[年报]农银汇理智增一年定开混合 (010201): 农银汇理智增一年定期开放混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:农银汇理智增一年定开混合 : 农银汇理智增一年定期开放混合型证券投资基金2021年年度报告 农银汇理智增一年定期开放混合型证券投 资基金 2021年年度报告 2021年12月31日 基金管理人：农银汇理基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 送出日期：2022年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2021年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 22 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 23 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 24 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 25 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 56 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 56 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 56 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 57 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 59 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 61 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 62 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 62 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 62 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 62 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 62 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 63 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 64 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 64 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 64 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 64 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 65 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 66 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 66 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 66 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 66 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 66 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 66 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 67 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 67 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 69 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 71 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 71 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 71 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 72 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 72 13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 72 13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 72 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 表中的“期末”均指本报告期最后一日，即12月31日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
本基金建仓期为2020年10月20日起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自基金合同生效以来无利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月18日，是中法合资的有限责任公司。公司注册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67％，东方汇理资产管理公司出资比例为33.33％，中铝资本控股有限公司出资比例为15％。公司办公地址为中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。公司法定代表人为许金超先生。 截止2021年12月31日，公司共管理66只开放式基金，分别为农银汇理行业成长混合型证券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证500 指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理金聚高等级债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金汇债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金利一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理金安18个月开放债券型证券投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究驱动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理睿选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金禄债券型证券投资基金、农银汇理永盛定期开放混合型证券投资基金、农银汇理海棠三年定期开放混合型证券投资基金、农银汇理丰泽三年定期开放债券型证券投资基金、农银养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、农银汇理金盈债券型证券投资基金、彭博1-3年中国利率债指数证券投资基金、农银汇理金祺一年定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理创新医疗混合型证券投资基金、农银汇理策略趋势混合型证券投资基金、农银汇理中证国债及政策性金融债1-5年指数证券投资基金、农银汇理永乐3个月持有期混合型基金中基金（FOF）、农银汇理智增一年定期开放混合型证券投资基金、农银养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、农银汇理瑞祥一年持有期混合型发起式证券投资基金、农银汇理金润一年定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理策略收益一年持有期混合型证券投资基金、农银汇理新兴消费股票型证券投资基金、农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基金（FOF）、农银汇理金玉债券型证券投资基金、农银汇理金盛债券型证券投资基金、农银汇理瑞康6 个月持有期混合型证券投资基金、农银汇理中证新华社民族品牌工程指数证券投资基金、农银汇理创新成长混合型证券投资基金、农银汇理悦利债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》、《特定客户资产管理业务公平交易管理办法》，明确各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。 本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易；事中控制的工作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内，各项业务操作根据制度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果，并将评价结果报告风险管理委员会。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年疫情持续时间超预期，国内宏观经济前高后低，尤其是下半年内需压力较大。消费方面，教育、互联网、医药、房地产等行业调控政策不断推进，多地防疫管控再次升级，居民收入受到影响，国内消费恢复较慢；投资方面，下半年房地产景气程度明显下行影响地产投资，基建投资受地方政府财政压力影响恢复较弱，制造业投资随企业盈利恢复及新兴产业扩产而回升明显；外需方面，海外疫情继续蔓延，流动性仍宽松，供应链仍不稳定，使国内出口增速维持高位。流动性方面，2021年二季度国内重新开始释放流动性，7月15日全面降准，短端利率在Q2出现明显下行，流动性保持宽松状态；但信用扩张较乏力，M1/M2/社融增速持续下行；2021 年 12 月份策有所调整，M1/M2/社融增速逐步寻底。海外疫情多次持续扩散，美联储等全球主要央行仍处于宽松状态。 2021年产业政策出现较多变化，不同行业景气程度差异较大。其一，碳中和战略更加清晰且快速推进。碳中和在2020年被提出，在2021年大力推进，故此碳中和需求端相关的部分行业如新能源发电、新能源车需求快速爆发，碳中和供给端相关的部分行业如煤炭、电解铝、工业硅等价格明显上行，景气程度在2021年三季度达到高潮，后续随着中央对碳中和政策的修正，碳中和供给端相关行业景气程度下行。其二，房地产调控持续推进后开始调整。房住不炒的大政策持续保持，尤其是2020年流动性释放后部分城市房地产调控加码，以致于2021年下半年房地产销售调整后，部分高杠杆的激进房企出现流动性危机，2021年四季度开始银保监会等多个金融监管机构转向强调应该支持房地产产业健康发展。其三，教育、互联网、医疗部分行业政策调整。K12培训、民办教育等政策调整，互联网垄断强监管，医疗行业改革持续推进等，一定程度上对多个行业带来了明显影响。 在此背景下，A 股市场指数维持震荡，但是结构上波动较大，行业之间表现差异极大，行业本身波动也非常大，大小市值之间也有明显变化，股票市场表现出业绩较估值更为重要。沪深300指数全年杀估值，但部分行业业绩高增长带来市值大幅上行；流动性宽松导致全A交易额在二季度后持续上行到万亿以上，一举扭转风格偏好，国证2000等小盘股指数在二季度后崛起，结构性、主题性行情更加突出。 全年维度看，碳中和是最强主线，受益于碳中和需求扩张的新能源车、光伏、风电、电力运营行业表现最强，受益于碳中和政策供给受限的周期行业也表现较强，由此衍生的二线标的也得到系统性重估。与此同时，与新能源同属高端制造业的军工板块亦有所表现，而和宏观经济相关性较高的消费、地产产业链全年表现较差。 分阶段看，A股投资思路、风格偏好、行业表现有明显差异。2021年年初至春节前，受益于国内疫情管控到位，宏观经济较好，叠加新基金发行火爆，2020年表现较强行业持续上涨，其中免税、白酒、大化工、新能源车等行业快速拉涨，而业绩增速低于预期的军工行业、传统经济相关度较高行业持续下跌。2021年春节期间海外大宗商品暴涨，美债收益率持续拉升，市场担心通胀带来货币收缩，春节后到3月初A股市场出现快速下跌，前期涨幅较大行业如白酒、电力设备新能源、医药行业跌幅明显，而前期跌幅较深的传统周期板块有所反弹。