[年报]泰信现代 (290014): 泰信现代服务业混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:泰信现代 : 泰信现代服务业混合型证券投资基金2021年年度报告 泰信现代服务业混合型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人： 泰信基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2022 年 3 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上 独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 28 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ............. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ .. 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ .... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........ 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 17 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................................ .... 17 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .............................. 18 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 19 5.3 托管人对本年度报 告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 19 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 20 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ .................... 20 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ................ 20 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 23 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 23 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 24 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 25 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 26 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 47 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 47 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 47 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 48 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 49 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 55 8.6 期末按 公允价值 占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 55 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 55 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名权证投资明细 ............................ 55 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 55 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 55 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................. 56 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 57 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 57 9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 57 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品 情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 57 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ....................... 58 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ . 59 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 59 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 59 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 59 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 59 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 59 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 59 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 60 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 63 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ... 67 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ ...... 67 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ .......................... 67 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 68 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 68 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 68 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 68 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 泰信现代服务业混合型证券投资基金 基金简称 泰信现代服务业混合 基金主代码 290014 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 2 月 7 日 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 28,423,959.48 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 充分把握中国经济可持续发展过程中现代服务业呈现 出的投资机会，通过行业配置和精选个股，分享中国 在加快转变经济发展方式的过程中现代服务业的崛起 所孕育的投资机遇。在严格控制投资风险的条件下， 力争基金资产获取超越业绩比较基准的稳健收益。 投资策略 本基金看好在我国加快转变经济发展方式的过程中现 代服务业的发展前景，将结合“自上而下”的资产配 置策 略和“自下而上”的个股精选策略，注重股票资 产在其各相关行业的配置，并考虑组合品种的估值风 险和大类资产的系统风险，通过品种和仓位的动态调 整降低资产波动的风险。 业绩比较基准 75%× 沪深 300 指数 +25%× 中证全债指数 风险收益特征 本基金作为混合型基金，主要通过发掘在我国加快转 变经济发展方式的过程中，推动现代服务业大发展带 来的投资机会，实现基金资产增值，属于中高风险、 中高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债 券型基金和货币市场基金、低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基 金托管人 名称 泰信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 罗丽娟 郭明 联系电话 021 - 20899098 （ 010 ） 66105799 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400 - 888 - 5988 95588 传真 021 - 20899008 （ 010 ） 66105798 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 区浦东南路 256 号 37 层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验 区浦东 南路 256 号 华夏银 行大厦 36 - 37 层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 万众 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.ftfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特 殊普通合伙） 中国上海市延安东路222号外滩中心30楼 注册登记机构 泰信基金管理 有限公司 中国（上海）自由贸易实验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36 、 37 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 4,554,308.16 26,286,132.69 4,395,804.85 本期利润 - 5,282,489.94 22,121,087.99 13,744,928.88 加权平均基金份额本期利润 - 0.3438 0.7313 0.4102 本期加权平均净值利润率 - 12.53% 33.75% 25.26% 本期基金份额净值增长率 23.65% 39.67% 32.42% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 期末可供分配利润 54,314,608.40 32,802,095.12 21,098,499.88 期末可供分配基金份额利润 1.9109 1.4189 0.6373 期末基金资产净值 85,019,522.39 55,920,515.18 57,330,334.25 期末基金份额净值 2.991 2.419 1.732 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 基金份额累计净值增长率 213.94% 153.90% 81.79% 注： 1 、上述指标的计算时间的起始日为 2013 年 2 月 7 日（基金合同生效日） 。 2 、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4 、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 - 4.68% 2.66% 1.52% 0.59% - 6.20% 2.07% 过去六个月 19.98% 3.07% - 3.21% 0.77% 23.19% 2.30% 过去一年 23.65% 2.40% - 2.29% 0.88% 25.94% 1.52% 过去三年 128.67% 1.90% 51.68% 0.96% 76.99% 0.94% 过去五年 87.41% 1.58% 44.92% 0.90% 42.49% 0.68% 自基金合同 生效起至今 213.94% 1.71% 78.02% 1.08% 135.92% 0.63% 注：本基金业绩比较基准为： 75%× 沪深 300 指数 +25%× 中证全债指数 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 1 、沪深 300 指数，编制合理和透明，运用广泛，对中国 A 股市场 具有较强的代表性和权威性。 2 、中证全债指数以银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券为样本，是综合反 映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，具有良好的债券市场代表性，运用 较为广泛。 注： 1 、本基金合同于 2013 年 2 月 7 日正式生效。本基金自 2015 年 8 月 7 日起变更为混合型基金。 2 、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，基金投资组合各项比例符合基金合同的约定。本基 金将基金资产的 60% - 95% 投资于股票，固定收益类证券投资比例为基金资产的 0% - 35% ，现金或者 到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% ，权证投资比例为基金资产净 值的 0% - 3% 。本基金投资于现代服务业相关上市公司的比例不低于股票投资资产的 80% 。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年本基金未进行利润分配。 