 公司网址 www.putailai.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《证券时报》：www.stcn.com 《中国证券报》：www.cs.com.cn 《上海证券报》：www.cnstock.com 《证券日报》：www.zqrb.cn 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市浦东新区叠桥路456弄116号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 璞泰来 603659 不适用 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大 楼17层01-12室 签字会计师姓名 伍凌宇、刘翀 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路111号 签字的保荐代表 人姓名 韩汾泉、兰利兵 持续督导的期间 2021 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减(%) 2019年 营业收入 8,995,894,111.31 5,280,674,058.78 70.36 4,798,526,030.63 归属于上市公 司股东的净利 润 1,748,727,819.13 667,637,525.89 161.93 651,074,010.02 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 1,660,041,467.57 623,691,577.96 166.16 605,631,897.45 经营活动产生 的现金流量净 额 1,725,113,559.10 693,563,527.25 148.73 490,428,912.93 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公 司股东的净资 产 10,486,702,727.06 8,914,163,998.06 17.64 3,409,416,053.27 总资产 21,450,262,561.84 14,486,275,424.65 48.07 8,130,924,461.78 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 2.53 1.09 132.11 1.07 稀释每股收益（元／股） 2.52 1.08 133.33 1.07 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 2.40 1.02 135.29 1.00 加权平均净资产收益率（%） 18.07 15.92 增加2.15个百分点 20.77 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 17.16 14.87 增加2.29个百分点 19.32 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,739,187,859.89 2,183,728,520.67 2,372,194,767.04 2,700,782,963.71 归属于上市公司股 东的净利润 334,579,980.47 440,289,906.79 456,068,706.75 517,789,225.12 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 312,726,430.18 403,420,322.04 440,381,226.90 503,513,488.45 经营活动产生的现 金流量净额 441,939,252.99 764,277,517.60 178,543,329.72 340,353,458.79 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如 适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 72,578.80 11,661.30 -1,895,442.38 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 102,070,290.54 56,701,462.98 44,258,499.47 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业 及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的 损益 因不可抗力因素，如遭受自 然灾害而计提的各项资产减 值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工 的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产 生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取 得的投资收益 5,403,126.99 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法 规的要求对当期损益进行一 次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 -6,973,032.19 - 10,826,827.24 633,742.63 