[年报]光明乳业(600597):光明乳业2021年年度报告
原标题:光明乳业:光明乳业2021年年度报告 光明乳业股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 黄黎明 、主管会计工作负责人 刘瑞兵 及会计机构负责人（会计主管人员） 华 志勇 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，光明乳业股份有限公司（以下简称“ 本公司”）（母公司）2021年度实现税后利润649,398,905元,提取法定公积金(10%)为64,939,890 元，加年初未分配利润1,686,672,424元，可供分配的利润为2,271,131,439元。本公司拟以实施 2021年度权益分派股权登记日登记的总股本为基数向全体股东每股派现金红利0.16元（含税）。 截至2022年3月25日，本公司总股本1,378,640,863股，以此计算合计拟派发现金红利220,582,539 元（含税），其余2,050,548,900元结转下一年度。2021年度本公司现金分红占本年度归属于上市 公司股东的净利润比例为37.24%。 本预案尚需提交公司股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投 资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、牛只疾病和防疫的风险、财务风险、食品安全 风险、生产安全风险、环保风险。详见第三节管理层讨论与分析中可能面对的风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 30 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 43 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 48 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 60 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 73 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 74 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 74 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人 员）签名并盖章的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、光明乳业 指 光明乳业股份有限公司 光明食品集团 指 光明食品（集团）有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上海市国资委 指 上海市国有资产监督管理委员会 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 光明牧业 指 光明牧业有限公司 新西兰新莱特 指 新西兰新莱特乳业有限公司 普华永道中天 指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 毕马威华振 指 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 光明乳业国际 指 光明乳业国际投资有限公司 光明财务公司 指 光明食品集团财务有限公司 上海鼎瀛农业 指 上海鼎瀛农业有限公司 大丰鼎盛农业 指 大丰鼎盛农业有限公司 光明银宝乳业 指 江苏光明银宝乳业有限公司 银宝光明牧业 指 江苏银宝光明牧业有限公司 小西牛公司 指 青海小西牛生物乳业股份有限公司 非公开发行 或非公开发行股票 指 光明乳业股份有限公司非公开发行A股股票 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 光明乳业股份有限公司 公司的中文简称 光明乳业 公司的外文名称 BRIGHT DAIRY & FOOD CO.,LTD 公司的外文名称缩写 BRIGHT DAIRY 公司的法定代表人 黄黎明 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈小燕 陈仲杰 联系地址 上海市吴中路578号 上海市吴中路578号 电话 021－54584520转5277 021－54584520转5623 传真 021－64013337 021－64013337 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、基本情况 简介 公司注册地址 上海市吴中路578号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 上海市吴中路578号 公司办公地址的邮政编码 201103 公司网址 www.brightdairy.com 电子信箱 [email protected] 四、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 光明乳业股份有限公司董事会秘书办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 光明乳业 600597 不适用 六、其他 相 关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 签字会计师姓名 刘莉坤、陈诚 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国上海市南京西路1266号恒隆广场50楼 签字会计师姓名 杨洁、司玲玲 