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人：泰信基金管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 256 号 37 层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南 路 256 号华夏银行大厦 36 - 37 层 成立日期： 2003 年 5 月 23 日 法定代表人：万众 总经理：高宇 电话： 021 - 20899188 传真： 021 - 20899008 联系人：徐磊 发展沿革： 泰信基金管理有限公司（ First - Trust Fund Management Co. ， Ltd. ）是原山东省国际信托投 资有限公司（现更名为山东省国际信托股份有限公司）联合江苏省投资管理有 限责任公司、青岛 国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于 2002 年 9 月 24 日经中国证券监督委员 会批准正式筹建， 2003 年 5 月 8 日 获准开业，是 “ 好人举手 ” 制度下，获准筹建的第一家以信托 公司为主发起人的基金管理公司。 经中国证券监督管理委员会证监许可 [2021]2848 号文核准，泰信基金管理有限公司原股东山 东省国际信托股份有限公司将其持有的本公司 45% 股权转让给山东省鲁信投资控股集团有限公 司。本次股权变更后，本公司的注册资本保持不变，公司股权结构如下：山东省鲁信投资控股集 团有限公司出资 9000 万元， 占公司总股本的 45% ；江苏省投资管理有限责任公司出资 6000 万元， 占公司总股本的 30% ；青岛国信实业有限公司出资 5000 万元，占公司总股本的 25% 。 公司目前下设上海锐懿资产管理有限公司、营销支持中心、产品研发部、渠道服务部、战略 客户部、机构业务部、深圳分公司、北京分公司、金融科技部、权益投资部、固收投资部、研究 部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察稽核 部、综合管理部。截至 2021 年 12 月底，公司有正式员工 100 人，多数具有硕士以上学历。所有 人员在最近三年内均未受 到所在单位及有关管理部门的处罚。 截至 2021 年 12 月 31 日，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略 混合、泰信双息双利债券 、泰信优质生活混合、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选混合、泰信债 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 券增强收益、泰信发展主题混合、泰信债券周期回报、泰信中证 200 指数、泰信中小盘精选混合、 泰信行业精选混合、泰信基本面 400 、泰信现代服务业混合、泰信鑫益定期开放债券、泰信国策 驱动混合、泰信鑫选混合、泰信互联网 + 混合、泰信智选成长混合、泰信鑫利混合、泰信竞争优选 混合、泰信双债增利债券、泰信景气驱动 12 个月持 有期混合、泰信汇享利率债债券、泰信低碳经 济混合、泰信均衡价值混合、泰信汇利三个月定期开放债券、泰信医疗服务混合共 28 只开放式基 金及 31 个资产管理 计划。 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期 限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王博强 先生 泰信先行 策略开放 式证券投 资基金基 金经理、 泰信现代 服务业混 合型证券 投资基金 基金经 理、泰信 景气驱动 12 个月持 有期混合 型证券投 资基金基 金经理、 泰信均衡 价值混合 型证券投 资基金基 金经理、 公司旗下 资产管理 计划投资 经理 2015 年 3 月 17 日 - 13 年 王博强先生，英国城市大学 投资管理专业硕士。 2008 年 12 月加入泰信基金管理有 限公司，历任基金投资部行 政助理、 集中交易部交易 员、研究部助理研究员、研 究员、高级研究员兼基金经 理助理。 2018 年 5 至 2020 年 5 月任泰信竞争优选灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理。 2015 年 3 月至今 任泰信现代服务业混合型 证券投资基金基金经理， 2016 年 6 月至今任泰信先行 策略开放式证券投资基金 基金经理， 2021 年 4 月至今 任泰信景气驱动 12 个月持 有期混合型证券投资基金 基金经理， 2021 年 12 月至 今任泰信均衡价值混合型 证券投资基金基 金经理。 2020 年 8 月至今兼任公司旗 下资产管理计划投资经理。 黄潜轶 先生 泰信现代 服务业混 合型证券 投资基金 基金经 2021 年 2 月 2 日 - 9 年 黄潜轶先生，研究生学历， 具有基金从业资格。曾任职 于中欧基金管理有限公司。 2015 年 3 月加入泰信基金管 理有限公司，历任研究员、 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 4.1.4 基金经理薪酬机制 4.3.1 公平交易制度和控制方法 理、泰信 发展主题 混合型证 券投资基 金基金经 理 基金经理助理。 2021 年 2 月 至今任泰信现代服务业混 合型证券投资基金基金经 理， 2021 年 8 月至今任泰信 发展主题混合型证券投资 基金基金经理。 注： 1 、任职日期是指公司公告的日期。 2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定； 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 王博强 公募基金 4 1,396,034,991.09 2015 - 03 - 17 私募资产管理计划 2 334,537,244.15 2020 - 08 - 13 其他组合 - - - 合计 6 1,730,572,235.24 - 本基金基金经理王博强兼任本公司旗下资产管理计划投资经理，本年度不存在基金经理薪酬 激励与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现挂钩的情况； 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》、《泰信现代服务业混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着 诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严 格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本 基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告 [2 011]18 号），公 司制定了《泰信基金管理有限公司公平交易制度》，主要控制方法如下： 1 、建立统一的研究平台，所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放。 2 、建立全公司投资对象备选库和各投资组合的投资对象备选库。 3 、投委会作为公司受托资产投资的最高决策机构，主要负责对公司所管理的受托资产进行投 资决策。投资总监在其权限范围内审批超出投资组合经理权限的投资计划。投资组合经理在其权 限范围内进行投资决策。