[年报]易方达科润LOF : 易方达科润混合型证券投资基金（LOF）2021年年度报告
原标题:易方达科润LOF : 易方达科润混合型证券投资基金（LOF）2021年年度报告 易方达科润混合型证券投资基金（ LOF ） ( 原易方达 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资 基金（ LOF ）转型 ) 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二〇二二年三月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 28 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本基金出具了标准无 保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 自 2021 年 8 月 3 日起原易方达 3 年封闭运作战略配售 灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ）转 型为易方达科润混合型证券投资基金（ LOF ）。原易方达 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券 投资基金（ LOF ）本报告期自 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 8 月 2 日止，易方达科润混合型证券投资 基金（ LOF ）本报告期自 2021 年 8 月 3 日至 2021 年 12 月 31 日止。 1.2目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 1.2目录 .................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 6 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 6 2.1.1 易方达科润混合型证券投资基金（ LOF ） ................................ ................................ ........ 6 2.1.2 易方 达 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ） ........................ 6 2.2基金产品说明 .................................................................................................................................. 7 2.2.1 易方达科润混合型证券投资基金（ LOF ） ................................ ................................ ........ 7 2.2.2 易方 达 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ） ........................ 7 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 8 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 9 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 9 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ .................... 9 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 9 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................... 10 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 14 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 14 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 14 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 21 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 21 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 22 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 22 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 23 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 24 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 25 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 25 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 25 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 25 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 25 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 25 6.1 易方达科润混合型证券投资基金（LOF） ................................................................................. 25 6.1.1 审计意见 ................................ ................................ ................................ .............................. 25 6.1.2 形成审计意见的基础 ................................ ................................ ................................ .......... 26 6.1.3 管理层和治理层对财务报表的 责任 ................................ ................................ .................. 26 6.1.4 注册会计师对财务报表审计的责任 ................................ ................................ .................. 26 6.2 易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） ................................. 27 6.2.1 审计意见 ................................ ................................ ................................ .............................. 