[年报]500质量 (560500): 鹏扬中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金2021年年度报告
原标题:500质量 : 鹏扬中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金2021年年度报告 500 质量成长交易型开放式指数 证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人： 鹏扬基金管理有限公司 基金托管人： 兴业银行股份有限公司 送出日期： 2022 年 3 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 25 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本基金出具了标准 无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2021 年 8 月 4 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ . 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ .... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ........ 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ....... 6 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ 6 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ 6 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ...................... 6 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ 7 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ....... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ...................... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................. 10 §4 管理人报告 ................................ ................................ .... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ...... 13 4.4 管理人对报告 期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................. 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................. 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ...... 18 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ .... 19 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ...... 19 4.9 报告期内管理 人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................. 19 §5 托管人报告 ................................ ................................ .... 19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ........ 19 5.2 托管人对报告 期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...... 19 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................ 20 §6 审计报告 ................................ ................................ ...... 20 6.1 审计报告基本信息 ................................ ........................... 20 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ......................... 20 §7 年度财务报表 ................................ ................................ .. 22 7.1 资产负债表 ................................ ................................ . 22 7.2 利润表 ................................ ................................ ..... 23 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ............... 24 7.4 报表附注 ................................ ................................ ... 25 §8 投资组合报告 ................................ ................................ .. 52 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ....................... 52 8.2 报告期末按行业分类的股票投资 组合 ................................ ........... 52 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ...................... 53 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ............. 