[年报]万家行业优选LOF (161903): 万家行业优选混合型证券投资基金(LOF)2021年年度报告
原标题:万家行业优选LOF : 万家行业优选混合型证券投资基金(LOF)2021年年度报告 万家行业优选混合型证券投资基金 (LOF) 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人： 万家基金管理有限公司 基金托管人： 交通银行股份有限公司 送出日期： 2022 年 3 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 , 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意 , 并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 2 9 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 , 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，立信会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告 , 请投资 者注意阅读。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ............. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 7 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ .. 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ .... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........ 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16 §6 审计 报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 17 6.1 审计报告基本信息 ................................ ................................ ................................ .................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ................................ ................................ ................ 17 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 19 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 19 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 21 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 22 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 58 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 58 8.2 期末按 行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 58 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 59 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 62 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 63 8.6 期末按 公允价值 占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 64 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 64 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 64 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 64 8.10 报告期末本基金投资的 股指期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 64 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 64 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................. 64 §9 基金份额持有人 信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 66 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 66 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................ ................................ ................................ .... 66 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本 基金的情况 ................................ ................................ .... 66 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 66 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ....................... 67 §11 重大事 件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ . 68 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 68 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 68 11.3 涉及 基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 68 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 68 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 68 11. 6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 68 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 68 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ... 70 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ ...... 70 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 71 13.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 71 13.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 71 13.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 71 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 万家行业优选混合型证券投资基金 (LOF) 基金简称 万家优选 场内简称 万家行业优选LOF 基金主代码 161903 基金运作方式 上市契约型开放式（ LOF ） 基金合同生效日 2005 年 7 月 15 日 基金管理人 万家基 金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 6,836,758,037.97 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2005 年 8 月 15 日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资景气行业或预期景气度向好的行业股 票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基 准的投资回报。 