27 6.2.2 形成审计意见的基础 ................................ ................................ ................................ .......... 28 6.2.3 管理层和治理层对财务报表的责任 ................................ ................................ .................. 28 6.2.4 注册会计师对财务报表审计的责任 ................................ ................................ .................. 28 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 29 7.1 易方达科润混合型证券投资基金（LOF） ................................................................................. 29 7.1.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ......................... 29 7.1.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ . 31 7.1.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ..................... 32 7.1.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ............................. 33 7.2 易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） ................................. 59 7.2.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ......................... 59 7.2.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ . 60 7.2.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ..................... 61 7.2.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ............................. 63 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 90 8.1 易方达科润混合型证券投资基金（LOF） ................................................................................. 90 8.1.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ..... 90 8.1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............. 90 8.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................... 91 8.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ................. 95 8.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ ............. 96 8.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................... 96 8.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .......... 96 8.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .......... 97 8.1.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................... 97 8.1.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ........................... 97 8.1.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ........................... 97 8.1.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ ........... 97 8.2 易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） ................................. 98 8.2.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ..... 98 8.2.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............. 98 8.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................... 99 8.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ............... 100 8.2.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ ........... 102 8.2.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................... 102 8.2.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 102 8.2.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 102 8.2.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................... 102 8.2.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ......................... 102 8.2.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ......................... 102 8.2.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ ......... 102 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ........................... 103 9.1 易方达科润混合型证券投资基金（LOF） ............................................................................... 103 9.1.