[年报]中国外运(601598):2021年年度报告
原标题:中国外运:2021年年度报告 成就客戶 創造價值 年度報告 年度報告年度報告 2021 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人王宏、主管会计工作负责人王久云及会计机构负责人（会计主管人员）麦丽娜声明：保证年度报 告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案。 董事会建议公司2021年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数派发股息，每 10股派发现金 红利1.8元人民币（含税），每1股派发现金红利0.18元人民币（含税）。截至2021年12月31日，公司总股本 7,400,803,875股，以此计算合计拟派发现金红利1,332,144,697.50元（含税）。剩余利润作为未分配利润留 存，不进行送股或公积金转增股本。该预案尚需本公司股东大会进行审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 3适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意 投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告 “第四节管理层讨论与分析（董事会报 告）”中“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中的“可能面对的风险”。 （四） 十一、其他 3适用□不适用 公司2021年度财务报告按中国财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定编制。除特别指明外，本报告所用 记账本位币为人民币。 本报告的内容按照上交所上市规则及联交所上市规则对年度报告的披露要求编制，并以简体中文、繁体中 文及英文三种文字形式刊发。若对报告内容有任何歧义，请以中文为准。 企业使命 打造世界壹流智慧物流平台企业 运万物、连世界、创生态，以物流成功推动产业进步 企业愿景 企业使命 打造世界壹流智慧物流平台企业 运万物、连世界、创生态，以物流成功推动产业进步 企业愿景 目录 2021年业绩亮点和大事记 4 第一节 释义 6 第二节 公司简介和主要财务指标 9 第三节 董事长报告 16 第四节 管理层讨论与分析（董事会报告） 19 第五节 公司治理（企业管治报告） 72 第六节 环境与社会责任 128 第七节 重要事项 134 第八节 股份变动及股东情况 157 第九节 优先股相关情况 169 第十节 债券相关情况 170 第十一节 财务报告 177 (1) 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的财务报表。 备查文件目录 (2) 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 (3) 报告期内在符合中国证监会规定条件的媒体和上交所网站上公开披露过的 所有公司文件的正本及公告的原稿。 (4) 在其他证券市场公布的年度报告。 營業收入 億元人民幣1,243 47% 淨資產收益率(%) 億元人民幣37 歸屬於上市公司 股東的淨利潤 35% 派息（元人民幣╱股） 派息率36 % 應收賬款周轉天數（天） 9.35 11.69 2020年2021年2020年2021年 業務量80.4萬噸 可控運力22.1萬噸 32% 空運通道 77% 空運代理 收入 分部利潤 11% 95% 中歐班列 合同物流 業務量 收入 16% 23% 收入 分部利潤 108% 30% 跨境電商物流 海運代理 收入 分部利潤 61% 21% 收入 分部利潤 88% 102% 鐵路代理 業務量65% 累計開行 5,300+列 專業物流 23% 15% 收入 分部利潤 0.12 0.18 2020年2021年 45 36 4 中国外运股份有限公司 2021 年业绩亮点和大事记 科技驱动－数系列 实施股权激励计划 2021年年报5 广州－墨西哥，执飞102架次，货 量6,862吨 深圳－万象“湾区号”班列，构建大湾区 与东盟之间铁路通道 首批与法荷航签署《可持续航空燃料计 划协议》，使用该燃料可减少85%的二 氧化碳排放量 从沈阳驶向德国杜伊斯堡的 X8059次列车，成为公司开行的 第5,000列中欧班列 围绕“客户、产品和运营”战略三支 柱，重构战略客户部、产品通道部、 运营与数字化部 国内首家应用L4级无人驾驶 技术进行长距离、干线货运卡 车商业场景验证的物流公司 向公司186人授予股票期权，进一 步增强股东和公司核心骨干人员 的利益共享 以技术推动效能提升。AI+RPA+EDI 解决方案支持数千种单证自动化处 理，处理量超1580万单；操作效率 提升300% ；无差错率100% 获评“国家物流枢纽网络运营企业”， 参与9个国家物流枢纽建设 打造供应链全程可视化标杆产品。物流 控制塔项目荣获《哈佛商业评论》主办的 2021“鼎革奖”， 从供应链角度诠释“看得 清、管得住、可分析、能优化”闭环管理理 念 发挥全网优势，开辟供港民生通 道、开通援港班列，展现了“国家 有需、招商必应、外运必达、香 港必胜”的企业责任 新开中南美包机 战略推进 布局无人驾驶技术 负责东京奥运会国家帆船帆板队、皮划 艇队赛事物资保障；为北京冬奥会提供 多点、综合物流服务 奥运会赛事物流 全力驰援香港 科技驱动－智系列 参与国家物流枢纽建设 绿色物流中欧班列突破5,000 列 首开“ 湾区号” 中老班列 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义 ： A股 公司章程 董事会 企业管治守则 招商局 招商局集团 公司条例 本公司、公司、中国外运 公司法 中国证监会、证监会 董事／监事 内资股 财务公司 本集团 本公司每股面值1.00元人民币的内资股，于上交所上市并以人民币 买卖 中国外运股份有限公司章程 本公司董事会 联交所上市规则附录十四的企业管治守则 招商局集团有限公司，一家依据中国法律设立，直属国务院国有资 产监督管理委员会监管的国有独资企业，为本公司实际控制人，于 本报告日合计持有本公司已发行股本约57.64% 招商局及其附属公司 《公司条例》（香港法例第622章） 中国外运股份有限公司，于中国注册成立的股份有限公司，其 H股 在香港联交所上市，A股在上交所上市 中华人民共和国公司法 中国证券监督管理委员会 本公司董事／监事 本公司根据中国法律发行的股票，以人民币标明面值，并以人民币 认购 招商局集团财务有限公司，一家于本报告日分别由招商局及中国外 运长航持有51%及49%股权的公司 中国外运股份有限公司及其附属公司 港元港元，中国香港特别行政区的法定货币 H股本公司已发行股本中面值为1.00元人民币的境外上市股，于联交所 上市并以港元买卖 香港中华人民共和国香港特别行政区 香港联交所、联交所香港联合交易所有限公司 KLG集团 KLG Europe Holding B.V.下属七家物流公司的统称，于本报告日 均为公司全资子公司 上市地上市规则联交所上市规则和上交所上市规则 标准守则联交所上市规则附录十所载的《上市发行人董事进行证券交易的标 准守则》 中国中华人民共和国 中国会计准则中国财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定编制 报告期自2021年1月1日起至2021年12月31日止期间 人民币人民币，中国的法定货币 国资委中华人民共和国国务院国有资产监督管理委员会 联交所上市规则《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 管理层集团主要经营决策者 证券及期货条例《证券及期货条例》（香港法例第571章） 股份 H股及A股 股东股份持有人 外运发展中外运空运发展股份有限公司 中国外运长航中国外运长航集团有限公司，一家依据中国法律设立的国有独资公 司，为招商局的全资子公司，于本报告日合计持有本公司已发行股 本34.85%的控股股东 中国外运长航集团中国外运长航及其附属公司 中外运物流中外运物流有限公司，前称为招商局物流集团有限公司（招商物 流），已于2019年3月更名 上交所上海证券交易所 上交所上市规则《上海证券交易所股票上市规则》 附属公司联交所上市规则赋予的涵义 监事会本公司监事会 一、公司信息 公司的中文名称中国外运股份有限公司 公司的中文简称中国外运 公司的外文名称 SINOTRANS LIMITED 公司的外文名称缩写 SINOTRANS 公司的法定代表人王宏 二、联系人和联系方式 董事会秘书／公司秘书证券事务代表 姓名李世础卢荣蕾 联系地址中国北京朝阳区安定路5号院10号楼中国北京朝阳区安定路5号院10号楼 外运大厦B座外运大厦B座 电话 8610 52295721 8610 52295721 传真 8610 52296519 8610 52296519 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、基本情况简介 公司首次注册登记日期 2002年11月20日 公司注册地址中国北京海淀区西直门北大街甲43号金运大厦A座 公司注册地址的历史变更情况无 公司办公地址中国北京朝阳区安定路5号院10号楼外运大厦B座 公司办公地址的邮政编码 100029 公司网址 www.sinotrans.com 电子信箱 [email protected] 四、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址《中国证券报》(www.cs.com.cn) 《证券时报》(www.stcn.com) 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn、www.hkex.com.hk 公司年度报告备置地点中国北京朝阳区安定路5号院10号楼外运大厦B座10层 五、公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称股票代码 H股香港联交所中国外运(Sinotrans) 0598 A股上交所中国外运 601598 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （中国境内） 公司聘请的合规法律顾问 （中国境内） 公司聘请的合规法律顾问 （中国香港） 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 办公地址 签字会计师姓名 名称 办公地址 名称 办公地址 名称 办公地址 名称 办公地址 签字的保荐代表人姓名 持续督导的期间 名称 办公地址 签字的保荐代表人姓名 持续督导的期间 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（于《财务汇报局 条例》下的受认可公众利益实体核数师）） 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 董秦川、徐友彬 北京德恒律师事务所（报告期内） 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座12层 北京市嘉源律师事务所（目前） 北京西城区复兴门内大街158号远洋大厦F408室 贝克．