57 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ........... 60 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................ 60 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .......... 60 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .......... 60 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................ 60 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ... 60 8.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ... 61 8.12 投资组合报告附注 ................................ .......................... 61 §9 基金份额持有人信息 ................................ ............................ 62 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ .......... 62 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................ ................... 62 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ .... 62 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................. 62 §10 开放式基金份额变动 ................................ ........................... 63 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ . 63 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ .................... 63 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................... 63 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................... 63 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ........................ 63 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ .......... 63 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................... 63 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ......... 64 11.8 其他重大事 件 ................................ .............................. 65 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................. 66 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ..................... 66 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ .............. 66 §13 备查文件目录 ................................ ................................ . 66 13.1 备查文件目录 ................................ .............................. 66 13.2 存放地点 ................................ ................................ .. 66 13.3 查阅方式 ................................ ................................ .. 67 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏扬中证 500 质量成长交易型开放式指数证券投资基金 基金简称 鹏扬中证 500 质量成长 ETF 场内简称 500 质量 ( 扩位证券简称：中证 500 成长 ETF) 基金主代码 560500 交易代码 560500 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2021 年 8 月 4 日 基金管理人 鹏扬基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 159,339,000.00 份 基金合同存续期 不定期 基金份额 上市 的证券 交易所 上海证券交易所 上市 日期 2021 年 9 月 1 日 2.2 基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法股票投资策略，即按照标的指数的成份股构 成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的 变动进行相应调整。在一般情况下，本基金将根据标的指数的成份股票 的构成及其权重构建股票资产组合。此外，本基金的投资策略还包括替 代性策略、存托凭证投资策略、债券与资产支持证券投资策略、衍生品 投资策略、融资与转融通证券出借业务投资策略等。 业绩比较基准 中证 500 质量成长指数收益率 风险收益特征 本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货 币市场基金。