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 4 、投资组合经理同时管理多个投资组合 时，必须公平公正的对待管理的所有投资组合，除申 购赎回、个股投资比例超标 等客观因素之外，同一交易日投资同一交易品种时，应尽可能使他们 获得相同或相近的交易价格。 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同 日反向交易。 5 、集中交易室负责所有投资指令的执行，必须确保所有同向指令的公平公正，平等对待所有 投资组合。发现异常指令或者涉嫌利益输送的指令，交易室应立即停止执行指令，并向投资总监 和风险管理部报告。对非竞争竞价指令，不同投资组合也必须公平对待，主要采取成交结果按比 例分配和 轮侯方式处理。 6 、风险管理部通过交易系统监控指标设置，实时监控交易指令 ，禁止同一投资组合内部的同 日反向交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益 输送的同日反向交易。 7 、公司在交易系统中设置强制公平委托参数，强制交易系统对符合要求的同一交易品种的同 向指令执行公平委托。 8 、风险管理部定期与不定期对交易指令的公平性和交易委托的公平性进行分析，对强制公平 委托的执行过程与结果进行检查；对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机 和交易价差进行分析，并完成定期分析报 告。 公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有 投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投 资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可 疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立 的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易 监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整 体执行情况良好。 为了规范公募基金经理兼任私募资产管理计划投资经理相关工作，保障投资者合法权益，确 保公平对待不同的投资组合，公司在系统设置、制度安排、操作流程上都进行了严格的控制。在 投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合 4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 之间进行利益输送，严格防范异常交易。对于公平交易及异常交易管理，公司秉承着事前防范， 事中监控，事后检查、分析、报告、披露的原则。在事前防范方面，风险管理部通过投资交易系 统监控指标设置风控阀值，禁止同一投资组合内部的同日反向交易，禁止不同投 资组合之间的同 日反向交易（完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外），所有的投资指令、交易指 令均需通过投资交易系统下单，指令下达后均在系统内通过了阀值监测，可以实时监控交易指令 严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。在事中监控方面，基金经理通过投资 交易系下达投资指令，每个基金经理仅有一个交易系统账号，开通所管理的投资组合的相关权限， 为保证“同时同价”，基金经理管理的多个组合同日购入或出售同一证券时使用投资交易系统中 的“多基金指令”功能模块下单，在投资交易系统中勾选所需下单的基金进行同时下单 。指令通 过系统风控阀值检测后，下达到集中交易室。在事后检查方面，风险管理部对不同投资组合，尤 其是同一位基金经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监 控：对同一基金经理管理的不同投资组合同向向交易和反向交易，结合成交顺序、价格偏差、产 品规模、成交量等因素进行分析，包括投资组合之间的日内、 3 日内、 5 日内、 10 日内、 20 日内 同向交易，投资组合之间的日内、 3 日内、 5 日、 10 日内、 20 日内的反向交易，定期出具公平交 易评估周报、月报、季报、半年报、年报，对交易指令的公平合理性进行分析。 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输 送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 2021 年全年国内 A 股市场大幅震荡，风格数次切换，整体变化较大。春节前市场机会集中在 以各行业核心龙头为代表的公司上，但春节后各行业龙头公司出现一波集中连续快速下跌，同期 低估值价值股则表现突出。从 3 月中旬 市场见底止跌后，以中小盘、高成长、高景气度为代表的 行业和公司持续走强至三季度。四季度成长类公司出现大幅的回落，之前跌幅居前的行业则在市 场改善预期的背景下出现了反弹。 本基金 2021 年年初以未泡沫化的行业和公司为主要配置，春节后应对市场快速下跌，快速降 低仓位，同时加大了对低估值价值个股的配置力度。在市场大幅下 跌后本基金将仓位提升至高位。 二季度随着对市场下行风险担忧的减弱，在行业和公司配置上大幅降低了低估值价值类个股的配 置，加大了对长期成长趋势明朗，景气度持续向上，估值增速匹配度相对合适的成长类行业和个 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 股的配置 。三季度随着新能源汽车产业链的持续超预期，加大了对新能源汽车产业链的配置力度。 四季度虽然由于市场对于新能源汽车产业链的持续性和价格的担忧，行业出现了很大的回调，但 由于行业基本面和价格仍持续超预期，因此维持了对基本面良好的环节和公司的配置。由于部分 消费行业核心龙头估值全年处于高位，另外部分消费行业景气持续向下，在疫情背景下消费受到 持续的影响和压制，本基金在消费配置上保持相对较低的比例。 截至本报告期末本基金份额净值为 2.991 元；本报告期基金份额净值增长率为 23.65% ，业绩 比较基准 收益率为 - 2.29% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022 年，本基金认为市场存在结构性的投资机会。虽然 2022 年整体国内宏观经济可能 面临一定的压力，但在国内稳增长政策上的发力有望对冲这种压力。市场预计将在经济不明朗和 海外收紧流动性的压力下产生各种担忧，从而形成下行风险，但也有望在国内相对独立的政策下 起作用时出现修复。 结构上，本基金认为在今年及未来几年仍能持续高成长的行业和公司在错杀时将是极好的买 点。同时受益稳增长政策支持的行业整体的下行风险相对较小，但向上的弹性也有限。 产业链中 ，本基金认为需要警惕对于上游价格的上涨幅度和持续时间预期不足，很多上游行 业在长期资本开支不足、全球各国政策引导带来的能源转型及经济结构转型、以及部分资源出口 国在全球流动性收紧经济压力下对于初级产品的出口依赖和维护高价意愿导致的出口限制等各种 综合因素作用下，部分上游产品的价格端可能会出现超出市场普遍预期的结果。因此对于产业链 的中下游，其中需求不足、壁垒不足、价格转嫁能力较弱的细分行业需要慎言毛利率改善。 本基金认为消费行业在 2022 年面临机会和风险并存的状况，但机会仍有较大的不确定性。消 费风险来自于经济压力和 收入预期，长时间疫情对于消费能力和消费意愿的损耗。