[年报]银华品质消费股票 (009852): 银华品质消费股票型证券投资基金2021年年度报告
原标题:银华品质消费股票 : 银华品质消费股票型证券投资基金2021年年度报告 银华品质消费股票型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人： 银华基金管理股份有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 送出日期： 2022 年 3 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人 中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 ................................ ................................ .... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ........ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ...................... 6 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ...................... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ .................. 9 §4 管理人报告 ...................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ .................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ..... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ..... 17 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ... 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ..... 18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 18 §5 托管人报告 .................................................................. 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ....... 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容 的真实、准确和完整发表意见 ............... 18 §6 审计报告 .................................................................... 19 6.1 审计报告基本信息 ................................ ........................... 19 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ......................... 19 §7 年度财务报表 ................................................................ 20 7.1 资产负债表 ................................ ................................ . 20 7.2 利润表 ................................ ................................ ..... 22 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ............... 23 7.4 报表附注 ................................ ................................ ... 24 §8 投资组合报告 ................................................................ 51 8.1 期末基金资产组合情 况 ................................ ....................... 51 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ........... 52 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 53 8.4 报告期 内股票投资组合的重大变动 ................................ ............. 55 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ........... 57 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 57 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 57 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 57 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 57 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ .. 57 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ .. 57 8.12 投资组合报告附注 ................................ .......................... 58 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 58 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ......... 58 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ... 59 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 59 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 59 §11 重大事件揭示 ............................................................... 59 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ .................... 59 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 59 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 60 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ........................ 