[年报]泰信竞争优选混合 (005535): 泰信竞争优选灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:泰信竞争优选混合 : 泰信竞争优选灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告 泰信竞争优选灵活配置混合型证券投资 基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人： 泰信基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2022 年 3 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上 独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 28 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ............. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ .. 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ .... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 17 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ .................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ................ 17 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 20 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 20 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 22 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 23 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 51 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 51 8.2 期末按行业分 类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 51 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 52 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 54 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 60 8.6 期末按 公允价值 占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 60 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 60 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 61 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 61 8.10 报告期末本基金投资的股指期 货交易情况说明 ................................ ................................ .. 61 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 61 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................. 61 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 63 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 63 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 63 9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 63 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品 情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 63 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ....................... 64 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ . 65 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 65 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 65 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 65 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 65 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 65 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 65 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 65 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 68 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ... 73 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ ...... 73 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ .......................... 73 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 74 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 74 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 74 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 74 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 泰信竞争优选灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 泰信竞争优选混合 基金主代码 005535 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 5 月 14 日 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 352,962,866.21 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过 专注于分析上市公司的竞争格局，投资于 强势行业的龙头企业和具有估值优势、成长潜力的证 券，在充分控制风险的前提下，力争基金资产的长期 稳定增值。 投资策略 本基金着重于资产配置策略和精选个股策略，对行业 及企业的竞争格局进行系统的分析和实地调研，投资 于行业内具有竞争力且估值合理的上市公司。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 ×60% ＋上证国债指数收益率 ×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债 券型基金和货币市场基金、低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 罗丽娟 郭明 联系电话 021 - 20899098 （ 010 ） 66105799 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400 - 888 - 5988 95588 传真 021 - 20899008 （ 010 ） 66105798 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 区浦东南路 256 号 37 层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验 区浦 东南路 256 号 华夏银 行大厦 36 - 37 层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 万众 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.ftfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通 合伙） 中国上海市延安东路222号外滩中 心30楼 注册登记机构 泰信基金管 理有限公司 中国（上海）自由贸易实验区浦东 南路 256 号华夏银行大厦 36 、 37 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 92,816,295.50 57,235,954.95 19,276,057.78 本期利润 108,458,993.02 70,053,323.46 23,951,584.40 加权平均基金份额本期利润 0.8846 1.2320 0.3909 本期加权平均净值利润率 27.72% 62.15% 32.23% 本期基金份额净值增长率 39.67% 90.91% 42.53% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 期末可供分配利润 390,298,777.93 75,881,376.33 17,513,880.25 期末可供分配基金份额利润 1.1058 1.3224 0.3064 期末基金资产净值 939,165,372.57 151,810,424.58 79,223,675.68 期末基金份额净值 2.6608 2.6456 1.3858 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 基金份额累计净值增长率 269.50% 164.56% 38.57% 注： 1 、本基金基金合同于 2018 年 5 月 14 日正式生效。 2 、所述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4 、期 末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 9.16% 0.93% 1.37% 0.48% 7.79% 0.45% 过去六个月 9.00% 1.17% - 2.17% 0.61% 11.17% 0.56% 过去一年 39.67% 1.40% - 1.14% 0.70% 40.81% 0.70% 过去三年 280.03% 1.51% 43.33% 0.77% 236.70% 0.74% 自基金合同 生效起至今 269.50% 1.37% 25.41% 0.79% 244.09% 0.58% 注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率 ×60% ＋上证国债指数收益率 ×40% 1 、沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制，从上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 本的综合性指数；样本选择标准为规模大、流动性好的股票，目前沪深 300 指数样本覆盖了沪深 市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。 2 、上证国债指数样本涵盖了上海证券交易所所有的国债品种，交易所的国债交易市场具有参与主 体丰富、竞价交易连续的特性，能反映出市场利率的瞬息变化，也使得上证国债指数能真实地标 示出利率市场整体的收益风险度。 因此本基金选取的基准具有较好的代表性。 注： 1 、本基金合同生效日为 2018 年 5 月 14 日。 2 、建仓期满，各项投资比例符合基金合同关于投资组合的相关规定。本基金的投资组合比例 为：股票资产占基金资产的 0% - 95% ，权证投资占基金资产净值的比例为 0% – 3% ，每个交易日日终 保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ，其中，现金不包括结算备 付金、存出保证金（含股指期货合约需缴纳的交易保证金）、应收申购款等。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：本基金基金合同于 2018 年 5 月 14 日生效， 2018 年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每 10 份基金份 额分红数 现金 形式发放总 额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2021 10.5225 167,955,549.32 65 ,271,194.79 233,226,744.11 2020 - - - - 2019 - - - - 合计 10.5225 167,955,549.32 65,271,194.79 233,226,744.11 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人：泰信基金管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 256 号 37 层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36 - 37 层 成立日期： 2003 年 5 月 2 3 日 法定代表人：万众 总经理：高宇 电话： 021 - 20899188 传真： 021 - 20899008 联系人：徐磊 发展沿革： 泰信基金管理有限公司（ First - Trust Fund Management Co. ， Ltd. ）是原山东省国际信托投 资有限公司（现更名为山东省国际信托股份有限公司）联合江苏省投资管理有 限责任公司、青岛 国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于 2002 年 9 月 24 日经中国证券监督委员 会批准正式筹建， 2003 年 5 月 8 日获准开业，是 “ 好人举手 ” 制度下，获准筹建的第一家以信托 公司为主 发起人的基金管理公司。 经中国证券监督管理委员会证监许可 [2021]2848 号文核准，泰信基金管理有限公司原股东山 东省国际信托股份有限公司将其持有的本公司 45% 股权转让给山东省鲁信投资控股集团有限公 司。本次股权变更后，本公司的注册资本保持不变，公司股权结构如下：山东省鲁信投资控股集 团有限公司出资 9000 万元， 占公司总股本的 45% ；江苏省投资管理有限责任公司出资 6000 万元， 占公司总股本的 30% ；青岛国信实业有限公司出资 5000 万元，占公司总股本的 25% 。 公司目前下设上海锐懿资产管理有限公司、营销支持中心、 产品研发部、渠道服务部、战略 客户部、机构业务部、深圳分公司、北京分公司、金融科技部、权益投资部、固收投资部、研究 部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察稽核 部、综合管理部。