[年报]招商优选LOF : 招商瑞智优选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（原招商3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF））2021年年度报告
原标题:招商优选LOF : 招商瑞智优选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（原招商3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF））2021年年度报告 招商瑞智优选灵活配置混合型证券投 资基金（LOF）（原招商3年封闭运作战 略配售灵活配置混合型证券投资基金 （LOF））2021年年度报告 2021年12月31日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2022年3月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分 之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月29日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2021年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 原招商3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）报告期自2021年1 月1日起至2021年8月2日止，招商瑞智优选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）报告期 自2021年8月3日（基金合同生效日）起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .......................................................................................................... 1 1.1 重要提示 ............................................................................................................ 1 1.2 目录 ................................................................................................................... 2 §2 基金简介 .................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况（转型后） .................................................................................... 5 2.2 基金基本情况（转型前） .................................................................................... 5 2.3 基金产品说明（转型后） .................................................................................... 5 2.4 基金产品说明（转型前） .................................................................................... 6 2.5 基金管理人和基金托管人 .................................................................................... 6 2.6 信息披露方式 ..................................................................................................... 7 2.7 其他相关资料（转型后） .................................................................................... 7 2.8 其他相关资料（转型前） .................................................................................... 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况（转型后） ........................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标（转型后） .................................................................. 7 3.2 主要会计数据和财务指标（转型前） .................................................................. 8 3.3 基金净值表现 （转型后） .................................................................................. 9 3.4 基金净值表现 （转型前） ................................................................................ 10 3.5 过去三年基金的利润分配情况 （转型后） ........................................................ 11 3.6 过去三年基金的利润分配情况 （转型前） ........................................................ 12 §4 管理人报告 ............................................................................................................... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................. 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................ 16 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................................... 16 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................ 17 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................ 18 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...................................................... 19 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................... 19 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................................... 20 4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ............................................... 20 §5 托管人报告 ............................................................................................................... 20 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................................... 20 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............................................................................................................................... 21 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................ 21 §6 审计报告（转型后） ................................................................................................. 21 6.1 审计报告的基本内容 ......................................................................................... 21 §7 审计报告（转型前） ................................................................................................. 23 7.1 审计报告的基本内容 ......................................................................................... 23 §8 年度财务报表（转型后） .......................................................................................... 25 8.1 资产负债表 ....................................................................................................... 