[年报]爱施德(002416):2021年年度报告
原标题:爱施德:2021年年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证2021年年度报告内 容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 公司负责人黄文辉、主管会计工作负责人米泽东及会计机构负责人(会计主 管人员)姜秀梅声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2021年12月31日的总 股本1,239,281,806股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.5元（含税）， 送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 10 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 31 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................. 52 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 54 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 69 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 75 第九节 债券相关情况 ..................................................................................................................... 76 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 77 备查文件目录 公司在办公室地点备置下列文件： 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的 财务报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 致股东 2021年是极不寻常的一年，历史大潮滚滚前行，全球形势错综复杂，世纪疫情持续肆虐， 新的世界加速拼图，我们已身处百年未有之时代大变局。在百年变局和世纪疫情交织的复杂 形势下，我国经济发展和疫情防控保持世界领先，“十四五”实现良好开局，改革开放迈出新 步伐。 2021年，在激烈的市场竞争中，公司勿忘初心谋发展，坚持价值创造，砥砺前行，面对 新消费形态和信息技术的快速发展，抢抓数字经济时代新的发展机遇，在合作品牌、合作品 类、新零售能力等方面取得了重大突破，业绩创历史新高。截至2021年12月31日，公司实 现营业收入951.65亿元，较上年同期增长48.26%；归属上市公司股东的净利润9.22亿元， 较上年同期增长31.64%，取得了傲人的成绩，在最新的《财富》中国500强中排名第177位， 连续多年实力上榜。 过去一年，新冠疫情反复，在复杂的疫情形势下，公司逆风破浪开新局，科学防控疫情， 严格防控管理，建立各级组织应急预案，做好员工疫苗接种和核酸动态管理，实现了公司全 员零感染，保障了员工的健康安全，并在安全运营的基础上实现了新的能力突破。 公司成立二十四年，始终秉持为客户和股东创造价值的经营理念，坚定科学的战略决策 和卓越的运营效率，如今，已发展成为行业领先的全渠道销售服务商。2022年，全球产业链 重构提速，数字化与绿色转型加速推进，面对新的发展机遇和新的挑战，公司制定了“稳中 求进实现高质量发展，志存高远构建新发展格局”的发展策略。新的一年，公司将持续锐意 进取，抢抓机遇，坚持新零售平台发展战略，加速产业链数字化升级，为客户带来更加便捷 的新零售体验，同时，将积极探索行业发展新赛道，强化与国际优秀品牌的战略合作，围绕 合作伙伴共同打造新零售创新能力，构建数字化全球服务网络，携手中国品牌出海发展，持 续打造为社会创造价值的智慧服务平台。 行而不辍，履践致远。我们由衷感谢各位股东一路风雨同舟，同心相伴。我们相信，每 一次时代巨变都将迎来穿越苍穹的光华，每一声征程号角都将谱写博大浩渺的盛世华章，未 来，爱施德将与您续登时代高峰，共攀长征之巅。 深圳市爱施德股份有限公司 董 事 会 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司或爱施德 指 深圳市爱施德股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 移动 指 中国移动通信集团公司 联通 指 中国联合通信有限公司 电信 指 中国电信集团有限公司 阿里巴巴 指 阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 苹果 指 苹果电脑贸易（上海）有限公司 荣耀 指 荣耀终端有限公司 三星 指 三星（中国）投资有限公司 酷动数码、Coodoo 指 深圳市酷动数码有限公司 一号机科技 指 深圳市一号机科技有限公司 网络小贷 指 江西赣江新区爱施德网络小额贷款有限公司 优友互联 指 深圳市优友互联有限公司 实丰科技 指 深圳市实丰科技有限公司 5G 指 第五代移动电话行动通信标准，也称第五代移动通信技术 3C 指 中国强制性产品认证 APR 指 Apple Premium Reseller的简称，即苹果优质经销商店，是苹 果授权零售级别最高的门店，由苹果统一授权、设计、装修、 合规运营。 MONO 指 苹果在4-6级城市授权的独立门店。 CES 指 Consumer Electronics Store的简称，在苹果的渠道体系内，大 型连锁商超渠道以及线上渠道的管理。 B2B2C 指 一种电子商务类型的网络购物商业模式，B是BUSINESS的 简称，C是CUSTOMER的简称，第一个B指的是商品或服 务的供应商，第二个B指的是从事电子商务的企业，C则是 表示消费者。 