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 中国上海市广东路689号海通证券大厦 签字的保荐代表人姓名 刘赛辉、王莉 持续督导的期间 2021年12月20日至2022年12月31日 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数 据 2021年 2020年 本期比 上年同 期增减 (%) 2019年 调整后 调整前 营业收入 29,205,992,515 25,266,056,840 25,222,715,966 15.59 22,563,236,819 归属于上市 公司股东的 净利润 592,337,225 607,829,009 607,590,306 -2.55 498,407,011 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益的净 利润 433,374,596 463,481,472 465,049,777 -6.50 464,963,469 经营活动产 生的现金流 量净额 2,058,481,160 2,181,101,910 2,158,595,143 -5.62 2,409,715,881 2021年末 2020年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2019年末 调整后 调整前 归属于上市 公司股东的 净资产 7,860,659,338 6,295,972,681 6,279,087,392 24.85 5,717,938,355 总资产 23,450,401,026 20,167,240,356 20,309,910,295 16.28 17,637,106,805 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年 同期增减 (%) 2019年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.48 0.50 0.50 -4.00 0.41 稀释每股收益（元／股） 0.48 0.50 0.50 -4.00 0.41 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.35 0.38 0.38 -7.89 0.38 加权平均净资产收益率（%） 9.35 10.13 10.19 减少0.78个 百分点 9.03 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 6.84 7.71 7.80 减少0.87个 百分点 8.43 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 财务数据调整的原因如下： 1、报告期，公司第六届董事会第五十四次会议审议通过《关于政府补助会计政策变更的议案》, 本公司对以前年度合并财务数据进行调整。 2、报告期，公司第六届董事会第五十二次会议审议通过《关于收购上海鼎瀛农业有限公司 100%股权的议案》《关于收购大丰鼎盛农业有限公司100%股权的议案》。公司于2021年4月完 成收购上海鼎牛饲料有限公司所持有的上海鼎瀛农业有限公司100%股权、大丰鼎盛农业有限公司 100%股权。上述企业合并入本公司前后均受本公司控股股东光明食品（集团）有限公司控制且该 控制并非暂时性，因此上述合并属同一控制下企业合并，故本公司对以前年度合并财务数据进行 调整。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 6,985,625,527 7,278,458,665 7,792,806,926 7,149,101,397 归属于上市公司股东的 净利润 99,207,726 161,811,475 184,062,474 147,255,550 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 68,089,512 127,330,477 138,980,877 98,973,730 经营活动产生的现金流 量净额 -182,119,665 115,475,644 990,269,547 1,134,855,634 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适 用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 66,549,000 -2,716,171 -31,399,906 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 120,869,363 详见附注 七（36） 201,119,025 79,852,477 计入当期损益的对非金融企业收取 的利息收入 54,988 8,699,301 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 722,125 238,703 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同 资产减值准备转回 1,229,632 1,568,305 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 40,029,520 -32,135,789 -17,400,944 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 减： 所得税影响额 21,791,019 28,580,105 3,757,164 少数股东权益影响额 （税后） 48,700,980 3,845,732 -6,149,079 合计 