[年报]华新水泥(600801):华新水泥 2021年年度报告
原标题:华新水泥:华新水泥 2021年年度报告 华新水泥股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 李叶青 、主管会计工作负责人 陈骞 及会计机构负责人（会计主管人员） 吴昕 声明：保 证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2021年度，母公司实现净利润为3,256,784,379元，合并后归属于母公司股东的净利润为 5,363,525,692元。截止2021年12月31日母公司可供分配利润为8,364,839,311元。 董事会拟定：以2021年末公司总股本2,096,599,855股，扣除2021年年度权益分派实施时股权 登记日公司回购专用证券账户中股份后的股份数为基数，向全体股东1.00元/股（含税）分配现金红 利，余额转入未分配利润。2021年度，不实施资本公积金转增股本方案。 公司通过回购专用账户所持有的本公司股份将不参与本次利润分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的风险，敬请查阅第三节经营情况讨论与分析中关于公 司可能面对的风险部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 9 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 25 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 47 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 56 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 63 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 68 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 69 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 73 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会 计报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公 告的原稿 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期 指 2021年度 元、千元、万元、百万元、亿元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币百 万元、人民币亿元，中国法定流通货币 豪瑞集团 指 Holcim Ltd. EBITDA 指 税息折旧及摊销前利润 AFR 指 可替代原燃材料 IT 指 信息技术 KPI 指 关键业绩指标 NOx 指 氮氧化合物 SNCR 指 选择性非催化还原 VAP 指 高附加值产品 ICC 指 国际商会 EPC 指 工程总承包 kgce/t.KK 指 千克标准煤/吨熟料 CO. 指 二氧化碳 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 华新水泥股份有限公司 公司的中文简称 华新水泥 公司的外文名称 Huaxin Cement Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 HUAXINCEM 公司的法定代表人 李叶青 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 叶家兴 王璐 联系地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区高新 大道426号华新大厦B座 湖北省武汉市东湖新技术开发 区高新大道426号华新大厦B座 电话 027-87773898 027-87773898 传真 027-87773992 027-87773992 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 湖北省黄石市大棋大道东600号 公司注册地址的历史变更情况 公司上市之时注册地址为湖北省黄石市黄石大道897号，2018年 变更为当前地址。 