投资策略 本基金采取优选行业和精选个股相结合的主动投资管 理方式，并适度动态配置大类资产。具体包括： 1 、资 产配置策略：（ 1 ）宏观经济因素分析、（ 2 ）国家经 济政 策分析； 2 、行业配置策略：（ 1 ）以投资时钟为 核心进行行业选择、（ 2 ）行业配置权重的确定； 3 、 个股投资策略：（ 1 ）个股行业属性界定、（ 2 ）行业 优势企业选择、（ 3 ）个股的估值分析、（ 4 ）新股申 购策略、（ 5 ）存托凭证投资策略； 4 、债券投资策略： （ 1 ）利率预期策略、（ 2 ）属类配置策略、（ 3 ）债券 品种选择策略、（ 4 ）套利策略、（ 5 ）资产支持证券 投资策略、（ 6 ）可转债投资策 略； 5 、权证投资策略； 6 、其他衍生工具的投资策略。 业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数收益率＋ 20%× 上证国债指数收益 率 风险收益特征 本基 金是混合型基金，风险低于股票型基金，高于货 币市场基金、债券型基金，属于中等风险、中等预期 收益的证券投资基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 万家基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 兰剑 陆志俊 联系电话 021 - 38909626 95559 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4008880800 95559 传真 021 - 38909627 021 - 62701216 注 册地址 中国（上海）自由贸易试验 区浦电路 360 号 8 层（名义 楼层 9 层） 中国（上海）自由贸易试验区银 城中路 188 号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验 区浦电路 360 号 8 层（名义 楼层 9 层） 中国（上海）长宁区仙霞路 18 号 邮政编码 200122 200336 法定代表人 方一天 任德奇 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.wjasset.com 基金年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层（名 义楼层 9 层）基金管理人办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市南京东路61号4楼 新黄浦 金融大厦 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 2,418,383,174.03 2,948,246,780.25 95,025,98 9.51 本期利润 724,487,637.60 5,823,296,334.97 195,832,354.92 加权平均基金份额本期利润 0.0936 0.8183 0.5038 本期加权平均净值利润率 4.47% 44.66% 47.44% 本期基金份额净值增长率 4.30% 97.32% 89.83% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 期末可供分配利润 3,203,425,654.49 3,489,020,424.30 323,205,754.90 期末可供分配基金份额利润 0.4686 0.3995 0.1860 期末基金资产净值 13,898,997,260.58 19,303,452,318.15 2,166,509,289.90 期末基金份额净值 2.0330 2.2104 1.2470 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 基金份额累计净值增长率 1,045.51% 998.31% 456.61% 注： (1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除 相关费用 后的余额 , 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ; (2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 , 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字 ; (3) 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 - 0.66% 1.33% 1.45% 0.63% - 2.11% 0 .70% 过去六个月 - 6.34% 1.68% - 3.79% 0.82% - 2.55% 0.86% 过去一年 4.30% 1.71% - 3.12% 0.94% 7.42% 0.77% 过去三年 290.68% 1.78% 53.74% 1.03% 236.94% 0.75% 过去五年 243.99% 1.55% 44.91% 0.96% 199.08% 0.59% 自基金合同 生效起至今 1,045.51% 1.63% 245.40% 1.34% 800.11% 0.29% 注：基金业绩比较基准增 长率 =80%× 沪深 300 指数收益率＋ 20%× 上证国债指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金于 2013 年 7 月 11 日召开持有人大会，会议审议通过了《关于修改万家公用事业行业 股票型证券投资基金（ LOF ）基金合同有关事项 的议案》，该议案已于 2013 年 8 月 28 日通过并完 成向中国证监会的备案。根据基金份额持有人大会决议，原 “ 万家公用事业行业股票型证券投资 基金（ LOF ） ” 更名为 “ 万家行业优选股票型证券投资基金（ LOF ） ” 。更名后基金的建仓期为持 有人大会决议生效日起 6 个月。建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。 2015 年 7 月 31 日， “ 万家行业优选股票型证券投资基金（ LOF ） ” 更名为 “ 万家行业 优选混合型证券投资基 金（ LOF ） ” 。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每 10 份基金份 额分红数 现金 形式发放总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合计 备注 2021 2.4000 1,405,453,325.28 591,987,684.27 1,997,441,009.55 2020 1.4600 619,362,578.08 188,001,077.50 807,363,655.58 2019 - - - - 合计 3.8600 2,024,815,903.36 779,988,761.77 2,804,804,665.13 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字 [2002]44 号文批准设立。公司现股东为中泰 证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和齐河众鑫投资有限公司 , 住所：中国（上海）自 由 贸易实验区浦电路 360 号 8 楼（名义楼层 9 层） , 办公地点：上海市浦东新区浦电路 360 号 9 楼 , 注册资本 3 亿元人民币。