158,962,629 144,347,537 33,443,542 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 远期外汇合同 313,070,972 -58,193,282 -371,264,254 - 乳制品商品期货 8,563,098 438,003 -8,125,095 - 利率互换合同 -26,241,322 -7,950,369 18,290,953 - 小西牛业绩承诺 补偿收款权 - 21,885,512 21,885,512 - 合计 295,392,748 -43,820,136 -339,212,884 - 十二、其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年，面对纷繁复杂的国内国际形势和各种风险挑战，我国经济持续稳定恢复，经济发展 和疫情防控保持全球领先地位，“十四五”实现良好开局。国家在“十四五”规划中首次将“奶” 列为要保障供给安全的“重要农产品”，再次为中国奶业振兴发展指明方向。同时，国民健康意 识的普遍增强、消费增长与升级的趋势，国务院《“十四五”冷链物流发展规划》的出台等，均 为乳业带来新的发展机遇。 2021年，光明乳业始终践行乳业报国的初心和守护民族体魄的使命，向着“做中国最好的乳 制品企业”的目标不断迈进。公司于今年荣获上海市最高质量荣誉——2020年度上海市市长质量 奖，成为该奖项自2008年设立以来首家获奖的食品企业，这是公司在百年卓越之路上再创新里程 碑的见证，是全面提高质量管理水平的重要成果展现。 2021年，公司积极运用资本手段，发挥上市公司融资功能，成功完成非公开发行，保障新鲜 战略全国布局的升级实施；全速推进奶源基地建设，依托种养结合模式，打造全产业链生态体系； 积极响应新消费热潮，不断升级创新产品，满足消费者差异化需求；不断深耕品牌年轻化战略布 局，赋予光明品牌更多新鲜活力；持续优化、升级渠道结构，构建优质渠道网络，提升多区域终 端竞争力；从消费者端入手，全面开展数字化建设，赋能高质量发展；完成收购小西牛公司60% 股权，完善公司在西部的奶源布局、产能布局、市场布局；海外新西兰新莱特妥善应对外部不利 因素，经营业绩逐步企稳。 二、报告期内公司所处行业情况 1、发展阶段 近年来，我国奶业发展成绩显著。奶业产业素质全面提升，质量安全水平大幅提高，转型升 级明显加快。目前，大型规模化养殖、全产业链一体化企业为主体的中国奶业发展格局已初步形 成。 2021年，在充分发挥内需潜力、不断完善国内大循环的格局下，面对超大规模的国内市场和 日趋完善的国内产业链，中国乳业走高质量发展道路，以高品质产品满足消费者需求。随着居民 消费模式的改变，消费需求的多样化，乳制品企业越来越注重奶源建设、产品研发、营销渠道建 设。乳制品企业已经进入奶源、产品、渠道全产业链竞争的时期。鉴于乳制品消费广阔的市场空 间和居民收入水平不断的提高，全产业链的均衡发展将引领乳制品行业进入稳步增长期。 2、行业周期性特点 乳制品属于大众日常消费品，行业周期性特征不明显。 3、行业地位 公司拥有乳业生物科技国家重点实验室，研发实力领先；公司规模在乳制品行业中名列前茅。 公司是乳品行业集奶牛养殖、乳制品研发及生产加工、冷链物流配送终端销售等一、二、三产业 链于一体的全国性大型乳品企业，也是中国乳业高端品牌的引领者。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司主要从事各类乳制品的开发、生产和销售，奶牛的饲养、培育，物流配送等业务。公司 主要生产销售新鲜牛奶、新鲜酸奶、常温白奶、常温酸奶、乳酸菌饮品、冷饮、婴幼儿及中老年 奶粉、奶酪、黄油等产品。 公司主要经营模式为： 1、牧场管理。公司下属子公司光明牧业拥有悠久的奶牛饲养历史，是国内最大的牧业综合性 服务公司之一。牧场管理采用“千分牧场”评价标准体系，对所有牧场兽医保健、繁殖育种、饲 料饲养、生奶质量、防暑降温、安全生产等六大版块进行评分，确保生乳品质安全、可靠、优质。 环保千分制考核机制，有效提升牧场废弃物的处理能力及利用率，切实推进“美丽牧场”建设。 2、生产模式。公司工厂遍布全国主要省市。在管理上,实施“千分工厂”审核标准,对乳品生 产厂的质量系统、工厂环境、产品控制、工艺控制、员工管理五个版块进行考核评价管理。精确 掌握全国各地工厂的质量和生产管理水平，时时把握产品的安全性。 3、物流配送。坚持“区域物流领袖、食品物流专家”的经营目标，秉承“新鲜、迅捷、准确、 亲切”的服务理念,致力于为社会和广大客户提供高品质、多温带的现代食品物流服务。采用WMS、 DPS、TMS、车载系统GPS及北斗卫星监控系统等现代化信息系统,对物流运作和管理提供有效支持。 4、销售模式。公司主要采用直销和经销相结合的销售模式，销售渠道遍布全国主要省市。 5、采购模式。公司按采购物料的类型，使用公开招标、邀请招标、竞争性谈判、询价、单一 来源及紧急采购相结合的方式进行采购，从而提高资金使用效率。 6、海外业务。公司下属子公司新西兰新莱特主要从事工业奶粉、婴儿奶粉、奶酪、液态奶生 产和销售。产品于新西兰及世界各地销售。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、拥有供应稳定、质量优良的原料奶基地 公司下属子公司光明牧业拥有悠久的奶牛饲养历史，是国内最大的牧业综合性服务公司之一。 经过多年的发展，生鲜乳的理化指标、微生物菌落总数等关键质量指标远高于国家标准，并持续 向好；生鲜乳体细胞含量不断下降并趋于稳定，优于欧美标准。旗下有4家牧场被评定为全国农 垦标杆牧场；10家牧场通过GAP(农业良好规范）认证；6家牧场通过ISO9001质量管理体系认证； 2家牧场通过SQF（食品质量安全）；2家牧场通过GGAP(全球良好农业规范）认证体系认证。 2、拥有乳业生物科技国家重点实验室 光明乳业研究院现有教授级高工9人，高级工程师24人，中级工程师24人，博士后2人， 博士12人，硕士50人。 