25 8.2 利润表 .............................................................................................................. 26 8.3 所有者权益（基金净值）变动表 ....................................................................... 28 8.4 报表附注 .......................................................................................................... 28 §9 年度财务报表（转型前） .......................................................................................... 54 9.1 资产负债表 ....................................................................................................... 54 9.2 利润表 .............................................................................................................. 56 9.3 所有者权益（基金净值）变动表 ....................................................................... 57 9.4 报表附注 .......................................................................................................... 58 §10 投资组合报告（转型后） ........................................................................................ 83 10.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................... 83 10.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................... 84 10.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 85 10.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................. 87 10.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................... 89 10.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 89 10.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ... 89 10.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ... 89 10.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 90 10.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................... 90 10.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................... 90 10.12 投资组合报告附注 ......................................................................................... 90 §11 投资组合报告（转型前） ........................................................................................ 91 11.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................... 91 11.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................... 92 11.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 92 11.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................. 94 11.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................... 96 11.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 96 11.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ... 96 11.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ... 96 11.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 96 11.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................... 97 11.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................... 97 11.12 投资组合报告附注 ......................................................................................... 97 §12 基金份额持有人信息（转型后）.............................................................................. 98 12.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................... 98 12.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................. 99 12.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................. 99 12.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..................... 99 12.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理 的产品情况 ............................................................................................................. 99 §13 基金份额持有人信息（转型前）.............................................................................100 13.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..........................................................100 13.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................100 13.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................100 13.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ....................100 13.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理 的产品情况 ............................................................................................................101 §14 开放式基金份额变动（转型后）.............................................................................101 §15 开放式基金份额变动（转型前）.............................................................................101 §16 重大事件揭示.........................................................................................................101 16.1 基金份额持有人大会决议 ...............................................................................101 16.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................101 16.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .........................................102 16.4 基金投资策略的改变 ......................................................................................102 16.