[年报]第一创业(002797):2021年年度报告
原标题:第一创业:2021年年度报告 证券简称：第一创业 证券代码：002797 第一创业证券股份有限公司 2021年年度报告 2022年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘学民先生、主管会计工作负责人王芳女士及会计机构负责人马东军先生声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告已经公司第四届董事会第六次会议审议通过，公司全体董事均出席了本次董事会 会议。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2021年度财务报告进行了审计，并出具了无 保留意见的审计报告。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：公司所处的证券 行业具有较强的周期性，公司的经营业绩受证券市场行情走势影响较大，而我国证券市场行 情又受到国民经济发展状况、宏观经济政策、行业发展状况以及国际证券市场行情等诸多因 素影响，未来存在公司的经营业绩随我国证券市场周期性变化而大幅波动的风险。此外，公 司在经营活动中还面临市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险以及洗钱风 险等。有关公司经营面临的风险，请投资者认真阅读本报告“第三节 管理层讨论与分析”中 的相关内容。 公司高度重视并不断建立和完善风险管理和内部控制体系，确保了公司各项业务在合法、 合规、风险可测、可控、可承受的前提下稳健、持续发展。 经本次董事会审议通过的公司2021年度利润分配方案为：以现有总股本4,202,400,000 股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.40元（含税），不送红股，不以公积金转增股 本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标........................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................... 18 第四节 公司治理 .................................................................................................... 51 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................ 91 第六节 重要事项 .................................................................................................... 94 第七节 股份变动及股东情况 .............................................................................. 117 第八节 优先股相关情况 ...................................................................................... 123 第九节 债券相关情况 .......................................................................................... 124 第十节 财务报告 .................................................................................................. 129 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的2021年年度报告文本。 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签字并盖章的公司2021年度审计报告原件。 四、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 五、其他有关资料。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、母公司、第一创业 指 第一创业证券股份有限公司 一创期货 指 第一创业期货有限责任公司，系本公司的全资子公司 一创投资 指 第一创业投资管理有限公司，系本公司的全资子公司 创新资本 指 深圳第一创业创新资本管理有限公司，系本公司的全资子公司 一创投行 指 第一创业证券承销保荐有限责任公司，系本公司的全资子公司 创金合信 指 创金合信基金管理有限公司，系本公司的控股子公司 银华基金 指 银华基金管理股份有限公司，系本公司的参股公司 一创恒健 指 广东一创恒健融资租赁有限公司，系本公司的控股孙公司 首创集团 指 北京首都创业集团有限公司，系持有本公司5%以上股份的股东 华熙昕宇 指 华熙昕宇投资有限公司，系持有本公司5%以上股份的股东 航民集团 指 浙江航民实业集团有限公司，系原持有本公司5%以上股份的股东 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局 深交所 指 深圳证券交易所 上交所 指 上海证券交易所 基金业协会 指 中国证券投资基金业协会 元 指 人民币元 报告期、本报告期、本期 指 2021年1-12月 上期、上年同期 指 2020年1-12月 本报告 指 公司2021年年度报告 IPO 指 “Initial Public Offering”的缩写，即首次公开发行股票 ESG 指 “Environment, Social and Governance”的缩写，即环境、社会和公司 治理 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 第一创业 股票代码 002797 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 第一创业证券股份有限公司 公司的中文简称 第一创业 公司的外文名称（如有） First Capital Securities Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） FCSC 公司的法定代表人 刘学民 公司的总经理 王芳 注册地址 深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼 注册地址的邮政编码 518048 办公地址 深圳市福田区福华一路115号投行大厦9、16-20楼 办公地址的邮政编码 518048 公司网址 http://www.firstcapital.com.cn 电子信箱 [email protected] 公司注册资本 42.024亿元 公司净资本 98.75亿元 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 屈婳 彭文熙 联系地址 深圳市福田区福华一路115号投行大厦 19楼 深圳市福田区福华一路115号投行大厦9 楼 电话 0755-23838868 0755-23838868 传真 0755-23838877 0755-23838877 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深交所网站（www.szse.cn） 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》、巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 深圳市福田区福华一路115号投行大厦9楼公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 91440300707743879G 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 上市以来公司主营业务未发生变更 历次控股股东的变更情况（如有） 不适用 五、各单项业务资格 公司及公司除武汉科技分公司外的其他54家分支机构均持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务 许可证》，公司统一社会信用代码为91440300707743879G。 