3、拥有多项发明专利技术 2021年，光明乳业研究院申请国家专利86项，其中发明专利83项，实用新型专利3项。授 权国家发明专利24项，实用新型专利10项。申请国际专利2项，授权国际专利2项。 4、拥有先进的乳品加工工艺、技术和设备 中国首创巴氏杀菌热处理酸奶，突破性实现酸奶产品常温储运，在增加产品多样性同时，解 决不同地域不同场景冷链痛点，让消费者实现酸奶自由。陶瓷膜过滤除菌技术，双膜过滤低温巴 氏杀菌工艺，降低能耗，减少碳排放，对环境更友好，保留更多鲜奶原生活性营养成分。蒸汽注 入式瞬时杀菌工艺技术（INF），节能减排，保留产品更多活性营养成分的同时，提升产品品质， 延长货架期。乳糖酶解技术生产的零乳糖产品，专利菌株（植物乳杆菌ST-Ⅲ）的运用，细分不 同消费人群的特殊需求，进一步提升产品功能个性化属性。 5、拥有国家驰名商标"光明"、"莫斯利安"等一系列较高知名度的品牌 D:\工作\议案\第六届董事会、监事会\董事会\董事会\2021年年报\底稿\产品图（1月26日）.jpg 6、拥有丰富的市场和渠道经验 公司成立于1996年，有着数十年乳制品研发、生产、销售经验。公司产品及渠道遍布上海、 华东、华中、华南、华北、西南、西北等地区。近年来，公司顺应消费需求，积极进行产品结构 调整；结合大事件营销，推动品牌升级；狠抓渠道建设，夯实原有渠道同时积极开拓新兴渠道。 7、拥有先进的全程冷链保鲜系统 公司先后引入先进的WMS仓库管理系统、TMS运输管理系统、DPS电子标签拣货系统、GPS全 球定位系统及北斗卫星监控系统，对产品贮存、运输、交接等过程中的实时情况进行有效监控， 确保全过程冷链管控的有效性。 8、海外基地 公司在新西兰拥有优质、稳定、可靠的生产基地，其产品远销世界各地。 五、报告期内主要经营情况 2021年，公司实现营业总收入292.06亿元，同比上升15.59%；实现归属于母公司所有者的 净利润5.92亿元，同比下降2.55%；实现净资产收益率9.35%，同比减少0.78个百分点。 主要工作情况如下： 1、完成非公开发行，助力重大项目推进 2021年3月，公司公告《非公开发行A股股票预案》等议案，非公开项目正式启动。9月， 公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准光明乳业股份有限公司非公开发行股票的批 复》。12月，非公开发行股票工作顺利完成。本次非公开发行人民币普通股1.54亿股，发行价 格12.52元/股，实际募集资金总额为人民币19.3亿元，其中13.55亿元用于牧场建设，5.75亿 元用于补充公司流动资金。 募投项目有利于进一步巩固公司奶源供应的保障能力，增强公司主业的核心竞争力，保障新 鲜战略全国布局的升级实施；有利于增强公司财务稳健性，防范财务风险，推动公司业务的未来 可持续健康发展。 2、持续巩固奶源基础，打造全产业链生态体系 2021年，基于契合国内大循环发展格局、抓住消费升级趋势、满足低温奶发展需求的目的， 公司全速推进奶源基地建设，在安徽、宁夏、黑龙江三省开工建设规模牧场。上述牧场建成后， 牛只存栏数将增加约3.1万头，将有效提升公司奶源自给能力，为“十四五”战略目标的实现打 好奶源基础。 2021年，牧业围绕融合发展思路，成立种植事业部，打造全产业链生态体系。3月，公司完 成收购上海鼎瀛农业 、大丰鼎盛农业 100%股权，解决在上海崇明地区、江苏盐城大丰地区奶牛养 殖所需的前端饲料种植业务及后端养殖粪污还田所必须的土地资源。4月，公司下属光明牧业设 立吴忠光明生态农业发展有限公司及中卫光明生态农业发展有限公司，满足宁夏中卫牧场青饲料 和还田需求，提供必要的配套土地资源的同时，建设饲草料种植基地，做强青贮饲料产业，降低 饲料成本，打造奶牛饲料全产业链，提升企业经济效益。 3、引领高效新品创新，满足消费者差异需求 公司积极响应新消费热潮，不断升级创新产品，满足消费者差异化需求。2021年推出致优 A2β-酪蛋白鲜牛奶、0蔗糖如实饮用型系列产品、莫斯利安白桃大福新口味、英雄联盟联名款宇 宙风味爆珠酸奶、优加3.8蛋白纯牛奶等新品。光明冷饮提出“一城一物”产品战略，引入各地 优质物产作为原料，打造高品质创新冰品。优倍鲜奶冰淇淋龙井茶风味及以仙居杨梅为原料的“一 支杨梅”棒冰等新品，上市后广受好评。值建党百年之际，公司还特别推出“光明小红砖”、“新 青年雪糕”、“光明优加文创版”等红色文创产品，坚定发扬品牌的红色力量，赓续红色精神。 随心订平台推出差异化新品益菌多小蓝瓶、致优有机鲜奶，携手华熙生物联合推出为女性量身打 造的跨界新品，开启“她健康”乳品新赛道，助力“她”们绽放由内而外的美丽。 4、推进年轻化战略布局，赋予品牌新鲜活力 2021年，光明乳业品牌建设持续高标准推进，不断深耕品牌年轻化战略布局，赋予光明品牌 更多新鲜活力。光明乳业独家冠名中央广播电视总台大型文化综艺《典籍里的中国》，以典籍为 脉络，鲜活输出文化自信，实现流量和口碑双丰收；推出百集微纪录片《无声的功勋》，独家冠 名警务侦查纪录片《大城无小事》，在为消费者提供高品质乳品的同时，将光明力量传递给更多 人。光明优倍继续携手《我们的歌》第三季，传递“鲜活力，青春样”的积极态度，致力打造观 众喜爱的破圈节目；光明致优延续与艺术及高端IP的合作，冠名赞助“莫奈与印象派大师展”、 “从莫奈、博纳尔到马蒂斯——法国现代艺术大展”、“文艺复兴至十九世纪——意大利卡拉拉 学院藏品展”等艺术展览，追求美与高品质不断融合。莫斯利安以“live younger活出年轻力” 为主题，启动“live younger活出年轻力POP-UP”限定快闪活动，联合国际知名潮流品牌Smiley World打造联名产品及限定快闪店，以年轻化突围方式提升品牌活力，吸引年轻消费群体，持续 为品牌增添新动能。 5、构建优质渠道网络，提升多区域终端竞争力 公司坚持精细化、扁平化的渠道管理策略，把握新鲜牧场等长保产品发展机遇，打破原有配 送半径壁垒，塑造深度分销体系，全国终端销售网点持续增长，销售区域结构日趋合理。