2021年3月份到7月下旬，国内部分地区重新出现疫情，海外疫情再次扩散，国内流动性继续宽松，短端利率再次下行，叠加碳中和继续发酵，景气程度持续兑现的新能源车以及受益于PPI持续拉升的周期行业表现较节前，由于碳中和政策推进较为激进，部分周期行业供给端受到极大限制，内需相关的大宗商品价格出现快速上涨，周期行业表现突出，钢铁、煤炭、有色、化工等板块出现大幅拉升，与此同时业绩较好的军工板块涨幅较明显，而消费行业继续低迷。2021年四季度开始，碳中和政策有所修正，稳增长逐渐成为市场的主要矛盾，市场在稳增长和碳中和中寻求交集，故光伏、电力运营、建筑等行业涨幅明显，同时业绩较好的军工、主题性特征突出的传媒、计算机等有所表现。 2021年A股市场波动如此之大给基金运作带来了较大困难，本基金在2021年高度关注风险，严格控制回撤，运作思路偏稳健，因为预判到2021年A股市场的波动较大、投资思路、市场风格都可能发生较大变化，且新基金需要积累收益安全垫，故本基金在2021年10月22日前的第一个封闭期内权益仓位始终维持在偏低位置，其余资产主要配置在债券、买入返售证券等低风险资产中。权益持仓结构上，2021年上半年以低估值的消费、化工等板块为主，以应对市场的大幅波动；三季度适当增加军工等高景气行业配置比例以提高组合收益；10月初将权益仓位降到极低位置以实现第一个开放期的平稳过渡，10月底重新进入封闭期后快速增加权益仓位至80%以上，此后兑现了部分涨幅明显、估值偏高的个股，增持了稳增长相关且竞争格局明显改善的房地产个股，以对冲组合的风险，平衡组合的风格。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.2125 元；本报告期基金份额净值增长率为 18.71%，业绩比较基准收益率为0.50%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2022年，新冠疫情大概率逐步平稳，海外流动性正式进入收缩阶段，而国内宏观经济压力较大，政策已经明显转向稳增长。 新冠疫情方面，由于疫苗接种范围明显扩大、新冠口服药问世、奥密克戎等致死率相对较低的新毒株出现，海内外新冠疫情防控逐步走向平稳，海外逐步进入放开状态，国内疫情动态清零策略仍在延续，但管控措施更加精准，对经济活动限制逐渐减弱。与此同时，海外部分地区地缘政治冲突迭起，能源供应仍较为紧张，海外生产体系恢复仍需要时间，原油价格有上行压力，海外大经济体通胀压力较大，以美联储为主的主要央行明确进入流动性收缩阶段，美联储可能数次加息，美国十年期国债收益率明显上行，压制了海外股票市场表现，但海外流动性收紧并不影响国内流动性的决策，国内体制的稳定、健全都决定了货币政策以我为主，汇率及外汇储备也给独立自主的货币政策提供了基础。 回顾2016年以来，国内宏观经济基本面和房地产投资、出口的关系较强，主要原因是三家马2017年房地产市场量价提升，带动国内宏观经济上行；2018年对内金融去杠杆、对外中美贸易战，内部消费和投资增速均在持续下行，而出口增速反而因为贸易战备货而增速提升。2019年国内去杠杆告一段落，国内投资阶段性反弹，消费增速维持，而国外贸易战仍然继续，出口增速明显下行。2020年疫情爆发后，上半年连续三次降低准备金率，快速释放流动性，国内投资、消费均有明显上行，尤其是房地产行业表现较强；外需上半年受海外疫情影响较差，但Q2开始随着海外消费补贴投放及供应链不稳定，出口增速明显拉升。2021年上半年国内经济延续内外需共振的良好局面，但下半年国内需求下行压力较大，尤其是房地产压力明显增大，带动宏观经济持续下行。 展望2022年，预计上半年国内宏观经济仍将延续2021年下半年态势，即消费疲软、投资较弱、出口一般的状态。外需方面，海外生产体系逐步恢复，出口价格因素成为支撑出口增速的主要动力，而出口数量增速已经下降到较低水平，趋势上应该是逐步走弱的；内需方面，国内消费增速因疫情持续影响而未见回升，投资中房地产投资因地产销售下滑明显而压力较大、基建投资未能明显回升、制造业投资或高位维持。总而言之，国内宏观经济压力较大，处于逐步寻底的过程中，企业盈利上半年压力较大。 党中央国务院高度重视宏观经济发展的稳定性，精准预判宏观经济压力，并提前布局跨周期调节政策，工作重心快速转向稳增长。2021年年底的中央经济工作会议上明确提出我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，并强调2022年经济工作要稳字当头、稳中求进，各方面要积极推出有利于经济稳定的政策，政策发力适当靠前，继续做好“六稳”、“六保”工作，持续改善民生，着力稳定宏观经济大盘，保持经济运行在合理区间。2021年四季度以来，譬如专项债提前发行、新基建项目快速推进、房地产政策调整、碳中和政策适度修正等稳增长政策已经快速出台，降准、降息等流动性政策也积极配合，社会融资总额增速、信贷等也逐步企稳，后续随着稳增长政策更密集、更大力度的出台，宏观经济或于下半年逐步见底。 较大的宏观经济压力下，多数行业的需求都将减弱，部分竞争格局变差的行业盈利压力将加大。回顾2017年供给侧改革以来，国内及全球主要工业品产能均未有明显扩张，部分行业供给受到疫情影响而生产不畅，部分行业在碳中和背景下供给端还有收缩，而需求端在新冠疫情爆发后受益于全球大放水快速回升，故此多数工业品及上游行业均出现了明显的供需错配，以致于全社会利润分配明显偏向中上游。典型行业如新能源车，需求端在新车型刺激及政策鼓励下快速爆发，销量持续超预期，而供给端动力电池各环节扩产较少，短期供需错配较为明显，企业盈利在2021年明显超预期，但扩产也快速跟进，供需格局在不远的将来或有不虞之患。再比如上游周期品价格在2021年普遍暴涨，上半年是需求较旺而供给受碳中和管控、疫情影响释放不顺畅，下半年在给端仍受影响价格表现仍强，但总体已经转向需求决定价格，供需错配已经明显改善。 在此背景下，上市公司整体盈利难以明显改善，部分行业盈利压力较大，依靠业绩推升市值较难，但国内流动性将继续宽松，部分行业受益于政策导向提振、竞争格局优化、风格偏好改变等有估值提升的机会，所以2022年估值较业绩更为重要，高估值板块可能因为业绩压力而消化估值，低估值板块可能因为各种变化而提升估值，重点关注电力运营、房地产、出行产业链等先前已经出现激烈竞争或者在疫情中明显受损而可能出现反转的行业，景气程度继续上行、估值合理的部分高端制造行业，经济企稳后基本面恢复、估值得到消化的消费行业。总体看，2022年A股市仍将以震荡为主，行情仍是结构性的，但是行业、风格、大小盘之间将更加均衡，个股的收益空间也将受限。 2022年本基金操作上将更加谨慎，仓位上不激进，行业上更加重视估值的合理性，更加积极寻找自下而上的优质公司做配置，以求为持有人获得更好回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 公司建立了比较完善的监察稽核制度和组织结构。