麦坚时律师事务所 香港鰂鱼涌英皇道979号太古坊一座14楼 中信证券股份有限公司 北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦21层 邓淑芳、张阳 2019年1月18日－2021年12月31日 招商证券股份有限公司 广东省深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦26楼 张欢欢、蔡晓丹 2019年1月18日－2021年12月31日 公司A股股份过户登记处名称中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地址上海市浦东新区杨高南路188号 公司H股股份过户登记处名称香港中央证券登记有限公司 办公地址香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室 香港营业地址办公地址香港九龙观塘海滨道133号万兆丰大厦20楼F及G室 主要往来银行名称中国银行 办公地址北京市西城区复兴门内大街1号 七、近五年主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位：万元币种：人民币 本期比上年 主要会计数据 2020年同期增减(%) 2019年 2018年 2017年 营业收入 8,453,684.14 47.09 7,765,510.50 7,731,834.51 7,316,328.99 归属于上市公司股东的净利润 275,442.28 34.82 280,414.22 270,462.08 230,458.86 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 235,436.81 43.96 207,309.76 110,639.59 122,499.46 经营活动产生的现金流量净额 395,638.50 5.27 332,216.92 201,473.85 300,798.81 2021年 12,434,553.08 371,340.50 338,923.77 416,489.97 2021年末2020年末 本期末比上年 同期末增减(%) 2019年末2018年2017年 归属于上市公司股东的净资产3,309,897.87 3,044,800.47 8.71 2,844,817.58 2,324,532.38 2,143,836.62 总资产7,430,289.22 6,581,869.87 12.89 6,190,528.70 6,151,363.21 6,234,616.43 总负债3,925,482.91 3,356,792.02 16.94 3,164,057.21 3,558,824.34 3,649,935.73 （二）主要财务指标 主要财务指标2021年2020年 本期比上年 同期增减(%) 2019年2018年2017年 基本每股收益（元／股）0.50 0.37 34.82 0.38 0.45 0.38 稀释每股收益（元／股）0.50 0.37 34.82 0.38 0.45 0.38 扣除非经常性损益后的 基本每股收益（元／股）0.46 0.32 43.98 0.28 0.18 0.26 加权平均净资产收益率(%) 11.69 9.35增加2.34个百分点10.29 11.97 11.22 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率(%) 10.67 7.99增加2.68个百分点7.61 4.90 6.11 主要财务指标2021年2020年 本期比上年 同期增减(%) 2019年2018年2017年 基本每股收益（元／股）0.50 0.37 34.82 0.38 0.45 0.38 稀释每股收益（元／股）0.50 0.37 34.82 0.38 0.45 0.38 扣除非经常性损益后的 基本每股收益（元／股）0.46 0.32 43.98 0.28 0.18 0.26 加权平均净资产收益率(%) 11.69 9.35增加2.34个百分点10.29 11.97 11.22 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率(%) 10.67 7.99增加2.68个百分点7.61 4.90 6.11 报告期末公司前五年主要会计数据和财务指标的说明 3适用□不适用 2021年，公司实现营业收入 1,243.46亿元人民币，同比增长 47.09%；归属于上市公司股东的净利润 达到37.13亿元人民币，同比增长 34.82%。主要是得益于空运通道、海运代理及合同物流业务增长， 以及来自合联营公司的投资收益大幅增加。 八、境内外会计准则下会计数据差异 （一）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于 上市公司股东的净资产差异情况 □适用 3不适用 （二）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于 上市公司股东的净资产差异情况 □适用 3不适用 （三）境内外会计准则差异的说明 □适用 3不适用 九、2021年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度第二季度第三季度第四季度 （1-3月份）（4-6月份）（7-9月份）（10-12月份） 营业收入 28,902,257,074.23 32,774,466,015.68 36,138,925,370.40 26,529,882,389.33 归属于上市公司股东的净利润 834,865,923.70 1,327,649,285.31 916,737,216.27 634,152,534.85 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 774,747,908.71 1,061,447,861.61 974,267,242.13 578,774,729.71 经营活动产生的现金流量净额 -2,182,023,264.67 2,445,444,425.54 1,454,911,675.94 2,446,566,907.69 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 3不适用 十、非经常性损益项目和金额 3适用□不适用 单位：元币种：人民币 非经常性损益项目2021年金额附注（如适用）2020年金额2019年金额 非流动资产处置损益158,123,761.47 36,872,665.25 203,048,696.02 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外285,842,840.37 317,362,769.02 269,249,478.94 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费3,837,045.70 4,696,765.71 11,513,523.89 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值 产生的收益507,907.22 43,242,304.47 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的 各项资产减值准备 债务重组损益-13,664.08 -912,478.58 15,487,084.02 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益767,861.96 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其 他债权投资取得的投资收益26,642,317.24 -20,301,938.07 20,186,939.33 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回46,517,743.61 4,151,524.79 20,095,517.46 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 非经常性损益项目2021年金额附注（如适用）2020年金额2019年金额 非流动资产处置损益158,123,761.47 36,872,665.25 203,048,696.02 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外285,842,840.37 317,362,769.02 