在传统 渠道，构建内部客户关系管理平台，为公司长远发展奠定坚实基础；在电商渠道，精耕天猫、京 东平台，完善抖音、快手布局，不断提升线上消费者触达，用数据与信息化建设赋能公司发展。 此外，公司积极布局新零售、新业态，与各新兴渠道客户展开全面合作，依托光明全产业链优势， 持续优化、升级渠道结构，推动线上线下渠道的一体化融合。 6、推动全产业链数字化转型，赋能高质量发展 2021年是光明乳业开展数字化转型的第二年，公司从消费者端入手，以业务增长为抓手，全 面开展企业数字化建设，不断推动数字化、智能化转型，从“制造”向“智造”、“质造”迈进。 目前公司在新零售、大数据平台和会员体系建设方面也已初现成效。通过云计算、大数据技术和 中台架构数字赋能“光明随心订”平台升级，四随服务“随心订、随地付、随意选、随心换”为 消费者提供鲜食周期购服务。随心订新平台通过1年多运行和功能迭代，峰值数据处理能力达到 以前的15倍以上，订单创建速度提升2倍，平台会员同比增长29.5%，月活跃用户提升4.8%，客 户服务效率提升28.85%。同时，数字化转型将逐步向后端业务推进，通过全局规划，分步执行， 平稳推进协同办公、数字工厂、数字化牧场、数字化物流等项目建设。 7、加快全国化布局，外延并购再下一城 2021年10月，公司发布公告，以6.12亿元的价格收购青海小西牛生物乳业股份有限公司60% 股权。11月，公司正式签署了股份转让协议。12月，股权收购相关的工商变更登记手续完成，公 司持有小西牛公司60%的股权。本次收购有利于完善公司在西部的奶源布局、产能布局、市场布 局；有利于公司提升优质奶源自给能力，提高产能，进一步扩大规模。收购完成后，双方在投资 管理、质量安全、产品研发、市场拓展、渠道建设等方面进行业务对接，持续深化全方位协同发 展。 8、妥善应对外部不利因素，海外业务逐步复苏 2021年，新西兰新莱特面临暂时性的外部挑战，包括：新西兰原奶价格的大幅上涨；新西兰 海运运力不足造成的出货量减少，国际海运成本大幅上调；关键客户跨境销售渠道受到疫情影响 等。新西兰新莱特全年实现营业收入67.43亿元，同比增长6.68%，当期亏损0.4亿元。公司已 就成本管控、供应链管理、客户合同管理、定价策略和生产运营等方面进行了有针对性的调整和 部署。产品结构方面，新西兰新莱特加大了对奶酪业务和奶粉业务发展，还推出了环保概念的新 鲜液态奶和常温稀奶油等产品，进一步丰富产品组合，落实业务多元化发展战略；组织架构方面， 新西兰新莱特执行了组织架构调整和人员结构优化，进一步降低运营成本。随着2021年下半年新 西兰新莱特存货水平的下降，经营活动现金流得到提升，企业经营逐步企稳。 (一) 主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 29,205,992,515 25,266,056,840 15.59 营业成本 23,846,305,511 19,694,818,409 21.08 销售费用 3,649,524,399 3,273,827,626 11.48 管理费用 814,015,577 826,343,452 -1.49 财务费用 113,701,109 94,727,415 20.03 研发费用 89,259,433 72,844,897 22.53 经营活动产生的现金流量净额 2,058,481,160 2,181,101,910 -5.62 投资活动产生的现金流量净额 -2,594,595,954 -1,849,999,115 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 783,054,416 144,877,962 440.49 注：变动的主要原因 1 、 投资活动产生的现金流量净额减少， 主要是本期牧场建设增加 及支付小西牛公司 60% 股权收购 款 。 2 、 筹资活动产生的现金流量净额 增加，主要是本期收到非公开发行股票的认购款项。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2、收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期分行业，公司乳制品制造业实现营业收入255.81亿元，同比增加15.97%；营业成本 205.59亿元，同比增加21.56%；毛利率为19.63%，同比减少3.7个百分点，主要原因是原材料 成本上升。牧业实现营业收入22.90亿元，同比增加11.01%；营业成本22.23亿元，同比增加15.49%； 毛利率为2.92%，同比减少3.77个百分点，主要原因是饲料成本上升。其他行业实现营业收入9.30 亿元，同比增加3.43%，营业成本7.27亿元，同比增加6.95%，毛利率为21.76%，同比减少2.57 个百分点。 报告期分产品，公司液态奶实现营业收入171.01亿元，同比增加19.85%；营业成本124.58 亿元，同比增加26.03%；毛利率为27.15%，同比减少3.57个百分点，主要原因是原材料成本上 升。其他乳制品实现营业收入84.80亿元，同比增加8.86%；营业成本81.01亿元，同比增加15.29%； 毛利率为4.47%，同比减少5.32个百分点，主要原因是原材料成本上升。牧业产品实现营业收入 22.90亿元，同比增加11.01%；营业成本22.23亿元，同比增加15.49%；毛利率为2.92%，同比 减少3.77个百分点，主要原因是饲料成本上升。其他产品实现营业收入9.30亿元，同比增加3.43%； 营业成本7.27亿元，同比增加6.95%；毛利率为21.76%，同比减少2.57个百分点。 报告期分地区，公司上海营业收入79.65亿元，同比增加16.81%；营业成本60.90亿元，同 比增加20.88%；毛利率23.55%，同比减少2.57个百分点。