[年报]大成核心双动力混合 (090011): 大成核心双动力混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:大成核心双动力混合 : 大成核心双动力混合型证券投资基金2021年年度报告 大成核心双动力混合型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人： 大成基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2022 年 3 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管 人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 03 月 28 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计。安永华明会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本基金出具了无保留意 见的审计报告，请投 资者注意阅读。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 ................................ ................................ .... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ........ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ...................... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ 5 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ...................... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ 7 3.3 过去三年 基金的利润分配情况 ................................ .................. 8 §4 管理人报告 ...................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ .................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ..... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12 4.5 管理人对宏观 经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ..... 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ..... 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 15 §5 托管人报告 .................................................................. 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ....... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 1 5 §6 审计报告 .................................................................... 15 §7 年度财务报表 ................................................................ 17 7.1 资产负债表 ................................ ................................ . 17 7.2 利润表 ................................ ................................ ..... 18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ............... 19 7.4 报表附注 ................................ ................................ ... 21 §8 投资组合报告 ................................................................ 42 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ....................... 42 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ........... 43 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的所有股票投资明细 ................. 44 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ............. 50 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ........... 52 8.6 期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 52 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 52 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 52 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 52 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ .. 52 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ .. 52 8.12 投资组合报告附注 ................................ .......................... 52 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 54 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ......... 54 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ... 54 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 54 9.4 期末兼任私募资产管理 计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情 况 ................................ ................................ ............. 54 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 54 §11 重大事件揭示 ............................................................... 55 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ .................... 55 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 55 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 55 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ........................ 55 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ .......... 55 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 55 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ........ 56 11.8 其他重大事件 ................................ .............................. 57 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 58 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ..................... 58 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ .............. 59 §13 备查文件目录 ............................................................... 59 13.1 备查文件目录 ................................ .............................. 