全资子公司一创期货持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》（统一社会信用代码为91110000100021028B）。 全资子公司一创投行持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》（统一社会信用代码为911100007178848008）。 控股子公司创金合信持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》（统一社会信用代码为914403003062071783）。 1、公司拥有的主要业务资格 序号 所属业务条线 资格名称 批准单位 批准日期 1 资产管理业务 受托投资管理业务 中国证监会 2002-12-04 2 定向资产管理业务 深圳证监局 2008-09-18 3 集合资产管理业务 深圳证监局 2008-10-16 4 受托管理保险资金业务资格 中国保险监督管理委员会 2013-05-20 5 私募产品报价与转让系统业务资质 中国证券业协会 2013-05-31 6 机构间私募产品报价与服务系统参与人资格（可开 展投资类、代理交易类、创设类、推荐类、展示类 5类业务） 中证资本市场发展监测中心有限 责任公司 2014-08-20 7 固定收益业务 全国银行间同业拆借市场成员 中国人民银行 2003-04-01 8 加入全国银行间同业拆借和债券交易系统 全国银行间同业拆借中心 2003-06-24 9 参与利率互换交易资格 深圳证监局 2012-04-12 10 中小企业私募债券承销业务 深圳证监局 2014-03-10 11 全国银行间债券市场做市商资格 中国人民银行 2016-03-17 12 质押式报价回购交易权限 深交所 2019-10-28 13 “北向通”境内报价机构资格 中国外汇交易中心 2020-04-09 14 2021-2023年记账式国债承销团乙类成员 中华人民共和国财政部 2020-12-25 15 证券经纪及信 用业务 网上证券委托业务 中国证监会 2002-08-19 16 证券投资咨询业务 中国证监会 2002-12-05 17 证券经纪业务 中国证监会 2002-12-30 18 代理登记业务 中国证券登记结算有限责任公司 深圳分公司账户管理及客户服务 部 2003-12-10 19 开放式投资基金代销业务 中国证监会 2005-03-16 20 为期货公司提供中间介绍业务资格 中国证监会 2010-05-04 21 外币有价证券经纪业务 国家外汇管理局 2012-05-15 22 实施证券经纪人制度 深圳证监局 2012-06-18 23 融资融券业务资格 中国证监会 2012-07-04 24 主办券商（从事经纪业务） 全国中小企业股份转让系统有限 责任公司 2013-03-21 25 转融通业务 中国证券金融股份有限公司 2013-04-26 26 股票质押式回购业务交易权限 上交所 2013-07-05 27 代销金融产品业务资格 深圳证监局 2013-07-11 28 股票质押式回购业务交易权限 深交所 2013-08-09 29 期权全真模拟交易资格（经纪业务） 上交所期权工作小组 2013-12-27 30 中国期货业协会会员（介绍经纪商会员） 中国期货业协会 2014-03-10 31 转融券业务 中国证券金融股份有限公司 2014-06-17 32 转融通证券出借交易业务新增试点会员 深交所 2014-06-20 33 港股通业务交易权限 上交所 2014-10-14 34 柜台市场试点 中国证券业协会 2014-12-16 35 股票期权交易参与人（经纪业务交易权限） 上交所 2015-01-20 36 代理证券质押登记业务资格 中国证券登记结算有限责任公司 2015-06-05 37 港股通业务交易权限 深交所 2016-11-04 38 创业板转融券业务 中国证券金融股份有限公司 2020-08-19 39 科创板转融券市场化约定申报 中国证券金融股份有限公司 2021-07-14 40 私募股权基金 管理业务 直接投资业务试点 中国证监会 2010-02-01 41 自营投资及交 易业务 证券自营业务 中国证监会 2002-12-30 42 期权全真模拟交易资格（自营业务） 上交所期权工作小组 2014-01-20 43 股票期权交易参与人（自营业务交易权限） 上交所 2015-01-20 44 主办券商（从事做市业务） 全国中小企业股份转让系统有限 责任公司 2015-08-12 45 股票期权业务交易权限 深交所 2019-12-06 46 其他 中国证券业协会会员 中国证券业协会 2002-09-16 47 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问 中国证监会 2002-12-30 48 深交所会员 深交所 2007-04 49 上交所固定收益证券综合电子平台交易商资格 上交所、中国证券登记结算有限责 任公司 2007-07-18 50 上交所会员 上交所 2007-04-27 51 中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人资 格 中国证券登记结算有限责任公司 2008-02-04 52 大宗交易系统合格投资者资格 上交所 2008-06-06 53 代办系统主办券商业务资格 中国证券业协会 2011-11-07 54 互联网证券业务试点 中国证券业协会 2014-12-26 55 期权结算业务资格 中国证券登记结算有限责任公司 2015-01-16 56 私募基金业务外包服务机构 基金业协会 2015-06-08 57 私募基金综合托管业务 中国证券投资者保护基金公司 2015-09-07 58 基金业协会普通会员 基金业协会 2018-04-01 59 北京证券交易所会员 北京证券交易所 2021-11-10 2、各子公司拥有的主要业务资格： 序号 持有人 资格名称 批准单位 批准日期 1 一创期货 商品期货经纪业务资格 中国证监会 2008-08-22 2 上海期货交易所会员 上海期货交易所 2008-09-09 3 郑州期货交易所会员 郑州商品交易所 2008-10-22 4 大连期货交易所会员 大连商品交易所 2009-01-16 5 金融期货经纪业务资格 中国证监会 2009-09-02 6 中国金融期货交易所会员 中国金融期货交易所 2010-01-20 7 资产管理业务资格 中国期货业协会 2015-09-09 8 期货投资咨询业务资格 北京证监局 2016-07-11 9 中国金融期货交易所交易结算会员 中国金融期货交易所 2016-10-11 10 上海国际能源交易中心期货公司会员 上海国际能源交易中心 2017-05-31 11 银行间债券市场自有资金投资准入 中国人民银行 2020-12-30 12 一创投行 深交所会员 深交所 2011-05-26 13 中国证券业协会会员 中国证券业协会 2011-07-11 14 加入全国银行间债券交易系统 全国银行间同业拆借中心 2011-08-10 15 保荐机构资格 中国证监会 2011-09-30 16 乙类结算参与人资格 中国证券登记结算有限责任公司 2011-07-20 17 上交所会员 上交所 2011-11-20 18 北京金融资产交易所会员 北京金融资产交易所有限公司 2014-07-21 19 主办券商（从事推荐业务） 全国中小企业股份转让系统有限 责任公司 2020-11-27 20 北京证券交易所会员 北京证券交易所 2021-11-10 21 机构间私募产品报价与服务系统参与人 中证机构间报价系统股份有限公 司 2015-04-20 22 创新资本 中国证券业协会会员 中国证券业协会 2015-05-04 23 一创投资 中国证券业协会会员 中国证券业协会 2017-04-16 24 创金合信 基金业协会普通会员 基金业协会 2014-11-05 25 私募基金业务外包服务机构备案证明 基金业协会 2015-11-26 26 投资管理人受托管理保险资金资格 中国保险监督管理委员会 2018-06-26 27 合格境内机构投资者 中国证监会 2019-06-06 六、公司历史沿革 时间 发展大事记 1992年11月 中国人民银行出具《关于成立佛山证券公司的批复》（银复[1992]608号），同意成立佛山证券公司。