外地收入142.34亿元，同比增加19.54%； 营业成本112.72亿元，同比增加24.33%；毛利率20.81%，同比减少3.05个百分点，主要原因是 原料成本上升。境外实现营业收入66.01亿元，同比增加4.89%；营业成本61.47亿元，同比增 加13.57%；毛利率6.87%，减少7.12个百分点，主要原因是新西兰新莱特受新冠疫情影响，原材 料及运费成本上升。 报告期分销售模式，直营销售实现营业收入74.76亿元，同比增加5.45%；营业成本45.08 亿元，同比增加12.69%；毛利率39.70%，同比减少3.87个百分点，主要原因是原料成本上升。 经销商销售实现营业收入211.70亿元，同比增加19.86%；营业成本188.48亿元，同比增加23.59%； 毛利率10.97%，同比减少2.69个百分点。其他销售模式实现营业收入1.54亿元，营业成本1.53 亿元，皆较大幅度减少，主要原因是公司对销售模式进行了整合，关闭了部分低毛利销售形式。 (1).主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比 （%） 比上年增 减（%） 比上年增 减（%） 上年增减 （%） 乳制品 25,580,709,721 20,559,099,057 19.63 15.97 21.56 减少3.7 个百分点 牧业 2,289,551,805 2,222,630,389 2.92 11.01 15.49 减少3.77 个百分点 其他 929,705,387 727,380,956 21.76 3.43 6.95 减少2.57 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 液态奶 17,100,958,314 12,458,225,574 27.15 19.85 26.03 减少3.57 个百分点 其他乳制 品 8,479,751,407 8,100,873,483 4.47 8.86 15.29 减少5.32 个百分点 牧业产品 2,289,551,805 2,222,630,389 2.92 11.01 15.49 减少3.77 个百分点 其他 929,705,387 727,380,956 21.76 3.43 6.95 减少2.57 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 上海 7,965,269,167 6,089,557,049 23.55 16.81 20.88 减少2.57 个百分点 外地 14,233,819,690 11,272,192,372 20.81 19.54 24.33 减少3.05 个百分点 境外 6,600,878,056 6,147,360,981 6.87 4.89 13.57 减少7.12 个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 直营 7,476,283,059 4,508,332,981 39.70 5.45 12.69 减少3.87 个百分点 经销商 21,169,812,044 18,848,001,502 10.97 19.86 23.59 减少2.69 个百分点 其他 153,871,810 152,775,919 0.71 -42.47 -42.42 减少0.09 个百分点 (2).产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 鲜奶 吨 456,028 451,336 18,835 22 22 33 酸奶 吨 732,776 727,013 27,309 11 10 27 奶粉 吨 291,188 227,248 123,052 41 15 108 产销量情况说明 1、 鲜奶库存增加，主要原因是鲜奶销售额增加带动库存量的增加。 2、 奶粉生产量和库存量增加，主要原因是工业奶粉生产增加。 (3).大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4).成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 乳制品 直接材料 17,490,176,351 85.07 14,365,736,498 84.94 21.75 直接人工 594,260,164 2.89 485,507,350 2.87 22.4 制造费用 2,474,662,542 12.04 2,060,847,908 12.19 20.08 牧业 直接材料 1,132,020,240 50.93 981,314,778 50.99 15.36 直接人工 100,896,592 4.54 88,335,651 4.59 14.22 制造费用 989,713,557 44.53 854,873,552 44.42 15.77 其他 直接材料 603,129,478 82.92 564,580,484 83.01 6.83 直接人工 39,063,642 5.37 36,591,290 5.38 6.76 制造费用 85,187,836 11.71 78,963,732 11.61 7.88 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 液态奶 直接材料 10,619,327,076 85.24 8,408,285,420 85.06 26.3 直接人工 436,223,033 3.5 347,273,933 3.51 25.61 制造费用 1,402,675,465 11.26 1,129,917,227 11.43 24.14 其他乳制品 直接材料 6,870,849,274 84.82 5,957,451,078 84.78 15.33 直接人工 158,037,131 1.95 138,233,417 1.97 14.33 制造费用 1,071,987,078 13.23 930,930,681 13.25 15.15 牧业 直接材料 1,132,020,240 50.93 981,314,778 50.99 15.36 直接人工 100,896,592 4.54 88,335,651 4.59 14.22 制造费用 989,713,557 44.53 854,873,552 44.42 15.77 其他 直接成本 603,129,478 82.92 564,580,484 83.01 6.83 直接人工 39,063,642 5.37 36,591,290 5.38 6.76 制造费用 85,187,836 11.71 78,963,732 11.61 7.88 (5).