269,249,478.94 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费3,837,045.70 4,696,765.71 11,513,523.89 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值 产生的收益507,907.22 43,242,304.47 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的 各项资产减值准备 债务重组损益-13,664.08 -912,478.58 15,487,084.02 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益767,861.96 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其 他债权投资取得的投资收益26,642,317.24 -20,301,938.07 20,186,939.33 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回46,517,743.61 4,151,524.79 20,095,517.46 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 非经常性损益项目2021年金额附注（如适用）2020年金额2019年金额 受托经营取得的托管费收入39,392,452.83 39,150,943.40 25,471,698.11 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-163,537,242.91 96,064,534.33 -122,254,654.08 其他符合非经常性损益定义的损益项目85,739,137.20 60,020,588.34 318,572,149.70 减：所得税影响额116,171,350.84 125,289,569.51 67,515,400.08 少数股东权益影响额（税后）42,713,729.84 12,528,926.86 6,052,715.61 合计324,167,217.97 400,054,739.78 731,044,622.17 非经常性损益项目2021年金额附注（如适用）2020年金额2019年金额 受托经营取得的托管费收入39,392,452.83 39,150,943.40 25,471,698.11 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-163,537,242.91 96,064,534.33 -122,254,654.08 其他符合非经常性损益定义的损益项目85,739,137.20 60,020,588.34 318,572,149.70 减：所得税影响额116,171,350.84 125,289,569.51 67,515,400.08 少数股东权益影响额（税后）42,713,729.84 12,528,926.86 6,052,715.61 合计324,167,217.97 400,054,739.78 731,044,622.17 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号－非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益项目的情况说明 □适用 3不适用 十一、采用公允价值计量的项目 3适用□不适用 单位：元币种：人民币 对当期利润 项目名称期初余额 当期变动的影响金额 交易性债权投资（注1） 302,500,000.00 -302,500,000.00 2,678,422.27 交易性权益工具投资（注2） 792,565.44 2,058.01 -19,027.44 其他非流动金融资产（注3） 871,156,840.33 -73,292,679.49 23,982,922.41 其他权益工具投资（注4） 21,605,631.53 4,730,739.08 – 期末余额 – 794,623.45 797,864,160.84 26,336,370.61 合计 1,196,055,037.30 824,995,154.90 -371,059,882.40 26,642,317.24 注1：于 2021年12月31日，本集团持有的结构性存款3亿元人民币、ABN资产250万元人民币已到期兑付。 注2：交易性权益工具投资主要为本集团持有的 China Merchants Port Holdings Company Limited优先股股权以及因债务重组 取得的安通控股股票、ST海航股票。 注3：其他非流动金融资产主要为本集团持有的南方航空物流有限公司、南京港龙潭集装箱、 China Merchants Logistics Synergy Limited Partnership、欧冶云商股份有限公司等公司股权。 注4：于 2021年12月31日，其他权益工具投资为本集团持有的中国国际航空有限公司股票 2,884,597股，其期末公允价值 26,336,370.61元人民币。 十二、其他 □适用 3不适用 王宏 董事长 一、经营业务回顾 2021年，全球疫情持续反覆，国际环境更趋严峻和不确定性，复苏动能有所放缓，国际货币基金组织 (IMF) 预计2021年全球经济增速为 5.9%。中国经济运行持续恢复，增速继续保持全球领先地位，国内生产总值 (GDP)同比增长8.1%，中国对外贸易总额（以人民币计）同比增长21.4%。同时，国际海运和空运运力供不 应求，运价持续高位运行。 2021年是“十四五”的开局之年，面对复杂多变的国内外经济形势，本集团迎难而上，化危为机，以 “十四 五”规划实施方案为抓手，明确战略落地路线图，围绕 “强客户、强产品、强运营、强科技 ”积极开展工作， 业绩再创历史新高，规模效益和经营质量持续提升。 2021年，本集团实现营业收入 1,243.46亿元，同比增 长47.09%；实现归属于母公司的净利润 37.13亿元，同比增长 34.82%；加权平均净资产收益率增加 2.34个 百分点至11.69%；应收账款周转天数同比加快 9天至36天，有息负债率稳中有降，财务管控水平进一步提 升。 二、派息 本集团始终重视对股东的回报，董事会建议公司 2021年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为 基数派发股息，每 10股派发现金红利1.8元人民币（含税），每1股派发现金红利0.18元人民币（含税）。截至 2021年12月31日，公司总股本 7,400,803,875股，以此计算合计拟派发现金红利 1,332,144,697.50元（含 税），派息率达36%。 三、环境与社会责任 本集团始终坚信社会效益、环境效益和经济效益是相辅相成的，积极履行环境和社会责任对本集团的可持 续发展具有重要意义。 2021年，本集团积极践行绿色物流理念，首次将 “绿色物流”纳入“十四五”规划，搭 建了以“治理层－管理层－执行层”为梯度的三级环境、社会及管治架构，明确了能源资源使用方面的中长 期目标。同时，对本集团环境、社会及管治管理情况进行了评估并提出提升建议，并完成了对本集团环 境、社会及管治议题的识别与重要性评估工作，共识别出 8项重大性议题，以使本集团在经营管理中加以重 视，并持续改善提升。有关本集团 2021年度环境与社会责任的表现，可参见公司披露的《2021年社会责任 报告暨ESG报告》。 四、投资者关系 本集团持续提升经营业绩，注重对投资者的长期回报，同时，也一贯重视投资者关系维护工作，在符合相 关法律法规的前提下，通过线上线下多元化的方式加强与投资者的沟通，搭建投资者与公司管理层的双向 沟通渠道，并不断提高信息披露的透明度和质量，有效维护投资者利益。 五、前景展望 当前，我国经济正面临着需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力，外部环境充满不确定性。本集团将 保持战略定力，持续推进十四五战略规划的落地。在空运业务全网运营初具雏形的基础上，积极探索、总 结完善，加强全网运营组织架构的顶层设计和数字化技术支持，在集团内推广；加快数字化转型，加大对 物流科技和数字化技术的创新应用，树立“数据驱动”理念，建立科学分析体系，推动本集团的高质量发展； 加快海外发展，内生式增长和外延式并购相结合，进一步完善海外网络布局，强化海外服务能力，并在进 口产品上取得突破，降低综合成本。 2022年是本集团战略落地的关键之年。站在新的起点上，本集团将以积极进取、求真务实的精神踏上 “外 运再出发”的新征程，实现高质量发展的新跨越！ 六、致谢 本人谨此代表董事会向长期以来给予本集团信任、支持和帮助的全体股东、合作伙伴及客户等利益相关方 致以诚挚的谢意。本人亦衷心感谢全体董事、监事及员工在过去一年的努力与贡献。 王宏 董事长 中国，北京 二零二二年三月二十九日 宋嵘 执行董事兼总经理 一、经营情况讨论与分析 （一）报告期内总体经营情况 2021年，面对复杂多变的国内外经济形势，公司坚持 “以战略引领全局，以质效贯穿始终 ”，深挖降本 增效潜能，推动经营质量和规模效益迈上新台阶。2021年，公司实现营业收入1,243.46亿元人民币， 同比增长47.09%；实现归属于母公司的净利润 37.13亿元人民币，同比增长 34.82%，主要是由于空 运代理、跨境电商物流、海运代理及合同物流等板块业务量价齐升，收入和利润同比增长，同时来自 合联营公司的投资收益大幅增加。 2021年度，公司应收账款周转天数同比加快 9天至36天，有息负债 率稳中有降，财务管控水平进一步提升。 1、坚持战略引领，助推公司高质量、可持续发展 一是统筹核心运力和通道建设，助力国内国际双循环。其中，空运运营17条包机线路、累计执 飞包机2,595架次，可控运力达 22.1万吨，同比增长 76.8%；水运进一步加大集采力度，打造越 南胡志明精品航线；铁路保持常态化运营班列14条，中欧班列累计发行量突破5,300列；汽运构 建多元运力池，SDCC系统在线运力超过6万台。 