59 13.2 存放地点 ................................ ................................ .. 59 13.3 查阅方式 ................................ ................................ .. 59 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 大成核心双动力混合型证券投资基金 基金 简称 大成核心双动力混合 基金主代码 090011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 6 月 22 日 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 21,081,096.46 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 以稳健的投资策略为主，采用合理的方法适当提升风险收益水平， 力争获取超越业绩比较基准的中长期投资收益 投资策略 本基金采用自上而下的方式实施大类资产间的战略配置，并采用“核 心 - 双卫星” 策略管理股票资产。 业绩比较基准 75% ×沪深 300 指数 +25% ×中证综合债券指数 风险收益特征 本基金是主动投资的混合基金，预期风险收益水平低于股票基金， 高于债券基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 大成基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 赵冰 郭明 联系电话 0755 - 83183388 010 - 66105799 电子邮箱 [email protected] [email protected] m.cn 客户服务电话 4008885558 95588 传真 0755 - 83199588 010 - 66105798 注册地址 深圳市福田区深南大道 7088 号招 商银行大厦 32 层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 深圳市福田区深南大道 7088 号招 商银行大厦 32 层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 518040 100140 法定代表人 吴庆斌 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.dcf und.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所 ( 特殊 普通合伙 ) 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01 - 12 室 注册登记机构 大成基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期 间数据和 指标 2021年 2020年 2019年 本期已实 现收益 19,55 7,185.86 47,381,468.38 14,705,968.30 本期利润 1,888,285.14 53,232,342.13 32,078,384.65 加权平均 基金份额 本期利润 0.0518 0.4565 0.3209 本期加权 平均净值 利润率 3.22 % 35.50 % 32.41 % 本期基金 份额净值 增长率 3.56 % 37.91 % 39.78 % 3.1.2 期 末数据和 指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供 分配利润 12,665,693.14 62,786,957.89 11,306,943.00 期末可供 分配基金 份额利润 0.6008 0.5460 0.1149 期末基金 资产净值 33,746,789.60 177,790,754.38 110,315,549.39 期末基金 份额净值 1.601 1.546 1.121 3.1.3 累 计期末指 标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额 累计净值 增长率 160.22 % 151.28 % 82.20 % 注： 1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入 （不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数（为期末余额，不是当期发生数）。 3 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－ ④ 过去三个月 - 1.54 % 0.63 % 1.49 % 0.59 % - 3.03 % 0.04 % 过去六个月 - 1.72 % 0.80 % - 3.28 % 0.77 % 1.56 % 0.03 % 过去一年 3.56 % 0.98 % - 2.39 % 0.88 % 5.95 % 0.10 % 过去三年 99.63 % 1.11 % 51.38 % 0.96 % 48.25 % 0.15 % 过去五年 67.67 % 1.05 % 44.62 % 0.90 % 23.05 % 0.15 % 自基金合同生效起 至今 160.22 % 1.27 % 83.0 8 % 1.07 % 77.14 % 0.20 % 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 说明: CN_50090000_090011_FB010010_20220002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj.jpg 注： 1 、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金 合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 2 、本基金于 2015 年 7 月 22 日由大成核心双动力股票型证券投资基金更名为大成核心双动力混合型证券投资基金。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 说明: CN_50090000_090011_FB010010_20220002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj.jpg 注： 合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度 进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字 [1999]10 号文批准，于 1999 年 4 月 12 日正 式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册 地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司 (50%) 、光大证券股份有限公 司 (25%) 、中国银河投资管理有限公司 (25%) 。公司业务资质齐全，是全国同时具有境内、境外社 保基金管理人资格和基本养老保险基金 管理人资格的四家基金公司之一，全面涵盖公募基金、机 构投资、海外投资、财富管理、养老金管理、私募股权投资等业务，旗下大成国际资产管理公司 具备 QFII 、 RQFII 等资格。 历经 22 年的发展，大成基金形成了以长期投资能力为核心竞争优势，打造了一支具有良好职 业素养和丰富经验的资产管理队伍。目前已形成权益、固定收益、量化投资、商品期货、境外投 资、大类资产配置等六大投资团队，全面覆盖各类投资领域。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 苏秉 毅 本基金基 金经理， 指数与期 货投资部 副总监 2016 年 3 月 4 日 - 17 年 清华大学经济学硕士。 2004 年 9 月至 2008 年 5 月就职于华夏基金管理有限公司基金 运作部。 2008 年加入大成基金管理有限公 司，曾担任规划发展部高级产品设计师、 数量与指数投资部总监助理，现任指数与 期货投资部副总监。 2012 年 8 月 28 日至 2014 年 1 月 23 日任大成中证 500 沪市交 易型开放式指数证券投资基金联接基金基 金经理。 2014 年 1 月 24 日至 2014 年 2 月 17 日任大成健康产业股票型证券投资基金 基金经理。 2012 年 2 月 9 日至 2014 年 9 月 11 日任深证成长 40 交易型开放式指数 证券投资基金及大成深证成长 40 交易型 开放式指数证券投资基金联接基金基金经 理。 2012 年 8 月 24 日起任中证 500 沪市 交易型开放式指数证券投资基金基金经 理。 2013 年 1 月 1 日至 2015 年 8 月 25 日 任大成沪深 300 指数证券投资基金基金经 理。 2013 年 2 月 7 日起任大成中证 100 交 易型开放式指数证券投资基金基金经理。 2015 年 6 月 5 日起任大成深证成份交易型 开放式指数证券投资基金基金经理。 2015 年 6 月 29 日至 2020 年 11 月 13 日任大成 中 证互联网金融指数分级证券投资基金基 金经理。 2016 年 3 月 4 日起任大成核心双 动力混合型证券投资基金、大成沪深 300 指数证券投资基金基金经理。 2018 年 6 月 26 日起任大成景恒混合型证券投资基金基 金经理。 2021 年 4 月 23 日起任大成智惠 量化多策略灵活配置混合型证券投资基金 基金经理。具有基金从业资格。国籍：中 国 张钟 玉 本基金基 金经理 2015 年 2 月 28 日 2021 年 9 月 2 日 11 年 美国华盛顿大学会计学硕士。 2010 年 7 月 加入大成基金管理有限公司，先后担任研 究部研究员、数量与指数投资部数量分析 师、基金经理助理、 基金经理。 