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 3,865,340.67 5,674,844.65 9,037,000.12 减： 所得税影响额 15,413,992.65 7,467,413.79 6,335,137.67 少数股东权益影响额 （税后） 337,960.60 147,779.97 256,549.60 合计 88,686,351.56 43,945,947.93 45,442,112.57 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 √适用 □不适用 计入当期损益的政府补助中，因与正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标 准定额或定量持续享受，从而未作为非经常性损益的项目如下： 单位：元 币种：人民币 项目 涉及金额 原因 即征即退税款 2,871,256.86 与正常经营业务密切相关，金额可确定且能够持续取得 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 持有的其他非上 市企业股权 25,000,000.00 30,403,126.99 5,403,126.99 5,403,126.99 合计 25,000,000.00 30,403,126.99 5,403,126.99 5,403,126.99 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年全球主要国家新能源汽车需求井喷,市场渗透率持续提升，全球新能源汽车累计销量 达到670万辆，同比增长102.4%1；绿色低碳发展理念被普遍接受，新能源市场良性发展促进了相 关储能市场的需求强劲增长，进一步打开了锂离子电池的应用市场空间。全球锂离子电池客户需 求强劲增长，上游各材料环节整体呈现供不应求的态势，部分材料及关键环节受制于产能扩建周 期长、能耗双控要求严等，市场有效供给增量不足。 1 EVTank ：《中国新能源汽车行业发展白皮书（ 2022 年）》， 2022 年 2 月， https://mp.weixin.qq.com/s/05lEXTmXjRJ_ylH0 - aoMiw 。 作为锂离子电池关键材料和自动化工艺设备供应商，公司积极把握市场机遇，开启“全面进 攻”的战略扩张。报告期内公司产能加速投放，综合产能和物料利用率提升，各项业务的规模经 济效应逐步体现，负极材料及石墨化事业部、膜材料及涂覆事业部并驾齐驱拉动了整体经营持续 向好。公司通过多年的高资本投入初步构建了纵向一体化的产业链，通过持续的研发投入延展了 新产品新业务，业务协同效应增强，精细化管理降本增效，共同减轻了成本上升的压力，整体盈 利能力有所提高，业绩增长率得到提升。 报告期公司主要经营活动情况回顾如下： 1、全面加快负极材料和涂覆隔膜的一体化产能布局 （1）加快负极材料产能建设，江西紫宸前工序产能扩产项目、内蒙紫宸兴丰二期5万吨石墨 化产能项目均已建成投产；四川紫宸20万吨负极材料一体化生产基地建设项目已经完成了可研、 立项、设计规划和能评等前期工作，为2022年底一期10万吨一体化负极材料的投产奠定了基础。 截止本报告期末，公司已经形成年产15万吨以上的负极材料有效产能，其中包括11万吨石墨化 加工及10万吨碳化加工配套产能。 （2）加速推进涂覆隔膜业务一体化建设，隔膜基膜、涂覆加工、涂覆材料、粘结剂及涂覆设 备业务的协同作用进一步凸显。涂覆加工方面，江苏卓高涂覆加工扩产项目、宁德卓高（二厂区） 涂覆加工项目已建成投产，江苏卓高（二厂区）15亿㎡涂覆加工项目和广东卓高一期20亿㎡隔 膜涂覆项目分别通过自有资金启动建设。隔膜基膜方面，溧阳月泉2号产线已形成生产能力，良 品率持续提升；四川卓勤4亿㎡基膜与涂覆一体化项目已全面启动，其中涂覆加工产能先行投入， 就近服务周边客户需求。涂覆材料及粘结剂方面，公司控股乳源东阳光氟树脂，参股四川茵地乐， 合资成立海南璞晶，全面加快推进关键涂覆材料和粘结剂产品的国产化替代。截止本报告期末， 公司已经形成年产1亿㎡基膜、0.8万吨纳米氧化铝及勃姆石、0.5万吨PVDF及40亿㎡的涂覆隔 膜加工产能。 2、充实提升自动化装备业务，多系列产品协同发力 （1）2020年以来，江苏嘉拓通过引入技术团队、收购资产、并购等方式，全面推进技术、产 品、团队和供应链的整合；在原有优势产品涂布机、分切机不断巩固并升级的同时，不断开发与 推出新的工艺产品，已初步形成包括涂布、分切、卷绕、叠片、注液、化成分容等关键电芯工艺 的综合产品服务能力；报告期内，公司自动化装备新产品如注液机、叠片机、卷绕机、氦检机等 均已实现量产与批量交付，高速切叠一体机等设备已形成技术领先优势，进入客户认证阶段，多 系列设备业务协同发力效果初显。 （2）进一步完善自动化装备事业部的管理体系、研发能力和制造能力，共享客户资源与信息， 实现了不同产品与技术团队对同一客户的协同服务，设备交付能力得到显著提升；随着自动化装 备事业部在溧阳、东莞、肇庆和邛崃等生产基地的逐步规划和建设，嘉拓设备业务品牌效应和交 付能力将得到进一步巩固，业务重新回到快速增长的轨道。自动化装备事业部积极探索为电池客 户提供多元服务模式的同时，逐步建立为电池关键工艺提供配套服务的能力。 3、新工艺、新产品研发与推进 负极材料方面：为顺应动力电池市场对快充、高性价比产品的需求，公司进一步加快了以沥 青焦、石油焦和其它低成本原料的负极材料产品开发和市场推广；探索负极材料造粒、包覆、碳 化环节的新型工艺和稳步推进新型连续生产设备的应用，以期进一步提升产品性能、降低负极材 料的单位生产能耗及单位投资强度；积极推进纳米硅中试线的研发创新，加快新一代硅基负极产 品研制，并在纳米硅碳、硬碳、软碳、锂金属负极等新兴技术路线方向上进行预研，为下一代量 产的主流负极产品奠定技术和工艺储备。 