本基金为被动投资的 交易型开放式指数基金，主要采用完 全复制策略，跟踪标的指数市场表现，具有与标的指数所代表的股票市 场相似的风险收益特征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏扬基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 宋震 吴玉婷 联系电话 010 - 68105888 021 - 52629999 - 212052 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务 电话 400 - 968 - 6688 95561 传真 010 - 68105966 021 - 62159217 注册地址 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区栖 霞路 120 号 3 层 302 室 福州市湖东路 154 号 办公地址 北京市西城区复兴门外大街 A2 号中化大厦 16 层 上海市银城路 167 号兴业大厦 4 楼 邮政编码 100045 200120 法定代表人 杨爱斌 吕家进 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.pyamc.com 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通 合伙 ) 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业 广场二座普华永道中心 11 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要 会计数据和 财务指标 金额单位：人民币元 3 .1.1 期间数据和指标 2021 年 8 月 4 日 ( 基金合同生效日 ) - 2021 年 12 月 31 日 本期已实现收益 18,681,405.07 本期利润 24,705,979.36 加权平均基金份额本期利润 0.0969 本期加权平均净值利润率 9.39% 本期基金份额净值增长率 7.01% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 期末可供分配利润 11,174,306.79 期末可供分配基金份额利润 0.0701 期末基金资产净值 170,513,306.79 期末基金份额净值 1.0701 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 基金份额累计净值增长率 7.01% 注： (1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 (3) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 (4) 本基金合同于 2021 年 8 月 4 日生效，截至报告期末基金合同生效未满一年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.98% 0.81% 1.50% 0.81% 1.48% 0.00% 自基金合同 生效起至今 7.01% 0.98% 10.24% 1.08% - 3.23% - 0.10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 Alternative text 注： (1) 本基金合同于 2021 年 8 月 4 日生效，截至报告期末基金合同生效未满一年。 (2) 按基金合同规定，本基金的建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月。截至本报告期末，本基金尚 处于建仓期。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 Alternative text 注：本基金合同于 2021 年 8 月 4 日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进 行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自基金合同生效以来未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏扬基金管理有限公司 ( 以下简称“鹏扬基金” ) 成立于 2016 年 7 月 6 日，是经中国证监会批准 成立的国内首家“私转公”基金管理公司，注册地在上海，主要办公地在北京，已在北京、上海、深 圳成立分公司。 公司以“为客户创造价值，为美好生活助力”为使命，秉持“客户至上、勇于担当、拥抱变化、 合作共赢”的价值观，以“专业稳健，回报信任”作为经营宗旨。公司持续巩固“固定收益 + ”的特 色，绩优主动股票和精品指数业务齐头并进。公司的长远目标是成为在中国资本市场上有影响力的、 能持续为客户创造价值的专业化资产管理公司。在专业人士 持股的治理机制下，客户利益、股东利 益以及管理者的利益高度一致，使得公司能够更加专注于长期目标，不会被短期利益所裹挟，从而 保障了我们能够在公募行业中行稳致远。 鹏扬基金致力于建立行业领先的投研体系，不断强化投研能力，汇聚海内外优秀人才，核心投 资人员均具有 10 年以上头部金融机构工作经历，为客户提供“全天候”的资产管理解决方案。公司 建立了固收、股票、指数量化、多资产四大团队，固收团队持续提升宏观研究与资产配置、信用研 究、衍生品对冲的三大避险能力，力求为投资人获取长期、稳健的收益；股票团队致力于做深度的 个股 研究和产业研究，遵循自下而上的基本面理念严选个股，同时充分保留基金经理自己的风格特 点；指数团队聚焦高质量核心资产，深挖面向未来的行业主题，努力为投资者提供具有长期良好持 有体验的指数产品；多资产团队将基于大数据的定量研究和基于调研访谈的定性研究有机结合，为 投资者提供便捷的 FOF 组合方案，有效分散投资风险，助力资产稳健增值。同时，鹏扬基金注重风 险管理，从文化上树立全员风险防范意识；从制度上实现风险管理在投前、投中、投后的全流程覆 盖；从结果上检验风险管理成效，杜绝风险事件的发生；从科技手段上，公司自主研发的“基于 大 数据的智能投资与风险管理平台”已入围证监会首批资本市场金融科技创新项目。 凭借优异的投资业绩，鹏扬基金 2021 年获评《证券时报》颁发的第十六届中国基金业明星基金 奖“三年持续回报明星基金公司”，在公募行业内，仅 3 家基金公司获此殊荣。截至 2021 年 12 月 31 日，鹏扬基金旗下公募基金数量增长到 56 只，公司资产管理总规模接近 1400 亿元，非货公募规模 接近 900 亿元。根据海通证券研究所金融产品研究中心基金业绩评价报告，截至 2021 年 12 月 31 日，鹏扬基金最近三年权益产品投资业绩排名行业第 5 。 鹏扬基 金将专业精神与社会责任相结合，在不同维度积极履行企业社会责任，获得官方机构和 专业媒体的广泛认可。 2021 年是我国国债恢复发行 40 周年。