二是持续完善国内外网络，助力国家物流枢纽建设和 “一带一路”高质量发展。国内方面，累计 九个项目入选国家物流枢纽建设名单，公司获评国家物流枢纽网络运营型标杆企业；聚焦粤港 澳大湾区、长江经济带等战略区域，持续推进区域内多个重点项目。海外网络方面，完成了日 本、韩国、澳大利亚地区机构整合，新设越南、南非机构，并在东南亚加快了国际多式联运通 道建设，推出多款跨境运输产品，服务范围逐步辐射东南亚各国。 三是践行绿色物流理念，助力 “双碳”目标实现。首次将“绿色物流”纳入公司规划，并经董事会 审批，搭建了以 “治理层－管理层－执行层”为梯度的三级环境、社会及管治架构，明确了能源 资源使用方面的中长期目标。此外，公司通过物流园区数智化升级改造、能源消费结构优化、 作业重点环节流程管控等方式，不断优化装载、运营与调度模式，减少运力资源浪费，提升作 业和能源利用效率，减少碳排放。 2、聚焦数字化转型，推进科技创新应用 公司注重提升数据治理能力，业务信息系统覆盖率提升至 98.5%，并在“场景+科技”“客户+科技” 的应用上持续发力，形成了智系列、数系列产品创新体系，其中数系列．物流控制塔项目荣获 《哈佛商业评论》等联合主办的 2021“鼎革奖 ”数字化转型先锋榜 “年度供应链转型典范奖 ”；智系 列 ·轮胎行业视觉分拣解决方案已经落地实施，使公司成为国内首家利用视觉识别技术为轮胎 行业客户提供库内质检等一体化物流解决方案的物流企业，使轮胎出库效率提升 30%以上；智 系列 ·自动驾驶，作为首家对高级别载货无人驾驶卡车运输进行长距离进行试点的企业，完成 了国内第一条长距离自动驾驶干线的商业化应用场景验证，载重运输总里程超 45,000公里，累 计实现自动驾驶里程 35,000公里。 2021年，公司被授予的专利数和软件著作权数量各 29件，申 报专利数17件，科技赋能作用显著增强。 3、深化组织机制变革，打造高效能组织 以强总部建设为目标，大力推进组织变革和机制创新，有效提升管理效能。一是重点围绕强化 客户、产品和运营作为战略的三大支柱进行总部机构优化调整，重构组建战略客户部、产品通 道部和运营与数字化部。二是在组织变革的引领下，全面强化了与战略客户的合作，核心直客 收入同比上升；以揭榜挂帅的方式，对包括中欧班列自备箱、轮胎数智化以及空运运价中台在 内的重点项目进行攻关，取得突破性进展；在下属公司中选取试点单位，实施了超额利润分享 激励计划，相关公司业绩取得明显提升。 中国外运股份有限公司22 第四节 管理层讨论与分析（董事会报告） （二）业务亮点 1 统筹空运核心运力和通道建设，助力全网运营1 公司空运业务模式逐步由传统货代模式向“货代+承运人”的复合模式转变，并借助跨境电商和 高端制造业的快速发展，形成了稳定的干线运力需求，进而有效提升可控运力，不断优化运力 结构。同时，形成了运销分离的组织模式，空运货量集约度达到53%，全网运营已初具雏形。 2021年度，在市场运力供给短缺的情况下，公司加强与航空公司的战略合作，持续扩大运力采 购规模，促进可控运力的快速发展，可控运力达22.1万吨，同比增长76.8%；共计运营17条包 机线路，累计执飞2,595架次，主要出口包机线路满舱率近100%。2021年，空运通道实现营业 收入229.43亿元，同比增长59.60%；分部利润6.78亿元，同比增长67.82%。 2合同物流聚焦“强产品”，加强数字化应用 公司深耕合同物流细分行业，通过智慧物流技术的应用，打造符合行业特性、具有高附加值的 端到端物流解决方案－轮胎全产业链解决方案及消费品与零售行业的BC同仓全渠道解决方案， 使轮胎行业和BC同仓业务营业收入增幅约30%。同时，持续优化运力组织模式，构建多元化运 力池，打造华南、华北、华东6条汽车运输往返主干线，实施从分散运营向两端货源集中、运力 集采优化、订单统一调度的集约化管理转变，节约采购成本和人工成本。2021年，公司持续挖 掘现有客户需求并开拓行业优质潜力客户，使合同物流业务量和营业收入分别同比增长15.80% 和22.64%。 中国外运股份有限公司22 第四节 管理层讨论与分析（董事会报告） （二）业务亮点 1 统筹空运核心运力和通道建设，助力全网运营1 公司空运业务模式逐步由传统货代模式向“货代+承运人”的复合模式转变，并借助跨境电商和 高端制造业的快速发展，形成了稳定的干线运力需求，进而有效提升可控运力，不断优化运力 结构。同时，形成了运销分离的组织模式，空运货量集约度达到53%，全网运营已初具雏形。 2021年度，在市场运力供给短缺的情况下，公司加强与航空公司的战略合作，持续扩大运力采 购规模，促进可控运力的快速发展，可控运力达22.1万吨，同比增长76.8%；共计运营17条包 机线路，累计执飞2,595架次，主要出口包机线路满舱率近100%。2021年，空运通道实现营业 收入229.43亿元，同比增长59.60%；分部利润6.78亿元，同比增长67.82%。 2合同物流聚焦“强产品”，加强数字化应用 公司深耕合同物流细分行业，通过智慧物流技术的应用，打造符合行业特性、具有高附加值的 端到端物流解决方案－轮胎全产业链解决方案及消费品与零售行业的BC同仓全渠道解决方案， 使轮胎行业和BC同仓业务营业收入增幅约30%。同时，持续优化运力组织模式，构建多元化运 力池，打造华南、华北、华东6条汽车运输往返主干线，实施从分散运营向两端货源集中、运力 集采优化、订单统一调度的集约化管理转变，节约采购成本和人工成本。2021年，公司持续挖 掘现有客户需求并开拓行业优质潜力客户，使合同物流业务量和营业收入分别同比增长15.80% 和22.64%。 23 2021年年报 第四节 管理层讨论与分析（董事会报告） 3班列业务持续发力，业绩创历史新高 目前，公司实现常态化线路14条，回程班列满舱率持续提升（同比提高11个百分点），重箱率保 持100%。其中，两条线路今年首次纳入中铁图定线路，保持精品线路高频次、高时效稳定开 行；新开通了全国首批开往老挝的国际班列－深圳－万象“湾区号”中老国际班列。通过六年多 的不懈努力，公司已构建形成以中欧班列为主的国际班列网络化、集约化、专业化发展的运营 体系，中欧班列累计开行突破5,300列，其中2021年度开行1,925列、运输箱量22.22万标准箱 （同比增长65%）。2021年，铁路代理板块实现收入65.87亿元人民币，同比增长88.17%；分部 利润1.83亿元人民币，同比增长101.72%。 完善国内外网络，助力国家物流枢纽建设和“一带一路”高质量发展4 国内方面，中国外运获评国家物流枢纽网络运营型标杆企业，参与西安陆港型、长沙陆港型、 青岛商贸服务型、重庆陆港型和合肥陆港型等9个国家物流枢纽建设。海外网络方面，完成了日 本、韩国、澳大利亚机构整合，启动欧亚丝路区域整合，设立了越南、南非等机构。同时，充 分利用KLG集团欧洲网络优势，在合同物流、跨境电商物流、中欧班列等方面与公司现有业务 形成有效协同，共同打造欧亚全链路产品，并积极携手战略客户开展欧洲仓配和运输等属地服 务，共建韧性网络。 5科技驱动提升核心竞争力 中国外运在“场景+科技”、“客户+科技”的规模化应用上持续发力，发布一批“智系列”“数系列”产 品和解决方案。“智系列”产品重点推动“AI+RPA”解决方案对直接大客户和共享中心等场景的效 能提升。其中，以视觉识别为核心的行业数智化解决方案在快消、汽车等行业推广应用，实现 收发货效率30%的提升；AI+RPA+EDI解决方案支持5大类超过数千种单证自动化处理，打通全 程供应链上下游各环节，2021年处理量超过1,580万单，操作效率平均提升300%，操作无差错 率保持在100%；创新的群组装箱算法实现订单和货物最优化配载，智能验箱系统实现对集装箱 各类箱损的快速精确定位，箱损测量准确率达99%以上，为包括船公司在内的客户提供通用便 捷的验箱服务。“数系列”产品从供应链管理的视角打造物流控制塔、全程可视化等标杆产品，23 2021年年报 第四节 管理层讨论与分析（董事会报告） 3班列业务持续发力，业绩创历史新高 目前，公司实现常态化线路14条，回程班列满舱率持续提升（同比提高11个百分点），重箱率保 持100%。其中，两条线路今年首次纳入中铁图定线路，保持精品线路高频次、高时效稳定开 行；新开通了全国首批开往老挝的国际班列－深圳－万象“湾区号”中老国际班列。通过六年多 的不懈努力，公司已构建形成以中欧班列为主的国际班列网络化、集约化、专业化发展的运营 体系，中欧班列累计开行突破5,300列，其中2021年度开行1,925列、运输箱量22.22万标准箱 （同比增长65%）。2021年，铁路代理板块实现收入65.87亿元人民币，同比增长88.17%；分部 利润1.83亿元人民币，同比增长101.72%。 完善国内外网络，助力国家物流枢纽建设和“一带一路”高质量发展4 国内方面，中国外运获评国家物流枢纽网络运营型标杆企业，参与西安陆港型、长沙陆港型、 青岛商贸服务型、重庆陆港型和合肥陆港型等9个国家物流枢纽建设。海外网络方面，完成了日 本、韩国、澳大利亚机构整合，启动欧亚丝路区域整合，设立了越南、南非等机构。同时，充 分利用KLG集团欧洲网络优势，在合同物流、跨境电商物流、中欧班列等方面与公司现有业务 形成有效协同，共同打造欧亚全链路产品，并积极携手战略客户开展欧洲仓配和运输等属地服 务，共建韧性网络。 5科技驱动提升核心竞争力 中国外运在“场景+科技”、“客户+科技”的规模化应用上持续发力，发布一批“智系列”“数系列”产 品和解决方案。“智系列”产品重点推动“AI+RPA”解决方案对直接大客户和共享中心等场景的效 能提升。其中，以视觉识别为核心的行业数智化解决方案在快消、汽车等行业推广应用，实现 收发货效率30%的提升；AI+RPA+EDI解决方案支持5大类超过数千种单证自动化处理，打通全 程供应链上下游各环节，2021年处理量超过1,580万单，操作效率平均提升300%，操作无差错 率保持在100%；创新的群组装箱算法实现订单和货物最优化配载，智能验箱系统实现对集装箱 各类箱损的快速精确定位，箱损测量准确率达99%以上，为包括船公司在内的客户提供通用便 捷的验箱服务。