本报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 爱施德 股票代码 002416 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市爱施德股份有限公司 公司的中文简称 爱施德 公司的外文名称（如有） Shenzhen Aisidi CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） aisidi 公司的法定代表人 黄文辉 注册地址 深圳市福田区泰然大道东泰然劲松大厦20F 注册地址的邮政编码 518040 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 深圳市南山区科发路83号南山金融大厦18层 办公地址的邮政编码 518000 公司网址 http://www.aisidi.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 项目 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴海南 赵玲玲 联系地址 深圳市南山区科发路83号南山金融大厦18层 深圳市南山区科发路83号南山金融大厦18层 电话 0755-21519907；0755-21519888 转 董事会办公室 0755-21519907；0755-21519888 转 董事会办公室 传真 0755-83890101 0755-83890101 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所（http://www.szse.cn） 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》及巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 91440300708415957K 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市丰台区丽泽路16号院3号楼20层2001 签字会计师姓名 周英、林丹妮 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 项目 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 95,165,653,001.55 64,189,955,794.83 48.26% 55,969,322,613.03 归属于上市公司股东的净利润（元） 922,090,487.34 700,472,509.45 31.64% 343,682,499.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 的净利润（元） 782,014,817.51 619,414,915.97 26.25% 273,954,553.97 经营活动产生的现金流量净额（元） -3,315,258,515.13 1,627,968,648.62 -303.64% 1,691,513,845.13 基本每股收益（元/股） 0.7441 0.5652 31.65% 0.2773 稀释每股收益（元/股） 0.7441 0.5652 31.65% 0.2773 加权平均净资产收益率 16.05% 13.52% 2.53% 6.98% 项目 2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 2019年末 总资产（元） 15,338,561,595.87 11,307,644,959.17 35.65% 10,224,200,140.51 归属于上市公司股东的净资产（元） 5,780,720,133.13 5,414,309,947.35 6.77% 4,954,610,253.33 注：营业收入（元）取自第十节财务报告中合并利润表的营业总收入，包括营业收入（含主营业务收入及其他业务收入）、 利息收入。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 1,239,281,806 用最新股本计算的全面摊薄每股收益： 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.7441 注：“用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）”主要用于计算市盈率等指标，应根据证监会《证券期货统计指标（2016 年修订）》规定口径计算，请以“截止披露前一交易日的公司总股本（股）”为基数（包括回购股份）进行计算，与利润表中 每股收益计算口径可能存在不一致的情形。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 20,852,816,529.31 18,369,987,905.60 26,100,161,854.05 29,842,686,712.59 归属于上市公司股东的净利润 157,217,372.19 147,074,134.40 443,510,910.33 174,288,070.42 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 141,475,884.98 135,483,797.89 235,920,465.95 269,134,668.69 经营活动产生的现金流量净额 806,983,151.39 -1,247,161,488.43 -4,430,992,526.97 1,555,912,348.88 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销 部分） 277,163,348.56 -529,533.82 26,797,751.41 处置子公司产 生的投资收益 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外） 69,484,740.24 38,083,838.80 22,842,641.97 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值 产生的收益 205,077.45 380,142.42 委托他人投资或管理资产的损益 14,521,847.21 7,920,802.18 12,941,863.12 银行理财收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可 供出售金融资产取得的投资收益 17,402,533.18 61,040,518.19 27,834,898.49 投资收益、公允 价值变动损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 863,284.60 5,616,715.57 4,888,455.74 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -200,278,989.09 长期股权投资 减值准备 减：所得税影响额 35,069,366.47 31,162,004.28 23,421,477.60 少数股东权益影响额（税后） 4,011,728.40 117,820.61 2,536,329.68 合计 140,075,669.83 81,057,593.48 69,727,945.87 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情行。