1993 年4月，佛山证券公司领取了《企业法人营业执照》，注册资本为1,000.00万元。 1997年12月 经中国人民银行批准，佛山证券公司与中国人民银行脱钩改制并增资扩股，同时更名为“佛山证券有限 责任公司”。1998年1月，佛山证券有限责任公司领取了《企业法人营业执照》，注册资本增至8,000.00 万元。 2002年4月 中国证监会核准佛山证券有限责任公司增资扩股，佛山证券有限责任公司注册资本由80,000,000.00元增 至747,271,098.44元，同时更名为“第一创业证券有限责任公司”。同年7月，第一创业证券有限责任公 司领取了《企业法人营业执照》。 2008年8月 中国证监会核准第一创业证券有限责任公司增资扩股，第一创业证券有限责任公司注册资本由 747,271,098.44元增至1,590,000,000.00元。同年9月，第一创业证券有限责任公司领取了《企业法人营 业执照》。 2011年8月 中国证监会核准第一创业证券有限责任公司增资扩股，第一创业证券有限责任公司注册资本由15.90亿 元增至19.70亿元。同年8月，第一创业证券有限责任公司领取了《企业法人营业执照》。 2012年2月 中国证监会核准第一创业证券有限责任公司变更为股份有限公司，第一创业证券有限责任公司以2011年 9月30日经审计后的公司净资产为基数折股整体变更为第一创业证券股份有限公司，注册资本为19.70 亿元。同年3月，公司领取了《企业法人营业执照》。 2016年5月 经中国证监会“证监许可[2016]814号文”核准，公司首次公开发行股票21,900万股并在深交所上市，股 票代码：002797。首次公开发行完成后，公司注册资本由19.70亿元增至21.89亿元。同年8月，公司领 取了《营业执照》。 2017年5月 公司完成2016年度权益分派方案的实施，以21.89亿股本为基数，以资本公积金向全体股东每10股转 增6股。转增完成后，公司股本由21.89亿股增至35.024亿股。同年7月，公司领取了深圳市市场监督 管理局核发的《变更（备案）通知书》，公司注册资本变更为35.024亿元。 2020年7月 经中国证监会“证监许可[2020]724号文”核准，公司非公开发行股票7亿股并在深交所上市，公司注册 资本由35.024亿元增至42.024亿元。同年 9 月，公司取得了由深圳市市场监督管理局核发的《变更（备 案）通知书》。 七、公司组织机构情况 1、公司组织机构 公司严格依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》《证券 公司治理准则》《上市公司治理准则》等相关法律法规及《公司章程》的规定，建立了健全的法人治理结 构，设置了与公司业务经营相适应的职能机构，制定了一系列公司制度，形成了股东大会、董事会、监事 会和经营管理层独立运行、相互制衡的结构，确保了公司的规范运作。截至报告期末，公司组织架构图如 下： 2、境内外重要分公司 分公司名称 注册地址 设立时间 负责人 联系电话 第一创业证券股份有限公司 上海分公司 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1229号 1603-A单元 2015年12月9日 朱伟 021-68558586 第一创业证券股份有限公司 北京市西城区金融大街9号楼等2幢甲9号楼8 2016年5月17日 邓国山 010-63197862 北京分公司 层801C 第一创业证券股份有限公司 深圳分公司 深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道15号 海岸大厦东座804、805 2016年10月19日 胡成东 0755-86531236 第一创业证券股份有限公司 河北分公司 廊坊市广阳区艺术大道孔雀汇景轩26#1-101二 层 2016年11月15日 李成 0316-2080070 第一创业证券股份有限公司 厦门分公司 厦门市思明区厦禾路189号银行中心15楼 07B-09单元 2017年6月9日 陈东伟 0592-3226678 第一创业证券股份有限公司 广州分公司 广州市天河区珠江西路17号806B、806C房 2018年3月14日 周安平 020-88520261 第一创业证券股份有限公司 四川分公司 成都市武侯区人民南路四段45号1栋1单元6 层608号 2019年5月17日 刘金 028-62279909 第一创业证券股份有限公司 云南分公司 云南省昆明市盘龙区东风东路23号昆明恒隆广 场办公楼OT1-2804、OT1-2805号 2020年12月22日 白子冉 0871-63662297 第一创业证券股份有限公司 济南分公司 济南市历下区泺源大街102号祥恒广场11层 06、07室 2021年6月23日 董冰 0531-55705550 第一创业证券股份有限公司 武汉科技分公司 武汉东湖新技术开发区关山大道21号泛悦城T2 写字楼26层04-05号（自贸区武汉片区） 2021年9月6日 刘耀东 027-87057828 3、境内外控股子公司、参股公司 子公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 持股比例 负责人 联系电话 第一创业投资管理 有限公司 深圳市福田区沙头街道福华 一路115号投行大厦9层 2010年4月 6日 110,000万 元 100% 刘红霞 0755-23838821 深圳第一创业创新 资本管理有限公司 深圳市前海深港合作区前湾 一路1号A栋201室（入驻深 圳市前海商务秘书有限公司） 2014年7月 30日 300,000万 元 100% 马东军 0755-23838184 第一创业期货有限 责任公司 北京市西城区新街口北大街3 号6层603、604室 1993年3月 31日 17,000万 元 100% 邓国山 010-63197000 第一创业证券承销 保荐有限责任公司 北京市西城区武定侯街6号卓 著中心10层 2011年5月 26日 40,000万 元 100% 王芳 010-63212001 创金合信基金管理 有限公司 深圳市前海深港合作区前湾 一路1号A栋201室（入驻深 圳市前海商务秘书有限公司） 2014年7月 9日 23,300万 元 51.07% 钱龙海 0755-23838973 深圳市第一创业债 券研究院 深圳市福田区福华一路115号 投行大厦20楼 2016年9月 13日 100万元 100% 钱龙海 0755-23838893 银华基金管理股份 有限公司 深圳市福田区深南大道6008 号特区报业大厦19层 2001年5月 28日 22,220万 元 26.10% 王珠林 0755-83516888 证通股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区 新金桥路27号1幢 2015年1月 8日 251,875万 元 0.99% 王关荣 021-20538888 中证机构间报价系 统股份有限公司 北京市西城区金融大街4号楼 8-10层 2013年2月 27日 755,024.4469万元 0.40% 安青松 010-83897888 4、证券营业部数量和分布情况 截至报告期末，公司共有45家证券营业部，具体分布情况为广东省14家、北京市4家、上海市3家、天 津市1家、重庆市1家、河北省3家、河南省2家、山东省1家、安徽省1家、江苏省3家、湖北省2家、湖南省 1家、浙江省5家、福建省1家、辽宁省1家、海南省1家、陕西省1家（公司证券营业部具体地址及联系电话 详见公司官网：https://www.firstcapital.com.cn/main/branch/index.html）。 