涂覆隔膜方面：公司通过导入宽膜、提升设备速度、加强制程管控和自动化水平，进一步提 升涂覆加工生产效率和物料利用率；通过加快超薄涂层隔膜、混合涂层隔膜、大孔型高粘结油性 隔膜及高破膜温度油性隔膜等新产品的研发，持续以多品类的产品和服务满足客户多样化的需求； 通过改善喷涂工艺一致性，及持续的研发和工艺技术升级，实现锂电池级PVDF在隔膜涂覆和正极 材料粘结剂领域的国产化替代；加快基膜与涂覆一体化建设项目，探索完善一体化生产技术，进 一步巩固公司在涂覆隔膜业务上的综合竞争优势。 铝塑包装膜方面：公司通过不断提升生产自动化、智能化程度，全车间MES系统实现数据记 录、追溯、决策闭环管理，在实时监控的基础上实现了自动供料、自动配料、自动上料，产线设 备效率处于行业前茅。在确保产品耐湿热性能、初粘力稳定的基础上，通过优化设备工艺参数等 改善措施，节能降耗的成效显著。 自动化装备方面：公司新设备产品凭借优秀的技术优势和良好的性价比，市场推广工作取得 积极进展，产品结构得到进一步丰富，为公司自动化装备业务的发展奠定了良好的基础。 二、报告期内公司所处行业情况 1、锂离子电池行业情况 公司产品主要为锂离子电池关键材料和自动化工艺设备，系锂离子电池产业的上游，锂离子 电池根据应用场景可分为消费、动力和储能三类： （1）消费类电池 消费电子市场目前已逐步迈入成熟期，整体保持较为平稳的增长。智能手机方面，根据市场 分析机构DIGITIMES公布的2021年全球智能手机出货量报告，2021年全球智能手机出货量约13.2 亿部，较上年增长约6.1%，其中5G手机增长趋势显著，2021年出货量约5.3亿部，占比接近半 数2。电脑端同样实现同比增长，国际数据公司IDC跟踪显示，2021年PC出货量达到3.88亿台， 2 DIGITIMES ，《全球智能手机 2H21 出货不及 7 亿支， 2021 全年仅增 6.1% 》， ht tps://gb - www.digitimes.com.tw/tech/rpt/rpt_show.asp?cnlid=3&v=20211231 - 320&n=1&cat=MCN 。 同比增长14.8%3；另据TrendForce集邦咨询调查显示，疫情影响下带来的远程居家办公需求将延 续，而受益于欧美等消费大国逐渐“返工”带来商用电脑换机潮，2021年笔记本电脑出货量达2.4 亿台4，年增16.4%。除智能手机、电脑等传统消费类电子保持稳定增长趋势，近年来轻薄型、小 型化新兴消费类电子产品如穿戴手环、TWS耳机等也成为需求新的增长点，旭日大数据统计TWS耳 机2021年全球出货量将可达5.9亿对，增速约为28%5。 3 IDC ，《 Growth Streak for Traditional PCs Continues During Holiday Quarter of 2021, According to IDC 》， https://www.idc.com/getdoc.jsp?containerId=prUS48770422 。 4 Trend Force ， “Effects of Stay - at - Home Economy Retreat, Shipments of Notebooks in 2022 Expected to Reach 238 Million Units, Says Trend Force” ， https://www.trendforce.com/presscenter/news/20220114 - 11091.html 。 5 旭日大数据，《 OPPO TWS 耳机销量大增的背后》。 6 观研报告网：《 2018 - 2023 年中国 消费类锂离子电池及锂电池负极材料出货量统计 》， https://www.chinabaogao.com/data/202203/581703.html 。 7 乘用车市场信息联席会，《 2021 年 12 月份全国乘用车市场深度分析报告》， http://www.cpcaauto.com/newslist.php?types=csjd&id=2662 。 8 高工锂电，《 2021 年中国动力锂电池出货量 220GWh 》， https://www.gg - l b.com/art - 44271.html 。 9 同注释 6 。 根据高工锂电判断，未来几年的消费类电池需求增速，将在5%-10%的区间内实现平稳增长， 预计我国消费类锂离子电池出货量将由2021年约42GWh提升至2023年的51.5GWh6。 （2）动力类电池 交通运输的碳排放是推行“双碳经济”过程中需要重点关注的领域之一，2021年11月，国 务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，提出“到2030年，当年新增新能源、清洁能源动力的交 通工具比例达到40%左右”。在国家政策的大力支持下，我国新能源市场的消费习惯已逐渐形成， 绿色低碳运输理念和方式已深入人心。2021年度，在燃油车国内销量同比下滑的情况下，新能源 汽车作为燃油车的替代品，实现强势增长。据乘联会统计，2021年我国新能源汽车销量为298.89 万辆，同比增速169.1%，渗透率从2020年的5.76%迅速提升至14.84%7。高工锂电调研显示，以 电动车为代表的新能源汽车销量的提升直接带动了2021年度我国动力电池出货量同比增长175%， 达220Gwh，其中，磷酸铁锂动力电池出货量为117GWh，同比增长270%；三元动力电池出货量为 109GWh，同比增长127%8。 