[年报]银华内需LOF (161810): 银华内需精选混合型证券投资基金（LOF）2021年年度报告
原标题:银华内需LOF : 银华内需精选混合型证券投资基金（LOF）2021年年度报告 银华内需精选混合型证券投资基金（LOF） 2021年年度报告 2021年12月31日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2022年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月25日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。 本报告期自2021年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5 2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................ 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 9 §4 管理人报告 ...................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 17 §5 托管人报告 .................................................................. 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 17 §6 审计报告 .................................................................... 18 6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 18 6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 18 §7 年度财务报表 ................................................................ 20 7.1 资产负债表 ................................................................. 20 7.2 利润表 ..................................................................... 21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 22 7.4 报表附注 ................................................................... 24 §8 投资组合报告 ................................................................ 46 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 46 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 47 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 48 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 49 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 50 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 50 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 50 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 50 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 51 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 51 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 51 8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 51 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 52 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 52 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 52 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 52 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 52 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 53 §11 重大事件揭示 ............................................................... 53 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 53 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 53 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 53 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 53 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 53 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 54 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 54 11.8 其他重大事件 .............................................................. 55 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 58 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 58 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 58 §13 备查文件目录 ............................................................... 59 13.1 备查文件目录 .............................................................. 59 13.2 存放地点 .................................................................. 59 13.3 查阅方式 .................................................................. 59 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华内需精选混合型证券投资基金（LOF） 基金简称 银华内需精选混合（LOF） 场内简称 银华内需LOF（扩位证券简称） 基金主代码 161810 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2009年7月1日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 897,099,287.21份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交 易所 深圳证券交易所 上市日期 2009年10月16日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过重点投资于内需增长背景下具有持续竞争力的优势企 业，在控制投资组合风险的前提下，追求基金资产的长期持续增值。 投资策略 本基金将采取积极、主动的资产配置策略，重点投资内需增长背景 下具有持续竞争力的优势企业，力求实现基金资产的长期稳定增值。 本基金的投资组合比例范围为：股票投资占基金资产的比例为 60%-95%，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其 他证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金持有全部权证的市值 不得超过基金资产净值的3%，基金应当保持不低于基金资产净值5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，预期风险与收益水平高于债券基金 与货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 杨文辉 秦一楠 联系电话 (010)58163000 010-66060069 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95599 传真 (010)58163027 010-68121816 注册地址 广东省深圳市深南大道6008号特 区报业大厦19层 北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方 广场C2办公楼15层 北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 100738 100031 法定代表人 王珠林 谷澍 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊 普通合伙） 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼 17层01-12室 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间数据和 