5、其他分支机构数量与分布情况 截至报告期末，公司共有55家分支机构，其中10家分公司、45家证券营业部，详见本节中的“境内 外重要分公司”和“证券营业部数量和分布情况”。 6、公司及公司子公司、分支机构分布图 八、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路61号4楼 签字会计师姓名 王斌、倪一琳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华创证券有限责任公司 深圳市福田区香梅路1061号 中投国际商务中心A座19层 卢长城、高瑾妮 2020年7月22日-2021年12 月31日 第一创业证券承销保荐有限 责任公司 北京市西城区武定侯街6号卓 著中心10层 王勇、尹航 2020年7月22日-2021年12 月31日 九、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 否 合并 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业总收入（元） 3,254,716,905.86 3,119,815,364.42 4.32% 2,583,271,531.26 归属于上市公司股东的净利润（元） 745,310,120.95 812,687,972.06 -8.29% 513,058,068.89 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 732,194,747.07 773,532,867.32 -5.34% 506,610,574.98 其他综合收益的税后净额（元） -84,995,772.51 293,784.18 不适用 -212,203.14 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,230,520,685.41 -190,323,756.87 不适用 2,309,804,048.94 基本每股收益（元/股） 0.18 0.21 -14.29% 0.15 稀释每股收益（元/股） 0.18 0.21 -14.29% 0.15 加权平均净资产收益率 5.26% 7.31% 下降2.05个百分点 5.83% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 2019年末 资产总额（元） 43,147,228,477.52 40,636,431,361.01 6.18% 35,574,027,476.36 负债总额（元） 28,158,078,350.98 26,200,993,987.01 7.47% 26,059,796,110.94 归属于上市公司股东的净资产（元） 14,419,397,200.91 13,927,912,273.20 3.53% 9,043,512,154.22 母公司 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业总收入（元） 2,040,790,686.10 2,126,586,776.70 -4.03% 1,710,187,214.11 净利润（元） 650,257,896.65 658,816,919.64 -1.30% 390,033,555.01 扣除非经常性损益的净利润（元） 650,288,748.07 621,248,495.92 4.67% 385,486,264.87 其他综合收益的税后净额（元） -67,636,692.65 -257,476.33 不适用 147,438.43 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,690,977,809.63 -872,480,151.39 不适用 2,391,323,808.21 基本每股收益（元/股） 0.15 0.17 -11.76% 0.11 稀释每股收益（元/股） 0.15 0.17 -11.76% 0.11 加权平均净资产收益率 4.72% 6.07% 下降1.35个百分点 4.49% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 2019年末 资产总额（元） 39,342,367,170.40 37,061,190,777.58 6.16% 33,057,626,273.87 负债总额（元） 25,358,660,941.06 23,492,009,752.24 7.95% 24,196,744,485.71 所有者权益总额（元） 13,983,706,229.34 13,569,181,025.34 3.05% 8,860,881,788.16 财政部于2018年度修订了《企业会计准则第21号——租赁》（简称“新租赁准则”），执行新租赁准 则对报表的影响，详见本报告“第十节 财务报告”之“三、（三十七）重要会计政策和会计估计的变更” 相关内容。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续 经营能力存在不确定性 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 否 十、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 √ 不适用 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 √ 不适用 十一、分季度主要财务指标 合并 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业总收入 363,646,255.39 1,097,213,474.48 955,875,215.42 837,981,960.57 归属于上市公司股东的净利润 13,778,747.62 337,939,319.75 273,358,260.86 120,233,792.72 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 10,987,259.76 335,997,145.55 272,887,258.77 112,323,082.99 经营活动产生的现金流量净额 994,640,163.57 -97,072,547.97 2,199,078,640.97 -1,866,125,571.16 母公司 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业总收入 203,287,026.63 766,638,415.81 688,602,866.17 382,262,377.49 净利润 47,627,906.53 285,368,100.72 256,181,530.27 61,080,359.13 扣除非经常性损益的净利润 45,991,975.96 283,390,531.39 255,784,362.65 65,121,878.07 经营活动产生的现金流量净额 521,443,130.65 498,502,892.95 1,940,628,845.04 -1,269,597,059.01 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 √ 否 十二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备 的冲销部分） 163,162.41 155,945.58 68,167.54 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定 额或定量持续享受的政府补助除外） 37,777,763.47 13,822,194.80 5,430,488.