目前管理一百只开放式基金，分别为万家 180 指数证券投资基金、万 家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金（ LOF ）、万家货币市场证券 投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投 资基金、万家 精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金 （ LOF ）、万家添利债券型证券投资基金（ LOF ）、万家新机遇价值驱动灵活配置混合型 证券投资 基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定 期开放债券型证券投资基金、万家上证 50 交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混 合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞 丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家 品质生活灵活配 置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型 证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达灵活配置混合型证券投资基 金、 万家颐和灵活配置混合型证券投资基金、万家恒瑞 18 个月定期开放债券型证券投资基金、万家 3 - 5 年政策性金融债纯债债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟纯 债债券型证券投资基金、万家沪深 300 指数增强型证券投资基金、万家家享中短债债券型证券投 资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型 证券投资基金、 万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家 1 - 3 年政 策性金融债纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆混合型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证 券 投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票 型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券 投资基金、万家玖盛纯债 9 个月定期开放债券型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家 量化睿选灵活配置混合型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资 基金、万家 家瑞债券型证券投资基金、万家臻选混合型证券投资基金、万家瑞尧灵活配置混合型证券投资基 金、万家中证 1000 指数增强型发起式证券投资基金、万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金、 万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金、万家经济新动能混合型证券投资基金、万家潜力价值灵 活配置混合型证券投资基金、万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家新机遇龙 头企业灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫悦纯债债券型证券投资基金、万家智造优势混合型 证券投资基金、万家稳健养老目标三年持有期混合型基金中基金（ FOF ）、万家人 工智能混合型证 券投资基金、万家社会责任 18 个月定期开放混合型证券投资基金（ LOF ）、万家平衡养老目标三 年持有期混合型发起式基金中基金（ FOF ）、万家中证 500 指数增强型发起式证券投资基金 、万家 科创主题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、万家民安增利 12 个月定期开放债券型证券 投资基金、万家鑫盛纯债债券型证券投资基金、万家汽车新趋势混合型证券投资基金、万家惠享 39 个月定期开放债券型证券投资基金、万家科技创新混合型证券投资基金、万家自主创新混合型 证券投资基金、万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金、万家可 转债债券型证券投资基金、 万家民瑞祥和 6 个月持有期债券型证券投资基金、万家价值优势一年持有期混合型证券投资基金、 万家鑫动力月月购一年滚动持有混合型证券投资基金、万家养老目标日期 2035 三年持 有期混合型 发起式基金中基金 (FOF) 、万家科创板 2 年定期开放混合型证券投资基金、万家创业板 2 年定期开 放混合型证券投资基金、万家周期优势企业混合型证券投资基金、万家健康产业混合型证券投资 基金、万家互联互通中国优势量化策略混合型证券投资基金、万家战略发展产业混合型证券投资 基金、万家创业板指数增强型证券投资基金、万家陆家嘴金融 城金融债一年定期开放债券型发起 式证券投资基金、万家内需增长一年持有期混合型证券投资基金、万家互联互通核心资产量化策 略混合型证券投资基金、万家民瑞祥明 6 个月持有期混合型证券投资基金、万家瑞泽回 报一年持 有期混合型证券投资基金、万家惠裕回报 6 个月持有期混合型证券投资基金、万家悦兴 3 个月定 期开放债券型发起式证券投资基金、万家招瑞回报一年持有期混合型证券投资基金、万家稳鑫 30 天滚动持有短债债券型证券投资基金、万家全球成长一年持有期混合型证券投资基金 (QDII) 、万 家瑞泰混合型证券投资基金、万家沪港深蓝筹混合型证券投 资基金、万家北交所慧选两年定期开 放混合型证券投资基金、万家鼎鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金、万家新机遇成长一 年持有期混合型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经 理（助理）期限 证券从业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 黄兴亮 万家行业优选混合型证 券投资基金（ LOF ）、万 家经济新动能混合型证 券投资基金、万家自主 2019 年 3 月 2 日 - 13.5 年 清华大学计算机系博 士。 2007 年 8 月至 2011 年 5 月在交银施罗德 基金管理有限公司担 创新混合型证券投资基 金、万家科技创新混合 型证券投资基金、万家 创业板 2 年定期开放混 合型证券投资基金、万 家全球成长一年持有期 混合型证券投资基金 （ QDII ）的基金经理 任研究员。 2011 年 6 月至 2018 年 10 月在光 大保德信基金管理有 限公司先后担任投资 部研究员、基金经理。 2018 年 11 月加入万家 基金管理有限公司， 2019 年 2 月起担任投 资研究部基金经理。 注： 1 、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等 法律、法规和监管部门的相关规定 , 依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资 产 , 在认真控制投资风险的 基础上 , 为基金持有人谋取最大利益 , 没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司制定了《万家 基金管理有限公司公平交易管理办法》 , 涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动 的各个环节 , 严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送 , 确保公平对待 不同投资组合。 在投资决策上 :(1) 公司投资管理实行分层次决策 , 投资决策委员会根据公募基金和私募投资 组合的规模、风格特征等因素合 理确定各投资组合经理的投资权限 , 投资组合经理在授权范围内自 主决策 , 超过投资权限的操作需经过严格的逐级审批程序。 (2) 公司研究员撰 写的研究报告等均通 过统一的投研管理平台发布 , 确保各投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施决策方面享有 公平的机会。 在交易执行上 :(1) 公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离 , 实行集中交易制度 ;(2) 对于 交易公开竞价交易 , 所有指令必须通过系统下达 , 公司执行交易系统中的公平交易程序 ;(3) 对于债 券一级市场申购、 非公开发行股票申购等非集中竞价交易 , 各投资组合经理在交易前独立地确定 各 投资组合的交易价格和数量 , 原则上公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分 配 ;(4) 对于银行间交易 , 交易部按照时间优先、 价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。 在行为监控上 , 公司定期对不同投资组合的同向交易价差、反向交易 , 场外交易对手议价的价 格公允性及其他异常交易情况进行监控及分析 , 基金经理对异常交易情况进行合理性解释并留存 记录 , 并定期编制公平交易分析报告 , 由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公司定期进行同向交易价差分析 , 即采集公司旗下管理的所有组合 , 连续四个季度期 间内 , 不 同时间窗下 ( 日内、 3 日内、 5 日内 ) 的同向交易样本 , 对两两组合之间的同向交易价差均值进行原 假设为 0 ， 95% 的置信水平下的 t 检验 , 并对结论进行跟踪分析 , 分析结果显示在样本数量大于 30 的前提下 , 组合之间在同向交易方面不存在违反公平交易行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 1 次，为不同基金经理管理的组合间因投 资策略 不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年 A 股市场呈现显著的结构性特征和显著的局部波动率。