[年报]皖通高速(600012):皖通高速2021年年度报告
原标题:皖通高速:皖通高速2021年年度报告 安徽皖通高速公路股份有限公司 Anhui Expressway Company Limited ( 于中华人民共和国注册成立的股份有限公司 ) 600012 （ 香港联交所股份代码： 0995） 2021年年度报告 2022年3月29日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、 准确 性 、完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带 的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 项小龙 、主管会计工作负责人 陶文胜 及会计机构负责人（会计主管人 员） 黄宇 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2021年度本公司按中国会计准则编制的会计报表净利润为人民币1,412,094千元 ，本公司按香港会计准则编制的会计报表年度利润为人民币1,409,981千元。因本公 司法定盈余公积金累计额已达到总股本的50%以上，故本年度不再提取。按中国会 计准则和香港会计准则实现的可供股东分配的利润分别为人民币1,412,094千元和人 民币1,409,981千元。按照国家有关规定，应以境内外会计准则分别计算的可供股东 分配利润中孰低数为基础进行分配。因此，2021年度可供股东分配的利润为人民币 1,409,981千元。公司建议以公司总股本1,658,610,000股为基数，每10股派现金股息人 民币5.5元（含税），共计派发股利人民币912,235.50千元。本年度，本公司不实施资 本公积金转增股本方案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项 ， 敬请查阅第 三 节 “管理层 讨论 与分析 ”。 本报告中所涉及的未来计划 、 发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的承 诺。敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项 ， 敬请查阅第 三 节 “管理层 讨论 与分析 ”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内 容。 十一、其他 √适用 □不适用 除特别说明外，本报告中金额币种为人民币。 本报告中如出现分项值之和与总计数尾数不一致的，乃四舍五入原因所致。 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............... 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ......................... 15 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ......... 41 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ............................. 69 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ......... 76 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ..................... 94 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ........................... 101 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ............................... 102 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ....... 103 备查文件目录 载有董事长亲笔签名的年度报告文本； 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名 并盖章的会计报表； 载有普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册 会计师亲笔签名的审计报告正文及按中国会计准则编制的财务 报表及罗兵咸永道会计师事务所签署的审计报告正文及按香港 会计准则编制的财务报表； 报告期内在《上海证券报》和《中国证券报》上公开披露过的 所有公司文件的正本及公告的原稿； 公司章程。 附录 —— 公路情况介绍 —— 高速公路收费标准 —— 普通公路收费标准 —— 特大桥梁、隧道车辆加收通行费标准 —— 长江公路大桥收费标准 —— 信息披露索引 —— 国道主干线图 —— 安徽省高速公路路网示意图 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 “本公司”、“公司” 指 安徽皖通高速公路股份有限公司 “本集团” 指 本公司、附属公司与联营公司合 称本集团 “安徽交控集团” 指 安徽省交通控股集团有限公司 （即原安徽省高速公路控股集团 有限公司、安徽省高速公路总公 司） “招商公路” 指 招商局公路网络科技控股股份有 限公司（即原招商局华建公路投 资有限公司） “上交所” 指 上海证券交易所 “香港联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “宣广公司” 指 宣广高速公路有限责任公司 “高速传媒” 指 安徽高速传媒有限公司 “新安金融” 指 安徽新安金融集团股份有限公司 “新安资本” 指 安徽新安资本运营管理股份有限 公司 “宣城交投” 指 宣城市交通投资集团有限公司 （即原宣城市高等级公路建设管 理有限公司） “宁宣杭公司” 指 安徽宁宣杭高速公路投资有限公 