60 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ .......... 60 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 60 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ........ 60 11.8 其他重大事件 ................................ .............................. 64 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 67 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ..................... 67 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ .............. 67 §13 备查文件目录 ............................................................... 68 13.1 备查文件目录 ................................ .............................. 68 13.2 存放地点 ................................ ................................ .. 68 13.3 查阅方式 ................................ ................................ .. 68 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华品质消费股票型证券投资基金 基金简称 银华品质消费股票 基金主代码 009852 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 11 月 11 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 715,318,275.57 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于品质消费主题相关股票，以大消 费领域为主，通 过精选个股和风险控制，力争为基金份额持有人获得超越业绩比较 基准的收益。 投资策略 本基金采用积极的大类资产配置策略，综合考量中国宏观经济发展 前景、国家财政政策、货币政策、产业政策、国内股票市场的估值、 国内债券市场收益率的期限结构、 CPI 与 PPI 变动趋势、外围主要 经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素，分析研判货币市场、 债券市场与股票市场的预期收益与风险，并据此进行大类资产的配 置与组合构建。 我们从海外成熟资本市场发展历史和我国资本市场发展过程的经验 发现，消费板块作为长跑冠军无论是海外市场 还是本国资本市场的 发展过程中都能得以验证。其中优质的消费类龙头公司在各国资本 市场中市值最大（前 50 家）的公司里，均占据相当大的比例。本基 金将相对淡化择时，秉承自下而上的选股策略，集中投资于中国资 本市场中的大消费类板块中的优质上市公司，保持较高仓位运行。 本基金的投资组合比例为：股票资产的比例不低于基金资产的 80% ， 其中投资于本基金界定的品质消费主题相关股票不低于非现金基金 资产的 80% （投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过 50% ）； 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 其中，现金不 包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 业绩比较基准 中证消费服务领先指数收益率 *65%+ 中证港股通大消费主题指数收 益率（使用估值汇率调整） *20%+ 中债综合全价指数收益率 *15% 风险收益特征 本基金是股票型证券投资基金，其预期风险和预期收益水平高于债 券型基金和货币市场基金。 本基金将投资香港联合交易所上市的股票，将面临港股通机制下因 投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风 险。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选 择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投 资于港股，基 金资产并非必然投资港股。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 杨文辉 李申 联系电话 (010)58163000 021 - 60637102 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 021 - 60637111 传真 (010)58163027 021 - 6063 5778 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特 区报业大厦 19 层 北京市西城区金融大街 25 号 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方 广场 C2 办公楼 15 层 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 邮政编码 100738 100033 法定代表人 王珠林 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座 普华永道中心 11 楼 注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸 城 C2 办公楼 15 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 2021年 2020年11月11日（基金合同生效日） -2020年12月31日 本期已实现收 益 133,914,197.03 - 2,079,86 9.58 本期利润 65,446,417.68 66,017,183.86 加权平均基金 份额本期利润 0.0644 0.0350 本期加权平均 净值利润率 6.18 % 3.48 % 本期基金份额 净值增长率 - 8.01 % 3.50 % 3.1.2 期末数 据和指标 2021年末 2020年末 期末可供分配 利润 - 34,291,609.59 - 2,079,869.58 期末可供分配 基金份额利润 - 0.0479 - 0.0011 期末基金资产 净值 681,026,665.98 1,9 53,172,921.76 期末基金份额 净值 0.9521 1.0350 3.1.3 累计期 末指标 2021年末 2020年末 基金份额累计 净值增长率 - 4.79 % 3.50 % 注： 1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 3 、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各 项费用，例如：基金的 认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 - 3.36 % 1.27 % - 3.03 % 0.82 % - 0.33 % 0.45 % 过去六个月 - 19.63 % 1.84 % - 13.93 % 1.18 % - 5.70 % 0.66 % 过去一年 - 8.01 % 1.98 % - 11 .41 % 1.28 % 3.40 % 0.70 % 自基金合同生效起 至今 - 4.79 % 1.84 % - 4.75 % 1.24 % - 0.04 % 0.60 % 注： 本基金的业绩比较基准为：中证消费服务领先指数收益率 *65%+ 中证港股通大消费主题指数收 益率（使用估值汇率调整） *20%+ 中证全债指数收益率 *15% 中证消费服务领先指数是以中证全指为样本空间，由食品饮料业，服装及其他纤维制品制造 业，文教体育用品制造业，医药生物制品业等行业中总市值排名前 100 的股票构成，以反映沪深 A 股消费服务类股票的整体表现。