指标 2021年 2020年 2019年 本期已实 现收益 161,023,114.20 816,891,955.46 236,839,209.93 本期利润 -427,508,431.71 1,259,286,877.42 668,898,951.42 加权平均 基金份额 本期利润 -0.3916 0.7376 0.7310 本期加权 平均净值 利润率 -13.13% 24.24% 40.73% 本期基金 份额净值 增长率 -12.44% 50.46% 100.36% 3.1.2 期 末数据和 指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供 分配利润 1,100,723,039.52 2,166,139,911.52 843,148,713.15 期末可供 分配基金 份额利润 1.2270 1.1816 0.6699 期末基金 资产净值 2,595,614,873.76 6,056,748,771.75 2,763,684,137.78 期末基金 份额净值 2.893 3.304 2.196 3.1.3 累 计期末指 标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额 累计净值 增长率 195.31% 237.26% 124.16% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎 回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 7.75% 1.31% 1.45% 0.63% 6.30% 0.68% 过去六个月 0.14% 1.35% -3.79% 0.82% 3.93% 0.53% 过去一年 -12.44% 1.41% -3.12% 0.94% -9.32% 0.47% 过去三年 163.96% 1.80% 53.74% 1.03% 110.22% 0.77% 过去五年 75.97% 1.67% 44.91% 0.96% 31.06% 0.71% 自基金合同生效起 至今 195.31% 1.67% 64.95% 1.17% 130.36% 0.50% 注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%。 由于本基金投资于股票等权益类资产占基金资产比例为60%-95%，在实际投资运作中，其中间值 80%为本基金在均衡市场情况下的股票投资比例，在此基础上本基金再根据不同市场情况下各项大 类资产的预期风险和收益水平对该比例进行动态调整，故本基金采取80%作为复合业绩比较基准 中衡量股票投资部分业绩表现的权重，相应将20%作为衡量债券投资部分业绩表现的权重。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 CN_50140000_161810_FB010010_20220002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj.jpg 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各 项投资比例已达到基金合同的规定：股票投资占基金资产的比例为60%-95%，现金、债券资产、 权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金持有全部权 证的市值不得超过基金资产净值的3%，基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在 一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 CN_50140000_161810_FB010010_20220002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj.jpg 注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金于2019年度、2020年度、2021年度未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股东及其出资比例 分别为：西南证券股份有限公司44.10%，第一创业证券股份有限公司26.10%，东北证券股份有限 公司18.90%，山西海鑫实业有限公司0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠 海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。 公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为 广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理 股份有限公司”。 截至2021年12月31日，本基金管理人管理着159只证券投资基金，具体包括银华优势企业证券 投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选 混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、 银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券 投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基 金、银华沪深300指数证券投资基金（LOF）、银华深证100指数证券投资基金（LOF）、银华成长 先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF）、银华中证等权重90指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、 银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债 券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市 场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生 中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、 银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基 金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰 利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型 证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、 银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证 券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数 据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、 银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混 合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基 金（LOF）、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、 银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银 华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华 信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投 资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证 券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股 票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混 合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型 发起式证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式 证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银 华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华 华茂定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型 证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整 交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基 金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、 银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕 利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金 （FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混 合型发起式证券投资基金、银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选 债券型证券投资基金（QDII）、银华MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基 金、银华深证100交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科 创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳 健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期2030三年持有期混合型 发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金 （FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟39个月定期开放债券型 证券投资基金、银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易 型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债1-3年 国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证5G通信主题交易型 开放式指数证券投资基金、银华信用精选18个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型 证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指 数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资 基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华 中债1-3年农发行债券指数证券投资基金、银华中证5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金 联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板 两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混 合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金 （QDII）、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华信 用精选15个月定期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题 交易型开放式指数证券投资基金、银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业 交易型开放式指数证券投资基金、银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华巨潮小盘价值 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证沪港深500交易型开放式指数证券投 资基金、银华稳健增长一年持有期混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证 券投资基金、银华心享一年持有期混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指 数证券投资基金、银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金、银华瑞祥一年持有期混合 型证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华阿尔法混合型证券投资基 金、银华富饶精选三年持有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消费主题交易型开放式指数 证券投资基金、银华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华长荣混合型证券投资基金、 银华中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金、银华多元回报一年持有期混合型证券投资 基金、银华鑫利一年持有期混合型证券投资基金、银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券 投资基金、银华安盛混合型证券投资基金、银华富久食品饮料精选混合型证券投资基金（LOF）、 银华华智三个月持有期混合型基金中基金（FOF）、银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基 金、银华智能建造股票型发起式证券投资基金、银华中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指 数证券投资基金、银华季季盈3个月滚动持有债券型证券投资基金、银华华证ESG领先指数证券 投资基金、银华顺益一年定期开放债券型证券投资基金、银华永丰债券型证券投资基金、银华中 证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华集成电路混合型证券投资基金、银华 中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定 客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刘辉 先生 本基金的 基金经理 2017年3 月15日 - 20.5年 博士学位。曾就职于中信证券股份有限公 司、中信基金管理有限公司、北京嘉数资 产管理有限公司，从事投资研究工作。2016 年11月加入银华基金管理股份有限公 司，现任职于投资管理一部。自2017年3 月15日担任银华内需精选混合型证券投 资基金（LOF）基金经理，自2017年3月 15日至2018年3月28日兼任银华-道琼 斯88精选证券投资基金基金经理，自2019 年12月13日起兼任银华成长先锋混合型 证券投资基金基金经理，自2020年6月 16日起兼任银华同力精选混合型证券投资 基金基金经理，自2020年8月7日起兼任 银华创业板两年定期开放混合型证券投资 基金基金经理。具有从业资格。国籍：中 国。 王利 刚先 本基金的 基金经理 2021年4 月26日 - 9.5年 硕士学位。2012年7月加入银华基金，历 任研究部助理行业研究员、投资管理一部 生 基金经理助理，现任投资管理一部基金经 理。自2019年12月31日起担任银华成长 先锋混合型证券投资基金基金经理，自 2020年8月7日起兼任银华创业板两年定 期开放混合型证券投资基金基金经理，自 2021年4月26日起兼任银华内需精选混 合型证券投资基金（LOF）、银华同力精选 混合型证券投资基金基金经理。具有从业 资格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办 法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华内需精选混合型证券 投资基金（LOF）基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有 人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定， 针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管 理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制 度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投 资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1 日内、3日内及5日内）同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）和溢价率占优频率等方面 进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次，原因是量化投资组合和指数型投资组合投资 策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年A股证券市场整体上是在震荡分化中，各类风格指数都有一些上涨。总体看各大型风 格指数涨幅都不算大，但具体到行业分类结构上，差异就比较大。在分化的结构中，新能源方向 持续强势有不可忽视的大幅上涨，同时以国证2000指数为代表的一些小市值公司，也比较活跃， 甚至表现优异。其它的多数结构方向则呈现出负收益的倾向。 全年来看，在我们的各个主要方向中，农业是一个比较重要的方向。而在农业的养殖方向， 在5、6月出现了超出预期的行业巨变，猪肉价格在繁荣了一年多以后出现了较大和持续的下跌， 这种变化也体现在7月以后的相关上市公司股票上，从而为本组合贡献了比较明显的负收益。 在其它我们比较重视的成长方向上，我们从一开年就对高估值赛道型资产保持谨慎和保守态 度。在年初我们对于新能源、半导体、医药、消费都判断为涨幅过大估值过高，从而转入保守配 置。这个保守策略使得我们有效规避了消费和医药的持续下跌调整，但也非常遗憾且影响重大地 错失了新能源这个今年最为重要的正收益方向。 在进入三季度后期和四季度以后，我们的这种谨慎保守更甚，于是在保持基本组合框架结构 下，放弃追高新能源，降低TMT以及医药等高估值成长端资产的比重，而将部分资金转入了石油 石化等通胀预期资产以及券商和建筑为代表的低估值价值型资产。同时我们也少量降低了农业的 比重，但依然维持了对农业的较高配置，以实现在持续看好前提下的组合适度均衡。 今年以来，在一季度市场剧烈震荡后，我们的组合没有及时跟上新能源主线，从而偏离了2021 年最为重要的盈利来源，一直不在市场的交易主线和重心上，组合资产更多是落在市场调整震荡 的方向上，由此产生的收益状态自然是无法让持有人满意的。同时，农业中的养殖方向，基本面 的发展变化在二季度明显偏离了原先的预估推断，并带动组合相关资产出现比较明显的负收益。 为此我们需要向持有人表达歉意，并进一步深入思考与调整，以利于下一阶段的组合的改善。 当然，我们依旧会对过去已经大幅上涨的赛道型热点方向，继续保持距离。这是与我们一贯 的对于投资情绪的敬畏有关，也与我们长期形成的绝对定价（而非相对定价）模式是一致的。不 可否认，这些成长赛道方向基本上是长期具有较好前景的行业，我们不会放弃持续的跟踪和研究， 但按照我们的投资思路和风格，我们只能在等待其充分调整以后并在其价格具有长期持有价值以 后再进行评估。 当下，组合已经调整得具有比较明显的低估值低位置特征。我们判断，如果市场出现比较明 显的震荡，该组合能够抵御一定的市场下跌风险。且，如果出现适度的风格变化，也不排除获取 一定程度的正收益。我们希望这样的组合，能给持有人带来未来一段时间的信心。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为2.893元；本报告期基金份额净值增长率为-12.44%，业绩 比较基准收益率为-3.12%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对于2022年，我们依然保持着对于市场会出现比较明显的大的震荡的警惕。总的来看，全年 投资过程会比较复杂。 