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..............................................................102 16.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................102 16.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后） .........................................103 16.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前） .........................................106 16.9 其他重大事件（转型后） ...............................................................................109 16.10 其他重大事件（转型前） ............................................................................. 111 §17 备查文件目录.........................................................................................................113 17.1 备查文件目录 .................................................................................................113 17.2 存放地点 ........................................................................................................113 17.3 查阅方式 ........................................................................................................114 §2 基金简介 2.1 基金基本情况（转型后） 基金名称 招商瑞智优选灵活配置混合型证券投资基金 （LOF） 基金简称 招商瑞智优选混合（LOF） 场内简称 招商优选LOF 基金主代码 161728 交易代码 161728 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年8月3日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,032,576,217.87份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2019年3月29日 注：本基金自2021年8月23日起新增扩位证券简称，扩位证券简称为“招商优选LOF”。 2.2 基金基本情况（转型前） 基金名称 招商3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券 投资基金（LOF） 基金简称 招商3年封闭运作战略配售（LOF） 场内简称 招商配售 基金主代码 161728 交易代码 161728 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年7月5日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,909,244,683.59份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2019年3月29日 2.3 基金产品说明（转型后） 投资目标 本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置，在控制下行 风险的前提下为投资人获取稳健回报。 投资策略 本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情况、中国经济 发展情况，在权益类资产、固定收益类资产和现金三大类资产类别间进 行积极的配置，并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比例。 其它投资策略包括：A股投资策略、港股投资策略、债券投资策略、国 债期货投资策略、股指期货投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭 证投资策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*60%+恒生综合指数收益率（经汇率调整后）*20%+ 中债综合（全价）指数收益率*20% 风险收益特征 本基金是混合型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型 基金。 本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、 投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市 场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨 跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险 （汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连 贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交 易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。 2.4 基金产品说明（转型前） 投资目标 在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实 现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金主要投资通过战略配售取得的股票、存托凭证，本基金封闭运作 期内，主要采用资产配置策略、战略配售策略和固定收益策略三种投资 策略。 1、资产配置策略 本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情况、中国经济 发展情况，在权益类资产、固定收益类资产和现金三大类资产类别间进 行相对灵活的配置，并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比例。 2、战略配售策略 基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解，通过对战略配售股票的 深入研究，精选具有估值优势和成长优势的战略配售股票进行投资，追 求基金资产的长期稳定增值。 3、固定收益策略 本基金采用的固定收益策略包括债券投策策略、债券回购投资策略，其 中债券投资策略包括：久期策略、期限结构策略和个券选择策略等。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*60%+中债总指数收益率*40% 风险收益特征 本基金是混合型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型 基金，低于股票型基金。本基金以投资战略配售股票为主要投资策略， 需参与并接受发行人战略配售股票，由此产生的投资风险与价格波动由 投资者自行承担。 2.5 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 潘西里 许俊 联系电话 0755－83196666 010-66596688 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400-887-9555 95566 传真 0755－83196475 010－66594942 注册地址 深圳市福田区深南大道 7088号 北京市西城区复兴门内大街1 号 办公地址 中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦 北京市西城区复兴门内大街1 号 邮政编码 518040 100818 法定代表人 王小青 刘连舸 2.6 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.7 其他相关资料（转型后） 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊 普通合伙） 中国上海市延安东路222号外滩中心30 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司 北京市西城区太平桥大街17号 2.8 其他相关资料（转型前） 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊 普通合伙） 中国上海市延安东路222号外滩中心30 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况（转型后） 3.1 主要会计数据和财务指标（转型后） 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年8月3日(基金合同生效日)至2021年 12月31日 本期已实现收益 -16,530,012.62 本期利润 -73,631,077.85 加权平均基金份额本期利润 -0.0314 本期加权平均净值利润率 -2.70% 本期基金份额净值增长率 -2.75% 3.1.2 期末数据和指标 2021年12月31日 期末可供分配利润 299,570,623.33 期末可供分配基金份额利润 0.1474 期末基金资产净值 2,332,146,841.20 期末基金份额净值 1.1474 3.1.3 累计期末指标 2021年12月31日 基金份额累计净值增长率 -2.75% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数； 4、招商瑞智优选混合（LOF）合同于2021年8月3日生效，截至本报告期末基金转型 未满一年，本报告期为非完整会计年度。 