在新能源汽车消费习惯逐渐形成的同时，更多样化的车型、更持久的续航里程、更充裕的充 电桩等新能源汽车领域的技术支持与基础设施配套均将得到提升，促使新能源汽车市场积极正循 环成长。据高工锂电预测，2022年全球、国内新能源汽车产量分别有望达到850万辆、600万辆， 动力电池需求将分别超650GWh、450GWh；2025年，全球动力电池出货量将达到1,550GWh，2030 年有望达到3,000GWh9，年均复合增长率近35%。新能源汽车的发展仍将长期处于快速增长的轨道， 为锂离子电池产业及上游带来持续发展的广阔市场空间。 （3）储能类电池 储能作为当代能源调节关键环节的重要性越发凸显，其按原理可分为电化学储能与机械储能， 前者即依靠储能电池，实现电能的储存与对电力网络的适时反馈。伴随2021年全国两会“碳达 峰、碳中和”战略目标的明确提出，以及2022年3月国家发改委、国家能源局印发《“十四五”新 型储能发展实施方案》，可以预见电化学储能市场正逐步受到越发规范化的管理引导，将进一步 实现产业健康有序发展，迎来更为广阔的投资机遇与成长空间。 在各项政策所带来的有力驱动下，在工业化与信息化水平持续提升与储能系统成本逐年下降 的双重驱动下，储能市场正迈入规模化发展阶段。据高工锂电统计，2021年国内锂电储能总出货 量达到37GWh，同比增长110%10，“电力储能”、“通信储能”、“便携式储能”以及“家庭储能” 四大板块均出现大幅增长。大型风光配套储能电站及通讯用基站继续保持市场热度的同时，便携 式储能领域迎来发展机遇，高工锂电数据显示，2021年全球便携式储能产品出货规模在290万台， 预计锂电池需求量为1.45GWh；至2025年便携式储能产品的全球出货量有望达到1,900万台，对 应锂电池需求预计突破15GWh11。 10 高工锂电，《 2021 中国储能 / 电动工具 / 两轮车锂电池大数据》， https://www.gg - l b.com/art - 44212.html 。 11 高工锂电，《 2025 年全球便携式储能锂电池需求达 15GWh 》， https://www.gg - l b.com/art - 44189.html 。 综上，在双碳经济、绿色发展的驱动下，以节能降耗、清洁环保为导向的新能源、新动力的 发展趋势和速度日益强劲。新能源电池作为可持续发展新能源的代表，在现有的消费、动力、储 能领域将加速渗透，并有望拓宽无绳化电动工具等新的应用场景，不断向“TWh”时代迈进。公司 作为新能源电池关键材料和自动化装备供应商，将积极响应政策和市场，努力把握行业机遇，立 足新能源电池产业链中上游，为下游客户持续提供优质的产品和服务，致力于绿色新能源产业的 发展。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司长期专注于新能源电池关键材料及自动化装备领域，基于“双碳”战略目标为新能源汽 车、消费电子、储能等相关电池客户提供专业化配套服务，主营业务涵盖负极材料及石墨化加工、 隔膜及涂覆加工、自动化装备、PVDF及粘结剂、铝塑包装膜及光学膜、纳米氧化铝及勃姆石等。 公司构建负极材料及石墨化、膜材料与涂覆、自动化装备三大事业部管理架构，深化各事业部间 的资源共享产业链协同优势，建立规模化、一体化、产业链稳定可控的制造产能，通过多种业务 服务模式为客户提供解决方案，成为一家技术领先、产品优秀、管理规范的锂离子电池关键材料 和工艺设备的世界一流综合服务商。 1、主要业务 公司主要业务包括新能源电池的负极材料及石墨化加工、隔膜及涂覆加工、自动化装备、PVDF 及粘结剂、铝塑包装膜及光学膜、纳米氧化铝及勃姆石的研发、生产和销售。 注： 东莞超鸿、东阳光氟树脂、海南璞晶、庐峰投资为公司控股子公司。 振兴炭材为公司合营公司，四川茵 地乐为公司联营公司。 2 、经营模式 （ 1 ）采购模式 公司生产所需原材料通过大部分外购和少部分委外加工的方式取得，具体由各事业部采购部 门根据自身业务需求分别执行。 公司将供应商资格资质、产品性能、质量管理、环境与安全等多个维度纳入评价体系，筛选 合格供应商，并与其紧密合作，在量与质上保证公司原材料的稳定供应。对于标准原材料和设备 标准件，公司按照规范的采购流程和指标进行择优采购；对于设备定制的非标准件，公司按照设 计图纸和特定指标向各合格供应商询价采购。 委外加工主要包括负极材料原料粉碎的委外加工，及石墨化、碳化的部分委外加工。 （ 2 ）生产模式 负极材料及石墨化、膜材料及涂覆加工等均采取“根据订单组织生产，兼顾市场预测适度库 存”的生产模式；锂电自动化装备根据客户定向需求进行整体方案的选型与设计，将关键自制零 部件与非关键外采零部件机械整合，并与公司自主研发的软件系统集成进行整机交付。 （ 3 ）销售模式 公司处于新能源电池供应链的中上游关键环节，产品主要应用于新能源汽车、消费类电子产 品、储能电池等领域中的新能源电池。公司主要采取销售、市场部门与下游客户直接对接的销售 模式，通过战略合作、联合研发等方式，与下游客户建立长期且深入的合作关系。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1. 技术与研发优势 （ 1 ）负极材料及石墨化加工 在负极材料领域，经过多年的技术迭代、产学研合作及下游电芯厂商的联合研发，公司具备 了行业领先的技术与研发优势，拥有具有丰富的材料和电化学专业理论知识及实践经验的新老技 术人才梯队，具备迅速响应客户对不同应用场景、不同特性要求的产品研发实力。多年来，公司 主要产品以高容量、高压实密度、低膨 胀、长循环、快充等特性占据全球中高端数码和动力电池 领域的主流地位。 为继续保持公司负极材料技术的领先优势，公司以负极材料研究院为依托，在石墨材料方面 持续进行研发，并充分应用前沿科学技术，提前布局新型材料研发领域。