对于成长端资产，我们总体上认为在经历二、三年上涨后，很多资产进入了估值较高、涨幅 较大的状态，一旦宏观环境发生一些类似于通胀率上涨等变化，将很难抵御调整。当然其中有一 些个股，依然有较强成长性且并未被市场充分表现，这些当然会驱动我们去深入研究和挖掘，但 对局部机会的在意不能掩盖对这部分资产整体上的谨慎。 而在价值端资产上，我们认为在2022年可能存在一定的机会。在稳经济的预期下，顺周期行 业有可能能够阶段性地摆脱过去几年的颓势。 在2022年我们真正最为担心的是未来通胀预期的上升，进而担心这种预期的上升会进一步推 动市场发生一些结构性的变化。因为通胀预期如果强烈上升，对于高估值资产会是具有明显杀伤 力的。我们在定期报告里反复提到能源方向、农业种植方向的配置，这些都是属于通胀环境下的 防御性品种。我们也在2021年6月后的定期报告中反复多次对油价超预期上涨的可能性进行谨慎 的表述，担心由此带来的通胀预期上升。目前来看，这个担心和警惕在2022年可能依然是必要的。 这个因素，是可能会重塑投资市场环境的因素，因为它与货币条件或货币条件的预期变化密切关 联。 在操作上，我们会继续维持农业的配置，维持科技股和医药股中少数具有较强清晰成长特征 且估值不高的个股的适度配置，增加低估值低位置品种如券商、建筑、石化等配置。 目前组合中的农业方向，包含了养殖和种业，且种业已经成为农业配置中的主要方向。我们 认为这个方向背后是生物农业进入中国种植生产过程，是一个行业剧烈变化的前夜，从而具有很 好的产业变迁特征。另外，我们也认为，这个方向和我们对于未来通胀预期的担心是吻合的。 在科技方向上，我们认为科技产业链在2022年既有一定的调整压力，也有结构性的阶段性机 会。我们会保留一些我们研究较深入、长期增长可靠的公司并长线持有，也有可能适度参与波段 性机会。 医药方向，本基金继续会将医药作为一个较为重要的配置方向，但当下暂时按照维持配置来 考虑。我们需要再过一段时间，才有可能加大这部分配置。 其它低估值低位置品种如券商建筑等，之前很长时间都是作为预防性的布局配置，长时间处 于表现不达预期的状态。但在未来一段时间会阶段性地会成为我们的投资重要线路。我们反复提 到会增加能源方向的配置，并对油价超预期上涨的可能性保持警惕，这些也会体现在我们的组合 管理中。 2022年我们对于投资环境、市场和行业的思考是严谨认真的，总体会按照多考虑风险的谨慎 思路来管理组合。其中，对于成长端、价值端资产以及通胀型资产会分别予以不同的管理思路。 当然，我们的思考并不意味着市场未来发展的必然，我们会持续进行思考，并在组合管理上进行 微调。 希望我们的思考和布局基本是对的，也最终和市场运行基本合拍，从而能给持有人带来正的 收益，也希望持有人继续对我们保持信心。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人进一步健全了监察稽核机制，根据不同基金的特点与公司业务发 展情况，及时界定新的合规风险点，并在年初制定监察稽核工作计划及重点，以专项检查或抽查 的形式对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务环节进 行检查。 本基金管理人始终坚持以法律法规及公司制度为基础，不断查缺补漏，确保本基金的安全、 合规运作，在投资研究交易环节，主要包括对研究报告合规性、股票库建立及完善情况、基金投 资比例的日常监控情况、关联交易的日常维护情况以及公平交易执行情况的合规检查；在营销与 销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基 金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及 基金估值等业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进 建议、跟踪检查报告或监察提示函的形式，及时将潜在风险通报部门总监、分管领导、督察长及 公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。 与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工 作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、 运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负 责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常 估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估 值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服 务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内依据基金合同约定和基金运作情况，未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人银华基金管理股 份有限公司2021年1月1日至2021年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核 算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，银华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利 益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作 严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，银华基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信 息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的 财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整， 未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2022）审字第61329181_A11号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 银华内需精选混合型证券投资基金（LOF）全体基金份额持有 人： 审计意见 我们审计了银华内需精选混合型证券投资基金（LOF）的财务 报表，包括2021年12月31日的资产负债表，2021年度的 利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表 附注。 我们认为，后附的银华内需精选混合型证券投资基金（LOF） 的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反映了银华内需精选混合型证券投资基金（LOF）2021 年12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和净值变 动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则，我们独立于银华内需精选混合型证券投资基金 （LOF），并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了 基础。 强调事项 无。 其他事项 无。 其他信息 银华内需精选混合型证券投资基金（LOF）管理层对其他信息 负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务 报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过 程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要 报告。 管理层和治理层对财务报表的责 任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实 现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估银华内需精选混合型证 券投资基金（LOF）的持续经营能力，披露与持续经营相关的 事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、 终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督银华内需精选混合型证券投资基金（LOF）的 财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适 当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于 错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相 关披露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时， 根据获取的审计证据，就可能导致对银华内需精选混合型证 券投资基金（LOF）持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况 是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存 在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表 使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们 应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可 获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致银华内需精 选混合型证券投资基金（LOF）不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现 等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注 的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 王珊珊 贺 耀 会计师事务所的地址 中国 北京 审计报告日期 2022年3月25日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：银华内需精选混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2021年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 