报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 本年度新纳入合并范围的子公司主要有青海小西牛生物乳业股份有限公司、灵武市小西牛牧 业有限公司、吴忠市小西牛养殖有限公司、青海小西牛乳制品销售有限公司、上海鼎瀛农业有限 公司、大丰鼎盛农业有限公司、吴中光明生态农业发展有限公司、中卫光明生态农业发展有限公 司、淮北光明生态智慧牧场有限公司。 本年度不再纳入合并范围的子公司主要有上海光明酸乳酪有限公司、徐州申牛饲料有限公司、 江阴健能牧业有限公司及陕西正立乳业有限公司。 (6).公 司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7).主要销售客户及主要供应商情况 前五名客户销售额390,469.47万元，占年度销售总额8.27%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额349,142.24万元，占年度采购总额9.38%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 3、费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 金额 增减额 增减比率 （%） 本期数 上年同期数 其他收益 56,853,128 121,010,397 -64,157,269 -53.02 投资收益 -4,627,648 6,163,496 -10,791,144 -175.08 信用减值损失 44,253,179 -102,033,097 146,286,276 不适用 资产减值损失 -92,722,878 -50,241,317 -42,481,561 不适用 资产处置收益 63,540,191 4,614,701 58,925,490 1276.91 营业外收入 82,732,036 33,711,032 49,021,004 145.42 营业外支出 39,693,707 73,164,310 -33,470,603 -45.75 所得税费用 133,009,974 371,769,878 -238,759,904 -64.22 少数股东损益 -25,443,652 177,551,656 -202,995,308 -114.33 现金流量套期储备 -100,427,771 79,186,559 -179,614,330 -226.82 外币财务报表折算差额 -67,484,151 33,237,501 -100,721,652 -303.04 归属于少数股东的其他 综合收益的税后净额 -317,897,715 140,897,640 -458,795,355 -325.62 注：变动的主要原因 1 、其他收益减少，主要 原因 是本期收到的政府补助减少。 2 、投资收益减少，主要 原因 是本期联营企业 亏损增加 。 3 、信用减值损失减少，主要 原因 是本期应收款项计提坏账准备转回。 4 、资产减值损失增加，主要 原因 是本期公司 下属子公司 新西兰新莱特计提存货跌价准备。 5 、资产处置收益增加，主要 原因 是本期固定资产处置利得增加。 6 、营业外收入增加，主要原因是本期无法支付的应付款和非流动资产报废利得增加。 7 、营业外支出减少，主要 原因 是本期对外捐赠减少。 8 、所得税费用减少，主要 原因 是本期利润总额减少。 9 、少数股东损益减少，主要 原因 是本期非全资子公司新西兰新莱特亏损。 10 、 现金流量套期储备的有效部分减少，主要 原因 是本期子公司新西兰新莱特汇率变动导致现金 流量套期损益的有效部分减少。 11 、外币财务报表折算差额减少，主要 原因 是本期汇率变动导致外币财务报表折算差异减少。 12 、归属于少数股东的其他综合收益的税后净额减少，主要 原因 是本期税后归属于少数股东的现 金流量套期损益的有效部分减少以及外币财务报表折算差额减少。 4、研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 89,259,433 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 89,259,433 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.31 研发投入资本化的比重（%） - (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 101 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.8 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 12 硕士研究生 54 本科 24 专科 7 高中及以下 4 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 29 30-40岁（含30岁，不含40岁） 44 40-50岁（含40岁，不含50岁） 26 50-60岁（含50岁，不含60岁） 2 60岁及以上 0 (3).