在财政部国库司和《中国财经报》联合 组织的纪念征文中，鹏扬基金作品荣获三等奖，是唯一获奖的基金公司作品，展现了公募基金公司 作为国债市场重要参与者的担当精神和专业水平。 2021 年，鹏扬基金积极参与全国银行间本币市场 的市场共建，履行社会责任，在银行间市场党建、培训、公益等方面取得一定的成绩，获得由全国 银行间同业拆借中心颁发的“年度市场影响力奖”。此外，鹏扬基金积极投身巩固拓展脱贫攻 坚成果、 持续推进乡村振兴的国家战略，参与第一财经公益基金会“一份早餐”计划，为云南怒江山区小学 师生捐赠爱心早餐，该项目 2021 年获得由《中国基金报》颁发的第三届公募基金英华奖“最佳公益 实践”奖项。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 施红俊 本基金 基金经 理 , 数 量投资 部总经 理兼指 数投资 总监 2021 年 8 月 4 日 - 16 同济大学管理学博士。曾 任大公国际资信评估有限 公司上海分公司中小企业 评级部部门经理，中证指 数有限公司研究员、固定 收益主管、研究开发部副 总监。现任鹏扬基金管理 有限公司数量投资部总经 理兼指数投资总监。 2019 年 8 月 29 日至今任鹏扬中 证 500 质量成长指数证券 投资基金基金经理； 2020 年 6 月 9 日至今任鹏扬元 合量化大盘优选股票型证 券投资基金基金经理； 2021 年 5 月 25 日至今任 鹏扬沪深 300 质量成长低 波动指数证券投资基金基 金经理； 2021 年 7 月 16 日至今任鹏扬中证科创创 业 50 指数证券投资基金基 金经理； 2021 年 8 月 4 日 至 今任鹏扬中证 500 质量 成长交易型开放式指数证 券投资基金基金经理； 2021 年 12 月 22 日至今任 鹏扬中证数字经济主题交 易型开放式指数证券投资 基金基金经理。 注： (1) 此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 (2) 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在 本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《鹏扬基金 管理有限公司公平交易制度》，内容主要包括公平交 易的原则、投资决策的内部控制、交易执行的内 部控制、公平交易行为分析、监控与评估及公平交易行为的信息披露。 公平交易制度所规范的范围涵盖公司旗下各类资产组合，围绕投资管理活动包括上市股票、债 券的一级市场申购、二级市场交易 ( 含银行间市场 ) 等，贯穿授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时评 估反馈原则。 在投资决策的内部控制方面，通过建立规范的投资决策机制与健全的投资授权制度、共享研究 资源为投资人员提供公平的投资机会。本 基金管理人内控要求投资人员应公平对待其管理的不同投 资组合，投资人员根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等建立不同 投资组合的投资对象备选库并在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合。 在交易执行的内部控制方面，本基金管理人建立集中交易制度。交易系统具备执行公平交易的 功能，对交易所公开竞价交易，交易系统自动启用公平交易功能，合理分配各投资指令的执行。对 银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确 保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待 。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票 申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量， 公司按照价格优先、比例分配、综合平衡的原则对交易结果进行分配。 在行为监控与分析评估方面，本基金管理人建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机 制，对于发现的异常问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。公司严格禁止可能导致不公平 交易和利益输送的同日反向交易。对于旗下投资组合之间 ( 纯被动指数组合和量化投资组合除外 ) 确 因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易 ，公司要求相关投资组合经理提供决 策依据并经过事前审批后方可交易，并留存记录备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《鹏 扬基金管理有限公司公平交易制度》，公平对待旗下管理的所有基金及其它组合。 本基金管理人通过统计检验的方法对本年度公司旗下管理的所有投资组合，在不同时间窗口下 (1 日内、 3 日内、 5 日内 ) 同向交易的价差进行了专项分析，包括旗下各大类资产组合之间的同向交 易价差、各组合与其他所有组合之间的同向交易价差、以及旗下任意两个组合之 间的同向交易价差。 根据对样本个数、平均溢价率是否为 0 的 T 检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向 交易价差对投资组合的业绩影响等因素的综合分析，未发现旗下组合存在违反公平交易的情况。 4.3.3 异常交易行为 的 专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年全球经济总体处于分步复苏阶段，全年来看，疫情反复和宏观政策是影 响各国经济增长 的最重要因素。上半年，受益于疫苗接种提速和各国政府推出的宽松货币政策和积极财政政策支持， 全球经济复苏进程明显加快。由于供给端受疫情影响恢复较慢，而需求端在政策刺激下恢复较快， 全球通货膨胀短期压力明显上升，主要体现在生产国中上游工业品价格和消费国消费品价格的大幅 上涨。下半年，随着主要经济体逐步进入扩张周期和通货膨胀压力上升，部分国家开始逐步退出疫 情期间的极度宽松政策。受“德尔塔”、“奥密克戎”等新冠病毒变异冲击及全球货币财政政策边际 收紧等多重因素影响，全球经济出现高位放缓迹象，同时受芯片短缺、海 运费和上游原材料价格大 涨等供给冲击因素影响，全球制造业动能不断走弱。随着商品和服务涨价扩散，美国单位劳动力成 本开始明显上涨，西方国家主要矛盾已经由应对疫情的经济、就业冲击转为应对通货膨胀，部分发 达与新兴市场国家开始加息，美联储正式宣布宽松货币政策的退出，全球主要央行进入加息周期。 2021 年中国经济增速 8.1% ， 1 至 4 季度 GDP 同比分别增长 18.3% 、 7.9% 、 4.9% 、 4.0% ，两年平 均分别增长 4.9% 、 5.5% 、 4.9% 、 5.2% ，经济总体保持平稳运行。