2015 年 2 月 28 日至 2021 年 9 月 2 日任大成核心双 动力混合型证券投资基金基金经理（更名 前为大成核心双动力股票型证券投资基 金）。 2015 年 5 月 23 日至 2021 年 9 月 2 日任深证成长 40 交易型开放式指数证券 投资基金、大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金、大成中证 500 深市交易型开放式指数证券投资基金基金 经理。 2015 年 8 月 26 日至 2021 年 9 月 2 日任大成沪深 300 指数证券投资基金基金 经理。 2019 年 9 月 26 日至 2021 年 9 月 2 日任大成 MSCI 中国 A 股质优价值 100 交易 型开放式指数证券投 资基金 、大成 MSCI 中国 A 股质优价值 100 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金基金经理。具有基 金从业资格。国籍：中国 注： 1 、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2 、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.1.4 基金经理薪酬机制 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合 同、基金招募说明书等有关 基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理 有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合 严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易 等投资管理活动，内容包 括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部 负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽 核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多 部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、 3 日内及 5 日内股票及债券交易 同向交易价 差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合 的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、 3 日、 5 日、 10 日） 反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同 向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理 交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成 交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 无。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交 易存在 4 笔同日反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组 合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5% 的情形；主动投资组合间债券交易存在 11 笔同 日反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交 比 例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年，全球宏观经济逐渐步入“滞胀”的格局。受疫情影响，经济复苏的脚步连连受挫。 与此同时，各国央行大宽松的后遗症开始显现，加上供需错配、清洁能源对传统能源的压制等原 因，商品价格一路走高，通货膨胀来势汹汹。作为全球资产配置的锚，美国十年国债收益率也逐 渐走高。尽管我国控制疫情较为出色，流动性释放也较为克制，但受输入性通胀和内外需不振影 响，滞胀的阴霾仍挥之 不去。 在经济基本面和流动性都不太友好的情况下， A 股市场今年经历了较大的转折。从年初到春 节前，市场延续了去年的风格，对消费、新能源等“赛道股”的追捧趋于狂热，少数股票快速上 涨带领指数冲高。然而春节后，在美债收益率走高的刺激下，风格剧烈切换。机构重仓股普遍快 速下跌，而之前受其“虹吸”影响丧失流动性的大量股票反而迎来转机，形成鲜明对比，价值风 格重得青睐。之后市场止跌回稳，指数保持窄幅震荡，但内部结构分化严重，板块走势差异极大。 新能源、周期、元宇宙先后成为市场热点，而春节前风光无限的消费类板块则表现欠佳。从市 值 维度来看，小市值风格优势明显，沪深 300 指数本年度下跌 5.20% ，中证 500 、中证 1000 指数则 分别上涨 15.58% 和 20.52% 。 本基金本年度的策略和上年度大体保持一致，基于基金契约，精选沪深 300 成分股，并同时 控制行业暴露，构建了核心组合；同时选择业绩持续增长、估值合理的成长股作为进攻组合。总 体而言，净值表现和中证 800 指数相关性较高。 四季度，出于对部分高估值股票的担忧，基金从防御的角度出发，加大了金融股的配置，略 偏向于大盘价值风格。 本年度基金份额净值上涨 3.56% ，领先于上证 50 、 沪深 300 、中证 800 等大盘宽基指数。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.601 元；本报告期基金份额净值增长率为 3.56% ，业绩 比较基准收益率为 - 2.39% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望明年，宏观经济环境形势依然严峻。虽然人类抗疫的方式可能即将常态化，但其对经济 发展的负面影响非常深远，短时间难以消除。而各国的宽松政策刺激效果已越来越小，反而通胀 愈演愈烈，很难逃出滞胀的困局。相对而言，我国政策空间较大，稳增长箭在弦上，但也很难再 走强刺激的老路，更多只是托 底，来争取时间完成经济转型。 对于股票市场，我们持中性观点。经过调整后，估值体系分裂程度有所收敛，但仍未回复到 合理区间。潜在入市资金不少，市场流动性相对宽裕，以上证指数为代表的宽基指数总体估值不 高，下行风险不大。但许多过去几年由于正反馈机制累积了巨大涨幅的股票才刚刚开始回调，正 在开启另一个方向的正反馈，有可能形成局部冲击。若风险得到充分释放，在各方面利好共振之 下，股市有可能迎来一波修复行情。 本基金明年将继续保持现有投资风格，投资策略本年度大体保持一致。基于基金契约，精选 沪深 300 成分股，并同时控制 行业暴露，构建核心组合；在此之外，基于量化模型和主观研判， 构建卫星组合，获取一定的进攻弹性。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对本基 金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：国家法 律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；内部规章制度的执行情况；资讯管制 和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范和控制投资风 险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完 整，维护本基金份额持有人的合法权益。 （一）根据最新的法律法规、规章、规范性文件，本基金管理人及时制定了相应的公司制度， 并对现有制度进行不断修订和完善，确保本基金管理人内控制度的适时性、全面性和合法合规性。 同时，为保障制度的适时性，避免部分内控制度、业务规则与业务发展不相适应，报告期内本基 金管理人组织各部门对内部管理制度作了进一步梳理和完善。 （二）全面加强风险监控，不断提高基金业务风险管理水平。为督促各部门完善并落实各项 内控措施，公司严格执行风险控制管理员制度，健全内控工作协调机制及监督机制，并进 一步加 强投资风险数量化评价能力及事前风险防范能力，有效防范相关业务风险。同时，公司严格执行 投资报备制度，建立了基金从业人员证券投资管理监控信息系统，将投资报备工作纳入常态。 （三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性。本年度，公司继续对 本基金销售、宣传等方面的材料、协议及其他法律资料等进行了严格审查，对本基金各项投资比 例、投资权限、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监察，同时，还专门针对 基金投资交易（包括公平交易、转债投资、投资权限、投资比例、流动性风险、基金重仓股等）、 基金运营（基金头寸、基金结算、登记清算等）、网上交易、基金销售等进行专项监察。通过日常 监察，保证了公司监察的全面性、实时性，通过专项监察，及时发现并纠正了业务中的潜在风险， 加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了风险的发生。 （四）加强了对投资管理人员通讯工具在交易时间的集中管理，定期或不定期的对投资管理 人员的网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查，有效的防范了各种形式的利益输送行为。 （五）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识。及时向全公司传达与 基金相关的法律法规，并要求公 司各部门贯彻到日常工作中。