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,972,712.56 38,661,793.98 3,755,563.84 减：所得税影响额 8,242,053.34 13,159,983.59 2,313,554.98 少数股东权益影响额（税后） 11,610,786.10 324,846.03 493,171.04 合计 13,115,373.88 39,155,104.74 6,447,493.91 （1）其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 （2）将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项 目界定为经常性损益项目的情况说明 公司作为证券经营机构，持有金融投资工具、衍生工具以及处置金融投资工具、衍生工具等业务均属 于公司日常经营业务，由此产生的公允价值变动收益、处置取得的投资收益，均不作为非经常性损益披露。 十三、母公司净资本及有关风险控制指标 项目 2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 核心净资本（元） 9,125,464,333.99 9,064,059,646.17 0.68% 附属净资本（元） 750,000,000.00 1,110,000,000.00 -32.43% 净资本（元） 9,875,464,333.99 10,174,059,646.17 -2.93% 净资产（元） 13,983,706,229.34 13,569,181,025.34 3.05% 各项风险资本准备之和（元） 3,333,547,772.93 3,296,566,783.30 1.12% 表内外资产总额（元） 32,054,133,962.20 30,798,341,993.04 4.08% 风险覆盖率 296.24% 308.63% 下降12.39个百分点 资本杠杆率 28.47% 29.43% 下降0.96个百分点 流动性覆盖率 234.52% 354.24% 下降119.72个百分点 净稳定资金率 178.61% 176.70% 上升1.91个百分点 净资本/净资产 70.62% 74.98% 下降4.36个百分点 净资本/负债 58.79% 63.31% 下降4.52个百分点 净资产/负债 83.24% 84.44% 下降1.20个百分点 自营权益类证券及其衍生品/净资本 4.53% 12.89% 下降8.36个百分点 自营非权益证券及其衍生品/净资本 161.57% 135.97% 上升25.60个百分点 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业的情况 1、所处行业基本情况、发展阶段及周期性特点 伴随我国证券市场的发展与完善、对外开放程度的不断深化，我国证券行业不断壮大、规范发展。由 于证券行业的经营业绩与证券市场表现存在较强的相关性，而证券市场受到宏观经济表现与政策、市场发 展程度、国际经济形势和境外金融市场波动以及投资者行为等诸多因素的影响，导致证券行业经营业绩存 在较为明显的周期性、波动性和不确定性。以净资本为核心的风险监管体系，在证券行业盈利模式相对单 一、同质化程度高的竞争环境下，有助于头部证券公司进一步聚集优势资源，不断扩大市场份额，谋求各 项业务的全面、综合发展。与此同时，部分证券公司则不断巩固和完善其在某项业务或某个区域的竞争优 势，通过产业链的深挖和特色化经营，在细分领域为实体经济提供金融服务，致力于成为在细分市场具有 核心竞争力的证券公司。根据中国证券业协会发布的《证券公司2021年度经营数据》，截至2021年12月 31日，全行业共有140家证券公司；证券行业总资产为10.59万亿元，净资产为2.57万亿元，净资本为 2.00万亿元，较上年末分别增长19.07%、11.34%和9.89%；2021年全行业合计实现营业收入5,024.10亿 元，实现净利润1,911.19亿元，同比分别增长12.03%和21.32%。 2、新颁布的法律法规及行业政策对所处行业的重大影响 2021年资本市场改革持续深化，一系列政策制度落地，加速多层次资本市场建设，推进行业规范发展， 坚持对外开放，为证券行业发展创造了良好的政策环境和转型发展空间。一是注册制稳步推进。2021年3 月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出，全面实行股 票发行注册制，建立常态化退市机制，提高上市公司质量；2021年9月，证监会发布《首次公开发行股票 并上市辅导监管规定》，进一步规范辅导相关工作，为全市场稳步推进注册制改革创造条件。二是北京证 券交易所成立并开市，多层次资本市场体系进一步完善。2021年10月，北京证券交易所发布上市与审核 4件基本业务规则及6件配套细则和指引；2021年11月，北京证券交易所正式开市，投行业务展业空间 扩容。三是坚持对外开放，加强互联互通。2021年10月，证监会公布《合格境外投资者可参与金融衍生 品交易品种》，对合格境外投资者新增开放商品期货、商品期权、股指期权三类品种；2022年2月，证监 会发布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》，标志着以沪伦通为起步的境内外证券市场 互联互通存托凭证业务迈入新的发展阶段。资本市场改革开放的基础制度体系不断完善，推动证券行业的 转型与发展，成为实体经济高质量发展的强大“助推器”。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、公司所从事的主要业务及经营模式 本公司是经中国证监会批准设立的综合类证券公司，公司证券业务牌照较为齐全。公司及下属子公司 主要为机构客户、个人客户提供综合金融产品和服务，从事的主要业务如下： （1）资产管理业务 母公司主要从事集合资产管理、单一资产管理和专项资产管理等券商资产管理业务；公司通过控股子 公司创金合信从事公募基金和特定客户资产管理业务。 （2）固定收益业务 公司固定收益业务主要分为承销销售业务和投资交易业务。承销销售业务是指销售各类固定收益产品， 包括但不限于国债、地方政府债、政策性金融债、同业存单、其他金融债、非金融企业债务融资工具、资 产支持证券等；投资交易业务是指公司以自有资金，通过证券市场买卖固定收益类产品、类固定收益类产 品、固定收益衍生品等获取投资收益的业务。 （3）投资银行业务 公司通过全资子公司一创投行从事投资银行业务，主要包括股权融资、债权及结构化融资、新三板推 荐挂牌以及相关财务顾问业务。 （4）证券经纪及信用业务 公司向客户提供证券经纪、证券投资咨询、融资融券、金融产品销售、股票质押式回购等多样化金融 服务。公司通过全资子公司一创期货从事期货业务，主要包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨 询等业务。 （5）私募股权基金管理及另类投资业务 公司通过全资子公司一创投资从事私募基金管理业务，设立和管理私募股权投资基金；通过全资子公 司创新资本从事另类投资业务，使用自有资金对非上市公司进行股权投资。 （6）自营投资及交易业务 公司自营投资及交易业务主要为权益类证券投资、权益类衍生品多策略投资以及新三板做市业务。 2、公司市场地位、主要业绩驱动因素及业绩变化 公司特色鲜明，经营资质较为齐全，具有较好的业务发展基础。公司稳健经营，资产管理业务、固定 收益业务、证券经纪及信用业务、投资银行业务等各项业务稳步发展。 2021年，公司品牌知名度进一步提升，荣获全国银行间同业拆借中心“2020年度银行间本币市场活 跃交易商”“2020年度银行间本币市场交易300强”、中国金融期货交易所“2020年度资管类国债期货优 秀交易团队奖”、《证券时报》“最受上市公司尊敬的债券团队”、《中国基金报》“2021英华奖·最佳券商资 管创新产品奖”、国开行“2021年度优秀做市商”、新浪财经“2020券商APP风云榜·最佳功能创新APP”、 中国房地产业协会“年度最佳不动产供应链ABS产品”等46项大奖。 三、核心竞争力分析 1、保持战略定力，坚持经营理念 公司坚持“成为有固定收益特色的、以资产管理业务为核心的证券公司”的战略目标，积极把握资本 市场全面深化改革的历史机遇，锐意进取，在特色化和差异化发展上做好布局和资源配套，持续提升核心 竞争力。公司始终秉持“以客户为中心”的经营理念，不断探求深度理解客户，精准服务客户，以成就客 户为使命，砥砺前行。公司以客户为中心调整组织架构和业务流程，深入打造投研能力，建设销售能力， 提升组织效率和协同效力，建设协同文化，开展综合金融新业务模式探索；持续聚焦京津冀、粤港澳大湾 区及长三角区域，积极拥抱新兴产业，深耕优势业务，布局金融科技；优化人才结构，持续加大人才梯队 建设和专业能力培养的投入，致力于为客户提供专业、高效的综合金融服务。 