“数系列”产品从供应链管理的视角打造物流控制塔、全程可视化等标杆产品， 着力提升客户服务能力与服务水平。其中，中国外运物流控制塔项目荣获 2021“鼎革奖”数字化 转型先锋榜“年度供应链转型典范奖”，从供应链管理的视角诠释了“看得清、管得住、可分析、 能优化”的闭环理念，特别是在突发事件、应急处置等方面发挥了重要作用。 （三）分部经营及分部利润情况（其中分部利润为分部营业利润剔除对合联营企业 的投资收益的影响） 专业物流 2021年，本集团专业物流服务的对外营业额为 241.83亿元人民币，较上年的 195.85亿元人民币增加 23.48%；分部利润为 8.25亿元人民币，较上年的 7.15亿元人民币增加15.34%，主要是因为合同物流 新开展项目业务量大幅提升，存量项目的仓库运作量增加，并持续推进卡车运力集中采购、仓库精益 运营等降本增效工作，带动合同物流收入同比增长 33.37亿元人民币，增幅 22.64%，分部利润同比增 长0.32亿元人民币，增幅 5.25%；项目物流部分存量工程项目本年进入发运高峰，加之运价上涨，带 动项目物流收入同比增长15.99亿元人民币，增幅75.92%。 代理及相关业务 2021年，本集团代理相关业务的对外营业额为 859.09亿元人民币，较上年的 577.76亿元人民币增加 48.69%；分部利润为 21.87亿元人民币，较上年的 18.63亿元人民币增加 17.39%，主要是因为：受海 运运价持续高位的影响，同时业务量上升，海运代理收入同比增长 256.94亿元，增幅 61.04%，实现 分部利润同比增长1.22亿元，增幅 20.63%；铁路代理业务受国际班列业务量持续增长，并通过加强 国内运力集中采购，加强与中铁集团战略合作，持续促进国际班列干线降本增效，带动铁路代理收入 同比增长30.86亿元，增幅 88.17%，实现分部利润同比增长0.92亿元人民币，增幅 101.72%；同时， 本集团持续加强空运通道建设，业务模式逐步向 “货代+承运人”复合模式转变，包机运营带动业务量 大幅上升，可控运力的持续增加使公司更大程度享受到运价上升带来的利润； 2021年，实现空运代 理收入同比增长7.94亿元，增幅 11.06%，分部利润同比增长2.24亿元人民币，增幅 94.78%，业务利 润率大幅提升。 电商业务 2021年，本集团电商业务的对外营业额为 142.53亿元人民币，较上年的 71.76亿元人民币增加 98.62%；分部利润为 2.49亿元人民币，较上年的 1.96亿元人民币增加 27.44%，主要是因为公司持 续加强空运通道建设，增加可控运力，同时进一步增加与战略客户的协作且积极开拓新的电商客 户，跨境电商物流业务量同比上涨，带动跨境电商物流业务收入同比增长 77.74亿元人民币，增幅 108.05%，实现分部利润增长0.50亿元人民币，增幅29.71%。 （四）主要业务运营数据 专业物流： 2021年，公司合同物流 3,829.8万吨，上年 3,305.9万吨；项目物流 573.6万吨，上年 522.3万吨；化 工物流338.2万吨，上年316.5万吨；冷链物流 102.7万吨，上年99.9万吨。 代理及相关业务： 2021年，公司海运代理 1,388.6万标准箱，上年 1,308.8万标准箱；公司空运通道业务量 80.4万吨（含 跨境电商物流17.0万吨），上年60.8万吨（含跨境电商物流10.3万吨）；铁路代理 32.8万标准箱，上年 19.1万标准箱；船舶代理 2,648万标准箱，上年 2,317.7万标准箱；库场站服务 2,375.0万吨，上年 1,911.2万吨。 电商业务： 2021年，公司跨境电商物流 3.9838亿票，上年 2.6986亿票；物流装备共享平台 7.8万标准箱／天，上 年8.0万标准箱／天。 各業務板塊財務表現 分部收入單位：億元 人民幣分部利潤 單位：億元 人民幣 1,243.46 142.53 32.61 2.49 27.74 845.37 1.96 71.76 859.09 21.87 18.63 577.76 8.25 241.83 7.15 195.85 2020年2021年 2020年 2021年 專業物流代理及相關業務專業物流代理及相關業務 電商業務電商業務 180.789.6516.735.3314.1521.06147.41 分部收入 180.789.6516.735.3314.1521.06147.41 分部收入 專業物流單位：億元 人民幣 37.05 0.68 6.430.390.790.15-0.710.926.11 分部利潤 0.82 18.67 0.13 5.90 2021年度 合同物流 冷鏈物流 項目物流 其他服務 化工物流 2020年度 合同物流 冷鏈物流 項目物流 其他服務 化工物流 代理及相關業務單位：億元人民幣 677.9079.7441.2535.0140.0029.6739.2171.80420.96 分部收入 65.87 38.29 33.95 7.154.612.921.170.913.733.621.822.375.93 分部利潤 2021年度 海運代理空運代理鐵路代理 船舶代理倉儲和碼頭服務其他服務 2020年度 海運代理空運代理鐵路代理 船舶代理倉儲和碼頭服務其他服務 二、报告期内公司所处行业情况 物流业是支撑国民经济发展的基础性、战略性、先导性产业。近年来，国家通过一系列的政策引导与扶持 不断推动我国物流行业的发展，驱动物流行业进一步深化变革。目前，国内物流行业已开始从增量市场向 存量市场转变，面对新的国内外形势变化，交通运输部发布了综合运输服务、数字交通等 “十四五”发展规 划，物流行业将进一步加速推进精益化运营、科技创新等实现提质增效，探索新的业务增长点。 2021年， 全球经济和中国经济均实现增长，但受疫情等因素的影响，海运和空运运力紧张，供不应求，运价持续处 于高位运行。 1、疫情反复加大全球经济复苏变数，国内经济持续稳定恢复 2021年，全球疫情持续反覆，国际环境更趋严峻，不确定性增强，宏观经济复苏动力不足；根据国际 货币基金组织 (IMF)2022年1月发布的《世界经济展望》，预计 2021年全球经济增速为 5.9%。中国经济 持续稳定恢复，增速继续保持全球领先地位， 2021年国内生产总值(GDP)为114.4万亿元人民币，同 比增长8.1%，两年平均增长5.1%。中国对外贸易进出口总值39.1万亿元人民币，同比增长 21.4%， 其中，出口 21.73万亿元人民币，同比增长 21.2%；进口 17.37万亿元人民币，同比增长 21.5%。从贸 易伙伴来看，我国与前三大贸易伙伴东盟、欧盟和美国之间的双边贸易额分别为 5.67万亿元人民币、 5.35万亿元人民币、4.88万亿元人民币，分别同比增长19.7%、19.1%和20.2%；2021年，我国对“一 带一路”沿线国家进出口增长23.6%，比整体增速高2.2个百分点。商流决定物流，物流驱动商流，两 者相辅相成，贸易额的上涨也将带动物流市场需求的上涨。 中国对外贸易总额走势图 30.5 31.6 32.2 39.1 27.8 14.3% 9.7% 3.4% 1.9% 21.4% 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 中國外貿總額（萬億元人民幣） 同比增長 2、国内 PPI与CPI呈剪刀差走势，生产企业成本承压，将逐步向物流环节传导 2021年，全国居民消费价格(CPI)上涨0.9%，涨幅比上年回落1.6个百分点，总体运行在合理区间；工 业生产者出厂价格指数(PPI)同比上涨8.1%。CPI和PPI呈现剪刀差走势， 2021年10月份，剪刀差创出 了历史最高12个百分点，以致生产端价格上涨压力无法传导到消费端，生产企业成本压力加重，对物 流环节的降本及供应链结构性调整有更高要求。同时，基建生产要素价格上涨，物流企业仓库等资源 成本亦将上涨。 国内PPI和CPI走势图 113.5 112.9 100.3 101.7 104.4 106.8 109 108.8 109 109.5 110.7 110.3 109.1 108.8 100.9100.9101.5102.3101.5100.7100.8101.0101.1101.3100.9100.499.8 99.7 PPI CPI 从公司专业物流的主要细分行业来看， (1)消费品和零售行业：2021年我国社会消费品零售总额44.08 万亿元，比上年增长 12.5%，两年平均增速为3.9%，但从各月的增速来看，国内消费市场增速明显 呈现下滑趋势，至 2021年12月增速仅为1.7%，增速低于前两年的同比增幅。同时，全国网上零售额 同比增长14.1%，随着线上化进程不断加快，线上线下融合等新型消费有望进一步发展，倒逼合同物 流向BC同仓转型。 (2)汽车及工业制造：在经历连续三年负增长之后， 2021年国内汽车市场呈现稳中 有增态势，汽车产销分别同比增长 3.4%和3.8%，其中 2021年新能源汽车产销呈现出快速增长态势。 与此同时，受全球集成电路制造产能持续紧张的影响，汽车产业受到较大冲击，国内很多车企出现 减产或短期停产。 (3)科技电子：2021年我国规模以上电子信息制造业生产增速稳中有升，实现营业 收入14.13万亿元，同比增长 14.7%。(4)化工物流：2021年国内危化品物流市场规模预计达到2.24万 亿元，同比增长 9.3%，连续三年增速回落。同时，与发达国家相比，我国第三方化工物流渗透率依 然偏低，仅为 25%-30%左右，未来渗透率和行业集中度有望进一步提升。 (5)冷链行业：随着疫情的 常态化防控，切实防止新冠病毒通过冷链物流渠道传播尤为重要，给冷链物流企业带来一定的压力。 随着产业政策的不断出台，冷链物流将从过去的散乱差向高门槛、新基建、大整合、强监管的阶段转 变。(6)工程物流：受疫情影响工程物流市场仍持续下降趋势， 2021年，我国对外承包工程业务完成 营业额9,996.2亿元人民币，同比下降7.1%，新签合同额16,676.8亿元人民币，同比下降5.4%。 3、我国物流运行稳中有进，需求增势良好 2021年，我国物流市场呈现坚实复苏态势，实体经济持续稳定恢复拉动物流需求快速增长，物流供 给服务体系进一步完善，供应链韧性提升，物流在畅通国内国际双循环方面发挥重要作用，实现 “十 四五”良好开局。