[年报]银河文体娱乐混合 (005585): 银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:银河文体娱乐混合 : 银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告 银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投 资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人： 银河基金管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 送出日期： 2022 年 3 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 202 2 年 3 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经会计师事务所审计。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 6 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ............. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 3.3 其他指标 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 9 3.4 过去三年基金的利润 分配情况 ................................ ................................ ................................ .. 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ .... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 13 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........ 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 19 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ .................... 19 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ................ 19 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 22 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 22 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 23 7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ................................ ................................ ............................ 24 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 25 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 50 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 50 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 50 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 51 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 52 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 56 8.6 期末按 公允价值 占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 56 8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 57 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 57 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 57 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 57 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 57 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................. 57 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 59 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 59 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 59 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 59 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ....................... 60 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ . 61 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 61 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 61 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 61 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 61 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 61 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 62 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 62 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 65 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ... 68 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ ...... 68 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ .......................... 68 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 69 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 69 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 69 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 69 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 银河文体娱乐混合 场内简称 - 基金主代码 005585 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 4 月 19 日 基金管理人 银河基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 175,956,891.17 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 - 上市日期 - 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于文体娱乐主题相关行业中的优质上 市公司， 在控制风险、保持流动性的前提下，力争实 现超越业绩比较基准的投资回报 投资策略 1 、 资产配置策略 灵活配置股票投资，投资比例范围为 0 - 95% ；适度配置 债券。 2 、股票投资策略 （ 1 ）主题界定 本基金通过对文体娱乐主题领域相关行业及其子行业 的精选以及对行业内相关股票的深入分析，挖掘该类 型股票的投资价值 , 分享居民日益增长的文化体育消 费需求的成长。 （ 2 ）精选个股策略 通过较多类型的估值模型 , 优选质地和成长性俱佳的 优质文体娱乐企业进行投资。 3 、债券投资策略：适度投资文体娱乐相关企业债券。 4 、股指期货投资策略 ：未投资。 5 、国债期货投资策略：未投资。 6 、权证投资策略：未投资。 7 、资 产支持证券投资策略：未投资。 8 、存托凭证投资策略：未投资 业绩比较基准 中证文体休闲指数收益率× 70%+ 上证国债指数收益率 ×30% 风险收益特征 本基金为权益类资产主要投资于文体娱乐主题的混合 基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等 的投资品种，其风险收益水平高于货币基金和债券型 基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银河基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信 息披露负责 人 姓名 秦长建 李申 联系电话 021 - 38568989 021 - 60637102 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400 - 820 - 0860 021 - 60637111 传真 021 - 38568769 021 - 60635778 注册地址 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区世纪 大道 1568 号 15 层 北京市西城区金融大街 25 号 办公地址 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区世纪 大道 1568 号 15 层 北京市西城区闹市口 大街 1 号 院 1 号楼 邮政编码 200122 100033 法定代表人 刘立达 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.galaxyasset.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普 通合伙） 北京市东城区东长安街1号东方广 场东2座办公楼8层 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太 平桥大街 17 号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 - 2,293,430.76 1,527,677.83 14,260,324.35 本期利润 20,784,252.35 - 352,802.69 15,837,884.90 加权平均基金份额本期利润 0.6937 - 0.0181 0.4262 本期加权平均净值利润率 45.81% - 1.17% 35.00% 本期基金份额净值增长率 21.84% 8.83% 44.42% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 期末可供分配利润 61,922,803.06 11,350,955.57 5,990,917.73 期末可供分配基金份额利润 0.3519 0.4787 0.3968 期末基金资产净值 325,881,430.68 36,043,706.32 21,090,701.14 期末基金份额净值 1.8521 1.5201 1.3968 3.1.3 累计期末指标 202 1 年末 2020 年末 2019 年末 基金份额累计净值增长率 85.21% 52.01% 39.68% 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 30.20% 2.00% 12.03% 1.17% 18.17% 0.83% 过去六个月 24.53% 1.71% 2.13% 1.15% 22.40% 0.56% 过去一年 21.84% 1.4 2% - 2.30% 1.03% 24.14% 0.39% 过去三年 91.49% 1.66% 21.37% 1.16% 70.12% 0.50% 自基金合同 生效起至今 85.21% 1.49% - 5.27% 1.16% 90.48% 0.33% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注： 1 、本基金合同于 2018 年 4 月 19 日生效。 2 、按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的有关约定：基金股票投资比例为基金资产的 0 - 95% ，其中，投资于本基金定义的文体 娱乐主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的 80% ；每个交易日日终在扣除股指期货合约、 国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的 5% 的现金或者到期日在一年以 内的政府债券；权证、股指期货、国债期货等其他金融工具的投资 比例依照法律法规或监管机构 的规定执行。本基金各项资产配置符 合合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注： 1 、本基金合同生效于 2018 年 4 月 19 日，至本报告期末未满五年。 2 、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 其他指标 注：无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金合同于 2018 年 4 月 19 日生效。