2、大资产管理业务深入发展 在券商资管业务领域，公司多年深耕“固收+”资产管理体系，积淀了较强的策略配置、内部联动及 外部资源整合能力。公司持续加强产品创设、提升主动管理能力，构建特色化产品谱系，竭力为机构和个 人投资者创造稳定增值回报。2021年，公司完成2只大集合产品参公改造，发行多只固收类产品和FOF 产品，行业首个ESG整合策略债券型券商资管产品系列进一步完善，布局多元化FOF产品线，FOF产品 规模实现较快增长。 在公募基金业务领域，公司控股子公司创金合信坚持公募基金与专户业务双核驱动的发展战略，通过 专业、高效的服务得到客户认可。创金合信2014年成立即实施骨干员工持股，实行合伙人制度，建立和 而不同的企业文化，倡导深度基本面研究以及多样化的动态价值投资，注重长期考核，为团队提供携手拼 搏的舞台和共同成长的空间。在公募业务上，创金合信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、QDII等 多类型的产品线，并在周期、新能源、医药、消费、科技等行业进行了产品布局，为客户提供定义清晰、 风格多样的产品选择；在专户业务上，创金合信为客户提供个性化的产品解决方案，加强系统建设，不断 提升客户体验，增强客户粘性。 在私募股权基金管理业务领域，公司全资子公司一创投资继续深化“产业视角、平台战略、机制优势” 的发展战略，推进产融结合，聚焦服务实体经济，携手北京、广州、深圳等地方国有资本投资运营平台、 重点产业龙头企业、上市公司等共同设立多家二级私募基金管理机构，数量位居同业前列，形成了全面覆 盖成熟期、成长期、早期和天使基金的私募基金管理人阵营。一创投资是首家设立博士后创新实践基地的 券商私募股权管理子公司，持续以此为依托加强行业投研能力。一创投资还建立了合伙人文化及合伙人机 制，发挥机制优势积极支持传统产业转型升级和战略性新兴产业、先进制造业、高端装备制造业的发展， 助推地方经济结构优化。 3、固定收益业务持续特色发展 在固定收益业务领域，公司形成了颇具特色并适合公司发展的销售、交易模式，建立起品牌优势。公 司一直以成为“中国一流的债券交易服务提供商”为发展目标，固定收益业务已发展成为业务资质较齐全、 业务品种丰富的特色业务。公司是财政部会同央行和证监会确定的国债承销团成员，是28个省、市、地 区的地方政府债券承销团成员，拥有国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行金融债承销商资 格，同时也是非金融企业债务融资工具承销商。公司已形成覆盖债券承销、债券销售、债券做市交易、债 券资产管理、宏观与信用研究在内的固定收益全业务链。 通过多年的经营和发展，公司建立了深厚的客户基础，积累了包括银行、基金公司、保险公司、投资 公司和大型企业在内的大量客户，在市场上拥有较高的知名度和信誉度。公司连续多年获得全国银行间同 业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司、中国农业发展银行、中国进出口银行、国家开发银行等机 构颁发的交易类、做市类、承销类奖项。 2021年，公司固定收益业务向“以交易驱动为核心”转型，以交易驱动为引擎，投资和销售为两翼， 加强一、二级市场联动，通过打造涵盖客户交易全生命周期的服务组织，提升客户服务能力。公司以人才 专业化、分工专业化、决策专业化为原则，对固定收益业务的组织架构进行调整，设立固定收益交易投资 部、固定收益销售部和固定收益运营部，作为业务转型的组织支撑。 4、多元的股权结构和有效的公司治理机制 公司股权结构较为多元。报告期末，公司持股比例排名前五的股东为首创集团、华熙昕宇、北京京国 瑞国企改革发展基金（有限合伙）、北京首农食品集团有限公司和航民集团，企业性质涵盖国有、民营和 集体所有制。多元的股权结构使公司具有混合所有制企业的优势，为公司形成有效制衡的法人治理结构和 灵活的市场化经营机制提供了坚实保障，有利于公司持续健康发展。 5、优秀的企业文化 公司始终秉承“诚信、进取、创新”的核心价值观，形成了“开放、创新、包容、协作”的海洋文化。 公司注重企业文化建设，把企业文化的内涵纳入各类员工招聘、培训、考核、晋升体系中，把企业文化理 念贯穿于公司发展和经营管理过程中的各个方面。通过对公司文化进行调研与梳理，2021年公司发布了企 业文化内涵，丰富了企业文化体系的内容，使之具象化并与员工行为紧密关联。 公司以企业文化为依托，形成“公开、公平、透明、市场化”的人力资源政策，推行“为贡献/业绩付 薪、为潜力付薪、为能力付薪”的薪酬理念，通过包括领导力、核心能力、专业能力素质模型建设，培养 有理想、有道德、有正确的思维方式、有持续系统的学习能力的合格的第一创业人。公司独特的企业文化 在培养、选拔、推动内部员工成长的同时，也吸引了一批优秀人才加入，有效提高员工的积极性、忠诚度 与专业服务能力，已成为公司在激烈的市场竞争中持续发展的重要因素。2021年，公司成立文化建设与员 工培训中心，进一步加强文化建设与员工培训，促进公司文化建设与员工能力的提升。 6、推动ESG实践，履行社会责任 公司将可持续发展纳入公司愿景和发展战略，始终将自身发展与社会进步、环境改善紧密相连。公司 积极践行ESG理念，成为国内第一家加入联合国支持的负责任投资原则组织（UN PRI）的证券公司，与 首都经济贸易大学等机构联合发起成立国内首家专门开展ESG研究的高校智库——中国ESG研究院，行 业首家支持并在《2020年度社会责任及ESG履行情况报告》中落实TCFD信息披露建议，致力于成为ESG 实践的行业先行者和倡导者。公司成立ESG委员会，作为公司经营管理层贯彻落实公司董事会ESG战略 的执行和议事机构，颁布《ESG委员会议事规则》并定期召开ESG委员会会议，全面落实ESG理念，并 逐步将ESG实质性议题落实情况纳入公司绩效考核体系。公司构建ESG投研体系，践行ESG投资理念， 推出ESG债券及权益产品；积极推进ESG理念与全面风险管理体系的融合，搭建与ESG相结合的内部信 用评级体系及系统。2021年，公司首次入选恒生可持续发展企业指数系列成份股，荣膺“2021大湾区上 市公司绿色治理TOP20”，荣获《财经》长青奖“可持续发展风控奖”。 公司积极承担社会责任，持续开展公益帮扶、教育帮扶、消费帮扶、文化帮扶、生态帮扶等一系列帮 扶行动，为结对帮扶县乡村振兴和可持续发展贡献力量。公司聚焦教育公益，连续多年捐资建设“第一创 业梦想中心”。2021年，公司公益性支出600万元发起设立第一创业公益基金会，致力于更好地服务国家 战略，更专业地开展公益事业。深圳市第一创业公益基金会已于2022年2月17日正式登记成立。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司围绕“成为有固定收益特色的、以资产管理业务为核心的证券公司”这一战略目标， 继续大力推进“以客户为中心”的综合金融服务模式，在机构业务上以产业聚焦和区域聚焦为主线进行深 度融合，发挥各业务板块的协同效应，探索建立战略客户服务体系；继续加大科技投入，金融科技进一步 夯实基础，积极推动数字化转型；公司关注员工成长与发展，强化人力资源赋能，人才发展体系更为全面， 推动企业文化建设；公司严控风险，健全风险管理机制，将一线风控职能前移，为业务开展保驾护航；公 司继续积极处置化解历史风险，进一步加强风险管理的前瞻性、及时性和有效性，强化公司合规内控体系 建设。 受益于A股市场交投活跃与财富管理需求旺盛等因素，本报告期公司证券经纪及信用业务、资产管理 业务收入同比上升。本报告期公司实现营业总收入32.55亿元，同比增长4.32%；实现归母净利润7.45亿 元，同比下降8.29%。截至报告期末，公司总资产431.47亿元，较去年末增长6.18%；归属于母公司净资 产144.19亿元，较去年末增长3.53%。 （1）资产管理业务 ① 券商资产管理业务 市场环境 2021年是资管新规过渡期的收官之年，券商资管业务向主动管理转型，打破刚性兑付，产品净值化成 为发展方向。在新的政策框架下，净值型资管产品更及时、充分展现产品投资业绩与风险，对资管机构主 动管理能力提出了更高要求。