司 “广祠公司” 指 宣城市广祠高速公路有限责任公 司 “皖通典当” 指 合肥皖通典当有限公司 “皖通小贷” 指 合肥市皖通小额贷款有限公司 “华泰集团” 指 合肥华泰集团股份有限公司 “香港子公司” 指 安徽皖通高速公路股份（香港） 有限公司 “交控招商产业基金” 指 安徽交控招商产业投资基金（有 限合伙） “交控招商基金管理” 指 安徽交控招商私募基金管理有限 公司（即原安徽交控招商基金管 理有限公司） “交控金石并购基金” 指 安徽交控金石并购基金合伙企业 （有限合伙） “交控金石基金管理” 指 安徽交控金石私募基金管理有限 公司（即原安徽交控金石基金管 理有限公司） “信息产业公司” 指 安徽交控信息产业公司 “ 安庆大桥公司 ” 指 安徽安庆长江公路大桥有限责任 公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 安徽皖通高速公路股份有限公司 公司的中文简称 皖通高速 公司的外文名称 Anhui Expressway Company Limited 公司的外文名称缩写 Anhui Expressway 公司的法定代表人 项小龙 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 董汇慧 丁瑜 联系地址 安徽省合肥市望江西路520号 安徽省合肥市望江西路520号 电话 0551-65338697 0551-63738923、63738922、 63738989 传真 0551-65338696 0551-65338696 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 安徽省合肥市望江西路520号 公司注册地址的历史变更情况 1996年，公司成立时的注册地址为“安徽省合肥 市安庆路219号”；2001年，公司注册地址变更 为“安徽省合肥市长江西路669号”；2009年公 司注册地址变更为“安徽省合肥市望江西路520 号” 公司办公地址 安徽省合肥市望江西路520号 公司办公地址的邮政编码 230088 公司网址 http://www.anhui-expressway.net 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》《上海证券报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 http://www.sse.com.cn http://www.hkex.com.hk http://www.anhui-expressway.net 公司年度报告备置地点 上海市浦东南路528号上海证券交易所 香港皇后大道东183号合和中心46楼香港证 券登记有限公司 安徽省合肥市望江西路520号公司本部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 皖通高速 600012 - H股 香港联合交易所 有限公司 安徽皖通 0995 - 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普 通合伙） 办公地址 上海市湖滨路202号普华永道中心 11楼 签字会计师姓名 刁利平、徐沁沁 公司聘请的会计师事务所 （境外） 名称 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址 香港中环太子大厦22楼 签字会计师姓名 罗兵咸永道会计师事务所 中国法律顾问 名称 安徽徽商律师事务所 办公地址 合肥市蜀山区潜山路1999号中侨中 心C座9层 香港法律顾问 名称 何耀棣律师事务所 办公地址 香港康乐广场1号怡和大厦5楼 境内股份过户登记处 名称 中国证券登记结算有限责任公司上 海分公司 办公地址 上海浦东新区陆家嘴东路166号中国 保险大厦36楼 境外股份过户登记处 名称 香港证券登记有限公司 办公地址 香港湾仔皇后大道东183号合和中心 17楼1712至1716号铺 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要 会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减(%) 2019年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 3,920,958,228.02 2,933,817,467.59 2,632,532,207.42 33.65 3,330,407,974.01 2,946,420,820.29 归属于上市公司股东的净 利润 1,514,167,905.95 869,255,860.02 918,480,418.11 74.19 1,107,039,411.74 1,097,546,191.64 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 1,362,706,570.12 837,680,756.25 838,242,166.90 62.68 1,084,713,753.41 1,084,806,943.04 经营活动产生的现金流量 净额 2,097,060,846.01 1,706,324,014.32 1,703,936,939.19 22.90 1,826,276,414.41 1,822,702,104.07 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净 资产 11,389,109,507.83 11,503,512,073.17 11,276,709,422.09 -0.99 11,018,892,588.04 10,737,909,003.94 总资产 19,920,862,968.50 20,762,733,435.38 16,240,743,095.33 -4.05 20,346,011,916.80 15,920,011,667.90 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021 