在石墨负极原材料环节， 开展了焦炭显微结构性质、沥青族组分和流变性等基础研究；在工艺环节，通过对颗粒大小设计、 整形、 表面改性 等新工艺开发实现了负极材料快充性能提升；通过 高效节能 新型 负极生产 设备的 开发和应用降低负极材料单位能耗及单位投资，提高产品稳定性、收率和人效；新增大量的中大 型仪器如激光共焦拉曼光谱 、场发射电子显微镜、离子束研磨、孔径分析仪等对材料进行更深入 的微纳米尺度研究与分析，同时扩充单片电芯和全电池制作与检测能力，深入分析负极材料结构、 工艺与电性能之间的对应关系，为确保新产品顺利开发提供了有力保证；在新产品研发方向上， 公司将继续加大高倍率快充负极和动力领域低成本负极产品的研发与推广；在新兴技术路线领域， 第一代氧化亚硅材料已进入量产导入阶段，高首效氧化亚硅和高容量纳米硅碳等新一代硅基产品 的技术开发已基本完成，并在多孔硅、硬 碳 、软碳、超理论容量石墨、锂金属负极等新型负极材 料技术方面进行了预研和探索。 在石墨化 环节，公司 已经掌控有 全球 最大规模的负极材料石墨化窑炉和国内领先的特高温加 热技术，报告期内通过对物料装炉容量提升、厢式炉改造、以及对送电曲线、冷却数据、成品灰 分、石墨化度、振实等多方数据的比照，不断实现技改优化，进一步降低产品单 位 耗电量，降低 物料转运时运输燃油消耗，在加强产能提升与成本管理的同时 积极 响应国家节能减排的号召。 （ 2 ）膜材料及涂覆 加工 在涂覆隔膜领域，公司率先实现隔膜基膜、涂覆加工、涂覆粉体材料、 PVDF 、粘结剂及涂覆 设备的一体化协同发展，综合竞争优势显著。 公司作为国内最大的独立第三方隔膜涂覆加工商，在涂覆技术、产品开发、质量控制、生产 效率 方面 均处于行业前列。公司涂覆加工业务采用 深圳 新嘉拓针对隔膜涂覆特性自主研发的高效 率涂覆设备，重点打造黑灯、数字化智能化工厂， 并在低透气增长、高粘结 、超薄涂层、高破膜 温度涂覆隔膜的开发与应用方面取得突破。此外，公司也实现重要涂覆材料及粘结剂的国产化替 代，并在液态勃姆石、高粘结 PVDF 、 高性能陶瓷粘结剂、 PMMA 大微球 等涂覆材料及粘结剂领域研 发，在推动成本持续下行 的 同时提升产品特性。 报告期内，公司子公司溧阳月泉通过优化参数、 复合 配方、改善过滤等措施，在晶点、褶皱、透明度、特性一致性等方面大幅提高隔膜基膜产品 良率。溧阳月泉致力于研究绿色隔膜制造工艺，降低生产过程中的污染损耗，并在保持基膜强度 和厚度的基础上，继续提升基膜的耐热性、润湿性，为四川卓勤 2 0 亿平米隔膜基膜项目的顺利投 产奠定生产工艺和产品认证基础。 在铝塑包装膜领域，公司系较早从事铝塑膜开发的企业之一。在逐步推动国产化进程中，长 期致力于 PP 材料、 AL 箔钝化工艺 配方、胶粘剂的研究，与大学 研究机构 达成产学研合作，与 专 业 铝箔 制造商 进行深度合作开发 ； 解决了 PP - AL 层间粘接力、低温短 时间封装、 PET 与 PA 粘接性 及自复合工艺等一系列难题。 目前，公司 铝塑膜产品 已经实现铝塑膜原材料、工艺、设备的全面 国产化， 成本优势显著， 极限冲坑深度、封装强度等性能指标具有行业领先优势，其中耐电解液 性能、电芯绝缘抗腐蚀性能已超越日本对标产品 ， 产品合格率处于行业领先地位 ；同时，公司也 已具备实现客户个性化定制能力，如 96μm 铝塑膜，特殊原材料层铝塑膜，高穿刺铝塑膜等。 截 至目前，公司数码类产品已进入高端客户并实现量产，其中特殊设计开发的高温泄压性能、高封 装强度性能大幅度提升电芯安全性能，扩展了电芯在 5G 领域的应用市场 ； 动力类产品 在小动力、 储能领域 已量产出货，并已通过下游多家车规级客户的应用认证。 （ 3 ）自动化装备 公司多年来在精密设备、控制技术、感应技术等多个方面累积了雄厚的技术领先优势，同时 配套以高效平稳的批量交付能力、快速跟进新工艺的高适应能力、从产品定制设计到售后调试的 综合配套服务，在业内树立起良好口碑。报告期内，公司自主研发《嘉拓自助系统》，配合 PDM 协 同系统与 MES 系统，广泛实现对生产排产中物料管控、质量监控、设备输入数据完成智能学习、 异常数据提前预警等方面的智能化管控与分析。公司在报告期内 先后于广东肇庆、四川邛崃新设 自动化设备生产基地，近距离服务于华 南 、西南市场。 作为国内最早实现涂布设备国产化的企业之一， 报告期内公司进一步将涂布背辊的跳动精度 提升至1-1.5微米级别；针对厚层涂布与极片高速干燥的需求，对原热风方案升级技改，大幅提 升高速极片干燥速度与干燥质量；协同客户进行为期两年的专用浆料磨合研发，极大提高宽幅高 速挤压涂布机单位面积产出，形成批量订单。同时，在隔膜拉伸、智 能干燥、双面涂布、多层涂 布等原有优势领域继续钻研打磨，力争求新 ； 积极拓展特种涂膜产品在新能源行业的应用，积极 主动参与 新型 太 阳能电池和燃料电池设备的研发，实现战略合作方的研发产品交付 ，为将来的产 业化奠定技术基础。 报告期内， 公司设立自动化装备事业部，在保持涂布 、分切 设备等原有前段核心产品技术优 势及行业领先地位的基础上，在中后段锂电自动化设备领域，加快涵盖注液机、叠片机、卷绕机、 气密性检测设备、化成设备等产品体系建设速度。顺应市场发展趋势及客户个性化需求，模块化 设计与灵活搭建客户产线，公司差压 / 等压注液设备机械结构进一步简化，组装效率优化提升；高 速切叠一体机涵盖 15 项国内外专利，单机单工位速度可达 0.1S/ 片；高速卷绕机各项技术指标行 业领先，已实现无加减速情况下 3M/S 匀速卷绕生产，进一步提升设备利用率与产能目标值； 化成 分容设备已凭借自主创新的化成串、并联电源通过安全及 品质测试，并以低成本、高性能的优势， 助力国内多家客户认证导入；同时，气密性检测设备、分切机等，围绕各细分产品特点积极制定 多项设备企业产品标准，不断推进设备性能改造升级，均已取得实质性进展。 （ 4 ）新产品开发 公司结合动力电池不断成长的需求和原材料降本的需求， 对提高电池安全性能的要求， 结 合公司长期在涂布设备，特种材料复合技术，铝塑膜材料的工艺和技术沉淀， 开发了具有特色工 艺的应用于动力电池领域的复合集流体材料，已经完成了内部的测试和中试需求， 目前紧密的配 合战略客户进行工序验证和产品验证。公司有机地将材料 开发，工艺开发， 设备开发和产品开发 结合， 正在积极地开发新的应用于动力电池的正负极材料的底层涂布材料和底层涂布产品的开 发。 2. 一体化产业 链 协同优势 公司在新能源电池关键材料产业化上 初步 实现了纵向一体化的产业 链协同 布局。报告期内， 公司启动负极材料及石墨化加工、隔膜基膜及涂覆加工等一体化生产基地建设，将前后工序进行 有效的紧密衔接，减少工序转换途中的物理损耗 及周转 运输费用， 通过提升生产效率 加强成本控 制。 报告期内，公司的 隔膜 涂布设备与隔膜涂覆加工继续发挥协同优势。 膜材料及涂覆事业部 使 用 自动化装备事业部 针对隔膜涂覆特性自主研发的涂布设备，生产更具竞争力的涂覆隔膜产品； 自动装备事业部 根据 膜材料及涂覆事业部 对涂布设备的充分反馈，有针对性地提升 和改进 涂布设 备性能，有力保持公司涂布设备的领先性。 公司 继续完善关键涂覆材料的自给并 切入粘结剂领域，深入打造隔膜涂覆加工领域的产业闭 环。报告期内，公司控股东阳光氟树脂 ， 参股四川茵地乐， 合资设立海南璞晶， 将公司的技术优 势、应用经验与合作方的产业化能力 相 结合，满足自身隔膜 P VDF 及 粘结剂需求和战略研发的同 时，增加现有正负极粘结剂成熟产品的供应能力，并进一步拓展新产品的应用。公 司在涂覆材料、 涂覆工艺、 PVDF 、粘结剂等各个环节互联互通，实现了技术与产品的交互提升。 3. 市场资源优势 公司深耕于 锂离子电池关键 材料及自动化装备领域， 基于对市场及客户需求的敏锐判断 ，持 续向国内外市场推出高品质、高性能的 产品与服务 。报告期内，公司先后于四川、广东等地新设 各事业部生产基地， 就近配套服务西南及华南客户市场， 依托中欧班列辐射欧洲 客户 市场。公司 多年来以优质的产品服务于全球锂离子电池头部客户， 与宁德时代、 LG 新能源、 ATL 、三星 SDI 、 中创新航 、欣旺达、珠海冠宇、比亚 迪、亿纬锂能等主流电池制造厂商保持长期良好的合作关系， 积累了良好的客户认可度与品牌声誉。 4. 团队优势 公司管理团队具备锂离子电池关键材料及自动化装备领域的丰富经验，一贯秉承高度尊重人 才的企业文化理念，坚持人才引进与培养相结合，实行一系列科学的人才激励制度、工作分配体 系与团队建设机制。报告期内，公司通过新设负极材料及石墨化、膜材料及涂覆、自动化装备三 大事业部， 优化管理架构和执行效率 ；同时凭借对新能源产业发展方向、市场需求的高度敏感性， 在新产品、新技术、新工艺研发方面保持较强的前瞻性， 紧密 围绕公司发展战略，不 断推动公司 在产品研发、运营策略与生产工艺上的实践创新。通过 多元的 合作的方式 和股权激励机制 吸纳 包 括化工合成材料、功能粉体材料、电芯及电池材料关键工艺设备等方面专业技术与管理团队 。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现 主营业务收入 89 7 , 228 . 97 万元，比上年同期增长 70.3 8 % ；实现归属于 上市公司股东的净利润 174,872.78 万元，比上年同期上升 161.93 % ；实现归属于上市公司股东的 扣非净利润为 166, 004 . 15 万元，比上年同期上升 16 6 . 16 % 。 1 、 负极材料及石墨化 事业部 报告期公司负极材料主营业务收入 512,905.97 万元，同比增长 41.3 8 % ，公司全年实现销量 97,242 吨，同比增长 5 4.4 8% ；公司石墨化加工实现营业收入 100,949 .18 万元（含 内部销售 ），同 比增长 2 4.60% 。具体经营情况如下： （ 1 ） 2 021 年，全球新能源汽车市场需求呈现爆发式增长，国内头部动力电池厂商配套车型 逐步向中高端渗透，公司负极材料业务受益一体化战略布局及中高端的产品定位，全年负极产能 保持满负荷生产，各系列产品均价整体保持相对稳定，但鉴于动力类负极材料出货量及占比持续 快速提升等结构性因素，公司负极材料业务平均售价有所下降。 （ 2 ）报告期，下游市场需求持续旺盛，带动上游负极原材料 石油焦、 针状焦价格上涨，因地 方政府控能耗、限电等因素导致 石墨化 产能扩张与产量提升速度低于市场需求，叠加 煤炭价格上 涨推动 电价上涨，国内石墨化外协加工价格不断提高 ， 负极材料企业普遍面临较大的成本上行压 力 。 公司受益前期一体化的战略布局，在石墨化、碳化等关键环节的自供率行业领先， 通过导入 高效节能生产工艺及规模化制造降低单位 产品电耗， 竞争优势显著， 前期 通过锁定 部分 原材料的 供应和石墨化外协产能， 后期与下游客户通过协商成本共担机制上调了部分产品价格；上述内部 配套能力、工艺改善与经营努力，综合应对了成本上升的压力，公司负极材料产品保持了良好的 单位盈利能力 。 （ 3 ）公司加速推进自身配套产能建设进度。截 至 本报告期末，江西 紫宸 6 万吨前工序产能 扩建项目已建成投产，内蒙 紫宸兴丰 二期 5 万吨石墨化产能已通电试产，四川 紫宸 2 0 万吨负极材 料一体化项目已启动，其中一期 1 0 万吨 进入实质建设阶段。