机会则来自于 疫情结 束时点的不确定性以及在疫情背景下带来的行业格局变化、消费习惯变化创造的机会、以 及政策对于部分类型消费的政策支持。 新能源行业仍是未来能源转型发展的大方向，但其中不同细分行业的商业模式、竞争格局、 复合增速、估值情况都有不同，需要仔细筛选增速更好、估值性价比更好、政策会进一步加大支 持力度的细分环节。 制造业升级过程中自主可控和智能化仍会创造出部分细分行业的持续成长机会，同样可以寻 找性价比合适的机会进行适当的配置。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内，本基金管理人合规管理及内部控制工作本着对基金份额持有人利益高度负责 的精神，以独立于各业务部门的风险管理部、监察稽核部为主体，对基金销售、投资运作、后台 保障等主要业务活动进行监督与控制，较好地保证了基金运作的合规性。 1 、进一步完善制度建设，构建全面有效的内部控制体系 本基金管理人根据最新出台的相关法律法规，及时补充及完善了内部管理制度，同时对业务 流程进一步梳理，严格按照监管要求进行风险控制评估及合规管理有效性评估，确保风险控制及 合规管理的有效性，不断提升内部控制水平。 2 、进一步规 范基金投资 管理工作流程，加强基金投资风险控制。 （ 1 ）加强基金的日常投资交易进行监控，及时提示相关风险。公司风险管理部负责基金日常 投资行为的监控，并与相关基金经理沟通，提示相关风险。同时根据投委会的投资决议、政策法 规规定对风险指标设置进行调整，不定期检查风险监控指标设置，并根据新的需求对风险监控指 标进行测试和更新。根据证监会发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》， 制定和修订了一系列公司相关制度和流程，加强了对旗下公募基金的流动性管控，包括投资指标 阀值设置、交易对手及质押品管控等。另外注意对监 管机构处 罚信息与市场负面信息搜集，提示 投研部门注意投资风险。 （ 2 ）规范投资交易行为，防范交易环节的操作风险。公司禁止基金内的同日反向交易，严格 控制旗下管理投资组合间的同日反向交易，对基金间同日同向交易、所有投资组合对单只股票成 交量占其市场总成交异常等指标进行预警监控。对于日常的投资监控，公司实行的是事前控制、 事中监督、事后检查的方法，在公平交易的各环节建立了责任追究制，实行各部门责任人、分管 领导责任人负责制，以最大限度地监控并处置可能造成不公平交易或利益输送的行为。 3 、针对基金投资运作通过日常监察与专项 稽核相 结合，保证了内部监察稽核的全面性、实时 性，通过查漏补缺、及时整改强化了风险控制流程，提高了投资管理及运营相关人员的风险意识 水平，从而较好地预防风险，维护基金持有人利益。 4 、做好投研交易等人员的合规培训，提高合规意识。公司组织投研人员开展内幕交易案例合 规培训，就近年来发生的典型内幕交易案例作了分类汇报，并对目前市场上的疑似内幕交易、有 争议的内幕交易案例进行了说明，要求投研人员遵守投资纪律，规范决策流程，从源头避免内幕 交易事件的发生，加强了投研人员的合规意识。 5 、公司采用技术手段对网站、交易、行情等进 行屏 蔽，对其他非受控方式上网及即时通讯做 出进一步规范。本年度进一步加强对投研人员的通讯管理，更新了手机保管设备，对基金经理、 交易人员在交易时间的移动电话、掌上电脑等移动通讯工具实行集中管理，规范了手机上交异常 记录表，不定期抽查；对基金经理集中区域进行录像监控，对于证券公司的网站、网页委托进行 了屏蔽，对投研人员的办公电脑安装截屏软件进行留痕处理，并对安装软件的权限进行严格限制。 在本报告期内，本基金的投资运作等各环节基本符合规定的要求，未出现异常交易、操纵市 场、内幕交易等违法违规现象。今后公司将继续夯实内部控 制和风险管理工作，保证基金运作的 合规性，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，保证基金估值的公 平、合理，有效维护投资人的利益，本公司建立估值委员会，负责本公司基金估值业务的决策和 评价、与基金估值业务相关的信息披露规定等工作。 本公司管理的基金日常估值由公司清算会计部负责。清算会计部完成估值后，将估值结果以 合同约定的形式发送基金托管人，基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时间、 程序进行复核， 复核无误后，由管理人按约定对外公布；月末、年中和年末估值复核与基金会计 账目的核对同时进行。本公司在采用估值政策和程序时，应当充分考虑参与估值流程各方及人员 的经验、专业胜任能力和独立性，通过建立估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三 方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 一、基金合同关于利润分配的约定： 1 、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，每次收益分配 比例不得低于该次可供分配利润的 10% ，若《基金合 同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； 2 、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红 利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3 、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4 、每一基金份额 享有同等分配权； 5 、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 二、本报告期 , 本基金未进行利润分配。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金于 2021 年 4 月 2 日至 2021 年 9 月 3 日有连续六十个工作日基金资产净值低 于五千万元的情况。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他 法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地 履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人 — — 泰信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净 值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人 利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对泰信基金管理有限公司编制和披露的本基金 2021 年年度报告中财务指标、净 值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确 和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准 无保留意见 审计报告编号 德师报 ( 审 ) 字 (22) 第 P00136 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 泰信现代服务业混合型证券投资基金全体持有人： 审计意见 我们审计了泰信现代服务业混合型证券投资基金的财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表， 2021 年度的利润表、所有者权 益 ( 基金净值 ) 变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中 国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定 编制，公允反映了泰信现代服务业混合型 证券投资基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情 况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于泰信现代服务业混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面 的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为 发表审计意见提供了基础。 