年 2020年 本期比上 年同期增 减(%) 2019年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.9129 0.5241 0.5538 74.19 0.6675 0.6617 稀释每股收益（元／股） 0.9129 0.5241 0.5538 74.19 0.6675 0.6617 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.8216 0.5050 0.5053 62.70 0.6540 0.6540 加权平均净资产收益率（%） 12.58 7.74 8.37 增加4.84 个百分点 10.39 10.58 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 11.32 7.46 7.63 增加3.86 个百分点 10.17 10.45 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司于2021年12月24日以同一控制下的企业合并方式收购控股股东安徽省交通控股集团 有限公司全资子公司安徽安庆长江公路大桥有限公司100%股权和相关股东债权，因此对2019 年度、2020年度及2021年度已披露数据进行了追溯调整。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准 则 1,514,168 869,256 11,389,110 11,503,512 按境外会计准则调整的项目及金额： 资产评估作价、 折旧/摊销及其 相关递延税项 -2,203 -1,707 35,544 37,747 按境外会计准 则 1,511,965 867,549 11,424,654 11,541,259 (三) 境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 为发行“H”股并上市，本公司之收费公路特许经营权、固定资产及土地使用权于 1996年4月30日及8月15日分别经一中国资产评估师及一国际资产评估师评估， 载入相应法定报表及香港会计准则报表。根据该等评估，国际资产评估师的估值高 于中国资产评估师的估值计人民币319,000,000.00元。由于该等差异，将会对本集团 及本公司收费公路特许经营权、固定资产及土地使用权在可使用年限内的经营业绩 (折旧/摊销)及相关递延税项产生影响从而导致上述调整事项。 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 964,647,328.62 950,216,485.47 1,015,965,570.99 990,128,842.94 归属于上市公司股东 的净利润 381,881,827.84 383,461,444.64 421,406,729.65 327,417,903.83 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 346,969,162.69 344,872,361.67 376,854,023.16 294,011,022.60 经营活动产生的现金 流量净额 526,107,178.32 456,221,033.55 689,990,580.32 424,742,053.82 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 公司于2021年12月24日以同一控制下企业合并方式收购控股股东安徽省交通控股集团有 限公司全资子公司安徽安庆长江公路大桥有限责任公司的100%股权和相关股东债权，因此对 2021年前三季度已披露数据进行了追溯调整。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021年金额 附注（如适 用） 2020年金额 2019年金额 非流动资产处置损益 -5,565,361.84 -3,138,025.88 -210,413.99 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 7,258,769.76 与资产相关 的政府补助 系本公司于 2007年度收 到隶属江苏 6,013,651.92 2,633,445.68 续享受的政府补助除外 省交通厅的 江苏省高速 公路建设指 挥部关于宁 淮高速公路 (天长段)的建 设资金补贴 款、于2010 年度收到隶 属安徽省交 通厅的安徽 省公路管理 局关于合宁 高速公路及 高界高速公 路的站点建 设资金补贴 款以及机电 系统优化升 级改造补贴 款在本期的 摊销额；与收 益相关的政 府补助主要 系取消省界 收费站补贴 和三供一业 财政补助资 金 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 116,644,437.26 -65,577,971.54 13,035,593.99 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、衍生金 融资产 、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取 得的投资收益 42,723,724.58 主要系本报 告期公司确 认基金合伙 企业公允价 值变动收益 以及取得浮 动利率结构 性存款的收 益 105,427,349.75 11,891,005.50 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 12,035,023.84 3,069,042.70 0.00 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 -316,248.09 -5,240,102.37 4,344,035.91 减：所得税影响额 16,362,691.97 9,379,596.16 8,034,380.48 少数股东权益影响额 （税后） 4,956,317.71 -400,755.35 1,333,628.28 合计 151,461,335.83 31,575,103.77 22,325,658.33 注：公司于 2021年 12月 24日以同一控制下企业合并方式收购控股股东安徽省交通控股集 团有限公司全资子公司安徽安庆长江公路大桥有限责任公司的 100%股权和相关股东债权，因此 对 2019年度 、 2020年度 、 2021年前三季度已披露数据进行了追溯调整。 