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ....... 103 9.1.2 期末上市基金前十名持有人 ................................ ................................ ........................... 103 9.1.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ........................... 104 9.1.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................... 104 9.2 易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） ............................... 104 9.2.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ....... 104 9.2.2 期末上市基金前十名持有人 ................................ ................................ ........................... 105 9.2.3 期末基金管理人的 从业人员持有本基金的情况 ................................ ........................... 105 9.2.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................... 105 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ......................... 105 10.1 易方达科润混合型证券投资基金（LOF） ............................................................................. 105 10.2 易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） ............................. 106 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 106 11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................ 106 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................ 106 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................ 106 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................ 106 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................... 107 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................... 107 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................ 107 11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................ 112 §12 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 114 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................ 114 12.2 存放地点 ................................................................................................................................... 114 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................... 114 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 2.1.1 易方达科润混合型证券投资基金（ LOF ） 基金名称 易方达科润混合型证券投资基金（ LOF ） 基金简称 易方达科润混合（ LOF ） 场内简称 易方达科润 LOF 基金主代码 161131 交易代码 161131 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 8 月 3 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,460,826,640.15 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2019 年 3 月 29 日 注：本基金由原易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）于 2021 年8月3日转型而来，上述上市日期为原易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基 金（LOF）的上市日期。 2.1.2 易方达 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ） 基金名称 易方达 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资 基金（ LOF ） 基金简称 易方达 3 年封闭战略配售混合（ LOF ） 场内简称 易基配售 基金主代码 161131 交易代码 161131 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 7 月 5 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,045,015,729.30 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2019 年 3 月 29 日 2.2基金产品说明 2.2.1 易方达科润混合型证券投资基金（ LOF ） 投资目标 在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，综合考虑国内外宏观 经济环境、政策形势、市场估值与流动性等因素，对国内外证券市场当 期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期 收益率进行分析评估，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金 融工具的比例。股票投资方面，本基金将通过对行业景气度、行业竞争 格局的分析，对各行业的投资价值进行综合评估，从而确定并动态调整 行业配置比例。在行业配置的基础上，本基金将重点投资于满足基金管 理人以下分析标准的公司：公司经营稳健，盈利能力较强或具有较好的 盈利预期；财务状况运行良好，资产负债结构相对合理，财务风险较小； 公司治理结构合理、管理团队相对稳定、管理规范、具有清晰的长期愿 景与企业文化、信息透明。