中证港股通 大消费主题指数从港股通范围合资格股票中选取符 合大消费主题的不超过 50 家港股作为样本股，采用自由流通市值加权计算，以反映大消费主题上 市公司的整体状况和走势。中证全债指数由中证指数有限公司编制，由银行间市场和沪深交易所 市场的国债、金融债券及企业债券组成，是综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨 市场债券指数。基于本基金的投资范围和投资比例限制，选用上述业绩计较基准能够忠实反映本 基金的风险收益特征。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 CN_50140000_009852_FB010010_20220002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj.jpg 注： 按基金合同 规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项 投资比例已达到基金合同的规定：股票资产的比例不低于基金资产的 80% ，其中投资于本基金界 定的品质消费主题相关股票不低于非现金基金资产的 80% （投资于港股通标的股票占股票资产的 比例不超过 50% ）；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。其中，现金 不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 CN_50140000_009852_FB010010_20220002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj.jpg 注： 合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行 折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注： 本基金于 2021 年度以及 2020 年 11 月 11 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月 31 日止期间未进行 利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准 ( 证监基金字 [2001]7 号文 ) 设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币，公司的股东及其出资比例 分别为：西南证券股份有限公司 44.10% ，第一创业证券股份有限公司 26.10% ，东北证券股份有限 公司 18 .90% ，山西海鑫实业有限公司 0.90% ，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙） 3.57% ，珠 海银华致信投资合伙企业（有限合伙） 3.20% ，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙） 3.22% 。 公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为 广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月 9 日起变更为“银华基金管理 股份有限公司”。 截至 2021 年 12 月 31 日，本基金管理人管理着 159 只证券投资基金，具体包括银华优势企业证券 投资基金、银华 - 道琼斯 88 精选证券投资基金、 银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选 混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、 银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券 投资基金 (LOF) 、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、 银华沪深 300 指数证券投资基金（ LOF ）、银华深证 100 指数证券投资基金（ LOF ）、银华成长先锋 混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（ LOF ）、 银华中证等权重 90 指数证 券投资基金（ LOF ）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费 主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券 投资基金（ LOF ）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（ LOF ）、银华交易型货币市场基金、 银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国企业 指数证券投资基金（ QDII - LOF ）、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华安颐 中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠 增利货币 市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置 混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基 金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略 新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基 金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配 置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添 益货币市场基金 、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ）、银华通利灵活配置混合型证券 投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ）、 银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世 精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华万物互 联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华信息科技 量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、 银华农业产业 股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基 金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起 