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 交易性金融资产 —结构性存款 1,104,490,547.95 0.00 -1,104,490,547.95 31,045,530.59 其他权益工具投 资 118,326,018.74 115,138,026.96 -3,187,991.78 0.00 其他非流动金融 资产 259,326,039.66 304,212,566.98 44,886,527.32 11,678,193.99 合计 1,482,142,606.35 419,350,593.94 -1,062,792,012.41 42,723,724.58 十二、 其他 √适用 □不适用 安徽皖通高速公路股份有限公司 （ “本公司 ”） 于 1996年 8月 15日在中华人民 共和国 （ “中国 ”） 安徽省注册成立 ， 目前注册资本为人民币 165,861万元 。 本公司主要从事收费公路之经营和管理及其相关业务。 本公司为中国第一家在香港上市的公路公司，亦为安徽省内唯一的公路类上市公 司。 1996年 11月 13日本公司发行的 H股在香港联合交易所有限公司上市（代码： 0995）。 2003年 1月 7日本公司发行的 A股在上海证券交易所上市（代码： 600012）。 截至 2021年 12月 31日，本公司、附属公司与联营公司（本集团）的架构： 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 报告期内，面对疫情常态化防控新局面，公司严格落实各项工作决策部署，真 抓实干、奋勇争先，通行费收入恢复增长，主业收购扩容取得实质突破，顺利实现 了既定的各项年度目标，向高质量发展迈出了坚实的步伐。 （一）多维发力，运营管理效能显著 收费管理方面，入口治超效果显著，堵漏打逃、联网稽核成效明显；机电管理方 面，运维高质高效，营运数字化水平不断提升；养护管理方面，预防养护行动全面 推进，绿色养护理念进一步落地，顺利通过2021年度国家公路网技术状况监测并赢 得高度评价；安全管理方面，事故多发路段全力整改提升，安全管理制度和应急预 案体系不断完善，安全责任进一步厘清，路网安全系数有效提高；路况提升方面， 认真落实公司各项部署要求，制定方案，明确各项参考标准，积极开展路域环境品 质提升专项行动，路容路貌提升有力。经多维发力，多措并举，公司基本构建了涵 盖收费、信息、救援、养护等板块的路网营运服务体系，逐步打造“全天候、全路 域、全要素”的服务格局，出行服务全面提档升级，微笑服务流程更加规范清晰。 (二)深化治理，法人治理水平有效提升 报告期内，公司完成部分董事、监事及高级管理人员调整及选聘工作，董监高 的人员构成、专业分工更趋合理。积极响应监管部门要求，开展公司治理专项自 查，结合自查清单，对公司治理各个层面、各个环节进行梳理，确保公司治理的所 有重大方面保持有效管控，杜绝影响公司治理水平的违法违规事项发生。 高度重视内部审计及内部控制，把内控工作重点放在促进公司发展、提升管 理、提高效益和强化内控防范风险上，不断深化内控制度的执行与监督检查。定期 进行信息收集与经营状况分析，根据内部与外部的变化趋势不断调整风险管控措 施。报告期内，鉴于类金融业务风险积聚，为进一步优化公司产业结构、强化风险 管控，公司控股的皖通典当决定清算解散。 （三）积极作为，主业收购扩容实现突破 报告期内，公司统筹各方诉求，攻克难点问题，顺利完成安庆大桥公司收购项 目。此次收购使公司拥有的运营高速公路里程增加至609公里，有利于延长本公司 道路资产的平均收费期限，并形成路网效应，对于提升公司整体竞争力和盈利水 平、增强本公司可持续发展能力具有重要的战略意义。 报告期内，宣广改扩建工程PPP项目顺利实施。此次改扩建通过创新投资形 式，实现了本公司参与PPP工程项目零的突破，对于提升公司持续运营能力、提前 谋划增强主要路段通行能力具有重要的现实意义。 （四）不忘初衷，致力提升股东回报水平 报告期内，公司通过多渠道方式听取投资者意见，响应及贯彻监管部门对于提 高股东回报水平的相关要求，营造中长期价值投资氛围，实现股东共享公司发展收 益，切实维护公司股东尤其是中小投资者权益，公司结合行业分红现状和自身实际 情况制定了《安徽皖通高速公路股份有限公司股东回报规划（2021-2023年）》。根 据规划，公司未来三年以现金形式分配的利润不少于当年实现的合并报表归属母公 司所有者净利润的60%。规划切实提高了现金分红水平，有效提升了公司的市场形 象。 (五)当前发展形势分析 2022年是全面建设社会主义现代化国家、向第二个百年奋斗目标进军新征程的 重要一年，也是全面贯彻长三角一体化发展、长江经济带建设、交通强国建设重大 战略的重要一年。 一方面，要充分用好公司发展的良好机遇和有利条件。一是长三角一体化、长 江经济带建设和交通强国等重大战略深入实施和新阶段现代化美好安徽加快建设， 高速公路主业发展的空间和潜力依然巨大。二是新一代信息技术与交通运输深度融 合发展的趋势日益明显，人工智能、大数据、5G、区块链等新技术正与交通行业深 度融合，为公司实现产业转型升级提供了新机遇、新空间。三是值国企改革三年行 动最后一年，各项政策方案持续落地实施，为公司进一步优化管理模式、增强发展 活力提供了操作指南。 另一方面，要清醒认识到公司面临的问题和挑战。从外部环境看，新冠疫情常 态化防控仍在持续，地缘冲突使得主要经济体间的矛盾与对抗更加突出，国内经济 运行仍然面临较大压力；政策性减免持续加大，联网稽核堵漏打逃等对公司把控经 营风险、实现高质量发展提出了更大挑战。从公司内部来看，公司主营路产已进入 成熟期，交通量增长缓慢，主营业务增长放缓。