同时，疫情、资本、技术、模式和商流结构的变化也给物流行业带来巨大挑战，新 兴技术转型升级将极大地改变物流行业格局。 2021年，全国社会物流总额 335.2万亿元人民币，按可 比价格计算，同比增长 9.2%，两年平均增长6.2%。物流业总收入达到11.9万亿元人民币，同比增长 15.1%，两年年均增速在8.5%以上，市场规模稳步扩大。物流业景气指数平均为 53.4%，较上年提高 1.7个百分点；物流行业实现快速发展，市场活力进一步增强。 社会物流总额走势图 335.2 9.2% 252.8 283.1 298.0 300.1 6.4% 6.7% 5.9% 3.5% 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 社會物流總額（萬億元人民幣） 同比增長 4、海运运力持续供不应求，出口集装箱运价大幅增长 2021年，受新冠肺炎疫情持续反覆、航运港口拥堵和集装箱周转不畅等影响，全球主干航线综合准 班率指数明显下降（2021年10月低至17.04%），航运使用效率受到抑制，运力紧张；同时，随着全球 经济逐步复苏，运输需求大幅回升，导致航运市场供不应求。根据上海航运交易所数据显示，截止 2021年12月31日，CCFI（中国出口集装箱运价指数）达到3,344.24点，全年 CCFI均值达到 2,615.54 点，同比增长165.69%，均创历史新高。 2021年全国港口集装箱吞吐量为28,272万标准箱，同比增长 7.0%；全国港口货物吞吐量 1,554,534 万吨，同比增长6.8%。 CCFI 856 887 831 800 800 809 817 827 822 784 815 841 928 931 900 882 838 841 861 879 966 1,052 1,125 1,446 1,906 2,063 1,914 1,896 2,180 2,484 2,782 3,028 3,174 3,291 3,241 3,265 3,511 3,505 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2019年 2020年 2021年 2022年 5、全球货运需求强劲增长，空运运力供不应求 根据国际航空运输协会(IATA)的数据， 2021年航空货运需求强劲，但运力受到限制。 2021年全球航 空货运需求比 2019年增长 6.9%（其中国际需求增长 7.4%），较 2020年同比增长 18.7%。这是自国际 航空运输协会1990年开始监测货运表现以来，同比需求的第二大改善，仅次于 2010年20.6%的增 长。2021年，全球航空货运运力较2020年同比提升12.4%，但仍比2019年下降了10.9%（国际业务为 12.8%），重要枢纽遭遇瓶颈，运力仍受限，空运运力供不应求，运价持续高位运行。根据 IATA的预 计，2021年全球航空货运量为6,310万吨，同比增长16.4%。 根据中国民用航空局统计， 2021年国际航空货运市场需求旺盛，全年完成全行业货邮运输量 731.8 万吨，同比增长 8.2%。国际运量恢复明显，全年完成国际航线货邮运输量 266.7万吨，同比增长 19.6%。 全球航空货量走势图 7.9% 2.9% -3.2% -11.6% 16.4% 61.5 61.3 54.2 63.1 63.3 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 全球航空貨量（百萬噸） 同比增長 6、中欧班列发挥战略通道作用，运行质量稳步提升 自2016年统一品牌以来，中欧班列运输速度快、性价比高、安全可靠、绿色环保等优势充分发挥， 经过多年市场培育，中欧班列已实现常态化开行、规模化运营，特别是在疫情期间更是成为各国携 手抗疫的“生命通道”。2021年中欧班列开行1.5万列、同比增长 22%，发送146万标准箱、同比增长 29%，为确保国际产业链供应链稳定畅通、构建新发展格局作出积极贡献。在数量增长的同时，运行 质量也不断提升， 2021年，中欧班列综合重箱率由 2016年的77.2%提升至98.1%，回程班列与去程 班列的比例由2016年的50.6%提升至81.5%。 中欧班列开行量走势图 1.52 1.24 116% 0.64 0.82 73% 50% 0.37 22% 29% 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 開行量（萬列） 同比增長 7、跨境电商市场规模高速增长，带动物流需求持续增加 从全球跨境电商发展情况看，整体市场规模保持快速增长态势，全球网购渗透率提升至 66.2%。根据 网经社相关报告， 2019年跨境电商交易规模约为10.5万亿元人民币， 2020年为12.5万亿元人民币。 随着跨境电商综试区增加，跨境电商市场规模将进一步扩大， 2021年跨境电商交易规模有望达到 14.6万亿元人民币。按照 20%的比例测算， 2021年我国跨境电商物流市场规模将达到2.92万亿元人 民币。 三、报告期内公司从事的业务情况 本集团是中国领先的综合物流服务提供商和整合商，秉承 “运万物、连世界、创生态，以物流成功推动产业 进步”的企业使命，凭借完善的服务网络、丰富的物流资源、强大的专业物流能力与领先的供应链物流模 式，为客户提供定制化的专业物流解决方案和一体化的全程供应链物流服务。 本集团的主营业务包括专业物流、代理及相关业务和电商业务三大板块。其中，专业物流是核心业务，聚 焦高成长、高附加值的细分行业及其上下游，推动产业高质量发展；代理及相关业务是基石业务，为专业 物流业务发展提供支撑；电商业务是创新业务，结合互联网与物流科技，推进公司向数字化和智慧物流企 业转型升级。 1. 专业物流 中国外运根据客户的不同需求，为客户提供量身定制的、覆盖整个价值链的一体化物流解决方案并确 保方案的顺利实施，包括合同物流、项目物流、化工物流、冷链物流以及其他专业物流服务。 合同物流基于长期的合作关系，为客户提供包括采购物流、生产物流、销售物流、逆向物流等供应链 物流管理服务，同时还可提供物流方案设计咨询、供应链优化及供应链金融等增值服务。公司的合同 物流业务按照目标行业进行管理，在消费品及零售、汽车及工业制造、电子及高科技、医疗健康和买 方集运等多个行业及领域具有领先的方案解决能力。公司已与境内外众多知名企业建立了良好的长期 合作关系。合同物流受宏观经济和国内制造业、消费市场变化等因素的影响。 项目物流主要服务于出口项目，面向电力能源、石油化工、冶金矿业、基础设施、轨道车辆等行业的 中国对外工程承包企业，提供工程设备及物资从中国到海外目的地的门到门、一站式物流解决方案设 计及执行服务。服务内容包括但不限于提供物流方案设计、海运、空运、陆运、仓储、包装、报关报 检、港口中转、大件运输、进出口政策咨询等。公司已在全球，特别是 “一带一路”相关国家和地区操 作了众多物流项目，具有丰富的项目经验。项目物流主要受中国对外承包工程以及世界各国及地区经 济和政治、安全局势等因素的影响。 化工物流主要服务于精细化工行业客户，为客户提供供应链解决方案及物流服务，主要包括危险品及 普通包装化工品的仓储、运输配送、国际货代和多式联运等。公司拥有集仓储、运输（含液体罐箱）、 货代、多式联运及保税为一体的综合服务体系，形成聚焦华东、华北及西南区域，协同东北、华南社 会资源的全网布局。化工物流除受化工行业景气度的影响外，也与行业政策及安全监管要求等密切相 关。 冷链物流主要服务于品牌餐饮、零售商超、食品加工制造及流通企业、进出口贸易客户，为客户提供 全程端到端一站式服务，主要包括冷链仓干配一体化业务、进出口国际供应链业务。公司已建立全国 性的冷链物流网络布局，具有较强的 “仓干配”综合性解决方案服务能力、全过程冷链温控与追踪和高 标准冷库的设计、投资建设与运营管理能力。冷链行业受消费升级和技术进步带动，并得到政策支 持，总体向好。 公司专业物流的经营目标是向价值链整合转型。作为公司核心业务，专业物流将以 “方案客户化、销 售行业化、服务集成化、运营一体化 ”为目标，以解决方案带动全局，聚焦重点目标行业，做精做深 产业链，服务纵向延伸，经验横向复制，形成在目标行业的专业能力和规模优势。 2. 代理及相关业务 中国外运代理及相关业务主要包括海运代理、空运代理、铁路代理、船舶代理和仓储及码头等服务。 中国外运是中国最大的货运代理公司，拥有覆盖中国、辐射全球的庞大服务体系。 海运代理方面，中国外运主要为客户提供订舱、安排货物出运、提箱、装箱、仓储、集疏港、报关报 检、分拨、派送等与水路运输相关的多环节物流服务。中国外运是世界领先的海运代理服务商之一， 年处理海运集装箱量超过一千万标准箱，能提供中国各主要港口与全球各国家和地区之间的全程供应 链物流服务。 空运代理方面，中国外运主要为客户提供提派、报关报检、仓储、包装、订舱及操作、航空干线运输 代理和卡车转运等专业化空运货运代理服务。作为国内领先的空运货代企业，中国外运积累了丰富的 操作经验，并与国内外重点航空公司（如南航、汉莎、阿联酋航空、国航、大韩、法荷航等）、核心海 外代理和国内物流服务商建立了稳定的战略合作关系，通过空运通道布局集中掌控48条欧洲线、美洲 线、亚洲线运力资源，把控海外渠道，可为客户提供全程化、可视化、标准化的空运全供应链物流服 务。 铁路代理方面，中国外运是国内领先的铁路货代服务商，可为客户提供散杂货和集装箱等多种方式的 铁路代理服务和信息服务，包括国内铁路代理服务、国际铁路代理服务（含过境铁路代理服务）以及海 铁联运在内的全程供应链服务。公司国际班列自营平台在长沙、东莞、深圳、沈阳、新乡、西安、德 阳等地累计开通线路 40余条（其中周班常态化运行 14条）。截止 2021年末国际班列累计发运 6,500余 列，其中中欧班列超过5,300列。 船舶代理方面，中国外运是中国领先的船舶代理服务公司，在中国沿海、沿江70多个口岸设有分支机 构，并在香港特别行政区、日本、韩国、德国、泰国等地设立代表处，为船公司提供船舶进出港、单 证、船舶供应及其他船舶在港口相关业务等服务。 