3.2 主要会计数据和财务指标（转型前） 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年1月1日 至2021年8月2 日 2020年 2019年 本期已实现收益 943,799,028.92 1,844,224,144.14 952,562,299.32 本期利润 519,052,505.03 1,702,918,349.25 1,320,159,080.16 加权平均基金份额本期利润 0.0236 0.0689 0.0534 本期加权平均净值利润率 2.02% 6.24% 5.05% 本期基金份额净值增长率 2.74% 6.38% 5.21% 3.1.2 期末数据和指标 2021年8月2日 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 518,924,054.61 3,215,271,042.97 1,371,032,916.14 期末可供分配基金份额利润 0.1784 0.1301 0.0555 期末基金资产净值 3,432,487,440.40 28,383,436,399.14 26,680,317,608.46 期末基金份额净值 1.1799 1.1484 1.0795 3.1.3 累计期末指标 2021年8月2日 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 17.99% 14.84% 7.95% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数。 3.3 基金净值表现 （转型后） 3.3.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.79% 0.92% -0.27% 0.62% -1.52% 0.30% 自基金合同 生效起至今 -2.75% 0.84% -2.24% 0.70% -0.51% 0.14% 3.3.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：招商瑞智优选混合（LOF）合同于2021年8月3日生效，截至本报告期末基金转型未满 一年；自基金转型日起6个月内为建仓期，截至报告期末基金建仓期尚未结束。 3.3.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：招商瑞智优选混合（LOF）于2021年8月3日成立，截至本报告期末成立未满1年，故 本报告期净值增长率按当年实际存续期计算。 3.4 基金净值表现 （转型前） 3.4.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.04% 0.13% -1.46% 0.73% 2.50% -0.60% 过去六个月 0.85% 0.24% -5.32% 0.80% 6.17% -0.56% 过去一年 6.58% 0.24% 4.21% 0.74% 2.37% -0.50% 过去三年 17.58% 0.18% 30.37% 0.81% -12.79% -0.63% 自基金合同 生效起至今 17.99% 0.18% 30.97% 0.81% -12.98% -0.63% 3.4.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 3.4.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率 的比较 注：招商3年封闭运作战略配售（LOF）于2018年7月5日成立，成立当年净值增长率按当 年实际存续期计算。 3.5 过去三年基金的利润分配情况 （转型后） 招商瑞智优选混合（LOF）于2021年8月3日成立，自基金合同生效日以来未进行利润 分配。 3.6 过去三年基金的利润分配情况 （转型前） 招商3年封闭运作战略配售（LOF）过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。 目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投 资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投 资者)资格、专户理财（特定客户资产管理业务）资格、公募基金投顾业务资格，在主动权 益、固定收益、指数投资、量化投资、海外投资、FOF投资等领域全面布局。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 （转型后） 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王景 本基金 基金经 理 2021年8 月3日 - 18 女，经济学硕士。曾任职于中国石化乌 鲁木齐石油化工总厂物资装备公司及国 家环境保护总局对外合作中心；2003年 起，先后于金鹰基金管理有限公司、中 信基金管理有限公司及华夏基金管理有 限公司工作，任行业研究员；2009年8 月起，任东兴证券股份有限公司资产管 理部投资经理；2010年8月加入招商基 金管理有限公司，曾任招商安瑞进取债 券型证券投资基金、招商安本增利债券 型证券投资基金、招商安泰偏股混合型 证券投资基金、招商安泰平衡型证券投 资基金、招商境远灵活配置混合型证券 投资基金、招商安弘灵活配置混合型证 券投资基金、招商康泰灵活配置混合型 证券投资基金、招商安博保本混合型证 券投资基金、招商安荣保本混合型证券 投资基金、招商丰茂灵活配置混合型发 起式证券投资基金、招商中国机遇股票 型证券投资基金基金经理，现任总经理 助理兼投资管理一部总监、招商制造业 转型灵活配置混合型证券投资基金、招 商3年封闭运作瑞利灵活配置混合型证 券投资基金、招商瑞泽一年持有期混合 型证券投资基金、招商瑞德一年持有期 混合型证券投资基金、招商品质升级混 合型证券投资基金、招商品质生活混合 型证券投资基金、招商瑞智优选灵活配 置混合型证券投资基金（LOF）、招商金 安成长严选1年封闭运作混合型证券投 资基金、招商蓝筹精选股票型证券投资 基金基金经理，兼任投资经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.1.3 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 （转型前） 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王景 本基金 基金经 理 2021年6 月5日 - 18 女，经济学硕士。曾任职于中国石化乌 鲁木齐石油化工总厂物资装备公司及国 家环境保护总局对外合作中心；2003年 起，先后于金鹰基金管理有限公司、中 信基金管理有限公司及华夏基金管理有 限公司工作，任行业研究员；2009年8 月起，任东兴证券股份有限公司资产管 理部投资经理；2010年8月加入招商基 金管理有限公司，曾任招商安瑞进取债 券型证券投资基金、招商安本增利债券 型证券投资基金、招商安泰偏股混合型 证券投资基金、招商安泰平衡型证券投 资基金、招商境远灵活配置混合型证券 投资基金、招商安弘灵活配置混合型证 券投资基金、招商康泰灵活配置混合型 证券投资基金、招商安博保本混合型证 券投资基金、招商安荣保本混合型证券 投资基金、招商丰茂灵活配置混合型发 起式证券投资基金、招商中国机遇股票 型证券投资基金基金经理，现任总经理 助理兼投资管理一部总监、招商制造业 转型灵活配置混合型证券投资基金、招 商3年封闭运作瑞利灵活配置混合型证 券投资基金、招商瑞泽一年持有期混合 型证券投资基金、招商瑞德一年持有期 混合型证券投资基金、招商品质升级混 合型证券投资基金、招商品质生活混合 型证券投资基金、招商瑞智优选灵活配 置混合型证券投资基金（LOF）、招商金 安成长严选1年封闭运作混合型证券投 资基金、招商蓝筹精选股票型证券投资 基金基金经理，兼任投资经理。 吴亮谷 本基金 基金经 理（已 离任） 2019年9 月16日 2021年3 月10日 11 男，硕士。2007年7月加入福建海峡银 行，任资金营运部债券交易员；2009年 12月加入平安银行股份有限公司，任资 金交易部债券交易员、投资经理；2012 年1月加入天治基金管理有限公司，曾 任基金经理助理、基金经理；2014年1 月加入中银国际证券股份有限公司，曾 任资产管理部投资主办人、基金管理部 基金经理；2019年加入招商基金管理有 限公司，曾任招商3年封闭运作战略配 售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 基金经理。 马龙 本基金 基金经 理（已 离任） 2018年8 月17日 2021年6 月5日 12 男，经济学博士。2009年7月加入泰达 宏利基金管理有限公司，任研究员，从 事宏观经济、债券市场策略、股票市场 策略研究工作，2012年11月加入招商基 金管理有限公司固定收益投资部，曾任 研究员，招商招利1个月期理财债券型 证券投资基金、招商安盈保本混合型证 券投资基金、招商可转债分级债券型证 券投资基金、招商安益灵活配置混合型 证券投资基金、招商安弘灵活配置混合 型证券投资基金、招商安德保本混合型 证券投资基金、招商安荣灵活配置混合 型证券投资基金、招商睿祥定期开放混 合型证券投资基金、招商定期宝六个月 期理财债券型证券投资基金、招商招利 一年期理财债券型证券投资基金、招商 招丰纯债债券型证券投资基金、招商3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证 券投资基金（LOF）、招商稳祯定期开放 混合型证券投资基金、招商金鸿债券型 证券投资基金、招商添盈纯债债券型证 券投资基金基金经理，现任固定收益投 资部副总监兼招商安心收益债券型证券 投资基金、招商产业债券型证券投资基 金、招商添利两年定期开放债券型证券 投资基金、招商添旭3个月定期开放债 券型发起式证券投资基金、招商瑞泽一 年持有期混合型证券投资基金、招商瑞 德一年持有期混合型证券投资基金、招 商招祥纯债债券型证券投资基金、招商 瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金 基金经理。 尹晓红 本基金 基金经 理（已 离任） 2018年7 月5日 2021年6 月5日 8 女，硕士。2013年7月加入招商基金管 理有限公司，曾任交易部交易员；2015 年2月工作调动至招商财富资产管理有 限公司（招商基金全资子公司），任投资 经理；2016年4月加入招商基金管理有 限公司，曾任高级研究员，招商安瑞进 取债券型证券投资基金、招商安润灵活 配置混合型证券投资基金、招商3年封 闭运作战略配售灵活配置混合型证券投 资基金（LOF）基金经理，现任招商安 盈债券型证券投资基金、招商安庆债券 型证券投资基金、招商安阳债券型证券 投资基金、招商增浩一年定期开放混合 型证券投资基金、招商瑞和1年持有期 混合型证券投资基金基金经理。 姚飞军 本基金 基金经 理（已 离任） 2018年7 月5日 2021年6 月5日 14 男，经济学硕士。2007年3月加入国泰 基金管理有限公司，曾任交易员及交易 主管；2012年8月加入长信基金管理有 限公司，曾任交易总监及投资决策委员 会委员；2015年7月加入招商基金管理 有限公司，曾任招商丰凯灵活配置混合 型证券投资基金、招商3年封闭运作战 略配售灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）、招商丰泰灵活配置混合型证券 投资基金(LOF)基金经理，现任投资管理 四部专业总监兼招商增荣灵活配置混合 型证券投资基金（LOF）、招商增浩一年 定期开放混合型证券投资基金基金经 理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.1.