虽然公司部分路段已通过改扩建形 式延长了收费期限，但仍有部分核心路段面临收费期限逐渐临近，可持续发展面临 重大挑战。公司资产规模不大，资产结构较为单一，限制了公司业绩增长潜力和资 本运作空间，主业的内部挖潜和转型升级都面临考验。 二、报告期内公司所处行业情况 从历史发展阶段看，随着路网的成熟完善，我国高速公路已经进入了平稳发展 期。截至2021年底，全国高速公路通车里程达16.8万公里。 目前，高速公路行业已走出大规模建设时期，逐渐步入质量提升和网络完善阶 段，未来高速公路建设和发展的重点在于平行线路的加密、区域高速的连接、智能 智慧交通的普及和交通信息的产业化。从行业政策来看，《收费公路管理条例》尚 未正式出台，行业政策尚存不确定性。从主体分布来看，因区域经济的差异和客货 源结构以及收费标准的不同，导致各高速公路上市公司的车流量和通行费收入存在 差异。从发展程度来看，高速公路上市公司基本进入主业经营成熟、业绩增长稳定 的阶段。从路网结构来看，目前东部省份路网较为完善，中西部省份还有路线加密 和投资建设的空间。从多元化转型的进度来看，高速公路上市公司均面临收费期限 逐年递减的问题，但各省份国企改革进程和多元化转型方向存在较大差异。 行业内主要的上市公司及其财务指标如下表所示： 单位：人民币万元 证券代码 证券简称 资产总计 净资产 资产负 债率 （%） 营业收入 营收同比 增长 （%） 净利润 净利润同比 增长（%） 净资产收 益率 （%） 市盈率 600012.SH 皖通高速 1763312.75 1254334.83 28.86 258131.34 47.97 108882.79 170.66 9.35 7.26 000429.SZ 粤高速A 1902485.52 1104554.07 41.94 397383.22 60.49 139425.00 165.51 16.80 9.02 000548.SZ 湖南投资 272351.55 182186.83 33.11 27190.56 -7.95 3794.61 -47.02 2.10 28.25 000755.SZ 山西路桥 1495869.69 403383.07 73.03 122329.16 94.44 33710.94 277.66 12.97 24.44 000828.SZ 东莞控股 1573067.26 1088380.20 30.81 110985.21 29.06 78776.02 18.53 9.76 9.80 000885.SZ 城发环境 2034575.30 619460.60 69.55 358375.23 119.52 75658.41 155.50 14.99 6.57 000900.SZ 现代投资 4616411.57 1195142.81 74.11 1306349.62 21.96 59683.80 34.38 5.41 7.78 001965.SZ 招商公路 9670527.72 6249854.12 35.37 599456.11 36.79 402219.69 214.33 7.15 8.95 600020.SH 中原高速 4642223.98 1251959.74 73.03 417667.38 18.89 77063.90 501.33 6.33 6.51 600033.SH 福建高速 1671979.04 1263502.23 24.43 222788.43 46.83 71337.12 171.77 7.08 8.41 600035.SH 楚天高速 1580460.22 780055.06 50.64 237368.21 49.22 62675.94 131.42 9.47 7.05 600106.SH 重庆路桥 723676.18 459175.64 36.55 12324.74 -22.74 22914.94 13.87 5.44 14.60 600269.SH 赣粤高速 3470496.28 1780683.77 48.69 414555.44 24.37 60301.82 647.46 3.78 6.70 600350.SH 山东高速 10190605.36 3768387.92 63.02 1000572.25 32.04 206466.92 53.22 6.49 8.55 600368.SH 五洲交通 982591.29 515235.50 47.56 139568.88 6.39 58605.05 22.68 11.70 4.85 600377.SH 宁沪高速 6751058.83 3493677.36 48.25 765940.08 43.02 378830.56 95.92 13.02 9.43 600548.SH 深高速 5793221.90 2718009.79 53.08 662613.18 93.93 192769.58 212.71 8.21 7.67 601107.SH 四川成渝 4137761.36 1728229.60 58.23 631171.30 90.08 93536.16 220.60 5.89 6.85 601188.SH 龙江交通 521410.21 483590.81 7.25 42697.62 20.05 17301.27 24.74 3.79 16.57 601518.SH 吉林高速 675073.44 432866.99 35.88 80882.63 92.66 26411.02 10537.04 6.79 10.27 算术平均 3223457.97 1538633.55 46.67 390417.53 44.85 108518.28 681.12 8.33 10.48 中位数 1832899.13 1149848.44 47.91 308253.29 39.91 73497.76 160.50 7.11 8.48 备注：数据来源于Wind，数据截止日期2021年9月30日。 三、报告期内公司从事的业务情况 本公司于1996年8月15日在中华人民共和国安徽省注册成立，是中国第一家 在香港上市的公路公司，亦为安徽省内唯一的公路类上市公司。1996年11月13日 本公司发行的4.9301亿股H股在香港联合交易所有限公司上市。2003年1月7日本 公司发行的2.5亿股A股在上海证券交易所上市。