本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏 观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等 因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。在债券投资方 面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×45%+中证港股通综合指数收益率×35%+中债总指 数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期风险与预期收益水平低于股票型 基金，高于债券型基金和货币市场基金。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市 场，除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇 率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交 易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市 场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。 2.2.2 易方达 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ） 投资目标 在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争 实现 基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金在封闭运作期内主要采用战略配售和固定收益两种投资策略。 1 、 战略配售股票投资策略本基金主要投资通过战略配售取得的股票。本基金 将积极关注、深入分析并论证战略配售股票的投资机会，通过综合分析行 业景气度、行业竞争格局、公司基本面、公司治理状况、公司估值水平、 公司业务持续性和盈利确定性等多方面因素，并结合市场未来走势等判 断，精选战略配售股票。在战略配售股票锁定期结束后，本基金将根据对 证券内在投资价值和成长性的判断，结合市场环境分析，选择适当的时机 卖出。 2 、存托凭证投资策略。本基金可投资存托凭证，本基金将结合对 宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等 因素的分析判断，选择投资价值高的存托凭证进行投资。 3 、固定收益证 券投资策略（ 1 ）债券投资策略在债券投资方面，本基金将主要通过类属 配置与券种选择两个层次进行投资管理。在类属配置层次，本基金结合对 宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析，根据交易所市场与银 行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配 置和调整，确定类属资产的最优权重。在券种选择上，本基金以长期利率 趋势分析 为基础，结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率 水平、流动性和信用风险等因素，实施积极主动的债券投资管理。随着国 内债券市场的深入发展和结构性变迁，更多债券新品种和交易形式将增加 债券投资盈利模式，本基金将密切跟踪市场动态变化，选择合适的介入机 会，谋求高于市场平均水平的投资回报。（ 2 ）银行存款、同业存单投资策 略本基金根据宏观经济指标分析各类资产的预期收益率水平，并据此制定 和调整资产配置策略。当银行存款、同业存单投资具有较高投资价值时， 本基金将积极关注银行存款、同业存单的投资机会并进行合理配置。 业绩比 较基准 沪深 300 指数收益率 ×60%+ 中债总指数收益率 ×40% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期风险与预期收益水平低于股票型基 金，高于债券型基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 张南 李申 联系电话 020-85102688 021-60637102 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 400 881 8088 021-60637111 传真 020-38798812 021-60635778 注册地址 广东省珠海市横琴新区荣粤道 188号6层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东 路30号广州银行大厦40-43楼 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 邮政编码 510620 100033 法定代表人 刘晓艳 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联 网网址 http://www.efunds.com.cn 基金年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 43 楼 2.5 其他相关资料 2.5.1 易方达科润混合型证券投资基金（LOF） 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊 普通合伙 ) 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 2.5.2 易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊 普通合伙 ) 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期 ( 2021 年 8 月 3 日（基金合同生效 日）至 2021 年 12 月 31 日 ) 报告期 (2021 年 1 月 1 日至 2021 年 8 月 2 日 ) 2020 年 2019 年 本期已实现收益 - 49,145,065.11 1,432,534,432.05 1,285,648,815.45 897,476,171.10 本期利润 - 74,530,471.16 732,433,913.60 1,140,415,830.79 1,565,089,626.03 加权平均基金份额 - 0.0260 0.0332 0.0466 0.0640 本期利润 本期加权平均净值 利润率 - 2.23% 2.86% 4.24% 6.02% 本期基金份额净值 增长率 - 2.56% 2.68% 4.29% 6.24% 3.1.2 期末数据和指 标 2021 年末 报告期末 ( 2021 年 8 月 2 日 ) 2020 年末 2019 年末 期末可供分配利润 337,379,041.59 675,313,039.16 2,632,878,291.64 1,346,971,352.35 期末可供分配基金 份额利润 0.1371 0.1669 0.1076 0.0551 期末基金资产净值 2,798,205,681.74 4,720,642,782.25 27,797,707,929.84 26,653,041,608.99 期末基金份额净值 1.1371 1.1670 1.1365 1.0898 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 报告期末 ( 2021 年 8 月 2 日 ) 2020 年末 2019 年末 基金份额累计净值 增长率 - 2.56% 16.70% 13.65% 8.98% 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4.自2021年8月3日起原易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 转型为易方达科润混合型证券投资基金（LOF），易方达科润混合型证券投资基金（LOF）合同生 效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 易方达科润混合型证券投资基金（LOF） 3.2.1.