在资管行业专业化和精细化的趋势下，各资管机构纷纷加强投研建设、丰富 产品类型，FOF模式成为创新谋变的突破口，行业步入充分竞争的发展阶段。根据中国证券业协会发布的 《证券公司2021年度经营数据》，2021年末，证券行业资产管理业务规模为10.88万亿元，同比增长3.53%； 行业头部效应增强，竞争格局更趋激烈和复杂，资产端、负债端以及人才端的争夺都愈发白热化。 2021年，国内资产证券化市场整体发行规模稳中有升，增速明显放缓。据中国资产证券化分析网发布 的《2021年度中国资产证券化市场统计报告》，全年共发行2,192单资产证券化产品，同比增长4.08%，发 行规模为31,399.31亿元，同比增长8.02%。2021年是我国公募REITs发行元年，首批9只公募REITs上 市交易，在我国资本市场发展史上具有重要里程碑意义。 经营举措及业务发展 2021年，按照“成为有固定收益特色的、以资产管理业务为核心的证券公司”这一战略目标，公司继 续大力落实资管新规要求，不断提升主动管理能力和产品创设能力，以客户为中心丰富投资品种和产品线， 打造ESG和FOF投资先发优势，夯实投研和风险管理能力，完成大集合产品参公改造工作。 作为国内首家加入联合国支持的负责任投资原则组织（UN PRI）的证券公司，公司采用“ESG整合+ 负面筛选”方法打造ESG投研体系，将ESG因素融入投资分析和决策过程，积极开展ESG投资实践，为 客户提供符合ESG标准的金融产品与服务。公司深入构建ESG整合信用研究能力：建立城投债ESG整合 评估数据库，持续优化指标及权重；基于ESG整合信用分析框架修订信用债评估标准，实施ESG风险负 面清单管理，建立ESG风险监测分析和决策审批流程；将ESG投研能力建设制度化、流程化，为风险管 理和价值创造提供体系化支撑。报告期内，公司发起成立的行业首个ESG整合策略债券型券商资管产品 ——“第一创业ESG整合债券”系列进一步完善，通过先发优势及特色化投研体系打造ESG整合策略资 管品牌。 公司坚持以客户为中心，深度挖掘客户需求，提升主动管理能力，积极布局多元产品类型与投资策略， 在持续推进固收、“固收+”产品发行的基础上，重点突破权益类、混合类、衍生品类产品创设，丰富和完 善产品线，以满足不同类型客户的需求。作为同业中最早成立FOF团队的证券公司之一，公司致力于打造 一流精品FOF机构，在继续做好全资产全策略覆盖的基础上，重点聚焦量化类策略，构建了保守、稳健、 平衡、进取、e创30五条产品线。报告期内，公司FOF资管规模实现较快增长，FOF产品全产品线业绩 表现优异。 报告期内，公司继续落实资管新规，收缩通道类业务，压降通道类产品规模。截至报告期末，公司券 商资管业务受托管理资金总额584.53亿元，较2020年末减少137.42亿元。公司有序推进产品整改，完成 大集合产品的公募化改造工作，“第一创业创享纯债债券型集合资产管理计划”和“第一创业创和一个月 滚动持有债券型集合资产管理计划”2只公募产品成功发行。 2021年，公司ABS业务重点围绕供应链/应收账款、租赁债权、贷款债权等基础资产类型发展批量业 务，以类REITs、CMBS、功能性ABS等领先集成性产品，围绕客户需求提供专业的定制化解决方案，探 索差异化价值营销，打造公司ABS业务特色。公司“首创置业供应链ABS”荣获第五届中国不动产资产 证券化与REITs高峰论坛“年度最佳不动产供应链ABS产品”及《中国基金报》2021年中国券商资管英 华奖——“中国最佳券商资管创新产品奖”。 2021年，公司以全牌照布局公募REITs业务，着力聚焦生态环保、能源、产业园和物流仓储等重点行 业，积极探索公募REITs业务新机遇。公司作为主要销售机构，助力全国首批试点公募REITs项目中唯一 一单污水处理特许经营权类的基础设施公募REITs——富国首创水务REIT圆满发行。公司在生态环保、 能源和产业园等相关行业储备了一批公募REITs优质客户项目。 市场展望与发展规划 资管新规过渡期平稳收官，资管行业继续转型发展。资管新规及其配套制度实施，构建起我国资管行 业新规则体系。低利率叠加刚兑转型，居民储蓄持续搬家，资产配置理念逐渐深入人心，风险与收益将磨 合共生，投资者需求日益精细化，资管行业面临前所未有的重大机遇与挑战。资产证券化市场竞争日益激 烈，市场集中度提高，头部效应逐渐显现。公募REITs将迎来稳步扩容和显著增长。 面对更加激烈的竞争，2022年公司将以投研、营销、产品和技术为四大支柱，持续向“标准化、净值 化”转型，坚持以固收为特色，以FOF为权益及量化投资突破口，做强投研，优化产品创新，提升定制化 能力，形成差异化发展，打造具有核心竞争力的精品资产管理机构。公司将巩固人才储备、加强机制建设、 提升专业能力、提高服务质量，致力于为客户提供全产品类型、全业务链条的资产证券化解决方案；打造 专业REITs团队，做精前端服务能力，做强专业投研能力，加大在京津冀、大湾区、长三角等重点区域 REITs项目储备，积极推动优质公募REITs项目申报发行。 ② 公募基金管理业务 市场环境 2021年，外部环境复杂严峻，中国经济向高质量发展，继续调整结构。资本市场改革继续深化，A股 呈现结构性行情，权重指数跑输大市，中小市值指数表现较好。截至2021年12月31日，上证综指上涨 4.80%，深证成指上涨2.67%，创业板指上涨12.02%。公募基金行业监管宽严并举，监管部门进一步优化 公募基金产品注册机制，资管新规过渡期结束，资管行业全面净值化大幕将启。行业竞争加剧，头部效应 明显，国内大型公募机构在高基数下保持较快增长；外资机构加速入局，贝莱德、富达、路博迈已获批成 立独资基金公司。根据中国基金业协会数据，截至报告期末，国内公募基金管理人数量达到151家。 经营举措及业务发展 公司控股子公司创金合信坚持公募基金与专户业务双核驱动的发展战略，继续快速发展。截至2021 年12月31日，创金合信设立并在存续期的产品322只，其中特定资产管理计划243只，证券投资基金79 只。公募业务上，创金合信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、QDII等多类型的产品线，并在周期、 新能源、医药、消费、科技、资源主题等行业赛道进行了产品布局，为客户提供定义清晰、风格多样的产 品选择；专户业务上，创金合信为客户提供个性化的产品解决方案，加强系统建设，持续提升客户体验， 增强客户粘性。 创金合信围绕行业赛道、风格策略及社会经济大趋势的投资方向，不断完善产品布局，建立多样化产 品线，为机构客户的资产配置和零售客户的财富管理提供精品公募产品；完善投研体系，设立MOM、FOF 投研总部和宏观策略配置部，引进首席经济学家，补充专家级权益投研人员，加强宏观策略研究能力；落 实全面风险管理，主动管理产品无重大信用风险、公司无重大风险事件；完成资管新规整改，为新业务合 规落地保驾护航；建成统一风控中心，实现风险管控全流程线上化，有效提升风险管理效率。 2021年，创金合信旗下多只产品业绩表现优异，收益率在同类产品中名列前茅。截至报告期末，“创 金合信数字经济主题A”实现自2021年1月成立以来收益率68.10%，在普通股票型基金中排名第二（2/555）； “创金合信新能源汽车A”实现近一年收益率54.56%，在普通股票型基金中排名第九（9/541）；“创金合 信信用红利A”实现近一年收益率6.40%，在短期纯债型基金中排名第九（9/365）。投资业绩向好和客户 服务能力提升，带动创金合信管理规模快速增长。截至2021年12月31日，创金合信受托管理资金总额 8,107.15亿元，较2020年末上升2,425.58亿元，增幅为42.69%。 报告期创金合信资产管理业务情况 类别 受托管理资金总额（亿元） 增减幅度 2021年12月31日 2020年12月31日 公募基金 691.61 383.05 80.55% 特定客户资产管理计划 7,415.54 5,298.52 39.95% 合计 8,107.15 5,681.57 42.69% 注：期末公募基金、特定客户资产管理计划受托管理资金总额统计口径为实收资金。 