公司办公地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区高新大道426号华新大厦B座 公司办公地址的邮政编码 430073 公司网址 www.huaxincem.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券与投资者关系部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华新水泥 600801 - H股 香港联合交易所有 限公司 华新水泥 06655 - 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区延安东路222号30楼 签字会计师姓名 陈嘉磊、庞用 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减 (%) 2019年 营业收入 32,464,083,379 29,356,515,691 10.59 31,439,214,600 归属于上市公司股东的净 利润 5,363,525,692 5,630,598,812 -4.74 6,342,304,317 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 5,304,878,118 5,553,708,292 -4.48 6,179,988,412 经营活动产生的现金流量 净额 7,594,957,122 8,405,472,760 -9.64 9,679,185,865 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净 资产 26,729,911,468 23,571,375,317 13.4 21,309,042,690 总资产 52,549,618,050 43,928,509,151 19.63 36,645,386,717 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 2.58 2.69 -4.09 3.03 稀释每股收益（元／股） 2.58 2.69 -4.09 3.03 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 2.55 2.65 -3.77 2.95 加权平均净资产收益率（%） 21.30 25.03 减少3.73个百 分点 33.63 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 21.07 24.68 减少3.61个百 分点 32.77 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 6,189,376,312 8,555,009,760 7,709,476,944 10,010,220,363 归属于上市公司股东的净利润 734,258,721 1,704,065,558 1,125,021,084 1,800,180,329 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 727,212,130 1,668,698,488 1,128,335,171 1,780,632,329 经营活动产生的现金流量净额 287,961,671 2,004,122,969 1,274,965,676 4,027,906,806 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如 适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -21,001,698 -9,013,118 157,081,620 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 98,101,667 101,892,558 74,943,476 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 10,392,602 - 3,823,563 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 