仓码服务方面，中国外运为客户提供货物储存及装拆箱、货物装卸、发运、分拨配送等相关服务，中 国外运拥有丰富的仓库和集装箱场站资源，并在广东省及广西省拥有11个自营内河码头，是公司提供 优质、高效的货运代理和综合物流服务的重要依托。 公司代理及相关业务主要受全球贸易情况、中国出口集装箱运价、中国港口集装箱吞吐量、航空货邮 运输量以及运力市场供求关系等多种因素的影响。 公司代理及相关业务是业务发展的基石，将紧密围绕客户需求，强化客户驱动，注重价值创造和模式 创新，延伸服务链条，深挖客户和供应商价值，推进平台化和产品化建设，逐步向全程供应链方向转 型。 3、电商业务 中国外运电商业务包括跨境电商物流、物流电商平台和物流装备共享平台。跨境电商物流业务主要指 为跨境电商客户提供全链路及部分链路的物流服务。产品和服务遍及欧美、中东、日韩、东南亚等地 区，服务范围涵盖上门揽收、国内（保税）仓库管理、进出口清关、国际段运输、海外仓管理、末端配 送等。跨境电商物流业务主要受跨境电商规模、海关政策等因素的影响。物流电商平台指公司通过统 一在线物流电商平台－运易通向平台客户提供各种线上化公众服务和数字化全链路服务，其中公众服 务涵盖运价查询、订单可视化追踪、在线支付等；全链路服务区域涵盖中日韩、东南亚等。物流装备 共享平台指公司提供集装箱和移动冷库等物流设备租赁及追踪、监控服务。 公司电商业务板块的目标是向平台化和生态圈转型。公司将抓住物流电商和电商物流两条主线，以技 术创新和商业模式创新整合内外部资源，在推动主营业务全面线上化的基础上，大力发展跨境电商业 务，并积极探索物流电商平台模式；强化科技创新，推进产业链接，形成 “四流合一”平台生态圈。 四、报告期内核心竞争力分析 3适用□不适用 1．拥有完善的服务网络和丰富的物流资源 本集团拥有广泛而全面的国内服务网络和海外服务网络，国内服务网络覆盖全国32个省、自治区、直 辖市及特别行政区，在国内拥有超过千万平方米的土地资源、 400余万平方米仓库、 200余万平方米 的场站、 11个内河码头及4,000余米岸线资源并租赁运营约300万平方米仓库资源。本集团的自有海 外网络已覆盖 40个国家和地区，在全球拥有 66个自营网点。此外，本集团与招商局集团旗下金融、 贸易、园区开发、航运及遍布全球的港口业务板块实施产融结合与产产协同，为客户提供通达全球的 物流服务。 2. 拥有清晰明确的战略路径，搭建强客户、强产品、强运营的全网运营体系 公司制定了“十四五”规划实施方案，明确了 “形成以数据驱动为核心，以平台化生态为支撑，以全网 运营为主线的数字化、网络化、智能化发展模式 ”，做智慧物流的引领者、做供应链生态的构建者、 做中国高质量物流产业的推动者。在战略引领下，以强总部建设为目标，大力推进组织变革和机制创 新，重点围绕强化客户、产品、运营三支柱进行总部机构优化调整，促进总部业务统筹管理能力提 升。在机制创新方面，公司推进 “揭榜挂帅”机制，逐步形成以重点任务带动发展全局的工作机制，为 突破长期制约公司发展的痛点难点提供系统性思路与方法；组织实施 “群星计划”，进一步充实人才储 备，重点加强对海外、创新型人才培养，推进人才交流及配套机制建设；完善市场化薪酬分配机制， 推动中国外运股票期权激励计划，全面激发管理效能。 3．具有强大的专业物流方案解决能力 承载了在国际货代及综合物流领域长达七十多年的深耕与积淀，公司形成了强大的物流操作、协调及 资源整合能力，在提高客户生产制造以及工程项目各个环节的货物、设备调配方面具有丰富的运营经 验，能够将分散于全球的生产资源准时送达客户指定的地点。在运营层面，公司拥有经验丰富的行业 团队以及熟悉各国进出口政策的境外团队，能够整合并协调遍布各个地区的物流资源，形成定制化全 链路的物流解决方案，并进行一体化全网运营实施，涵盖各个复杂的物流环节。公司聚焦消费品及零 售、汽车及工业制造、电子及高科技、医疗健康、买方集运、工程能源、化工、冷链等重点产业，为 众多行业龙头客户及其上下游客户提供量身定制的、覆盖整个价值链的一体化物流解决方案并确保顺 利实施，积累了丰富的行业化服务经验，在产业全价值链物流服务领域建立了行业领先优势，并为发 挥央企担当推动物流业、制造业两业融合发展做出了积极的探索与贡献。 4．具有领先的供应链物流服务模式 中国外运根据行业发展趋势和客户需求变化持续进行物流服务模式创新，通过梳理代理及相关业务产 品，加强产品研发与设计能力，聚焦整箱、拼箱、班列、空运、散杂货物流服务、承运人综合物流服 务六大产品体系，加强水运、陆运、空运、汽运和多式联运五大通道建设，能够为国内及跨国企业提 供端到端、一站式的全程供应链物流服务，快速、高效地满足客户的全方位物流需求；尤其是在空运 通道建设方面，公司采取包机包舱等方式掌控运力，并充分利用空运代理重货和电商抛货配载的协同 优势，实现运营效率和经营效益的最优化。 5．具有领先的行业地位和良好的品牌形象，品牌客户与供应商资源深厚 本集团承载了七十多年的历史与经验，已在国内外物流行业中树立了良好的品牌知名度，并多次获得 行业重要奖项。中国外运被中国物流与采购联合会评为 AAAAA级物流企业，连续蝉联中国物流百强 第一名、中国国际货运代理百强第一名，多次获评 “中国最具竞争力（影响力）物流企业”。作为中国领 先的第三方物流服务商，公司在客户和供应商方面均具有良好的口碑和形象。一方面，中国外运与众 多国内知名企业以及跨国公司形成了长期、稳定的合作关系，获得了较高的客户认可度；另一方面， 中国外运依托自身稳定的客户资源与强大的物流服务能力，与国际知名船公司、航空公司等众多供应 商也保持了良好及稳定的合作伙伴关系。 6．持续加强创新科技的全场景应用，推进数字化转型与智慧物流发展 中国外运大力发展智慧物流、绿色物流，重点关注并持续跟踪适合在物流行业落地应用的前沿技术方 向，深耕行业客户供应链上下游的新场景，在 “场景+科技”“客户+科技”的规模化应用上持续发力，发 布一批“智系列”、“数系列”产品和解决方案。截至报告期末，本集团科技研发团队人数增长至696人， 共申报新发明专利104件、软件著作权 214件，累计获得 19项各级政府（省部级以上）及行业组织颁发 的创新类奖项。报告期内，本集团在验箱系统、轮胎行业视觉分拣解决方案、危化气体监测传感器和 自动驾驶等技术应用方面取得了实质性的进展。 1) 智．验箱系统（视觉识别+场站）：基于工业级 2D视觉+3D激光传感器扫瞄成像和机器视觉深度学 习算法，对各类集装箱箱损实现快速精确的箱损定位和损坏程度的定量测量定位和测量准确率 达99%以上，能够实现 1分钟验1个箱。得益于中国外运丰富的运营场景，该算法经过超过六位 数箱损实例的学习检验。 业务价值：目前是国内物流行业内技术领先的智能验箱系统，能够有效加快验箱效率，减少验 箱员10%工作量，为包括船公司在内的客户提供通用便捷的验箱服务，大幅降低空箱周转时 间，缩短空箱流转周期，助力客户优化业务模式，从而增加客户黏性。该技术于 2021年1月在 试点单位正式上线，截至12月底处理箱量超过5.3万箱，后续将在本集团内外进行推广。 2) 智．轮胎行业视觉分拣解决方案（视觉识别+仓储）：通过视觉识别技术，形成软硬件结合的感知 设备，实现轮胎DOT（生产批次）、OE（动平衡）点、胎面线、条码全面识别覆核。 业务价值：本公司是全国唯一一家利用视觉识别技术，为轮胎行业客户提供库内质检等一体化 解决方案的物流公司。该解决方案实现了全自动轮胎识别、拣选、清洗、装车一体化出库装车 产线，有效提高相关操作效率及准确度，且节约大量轮胎出库操作暂存区场地。该技术于 2021 年11月研发完成，并于 2022年1月在沈阳米其林物流中心正式上线，出库装车时间由原来的 120 分钟／车缩短至 80分钟／车，出库效率提升了 30%以上，出库由人工操作改为单条流水线操作 出库效率至960条／小时，识别准确率达到 99%以上。该解决方案是轮胎物流行业中的重要创 新，得到行业客户的高度认可，公司后续将向其他轮胎客户进行推广，并计划打通仓储、运输 和订单系统，进一步提升一体化物流服务能力，加强公司的核心竞争能力。 3) 智．危化气体监测传感器（物联网+仓储）：基于新型 MEMS半导体气体传感器阵列方式完成对多 种有毒有害气体、低浓度可燃气体及温湿度的复合监测；采用最新窄带物联网（Narrow Band Internet of Things, NB-IoT）无线通讯技术实现无线发射、实时通知、平台统计等功能。 业务价值：公司是国内首家成功研发复合气体监测传感器的企业，可替代多种传统单一气体探 测器，能够显著降低设备使用成本，解决传统电化学传感器无法在微量环境中准确测试有毒有 害气体和可燃气体的弊端，为仓库特别是危化品存储仓库提供安全保障。该设备于 2021年5月 正式上线，已在公司 15座化工物流仓库投入使用，用于监测库内气体及温湿度，进一步提升了 公司安全管理效能，同时增强了科思创、巴斯夫等客户的信赖。 4) 智．自动驾驶（自动驾驶+运输）：基于 L4（高度自动驾驶）自动驾驶技术和中国外运公路干线物流 业务，启动自动驾驶卡车长途干线运输示范项目。 业务价值：中国外运是国内首家对高级别载货无人驾驶卡车运输进行长距离试点的物流企业。 公司设立合资公司，打造以智能驾驶为主、其他驾驶模式为辅的混合运力货运服务商，提供更 安全、更稳定、更低成本、更高效的科技驱动的运力服务及货运方案。 2021年8月，开启了自 动驾驶卡车示范运营项目，完成国内第一条长距离自动驾驶干线的商业化应用场景验证；截止 2021年底自动驾驶卡车出车任务业务准点率为 100%，载重运输总里程超 45,000公里，累计实 现高速路段自动驾驶验证里程达到35,000公里，线路自动驾驶率达到 96%。公司将先期部署超 过100辆规模的智能重卡车队，后续将持续扩大规模，打造国内领先智能驾驶重卡车队。 