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率 ① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ① － ③ ② － ④ 过去三个月 - 1.61% 0.73% - 1.48% 0.61% - 0.13% 0.12% 过去六个月 - - - - - - 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同生 效起至今 - 2.56% 0.60% - 3.41% 0.70% 0.85% - 0.10% 注：自2021年8月3日起，本基金业绩比较基准为“沪深300指数收益率×45%+中证港股通综合指 数收益率×35%+中债总指数收益率×20%”。 3.2.1.2自基金转型以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达科润混合型证券投资基金（ LOF ） 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （ 2021 年 8 月 3 日（基金合同生效日）至 2021 年 12 月 31 日 ） 说明: C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图1.jpg 注： 1. 本基金由原易方达 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ）于 2021 年 8 月 3 日转型而来，截至报告期末，本基金合同生效未满一年。 2. 按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符 合本基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。本报告期 本基金处于建仓期内。 3. 自 2021 年 8 月 3 日起，本基金业绩比较基准为 “ 沪深 300 指数收益率 ×45%+ 中证港股通综合指数收 益率 ×35%+ 中债总指数收益率 ×20%” 。 4. 自基金转型至报告期末，基金份额净值增长率为 - 2.56% ，同期业绩比较基准收益率为 - 3.41% 。 3.2.1.3自基金转型以来 基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达科润混合型证券投资基金（ LOF ） 自基金转型以来 基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 说明: C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\柱状图1.jpg 注： 1. 自 2021 年 8 月 3 日起原易方达 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ） 转型为易方达科润混合型证券投资基金（ LOF ），易方达科润混合型证券投资基金（ LOF ）合同生效 当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2. 自 2021 年 8 月 3 日起，本基金业绩比较基准为 “ 沪深 300 指数收益率 ×45%+ 中证港股通综合指数收 益率 ×35%+ 中债总指数收益率 ×20%” 。 3.2.2 易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 3.2.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率 ① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ① － ③ ② － ④ 过去三个月 0.09% 0.01% - 2.74% 0.92% 2.83% - 0.91% 过去六个月 0.52% 0.13% - 0.58% 0.69% 1.10% - 0.56% 过去一年 5.65% 0.22% 5.64% 0.76% 0.01% - 0.54% 过去三年 15.69% 0.24% 28.35% 0.81% - 12.66% - 0.57% 过去五年 - - - - - - 自基金合同生 效起至今 16.70% 0.23% 30.28% 0.81% - 13.58% - 0.58% 注：过去三个月：2021年7月1日-2021年8月2日； 过去六个月：2021年4月1日-2021年8月2日； 过去一年：2020年10月1日-2021年8月2日； 过去三年：2018年10月1日-2021年8月2日; 自基金合同生效起至今：2018年7月5日-2021年8月2日。 3.2.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （ 2018 年 7 月 5 日 至 2021 年 8 月 2 日 ） 说明: C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图2.jpg 注：自基金合同生效至2021年8月2日，基金份额净值增长率为16.70%，同期业绩比较基准 收益率为30.28%。 3.2.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ） 自基金合同生效以来 基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 说明: C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\柱状图2.jpg 注：1.本基金合同生效日为2018年7月5日，合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期 计算。 2.自2021年8月3日起原易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）转型 为易方达科润混合型证券投资基金（LOF），基金转型当年期间的相关数据和指标按实际存续期计 算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 3.3.1 易方达科润混合型证券投资基金（LOF） 本基金自基金合同生效日（ 2021 年 8 月 3 日）至本报告期末未发生利润分配。 3.3.2 易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本基金过去三年未发生利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字 [2001]4 号文批准，本基金管理人成立于 2001 年 4 月 17 日，注册资本 13,244.2 万元人民币。本基金管理人拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、 QDII 、基本养老 保险基金投资等业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、多资产投资、海外投资、 FOF 投资等领域全面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 4.1.2.1 易方达科润混合型证券投资基金（LOF） 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 付浩 本基金的基金 经理、权益投 资管理部总经 理、权益投资 决策委员会委 员 2021 - 08 - 0 3 - 24 年 硕士研究生，具有基金从业资格。 