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 公司处于以手机为核心的3C数码及快消领域的分销和零售行业，在销售服务网络、产品运营能力、组 织运营效率和数字化支撑等方面具有行业领先的竞争优势。在2021年的《财富》中国500强榜单中，公司 名列第177位，位列专业连锁销售行业榜单第6位。 2021年是我国构建新发展格局的起步之年，面对复杂的国际环境和持续的疫情影响，国内国际双循环 相互促进，国内生产总值增长8.1%，社会消费品零售总额超44万亿元，增长12.5%。其中，实物商品网上 零售额达10万亿元，增长12.0%，占社会消费品零售总额的比重为24.5%。随着国家新格局的构建和线上市 场的增长，报告期内，公司进一步强化了海外市场及海外品牌的布局和新零售运营能力的提升，开创了发 展新局面。 据市场研究机构Canalys数据显示，2021年中国智能手机出货量为3.33亿台，较上年增长1%。在第四季 度，苹果依靠iPhone13系列的出色表现，实现了2,150万台的出货量，占据市场四分之一的份额，也是苹果 手机自2009年进入中国市场以来的最高份额。荣耀则通过1,420万台的第四季度出货量巩固了其市场前三的 位置；三星则在折叠屏手机市场表现出色。公司是苹果、荣耀、三星的全国一级经销商，报告期内与苹果、 荣耀、三星持续保持战略合作关系，实现手机销售收入增长51.91%。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司是国内领先的数字化分销和数字化零售服务商。在以手机为核心的3C数码及快消领域，公司是众 多国内外优秀品牌的战略合作伙伴，通过构建数字化全球服务网络，打造端到端的全场景销售服务能力， 为品牌商、零售商和消费者提供价值服务；并且依托成熟的渠道体系和消费者洞察能力，打造差异化的自 有品牌和品牌运营能力，创造品牌价值。 报告期内，公司主营业务是数字化分销业务和数字化零售业务，主要包括以下板块： 1、3C数码分销 公司深耕手机分销行业二十多年，并持续拓展3C数码全品类产品矩阵，不仅是苹果、荣耀、三星等国 内外优秀手机品牌的全国一级经销商，也是极米、博瑞客、JBL、SKG、天猫精灵等数码品牌的重要合作 伙伴，并通过数字化分销信息系统、门店数字化解决方案、覆盖全国的销售服务团队以及海外10多个分支 机构，构建了服务海内外的销售通路、服务网络和供应链服务能力，为品牌厂商创造价值，为零售伙伴赋 能。 2、3C数码零售 公司在全国一至三线城市的核心商圈自营近130家苹果优质经销商门店（APR）——Coodoo，同时管 理和运营800多家苹果授权门店（MONO AAR+/APR），是苹果公司在中国最大的零售服务商之一。公司也 是荣耀品牌的全渠道零售服务商，线上运营支撑荣耀天猫官旗、抖音等电商渠道，线下服务荣耀体验店。 同时，公司也是三星零售业务的重要合作伙伴，自营中国区最大的三星旗舰店。基于线下门店场景与线上 电商、直播、视频、社交等平台的融合，公司为苹果、荣耀、三星等用户提供线上线下一体、售前售后闭 环的优质服务和新零售体验。 3、快消品销售服务 公司依托销售服务网络，战略布局快消品的销售服务能力，在茶饮、食品等多个领域实现突破。子公 司一号机科技迅速拓展形成了包括5,000多家品牌专卖店和4,000多家联合专营店的终端网络，并在海外10 多个国家开展业务。在茶饮领域，公司与中国茶叶股份有限公司成立合资公司，形成战略合作，共同开拓 茶叶、袋泡茶等市场；在其他快消领域，公司也在不断强化布局，与行业优秀品牌建立紧密合作关系，使 得公司的快消品销售服务网络的广度和深度不断加强，盈利能力进一步提升。 4、通信和增值服务 公司是行业领先的移动转售业务运营商，拥有移动、联通、电信三大运营商移动转售牌照，连接基础 运营商的核心网络，为消费者提供移动通信、物联网、云通信等服务，具有行业领先的智能连接和零售服 务能力，通过持续的研发投入，拥有软著25项，核心专利2个，打造了“U.友”SIM卡+泛智能终端的核心 业务。同时，公司旗下的爱保科技手机保障服务公司，基于3C数码零售场景为消费者提供碎屏保、延保等 增值服务，成为苹果授权的AC+服务商。 5、自有品牌运营 依托成熟的渠道体系、线上线下零售场景和对消费者的洞察分析，公司在3C数码和快消领域组建专业 团队，研发创立了自有品牌，如智能健康产品“UOIN/柚印”、智能护理产品“ROZU/荣尊”和新式袋泡茶 “茶小开”等。通过品牌运营和私域运营能力的不断提升，结合全渠道销售场景，自有品牌产品获得了较 高的市场认可，为公司的产业升级打下基础。 三、核心竞争力分析 1、企业文化驱动可持续发展 公司的愿景是“成为持续为社会创造价值的智慧服务平台”，使命是“通过构建数字化全球服务网络 使人类生活更加美好”，形成了“创业创新、价值创造、合伙人力和展示自我”的企业价值观，爱施德人 更具使命感。在企业文化驱使和合伙人机制推动下，爱施德的组织和能力不断裂变与升级，涌现出更具价 值的创新团队和创业项目，为爱施德的可持续发展奠定坚实基础。 2、公司拥有强大的销售服务网络 公司在全国设有30多个分支机构和办事处，服务31个省级区域，覆盖T1-T6全渠道和10万家手机门店 及48,000个综合网点，管控5大配送中心和30余个区域分仓。公司积极布局海外销售和仓储服务网络，在香 港、新加坡、迪拜、美国等10多个国家和地区建设了可管控的仓储网点，并在15个国家设立海外分支机构。 在零售端，公司拓展并运营1,000多家苹果授权店和5,000多家快消品牌专卖店，为消费者提供专业、优质、 高效的品牌服务。公司已经形成了线上线下融合、海内海外相互促进的销售服务新网络，为业务发展创造 了新的增量空间。 