上半年经济运行积极因素较多，主 要受超预期的 出口增长和房地产投资增长支持；下半年面临“供给冲击、需求收缩、预期转弱”三 重压力，下行压力不断加大。通货膨胀方面，受猪肉价格大幅下跌、疫情反复制约服务价格上涨和 经济下行总需求不足等因素影响，全年 CPI 上涨 0.9% ，涨幅比 2020 年回落 1.6 个百分点，总体运 行在合理区间。受地方政府运动式减碳等政策影响，中上游大宗商品供给严重不足，叠加上年低基 数效应，工业品出厂价格 (PPI) 由上年下降 1.8% 转为大幅上涨 8.1% 。但受城镇居民可支配收入增速 回落和边际消费倾向不足影响， PPI 向 CPI 传导并不顺畅， PPI 和 CPI 背 离不断加大，且背离持续高 位时间拉长。 流动性方面， 2021 年上半年央行主要通过灵活适度的公开市场操作保持流动性合理充裕，并通 过再贷款和两项直达工具，在引导货币信贷增长回到常态 的 同时，优化信贷结构和降低融资成本。 下半年，面对经济下行的三重压力，央行通过全面降准、降低公开市场政策利率、推出碳减排支持 工具和清洁能源再贷款等宽松政策支持实体经济，货币市场流动性呈现偏宽松局面。信用扩张方面， 2021 年初 1 - 2 月社会融资总量增速仍超市场预期保持在较高水平； 3 月起受票据短贷、企业债、政 府债、非标的压缩影响，社会融 资规模存量增速开始快速回落；进入下半年，受房地产市场大幅下 滑影响，实体信贷明显走弱，同时受房地产和地方政府融资平台等非标融资延续收缩及政府债去年 基数高等因素共同拖累，社会融资总量增速回落到 10.3% 的较低水平，信用收缩较快，对总需求扩张 带来明显不利影响。 12 月广义货币供应量增速回落到 8% - 9% 的偏低水平，考虑到 2021 年名义 GDP 水 平较 2020 年有大幅回升，金融市场超额流动性明显下降。 2021 年股票市场继续保持结构性牛市格局，但行业指数分化严重。代表大盘价值风格的上证 50 指数下跌 10.06% ，沪深 300 指数下跌 5.20% 。代表中小盘成长风格的创业板指数和中小 100 指数分 别上涨 12.02% 和 4.62% 。本基金的跟踪指数中证 500 质量成长指数上涨 20.35% ，中证 500 指数 上涨 15.58% 。从行业板块来看，受益于“碳达峰和碳中和”等政策支持和新能源车渗透率不断提升的电 力设备和新能源行业以及受益于价格大幅上涨的钢铁、基础化工、有色金属、公用事业等传统周期 行业涨幅居前。受房地产政策收紧和疫情反复冲击的家用电器、非银金融、房地产、社会服务、食 品饮料等行业跌幅居前。此外，港股方面，受到“反垄断和防止资本无序扩张 ”等行业监管政策影 响的互联网龙头公司市值均大幅缩水。 2021 年债券市场则先抑后扬，呈现牛市格局。 操作方面，本基金本报告期内顺利建仓，上市后平稳运行。基金成立日起至 8 月中旬， 500 质量 指数持续上涨，本基金并没有快速建仓追涨，而是在 8 月中旬指数明显下跌时进行了加仓，在较好 控制产品回撤的同时，有效降低了整体建仓成本。为满足上市要求，本基金上市前快速加仓至 90% 以 上，以保持对指数的密切跟踪。上市后本基金严格按照基金合同要求跟踪指数，将成份股仓位维持 在 97% 以上，并做好日常申购赎回的 PCF 管理、深市股票代理 买卖、现金替代补券和指数调样工作， 同时积极参与一级市场打新以增厚组合收益，最大化持有人利益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0701 元，本报告期基金份额净值增长率为 7.01% ；同期 业绩比较基准收益率为 10.24% ，年化跟踪误差 1.20% ，各项指标均在合同规定的目标控制范围之 内。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022 年，我们认为宏观政策、疫情防控和地缘政治冲突是影响全球经济金融市场的三个关 键因素。由于在疫情防控和宏观经济政策应对方面的明显差异，当前全球经济影响力最大的中国和 美国在经济周期方面并不同步，宏观经济和政策组合将明显分化。目前美国经济增长、就业形势良 好，通货膨胀压力不断上升，经济主要矛盾是“胀”，宏观政策组合将转为财政货币双收缩。中国经 济受“三重压力”影响，经济下行压力加大，但消费物价水平较低，工业品价格在保供稳价政策出 台后稳中有降，通货膨胀压力不大，经济主要矛盾是“滞”，宏观政策组合将转为财政货币 双宽松。 我们认为中美两国宏观政策组合的力度、节奏和效果对全球资本市场走势有着非常重要的影响。疫 情防控方面，由于“奥密克戎”病毒的高传染和低毒性的特点，全球主要国家疫情形势有向好趋势， 各国防疫政策出现放宽趋势或全面取消防疫限制，如果疫情能在今年顺利结束“大流行”，毫无疑问， 这对深受疫情冲击的全球供应链、线下经济活动恢复有很大的正面效应；但风险是如果新病毒变种 出现，疫情反复叠加政策转向将对全球经济造成巨大影响。地缘政治冲突方面，我们认为北约东扩 与俄罗斯国家安全底线矛盾，中美两国全面展开激烈竞争引发的贸易、科技冲 突以及潜在的金融和 其他层面的冲突风险都在不断上升，这可能会给 2022 年的资本市场带来巨大的波动。 展望 2022 年中国经济，我们认为 1 季度仍面临一定的下行压力，主要是疫情反复造成的消费需 求较弱和房地产市场大幅回落导致的投资需求较弱。但由于政策已经全面转向“稳增长”，预计随着 1 季度财政政策前置发力和宽松货币政策支持，经济环比数据将在 2 季度迎来明显提升，经济同比 增长数据有望在前 3 季度逐季回升。全年来看，中国经济仍有望实现 5% - 6% 的平稳增长。我们认为主 要有三方面因素驱动经济企稳回升：第一，供给方面，由于中 央明确提出“要把稳增长放在更加突 出的位置”和重回“以经济建设为中心”，在碳减排和碳达峰等长期结构性目标上提出“先立后破”， 同时强劲出口增长可能受海外供给恢复和政策收紧等因素影响回落，上游原材料价格逐步回落将有 利于中下游工业生产活动的逐步恢复。第二，需求方面，我们认为造成 2021 年需求收缩的主要原因 是财政后置“紧财政”和房地产、地方政府融资平台“去杠杆”导致的“紧信用”。但在 2022 年， 财政政策要在 1 季度形成实物工作量，适度前置，“紧财政”转为“宽财政”；房地产要保障居民部 门的合理购房需求，“紧信用”转为“稳 信用”，围绕“碳减排”方面的绿色能源“加杠杆”，宏观杠 杆率预计将由 2021 年明显收缩转为企稳回升。第三，预期转弱方面， 2021 年围绕“共同富裕”和 “防止资本无序扩张”等长期目标，政策部门出台加强教育、医疗、互联网平台经济等一系列行业 监管政策对私人部门的投资信心造成较大冲击。但在 2021 年年底中央经济工作会议上明确指出，共 同富裕“首先要通过全国人民共同奋斗把蛋糕做大做好，然后通过合理的制度安排把蛋糕切好分好”。 中央的表态如果结合实质性的纠偏政策出台，相信市场信心也会逐步回升。 通货膨胀方面，我们认为中 美通胀水平 可能会出现较大差异 。