曾任广东粤财信托投资有限公司 国际金融部职员，深圳和君创业 研究咨询有限公司管理咨询项目 经理，湖南证券投资银行总部项 目经理，融通基金管理有限公司 研究策划部研究员，易方达基金 管理有限公司权益投资总部副总 经理、养老金与专户权益投资部 副总经理、公募基金投资部总经 理、基金经理助理、投资经理、 易方达策略成长证券投资基金基 金经理、科瑞证券投资基金基金 经理、易方达科翔股票型证券投 资基金基金经理、易方达科汇灵 活配置混合型证券投资基金基金 经理、易方达 3 年封闭运作战略 配售灵活配置混合型证券投资基 金（ L OF ）基金经理 胡剑 本基金的基金 经理、易方达 稳健收益债券 型证券投资基 金的基金经 理、易方达信 用债债券型证 券投资基金的 基金经理、易 方达裕惠回报 定期开放式混 合型发起式证 券投资基金的 基金经理、易 方达岁丰添利 债券型证券投 资基金的基金 经理、易方达 2021 - 08 - 0 3 2021 - 09 - 11 15 年 硕士研究生，具有基金从业资格。 曾任易方达基金管理有限公司债 券研究员、基金经理助理、固定 收益研究部负责人、固定收益总 部总经理助理、固定收益研究部 总经理、固定收益投资部总经理、 易方达中债新综合债券指数发起 式证券投资基金（ LOF ）基金经理、 易方达裕惠回报债券型证券投资 基金基金经理、易方达纯债债券 型证券投资基金基金经理、易方 达永旭添利定期开放债券型证券 投资基金基金经理、易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金 基金经理、易方达裕景添利 6 个 月定期开放债券型证券投资基金 基金经理、易方达瑞智灵活配置 混合型证券投资基金基金经理、 富惠纯债债券 型证券投资基 金的基金经 理、易方达恒 利 3 个月定期 开放债券型发 起式证券投资 基金的基金经 理、易方达恒 益定期开放债 券型发起式证 券投资基金的 基金经理、易 方达恒盛 3 个 月定期开放混 合型发起式证 券投资基金的 基金经理、易 方达中债 3 - 5 年期国债指数 证券投资基金 的基金经理、 易方达中债 7 - 10 年期国开 行债券指数证 券投资基金的 基金经理、易 方达恒惠定期 开放债券型发 起式证券投资 基金的基金经 理、易方达恒 信定期开放债 券型发起式证 券投资基金的 基金经理、副 总经理级高级 管理人员、固 定收益投资业 务总部总经 理、固定收益 投资决策委员 会委员 易方达瑞兴灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、易方达瑞祥 灵活配置混合型证券投资基金基 金经理、易方达高等级信用债债 券型证券投资基金基金经理、易 方达瑞祺灵活配置混合型证券投 资基金基金经理、易方达瑞财灵 活配置混合型证券投资基 金基金 经理、易方达丰惠混合型证券投 资基金基金经理、易方达瑞富灵 活配置混合型证券投资基金基金 经理、易方达 3 年封闭运作战略 配售灵活配置混合型证券投资基 金（ LOF ）基金经理 纪玲云 本基金的基金 经理、易方达 2021 - 08 - 0 3 2021 - 09 - 11 12 年 硕士研究生，具有基金从业资格。 曾任易方达基金管理有限公司固 信用债债券型 证券投资基金 的基金经理、 易方达瑞财灵 活配置混合型 证券投资基金 的基金经理、 易方达恒利 3 个月定期开放 债券型发起式 证券投资基金 的基金经理、 易方达恒盛 3 个月定期开放 混合型发起式 证券投资基金 的基金经理、 易方达恒裕一 年定期开放债 券型发起式证 券投资基金的 基金经理、易 方达裕华利率 债 3 个月定期 开放债券型证 券投资基金 的 基金经理、易 方达稳健收益 债券型证券投 资基金的基金 经理助理、固 定收益分类资 产研究管理部 总经理 定收益研究员、投资经理助理、 固定收益研究部总经理助理、固 定收益分类资产研究管理部负责 人、投资经理、易方达 3 年封闭 运作战略配售灵活配置混合型证 券投资基金（ LOF ）基金经理 于博 本基金的基金 经理 2021 - 12 - 1 4 - 8 年 硕士研究生，具有基金从业资格。 曾任鹏华基金管理有限公司研究 员，易方达基金管理有限公司行 业研究员、基金经理助理、投资 经理 注： 1. 上表报告期： 2021 年 8 月 3 日（转型后基金合同生效日） - 2021 年 12 月 31 日。 2. 对基金的首任基金经理，其 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日， “ 离任日期 ” 为根据公司决定确定的 解聘日期；对此后的非首任基金经理 / 基金经理助理， “ 任职日期 ” 和 “ 离任日期 ” 分别指根据公司决定 确定的聘任日期和解聘日期。 3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4. 为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。 4.1.2.2 易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 付浩 本基金的基金 经理、权益投 资管理部总经 理、权益投资 决策委员会委 员 2018 - 07 - 0 5 2021 - 08 - 03 24 年 硕士研究生，具有基金从业资格。 曾任广东粤财信托投资有限公司 国际金融部职员，深圳和君创业 研究咨询有限公司管理咨询项目 经理，湖南证券投资银行总部项 目经理，融通基金管理有限公司 研究策划部研究员，易方达基金 管理有限公司权益投资总部副总 经理、养老金与专户权益投资部 副总经理、公募基金投资部总经 理、基金经理助理、投资经理、 易方达策略成长证券投资基金基 金经理、科瑞证券投资基金基金 经理、易方达科翔股票型证券投 资基金基金经理、易方达科汇灵 活配置混合型证券投资基金基金 经理 胡剑 本基金的基金 经理、易方达 稳健收益债券 型证券投资基 金的基金经 理、易方达信 用债债券型证 券投资基金的 基金经理、易 方达裕惠回报 定期开放式混 合型发起式证 券投资基金的 基金经理、易 方达瑞富灵活 配置混合型证 券投资基金的 基金经理（自 2017 年 05 月 2018 - 07 - 0 5 2021 - 08 - 03 15 年 硕士研究生，具有基金从业资格。 曾任易方达基金管理有限公司债 券研究员、基金经理助理、固定 收益研究部负责人、固定收益总 部总经理助理、固定收益研究部 总经理、固定收益投资部总经理、 易方达中债新综合债券指数发起 式证券投资基金（ LOF ）基金经理、 易方达裕惠回报债券型证券投资 基金基金经理、易方达纯债债券 型证券投资基金基金经理、易方 达永旭添利定期开放债券型证券 投资基金基金经理、易方达纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金 基金经理、易方达裕景添利 6 个 月定期开放债券型证券投资基金 基金经理、易方达瑞智灵活配置 混合型证券投资基金基金经 理、 易方达瑞兴灵活配置混合型证券 12 日至 2021 年 06 月 08 日）、易方达岁 丰添利债券型 证券投资基金 的基金经理、 易方达富惠纯 债债券型证券 投资基金的基 金经理、易方 达恒利 3 个月 定期开放债券 型发起式证券 投资基金的基 金经理、易方 达恒益定期开 放债券型发起 式证券投资基 金的基金经 理、易方达恒 盛 3 个月定期 开放混合型发 起式证券投资 基金的基金经 理、易方达中 债 3 - 5 年期国 债指数证券投 资基金的基金 经理、易方达 中债 7 - 10 年期 国开行债券指 数证券投资基 金的基金经 理、易方达恒 惠定期开放债 券型发起式证 券投资基金的 基金经理、易 方达恒信定期 开放债券型发 起式证券投资 基金的基金经 理、副总经理 级高级管理人 员、固定收益 投资基金基金经理、易方达瑞祥 灵活配置混合型证券投资基金基 金经理、易方达高等级信用债债 券型证券投资基金基金经理、易 方达瑞祺灵活配置混合型证券投 资基金基金经理、易方达瑞财灵 活配置混合型证券投资基金基金 经理、易方达丰惠混合型证券投 资基金基金经理 投资业务总部 总经理、固定 收益投资决策 委员会委员 纪玲云 本基金的基金 经理、易方达 信用债债券型 证券投资基金 的基金经理、 易方达瑞财灵 活配置混合型 证券投资基金 的基金经理、 易方达恒利 3 个月定期开放 债券型发起式 证券投资基金 的基金经理、 易方达恒盛 3 个月定期开放 混合型发起式 证券投资基金 的基金经理、 易 方达恒裕一 年定期开放债 券型发起式证 券投资基金的 基金经理、易 方达稳健收益 债券型证券投 资基金的基金 经理助理、固 定收益分类资 产研究管理部 总经理 2018 - 07 - 0 5 2021 - 08 - 03 12 年 硕士研究生，具有基金从业资格。 