3、新零售2C能力不断加强 在与阿里巴巴战略合作的基础上，公司全面推动新零售战略升级，组建产业化的线上专业团队，通过 平台电商、直播电商、短视频、社交平台等数字化工具，形成了线上全场景的品牌运营和会员运营能力； 结合公司线下门店的网络优势，实现了线上线下融合、售前售后闭环的新零售模式，强化了对C端用户的 触达和服务，构建了新零售运营中枢的核心能力，全年度线上2C订单数量超1,000万单。 4、公司持续保持行业领先的数字化科技能力 公司持续注重科技人才培养和IT研发能力建设，确保IT支撑持续行业领先，通过爱施德分销信息系统 和最新发布的新零售平台系统，实现了信息流、物流、资金流的端到端可视化管理，构建了B2B2C和O2O 模式下的商业闭环，提升了私域流量和用户运营能力。同时，公司在通讯及增值服务上不断追求科技创新， 移动转售业务服务商优友互联和手机保障服务商爱保科技均获得国家高新技术企业资质，实现技术与产业 的高效融合，极大提升了公司的运营效率和盈利能力。 5、公司持续树立良好的行业口碑 公司自1998年成立以来，始终秉持以优质的服务为消费者、品牌商和零售商等上下游客户创造价值， 坚持运营效率、行业地位、品牌合作和服务价值领先，积攒了良好的口碑和声誉。公司连续多年实力霸榜 《财富》中国500强和中国民营企业500强，多次获得荣耀、苹果、三星等厂商的优秀合作伙伴称号，与国 内外知名品牌商和三大通信运营商保持长期战略合作关系。“爱施德”品牌已成为行业中广受认知、深受 信任的品牌。 四、主营业务分析 （一）经营情况分析 2021年是我国构建新发展格局的起步之年，面对复杂的国际环境和持续的疫情影响，在企业文化和价 值观的引领下，公司全体员工克服疫情、行业和国际环境带来的挑战，勿忘初心谋发展，逆风破浪开新局， 实现了公司发展的历史性重大突破，营收和利润均创历史新高；公司构建能力，提升效率，持续强化新零 售基础设施平台建设，新零售能力跨上新台阶；在线上市场、海外市场、合作品牌、合作品类、自有品牌 运营等多方面获得有效突破，为公司实现高质量发展和构建新发展格局打下坚实基础。报告期内，公司实 现营业收入9,516,565.30万元，较上年同期增长48.26%；归属上市公司股东的净利润92,209.05万元，较上年 同期增长31.64%。 （二）主要经营工作 1、手机分销业务在合作中持续提升服务价值 （1）苹果渠道拓展保持行业领先 苹果厂商依靠强大的供应链能力和优秀的产品研发能力快速抢占市场，在第四季度获得中国市场份额 第一。公司借助苹果强劲势头全面推进渠道下沉和零售服务场景升级，苹果分销团队积极拓展授权网点， 已累计获得200多家苹果优质经销商门店（APR）授权和800多家MONO门店授权，门店形象升级到3.0版， 使得更多下沉市场的消费者能够体验苹果零售的优质服务。同时，公司加大线上渠道的持续开发，基于苹 果CES线上授权和与阿里巴巴的战略合作，进一步打开线上增量空间。 （2）与新荣耀的战略合作更加紧密 2021年是新荣耀独立运营后的第一个完整年度，市场份额快速提升，中高端市场实现突破。公司基于 与荣耀的战略合作关系，进一步优化运营体系以匹配厂家组织架构；服务荣耀新物流体系，打通自提、直 发双模式；与荣耀的ND业务实现规模创新高，FD新业务正式开启。作为新荣耀股东中持股比例最大的渠 道战略伙伴，公司将持续深化与荣耀的战略合作关系，携手共拓新荣耀的新市场，构建荣耀品牌的发展新 动力。 （3）三星门店服务能力持续提升 报告期内，三星业务团队划小经营单元，进行组织架构改革，并持续深化提升现场零售团队的工作质 量，最大限度地提升效率，进一步提升门店服务质量，实现了三星业务分销能力的升级。同时，建立以业 绩价值创造为导向的考核激励机制，强化激励的即时性，形成精细化营销端到端管理模式，使得三星业务 能力持续提升。 2、全面融合线上线下零售场景，强化对C端用户的触达和运营 （1）实现Coodoo线上零售业务的持续增长 全国近130家苹果Coodoo门店全面开启线上零售场景，通过京东到家、微商城、美团等平台，发挥实 体门店与线上网络融合的价值，为C端用户提供本地化零售服务和体验，报告期内Coodoo线上新零售业务 规模增长17.5倍，成为Coodoo业务持续发展的强力引擎。 （2）深化与荣耀品牌的全渠道合作 公司已搭建全渠道电商销售网络，进驻天猫、京东、拼多多、抖音、唯品会、快手、银行客户端等多 类电商平台，成为荣耀品牌多个项目的唯一认证服务商，服务荣耀线上官旗、荣耀线下Honor专卖店、荣 耀会员平台、荣耀亲选平台和荣耀新零售平台，通过线上线下全渠道触达C端用户，助力新荣耀大幅提升 零售市场份额。 （3）提升数字化私域运营能力 公司各业务板块构建新零售数字化运营能力，并赋能零售合作伙伴，实现全域会员运营、商品一盘货、 精准营销和服务可视化，促进线上公域流量和门店流量向私域流量池的汇集，提升服务质量和用户粘性。 报告期内，公司通过企微、公众号、抖音、小红书以矩阵的形式，结合自有渠道，运营会员规模实现突破； 优秀的短视频营销内容一度登上微博热搜，标志着公司的直播、视频内容的创作及营销能力显著提升。 3、构建自有品牌运营能力，创造品牌价值 （1）创立茶饮品牌，抓住新风尚茶饮机遇 子公司一号机科技与专业制茶工厂形成战略合作，创立“茶小开”新式中国茶品牌，搭建中国茶文化 和年轻人新需求的桥梁，已发布了水果茶、花草茶和养生茶系列，通过新奇的产品设计和品牌故事，让年 轻人爱上中国茶。报告期内，依托成熟的供应链、线上线下渠道和研发创新能力，“茶小开”上市仅两个 月就实现了全渠道全场景的销售突破，并实现盈利，未来可期。 公司与中茶股份共同投资设立合资公司，搭载中茶的优质茶叶资源，通过爱施德强大的销售服务体系， 发挥强大的供应链优势，深化技术创新，实现从茶园、工厂、销售一直到用户的全产业链管控，保证安全 可靠、货源稳定的高品质茶叶供给和服务，打造“印象中茶”品牌的消费者认知，创造新的品牌价值。 （2）依托场景优势创立智能终端自有品牌 公司在3C数码领域拥有二十多年的经验积累和客户认知，依托在该领域成熟的渠道体系和行业领先的 数字化运营能力，打造了智能健康领域的自有品牌“UOIN/柚印”， 坚持技术创新和对产品美学追求，打 破常规健身设限，结合人体数学模型和AI算法，设计出软硬一体的健身运动方案，发布了智能跳绳、哑铃、 体脂秤等多款产品，并能通过APP做到个人健康管理，让用户感受数字化生活的魅力。 公司打造的“ROZU/荣尊”品牌聚焦于为消费者提供居家、出行、办公三个场景下的按摩、护理、放 松、睡眠类智能产品，通过线上营销方式快速进入市场并得到用户喜爱，半年时间线上累计销售超过2万 台。