7,574,169 3,744,543 12,735,027 单独进行减值测试的应收款项、合同资 产减值准备转回 10,361,223 2,338,361 43,412,375 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -41,061,154 -12,559,351 -13,216,729 减： 所得税影响额 11,441,802 11,733,195 68,926,365 少数股东权益影响额 （税后） -5,722,567 -2,220,722 47,537,062 合计 58,647,574 76,890,520 162,315,905 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 1,004,581,752 711,964,323 -292,617,429 19,452,534 应收款项融资 1,020,306,419 761,050,910 -259,255,509 - 其他权益工具投资 33,774,995 55,867,066 22,092,071 - 其他非流动金融资产 32,827,254 26,343,260 -6,483,994 -5,011,458 应付债券（优先股） - 128,126,596 128,126,596 -5,394,371 合计 2,091,490,420 1,683,352,155 -408,138,265 9,046,705 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年是“十四五”开局之年，也是我国“双碳”行动的元年。在面对水泥行业产能过剩、 环保低碳加码、能源供应紧张等诸多挑战、需求和供给均出现大幅波动的复杂严峻形势下,公司锚 定五年倍增的既定目标，坚持绿色低碳发展。报告期内，公司深化实施“一体化发展、海外发展、 高新建材业务拓展、传统工业+数字化创新”四大战略，非水泥业务产能显著拓展；适时实施组织 结构变革，加速一体化转型发展战略的实现；加强资源、安全、环保等合规性管理，严控资产、 产品质量、合规性和廉洁风险，筑牢企业发展生命线；坚持“稳价稳量、稳定运行”的经营策略， 保持经营业绩的稳定性。2021年，公司各项工作取得新突破，实现了高质量、高速度、高效益发 展，为“十四五”发展创下了良好开局。 （一）加速实施一体化战略，推动公司高质量发展 2021年，公司加速布局非水泥业务，实现以水泥业务为核心，骨料、混凝土、墙材、环保、 包装、装备工程的产业链一体化转型发展。 水泥业务方面，年内成功完成赞比亚和马拉维水泥并购资产的交割，新增水泥产能175万吨； 完成坦桑尼亚马文尼工厂磨线改造；尼泊尔纳拉亚尼2800吨/日水泥熟料生产线项目克服重重困 难于2022年1月8日点火投产。 骨料业务方面，昭通、赤壁交投二期、鹤峰等12条骨料生产线投产，阳新亿吨机制砂项目等 10个在建骨料项目稳步推进中，项目全部投产后，公司骨料产能可达2.7亿吨/年，将会显著提升 公司的竞争实力。 混凝土一体化业务快速布局，赤壁、郴州、水城、昭通等20个混凝土一体化站点已建成投产； 完成岳阳、荆州粉磨站+混凝土一体化整合；坚定落实沿江一体化战略，在常州项目落地的基础上 又新增2个站点，合计新增混凝土产能1670万方/年。 环保业务方面，十堰生活垃圾二期成功扩建；山南生活垃圾二期、重庆双桥危废、日喀则危 废等项目获得环评批复。迅速启动替代燃料项目，完成标准化设计，取得16个项目环评批复，桑 植、迪庆、东川、房县等10余个项目进入土建工程施工。 在新兴产业方面，株洲环保砖、剑川环保砖生产线投产，新增产能1.8亿块。完成海南第一 家加气块砖/板工厂收购工作并顺利实现交接，郧县加气块生产线顺利投产，新增产能85万方/年。 长阳陶粒、襄阳石灰、万源石灰项目已顺利投产，新增产能39万吨/年。 资源获取方面，年内新增资源14.9亿吨，公司已获得采矿许可证的资源储量总量达到36亿 吨。 （二）夯实科技创新能力，积极探索绿色低碳发展新路径 坚持自主研发，稳步打造“华新制造”的数字一体化平台、工业智能化平台和商业智能化平 台，赋能公司相关业务创新发展。年内公司完成数字化管控中心建设，数字一体化系统全面推广 至公司一体化及市场化站点，自研的智能自动程序控制在宜昌公司成功实现95%以上的投运率，完 成11家工厂27台行车的自动化改造，自主研发的人工智能安全助手监控系统在阳新公司成功运 行，智能巡检、智能质检开始在基地工厂推广。 