创金合信以卓越表现，荣获《中国基金报》中国公募基金业“英华奖”三项大奖——基金经理李游获 “三年期股票投资最佳基金经理”，创金合信沪深300指数增强获“2020年度最佳指数增强基金产品”，创 金合信群力一年定期开放混合型管理人中管理人基金获“2020年度最佳创新基金产品”；创金合信货币基 金荣获济安金信基金评价中心第三届济安“群星汇”基金产品货币型单项奖；荣获中国金融期货交易所 “2020年度资管类国债期货优秀交易团队奖”，已连续4年获得该奖项；入围全国银行间同业拆借中心“2020 年度银行间本币市场交易300强”。 市场展望与发展规划 2022年宏观政策整体稳中求进。权益市场，经济转型带来长期结构性机会；债券市场，在稳增长背景、 宽信用导向和美联储加息预期下，降利率空间不大；汇率市场，人民币长期升值趋势不变，但中短期内美 联储连续加息后，可能出现较大波动。创金合信将持续提升投研能力，完善产品布局；抓住业务机遇，夯 实金融科技支撑，为金融机构和个人客户提供综合资管服务，为精品公募产品开展渠道建设。 （2）固定收益业务 市场环境 2021年，央行坚持稳健的货币政策，市场流动性全年保持合理充裕。债券市场规模小幅增长，根据央 行《2021年金融市场运行情况》，全年共发行各类债券61.9万亿元，同比增长8.0%；各主要券种发行增速 分化，据Wind数据，国债、政策性金融债、非金融企业债务融资工具发行规模分别同比下降4.50%、上 升6.78%、上升11.24%。银行间市场推出碳中和债、乡村振兴债等创新品种，债券市场对外开放继续稳步 推进。债券市场参与者持续增加，承揽端竞争加剧。债券市场收益率整体震荡下行，中债指数波动增长， 截至报告期末，中债新综合净价指数较上年末上升1.45%。信用分化加剧，信用债券违约金额自2014年以 来首次下降。据Wind数据，2021年共计148只债券违约，违约金额1,595.93亿元，同比分别下降4.52% 和9.20%。 经营举措及业务发展 ① 固定收益产品销售业务 公司积极参与包括国债、地方政府债、政策性金融债、非金融企业债务融资工具（含中期票据、短期 融资券、定向债务融资工具、项目收益票据等）等固定收益产品的销售工作。作为老牌固定收益产品销售 团队，公司深度覆盖银行（含国有大行、股份制银行、外资银行、城商行、农商行等）、基金、保险、信 托、私募、财务公司等投资机构。 2021年，公司持续加强团队建设，提高销售服务能力和专业定价能力；同时联动资金团队、投研团队 和金融科技团队，为客户提供全方位、定制化服务。根据中国证券业协会发布的《2021年证券公司债券承 销业务专项统计》，公司在交易所市场“地方政府债券实际中标金额”行业排名第19，较2020年上升11 名。在国债、政策性银行金融债、非金融企业债务融资工具等方面保持高市场覆盖率的同时，公司还积极 拓展资产支持票据（ABN）等其他固定收益品种的销售。报告期内，由于各品种债券承销商持续扩容，行 业竞争加剧，公司销售固定收益产品5,878只，同比上升13.50%；销售固定收益产品金额2,618.69亿元， 同比下降8.80%。 ② 固定收益产品投资交易业务 公司在银行间市场参与包括现券、回购等多种固定收益产品的交易；履行银行间市场做市商义务，提 供市场流动性；参与国债期货、利率互换等衍生品交易。同时，公司在交易所市场参与企业债、公司债等 固定收益产品的交易。 2021年，公司进一步细化固定收益产品投资交易业务分工，激发组织活力；持续加强投研能力建设， 在紧抓基础研究的同时，提升投研的深度与广度。公司采用利差交易、趋势交易和结构交易相结合的灵活 策略，根据市场变化调整仓位。公司固定收益产品投资交易保持活跃，报告期内，公司债券交易量39,339.42 亿元，较上年增长10.97%。根据中国债券信息网和中央结算公司发布的《2021年记账式国债承销团成员 国债现货交易量排名》，公司2021年记账式国债承销团成员国债现货交易量排名行业第9。公司积极参与 做市交易，为市场提供流动性，全年做市交易量12,441.14亿元，较上年增长32.34%。公司债券通交易量 实现突破，开拓了“北向通”业务领域，为服务境外机构打下基础。 公司固定收益产品销售和投资交易业务继续得到客户及市场认可。报告期内，公司荣获中国农业发展 银行“2020 年度金融债券优秀承销做市商——最佳券商类机构奖”和“2020年度金融债券优秀承销做市 商——最具社会责任奖”；中国进出口银行“2020年度金融债券承销做市团特殊贡献奖”和“2020年度金 融债券承销做市团优秀承销商”；国家开发银行“2021年度优秀做市商”；全国银行间同业拆借中心“2020 年度银行间本币市场活跃交易商”“2020年度银行间本币市场交易300强”“2021年度银行间本币市场—— 年度市场影响力”和“2021年度银行间本币市场——市场创新奖”；《证券时报》“2021年中国证券业银行 间债务融资团队君鼎奖——固定收益部”。 市场展望与发展规划 2022年，在稳字当头的宏观经济背景下，债券发行整体规模有望稳中有升，利率债收益水平维持低位。 地方政府债发行日趋市场化，银行间市场信用债承分销竞争加剧，创新型债券品种问世为债券销售业务带 来机遇。2021年底，公司对固定收益条线进行组织架构调整，向交易驱动转型。公司将进一步提升对各类 机构的服务深度，探索以银行间品种分销为主，新业务品种及其他衍生品种销售多线并举的发展方向，致 力于持续满足不同客户的投资需求；全面提升投研能力，直面收益中枢下降、波动收敛、信用重估的挑战， 提升市场研判能力、信用评估能力、交易定价能力，构建灵活的交易策略和投资组合。 （3）投资银行业务 市场环境 在注册制持续推进、再融资松绑等背景之下，2021年成为股权融资大年；债券市场迎来财政货币政策 趋稳后的结构性调整，发行规模回归平稳增长。根据中国证券业协会《证券公司2021年度经营情况分析》，2021年，企业境内首发上市融资5,351.46亿元，同比增长13.87%；上市公司境内再融资9,575.93亿元， 同比增长8.10%；证券公司承销债券15.23万亿元，同比增长12.53%。 经营举措及业务发展 公司投资银行业务包括股权融资、债权及结构化融资、新三板推荐挂牌以及相关财务顾问业务。公司 积极挖掘、精心培育细分行业的优质客户，向资本市场输送了一批优质企业，帮助企业通过资本市场发展 壮大。公司在IPO、企业兼并收购、资产重组以及资产证券化等领域积累了丰富经验，拥有较强的市场竞 争力。 2021年，一创投行继续夯实股权融资、债权融资和并购重组等传统投行业务基础，同时积极拓展绿色 债、乡村振兴债等创新业务，为客户提供综合金融服务。报告期内，股权融资业务方面，一创投行完成IPO 项目2单、定向增发项目3单，总承销金额31.39亿元；债权融资业务方面，一创投行完成公司债项目27 单、企业债项目2单，总承销金额119.50亿元；财务顾问业务方面，一创投行完成2021年A股市场第二 大资产规模并购重组项目——冀东水泥并购重组项目，项目交易对价136.23亿元，募集配套资金总额20 亿元。一创投行荣获《证券时报》“2021中国证券业沪深主板投行君鼎奖”，凯莱英非公开发行项目荣获“2021 主板融资项目君鼎奖”；一创投行北京金隅集团2020年公开发行公司债项目团队荣获《证券时报》“2021 最受上市公司尊敬的债券团队”奖项。 市场展望与发展规划 在全面推进股票发行注册制、再融资常态化的背景下，2022年股权融资市场值得期待。随着“双碳” 战略的逐步推进，国家及地方绿色金融政策也将持续发力，绿色债券市场扩容空间可期。 2022年，一创投行将继续抓住市场机遇，在聚焦区域、聚焦产业的大原则下做大客户基础，从以产品 为中心转变为以客户为中心，加强内部协同，强化项目全流程质量管理和风险控制，为客户提供全方位综 合金融服务，不断提升公司综合竞争力及市场影响力。 （4）证券经纪及信用业务 市场环境 2021年，二级市场整体运行平稳，结构性行情突出，交投活跃度明显提升。与此同时，行业竞争加剧， 佣金率持续下滑，传统经纪业务向财富管理转型加速。据Wind数据，2021年A股全市场成交金额达257.18 万亿元，同比增长24.94%；融资融券余额再创新高，截至2021年末达18,321.91亿元，较上年末增长13.17%， 其中融资余额17,120.51亿元，较上年末增长15.52%，融券余额1,201.40亿元，较上年末下降12.30%。 经营举措及业务发展 2021年，公司在夯实财富管理基础的同时，推进财富管理的品牌化、专业化建设，通过有温度的交易 体验及专业配置服务，打造业内有特色的财富管理模式。报告期内，公司荣获《证券时报》“2021年中国 证券业新锐财富经纪商君鼎奖”。 （未完）  |