公司将继续通过新产品的创新和服务实现品牌价值最大化。 4、不断实现新领域突破，拓展可持续发展增量空间 （1）线上市场突破 基于与阿里巴巴的战略合作和共同投资运营的深圳爱优品电子商务有限公司，公司打通了面向线上 CES市场的销售通路，获得了苹果厂商的线上渠道授权，在报告期内通过新渠道向线上平台客户供货86亿 元，对公司的可持续发展和规模增长具有战略意义。 （2）海外市场突破 尽管海外疫情依然严峻，但公司在海外市场发展迅速，已在10多个国家设立分支机构或仓储网点，与 品牌商共同开发海外新市场。报告期内，公司海外及港澳台业务销售规模达33.64亿元，同比增长22.61%。 （3）品牌合作领域突破 在消费升级大背景下，公司发挥全国销售服务网络价值优势，与优秀快消品牌实现合作。报告期内， 公司不仅逐步获得茶饮优秀品牌授权，还与金东集团、中茶股份实现战略合作，开启了全国销售服务。 （4）物联网领域突破 公司子公司优友互联是行业领先的移动转售企业，是国家级高新技术企业、广东省专精特新企业，其 “U.友”通信品牌在个人移动通信、物联网等领域广受认可。报告期内，“U.友”持续保持号码资源、产 品力和服务价值优势，收入、利润双增长；同时，“U.友”成为首批入围物联网转售试点品牌，物联网业 务收入同比增长37%，将在万物互联时代持续创造价值。 （5）资本市场突破 报告期内，为持续支撑子公司一号机科技的快速发展，寻求一号机科技独立上市和更广阔的资本运作 空间，公司转让了一号机科技控制权。一号机科技在成立运营仅三年多的时间内就能够实现独立运营和拥 抱资本市场，是公司的创新孵化能力的体现，也为公司其他产业的资本化运作和独立运营积累了经验。 （三）收入与成本 1、营业收入构成 单位：元 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 95,165,653,001.55 100% 64,189,955,794.83 100% 48.26% 分行业 数字化分销业务 66,480,811,187.27 69.86% 52,469,060,409.73 81.74% 26.70% 数字化零售业务 28,532,449,602.43 29.98% 11,613,443,381.45 18.09% 145.68% 其他业务收支 152,392,211.85 0.16% 107,452,003.65 0.17% 41.82% 分产品 手机销售 86,112,907,011.01 90.49% 56,687,732,788.88 88.31% 51.91% 非手机销售 8,900,353,778.69 9.35% 7,394,771,002.30 11.52% 20.36% 其他业务收支 152,392,211.85 0.16% 107,452,003.65 0.17% 41.82% 分地区 华东地区 12,470,164,786.26 13.10% 7,864,344,773.43 12.25% 58.57% 华南地区 50,900,373,327.49 53.49% 38,943,269,978.05 60.67% 30.70% 华西地区 9,877,314,543.02 10.38% 5,622,535,381.64 8.76% 75.67% 华北东北地区 18,553,317,002.78 19.49% 9,015,742,057.88 14.05% 105.79% 海外及港澳台 3,364,483,342.00 3.54% 2,744,063,603.83 4.27% 22.61% 分销售模式 分销模式 66,480,811,187.27 69.86% 52,469,060,409.73 81.74% 26.70% 零售模式 28,532,449,602.43 29.98% 11,613,443,381.45 18.09% 145.68% 其他业务收支 152,392,211.85 0.16% 107,452,003.65 0.17% 41.82% 2、占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 数字化分销业务 66,480,811,187.27 64,514,140,456.50 2.96% 26.70% 26.84% -0.10% 数字化零售业务 28,532,449,602.43 27,560,503,117.59 3.41% 145.68% 152.92% -2.76% 分产品 手机销售 86,112,907,011.01 84,215,287,599.84 2.20% 51.91% 52.96% -0.68% 非手机销售 8,900,353,778.69 7,859,355,974.25 11.70% 20.36% 17.24% 2.35% 分地区 华东地区 12,470,164,786.26 12,001,634,520.62 3.76% 58.57% 60.80% -1.33% 华南地区 50,900,373,327.49 49,222,671,086.02 3.30% 30.70% 30.97% -0.19% 华北东北地区 18,553,317,002.78 17,979,873,394.94 3.09% 105.79% 108.84% -1.42% 分销售模式 分销模式 66,480,811,187.27 64,514,140,456.50 2.96% 26.70% 26.84% -0.10% 零售模式 28,532,449,602.43 27,560,503,117.59 3.41% 145.68% 152.92% -2.76% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 3、公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 移动通信产品及零 售 销售量 台 31,053,774 25,749,930 20.60% 库存量 台 2,668,595 486,867 448.12% 采购量 台 31,517,711 24,886,453 26.65% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 库存量同比上升448.12%，主要系存货总额同比上升115.91%，因各报告期末的存货产品结构不一致，同时本报告期末 公司为元旦、春节双节备货增加。 