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况（转 型后） 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 王景 公募基金 9 28,885,017,646.26 2011年9月20 日 私募资产管理 计划 1 555,199,992.83 2021年8月26 日 其他组合 2 21,635,081,420.36 2015年6月30 日 合计 12 51,075,299,059.45 - 4.1.5 基金经理薪酬机制 公司基金经理薪酬由固定薪酬及变动奖金等组成。对于基金经理兼任私募资产管理计 划投资经理的，其薪酬激励主要结合其管理产品的投资业绩及工作表现等因素综合评定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基 金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定 以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金 运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有 关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制 定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内 部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各 投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设 置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决 策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易 原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易 过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投 资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、 维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等 各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资 权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开 放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、 5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也 对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公 司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 根据相关法律法规及监管规定要求，针对基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的 情形，公司严格执行公平交易管理相关的内部控制措施，并加强事后监测分析工作，包括： 对相关投资组合收益率进行分析、扩大同向交易价差分析时间窗口等。报告期内，上述内 部控制措施正常运作，未发现同一基金经理管理的公募基金、私募资产管理计划之间存在 不公平交易或可能导致利益输送的异常交易。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交 易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有 关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行， 公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的5%的情形共发生过七次，原因是指数量化投资组合为满足投资策略需要而发 生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年对于全球来讲是疫情持续反复的一年，全球经济有所复苏。国内的疫情实施动 态清零的政策，国内的整体产业链相对完善，出口对经济的拉动作用持续，消费的复苏力 度并没有达到年初的预期。全年的国内经济运行节奏相对复杂，经历了疫情的多点爆发、 能源价格大幅上行、房地产风波等等事件冲击；货币政策全年保持稳定宽松，财政政策发 力滞后。在复杂的经济以及政策背景下，全年权益市场的赚钱难度加大，市场的结构性分 化明显，行业轮动速度也加快。 从复盘来看，一季度，全球经济复苏的预期升温，美债收益率大幅上行，全球演绎再 通胀交易，1月化工板块领涨，市场新基金买入科技和消费板块，春节后美债收益率的快 速上行压制了白马股的估值，市场发生了明显的回调。进入二季度，美联储整体偏鸽派， 美债收益率小幅回落，市场的“碳中和”主线逐渐凸显出来，而另一方面，随着金融数据 的发布，经济边际走弱的迹象有所显现，国内债券收益率出现较大幅度下行，权益市场的 风格逐步向成长回归，半导体、新能源车、光伏等板块涨幅明显。进入7月，教育的相关 政策超出市场预期，外资风险偏好下降，港股回调明显；此后就是地产行业的风险事件、 全国范围的缺煤缺电带动资源品价格大幅上行。进入四季度以后，权益的新基金发行降温， 减碳政策也得到一定的调整，促使周期股有所回调。11月“元宇宙”概念迅速受到市场关 注带动相关板块上行，12月中央经济工作会议召开，经济政策重新回到“稳增长”上来， 市场博弈地产政策的边际宽松促使地产产业链相关股票上行，新能源赛道股回调。 在具体操作上，在报告期内，本组合在仓位上根据市场环境进行了适度调整，布局估 值业绩相匹配的价值类龙头个股，重点关注盈利增长确定的成长类及高景气度行业，基金 重点聚焦充分利用国内要素优势、具备全球竞争力的行业，选择成长路径清晰、行业壁垒 坚实、业绩确定性较高的个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至转型后报告期末，报告期（2021年08月03日-2021年12月31日）本基金份额净 值增长率为-2.75%，同期业绩基准增长率为-2.24%。 截至转型前报告期末，报告期（2021年01月01日-2021年08月02日）本基金份额净 值增长率为2.74%，同期业绩基准增长率为-2.26%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2021年12月中央经济工作会议，稳经济表述加强、托经济举措落地，财政政策表述积 极，货币和财政政策协调联动，市场短期对于周期股的预期会或将增强，市场风格有望有 一个再平衡的过程。2022年一季度经济下行压力最大阶段过去后，中长期政策逻辑延续， 将会带来中长期增长领域，包括新基建、科技创新、先进制造等行业的投资机会。在经济 增长压力和政策不确定的背景下，结构性投资机会依旧是主旋律，但应注意拥挤赛道股的 估值情况。我们预计前期高景气产业依旧保持较高景气度，但投资层面需更加关注估值波 动与业绩确定性。未来的投资，我们将继续深度挖掘具备内在成长潜力个股，选股上未来 成长趋势和当期业绩确定性并重。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益 的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基 金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面 进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作： 1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括不定期推送监管动态和风险 案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类 合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识； 2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型 等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理； 3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，公司合规审计部 门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查； 4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，公司各业务部门对相关内部控制制度 提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制 度体系，更好的防范法律风险和合规风险。 报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司 相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同 和招募说明书的约定，未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者 利益的情形。报告期内，本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限 制被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定 和要求。报告期内，本基金未出现因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份 额持有人利益的投资失误行为。