式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券 投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证 券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资 基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵 活配置混合型证券投资 基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期 开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资 基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开 放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华 行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安 丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合 型发起式证券投资基金、银华尊 和养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（ FOF ）、银华 盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混合型发起式证 券投资基金、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债券型证券投 资基金（ QDII ）、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科创主题 3 年封 闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳健养老目标一 年持有期混合型 发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030 三年持有期混合型发起式基金中 基金（ FOF ）、银华尊和养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（ FOF ）、银华丰华 三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39 个月定期开放债券型证券投资基金、银 华中证研发创新 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券 投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1 - 3 年国开行债券指数证 券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券 投 资基金、银华信用精选 18 个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型证券投资基金、银 华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、 银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一 年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华中债 1 - 3 年农发行 债券指数证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华同 力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板两年定期开放混合 型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混合型证券投资基金、 银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（ QDII ）、银华品质消费股 票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华信用精选 15 个月定期开放债 券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题交易型开放式指数证券投 资基金、银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投 资基金、银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券 投 资基金发起式联接基金、银华中证沪港深 500 交易型开放式指数证券投资基金、银华稳健增长一 年持有期混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心享一 年持有期混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、银华中 证有色金属交易型开放式指数证券投资基金、银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金、银华中 证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华阿尔法混合型证券投资基金、银华富饶精选三年持 有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用 精选 两年定期开放债券型证券投资基金、银华长荣混合型证券投资基金、银华中证科创创业 50 交易型开放式指数证券投资基金、银华多元回报一年持有期混合型证券投资基金、银华鑫利一年 持有期混合型证券投资基金、银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金、银华安盛 混合型证券投资基金、银华富久食品饮料精选混合型证券投资基金（ LOF ）、银华华智三个月持有 期混合型基金中基金（ FOF ）、银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金、银华智能建造股 票型发起式证券投资基金、银华中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金、银 华季 季盈 3 个月滚动持有债券型证券投资基金、银华华证 ESG 领先指数证券投资基金、银华顺益 一年定期开放债券型证券投资基金、银华永丰债券型证券投资基金、银华中证细分化工产业主题 交易型开放式指数证券投资基金、银华集成电路混合型证券投资基金、银华中证内地低碳经济主 题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式 联接基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组 合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理 ）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张萍 女士 本基金的 基金经理 2020 年 11 月 11 日 - 11.5 年 硕士学位。曾就职于中信建投证券股份有 限公司，于 2015 年 8 月加入银华基金，历 任行业研究员、投资经理职务，现任投资 管理一部基金经理。