4、公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 5、营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 数字化分销业务 主营业务 64,514,140,456.50 70.06% 50,862,478,717.09 82.34% 26.84% 数字化零售业务 主营业务 27,560,503,117.59 29.93% 10,897,100,150.93 17.64% 152.92% 其他业务收支 其他业务 9,359,086.66 0.01% 12,645,344.59 0.02% -25.99% 单位：元 产品分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 手机销售 主营业务 84,215,287,599.84 91.45% 55,056,178,583.57 89.13% 52.96% 非手机销售 主营业务 7,859,355,974.25 8.53% 6,703,400,284.45 10.85% 17.24% 其他业务收支 其他业务 9,359,086.66 0.01% 12,645,344.59 0.02% -25.99% 说明：公司本年度营业成本的主要构成项目为库存商品的采购成本。 6、报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内，纳入合并范围的子公司包括132家，新增45家公司，因处置或转让包括30家公司，净增加15家，详细见“第 十节财务报告、八、合并范围的变更”。 7、公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 8、主要销售客户和主要供应商情况 1）公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 15,613,716,680.86 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 16.40% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 5,761,418,745.31 6.05% 2 客户2 3,041,207,234.64 3.20% 3 客户3 2,562,676,340.02 2.69% 4 客户4 2,133,472,560.89 2.24% 5 客户5 2,114,941,800.00 2.22% 合计 -- 15,613,716,680.86 16.40% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 ①“客户3”与应收账款的“第一名”为同一个客户，“客户4”与应收账款的“第四名”为同一个客户。 ②“客户1”与上年披露的“客户4”为同一个客户，“客户2”与上年披露的“客户1”为同一个客户，“客户5”与上年披露 的“客户2”为同一个客户。 ③ 公司前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事，监事，高级管理人员，核心技术人员，持股5%以上股东，实际控制 人和其他关联方在主要客户中不直接或间接拥有权益。 2）公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 67,330,161,997.80 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 71.04% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 33,540,946,756.91 35.39% 2 供应商2 25,863,049,315.72 27.29% 3 供应商3 4,408,549,636.64 4.65% 4 供应商4 2,037,327,924.45 2.15% 5 供应商5 1,480,288,364.08 1.56% 合计 -- 67,330,161,997.80 71.04% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 ① “供应商1”、“供应商3”与上年披露的“供应商1”、“供应商3”顺序相同，均为是同一供应商，“供应商2”与上年披露 的“供应商4”为同一供应商，“供应商4”与上年披露的“供应商5”为同一供应商。 ② 公司前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事，监事，高级管理人员，核心技术人员，持股5%以上股东，实际控 制人和其他关联方在主要供应商中不直接或间接拥有权益。 （四）费用 单位：元 2021年 2020年 同比增减 重大变动说明 销售费用 1,297,197,335.46 840,539,979.80 54.33% 本期销售规模扩大，同时为了开拓海外市场和建设 新零售运营能力，市场活动及人员投入增加 管理费用 320,658,845.84 247,743,447.98 29.43% 销售规模扩大，管理成本相应增加 财务费用 185,596,780.41 210,217,223.20 -11.71% 研发费用 14,334,986.30 12,106,008.10 18.41% （五）研发投入 √ 适用 □ 不适用 1）主要研发项目情况 主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响 管理平台及小程序 研发 满足用户需求，优化 用户体验，提升开卡 效率，保障用户信息 安全 阶段性上线中 实现与微软的合作，打通 苹果品牌维修服务通道， 实现深度布局通信维修 行业等目标。 为公司发展物联网转售业务搭 建系统支撑能力，增强公司风 控能力，节省成本提升效率。 2）公司研发人员情况 项目 2021年 2020年 变动比例 研发人员数量（人） 31 29 6.90% 研发人员数量占比 1.05% 1.22% -0.17% 研发人员学历结构 —— —— —— 本科 22 17 29.41% 硕士 3 3 0.00% 专科 6 9 -33.33% 研发人员年龄构成 —— —— —— 30岁以下 6 13 -53.85% 30~40岁 25 16 56.25% 3）公司研发投入情况 项目 2021年 2020年 变动比例 研发投入金额（元） 14,334,986.30 12,311,439.61 16.44% 研发投入占营业收入比例 0.02% 0.02% 0.00% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 205,431.51 -100.