截至报告期末，本基金未进行分配利润。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银河基金管理有限公司成立于 2002 年 6 月 14 日，是经中国证券监督管理委员会按照市 场化机制批准成立的第一家基金管理公司（俗称： " 好人举手第一家 " ），是中央汇金公司旗下专 业资产管理机构。 银河基金公司的经营范围包括发起设立、管理基金等，注册资本 2 亿元人民币，注册地 中国上海。银河基金公司的股东分别为：中国 银河金融控股有限责任公司（控股股东）、中国石 油天然气集团有限公司、首都机场集团有限公司、上海城投（集团）有限公司、湖南电广传媒股 份有限公司。 本报告期内公司管理的基金有：银河研究精选混合 型证券投资基金、银河银联系列证券 投资基金、银河银泰理财分红证券投资基金、银河银富货币市场基金、银河银信添利债券型证券 投资基金、银河竞争优势成长混合型证券投资基金、银河行业优选混合型证券投资基金、银河沪 深 300 价值指数证券投资基金、银河蓝筹精选混合型证券投资基金、银河创新成长混合型证券投 资基金、银河强化收益债券型证券投 资基金、银河消费驱动混合型证券投资基金、银河通利债券 型证券投资基金（ LOF ）、银河主题策略混合型证券投资基金、银河领先债券型证券投资基金、银 河增利债券型发起式证券投资基金、银河久益回报 6 个月定 期开放债券型证券投资基金、银河灵 活配置混合型证券投资基金、银河定投宝中证腾讯济安价值 100A 股指数型发起式证券投资基金、 银河美丽优萃混合型证券投资基金、银河泰利纯债债券型证券投资基金、银河康乐股票型证券投 资基金、银河丰利纯债债券型证券投资基金、银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金、 银河鑫利灵活配置混合型证券投资基 金、银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金、银河 鸿利灵活配置混合型证券投资基金、银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金、银河大国智造 主题灵活配置混合型证券投资基金、银河旺利灵活配置混合型 证券投资基金、银河君尚灵活配置 混合型证券投资基金、银河君荣灵活配置混合型证券投资基金、银河君信灵活配置混合型证券投 资基金、银河君耀灵活配置混合型证券投资基金、银河君盛灵活配置混合型证券投资基金、银河 君怡纯债债券型证券投资基金、银河君润灵活配置混合型证券投资基金、银河睿利灵活配置混合 型证券投资基金、银河君辉 3 个月定期开放债 券型发起式证券投资基金、银河量化优选混合型证 券投资基金、银河钱包货币市场基金、银河量化价值混合型证券投资基金、银河智慧主题灵活配 置混合型证券投资基金、银河量化稳进混合型证券投资基金、银河铭 忆 3 个月定期开放债券型发 起式证券投资基金、银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金、银河睿达灵活配置混合型证券投资 基金、银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河鑫月享 6 个月定期开放灵活配 置混合型证券投资基金、银河中证沪港深高股息指数型证券投资基金（ LOF ）、银河文体娱乐主题 灵活配置混合型证券投资基金、银河景行 3 个月定 期开放债券型发起式证券投资基金、银河睿嘉 纯债债券型证券投资基金、银河沃丰纯债债券型证券投资基金、银河睿丰定期开放债券型发起式 证券投资基金、银河和美生活主题混合型证券投资基金、银河家盈纯债 债券型证券投资基金、银 河嘉裕纯债债券型证券投资基金、银河中债 - 1 - 3 年久期央企 20 债券指数证券投资基金、银河乐 活优萃混合型证券投资基金、银河丰泰 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金、银河久泰纯债债券型证券投资基金、银河天盈中短债债券型证 券投资基金、银河新动能混合型证券投资基金、银 河聚星两年定期开放债券型证券投资基金、银 河睿鑫纯债债券型证券投资基金、银河龙头精选股票型发起式证券投资基金、银河臻优稳健配置 混合型证券投资基金、银河聚利 87 个月定期开放债券型证券投资基 金、银河产业动力混合型证券 投资基金、银河医药健康混合型证券投资基金、银河颐年稳健养老目标一年持有期混合型基金中 基金 (FOF) 、银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银河悦宁稳健养老目标一年持有 期混合型发起式基金中基金（ FOF ）、银河中债 1 - 3 年国开行债券指数证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期 限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 卢轶乔 基金经理 2018 年 4 月 19 日 - 13 博士研究生学历， 13 年证券从业经历。曾就 职于建设银行。 2008 年 7 月加入银河基金管 理有限公司，历任研究 员、基金经理助理等 职，现担任基金经理。 2012 年 12 月起担任银 河消费驱动混合型证 券投资基金的基金经 理， 2017 年 4 月起担任 银河鑫利灵活配置混 合型证券投资基金的 基金经理、银河睿利灵 活配置混合型证券投 资基金的基金经理， 2017 年 7 月起担任银 河君盛灵活配置混合 型证券投资 基金的基 金经理 ,2017 年 10 月 起担任银河君尚灵活 配置混合型证券投资 基金的基金经理 ,2018 年 4 月起担任银河文体 娱乐主题灵活配置混 合型证券投资基 金的 基金经理， 2021 年 11 月起担任银河中证沪 港深高股息指数型证 券投资基金 (LOF) 的基 金经理。 注： 1 、上表中任职日期为基金合同生效之日。 2 、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。 4.1.4 基金经理薪酬机制 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、 《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理 和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益， 无损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的 规定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强” 的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规 定，进一步加强风险管理和 完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人通过制定严格的公平交易管理制度、投资管理制度，投资权限管理制度、投资 备选库管理制度和集中交易制度等一系列制度，从授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、 行为监控和分析评估等各个环节予以落实，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 在投资决策环节，公司实行统一研究平台和统一的授权管理 ，所有投资组合经理在获取研究 成果及投资建议等方面享有均等机会。 