自 2018 年 11 月 6 日 起担任银华中小盘精选混合型证券投资基 金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式 证券投资基金基金经理，自 2018 年 11 月 6 日至 2020 年 9 月 2 日兼任银华估值优势 混合型证券投资基金、银华明择多策略定 期开放混合型证券投资基金基金经理， 自 2019 年 3 月 19 日起兼任银华心诚灵活配 置混合型证券投资基金基金经理，自 2019 年 9 月 20 日起兼任银华心怡灵活配置混合 型证券投资基金基金经理，自 2019 年 12 月 16 日起兼任银华大盘精选两年定期开 放混合型证券投资基金基金经理，自 2020 年 4 月 1 日起兼任银华港股通精选股票型 发起式证券投资基金基金经理，自 2020 年 11 月 11 日起兼任银华品质消费股票型证 券投资基金基金经理，自 2021 年 3 月 4 日 起兼任银华心享一年持有期混合型证券投 资基金基金经理，自 2022 年 1 月 20 日起 兼任银华心兴三年持有期混合型证券投资 基金基金经 理，自 2022 年 2 月 23 日起兼 任银华心选一年持有期混合型证券投资基 金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。 王璐 女士 本基金的 基金经理 助理 2021 年 2 月 25 日 - 6.5 年 硕士学位。曾就职于九泰基金管理有限公 司， 2017 年 8 月加入银华基金，历任基金 经理助理、行业研究员，现任投资管理一 部基金经理助理。具有从业资格。国籍： 中国。 注： 1 、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办 法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华品质消费股票型证券 投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定 , 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产 , 在严格控制风险的基础上 , 为基金份额持有人谋求最大利益 , 无损害基金份额持有人利益的 行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基 金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定， 针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管 理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制 度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投 资交易行为 的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管 理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（ 1 日内、 3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95% ）和溢价率占优频率等方面 进行了专项分析， 未发现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况有 3 次，原因是量化投资组合和指数型投资组合投资 策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，市场分化较大。全年看，以新能源、半导体为代表的硬科技高景气赛道涨幅居前； 以煤炭、钢铁等为代表的传统周期板块先涨后跌；消费受宏观环境及疫情反复影响下表现弱势； 房地产相关行业整体表现不佳。 我们保持高仓位，重点配置了白酒、食品、医药生物以及轻工、农业等可选消费行业，精选 高景气行业中高增长的个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.9521 元；本报告期基金份额净值增长率为 - 8.01% ，业绩 比较基准收益率为 - 11.41% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 一、 2021 年市场回顾： 今年的宏观经济主要压力来自以下几个方面：一是房地产市 场传导的压力，二是基建投资不 及预期，三是疫情的反复。在此背景下，流动性相比去年更为宽松，二级市场总体上来说还是给 投资者创造了正收益。回顾 2020 年底我们对于 2021 年市场的几个判断，主要集中在两句话，“聚 焦比较优势，回避犀牛风险”。现在从后视镜往回看，当时说对了一句半。“犀牛风险”是众所周 知的与房地产相关的业务，今年地产链相关的股票、债券都出现了一定的波动，整体收益不佳。 “比较优势”主要是指科技制造业和消费升级两个方面：今年与硬科技相关的，如新能源、半导 体等行业都表现的非常好，其中能享受工程师红利的科技制造 业表现非常突出，与商业模式相关 的软科技则表现相对差一些；但受宏观环境影响以及疫情的反复，关系到绝大多数人就业的中小 微企业的经营遇到了些困难，居民在对于收入预期不明朗的情况下，消费支出会受到压制，整体 消费板块表现弱势。 “苔花如米小，也学牡丹开。”二级市场是公平的，每一类的资产都会有自己的表现时间，优 秀的公司无论大小，只要业绩持续兑现，最终都会被市场认可，只是时间的问题。今年的大小盘 股票表现差异很大，中证 1000 指数远远跑赢沪深 300 指数。这样的市场走势的背景是异常宽松的 流动性、行业龙头的反垄断和经济的调 结构，还有就是年初的时候中小市值的估值处于历史低位， 而行业龙头的估值处于历史高位。宏观经济的压力叠加流动性宽松的组合，天然更适合小市值股 票，此外，小市值股票还有“专精特新”的加持。这就像 2015 年，在“大众创业、万众创新”的 助推下，叠加流动性宽松，小市值股票涨幅非常大。其中不乏优质的小市值公司通过自己的努力 经营使得业绩快速增长，但不可否认的是，也有相当数量的小市值公司，上涨只是靠一些牵强的 逻辑和预期的演绎，没有基本面支撑的公司在潮水退去的时候就能看到是否在裸泳了。 “一期荣华一杯酒，炼刚化为绕指柔。”去 年底，核心资产是万众瞩目的焦点，长坡厚雪是投 资者口中出现最多的关键词，许多未来业绩增速中枢一般的优质公司的估值被推到了历史高位。 我们认为这些公司的长期成长性和在行业中的领先优势并没有发生变化，只是过高的估值需要一 些时间来化解，对于他们其中的绝大多数公司来说，今年是消化估值的一年。一年不到的时间， 核心资产的关注度从趋之若鹜变成了门可罗雀。对于任何投资标的来说，看好他的原因和看空他 的原因在任何一个时间段都会是充足的，而从我们的角度出发，我们还是希望去抓住一些主要矛 盾。那就是这些优质公司所处的行业还有空间吗？公司 在自己的行业里还有领先优势吗？公司目 前的估值是否匹配长期增长中枢？如果这些答案都是肯定的，那近期是不是提供了以合理的价格 买入这些优质龙头公司的机会？ “谁怜不得意，长剑独归来。”年初时候的百万雄狮过香江、南下抢夺定价权的豪言壮语犹言 在耳，到了年末，大部分投资者已经进入了谈港股色变的状态。因为资金属性和交易环境的不同， 港股市场相对于 A 股市场的折价会长期存在，短时间内期许 A/H 差价的迅速抹平都是不现实的。 抛开一直存在的差价不谈，只看现在港股的估值水平，相对于港股自身的历史水平也降到了低点， 当下也不应该是再拿 着放大镜找缺点的时候，我们对于港股明年提供一个合理的收益预期是有信 心的。 二、 2022 年市场展望： 展望 2 - 3 年的维度，我们认为以下的三件事是会发生的： 1 ）新冠逐步的流感化。我们盼望张医生所说的会成真， 2021 年会是抗击疫情的最后一个寒 冬。随着全球新冠疫苗接种率的提升，以及新冠特效药的不断开发，新冠的重症率和死亡率会显 著下降，最终新冠的伤害力会流感化。各个国家的国门会走向开放，文化交流和商业贸易会逐步 恢复正常，封闭会使得国家间的误解加深，而开放和交流会使得国家间的信任加深，毕竟更好的 生活品质是 全球的主流追求。 2 ）经济逐步的上台阶。