公司督察长组织指导对基金包括本基金的监察稽核工作，监察稽核部具体监督检查基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况，并向公司总经理报告。公司风险管理委员会批准适用本基金的风险管理措施，定期回顾执行情况，并由风险控制部实施日常监控。督察长及监察稽核部对其他部门及人员执行业务进行稽核审计，督促其合规运作、加强风险控制。督察长定期编制监察稽核报告，提交总经理和董事会成员收阅。 报告期内，公司监察稽核体系运行顺利，本基金没有出现违反法律规定的事项，有效的保证了本基金的合规运作。 本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下： （1）全面开展基金运作稽核工作，防范内幕交易，确保基金投资的独立性、公平性及合规性 主要措施有：严格执行集中交易制度，确保研究、投资决策和交易隔离；严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施，保证了投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。 （2）修订内部管理制度，完善投资业务流程 根据监管机关的规定，更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，动态作出各项合规提示，防范投资风险。 本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高合规与稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15号）、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13号）等文件，本公司制订了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。 公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督，根据法规进行披露。 以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。 本公司未签约与估值相关的定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同的要求，报告期内本基金不需分配利润。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对农银汇理智增一年定期开放混合型证券投资基金2021年的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，履行了托管人的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，农银汇理基金管理有限公司在农银汇理智增一年定期开放混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，农银汇理基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的2021年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
6.2 审计报告的基本内容
§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：农银汇理智增一年定期开放混合型证券投资基金 报告截止日： 2021年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：农银汇理智增一年定期开放混合型证券投资基金 本报告期： 2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：农银汇理智增一年定期开放混合型证券投资基金 本报告期：2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 农银汇理智增一年定期开放混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《农银汇理智增一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]2095号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为2,638,864,535.58份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(20)第00590号验资报告。 基金合同于2020年10月20日正式生效。本基金的基金管理人为农银汇理基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司 。 开放混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准、注册发行的股票)、国债、金融债、地方政府债、公司债、企业债、可转换债券、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、债券回购、资产支持证券、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产净值的比例为 45%-90%，但因开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每个开放期开始前一个月至开放期结束后一个月内不受前述比例限制。开放期内，本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%；封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2021年12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 - 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。上年度可比期间为2020年10月20日(基金合同生效日)至2020年12月31日止期间。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1) 金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款和应收款项。 （未完）  |