截至 2021 年 12 月底，公司有正式员工 100 人，多数具有硕士以上学历。所有 人员在最近三年内均未受 到所在单位及有关管理部门的处罚。 截至 2021 年 12 月 31 日，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略 混合、泰信双息双利债券、泰信优质生活混合、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选混合、泰信债 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 4.3.1 公平交易制度和控制方法 券增强收益、泰信发展主题混合、泰信债券周期回报、泰信中证 200 指数、泰信中小盘精选混合、 泰信行业精选混合、泰信基本面 400 、泰信现代服务业混合、泰信鑫益定期开放债券、泰信国策 驱动混合、泰信鑫选混合、泰信互联网 + 混合、泰信智选成长混合、泰信鑫利混合、泰信竞争优选 混合、泰信双债增利债券、泰信景气驱动 12 个月持 有期混合、泰信汇享利率债债券、泰信低碳经 济混合、泰信均衡价值混合、泰信汇利三个月定期开放债券、泰信医疗服务混合共 28 只开放式基 金及 31 个资产管理计划。 姓名 职 务 任本基金的基金经理（助理）期 限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 徐慕浩 先生 泰信蓝筹 精选混合 型证券投 资基金基 金经理、 泰信竞争 优选灵活 配置混合 型证券投 资基金基 金经理 2019 年 8 月 17 日 - 10 年 徐慕浩先生，南开大学金融 学专业硕士。 2011 年 7 月加 入泰信基金管理有限公司， 历任助理研究员、研究员、 研究员兼基金经理助理。 2019 年 8 月至今任泰信竞争 优选灵活配置混合型证券 投资基金基金经理； 2020 年 11 月至今任泰信蓝筹精选 混合型证券投资基金基金 经理。 注： 1 、任职日期是指基金合同生效 日期或公司公告日期； 2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 本报告期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》、《泰信竞争优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金 管理人 在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为， 本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告 [2011]18 号），公 司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分 4.3.2 公平交易制度的执行情况 4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性 监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平 交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立 的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易 监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公 平交易制度整体执行情况良好。 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输 送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现 成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况，亦无其他异常交易行为。 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输 送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 回顾 2021 年，上证指数连续三年上涨，行业表现分化，新能源、周期等领域涨幅超过 40% ， 餐饮旅游、非银、家电等领域跌幅接近 2 0% ，超过 2/3 的行业出现上涨，主动管理基金平均收益 率近 8% ，市场具备不错的赚钱效应。经济层面， GDP 增速在 1 季度见顶之后一直处于回落状态， 而 CPI 由于猪价等因素的压制，一直处于较低的位置。政策层面，进入 4 季度之后由于经济下滑 超预期，中央经济工作会议将稳增长放在更加重要的位置，重申以经济建设为中心。同时货币端 启动降准、降息，增加市场流动性。海外方面，由于疫情之后的宽松政策，美欧等发达国 家的通 胀超预期上行，美联储的态度逐渐转向鹰派。 截至本报告期末本基金份额净值为 2.6608 元；本报告 期基金份额净值增长率为 39.67% ，业 绩比较基准收益率为 - 1.14% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022 年，开年市场超预期下跌，前期热门赛道跌幅尤大，这里面有机构持仓拥挤、部分 板块估值较高等因素，市场也担忧滞涨会带来 A 股继续的大幅下跌。我们认为从估值和政策经济 环境两个角度看跟历史还是有区别的。估值层面本轮高点沪深 300TTM 估值为 17 倍，目前已跌至 13 倍，处于历史均值附近。政策经济环境层面，历史上大幅调整的时候 CPI 都很高，政策端收紧 带来市场的下跌，而这轮 CPI 温和，政策已经提前 宽松。结构方面，新能源、医药等景气赛道的 估值回落提升性价比，这些领域依然是我们的战略配置，未来需要关注的是业绩的兑现程 度；稳 增长上升到政治问题将提升各方出台政策的积极性，而 A 股的相应领域也将有良好表现；疫情有 望逐步散去，出行、旅游等受损板块也值得关注。风险方面，需要重视美联储加息导致的美股下 跌风险。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内，本基金管理人合规管理及内部控制工作本着对基金份额持有人利益高度负责 的精神，以独立于各业务部门的风险管理部、监察稽核部为主体，对基金销售、投资运作、后台 保障等 主要业务活动进行监督与控制，较好地保证了基金运作的合规性。 1 、进一步完善制度建设，构建全面有效的内部控制体系 本基金管理人根据最新出台的相关法律法规，及时补充及完善了内部管理制度，同时对业务 流程进一步梳理，严格按照监管要求进行风险控制评估及合规管理有效性评估，确保风险控制及 合规管理的有效性，不断提升内部控制水平。 2 、进一步规范基金投资 管理工作流程，加强基金投资风险控制。 （ 1 ）加强基金的日常投资交易进行监控，及时提示相关风险。公司风险管理部负责基金日常 投资行为的监控，并与相关基金经理沟通，提示相关风险。 同时根据投委会的投资决议、政策法 规规定对风险指标设置进行调整，不定期检查风险监控指标设置，并根据新的需求对风险监控指 标进行测试和更新。根据证监会发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》， 制定和修订了一系列公司相关制度和流程，加强了对旗下公募基金的流动性管控，包括投资指标 阀值设置、交易对手及质押品管控等。另外注意对监管机构处 罚信息与市场负面信息搜集，提示 投研部门注意投资风险。 （ 2 ）规范投资交易行为，防范交易环节的操作风险。公司禁止基金内的同日反向交易，严格 控制旗下管理投资组合间的同日反向交易， 对基金间同日同向交易、所有投资组合对单只股票成 交量占其市场总成交异常等指标进行预警监控。对于日常的投资监控，公司实行的是事前控制、 事中监督、事后检查的方法，在公平交易的各环节建立了责任追究制，实行各部门责任人、分管 领导责任人负责制，以最大限度地监控并处置可能造成不公平交易或利益输送的行为。 3 、针对基金投资运作通过日常监察与专项稽核相 结合，保证了内部监察稽核的全面性、实时 性，通过查漏补缺、及时整改强化了风险控制流程，提高了投资管理及运营相关人员的风险意识 水平，从而较好地预防风险，维护基金持有人利益。 4 、做 好投研交易等人员的合规培训，提高合规意识。