公司分不同投资组合类别分别建立了投资备选库，不同投 资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行方面，本基金管理人旗下管理的所有投资组合指令均执行集中交易制度，遵循“时 间优先、价格优先”的原则，在满足系统公平交易的条件时自动进入公平交易程序，最大程度上 确保公平对待各投资组合。在同日反向交易方面，除法规规定的特殊情况外，公司原则上禁止不 同投资组合（完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合除外）之间的同日反向交易。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关 法律法规及公司制度，在授权管理、 研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同 投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收 益率差异进行了分析。 针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除 外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、 3 日内、 5 日内）公开竞价交易的证券进行了 价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未 发现重大异常 情况。 针对反向交易部分，公司对旗下不同 投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易 时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参 与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5% 的情况（完 全复制的指数基金除外）。 对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前 确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交 易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年文体娱乐产业各行业在过去长时间受硬件性能提升积累的量变，在产业基本面上产生 了较大的质变，行业格局出现剧烈波动，而且产业内部分开始裂变，传统互联网产业流量停滞， 而新一代互联网应用如雨后春笋一般层出不穷，映射到股票市场上，派生出了若干景气的新一代 互联网应用子行业。 操作层面上，本基金将持仓向新一代互联网应用产业集中，尤其是 VR/AR 产业链、虚拟人产 业链、数字藏品产业链。目前基金权益仓位适中，未偏离基金基准行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.8521 元；本报告期基金份额净值增长率为 21.84% ，业 绩比较基准收益率为 - 2.30% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市，我们对市场整体持中性态度。我们认为企业盈利的增长呈分化加剧态势，而短期 流动性仍将维持充裕。具体在文体娱乐基金基准行业上，存在较大基本面改善可能的是传媒行业 和社会服务行业。 4.5.1 、文体娱乐行业近年基本面回顾： 文体娱乐行业自从 2012 年伴随 4G 普及开始逐步跨入 web2.0 时代，基本面上新型应用层出不 穷，而在行业指数 走势上，根据万得统计，中证文体指数（ 930616 ）在两年半时间内从 2013 年初 的 963 点上升到 2015 年 6 月最高点的 5452 点，回顾这巨大的变化，起到核心作用的是手游、影 视院线、互 联网平台等新型产业应用，由于得到了硬件性能提升带来的产业支持，而产生了产业 逻辑的变革。 4.5.2 、文体娱乐行业的产业发展现况： 站在现在这个位置，我们清晰的看到文体娱乐产业的基本面，近几年来在芯片性能改善、算 力提升、算法优化、电池提质等软硬件的产业基本面的进步下，不断被推动前行，到目前已经出 现了较大的基本面变革，而量变引发的质变 ，使一块又一块看似联系并不紧密的新产业拼图，在 2021 年底的二级市场上逐渐聚合出新一代互联网应用这样一个新兴产业，也演绎出了相关的投资 机会。 我们已经看到海外 VR 软硬件销售开始出 现大幅增长， 2021 年 Oculus Quest 2 的销售预计已 经突破 1000 万台，硬件端即将产生飞轮效应，困扰已久的内容不足的问题，将伴随硬件的普及而 被逐步解决，影响 VR 、 AR 行业发展的鸡生蛋还是蛋生鸡的困扰将逐步被克服，由 2D 向 3D 进化的 全真互联网应用将不仅仅局限于游戏，目前已经开始在购物、办公、教学、医疗等方方面面产生 大量的新型 应用。 我们已经看到海外数字藏品销售和确权的热火朝天，以及基于国有的长安链的数字藏品的快 速售罄，无论是使用 ERC720 协议还是靠拢 ERC1155 路线，产业和政策发展，都支持了对 传统产业 的改造，为未来互联网形态的进一步变革打下了坚实的基础。 我们还看到国内虚拟人产业如火如荼的发展： 2021 年既有虚拟偶像的面世，也有地方电视台 跨年晚会的惟妙惟肖的虚拟人表演，还有各大电商平台陆续上线的直播用虚拟人。考虑虚拟人运 营的性价比，这个产业短期内将得到实业界的高度重视，市场需求将得到快速提升。虚拟人的发 展，包括建模、驱动、 渲染、冒烟测试等各个环节都出现了突破性发展，清晰的映证了软硬件性 能的提升，对原有产业的革命性颠覆。 4.5.3 、文体娱乐产业发展展望： 目前我们已经看到的新型应用，在未来的新一代互联网生态的拼图中，可能仅起到基础服务 的功能，未来将会有各种新型的应用和生态不断出现。 新一代互联网可能并不是简单的全真互联网，其发展无论是趋向罗布乐思的“共创、共治、 共享”去中心化路线，还是走 Meta 的中心化路线，都将对原有产业带来颠覆性的变化。 “ 一鲸落、 万物生 ” ，未来文体娱乐产业投资的机遇与挑战也都将十分巨大。 我们已经看到虚拟 人、数字藏品、社交场景的不断完善，我们将在未来看到新一代互联网的 “人、货、场”的基础不断被夯实，待到新一代社交平台应用出现突破后，我们将能够评估新一 代互联网的长远发展空间。 我们将不负受托责任，紧跟产业发展变化，努力把握好产业投资机会，展望未来，我们将着 力深挖产业基本面，开展前瞻性研究，努力把握好时代和产业发展的浪潮。 另外，酒店、旅游、免税等传统线下的社会服务行业在疫苗和药物研发的不断进展下得到基 本面的持续修复，本基金将会积极跟踪，努力把握社会服务行业基本面困境变化所带来的投资机 会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金份额持有人 的利益，监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则，依据国家相关法律法规、基金合同和管理 制度，采用例行检查与专项检查、定期检查和不定期检查有机结合的方式，对公司内控制度的合 法性和合规性、执行的有效性和完整性、风险的防范和控制等进行了持续的监察稽核。 本基金管理人采取的主要措施包括： （ 1 ）结合新颁布的法律法规及监管要求变化，定期开展合规培训，使员工加深了对法律法规 的认识，并进一步将法律法规与内控制度落实到日常 工作中，确保其行为守 法合规、严格自律， 恪守诚实信用原则，以充分维护基金持有人的利益。 （ 2 ）继续完善公司治理结构，严格按照公司制度的要求，以规范经营运作、保护基金份额持 有人利益为目标，建立、健全了组织结构和运行机制，明确界定董事会、监事会职责范围，确保 独立董事在公司法人治理结构中作用的切实发挥，保证了各项重大决策的客观公正。 （ 3 ）不断完善规章制度体系，根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运作的要求，对 现有的规章制度体系不断进行完善，对经营管理活动的决策、执行和监督程序进行规范，明确不 同决策层和执行 层的权利与责任，细 化研究、投资、交易等各项工作流程，为杜绝人为偏差、合 法合规运作、强化风险控制提供了制度保证。 （ 4 ）公司按照监察稽核年度计划，进一步加强合规及内部稽核审计力度，针对投研交易、销 售、运营、人员规范、反洗钱等重点业务领域开展例行或专项检查，坚持以法律法规、基金合同 及公司规章制度为依据，推动公司合规、内控体系的健全完善。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、 《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的 指导意见》、中国基金业协会提供的相 关估值指引等相关规定以及基金合同的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值 由本基金管理人与本基金托管人一同完成，本基金管理人完成账务处理、基金份额净值的计算， 与基金托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，为确保估值的合规、公允，本基金管理 人设立了由公司相关领导、监察部投资风控岗、研究部数量研究员、行业研究员、支持保障部基 金会计等相关人员组成的估值委员会，以上人员拥有丰富的风控、合规、证券研究 、估值经验， 根据基金管理公司制定的相关制度，估值政策决策机构中不包括基金经理，但基金经理可以列席 估值委员会会议提供估值建议，以便估值委员会决策。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金于 2018 年 4 月 19 日成立，根据《基金合同》有关规定 “ 本基金每年收益分配次数最 多为 12 次，每次收益分配比列不得低于该次可供分配利润的 20%” 。截至 2021 年底，可分配利 润为 61,922,803.06 元，未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金于 2020 年 7 月 16 日至 2021 年 11 月 17 日期间，已连续 326 个工作日出现基金资产净 值低于五千万元的情形。根据法律法规及本基金《基金合同》规定， 我公司已向中国证券监督管 理委员会报告并上报相关解决方案。我公司采取持续营销方案，通过多层次的持续营销策略，消 除本基金基金规模持续低于五千万元的情形。 2021 年 11 月 18 日起，前述事项已消除，本基金资 产净值已高于五千万元。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了 《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职 尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 毕马威华振审字第 2202059 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持 有人： 审计意见 我们审计了后附的银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基 金 ( 以下简称 “ 银河文体娱乐混合 ”) 财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表、 2021 年度的利润表、所有者权益 ( 基金净 值 ) 变动表以及财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财 政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国 证券监督管理委员会 ( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 和中国证券投 资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映 了银河文体娱乐混合 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度 的经营成果及基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们 按照中国注册会计师审计准则 ( 以下简称 “ 审计准则 ”) 的 规定执行了审计工作。审计报告的 “ 注册会计师对财务报表审计的 责任 ” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，我们独立于银河文体娱乐混合，并履行了职 业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、 适当的，为发表审计意见提供了基础。 强调事项 无。 其他事项 无。 其他信息 银河文体娱乐混合管理人银河基金管理有限公司（以下简称“基金 管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括银河文体娱乐混 合 2021 年年度报告中涵 盖的信息，但不包括财务报表和我们的审 计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会 计准则及财务报表 附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券 投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报 表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以 使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估银河文体娱乐混合 的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并运用 持续经营假设，除非银河文体娱乐混合计划进行清算、终止运营或 别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督银河文体娱乐混合的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对 财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设 计和实施审计程序以应对 这些风险，并获取 充分、适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗 漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重 大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 及相关披露的合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时，根据获取的审计证据，就可能导致对银河文体娱乐混合持续经 营能力 产生重大疑虑的事项 或情况是否存在重大不确定性得出结 论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们 在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披 露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计 报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致银河文体 娱乐混合不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容，并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺 陷。 