积极推进减碳研发项目，开展基础理论研究工作。由公司与湖南大学联合研发的世界首条“水 泥窑烟气CO.吸碳制砖自动化生产线”在华新武穴工业园成功投产运行。 开发出性能稳定的C140超可隆超高性能混凝土，成功应用到上海等地桥梁工程。 （三）变革推动组织高效运营，管理赋能提升效益 报告期内，公司实施组织架构变革，建立起“区域管理”+“业务运营”+“职能管理”的矩 阵式扁平化组织架构，通过“区域管理”（横向）、“业务运营”（纵向）两个不同方向落实公 司的业务组合战略，形成相互推动、相互支持、扁平高效的管理架构，协同实现公司既定发展目 标的运营模式，为公司战略的规范落地保驾护航。 坚守“职业健康安全、环保达标排放”的红线意识，夯实企业发展基础。通过开展健康与安 全审计，创建健康企业，严格按照国家产品质量标准和公司内控体系组织生产，合规运行，有效 措施防范和化解公司合规性风险。年内公司西藏工厂、赤壁工厂荣获“国家级绿色工厂”称号,武 穴工厂、秭归工厂获评湖北省“健康企业”称号，旗下所有工厂实现100%持证排污，沿江工厂实 现了废水“近零”排放，21家单位实施了美丽工厂达标创建现场评价，全年各级市场监管部门产 品监督抽查合格率达到100%。 营销变革加强管控力度，持续探索一体化业务的商业模式。通过加强总部营销管理深度和幅 宽，统筹调拨沿江工厂资源；建立区域营销督查，形成日常营销监督、专项营销督查、区域营销 支持的新工作机制；深入研究新业务发展的商业模式，年内公司实现骨料、墙材等非水泥产品上 线数字化业务中轴和华新商城；继续秉承“现金为王”的理念，应收账款周转率始终保持在水泥 行业一流水平。 进一步完善成本标杆设置，强化业绩改进机制。通过加大统购煤的采购比例，推进原料直供 策略，实现采购增值。通过持续推行最佳实践案例及优化项目应用，加强年修质量和日常关键设 备运行风险监控，提升替代能源的使用量。年内水泥产品传统热耗下降15.7kcal/kg，共有11家 窑线工厂可比熟料综合能耗低于100kgce/t。 （四）以人为本，履行社会责任与担当 持续执行薪酬调整向一线员工倾斜的政策，同时对业绩和潜力突出员工、劳模、技能竞赛获 奖员工进行特别调薪，倡导积极进取的企业文化。克服因疫情而导致的发展进程受阻的困难，全 集团外部招聘660人，为解决社会就业贡献力量。继续保持40%的分红比例，积极回报投资者。加 强信息披露管理，获得上海证券交易所“沪市上市公司2020至2021年度信信息披露A类评价”。 发布行业首份《低碳发展白皮书》，充分展示公司为水泥行业持续发展贡献力量，做中国“碳中 和”领跑者的决心和信心。 二、报告期内公司所处行业情况 公司所处行业为建材行业，细分行业为水泥。 2021年，中国经济形势整体持续稳中向好，全年GDP增速为8.1%，经济增速在全球主要经济 体中名列前茅。尽管中国主要宏观数据总体处于合理区间，但与水泥消费相关的固定资产投资、 房地产投资、基建投资等多项指标出现明显减弱，水泥需求总体表现为前高后低的特征，全年中 国水泥产量23.63亿吨，同比下降1.2%。受能耗双控、限电限产、煤价飙升等因素影响，水泥生 产成本大幅上涨，水泥价格呈现出“先抑后扬”的走势，行业利润依旧维持历史较好水平，全年 水泥行业营业收入10,754亿元，同比增长7.3％，利润总额1,694亿元，同比下降10％。（数据 来源:国家统计局和工信部原材料工业司） 根据中国水泥协会信息研究中心统计，2021年水泥熟料产能利用率为74%，产能过剩依旧是 当前水泥行业面临的主要问题。水泥产能一旦不能充分发挥，需求收缩，过剩问题凸显。产能总 体过剩，低效产能退出缓慢，先进产能比例偏低，去产能依旧是行业急待解决的问题。 “能耗双控”是实现国家“碳达峰、碳中和”战略决策的重要抓手，也是未来水泥行业淘汰 过剩、落后产能的着力点。作为传统的“两高”行业，水泥是“能耗双控”重点关注行业之一。 2021年下半年来，国家发改委及相关部门陆续印发了《完善能源消费强度和总量双控制度方案》 和《关于强化能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见》，对高耗能高排放项目进行严格管控， 坚决遏制“两高”项目盲目发展；新版《水泥单位产品能源消耗限额》进一步提升了水泥产品的 能耗限额等级，结合《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平（2021年版）》要求，政府 将严格依据窑线的熟料综合能耗水平分类推动项目提效达标，对基准水平以下的项目限期分批改 造升级和淘汰；《冶金、建材重点行业严格能效约束推动节能降碳行动方案（2021-2025年）》对 水泥行业提出节能降碳主要目标是到2025年，通过实施节能降碳行动，行业达到标杆水平的产能 比例超过30%。