美国通胀压力较大，主要原因是 商品与服务涨价压力扩散、单位劳动成本上升、通胀预期升温，工资 - 物价螺旋上升的风险不断增加。 随着国内双碳政策纠偏、美国货币财政收紧、欧美国家力图控制通胀，大宗商品的涨势将遭遇逆风， 预计 PPI 同比将逐步回落。由于能繁母猪产能充足、耐用消费品涨价压力减弱，服务业成本中的房 租与农民工工资上涨乏力，预计 CPI 同比回升幅度将较温和， PPI 与 CPI 剪刀差将收窄。全年 CPI 同 比高点预计在 3 季度达到 3% 左右，全年平均 CPI 预计仍保持在 2% 左右的温和水平，通货膨胀风险不 大。 流动性方面，我们认为 2022 年货币政策总体基调是“宽货币和宽信用”，为稳定经济增长和对 冲房地产企业的流动性压力，央行将继续通过公开市场操作、降息降准等政策工具保持流动性合理 充裕，降低实际融资成本，提升信贷需求。信用扩张方面，我们认为上半年随着政策全面转向稳增 长，预计社会融资总量增速将回升到 10.5% 以上，全年宏观杠杆率有望上升 7% 左右。值得注意的是， 由于房地产销售和投资仍面临政策限制和长期拐点等制约，本轮稳增长周期的信用扩张程度预计将 较为温和。考虑到 2022 年名义 GDP 同比增速较上年明显回落， 但广义货币供应在“宽财政和宽信用” 支持下逐步回升，这意味以 M2 - 名义 GDP 衡量的金融市场流动性将较 2021 年宽松，总体对资本市场 是向有利方向演变。流动性方面主要的风险是外部美元超预期加息或缩表导致的海外流动性冲击。 我们认为由于疫情后中国商品出口高增长和服务贸易逆差减少，经常项目积累巨大的外汇收入，这 部分外汇中有相当部分以美元存款存放于商业银行并未结汇，这在一定程度上能缓解美元加息、资 本外流的流动性冲击风险。此外，中国作为全球少数具备较大的财政和货币政策空间的大型经济体， 中国资本市场与海外资本市场的弱相关性导 致极端情况下，中国资本市场可能反而受益于海外央行 激进紧缩政策造成的金融市场短期剧烈波动。 展望 2022 年股票市场，我们预计市场仍将以结构性行情为主，大级别指数级行情在政策没有超 预期的前提下仍难以看到。从经济基本面来看，利空因素是短期经济增长下行压力仍存在，上市公 司整体盈利增速将有所放缓；利多因素是 2021 年 12 月份的中央经济工作会议重提“以经济建设为 中心”，宏观政策全面转向“稳增长”，虽然市场一直对稳增长政策的执行力度保持怀疑，但我们认 为稳增长政策只会迟到、不会缺席，政策执行将逐步兑现“稳增长”预期 ，政策效果在 2 、 3 季度将 逐步显现。从流动性和估值水平来看，随着央行降准降息政策落地，无风险利率水平明显下行，提 升了风险资产的风险溢价水平。此外，伴随信用扩张逐步恢复和宏观杠杆率企稳回升，股票市场整 体估值将有所扩张。从行业结构和市场风格特征来看，我们认为近两年一直受到疫情和政策压制的 “低估值”传统经济板块，譬如银行、建筑建材、家电家具与大众消费品等行业的盈利将触底恢复， 同时在稳增长政策不断发力的背景下将面临较大的估值修复机会。相反，近 3 年显著受益于“高质 量发展”政策支持的“高景气”优质成长经济板块，虽然盈利水 平仍将维持高增长，但受估值水平 偏高、交易头寸拥挤、海外成长股因美国货币政策紧缩出现估值收缩等多重不利因素影响，其风险 收益比下降，存在阶段性调整风险。但在经济转型和高质量发展的长期大背景下，我们认为新能源、 半导体、军工、汽车智能化、工业自动化等相关行业领域的阶段性调整可能也孕育着非常好的长线 布局机会。股票市场如果出现超预期的下行风险，我们认为可能情景是： 1) 目前房地产市场大幅回 落是制约经济需求回升的主要因素，如果房地产政策应对出现明显失误，将引发系统性经济金融风 险； 2) 外部美国通货膨胀风险不断上升，美联储货币 政策激进收缩引发海外金融市场剧烈波动，进 而对国内市场，尤其是估值水平偏高的“高景气”赛道股带来较大的短期冲击风险。 展望 2022 年债券市场，我们认为机会不大、风险有限，收益率水平预计维持窄幅震荡。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人根据法规、市场、监管要求的变化和业务发展的实际需要，重点围绕 严守合规底线、履行合规义务、防控内幕交易和坚守“三条底线” , 进一步完善公司内控，持续强化 制度的完善及对制度执行情况的监督检查，有效保证了旗下基金管理运作及公司各项业务的合法合 规和稳健有 序。 合规管理方面，一是积极跟踪法律法规的变化和监管动态，及时向业务部门传达最新法规和监 管要求，并对公司业务的影响进行解读，将各项要求落实到具体责任部门，使得公司从业人员知法、 守法。二是建立覆盖业务全环节的合规监控体系，严格事前、事中、事后的监督审查和控制机制， 保障业务开展的合法合规性。合法合规审核全面覆盖公司的新产品设计、基金募集和持续营销、宣 传推介、投资交易管理、基金信息披露、基金运营、 IT 保障以及反洗钱等业务环节。不断完善相关 机制流程，重点规范和监控公平交易、异常交易、关联交易，严格防控内幕交 易、市场操纵和利益 输送等违法违规行为，完善信息隔离和利益冲突管理制度机制。三是开展合规宣导和合规培训，建 立合规风控考评机制，不断增强公司员工合规意识，促进公司合规文化的建设。公司通过定期向员 工传递合规简报，开展对新员工的入职合规培训、对全体人员的年度合规培训、对投研人员、销售 人员等的专题合规培训，结合新出台的法律法规和行业风险事件，加深员工对法律法规和风险的理 解，从而使得相关法规、政策、制度在公司内部得到有效落实。 监察稽核方面，一是定期对本基金投研交易、销售和后台运营等各项业务开展情况、内部规章 制 度执行情况、合规控制和风险控制情况进行系统全面的检查和评价，跟进后续改进情况，向董事 会报送监察稽核季报。同时，按照年度监察稽核计划开展有针对性的投研、交易、运营专项稽核工 作。二是持续完善制度流程和监控机制，采用系统监控结合日常定期抽查等有效手段，监督投资管 理人员的个人行为，防范出现违反监管法规或公司规章的情形。三是关注内部控制的健全性和有效 性，依据最新监管要求和公司业务开展情况，梳理相关业务的工作流程，对其中的各项风险进行识 别、评估，并对现有的控制手段提出改进性建议。同时，结合出台的法律法规和行业的新要求， 督 促公司及时制定、更新规章制度和完善业务流程。 监管报备及信息披露方面，严格按照监管法规要求完成管理人层面、基金层面的监管报备及信 息披露工作，确保披露信息的真实、准确、完整和及时，充分保障持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证 监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、 估值程序、估 值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。