本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利 益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理 有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执 行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合 规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的 专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策 和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发 行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投 资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模 型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和 程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负 责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律 合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同 负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估 值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方 案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金 管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约 定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报 告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益 部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）招商瑞智优选灵活配置混 合型证券投资基金（LOF）（原招商3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）） （以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责 地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管 协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管 理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中 的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人 复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告（转型后） 6.1 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 招商瑞智优选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)全体持 有人 审计意见 我们审计了招商瑞智优选灵活配置混合型证券投资基金 (LOF)的财务报表，包括2021年12月31日的资产负债表， 2021年8月3日(基金合同生效日)至2021年12月31日 止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及相关 财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计 准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实 务操作的有关规定编制，公允反映了招商瑞智优选灵活配 置混合型证券投资基金(LOF)2021年12月31日的财务状 况以及2021年8月3日(基金合同生效日)至2021年12 月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工 作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部 分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，我们独立于招商瑞智优选灵活配置 混合型证券投资基金(LOF)，并履行了职业道德方面的其 他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 为发表审计意见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 招商基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层 对其他信息负责。其他信息包括招商瑞智优选灵活配置混 合型证券投资基金(LOF)年度报告中涵盖的信息，但不包 括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也 不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信 息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在 审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在 重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大 错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项 需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监 督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定 编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护 必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而 导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估招商瑞智 优选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的持续经营能 力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经 营假设，除非基金管理人管理层计划清算招商瑞智优选灵 活配置混合型证券投资基金(LOF)、终止经营或别无其他 现实的选择。 基金管理人治理层负责监督招商瑞智优选灵活配置混合 型证券投资基金(LOF)的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的 审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错 报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经 济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判 断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可 能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控 制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出 会计估计及相关披露的合理性。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对招商瑞 智优选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)持续经营能力 产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出 结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准 则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表 中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留 意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然 而，未来的事项或情况可能导致招商瑞智优选灵活配置混 合型证券投资基金(LOF)不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识 别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 汪芳 刘典昆 会计师事务所的地址 中国上海市延安东路222号外滩中心30楼 审计报告日期 2022年3月29日 §7 审计报告（转型前） 7.1 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 招商3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基 金(LOF)全体持有人 审计意见 我们审计了招商3年封闭运作战略配售灵活配置混合型 证券投资基金(LOF)的财务报表，包括2021年8月2日(基 金合同失效前日)的资产负债表，2021年1月1日至2021 年8月2日(基金合同失效前日)止期间的利润表、所有者 权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计 准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实 务操作的有关规定编制，公允反映了招商3年封闭运作战 略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2021年8月2 日(基金合同失效前日)的财务状况以及2021年1月1日 至2021年8月2日(基金合同失效前日)止期间的经营成 果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工 作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部 分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，我们独立于招商3年封闭运作战略 配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)，并履行了职业 道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是 充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 招商基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层 对其他信息负责。