随着我国“双碳”战略的持续推进，对水泥行业的影响主要体现为：低效产能逐步 退出市场；推动行业节能降碳绿色发展，促进产业升级改造，促进水泥企业延伸产业链；推进行 业加大创新投入，推进行业协同利用替代能源、数智化和布局新能源，加大替代能源的使用量； 促进行业减碳技术研发，构建行业碳减排协同机制。 根据水泥网的熟料产能百强榜显示，截止2021年底，公司的熟料总产能位居全国第四，其中 国内熟料产能位列全国第五，海外熟料产能排名全国第二。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司从事的主要业务 本公司上市之初，是一家专营水泥制造和销售,水泥技术服务,水泥设备的研究、制造、安装 及维修,水泥进出口贸易的专业化公司。近二十年来，公司通过实施一体化发展战略、环保转型发 展战略、海外发展战略和高新建筑材料的业务拓展战略，先后增加了商品混凝土、骨料、水泥基 高新建材材料的生产和销售，水泥窑协同利用废弃物的环保业务，国内国际水泥工程总承包、水 泥窑协同利用技术的装备与工程承包等相关业务，逐步成为国内领先的全产业链一体化发展的全 球化建材集团。 公司为中国制造业500强和财富中国500强企业。截至2021年底，公司在湖北、湖南、云南、 重庆、四川、贵州、西藏、河南、广东、上海、江苏、江西、陕西、海南等14省市及海外塔吉克 斯坦、吉尔吉斯斯坦、乌兹别克斯坦、柬埔寨、尼泊尔、坦桑尼亚、赞比亚和马拉维八国拥有270 余家分子公司，具备水泥产能1.16亿吨/年（粉磨能力，含联营企业产能）、水泥设备制造5万 吨/年、商品混凝土4380万方/年、骨料1.54亿吨/年、综合环保墙材5.4亿块/年、加气混凝土 产品（砖、板）85万方/年、砂浆30万吨/年、超高性能混凝土4万方/年、民用幕墙挂板80万平 方/年、工业防腐瓦板300万平米/年、石灰69万吨/年、水泥包装袋7亿只/年及废弃物处置553 万吨/年（含在建）的总体产能。 2021年，水泥业务的收入占公司营业收入总额为79%，在公司的所有业务中居主导地位，但 非水泥业务稳步提升。 （二）公司的经营模式 1、管理模式 公司建立起了“区域管理”+“业务运营”+“职能管理”的矩阵式、扁平化组织架构。通过 成立技术研究院，“区域管理”（横向）、“业务运营”（纵向）两个不同维度落实公司的业务 组合战略，形成相互推动、相互支持，协同实现公司既定发展目标的高效运营模式。 2、生产模式 公司生产的产品采取以销定产的生产组织方式，各分子公司以所在区域需求为导向制定年度 生产经营计划并组织生产。 3、销售模式 公司实行总部统领并直接运营部分核心区域、工业园及工厂基地为单元运营管理、直销与分 销并重的营销模式，以追求品质为核心，精心做好品牌推广和价值维护，不断提高市场竞争力。 4、采购模式 公司推行“统购”+“智慧”的采购战略。重要的原燃材料由总部统一采购，持续开发并维护 直供战略资源；所有办公用品、IT耗材及部分工业品通过公司专属“内部框协+外部电商”的采购 商城，实现一站式自助采购；尚未纳入统购及商城采购范畴的原燃材料、辅助材料、备品备件等 通过总部标准化、流程化的数字化采购平台进行公开、透明、规范化的采购。 （三）公司主要产品情况 1、水泥产品 水泥是一种重要的基础建筑材料，广泛应用于国家基础设施建设、城市基础设施和住房开发、 乡村振兴基础设施和民用建筑建设。同时，由于水泥具有原材料分布广泛、生产成本相对较低、 工程使用效能良好等特征，在今后相当长的时间里，水泥仍将是一种不可替代的建筑材料。 公司国内西南地区、华中、华东和华南地区以及“一带一路”沿线国家及非洲建立了水泥生 产网络。截至2021年底，公司国内水泥生产基地分布于湖北、湖南、云南、重庆、四川、贵州、 西藏、广东及河南等9省市，在华中地区具备优势地位并成为西南地区的主要从业者。作为首批 走出去的中国水泥企业之一，公司已在中亚、东南亚及非洲八个国家实现产能扩张，尤其是在中 亚，公司已成为当地水泥市场的领军者，截止到2021年底，公司海外水泥粉磨产能达到1083万 吨/年。 广为人知的品牌和优良的品质使公司产品广受用户信赖！北京50年代的十大建筑、北京亚运 村、葛洲坝、京珠高速公路、长江中下游众多公路和铁路大桥、举世瞩目的三峡工程、港珠澳大 桥等国家重点工程，均选用华新水泥。 2、混凝土产品 预拌混凝土是水泥浆与骨料的拌合物。