日常估值由基金管理人 同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值，经基金托管人复核无误后由基金管 理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会 ( 成员包括公司分管领导以及投资研究部、监察稽核部、交易管理 部、基金运营部等部门负责人及相关业务骨干，估值委员会成员中不包括基金经理 ) 。基金管理人估 值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。本报告期内，参与估值流程各方之间无重 大利益冲突。 4.8 管 理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值 低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益 的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算 、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本 基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监 督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内， 严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进 行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字 (2022) 第 25833 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 鹏扬中证 500 质量成长交易型开放式指数证券投资基金全体基金 份额持有人 审计意见 (1) 我们审计的内容 我们审计了鹏扬中证 500 质量成长交易型开放式指数证券投资基 金 ( 以下简称“鹏扬中证 500 质量成长 ETF 基金” ) 的财务报表， 包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表， 2021 年 8 月 4 日 ( 基金合 同生效日 ) 至 2021 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益 ( 基 金净值 ) 变动表以及财务报表附注。 (2) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 “中国证监会” ) 、中国证券投资基金业协会 ( 以下简称“中国基 金业协会” ) 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公 允反映了鹏扬中证 500 质量成长 ETF 基金 2021 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2021 年 8 月 4 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计 报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了 我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充 分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于鹏扬中证 500 质 量成长 ETF 基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 管理层 和治理层对财务报表 的责任 鹏扬中证 500 质量成长 ETF 基金的基金管理人鹏扬基金管理有限 公司 ( 以下简称“基金管理人” ) 管理层负责按照企业会计准则和 中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维 护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估鹏扬中证 500 质 量成长 ETF 基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如 适用 ) ，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算鹏 扬 中证 500 质量成长 ETF 基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督鹏扬中证 500 质量成长 ETF 基金的财 务报告过程。 注册会计师对财务报表审计 的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理 保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据 财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准 则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并 保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设 计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导 致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风 险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的 恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏扬中证 500 质量成长 ETF 基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大 不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中 的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我 们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项 或情况可能导致鹏扬中证 500 质量成长 ETF 基金不能持续经营。 (5) 评 价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容，并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审 计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关 注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 注册会计师的姓名 薛竞 周祎 会计师事务所 的 地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心 11 楼 审计报告日期 2022 年 3 月 25 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：鹏扬中证 500 质量成长交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 资产： 银行存款 7.4.7.1 1,233,475.69 结算备付金 182,375.97 存出保证金 146,261.75 交易性金融资产 7.4.7.2 167,974,370.66 其中：股票投资 167,963,370.66 基金投资 - 债券投资 11,000.00 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 1,200,000.00 应收证券清算款 177,661.74 应收利息 7.4.7.5 - 93.44 应收股利 - 应收申购款 - 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 170,914,052.37 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 - 应付管理人报酬 68,060.88 应付托管费 7,562.32 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.4.7.7 188,656.75 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 136,465.63 负债合计 400,745.58 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 159,339,000.00 未分配利润 7.4.7.10 11,174,306.79 所有者权益合计 170,513,306.79 负债和所有者权益总计 170,914,052.37 注： (1) 报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0701 元，基金份额总额 159,339,000.00 份。 (2) 本基金合同于 2021 年 8 月 4 日生效，本报告期自 2021 年 8 月 4 日至 2021 年 12 月 31 日。 7.2 利润表 会计主体：鹏扬中证 500 质量成长交易型开放式指数证券投资基金 本报告期： 2021 年 8 月 4 日 （基金合同生效日） 至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2021 年 8 月 4 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 12 月 31 日 一、收入 26,219,822.21 1. 利息收入 294,119.76 其中：存款利息收入 7.4.7.11 179,901.07 债券利息收入 46.72 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资 产收 入 114,171.97 证券出借利息收入 - 其他利息收入 - 2. 投资收益 （损失以 “ - ” 填列） 19,745,642.03 其中：股票投资收益 7.4.7.12 19,130,420.45 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 58,021.52 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - 衍生工具收益 7.4.7.15 - 股利收益 7.4.7.16 557,200.06 3. 公允价值变动收益 （ 损失以 “-”号填列 ） 7.4.7.17 6,024,574.29 4. 汇兑收益 （损失以 “ - ” 号填列） - 5. 其他收入 （损失以 “ - ” 号填列） 7.4.7.18 155,486.13 减：二、费用 1,513,842.85 1 ．管理人报酬 7.4.10.2.1 479,581.65 2 ．托管费 7.4.10.2.2 53,286.85 3 ．销售服务费 - 4 ．交易费用 7.4.7.19 862,064.69 5 ．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6 ． 税金及附加 - 7 ．其他费用 7.4.7.20 118,909.66 三、利润总额 （亏损总额以 “ - ” 号填列） 24,705,979.36 减：所得税费用 - 四、净利润 （净亏损以 “ - ” 号填列） 24,705,979.36 注：本基金合同于 2021 年 8 月 4 日生效，本报告期自 2021 年 8 月 4 日至 2021 年 12 月 31 日。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鹏扬中证 500 质量成长交易型开放式指数证券投资基金 本报告期： 2021 年 8 月 4 日 （基金合同生效日） 至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 8 月 4 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 424,339,000.00 - 424,339,000.00 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 （本期利润） - 24,705,979.36 24,705,979.36 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 （净值减少以 “ - ” 号填列） - 265,000,000.00 - 13,531,672.57 - 278,531,672.57 其中： 1. 基金申购款 18,000,000.00 1,130,591.94 19,130,591.94 2. 基金赎回款 - 283,000,000.00 - 14,662,264.51 - 297,662,264.51 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动 （净 值减少以 “ - ” 号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 159,339,000.00 11,174,306.79 170,513,306.79 注：本基金合同于 2021 年 8 月 4 日生效，本报告期自 2021 年 8 月 4 日至 2021 年 12 月 31 日。 （未完）  |