随着公司新建产能逐步投入运营，负 极材料的全工序一体化产能配套 更加完善， 2 022 年公司负极材料有望继续呈现产销两旺的 格局 。 2 、 膜 材料及涂覆事业部 报告期公司隔膜及涂覆加工业务实现主营业务收入 219,534. 25 万元，同比增长 171.07% ；铝 塑包装膜及光学膜业务实现营业收入 1 4,116 .0 7 万元，同比增长 50.38% ； P VDF 产品实现营业收入 44 , 715.91 万元（含 内部销售 ）。具体经营情况如下： （ 1 ） 涂覆隔膜及加工业务 公司是国内兼具技术、规模与完整配套综合竞争优势的独立涂覆隔膜加工商，凭借多年与下 游客户在工艺技术、浆料配方和材料替代等方面的紧密协同与持续升级， 2 021 年度，公司涂覆隔 膜及加工量（销量）达到 21.71 亿 ㎡ ，占同期国内湿法隔膜出货量（ 61.70 亿㎡） 12的 35.19 % ，较 去年同期提升 8.51 个百分点，市场占有率大幅提升。 12 E VT ank ：《 中国 锂离子电池隔膜行业发展白皮书（ 2 022 年）》， 2 022 年 2 月。 在动力 电池市场需求爆发式增长的市场背景下，为快速 响应 客户需求，公司在 福建宁德、江苏 溧阳原有厂房 扩产的同时，通过收购 原 宁德阿李、 江苏 碳元科技的成熟厂房 加速扩产 ， 此外在四 川邛崃、广东肇庆启动了相关产能的建设，通过上述产能布局与客户形成了更加紧密的供应链配 合 。 受益公司多年持续的资本和研发投入以及在隔膜基膜、涂 覆材料、涂覆加工和涂覆设备领域 的业务协同，报告期内多层 涂覆加工业务占比迅速提升，关键涂覆材料和粘结剂的国产化替代顺 利推进，通过提升设备运行速度、导入宽膜和自动化改造等综合措施大幅提升涂覆生产效率，通 过提升生产自动化率、基膜蒸汽加工等综合性举措持续改善 物料利用率，有效 应对人工成本上涨 和客户降本需求 。 未来，公司涂覆隔膜及加工业务将继续加大在工艺技术、浆料配方、材料 替代和生产效率提升 等领域的研发力度，保持对客户需求的快速相应和服务能力，在技术、效率、有效产能规模和综 合配套上形成持续的领先优势。 （ 2 ） 隔膜基膜及涂覆材料 在隔膜基膜方面，溧阳月泉基膜产线持续稳定运行， 5 μ m 超薄膜认证工作顺利推进，有望于 2 022 年通过海外客户认证并实现批量供应；报告期内，四川卓勤基膜和涂覆一体化项目一期 4 亿 ㎡项目已完成设备选型与订购，厂房建设与涂覆设备安装正加速推进。 在 陶瓷 涂覆材料方面，报告期内溧阳极盾二期产能建成投产，截至目前，公司已形成年产 8 ,000 吨纳米氧化铝及勃姆石产能，能够有 效确保公司涂覆加工业务及海外客户的产品需求； 在原有 外 部 客户三星 S DI 基础上，对宁德时代、 L G 、 A TL 等 客户 的产品推广 工作 均 取得积极进展 ；利用公 司各地隔膜涂覆 工厂 就近服务客户的优势协同推出高性价比的液态勃姆石配套服务 。 在 P VDF 及 粘结剂方面， 报告期内公司增资控股东阳光氟树脂 ，参股 四川茵地乐， 合资 设立海 南璞晶， 通过布局精细化工产品进一步保障锂离子电池客户对产品电化学性能和安全性的需求， 形成涂覆材料及粘结剂的稳定供应能力；凭借多年的工艺技术积累、升级和改进，公司在涂覆材 料和粘结剂方面的技术和产品布局已呈现多系列、多品类的特点 。 其中 部分 P VDF 产品 在隔膜涂覆 领域已实现国产化替代，在正极粘结剂领域新产品性能甚至赶超国外竞品并实现批量供应 ； 在负 极粘结剂领域，部分 P AA 产品的性能优势已逐步显现 。 公司 在 涂覆材料和粘结剂领域的持续开发 和布局完善了公司涂覆加工业务的供应链保障能力， 进一步强化该业务的 持续领先优势。 （ 3 ） 铝塑包装膜 报告期内，国内铝塑包装膜产品国产化替代进程加速推进，随着公司铝塑包装膜产品的在中 高端数码产品、两轮动力及储能领域的推广工作顺利实施，公司铝塑包装膜产品出货量达到 1,148 万㎡，同比增长 51.4% ；另一方面，公司持续的工艺技术改进促进了产品良品率的持续提升，设备 改进、溶剂与配件的再次利用等综合措施实现了生产效率提升和成本控制，报告期，公司铝塑包 装膜产品毛利率有所提升。 3 、 锂电自动化装备事业部 2 021 年，下游头部动力电池厂商在摆脱疫情因素后加速进行产能扩建，国内锂电设备企业迎 来了订单高速增长的历 史机遇。报告期内，公司锂电自动化装备业务实现主营业务收入（含 内部 销售 ） 136,764. 68 万元，同比增长 109.24 % 。具体业务情况如下： （ 1 ）公司锂电 前段 涂布 设备 凭借领先的 产品 技术、良好的 制造交付能力、专业化的调试安装 与 售后服务 ， 持续 获得下游客户的广泛认可，承接订单 再 创新高；截止本报告期末，涂布机（不 含内部订单）在手订单超过 4 0 亿元 （含税） ，同比增长 1 70.33 % ，为未来公司设备业务的持续高 速增长奠定坚实基础 。 （ 2 ）报告期内公司中后段核心设备业务已逐步形成核心竞争力，新产品如注液机、 叠片机 、 卷绕机、 氦检机等设备纷纷实现突破并取得下游客户批量订单，截止本报告期末，公司自动化装 备业务新产品在手订单超过 1 1 亿元 （含税） ，公司 已初步具备为锂离子电池电芯客户提供主要工 艺设备的综合服务能力，为自动化装备业务培育出新的业务增长空间。 （ 3 ）为应对下游动力电池客户头部企业的集中扩产对公司设备业务履约能力、交付能力和综 合服务能力的要求，报告期内着重加强了销售团队和技术团队建设，整合提升一线团队交付能力 和服务能力，聚焦烘箱、风嘴等关键零部件的自给能力，持续开发和培育机头板、横梁、翻转架 等非标准件的供应链，提高公司对关键零 部件的成本和品质的控制能力 。 