截至2021年12月31日，本公司 总股本为1,658,610,000股，每股面值人民币1元。 本公司的主营业务为投资、建设、运营及管理安徽省境内的部分收费公路。公 司通过投资建设、收购或合作经营等多种方式获得经营性公路资产，为过往车辆提 供通行服务，按照收费标准收取车辆通行费，并对运营公路进行养护维修和安全维 护。收费公路是周期长、规模大的交通基础设施，具有资金密集型特点，投资回收 期长，收益相对比较稳定。 本公司拥有合宁高速公路（G40沪陕高速合宁段）、205国道天长段新线、高界 高速公路（G50沪渝高速高界段）、宣广高速公路（G50沪渝高速宣广段）、广祠 高速公路（G50沪渝高速广祠段）、宁淮高速公路天长段、连霍高速公路安徽段 （G30连霍高速安徽段）、宁宣杭高速公路、安庆长江公路大桥和岳武高速安徽段 等位于安徽省境内的收费公路全部或部分权益。截至2021年12月31日，本公司拥 有的营运公路里程约609公里，总资产约人民币19,920,863千元。此外，因高速公 路呈网络运营的特点，本公司还为安徽交控集团及其相关子公司（安联公司、望潜 公司、芜雁公司、溧广公司和扬绩公司）的营运路段提供资产维护、收费和稽查管 理、服务管理、养护管理、机电和信息化管理等委托代管工作。截至目前代管的高 速公路总里程达3,963公里。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 本集团成立于1996年，为中国第一家在香港上市的公路公司，亦为安徽省内唯 一的公路类上市公司。 （一）本集团的核心业务是交通基础设施的特许经营，经营区域位于安徽省， 地理位置优越，区位优势明显，本集团所属的路段均为穿越安徽地区的过境国道主 干线，随着国家“长三角一体化”战略和“长江经济带”发展战略的实施，公司所辖路段 的路网经济效益将更加凸显。 （二）公司业绩优良且稳定，资信等级高，偿债能力强。同时公司经营较为稳 健，投资者关系管理成效显著，资本市场关注度较高，这将为公司在未来发展中借 力股权融资和资本运作不断完善融资结构、借助资本市场发展壮大提供有效保障。 （三）自上市以来，公司信息披露充分、公平、合规，向投资者展现了公开、 诚信的企业形象，公司通过积极的投资者关系管理在境内外取得了良好的社会反响 和影响力，公司长期坚持的高比例现金分红政策，更是获得了市场投资者的青睐与 支持，公司在境内外资本市场拥有稳定的投资者基础和良好的市场形象。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，按照中国会计准则，本集团全年实现营业收入人民币3,920,958千元 （2020年：2,933,817千元），较去年同期增长33.65%；利润总额人民币2,119,127 千元（2020年1,183,416千元），较去年同期增长79.07%；归属于本公司股东的净 利润人民币 1,514,168千元（2020年：869,256千元），较去年同期增长74.19%； 基本每股收益人民币0.9129元（2020年：0.5241元），较去年同期上升74.19%。 营业收入增长主要系通行费收入增长所致。 按照香港会计准则，本集团共实现营业额人民币4,029,476千元（2020年： 3,015,554千元），较去年同期增长33.62%；除所得税前盈利为人民币2,116,190千 元（2020年：1,181,064 千元），较去年同期增长79.18%；本公司权益所有人应占 盈利为人民币1,511,965千元（2020年：867,549千元），较去年同期增长74.28%； 基本每股盈利人民币0.9116元（2020年：0.5231元），较去年同期增长74.28%。 营业额增长主要系通行费收入增长所致。 收费公路业绩综述 报告期内，本集团共实现通行费收入人民币3,831,092千元（2020年：人民币 2,722,668千元），与去年同期相比增长40.71%。 2016年7月12日起持安徽交通卡的货运车辆通行我省高速公路开始享受85折 优惠政策，该政策持续吸引部分货车选择高速公路行驶。2018年10月，安徽省交通 运输厅下发《关于调整货运车辆通行费优惠期限的通知》,该优惠政策截止时间由原 2019年7月11日延长至2020年底。 2020年12月31日，经省政府同意，省交通运输厅、省发展改革委、省财政厅 印发《关于我省收费公路车辆通行费有关事项的通知》（皖交路〔2020〕162号）， 于2021年1月1日起正式执行。持有安徽交通卡的货运车辆享受八五折优惠政策期 限暂定延长3年，即从2021年1月1日至2023年12月31日。 报告期内，各项政策性减免措施继续执行，除疫情影响减收通行费外，其余各 项减免金额共计人民币6.33亿元。其中： 绿色通道减免约人民币1.82亿元，减免车辆达35.70万辆； 节假日减免人民币1.92亿元，减免车辆达 447.37万辆； ETC优惠减免人民币2.46亿元。其中货车安徽交通卡优惠减免1.49亿元，占 ETC减免总额的60.57%； 其他政策性减免约人民币0.13亿元。 此外，收费公路的营运表现，还受到周边竞争性或协同性路网变化、相连或平 行道路改扩建等因素的影响。具体到各个公路项目，影响情况不同。 项目 权益 比例 折算全程日均车流量（架次） 通行费收入（人民币千元） 2021年 2020年 增减 （%） 2021年 2020年 增减 （%） 合宁高速公路 100% 36,141 32,100 12.59 1,199,593 849,170 41.27 205 国道天长段新线 100% 6,415 6,989 -8.21 64,281 73,624 -12.69 高界高速公路 100% 23,999 20,438 17.42 892,614 599,183 48.97 宣广高速公路 55.47% 30,190 27,767 8.73 676,623 466,047 45.18 连霍高速公路安徽段 100% 17,854 18,169 -1.74 260,012 208,378 24.78 宁淮高速公路天长段 100% 40,823 41,415 -1.43 114,458 89,766 27.51 广祠高速公路 55.47% 38,350 32,766 17.04 