五、报告期内主要经营情况 （一）主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 科目 营业收入 营业成本 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 本期数 124,345,530,849.64 118,717,656,334.85 973,490,694.74 3,126,455,868.41 399,582,293.77 171,595,536.54 4,164,899,744.50 472,788,316.37 -1,608,606,792.71 单位：元币种：人民币 上年同期数变动比例(%) 84,536,841,379.12 47.0979,595,940,834.17 49.15806,339,597.85 20.732,735,273,675.53 14.30625,170,299.30 -36.08149,205,749.71 15.013,956,385,015.00 5.27-1,341,620,965.80不适用 -1,548,921,167.75不适用 营业收入、成本变动原因说明：主要因为受业务量增加及运价水平上涨的影响，本年三大业务 板块的营业收入、成本均同比上升。 销售费用变动原因说明：主要因为经营业绩大幅增长，销售相关的奖金计提随之有所增长；同 时，去年享受社保减免相关的优惠政策，薪酬支出基数偏小。 管理费用变动原因说明：主要因为经营业绩大幅增长，计提奖金费用有所增加；同时，去年享 受社保减免相关的优惠政策，薪酬支出基数偏小。 财务费用变动原因说明：主要因为受借款利率下降的影响，导致利息支出同比减少；同时上年 受白俄卢布大幅贬值及人民币升值影响产生较大金额汇兑损失，本年汇率影响较小。 研发费用变动原因说明：主要因为公司为加快数字化建设，不断加大创新研发投入。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是因为本年业务量增加，且应收账款周转加 快的影响。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是因为本年合联营企业受经营业绩增加带动 本年收到的分红金额增加；同时上年支付 KLG集团股权收购款项，本年无此影响。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是因为本年支付使用权资产的租金流出同比 增加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 3不适用 2. 收入和成本分析 3适用□不适用 (1) 主营业务分行业、分产品情况 单位：元币种：人民币 主营业务分行业情况 营业收入比营业成本比毛利率比 分行业营业收入营业成本毛利率(%)上年增减(%)上年增减(%)上年增减(%) 物流行业 124,345,530,849.64 118,717,656,334.85 4.53 47.09 49.15减少1.32个百分点 主营业务分产品情况 营业收入比营业成本比毛利率比 分产品营业收入营业成本毛利率(%)上年增减(%)上年增减(%)上年增减(%) 专业物流 24,183,318,054.67 22,076,949,134.09 8.71 23.48 25.60减少1.55个百分点 代理及相关业务 85,909,358,661.26 82,467,498,243.19 4.01 48.69 49.59减少0.57个百分点 电商业务 14,252,854,133.71 14,173,208,957.57 0.56 98.62 105.71减少3.43个百分点 主营业务分行业、分产品情况的说明 代理及相关业务营业收入和营业成本同比上涨主要是受业务量上升及运价上涨的影响。 电商业务营业收入和营业成本同比上涨主要是受跨境电商物流业务量和空运运价同比上涨 的影响。 (2) 产销量情况分析表 □适用 3不适用 (3) 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 3不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 3不适用 已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 3不适用 (4) 成本分析表 单位：元币种：人民币 分行业情况 本期金额 本期占总上年同期占总较上年同期 分行业成本构成项目本期金额成本比例(%)上年同期金额成本比例(%)变动比例(%)情况说明 物流行业运输和相关费用 110,021,305,933.13 92.67 72,472,732,387.14 91.05 51.81运价上涨带动运 输成本增加 物流行业人工成本 4,413,554,690.63 3.72 3,598,711,554.05 4.52 22.64 物流行业折旧与摊销 1,706,710,818.92 1.44 1,371,172,983.74 1.72 24.47 物流行业租金开支 630,120,225.36 0.53 405,423,202.15 0.51 55.42因业务需求增加 租赁开支 物流行业燃油费 370,480,417.42 0.31 361,146,231.85 0.45 2.58 物流行业维修保养费 121,510,792.57 0.10 95,318,285.86 0.12 27.48 物流行业安全生产费 83,547,580.14 0.07 76,011,388.15 0.10 9.91 物流行业其他经营开支 1,370,425,876.68 1.15 1,215,424,801.23 1.53 12.75 分产品情况 分产品本期金额本期占总上年同期金额上年同期占总本期金额情况说明 成本比例(%)成本比例(%)较上年同期 变动比例(%) 专业物流 22,076,949,134.09 18.60 17,576,824,014.17 22.08 25.60 代理及相关业务 82,467,498,243.19 69.47 55,129,259,034.68 69.26 49.59 电商业务 14,173,208,957.57 11.94 6,889,857,785.32 8.66 105.71 (5) 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 3不适用 (6) 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 3不适用 (7) 主要销售客户及主要供应商情况 A. 公司主要销售客户情况 前五名客户销售额累计1,557,336.20万元人民币，占年度销售总额 12.52%；其中前 五名销售客户中无关联方。 单位：万元币种：人民币 占年度销售 客户销售总额总额的比例是否为关联方 客户1 1,063,380.32 8.55%否 客户2 217,369.98 1.75%否 客户3 116,068.82 0.93%否 客户4 86,219.15 0.69%否 客户5 74,297.93 0.60%否 总计 1,557,336.20 12.52% / 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5名客户中存在新增客户的或严 重依赖于少数客户的情形 □适用 3不适用 B. 公司主要供应商情况 前五名供应商采购额累计2,899,730.80万元人民币，占年度采购总额 24.43%；其中 前五名供应商中无关联方。 单位：万元币种：人民币 占年度采购 采购商采购总额总额的比例是否为关联方 供应商1 801,187.17 6.75%否 供应商2 798,351.72 6.72%否 供应商3 642,941.77 5.42%否 供应商4 340,223.10 2.87%否 供应商5 317,021.04 2.67%否 总计 2,899,730.80 24.43% / 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前5名供应商中存在新增供应商 的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 3不适用 其他说明 (i) 截至2021年12月31日止年度内，本公司的董事、监事、其紧密联系人士及任 何股东（据董事会所知拥有5%以上本公司股本的），并没有拥有本集团前五大 客户或前五大供货商的任何权益。 (ii) 与客户的关系 本集团与公司主要客户建立长久良好合作关系，并遵循一般商业条款，与其他 客户享有一致信贷条件。本集团对主要客户按照合同支付条款进行结算，结合 对可回收金额的判断，对应收货款的余额采用按类似的信用风险特别划分组合 的应收款项坏账准备计提。本集团及时对主要客户信息情况进行跟踪评估，促 进与主要客户的沟通与关系。 (iii) 与供应商的关系 本集团一直以来致力按高质素、高诚信的标准选用供应商进行采购，并已建立 有关程序，确保采购流程公开、公平及公正。为提升采购品质，本集团使用关 键性评估及指引，以衡量及考虑供应商在劳工、健康和安全以及环境影响方面 的可持续性。为有效地管理我们的供应商及减少潜在的供应商风险，本集团相 关部门定期进行供应商表现评估，促进与供应商的沟通与关系。 3. 费用 3适用□不适用 具体详见本节“五、报告期内主要经营情况 ”中“（一）主营业务分析1、利润表及现金流量表相关 科目变动分析表”。 4. 研发投入 (1) 研发投入情况表 3适用□不适用 单位：元币种：人民币 本期费用化研发投入 171,595,536.54 本期资本化研发投入 100,300,007.85 研发投入合计 271,895,544.39 研发投入总额占营业收入比例(%) 0.22 研发投入资本化的比重(%) 36.89 (2) 研发人员情况表 3适用□不适用 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 研发人员学历结构 学历结构类别 6962.06 学历结构人数 博士研究生 5 硕士研究生 125 本科 486 专科 70 高中及以下 10 研发人员年龄结构 年龄结构类别年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 254 30-40岁（含 30岁，不含40岁） 306 40-50岁（含 40岁，不含50岁） 113 50-60岁（含 50岁，不含60岁） 23 （未完）  |