在新产品方面，公司将 着力打造标杆性项目， 以新型高效的工艺设计助力客户提升制造效率， 在量产的过程中持续进行 成本挖潜， 建立 公司产品在技术水平与优质服务的双重领先优势。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 8,995,894,111.31 5,280,674,058.78 70.36 营业成本 5,788,830,045.15 3,612,861,746.78 60.23 销售费用 151,546,049.28 115,213,221.49 31.54 管理费用 366,724,933.10 212,267,780.40 72.77 财务费用 - 5,485,074.76 161,631,127.79 - 103.39 研发费用 542,739,269.80 264,106,519.17 105.50 经营活动产生的现金流量净额 1,725,113,559.10 693,563,527.25 148.73 投资活动产生的现金流量净额 - 2,851,666,805.67 - 608,179,594.01 368.89 筹资活动产生的现金流量净额 - 279,114,750.62 4,395,558,723.00 - 106.35 营业收入变动原因说明 ： 全球新能源汽车市场需求带动锂离子电池行业实现快速发展，公司通过 完善的产业链布局和一体化的业务协同有效满足锂离子电池客户的市场需求，公司各业务板块产 品销量实现快速增长。 营业成本变动原因说明 ： 营业成本增长主要由公司业务量的增长以及部分原材料及外协加工业务 涨价所致，同时，公司通过提高关键环节和材料的自供比例及提升管理效率，实现了对总成本的 良好控制。 销售费用变动原因说明 ： 报告期内，公司业务量增长导致相关服务费用、职工薪酬及计提奖金增 加。 管理费用变动原因说明 ： 主要系随着公司业务规模的快速增长，人员储备增加、计提薪酬与奖金 比例有所提升。 财务费用变动原因说明 ： 主要系公司经营效率提升、经营性现金流增加，同时定增募集资金于 2020 年 12 月到账，公司积极实施有效现金管理使得报告期内利息收入增加减少财务费用。 研发费用变动原因说明 ： 主要系报告期内公司加大研发活动投入，相应研发材料和人员费用支出 增加。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明 ： 主要系报告期内公司业务量快速增长，公司销售 回款节奏持续稳定，进而使得经营活动产生的现金流大幅增加。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明 ： 主要系报告期内公司为满足下游客户产品需求， 全面加快负极材料和石墨化、涂覆隔膜产能建设进度，并对粘结剂等业务进行布局，进而导致投 资活动产生的现金 净流量大幅增加。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明 ： 主要系报告期内，公司未发生重大再融资事项， 并偿还了部分短期借款，进而导致公司筹资活动净现金流量同比大幅减少。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 详见本节五、（一）主营业务分析1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表中营业收 入、营业成本变动原因说明。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 锂电池材料及 设备 8,972,289,710.39 5,783,361,715.99 35.54 70.38 60.29 增加4.06 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 负极材料 5,129,059,717.79 3,616,449,747.02 29.49 41.38 33.47 增加4.18 个百分点 石墨化 （含内部 销售） 1,009,491,823.90 661,669,327.75 34.46 24.60 22.15 增加1.31 个百分点 锂电设备（含内 部销售） 1,367,646,787.70 1,004,803,228.16 26.53 109.24 127.32 减少5.84 个百分点 隔膜及涂覆加 工 2,195,342,518.95 1,320,476,585.19 39.85 171.07 173.83 减少0.61 个百分点 PVDF （东阳光） 447,159,074.42 320,867,117.51 28.24 铝塑膜及光学 膜 141,160,749.01 100,538,115.66 28.78 50.38 41.07 增加4.70 个百分点 产业投资贸易 与管理 26,975,123.81 15,851,893.79 41.24 其他收入 165,976,352.02 103,964,604.82 37.36 262.79 252.09 增加1.90 个百分点 合并抵消项 -1,510,522,437.21 -1,361,258,903.91 94.92 103.71 合计 8,972,289,710.39 5,783,361,715.99 35.54 70.38 60.29 增加4.06 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 境内 7,205,464,823.15 4,342,209,983.44 39.74 86.19 72.59 增加4.75 个百分点 境外 1,766,824,887.24 1,441,151,732.55 18.43 26.55 （未完）  |