今年因为房地产市场的风险，消费的低迷以及疫情的反复，叠加去年 的基数效应，整体经济走势是前高后低，这个对于顺周期标的的投资是非常不利的。现在我们可 以看到高层提出六稳六保，以经济建设为中心，各个行业的稳增长措施在相继出台，相信在明年 会逐步发挥作用。我们同时可以看到，高层对于中小微企业的支持是最为明显的。市场往往认为 上市公司里面的中小企业就是中小微企业的代表，其实这个是错误的，能够上市的企业基本都不 在中小微企业的范畴。那中小微企业对应的投资标的是什么呢？我们认为是消费相 关，中小微企 业解决了 90% 以上的居民就业，中小微企业的经营状况也就决定大部分居民的收入预期。今年整 体消费不好的原因就是中小微企业的经营困难，我们相信中小微企业的经营改善会带动就业和大 众的收入，从而提升大众消费的能力，最终带动经济进入到良性发展过程中。 3 ）流动性逐步的回归正常。随着疫情的逐步流感化以及经济的逐步上台阶，流动性会逐渐的 回归正常。核心资产里面都是各个行业的龙头，而各个行业的龙头跟经济的相关性是更大的。看 2 - 3 年的维度，在经济上行流动性下行的大背景下，核心资产的超额往往是更大的。我们近期行 业调 研的结论是，龙头公司在过去一年的领先优势并没有减小，在很多行业反而是加大的，然后 有很多公司的估值反而在行业内变得是相对便宜的。优质公司的表现时间迟早会来临，就像 2015 年之后，流动性潮水退去的时候，就是优质龙头公司表现的甜蜜时光了。 结合我们对于宏观环境的判断，我们对于 2022 年的市场观点也可以总结成两句话，“碳中和、 稳消费，聚焦核心资产。”希望我们对于 2022 年市场判断的正确率可以比 2021 年更高一些，能对 两句话。 三、消费行业展望： “沧海浮沉若云烟”，如果说科技投资的是变化，那消费给我们提 供的就是确定性和稳定性。 从收入端和利润端来看，消费品公司明年业绩将回归正常经营状态，同时也出现了估值切换的空 间。 2021 年对于消费无疑是外部因素变化很大的一年，全年疫情的反复扰动、反垄断、强监管等 行业政策，以及限产限电、原材料成本的大幅上行，导致业绩逐季放缓，估值持续承压。但历史 上每一次恶劣的外部环境都会强化优质公司竞争力，也更有利于格局的优化。我们认为 2022 年这 些负面因素都会弱化，整体消费的投资会比 21 年更加乐观。 消费的细分行业上，我们看好高端白酒和有全国化扩张潜力的次高端，四季度我们加仓白酒 配置 ，因为看见积极因素不断积累，改革信号的明显，强化了中长期业绩确定性。大众消费品预 计在二季度会有更好的表现，我们看好有涨价弹性的调味品，以及受疫情压制较大的餐饮供应链 复苏。养殖行业明年也有机会，需要逐步验证拐点，但这一轮周期的力度会明显弱于上一次，对 标的的选择要更注重成长性。新兴消费现在处在消化估值的过程中，会有不同赛道的分化，要自 下而上地挖掘个股机会。 2021 年医药板块跌宕起伏，核心资产由于种种原因没有获得我们期望的收益率，然而全年医 药板块还是有 30% 以上的个股涨幅超过 20% 。 CRO/CDMO 、医美、 上游装备耗材、中药都有自己的高 光时刻，兼容并包、百花齐放。我们抓住了一些机会，也错失了很多机会。我们坚信医药还会是 长牛行业，只是我们需要更辛苦、更勤奋的去挖掘标的，寻找未被认知的机会。展望 2022 年，我 们会在 CRO/CDMO 板块中优中选优；继续持有政策环境友好、业绩增长稳健的医疗器械和研发实力 强劲、业绩持续兑现的疫苗龙头；逐步买入业绩有望在疫情后恢复的消费医疗；并择机配置低估 值、基本面改善明显的其他优质标的。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人进一步健全了监察稽核机制，根据不 同基金的特点与公司业务发 展情况，及时界定新的合规风险点，并在年初制定监察稽核工作计划及重点，以专项检查或抽查 的形式对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务环节进 行检查。 本基金管理人始终坚持以法律法规及公司制度为基础，不断查缺补漏，确保本基金的安全、 合规运作，在投资研究交易环节，主要包括对研究报告合规性、股票库建立及完善情况、基金投 资比例的日常监控情况、关联交易的日常维护情况以及公平交易执行情况的合规检查；在营销与 销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费 率优惠业务等进行检查；在基 金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及 基金估值等业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进 建议、跟踪检查报告或监察提示函的形式，及时将潜在风险通报部门总监、分管领导、督察长及 公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。 与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工 作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严 格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核 部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员 和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基 金经理不介入基金 日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执 行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金于本报告期未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报 告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字 (2022) 第 23532 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 银华品质消费股票型证券投资基金全体基金份额持 有人： 审计意见 ( 一 ) 我们审计的内容 我们审计了银华品质消费股票型证券投资基金 ( 以下简称“银 华品质消费股票” ) 的财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日的资产负债表， 2021 年度和 2020 年 11 月 11 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2020 年 12 月 31 日止期间的利润 表和所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表以及财务报表附注。 ( 二 ) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“中国证监会” ) 、中国证券投资基金业协会 ( 以 下 简称“中国基金业协会” ) 发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制，公允反映了银华品质消费股票 2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度和 2020 年 11 月 11 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2020 年 12 月 31 日止期间 的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的 审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国 注册会计师职业道德守则，我们独立于银华品质消 费股票，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 无。 