其他信息 泰信基金管理有限公司 ( 以下简称 “ 基金管理人 ”) 管理层对其他 信息负责 。其他信息包括泰信现代服务业混合型证券投资基金年度 报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理 层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委 员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其 实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报 表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估泰信现代服务业混 合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算 泰信现代服务业混合型证券投资基金、终止运营或别无其他现实的 选择。 基金管理人治理层负责监督泰信现代服务业混合型证券投资基金 的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报 表重大错报风险， 设计和实施审计程序 以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计 估计及相关披露的合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据 获取的审计证据，就可能导致对泰信 现代服务业混合型 证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定 性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表 中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我 们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或 情况可能导致泰信现代服务业混合型证券投资基金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理 人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 李冰雯 谭麟林 会计师事务所的地址 中国上海市延安东路222号外滩中心30楼 审计报告日期 2022 年 3 月 28 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 泰信现代服务业混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 5,904,705.97 6,903,729.66 结算备付金 79,359.91 314,330.99 存出保证金 25,947.64 34,782.62 交易性金融资产 7.4.7.2 79,591,892.09 46,959,270.27 其中：股票投资 79,591,892.09 46,959,270.27 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 2,065,070.33 应收利息 7.4.7.5 991.47 699.22 应收股利 - - 应收申购款 480,427.35 3,419.41 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 86,083,324.43 56,281,302.50 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 49,276.93 应付赎回款 763,418.28 16,632.09 应付管理人报酬 85,239.60 72,348.59 应付托管费 14,206.59 12,058.10 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 82,231.87 94,210.16 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 118,705.70 116,261.45 负债合计 1,063,802.04 360,787.32 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 28,423,959.48 23,118,420.06 未分配利润 7.4.7.10 56,595,562.91 32,802,095.12 所有者权益合计 85,019,522.39 55,920,515.18 负债和所有者权益总计 86,083,324.43 56,281,302.50 注：报告截止 日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值人民币 2.991 元，基金份额总额 28,423,959.48 份。 7.2 利润表 会计主体： 泰信现代服务业混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年1月1日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至 2020年12月31日 一、收入 -3,600,145.47 24,301,915.69 1.利息收入 23,317.93 57,666.74 其中：存款利息收入 7.4 .7.11 23,317.93 56,313.18 债券利息收入 - 1,353.56 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 5,908,381.66 28,387,500.68 其中：股票投资收益 7.4.7.12 5,779,566.04 28,055,668.53 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - 9,922.98 资产支持证券投资收益 7. 4.7.13. 3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 128,815.62 321,909.17 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 -9,836,798.10 -4,165,044.70 4. 汇兑收益 （损失以“ - ”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） （未完）  |