水泥浆由水泥与水形成，用于包裹在粗细骨料的表面。 经过所谓水化的化学作用，水泥浆硬化并具有一定的强度，形成混凝土。公司的混凝土产品广泛 用于房地产项目及基础设施工程建设。 公司通过在现有水泥熟料生产线周边投资建设混凝土搅拌站的战略布局，逐步实现纵向一体 化战略，提升在水泥核心市场混凝土业务的影响力。公司混凝土业务聚焦当前混凝土前沿技术， 采用先进的工艺和装备，可根据客户需求提供高品质的预拌通用混凝土和VAP创新混凝土产品， 已经从传统的混凝土产品生产供应商，嬗变为预拌混凝土及相关产品设计、施工及整体解决方案 的服务商。 公司混凝土产能国内主要分布在湖北、湖南、云南、四川、重庆、西藏、河南、贵州、江西 及江苏等10省市。海外在柬埔寨已建成1家混凝土搅拌站，年产能20万方。 3、骨料产品 骨料是混凝土中起骨架或填充作用的粒状松散材料，是混凝土中体积占比最大的组成材料。 公司是中国水泥行业第一家建设规模化、环保化骨料工厂的企业，经过十多年的摸索与扩张， 骨料业务规模大幅提升，产能分布于湖北、云南、重庆、湖南、四川、贵州及西藏等7省市。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司始创于1907年，历史悠久，文化底蕴厚重，为“中国500最具价值品牌”百强大型企业 集团。公司始终坚持管理和技术创新，科学发展，一直为中国建材行业内具有重要影响力的企业 集团之一，在行业中具备较强的综合竞争实力。公司的核心竞争力体现为： 1、规模及完整的产业链竞争优势 自上市以来，公司通过持续的并购和投资新建，已在国内14省市及海外塔吉克斯坦、吉尔吉 斯斯坦、乌兹别克斯坦、柬埔寨、尼泊尔、坦桑尼亚、赞比亚和马拉维等国布局，形成了1.16亿 吨的水泥产能规模。同时，公司积极倡导并践行“理性竞争、整合优化、环保转型”的发展理念， 依托水泥主业，稳健发展混凝土、骨料、环保墙材、水泥装备与工程、水泥基高新建材材料及依 托水泥窑进行协同利用的环保产业，在行业内较早实现了纵向一体化发展，是行业内少数拥有完 整产业链、具备上下游全产业链一体化协同竞争优势的企业。 2、绿色、低碳发展优势 公司以新发展理念为引领，为行业内最先实施环保转型发展的企业。公司通过大量使用替代 原燃料、实施绿色矿山、提升工业系统智能化水平、开展水泥-骨料-墙材等一体化项目热联产降 碳试点等，提前布局减碳实践，形成了绿色、低碳发展的竞争优势。公司为国内水泥行业内首家 发布2025-2060“碳达峰、碳中和”双碳减排路径白皮书的企业。公司与湖南大学联合研发的世界 首条“水泥窑烟气CO.吸碳制砖自动化生产线”在华新武穴工业园成功投产运行。在工信部2021 年度重点用能行业能效“领跑者”评选活动中，公司信阳工厂、株洲工厂入选并位列行业第一位 和第二位。公司是行业内首家发布《低碳发展白皮书》的企业，展现了公司做中国“碳中和”领 跑者的决心和信心。 截至2021年底，公司具有自主知识产权的“水泥窑高效生态化协同利用固体废弃物成套技术” 已在国内7个省市下辖的20家水泥工厂内应用，全集团水泥窑线环保业务覆盖率达50%。新投产 的黄石万吨线工厂，峰值燃料热替代率可达到40%以上，处于国际领先水平。 3、技术创新优势 公司始终坚持“创新驱动发展，引领行业前沿”的理念，以工业实践运用为出发点，通过引 进和自主研发相结合，建立起了一整套完善的技术创新体系，培育出了一支实力雄厚的技术研发 专业团队，在行业中始终保持着领先的技术创新能力。公司目前不仅拥有成熟的水泥生产设备研 发、设计、制造、安装、运行、交钥匙工程总承包能力，还具备水泥窑协同利用废弃物的技术开 发及其工业化生产的产业转换能力。 公司分别获得2009年度和2016年度国家技术进步二等奖（该奖项的第一完成单位）。2021 年，公司《利用替代燃料大幅降低水泥熟料碳排放技术》入选工信部首届工业领域低碳技术目录， 《低碳减氮超大规模水泥生产技术及装备的开发与应用》由建材联合会认定为国际领先水平。 截至2021年底，公司拥有源于生产实践的发明专利48项，实用新型专利81项。 4、商号和品牌优势 公司拥有的“华新堡垒”商标为中国驰名商标，是中国最老的水泥生产商标之一，百年老字 号商号和品牌在业内享有很高的知名度与认同度。 2021年，公司以702.69亿元的品牌价值七度蝉联“中国500最具价值品牌”，位列80位， 相比上年品牌价值增幅达到17.4%。同时，公司连续了六年入选《亚洲品牌500强》排行榜，位列 第167名。此外，公司还入选中国制造业企业500强第306位，并荣获“2021年中国百强企业奖”。 