年初以茅指数为代表的行业龙 头板块表现出色，但春节后即进入持续调整。医药板块也是先涨后跌，受政策和产业因素的影响 较大。低估值的大金融板块在四季度市场风险偏好下行时表现稳健。传统周期板块和新能源板块 由于行业景气和业绩大幅增长，全年整体表现亮眼。科技板块全年则相对平淡。 本基金年初减持了短期预期过高的快递和汽车行业的个股 ，逐步提高了模拟芯片行业的持仓。 随着科技板块的调整，性价比提升，基金逐步降低了工控自动化和检测认证行业的个股的权重， 增加了利基逻辑芯片和计算机行业的持仓。下半年在医药板块的下跌中，基金增持了基因技术行 业的个股。截至年末，基金持仓风格整体偏成长。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 2.0330 元；本报告期基金份额净值增长率为 4.30% ，业绩 比较基准收益率为 - 3.12% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2022 年开年市场即面临挑战：海外货币政策收紧，国内经济下行压力大，市场 风险偏好下降。 随着稳增长的政策的出台，市场可能会在一两个季度之后寻找到经济和企业基本面的底部。这样 强度的调整之后的底部，很可能会形成新方向的起点。长期来看，我们对于未来中国经济的增长 和本土科技创新产业的发展充满信心。在市场短期的调整中，长期机会正在孕育。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内 , 基金管理人为防范和化解经营风险 , 确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完 整 , 主要做了以下工作 : ( 一 ) 加强风控文化建设 不断梳理和优化制度流程、防范操作风险、加强对员工的合规培训和加深员工对合规风控工 作的理 解，确保公司各项业务合法合规。 （二）制度流程建设 为加强内控管理，保证公司各项制度流程的有效性、及时性、完备性，本年度对投资、销售 相关的制度流程及后台部门相关制度进行了修订。 ( 三 ) 定期和临时稽核工作 报告期内，监察稽核部门按计划完成了各项定期稽核和专项稽核，检查内容覆盖公司各业务 部门和业务环节，检查完成后出具监察稽核报告和建议书，并对整改情况进行跟踪。 ( 四 ) 绩效评估和风险管理工作 报告期内 , 优化并形成了较为完善的每日风险监控；改进基金业绩评价工作，辅助基金经理投 资决策；针对专户量化投资产品、股指期货产 品等新业务进行合规、风险分析和系统测试，提供 风险评估意见等；针对由于市场流动性紧张的情况，加大了对货币基金的风险管理，防范资金交 收风险。 ( 五 ) 员工行为管理与防控内幕交易 报告期内 , 公司进一步完善防控内幕交易制度和从业人员投资申报等制度，强化员工行为管 理工作，防范内幕交易和利益输送。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1 、参与估值流程各方及人员 ( 或小组 ) 的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了估值委员会 , 定期评价现行估值政策和程序 , 在发生了影响估值政策和程序有效性 及适用性的情况后及时修 订估值方法。估值委员会由负责估值业务的分管领导、合规稽核部负责 人、基金运营部负责人、相关估值业务岗位人员、相关风控人员等组成。估值委员会的成员均具 备专业胜任能力和相关从业资格 , 精通各自领域的理论知识 , 熟悉政策法规 , 并具有丰富的实践经 验。 2 、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论 , 但不介入基金日常估值业 务。 3 、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4 、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中债金融估值中心有限公 司签署了《中债信息产品服务协议》，本基金管理 人与中证指数有限公司签署了《中证债券估值数据服务协议》、《流通受限股票流动性折扣委托 计算协议》。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同规定 : “ 基金收益分配后基金份额净值不能低于基金面值 ; 基金当期收益应先 弥补前期亏损后 , 才可进行当期收益分配 ; 在符合有关基金分红条件的前提下 , 基金收益每年至少 分配一次 , 最多 6 次 , 基金每次收益分配比例最低不低于已实现收益的 60%” 。 本基金本报告期内进行了 1 次收益分配，分配金额为 1,997,441,009.55 元，符合基 金合同的 规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元情况。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2021 年年度，基金托管人在万家行业优选混合型证券投资基金（ LOF ）的托管过程中，严格 遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管 人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2021 年年度，万家基金管理有限公司在万家行业优选混合型证券投资基金（ LOF ）投资运作、 基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损 害基金持有人利益的行为。 本基金本报告期内进行了 1 次收益分配，分配金额为 1,997,441,009.55 元，符合基金合同的 规定。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2021 年年度，由万家基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关万家行业优选混合型 证券投资基金（ LOF ）的年度报告中财务指标、净值 表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、 投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 信会师报字 [2022] 第 ZA30223 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 万家行业优选混合型证券投资基金 (LOF) 全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了万家行业优选混合型证券投资基金 (LOF) （以下简称 “ 万家优选 ” ）财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表， 2021 年度的利润表、 所有者权益（基金净值）变动表以及相关财 务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了万家优选 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变 动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于万家优选， 并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 管理层和治理层对财务报表的 责任 万家优选的基金管理人万家基金管理有限公司管理层（以下简称管 理层）负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会 ( 以下简 称 " 中国证监会 ") 、中国证券投资基金业协会 ( 以下简称 " 中国基金业 协会 ") 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估 万家优选的持续经营能力，披 露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非 计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督万家优选的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济 决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （ 1 ）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对 这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （ 2 ）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见 。 （ 3 ）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披 露的合理性。 （ 4 ）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，就可能导致对万家优选持续经营能力产生重大疑 虑的事项或情况是否 存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结 论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报 表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当 发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信 息。然而，未来的事项或情况可能导致万家优选不能持续经营。 （ 5 ）评价财务报表的总体列报（包 括披露）、结构和内容，并评 价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与管理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项 进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 陷。 会计师事务所的名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 王斌 徐冬 会计师事务所的地址 中国 上海 审计报告日期 2022 年 3 月 29 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 万家行业优选混合型证券投资基金 (LOF) 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 432,750,198.55 1,280,847,636.56 结算备付金 2,220,646.70 20,695,269.10 存出保证金 1,809,803.68 4,872,198.73 交易性金融资产 7.4.7.2 13,479,921,253.54 17,980,550,751.19 其中：股票投资 12,979,841,253.54 17,980,550,751.19 基 金投资 - - 债券投资 500,080,000.00 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 5,177,138.83 297,979,011.12 应收利息 7.4.7.5 8,646,607.53 288,264.68 应收股利 - - 应收申购款 18,658,883.74 59,797,717.68 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 13,949,184,532.57 19,645,030,849.06 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 28,979,559.53 304,937,307.71 应付管理人报酬 15,800,143.16 20,711,064.34 应付托管费 2,430,791.25 3,186,317.60 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 2,393,784.25 11,052,022.50 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 582,993.80 1,691,818.76 负债合计 50,187,271.99 341,578,530.91 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 3,853,830,171.50 4,922,800,856.79 未分配利润 7.4.7.10 10,045,167,089.08 14,380,651,461.36 所有者权益合计 13,898,997,260.58 19,303,452,318.15 负债和所有者权益总计 13,949,184,532.57 19,645,030,849.06 注：报告截止日 2021 年 12 月 31 日 , 基金份额净值 2.0330 元 , 基金份额总额 6,836,758,037.97 份。 7.2 利润表 会计主体： 万家行业优选混合型证券投资基金 (LOF) 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年1月1日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至 2020年12月31日 一、收入 1,012,090,031.35 6,072,433,252.81 1.利息收入 14,978,483.73 9,277,336.47 其中：存款利息收入 7.4.7.11 6,524,088.93 7,778,598.86 债券利息收入 8,367,491.51 1,374,008.18 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 86,903.29 124,729.43 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 2,663,420,083.78 3,140,285,428.63 其中：股票投资收益 7.4.7.12 2,636,047,280.03 3,120,129,921.27 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 53,338.08 -700,180.96 资产支持证券投资收益 7.4.7.13. 3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 27,319,465.67 20,855,688.32 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 -1,693,895,536.43 2,875,049,554.72 4. 汇兑收益 （损失以“ - ”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 27,587,000.27 47,820,932.99 减：二、费用 287,602,393.75 249,136,917.84 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 211,369,975.73 166,730,355.13 2．托管费 7.4.10.2.2 32,518,457.80 25,650,823.88 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 43,394,616.44 56,416,918.93 5．利息支出 - 22,388.76 其中：卖出回购金融资产支出 - 22,388.76 6 ．税金及附加 - - 7．其他费用 7.4 .7.20 319,343.78 316,431.14 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 724,487,637.60 5,823,296,334.97 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 724,487,637.60 5,823,296,334.97 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 万家行业优选混合型证券投资基金 (LOF) 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 4,922,800,856.79 14,380,651,461.36 19,303,452,318.15 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 724,487,637.60 724,487,637.60 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填列） - 1,068,970,685.29 - 3,062,531,000.33 - 4,131,501,685.62 其中： 1. 基金申购款 4,499, 197,115.55 12,724,832,677.92 17,224,029,793.47 2. 基金赎回款 - 5,568,167,800.84 - 15,787,363,678.25 - 21,355,531,479.09 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“ - ” 号填列） - - 1,997,441,009.55 （未完）  |