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 王国蓓 汪霞 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层 审计报告日期 2022 年 3 月 23 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 24,628,678.20 10,006,690.80 结算备付金 449,410.94 113,051.70 存出保证金 22,403.68 28,141.15 交易性金融资产 7.4.7.2 291,166,447.60 25,116,797.38 其中：股票投资 291,166,447.60 25,116,797.38 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 7,100,000.00 应收证券清算款 6,980,103.70 - 应收利息 7.4.7.5 4,511.45 1,220.50 应收股利 - - 应收申购款 22,879,481.27 233,030.38 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 346,131,036.84 42,598,931.91 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 73,420.33 5,915,927.09 应付赎回款 19,564,144.70 447,650.21 应付管理人报酬 171,215.43 47,303.27 应付托管费 28,535.90 7,883.89 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 385,703.78 80,597.58 应交税费 - 12.16 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 26,586.02 55,851.39 负债合计 20,249,606.16 6,555,225.59 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 175,956,891.17 23,711,599.70 未分配利润 7.4.7.10 149,924,539.51 12,332,106.62 所有者权益合计 325,881,430.68 36,043,706.32 负债和所有者权益总计 346,131,036.84 42,598,931.91 注：报 告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.8521 元，基金份额总额 175,956,891.17 份。 7.2 利润表 会计主体： 银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年1月1日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至 2020年12月31日 一、收入 22,491,859.68 887,628.31 1.利息收入 43,779.36 36,992.53 其中：存款利息收入 7.4.7.11 41,932.63 32,149.18 债券利息收入 1,165.91 667.80 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 680.82 4,175.55 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -1,773,642.58 1,933,456.80 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -2,107,294.53 1,771,337.38 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 69,074.15 -88,682.80 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 264,577.80 250,802.22 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 23,077,683.11 -1,880,480.52 4. 汇兑收益 （损失以“ - ”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 1,144,039.79 797,659.50 减：二、费用 1,707,607.33 1,240,431.00 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 662,951.25 452,940.40 2．托管费 7.4.10.2.2 110,491.80 75,490.07 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 906,482.08 652,925.63 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6 ．税金及附加 4.20 2.44 7．其他费用 7.4.7.20 27,678.00 59,072.46 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 20,784,252.35 -352,802.69 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 20,784,252.35 -352,802.69 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、期初所有者权益（基 金净值） 23,711,599.70 12,332,106.62 36,043,706.32 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 20,784,252.35 20,784,252.35 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填列） 152,245,291.47 116,808,180.54 269,053,472.01 其中： 1. 基金申购款 （未完）  |