公司监察稽核部通过解答各业务部 门提出的法律问题，提供法律依据，对于较为重大疑难法律事项及时咨询公司外部律师或监管部 门，避免了业务发展中的盲目性，及时防范风险，维护了基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估 值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定 收益总部、权益专户投资部、指数与期货投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管理部、 基金运 营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力 和相关工作经历，估值委员会成员中包括五名投资组合经理。 股票投资部、研究部、固定收益总部、权益专户投资部、指数与期货投资部、大类资产配置 部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易 状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事 件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进 行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价 与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以 保证其持续适用；交易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息； 基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整 事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制， 并负责估值调整事项的信息披露工作。 本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对 一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓 证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估 值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会 讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人 已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有 限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易 的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据 。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事 项。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金在本报告期内，曾出现了连续 60 个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已根 据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对大成核心双动力混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵 守《证券投资基金法》及其他法律法规和 基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人 利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，大成核心双动力混合型证券投资基金的管理人 —— 大成基金管理有限公司在大 成核心双动力混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格 按照基金合同的规定进行。本报告期内，大成核心双动力混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对大成基金管理有限公司编制和披露的大成核心双动力混合型证券投资基金 2021 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进 行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 大成核心双动力混合型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了大成核心双动力混合型证券投资基金的（以下简 称“大成核心双动力混合基金”）财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日 的资产负债表， 2021 年度的利润表、所有者权益（基 金净值）变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的大成核心双动力混合基金的财务报表 在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了 大成核心双动力混合基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则，我们独立于大成核心双动力混合基 金，并履行 了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证 据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 其他信息 大成核心双动力混合基金管理层对其他信息负责。其他信息 包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审 计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们 也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信 息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审 计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错 报。 基于我们已执行的工 作，如果我们确定其他信息存在重 大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项 需要报告。 管理层和治理层对财务报表的责 任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实 现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估大成核心双动力混 合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适 用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或 别无其他现实的选择。 治理层负责监督大成核心双动力混合基金的财务报告过 程 。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （ 1 ）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表 重大错报风 险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适 当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于 错误导致的重大错报的风险。 （ 2 ）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （ 3 ）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相 关披露的合理性。 （ 4 ）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时， 根据获取的审计证据，就可能导致对大成核心双动 力混合基 金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不 确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报 表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留 意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而， 未来的事项或情况可能导致大成核心双动力混合基金不能持 续经营。 （ 5 ）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现 等事项进行沟通，包括沟通我们 在审计中识别出的值得关注 的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 昌华 吴嘉欣 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01 - 12 室 审计报告日期 2022 年 3 月 28 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 大成核心双动力混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行 存款 7.4.7.1 5,587,311.23 22,906,397.91 结算备付金 138,474.36 - 存出保证金 5,319.13 62,621.81 交易性金融资产 7.4.7.2 28,174,533.74 155,059,972.54 其中：股票投资 28,174,533.74 155,059,972.54 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7. 