126,591,208.27 276,349,559.55 结算备付金 5,452,242.60 3,469,187.10 存出保证金 408,828.15 1,392,317.74 交易性金融资产 7.4.7.2 2,445,359,234.32 5,726,781,132.26 其中：股票投资 2,438,858,284.62 5,678,682,256.96 基金投资 - - 债券投资 6,500,949.70 48,098,875.30 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 43,443,919.55 142,326,252.54 应收利息 7.4.7.5 135,855.04 933,715.86 应收股利 - - 应收申购款 1,227,426.60 6,300,193.83 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 2,622,618,714.53 6,157,552,358.88 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 14,509,485.85 3,031,352.56 应付赎回款 4,559,196.16 84,429,912.60 应付管理人报酬 3,316,072.67 7,915,110.26 应付托管费 552,678.76 1,319,185.02 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 2,681,836.86 2,432,232.00 应交税费 858,221.21 858,256.62 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 526,349.26 817,538.07 负债合计 27,003,840.77 100,803,587.13 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 913,412,774.28 1,866,569,768.07 未分配利润 7.4.7.10 1,682,202,099.48 4,190,179,003.68 所有者权益合计 2,595,614,873.76 6,056,748,771.75 负债和所有者权益总计 2,622,618,714.53 6,157,552,358.88 注： 报告截止日2021年12月31日，基金份额净值2.893元，基金份额总额897,099,287.21 份。 7.2 利润表 会计主体：银华内需精选混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年1月1日至2021年 12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年 12月31日 一、收入 -354,121,066.37 1,371,435,407.54 1.利息收入 2,659,873.64 2,637,413.96 其中：存款利息收入 7.4.7.11 965,792.64 2,237,489.67 债券利息收入 1,694,081.00 382,775.63 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 - 17,148.66 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 填列） 226,564,385.52 911,392,765.97 其中：股票投资收益 7.4.7.12 173,206,734.64 873,724,740.14 基金投资收益 - - - 债券投资收益 7.4.7.13 -2,206,746.21 -7,576,067.86 资产支持证券投资 收益 7.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 55,564,397.09 45,244,093.69 3.公允价值变动收益（损失 以“-”号填列） 7.4.7.17 -588,531,545.91 442,394,921.96 4.汇兑收益（损失以“-” 号填列） - - 5.其他收入（损失以“-” 号填列） 7.4.7.18 5,186,220.38 15,010,305.65 减：二、费用 73,387,365.34 112,148,530.12 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 49,053,524.36 77,145,301.20 2．托管费 7.4.10.2.2 8,175,587.39 12,857,550.14 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 15,830,426.29 21,810,517.79 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支 出 - - 6．税金及附加 38.27 139.61 7．其他费用 7.4.7.20 327,789.03 335,021.38 三、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） -427,508,431.71 1,259,286,877.42 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） -427,508,431.71 1,259,286,877.42 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银华内需精选混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 1,866,569,768.07 4,190,179,003.68 6,056,748,771.75 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） - -427,508,431.71 -427,508,431.71 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “-”号填列） -953,156,993.79 -2,080,468,472.49 -3,033,625,466.28 其中：1.基金申 483,827,283.04 958,757,307.71 1,442,584,590.75 购款 2.基金赎 回款 -1,436,984,276.83 -3,039,225,780.20 -4,476,210,057.03 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） - - - 五、期末所有者 权益（基金净值） 913,412,774.28 1,682,202,099.48 2,595,614,873.76 项目 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 1,281,578,672.87 1,482,105,464.91 2,763,684,137.78 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） - 1,259,286,877.42 1,259,286,877.42 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “-”号填列） 584,991,095.20 1,448,786,661.35 2,033,777,756.55 其中：1.基金申 购款 4,075,851,358.96 7,853,015,075.03 11,928,866,433.99 2.基金赎 回款 -3,490,860,263.76 -6,404,228,413.68 -9,895,088,677.44 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） - - - 五、期末所有者 权益（基金净值） 1,866,569,768.07 4,190,179,003.68 6,056,748,771.75 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 王立新 凌宇翔 伍军辉 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)（以下简称“本基金”）由天华证券投资基金转型而 成。依据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）2009年6月18日证监许可 [2009]530号文《关于核准天华证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的 批复》，天华证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金，调整存续期限，终止上市交易，调整投 资目标、范围和策略，修订基金合同，并更名为“银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)”。自 2009年7月1日起，《银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》生效，原《天华证券投 资基金基金合同》失效。本基金为上市契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为银 华基金管理股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国 农业银行股份有限公司。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施<公开募集证券 投资基金运作管理办法>有关问题的规定》及基金合同的有关规定，经协商基金托管人同意，并报 中国证监会备案，自2015年8月7日起，本基金名称由“银华内需精选股票型证券投资基金 (LOF)”更名为“银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)”。 根据上述证监许可[2009]530号文的核准，基金管理人于2009年7月6日至2009年7月31 日向社会开放集中申购，首次募集规模为4,437,014,189.20份基金份额。 