曾任易方达基金管理有限公司固 定收益研究员、投资经理助理、 固定收益研究部总经理助理、固 定收益分类资产研究管理部负责 人、投资经理 注： 1. 上表报告期： 2021 年 1 月 1 日 - 2021 年 8 月 2 日。 2. 对基金的首任基金经理，其 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日， “ 离任日期 ” 为根据公司决定确定的 解聘日期；对此后的非首任基金经理 / 基金经理助理， “ 任职日期 ” 和 “ 离任日期 ” 分别指根据公司决定 确定的聘任日期和解聘日期。 3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4. 为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信 用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在 本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》《基金经理兼任私募资产管理计划投 资经理工作指引 ( 试行 ) 》等法规和自律规则制定了《公平交易管理办法》等制度，明确公平交易的适 用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的管控措施、公平交易执行程序和分配原则、反向交易 控制、公平交易效果评估及报告等。 公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、 二级市场交易（含银行间市场）、境外投资、衍生品等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投 资决策、交易执行、业绩评估等各个环节。 公平交易的管控措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投 资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，原则 上应当做到 “ 同时同价 ” ，合理控制其所管理不同组合对同一证券的同向交易价差；建立并实行集中 交易制度，交易系统具备公平交易功能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用 公平交易功能，按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；严格控制不同投资组合之间的同 日反向交易；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易执行程 序 和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、 合理对待；建立事中和事后的同向反向交易、异常交易监控分析机制，对发现的异常问题进行提示， 并要求投资组合经理解释说明。 公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利 益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资 策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认 方可执行。 公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报 告机制，使投资和交易人员能及时了解各组合的 公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检验和完善公平交易制度。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，未发现旗下投资组合之间存在 不公平交易现象。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 30 次，其 中 27 次为旗下指数及量化组合因投 资策略需要和其他组合发生反向交易， 3 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反 向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年市场高度分化，表现好的行业集中在两个领域，一个是和经济复苏相关的板块，比如煤 炭、钢铁、制造业、有色金属等；一个是结构性增长的新能源领域，比如电动车、光伏、风电和电 网等。表现较差的行业，一方面是过去几年表现较好同时 2021 年遭遇政策逆风的行业 ，比如互联网、 医药等；另一方面是受到疫情影响的消费行业，比如旅游、线下服务等。 报告期内，本基金在封闭运作期间主要通过选股和控制仓位，保持流动性，较好地锁定过去获 得的受益。在封闭运作期满并转型后，本基金加大了成长性板块的配置，如光伏、半导体等；同时 在受到政策压力的板块中，我们认为市场对此已有一定的反应，因此选择性增加了部分领域的配置， 如互联网、医药、高端白酒等。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2021 年 12 月 31 日，易方达科润混合型证券投资基金（ LOF ）份额净值为 1.1371 元，本报告期 (2021 年 8 月 3 日－ 2021 年 12 月 31 日 ) 份额净值增长率为 - 2.56% ，同期业绩比较基准收益率为 - 3.41% 。 2021 年 8 月 2 日，原易方达 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ）份额 净值为 1.1670 元，本报告期 (2021 年 1 月 1 日－ 2021 年 8 月 2 日 ) 份额净值增长率为 2.68% ，同期业 绩比较基准收益率为 - 2.50% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2022 年股票市场面临着海外央行加息紧缩、国内政策稳增长的宏观环境。向后展望，抛开短期 的干扰，我们相信全年稳增长目标会达成， 在疫情压力逐步好转的环境下，社会经济活动会回到正 常节奏上来。虽然短期外部压力给很多产业发展带来了不确定性，但从长期定价角度，各个细分领 域的龙头企业仍旧有机会大幅提升市场份额、扩大领先优势。 投资策略方面，我们仍旧坚持自下而上的选股策略，淡化板块性投资，尤其在关注公司的业绩 增速之外，也需要基于预期回报率来考虑投资决策。 2022 年，我们希望在短期行业遇到逆风期的环 境下，能够以相对合理价格买入一些生意模式优秀、竞争能力突出的公司。 另外从预期回报率角度，我们会更多关注港股市场的标的，在人民币资产可投资的范围内，港 股通的优质公司是有吸引力的资产，尤其是医药科技、医疗、新消费、互联网等领域的公司更多在 香港上市，在经历过持续几个季度的港股市场回调后，有可能给我们提供更多高性价比的投资选择。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期，基金管理人根据法律法规、监管要求的变化和业务创新发展的实际需要，继续重点 围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等进一步完善公司内控，持续审视健全制度流程 并强化对法规和制度执行情况的监督检查， 有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有 序运作开展。 本报告期，基金管理人主要监察稽核工作及措施如下： （未完）  |