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 1.67% -1.67% 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 □ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 （六）现金流 单位：元 项目 2021年 2020年 同比增减 经营活动现金流入小计 113,306,193,433.10 79,157,864,076.22 43.14% 经营活动现金流出小计 116,621,451,948.23 77,529,895,427.60 50.42% 经营活动产生的现金流量净额 -3,315,258,515.13 1,627,968,648.62 -303.64% 投资活动现金流入小计 28,213,491,837.09 14,541,364,554.46 94.02% 投资活动现金流出小计 27,883,387,991.38 15,529,218,736.33 79.55% 投资活动产生的现金流量净额 330,103,845.71 -987,854,181.87 133.42% 筹资活动现金流入小计 15,496,529,847.00 13,659,380,287.03 13.45% 筹资活动现金流出小计 12,898,679,911.64 14,577,867,025.19 -11.52% 筹资活动产生的现金流量净额 2,597,849,935.36 -918,486,738.16 382.84% 现金及现金等价物净增加额 -398,407,589.30 -263,080,106.94 -51.44% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比减少303.64%，主要系本报告期末备货较上年同期增加，存货采购增加，各产品新品 上市预付账款增加，销售规模扩大应收款项相应增加； 投资活动产生的现金流量净额同比增加133.42%，主要系上年同期对深圳市星盟信息技术合伙企业（有限合伙）进行投 资，且本期购入理财产品较上期减少； 筹资活动产生的现金流量净额同比增加382.84%，主要系为经营资金需求增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因主要系存货采购增加，各产品新品上市预 付账款增加，销售规模扩大应收款项占用资金相应增加。 五、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 301,317,292.96 23.91% 主要系处置子公司股权产生的投资收益 否 公允价值变动损益 17,582,845.91 1.40% 主要系交易性金融资产公允价值变动产 生的影响 否 营业外收入 45,151,422.29 3.58% 主要系政府补助 否 营业外支出 7,288,245.84 0.58% 否 信用减值损失 -10,276,622.98 -0.82% 主要系计提的金融工具减值准备 否 资产减值损失 -296,919,404.70 -23.56% 主要系计提的长期股权投资减值损失 否 其他收益 31,771,992.95 2.52% 主要系政府补助 否 六、资产及负债状况分析 1、资产及负债构成重大变动情况 单位：元 项目 2021年末 2021年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 4,098,554,644.15 26.72% 4,096,188,603.02 35.93% -9.21% 应收账款 1,927,782,446.85 12.57% 1,117,432,820.56 9.80% 2.77% 销售规模增长，应收客户款项增加 合同资产 0.00% 0.00% 0.00% 存货 4,852,845,191.70 31.64% 2,236,679,032.07 19.62% 12.02% 元旦、春节双节备货增加 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 134,521,361.41 0.88% 1,161,458.88 0.01% 0.87% 转让子公司部分股权，公允价值计 量剩余股权；本期新增投资 固定资产 14,319,816.59 0.09% 14,214,959.24 0.12% -0.03% 在建工程 1,503,584.68 0.01% 643,421.50 0.01% 0.00% 使用权资产 102,587,227.29 0.67% 101,412,780.28 0.89% -0.22% 短期借款 6,262,583,326.99 40.83% 2,757,878,950.00 24.19% 16.64% 经营活动资金需求增加，融资增加 合同负债 924,258,583.05 6.03% 678,777,470.78 5.95% 0.08% 销售规模增长，预收客户款项增加 长期借款 237,500,000.00 1.55% 0.00% 1.55% 经营活动资金需求增加，融资增加 租赁负债 39,389,620.30 0.26% 33,428,438.36 0.29% -0.03% 境外资产占比较高 □ 适用 √ 不适用 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益 的累计公 允价值变 动 本期 计提 的减 值 本期购买金额 本期出售金额 其 他 变 动 期末数 金融资产 1.交易性金融 资产（不含衍生 金融资产） 514,070,959.09 21,286,641.97 28,629,000,000.00 29,033,070,959.09 131,286,641.97 2.其他权益工 具投资 660,200,040.00 660,200,040.00 3.