公司组织投研人员开展内幕交易案例合 规培训，就近年来发生的典型内幕交易案例作了分类汇报，并对目前市场上的疑似内幕交易、有 争议的内幕交易案例进行了说明，要求投研人员遵守投资纪律，规范决策流程，从源头避免内幕 交易事件的发生，加强了投研人员的合规意识。 5 、公司采用技术手段对网站、交易、行情等进行屏 蔽，对其他非受控方式上网及即时通讯做 出进一步规范。本年度进一步加强对投研人员的通讯管理，更新了手机保管设备，对基金经理、 交易人员在交易时间的移动电话、掌上电脑等移动通讯工具实行集 中管理，规范了手机上交异常 记录表，不定期抽查；对基金经理集中区域进行录像监控，对于证券公司的网站、网页委托进行 了屏蔽，对投研人员的办公电脑安装截屏软件进行留痕处理，并对安装软件的权限进行严格限制。 在本报告期内，本基金的投资运作等各环节基本符合规定的要求，未出现异常交易、操纵市 场、内幕交易等违法违规现象。今后公司将继续夯实内部控制和风险管理工作，保证基金运作的 合规性，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定， 保证基金估值的公 平、合理，有效维护投资人的利益，本公司建立估值委员会，负责本公司基金估值业务的决策和 评价、与基金估值业务相关的信息披露规定等工作。 本公司管理的基金日常估值由公司清算会计部负责。清算会计部完成估值后，将估值结果以 合同约定的形式发送基金托管人，基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时间、 程序进行复核，复核无误后，由管理人按约定对外公布；月末、年中和年末估值复核与基金会计 账目的核对同时进行。本公司在采用估值政策和程序时，应当充分考虑参与估值流程各方及人员 的经验、专业胜任能力和独立性 ，通过建立估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三 方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 一、基金合同关于利润分配的约定 1 、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年至少进行 1 次收益分配，每年收益分配次 数最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 50% ，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； 2 、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红 利自动转为基金份额进行再投资；若投资 者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3 、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低 于面值； 4 、每一基金份额享有同等分配权； 5 、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 二、本报告期 , 本基金每 10 份分配 10.5225 元 , 利润分配合计 233,226,744.11 元 ( 其中 , 现金 形式发放 167,955,549.32 元 , 再投资形式发放 65,271,194.79 元 ) 。符合基金合同的约定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值 低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他 法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地 履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人 —— 泰信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产 净 值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人 利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对泰信基金管理有限公司编制和披露的本基金 2021 年年度报告中财务指标、净 值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确 和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 德师报 ( 审 ) 字 (22) 第 P00143 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 泰信竞争优选灵活配置混合型证券投资基金全体持有人： 审计意见 我们审计了泰信竞争优选灵活配置混合型证券投资基金的财务报 表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表， 2021 年度的利润表、 所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中 国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定 编制，公允反映了泰信竞争优选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净 值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于泰信竞争优选灵活配置混合型证券投资基金，并履行了职业道 德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当 的，为发表审计意见提供了基础。 其他信息 泰信基金管理有限公司 ( 以下简称 “ 基金管理人 ”) 管理层对其他 信息负责。其他信息包括泰信竞争优选 灵活配置混合型证券投资基 金年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准 则和中国证券监督管理委 员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其 实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报 表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估泰信竞争优选灵活 配置混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的 事项 ( 如适用 ) ，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划 清算泰信竞争优选灵活配置混合型证券投资基金、终止运营或别无 其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督泰信竞争优选灵活配置混合型证券投 资基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表 重大错报风险， 设计和实施审计程序 以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计 估计及相关披露的合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据获 取的审计证据，就可能导致对泰信 竞争优选灵活配置 混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是 否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不 确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务 报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项 或情况可能导致泰信竞争优选灵活配置混合型证券投资基金不能 持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们 