其他信息包括招商3年封闭运作战略配 售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)年度报告中涵盖的 信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也 不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信 息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在 审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在 重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大 错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项 需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监 督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定 编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护 必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而 导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估招商3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)， 并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算招 商3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金 (LOF)、终止经营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督招商3年封闭运作战略配售 灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的 审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错 报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经 济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判 断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可 能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控 制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出 会计估计及相关披露的合理性。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对招商3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大 不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确 定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注 意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发 表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得 的信息。然而，未来的事项或情况可能导致招商3年封闭 运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)不能持 续经营。 (5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识 别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 汪芳 刘典昆 会计师事务所的地址 中国上海市延安东路222号外滩中心30楼 审计报告日期 2022年3月29日 §8 年度财务报表（转型后） 8.1 资产负债表 会计主体：招商瑞智优选灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2021年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末2021年12月31日 资产： 银行存款 8.4.7.1 41,323,556.22 结算备付金 28,378,223.87 存出保证金 2,483,770.41 交易性金融资产 8.4.7.2 2,273,901,786.17 其中：股票投资 2,070,701,974.57 基金投资 - 债券投资 203,199,811.60 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 8.4.7.3 - 买入返售金融资产 8.4.7.4 - 应收证券清算款 - 应收利息 8.4.7.5 4,239,165.19 应收股利 - 应收申购款 35,908.41 递延所得税资产 - 其他资产 8.4.7.6 - 资产总计 2,350,362,410.27 负债和所有者权益 附注号 本期末2021年12月31日 负债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 8.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 6,157,974.74 应付赎回款 6,901,230.45 应付管理人报酬 3,038,087.82 应付托管费 506,347.96 应付销售服务费 - 应付交易费用 8.4.7.7 1,411,389.94 应交税费 526.36 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 8.4.7.8 200,011.80 负债合计 18,215,569.07 所有者权益： 实收基金 8.4.7.9 2,032,576,217.87 未分配利润 8.4.7.10 299,570,623.33 所有者权益合计 2,332,146,841.20 负债和所有者权益总计 2,350,362,410.27 注：1.报告截止日2021年12月31日，基金份额净值1.1474元，基金份额总额 2,032,576,217.87份； 2.本财务报表的实际编制期间为2021年8月3日(基金合同生效日)至2021年12月31 日止期间 。 8.2 利润表 会计主体：招商瑞智优选灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2021年8月3日(基金合同生效日)至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 附注号 本期2021年8月3日（基金 合同生效日）至2021年12月 31日 一、收入 -48,552,867.41 1.利息收入 9,729,193.14 其中：存款利息收入 8.4.7.11 965,094.05 债券利息收入 6,953,381.03 资产支持证券利息收 入 - 买入返售金融资产收 入 1,810,718.06 其他利息收入 - 证券出借利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） -1,502,623.38 其中：股票投资收益 8.4.7.12 -17,154,396.96 基金投资收益 - 债券投资收益 8.4.7.13 11,626,373.89 资产支持证券投资收 益 8.4.7.14 - 贵金属投资收益 8.4.7.15 - 衍生工具收益 8.4.7.16 - 股利收益 8.4.7.17 4,025,399.69 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 8.4.7.18 -57,101,065.23 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 8.4.7.19 321,628.06 减：二、费用 25,078,210.44 1.管理人报酬 8.4.10.2.1 16,817,699.80 2.托管费 8.4.10.2.2 2,804,203.88 3.销售服务费 - 4.交易费用 8.4.7.20 5,305,306.28 5.利息支出 2,002.72 其中：卖出回购金融资产支出 2,002.72 6.税金及附加 9,438.48 7.其他费用 8.4.7.21 139,559.28 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -73,631,077.85 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） -73,631,077.85 8.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商瑞智优选灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2021年8月3日(基金合同生效日)至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 本期2021年8月3日（基金合同生效日）至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,909,244,683.59 523,242,756.81 3,432,487,440.40 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -73,631,077.85 -73,631,077.85 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“－”号填列） -876,668,465.72 （未完）  |