其他非流动 金融资产 26,420,856.88 -6,364,526.34 20,056,330.54 上述合计 1,200,691,855.97 14,922,115.63 28,629,000,000.00 29,033,070,959.09 811,543,012.51 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 2,098,002,464.35 见第十节、财务报告、七、1 合计 2,098,002,464.35 七、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 75,244,850.23 750,000,020.00 -89.97% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投 资公 司名 称 主要 业务 投 资 方 式 投资金额 持股比 例 资 金 来 源 合 作 方 投 资 期 限 产 品 类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计收益 本期投资 盈亏 是 否 涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索引（如有） 深圳 爱优 品电 子商 务有 限公 司 国内 贸易； 销售 等 新 设 39,000,000.00 39.00% 自 有 资 金 阿 里 巴 巴 - 销 售 服 务 已设 立 -1,563,906.64 -609,923.59 否 2021年 01月22 日 巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn） 合计 -- -- 39,000,000.00 -- -- -- -- -- -- -1,563,906.64 -609,923.59 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 八、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易 对方 被出 售股 权 出售日 交易价 格（万 元） 本期初起 至出售日 该股权为 上市公司 贡献的净 利润（万 元） 出售对公 司的影响 股权出售 为上市公 司贡献的 净利润占 净利润总 额的比例 股 权 出 售 定 价 原 则 是 否 为 关 联 交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按计 划如期实 施，如未 按计划实 施，应当 说明原因 及公司已 采取的措 施 披露日 期 披露索引 共青 城沙 河同 路投 资合 伙企 业 一号 机科 技6% 股权 2021 年09 月30 日 3,425.23 3,775.15 公司仍持 有一号机 科技 49% 的股权。 公司将按 照会计准 则用权益 法核算该 项长期股 权投资。 28.99% 公 允 价 值 否 非关联 方 是 是 2021年 08月24 日 巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn） 其他说明：受电子烟政策影响，本期公司对一号机科技长期股权投资计提了减值损失，一号机科技转让收益扣除股权投资损 失的净影响占公司净利润总额的7.27%。 九、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 （1）主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司 类型 主要业务 注册资本 总资产 归属于母公司股 东的净资产 营业收入 营业利润 归属于母公司 股东的净利润 西藏酷爱通信有 限公司 子公 司 通讯产品 销售 人民币 20,000万 2,212,864,031.32 1,490,023,185.26 37,198,549,967.59 529,174,417.95 499,628,717.58 广东优友网络科 技有限公司 子公 司 通讯产品 销售 人民币 1,000万 4,434,411,311.35 83,797,376.50 24,947,107,790.28 116,709,567.47 69,985,602.07 北京瑞成汇达科 技有限公司 子公 司 投资管 理、通讯 产品销售 人民币 20,000万 813,441,504.65 130,781,613.79 9,058,756,398.94 58,311,356.04 26,389,241.30 深圳市酷动数码 有限公司 子公 司 数码电子 产品销售 人民币 16,000万 1,293,397,286.74 339,859,558.42 7,364,432,361.95 112,618,103.77 91,536,689.24 江西赣江新区爱 施德网络小额贷 款有限公司 子公 司 小额贷款 服务 人民币 100,000万 1,184,699,090.23 1,079,292,229.72 129,237,157.37 84,784,632.45 63,559,262.94 深圳爱巴巴网络 科技有限公司 子公 司 通讯产品 销售 人民币 10000万 元 169,995,527.55 86,619,320.01 2,911,050,976.52 -12,264,615.21 -12,233,412.42 （2）报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 西安乐享无限文化有限公司 新设 无重要影响 延安酷动电子科技有限公司 新设 影响较小，参见第十节、八、2 长沙酷烁数码产品有限公司 新设 无重要影响 泰州酷动数码有限公司 新设 无重要影响 孝感酷烁商贸有限公司 新设 无重要影响 武汉酷烁数码有限公司 新设 影响较小，参见第十节、八、2 西安酷动电子数码有限公司 新设 无重要影响 桂林酷烁数码有限公司 新设 无重要影响 揭阳市酷动数码有限公司 新设 无重要影响 廊坊酷之动商贸有限公司 新设 无重要影响 南通酷烁数码有限公司 新设 无重要影响 杭州乐动数码有限公司 新设 无重要影响 上饶酷动电子产品有限公司 新设 无重要影响 湘潭酷动数码产品有限公司 新设 无重要影响 常德酷动数码产品有限公司 新设 无重要影响 抚州酷动电子产品有限公司 新设 无重要影响 深圳市耀鹏通讯器材有限公司 新设 影响较小，参见第十节、八、2 广西欣耀科技有限公司 新设 影响较小，参见第十节、八、2 山东德骏通讯科技有限公司 新设 影响较小，参见第十节、八、2 海南华琼科技有限公司 新设 无重要影响 北京华昭商贸有限公司 新设 无重要影响 深圳市爱施德科创控股有限公司 新设 无重要影响 深圳市爱智行智能汽车服务有限公司 新设 无重要影响 深圳市爱柚数字智能有限公司 新设 无重要影响 深圳市乐得营销有限公司 新设 无重要影响 深圳九九酒业有限公司 新设 影响较小，参见第十节、八、2 （未完）  |