4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 37,772.27 451,855.42 应收利息 7.4.7.5 772.26 2,264.79 应收股利 - - 应收申购款 980.37 5,284.01 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 33,945,163.36 178,488,396.48 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 5,598.38 178,316.54 应付管理人报酬 43,227.16 219,528.16 应付托管费 7,204.52 36,588.02 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 77,329.07 77,582.76 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 65,014.63 185,626.62 负债合计 198,373.76 697,642.10 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 21,081,096.46 115,003,796.49 未分配利润 7.4.7.10 12,665,693.14 62,786,957.89 所有者权益合计 3 3,746,789.60 177,790,754.38 负债和所有者权益总计 33,945,163.36 178,488,396.48 注： 报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.601 元，基金份额总额 21,081,096.46 份。 7.2 利润表 会计主体： 大成核心双动力混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 3 1 日 一、收入 4,120,988.79 57,416,955.03 1. 利息收入 30,345.97 98,547.74 其中：存款利息收入 7.4.7.11 30,342.66 98,547.74 债券利息收入 3.31 - 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以“ - ”填 列） 21,507,701.58 51,357,624.22 其中：股票投资收益 7.4.7.12 20,883,163.48 48,701,063.30 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 5,674.09 - 资产支持证券投资收 益 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 618,864.01 2,656,560.92 3. 公允价值变动收益（损失 以“ - ”号填列） 7.4.7.17 -17,668,900.72 5,850,873.75 4. 汇兑收益（损失以“ - ”号 填列） - - 5. 其他收入（损失以“ - ”号 填列） 7.4.7.18 251,841.96 109,909.32 减： 二、费用 2,232,703.65 4,184,612.90 1 ．管理人报酬 7.4.10.2.1 895,278.21 2,233,468.53 2 ．托管费 7.4.10.2.2 149,212.98 372,244.72 3 ．销售服务费 - - 4 ．交易费用 7.4.7.19 999,803.58 1,389,887.67 5 ．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支 出 - - 6 ．税金及附加 - - 7 ．其他费用 7.4.7.20 188,408.88 189,011.98 三、利润总额（亏损总额以 “ - ” 号填列） 1,888,285.14 53,232,342.13 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ - ” 号填列） 1,888,285.14 53,232,342.13 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：大成核 心双动力混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 115,003,796.49 62,786,957.89 177,790,754.38 二、本期经营活 动产生的基金净 - 1,888,285.14 1,888,285.14 值变动数（本期 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “ - ”号填列 ） - 93,922,700.03 - 52,009,549.89 - 145,932,249.92 其中： 1. 基金申 购款 38,727,965.63 24,208,536.27 62,936,501.90 2. 基金赎 回款 - 132,650,665.66 - 76,218,086.16 - 208,868,751.82 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“ - ”号填 列） - - - 五、期末所有者 权益（基金净值） 21,081,096.46 12,665,693.14 33 ,746,789.60 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 98,448,114.79 11,867,434.60 110,315,549.39 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） - 53,232,342.13 53,232,342.13 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 （净值减少以 “ - ”号填列） 16,555,681.70 - 2,312,818.84 14,242,862.86 其中： 1. 基金申 购款 141,806,689.01 40,476,659.76 182,283,348.77 2. 基金赎 回款 - 125,251,007.31 - 42,789,478.60 - 168,040,485.91 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 减少以“ - ”号填 列） - - - 五、期末所有者 115,003,796.49 62,786,957.89 177,790,754.38 权益（基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 谭晓冈 温智敏 刘亚林 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 大成核心双动力混合型证券投资基金 ( 原名大成核心双动力股票型证券投资基金，以下简称 “本基金” ) ，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字 [2010]591 号文《关于核准大成核心双动力股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人大成基 金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2010 年 6 月 22 日正式生效，首次设立募集 规 模为 1,173,262,454.69 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理 人为大成基金管理有限公司，注册登记机构为大成基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银 行股份有限公司（简称“中国工商银行”）。 根据中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定， 经与本基金托管人中国工商银行协商一致，自 2015 年 7 月 22 日起本基金名称变更为“大成核心 双动力混合型证券投资基金”；基金简称变更为“大成核心双动力混合”；基金类别变更为“混合 型”。上述事项已报中 国证监会备案。 本基金的投资对象为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行交易的股票、债券、权 证及法律、法规或监管机构允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金 投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金是混合型基金， 对股票类资产的投资比例不低于基金资产的 60% ，在满足股票投资比例要求的基础上，可以投资 于非股票类金融工具。本基金股票资产、存托凭证占基金资产的比例范围为 60% - 95% ；权证不超 过基金资产净值的 3% ；固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的 5 % - 40% ；现金 （不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券的比例 不低于基金资产净值的 5% 。因基金规模或市场变化等因素导致投资组合不符合上述规定的，基金 管理人应在合理的期限内调整基金的投资组合，以符合上述比例限定。法律法规另有规定时，从 其规定。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。本基金的业绩 比较基准为：沪深 300 指数× 75%+ 中证综合债券指数× 25% 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则（未完）  |