其他事项 无。 其他信息 无。 管理层和治理层对财务报表的责 任 银华品质消费股票的基金管理人银华基金管理股份有限公司 ( 以下简称“基金管理人” ) 管理层负责按照企业会计准则和 中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、 执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估银 华品质消 费股票的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适 用 ) ，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算 银华品质消费股票、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督银华品质消费股票的财务报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： ( 一 ) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 ( 二 ) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当 的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 ( 三 ) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计及相关披露的合理性。 ( 四 ) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对银华品质 消费股票持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不 确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注 意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表 非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信 息。然而， 未来的事项或情况可能导致银华品质消费股票不 能持续经营。 ( 五 ) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容，并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 注册会计师的姓名 薛 竞 周 祎 会计师事务所的地址 中国 上海市 审计报告日期 2022 年 3 月 25 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 银华品质消费股票型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 45,393,079.04 1,121,348,610.05 结算备付金 1,547,539.48 10,202,196.04 存出保证金 322,582.13 35,448.96 交易性金融资产 7.4.7.2 623,925,758.62 836, 745,048.73 其中：股票投资 621,227,811.62 836,745,048.73 基金投资 - - 债券投资 2,697,947.00 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 97,500,000.00 应收证券清算款 13,966,202.65 - 应收利息 7.4.7.5 31,879.77 128,475.93 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 685,187,041.69 2,065,959,779.71 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 2,033 ,671.33 109,170,331.60 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 887,847.74 2,419,711.43 应付托管费 147,974.61 403,285.22 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 880,882.03 793,529.70 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 210,000.00 - 负债 合计 4,160,375.71 112,786,857.95 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 715,318,275.57 1,887,155,737.90 未分配利润 7.4.7.10 -34,291,609.59 66,017,183.86 所有者权益合计 681,026,665.98 1,953,172,921.76 负债和所有者权益总计 685,187,041.69 2,065,959,779.71 注： 1. 报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.9521 元，基金份额总额 715,318,275.57 份。 2. 本财务报表的实际编制期间为 2021 年度和 2020 年 11 月 11 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2021 年 12 月 31 日止期间。 7.2 利润表 会计主体： 银华品质消费股票型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 11 月 11 日（基金 合同生效日）至 2020 年 12 月 31 日 一、收入 95,638,089.43 71,547,081.73 1. 利息收入 647,379.89 768,441.85 其中：存款利息收入 7.4.7.11 627,179.13 768,441.85 债券利息收入 7,990.60 - 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 12,210.16 - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以“ - ”填 列） 159,519,515.09 2,681,338.27 其中：股票投资收益 7.4.7.12 155,779,483.06 2,681,338.27 基金投资收益 - - - 债券投资收益 7.4.7.13 -299.40 - 资产支持证券投资收 益 7.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 3,740,331.43 - 3. 公允价值变动收益（损失 以“ - ”号填列） 7.4.7.17 -68,467,779.35 68,097,053.44 4. 汇兑收益（损失以“ - ”号 填列） - - 5. 其他收入（损失以“ - ”号 7.4.7.18 3,938,973.80 248.17 填列） 减： 二、费用 30,191,671.75 5,529,897.87 1 ．管理人报酬 7.4.10.2.1 16,103,395.58 3,888,376.70 2 ．托管费 7.4.10.2.2 2,683,899.33 648,062.77 3 ．销售服务费 - - 4 ．交易费用 7.4.7.19 11,174,333.44 989,571.21 5 ．利息支出 （未完）  |