141,757 96,686 46.62 宁宣杭高速公路 51% 4,537 4,913 -7.66 114,213 102,521 11.40 安庆长江公路大桥 100% 27,584 23,168 19.06 351,224 238,098 47.51 岳武高速安徽段 100% 7,698 5,860 31.37 132,475 82,278 61.01 合计 / 3,947,250 2,805,751 40.68 项目 权益 比例 客货车比例 每公里日通行费收入（人民币元） 2021年 2020年 2021年 2020年 增减（%） 合宁高速公路 100% 70:30 71:29 24,527 22,080 11.08 205 国道天长段新线 100% 36:64 30:70 5,870 8,551 -31.35 高界高速公路 100% 54:46 53:47 22,232 18,979 17.14 宣广高速公路 55.47% 68:32 67:33 22,069 19,331 14.16 连霍高速公路安徽段 100% 67:33 66:34 13,192 13,445 -1.88 宁淮高速公路天长段 100% 80:20 81:19 22,399 22,341 0.26 广祠高速公路 55.47% 69:31 68:32 27,741 24,063 15.28 宁宣杭高速公路 51% 75:25 71:29 2,674 3,053 -12.40 安庆长江公路大桥 100% 62:38 64:36 160,376 138,752 15.58 岳武高速公路安徽段 100% 64:36 66:34 7,890 6,254 26.16 注： 1、以上车流量数据除205国道天长段新线及宁淮高速公路天长段外不包含重大节假日非 ETC车道通行的小型客车数据（其中2020年车流量数据还不包括小型客车免费时期的非ETC车 道通行的小型客车数据及2020年2月17日0时至5月5日24时共79天免收的所有车辆数 据）； 2、以上通行费收入数据为含税数据。以上交通量数据分别由联网公司、天长管理处提供。 合宁高速公路 报告期内，继续受合宁高速公路「四改八」工程完工影响，部分车辆前往南京 及周边城市的车辆重新选择合宁高速通行，对合宁高速公路效益产生持续利好；受 2021年9月宁芜高速部分路段改扩建施工等间接影响，部分车辆改道合宁高速公路 前往南京及苏北等地区，对合宁高速公路效益产生一定利好。 205 国道天长段新线 报告期内，货车通行路径改变对205国道收入影响明显。与205国道并行县道 X101限高门架于2020年12月19日拆除，与205国道并行的204省道，2020年12 月26日全线贯通。2021年9月，99号公路全线贯通，该路段在205国道站南端与 205国道及县道X101相交，货车借99号公路绕开205国道收费站。受上述因素影 响，报告期内该路段通行费收入同比下降12.69%。 宁淮高速公路天长段 报告期内，受2021年7月下旬至9月初南京、扬州疫情以及11月份以来全国 多地突发疫情影响，对该路段车流量及收入产生一定影响。 连霍高速公路安徽段 报告期内，受新冠疫情的多点爆发、政府节能减排政策以及运费较高等多种因 素导致货运生意不景气，物流运输市场呈下滑趋势，影响长途货车流量；受临近省 份（江苏、河南等）等地出现多例新冠疫情确诊者，各地市施行交通管制，江苏大 部分收费站封闭通行、河南商丘全部收费站封闭，地方政府管控力度大限制人员出 省或入省，导致出行车辆减少，对车流量影响较大；2021年下半年恶劣天气及8、9 月份河南省洪灾等，均对车流量造成一定程度影响。 高界高速公路 高界高速是国家路网G50沪渝高速的组成部分，是我省东西向的重要过境通 道，2021年下半年以来随着国内经济稳步发展，货运物流快速释放，同时受各地疫 情反复及各地管控政策影响，大众更倾向于自驾出行，致乘用汽车流量大幅增长； 继续受合安高速公路方兴大道-马堰段“四改八”工程完工等影响，该路段效益保持持 续增长态势。 宣广、广祠高速公路 宣广高速、广祠高速是国家高速公路网G50沪渝高速的组成部分，是我省东西 向的重要过境通道，县道X018 改扩建工程尚未全线完成，导致部分车辆选择高速 公路通行过境，带动宣广高速、广祠高速车流量增长。 宁宣杭高速公路 2021年8月18日至10月底，受与宁千段顺接的国道329和省道208施工影响 以及2021年9月20日起与宁千段顺接的国道329於潜镇浮玉路段实行黄牌货车禁行 措施影响，均对车流量造成一定影响；受与宣狸段平行的省道269持续分流影响，对 宣狸段车流量产生一定影响。 安庆长江公路大桥 安庆大桥是国家路网G50沪渝高速的组成部分，2021年以来随着国内经济稳步 发展，货运物流需求快速释放，车流量稳步增长。 岳武高速公路安徽段 2021年随着国内经济稳步发展，货运物流快速释放，身为疫情重灾区的武汉在 2020年经济发展等方面受挫，但2021年以来武汉处在企业生产恢复期，货运物流逐 渐活跃，岳武高速作为通往武汉的主要通道，因此该路段货运物流同比大幅增长， 下半年通行费收入同比增长19.97%。 典当业务业绩综述 2012年6月，本公司与华泰集团共同设立合肥皖通典当有限公司。其中本公司 出资人民币15,000万元，占其注册资本的71.43%；华泰集团出资人民币6,000万 元，占其注册资本的28.57%。2015年两家股东同比例减资人民币5,250万元，皖通 典当注册资本现为人民币15,750万元。 报告期内，皖通典当全年发放当金3笔，金额人民币155万元，自3月起停止 办理新当业务，业务工作重心由项目的开发拓展转为逐步收回，全年共办理赎当15 笔，合计金额人民币1,143万元，截至8月底存量业务已全面收回。 由于受到行业经营环境不利、市场竞争加剧等因素影响，本公司于2021年6 月21日召开第九届董事会第九次会议，同意皖通典当清算解散，并授权公司经营层 办理清算解散的所有相关事宜。 2021年下半年，皖通典当成立清算组推进清算工作。