与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 李冰雯 谭麟林 会计师事务所的地址 中国上海市延安东路222号外滩中心30楼 审计报告日期 2022 年 3 月 28 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 泰信竞争优选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 76,722,011.21 13,475,037.82 结算备付金 2,196,297.13 1,069,316.32 存出保证金 283,417.78 75,445.22 交易性金融资产 7.4.7.2 869,077,806.97 141,879,157.91 其中：股票投资 869,077,806.97 141,879,157.91 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 1,330,396.41 - 应收利息 7.4.7.5 15,230.18 1,595.44 应收股利 - - 应收申购款 372,869.85 29,186.05 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 949,998,029.53 156,529,738.76 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 7,696,820.28 3,877,684.83 应付赎回款 335,479.45 80,686.15 应付管理人报酬 971,260.16 182,561.69 应付托管费 161,876.71 30,426.97 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,489,083.14 431,624.57 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 178,137.22 116,329.97 负债合计 10,832,656.96 4,719,314.18 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 352,962,866.21 57,381,630.75 未分配利润 7.4.7.10 586,202,506.36 94,428,793.83 所有者权益合计 939,165,372.57 151,810,424.58 负债和所有者权益总计 949,998,029.53 156,529,738.76 注：报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值人民币 2.6608 元，基金份额总额 352,962,866.21 份。 7.2 利润表 会计主体： 泰信竞争优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年1月1日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至 2020年12月31日 一、收入 120,645,986.21 75,194,126.30 1.利息收入 186,158.09 59,989.55 其中：存款利息收入 7.4.7.11 185,232.52 59,973.85 债券利息收入 925.57 15.70 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 104,177,664.60 62,233,551.70 其中：股票投资收益 7.4.7.12 101,799,672.45 61,447,259.23 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 344,106.47 21,823.69 资产支持证券投资收益 7.4.7.13. 3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 2,033,885.68 764,468.78 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 15,642,697.52 12,817,368.51 4. 汇兑收益 （损失以“ - ”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 639,466.00 83,216.54 减：二、费用 12,186,993.19 5,140,802.84 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 5,762,733.65 1,677,237.62 2．托管费 7.4.10.2.2 960,455.69 279,539.69 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 5,267,122.76 3,049,080.45 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6 ．税金及附加 1.09 0.08 7．其他费用 7.4.7.20 196,680.00 134,945.00 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 108,458,993.02 70,053,323.46 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 108,458,993.02 70,053,323.46 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 泰信竞争优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 57,381,630.75 94,428,793.83 151,810,424.58 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 108,458,993.02 108,458,993.02 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填列） 295,581,235.46 616,541,463.62 912,122, 699.08 其中： 1. 基金申购款 369,910,401.27 779,932,619.36 1,149,843,020.63 2. 基金赎回款 - 74,329,165.81 - 163,391,155.74 - 237,720,321.55 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“ - ” 号填列） - - 233,226,744.11 - 233,226,744.11 五、期末所有者权益（基 金净值） 352,962,866.21 586,202,506.36 939,165,372.5 7 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 7.4.1 基金基本情况 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 57,169,397.37 22,054,278.31 79,223,675.68 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 70,053,323.46 70,053,323.46 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填列） 212,233.38 2,321,192.06 2,533,425.44 其中： 1. 基金申购款 19,527,828.27 20,350,484.23 39,878,312.50 2. 基金赎回款 - 19,315,594.89 - 18,029,292.17 - 37,344,887.06 四、本期向基金份额持有（未完）  |