根据《银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》和《关于原天华证券投资基金基 金份额折算结果的公告》的相关规定，基金管理人于2009年8月6日，即本基金集中申购验资完 成日对投资者持有的原天华证券投资基金（以下简称“原基金天华”）进行了基金份额折算，折 算基准日为2009年8月5日。基金份额折算基准日折算前基金资产净值人民币2,376,874,407.99 元，原基金天华的基金份额按照1:0.950749763的折算比例进行折算，折算后基金份额净值为人 民币1.000元，折算后的基金份额总额为2,376,874,407份。基金管理人已向中国证券登记结算 有限责任公司深圳分公司提出基金份额的变更登记申请，中国证券登记结算有限责任公司深圳分 公司已于2009年8月6日进行了基金份额的变更登记。 本基金可投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市交易的股票（包括存 托凭证）、债券、资产支持证券、权证、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其 他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例范围为：股票投资占基金资产的比例为60%-95%， 现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中， 基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%，基金应当保持不低于基金资产净值百分之 五的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收 申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在 具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金 会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的 指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准 则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附 注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》及其他中国 证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2021年12月31日的财 务状况以及2021年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权 益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应收款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投 资和衍生工具等； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效 套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入 当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当 确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益， 同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且 符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资 产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有 转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金 融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按 照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直 线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允 价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付 的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (5)回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差 异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产 或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本 基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要 意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同 资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重 新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具等投资按如下原则确定公允 价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整 的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应 采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映 公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估 值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资 产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量 持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具 体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行 的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负 债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分 别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变 动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转 入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算 的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入 “未分配利润/（累计亏损）”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按 协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面 已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税及适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认，在债券实际 持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发 行企业代扣代缴的个人所得税及适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认，在证券实 际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率 差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额 入账； (6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额 入账； (8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损 益的利得或损失。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分 配比例不得低于期末（即收益分配基准日）可供分配利润的30%，若基金合同生效不满三个月可 不进行收益分配； (2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红 利按红利再投日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的 收益分配方式是现金分红；场内申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金分红，投资者不能 选择其他的分红方式，具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有 限责任公司的相关规定； (3)基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截至日）的时间不得超过 十五个工作日； (4)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (5)每一基金份额享有同等分配权； (6)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 在不影响投资者利益的情况下，基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收 益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在规定媒介公告。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 无。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 （未完）  |