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位： 元 币种： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （ %） 营业收入 3,920,958,228.02 2,933,817,467.59 33.65 营业成本 1,580,675,885.96 1,528,146,366.17 3.44 管理费用 136,788,616.01 111,983,970.25 22.15 财务费用 170,616,569.58 218,167,586.14 -21.80 经营活动产生的现金流 量净额 2,097,060,846.01 1,706,324,014.32 22.90 投资活动产生的现金流 量净额 200,183,936.09 -1,225,022,507.97 不适用 筹资活动产生的现金流 量净额 -911,044,888.59 -422,744,394.44 115.51 营业收入变动原因说明： 系本集团上年度同期因新冠肺炎疫情影响免收通行费所 致； 营业成本变动原因说明： 本年度营业成本与上年度相比基本持平 ； 管理费用变动原因说明： 系本年度本集团管理人员较上年同期增加 及 社保基数调整 所致 ； 财务费用变动原因说明： 系本年度银行存款利息收入较上年同期增长所致 ； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明： 系本集团上年度同期因新冠肺炎疫情 影响免收通行费所致 ； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 系本年度本集团 按期 收回购买的 结构 性存款所致 ； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 系本年度本 公司支付 安庆大桥公司 债 权 收购 款项 所致 。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 收费公路 业务 3,866,014,792.18 1,550,301,102.65 59.90 40.33 9.63 增加 11.23个 百分点 典当业务 447,340.16 0.00 不适用 -92.52 不适用 不适用 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 合宁高速 公路 1,182,249,499.88 460,844,257.70 61.01 40.72 16.36 增加8.16 个百分点 高界高速 公路 877,926,016.86 196,711,913.42 77.59 48.20 19.52 增加5.38 个百分点 连霍高速 公路安徽 段 254,641,020.79 149,978,963.60 41.10 24.55 24.50 增加0.02 个百分点 宁淮高速 公路天长 段 113,445,851.21 50,537,205.71 55.45 26.93 38.04 减少3.59 个百分点 205国道 天长段新 线 61,219,757.80 42,000,162.24 31.39 -12.69 0.03 减少8.73 个百分点 宣广高速 公路 656,915,212.31 142,666,110.05 78.28 45.18 -5.30 增加 11.58个 百分点 广祠高速 公路 137,627,673.79 18,951,488.66 86.23 46.62 -9.04 增加8.43 个百分点 宁宣杭高 速公路 110,886,360.21 261,044,022.61 -135.42 11.40 3.13 增加 18.90个 百分点 安庆大桥 340,994,137.62 59,528,575.15 82.54 47.51 -7.28 增加 10.32个 百分点 岳武高速 公路 130,109,261.71 168,038,403.51 -29.15 59.89 1.45 增加 74.41个 百分点 典当业务 447,340.16 0.00 不适用 -92.52 不适用 不适用 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 安徽省 3,866,462,132.34 1,550,301,102.65 59.90 40.04 9.63 增加 11.12个 百分点 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 收费公路业 务 折旧及摊销 922,654,630.23 58.37 930,376,581.03 60.88 -0.83 公路维修费 用 253,895,849.89 16.06 200,671,802.27 13.13 26.52 其他成本 404,125,405.84 25.57 397,097,982.87 25.99 1.77 小计 1,580,675,885.96 100.00 1,528,146,366.17 100.00 3.44 典当业务 不适用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期 占总 成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 收费公路业 务 折旧及摊销 922,654,630.23 58.37 930,376,581.03 60.88 -0.83 公路维修费 用 253,895,849.89 16.06 200,671,802.27 13.13 26.52 其他成本 404,125,405.84 25.57 397,097,982.87 25.99 1.77 小计 1,580,675,885.96 100.00 1,528,146,366.17 100.00 3.44 典当业务 不适用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 管理费用 2021年度，本集团的管理费用为人民币136,788,616.01元，较上年同期增长 22.15%（2020年同期：111,983,970.25元）。管理费用增长主要系本报告期公司管 理人员较上年同期增加以及社保基数调整所致。 财务费用 （未完）  |