情况说明 √ 适用 □ 不适用 根据公司发展战略和年度规划，公司研发支出主要用于新产品的开发、菌种的研究、生产工 艺的不断升级及技术中心的日常运作。 研发人员数量和公司总人数均未包含新西兰新莱特 、小西牛公司 数据。 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 金额 增减额 增减比 率（%） 本期数 上年同期数 收到其他与经营活动有关的现金 344,585,434 644,511,759 -299,926,325 -46.54 收回投资收到的现金 23,000,000 - 23,000,000 不适用 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额 430,074,294 293,901,451 136,172,843 46.33 处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额 - 200,000 -200,000 -100 投资支付的现金 24,500,000 49,000,000 -24,500,000 -50.00 取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额 645,170,193 221,608,055 423,562,138 191.13 吸收投资收到的现金 1,968,472,489 651,833,518 1,316,638,971 201.99 取得借款收到的现金 1,060,228,453 2,936,053,861 -1,875,825,408 -63.89 偿还债务支付的现金 1,630,719,358 3,143,019,897 -1,512,300,539 -48.12 支付其他与筹资活动有关的现金 334,110,706 - 334,110,706 不适用 注：变动的主要原因 1、收到其他与经营活动有关的现金减少，主要原因 是本期收到的政府补助减少。 2、收回投资收到的现金增加，主要原因 是本期收回以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产。 3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加，主要原因 是本期固定资产处置 利得增加。 4、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额减少，主要原因 是上期收回其他权益投资工具。 5、投资支付的现金减少，主要原因 是本期对联营企业投资减少。 6、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额增加，主要原因 是本期收购小西牛公司、 上海鼎瀛 农业 、 大丰鼎盛农业 股权 。 7、吸收投资收到的现金增加，主要原因 是本期收到非公开发行股票的认购款项。 8、取得借款收到的现金减少，主要原因 是本期银行借款减少。 9、偿还债务支付的现金减少，主要原因 是本期归还的银行借款金额减少。 10、支付其他与筹资活动有关的现金增加，主要原因 是公司自2021年起首次执行新租赁准则，将 偿还租赁负债本金计入该项目。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 衍生金融资产 438,003 0.00 293,614,015 1.46 -99.85 其他应收款 46,350,985 0.20 252,581,619 1.25 -81.65 在建工程 1,439,872,482 6.14 675,778,803 3.35 113.07 生产性生物资 产 1,193,717,797 5.09 851,376,371 4.22 40.21 使用权资产 1,672,486,949 7.13 - - 不适用 商誉 827,125,614 3.53 545,906,979 2.71 51.51 长期待摊费用 21,241,033 0.09 15,765,210 0.08 34.73 递延所得税资 产 128,828,263 0.55 245,640,026 1.22 -47.55 其他非流动资 产 196,827,375 0.84 32,409,710 0.16 507.31 短期借款 712,580,089 3.04 1,314,421,625 6.52 -45.79 衍生金融负债 66,143,651 0.28 26,241,322 0.13 152.06 应付票据 10,000,000 0.04 - - 不适用 应交税费 170,428,455 0.73 372,468,629 1.85 -54.24 长期借款 910,004,118 3.88 477,306,993 2.37 90.65 租赁负债 1,440,196,651 6.14 - - 不适用 预计负债 10,870,427 0.05 - - 不适用 其他非流动负 债 498,919,144 2.13 - - 不适用 资本公积 2,919,324,832 12.45 1,706,112,354 8.46 71.11 其他综合收益 -218,990,433 -0.93 -51,078,511 -0.25 不适用 其他说明 1、衍生金融资产减少，主要原因 是本期汇率变动导致以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产减少。 2、其他应收款减少，主要原因 是本期收回设备款。 3、在建工程增加，主要原因 是厂房及牧场建设增加。 4、生产性生物资产增加，主要原因 是新牧场购买牛只。 5、使用权资产增加，主要原因 是公司自2021年起首次执行新租赁准则而确认的使用权资产。 6、商誉增加，主要原因 是溢价购买小西公司60%股权。（未完）  |