5、产品品质优势 公司为全国“质量标杆”企业之一，是国内水泥行业中首家通过GB/T19001—ISO9001质量体 系认证的企业，生产的全部15个水泥品种均为国家首批质量免检产品，水泥产品在全国水泥质量 评比中始终名列前茅。公司的水泥产品在人民大会堂、武汉长江大桥、京珠高速公路、青藏铁路、 三峡大坝等众多国家标志性建筑及特大型工程项目中赢得广泛赞誉。 6、战略布局优势 公司国内的制造工厂大多数位于经济有活力、市场需求量相对有保障的长江经济带、西部开 发重点或热点地区。在境外的工厂，规划在“一带一路”与中国友好的国家布点建设。同时，公 司在选择工厂建设地时均遵循了“资源有保障、交通较便利、市场增长有潜力”的原则。在水泥 基新材料业务的布局、水泥窑协同利用的环保业务布局上，充分地考虑其与水泥主业的关联度、 契合度和协同效应。公司在业务布局、市场布局上的统揽与协同形成了自己的战略布局优势。 7、数字化创新优势 公司通过实施“传统工业+数字化创新”的发展战略，聚焦“工业、商业、管理”三个智能闭 环，以生产能源管理和数据中台为基础，通过5大类272个项目，不断推动业务运营模式、生产 管理模式等优化，支撑业务转型发展，提升企业竞争力。 公司建成了由内而外、上下游协同的数字化运营系统，同时在矿山开采、水泥生产到物流发 货各环节均已开展无人化运行的工业智能应用。华新“水泥智能制造一体化管控集成平台”入选 2021年湖北省首批工业互联网企业，华新水泥恩施公司入选第二批湖北省上云标杆企业。 截至2021年底，公司已在所有的下属33个工业园/基地/公司中实施了41类共计272个数字 化项目，建成集团内首家智能工厂，并启用行业首家数字化管控中心，为公司业务运行提供监控 预警、指挥调度、决策支持。 8、专业、稳定、高效的管理团队优势 高管领导力是公司发展战略成功的关键。公司拥有一支理念先进、善于学习、执行力强、长 期稳定的管理团队，且多数成员具有超过20年的行业相关经验。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入324.64亿元，同比上年增长10.59%；实现利润总额73.73亿元， 归属于母公司股东的净利润53.64亿元，分别较上年同期下滑3.79%和4.74%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 32,464,083,379 29,356,515,691 10.59 营业成本 21,392,494,465 18,035,261,466 18.61 销售费用 1,331,208,970 1,427,678,136 -6.76 管理费用 1,634,697,607 1,604,700,517 1.87 财务费用 170,259,608 305,705,509 -44.31 研发费用 71,401,459 55,979,438 27.55 经营活动产生的现金流量净额 7,594,957,122 8,405,472,760 -9.64 投资活动产生的现金流量净额 -6,794,063,625 -5,008,041,912 -35.66 筹资活动产生的现金流量净额 -632,252,873 187,685,399 -436.87 财务费用变动原因说明： 汇兑损失减少及存款利息收入增加 。 投资活动产生的现金流量净额 变 动原因说明： 骨料、混凝土 等新项目增加及在建项目持续投入 。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 偿付到期公司债。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现水泥和熟料销售总量7527万吨，较上年下滑0.96%；骨料销量3497万 吨，同比增长51.71%；环保业务处置总量328万吨，同比增长11.56%；商品混凝土销量905万方， 同比增长96.49%。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 水泥 24,067,650,740 15,924,573,208 33.83 1.84 10.72 减少5.31 个百分点 混凝土 3,175,398,379 2,578,492,840 18.8 68.94 70.31 减少0.65 个百分点 骨料 2,053,535,770 706,001,928 65.62 73.57 59.52 增加3.03 个百分点 商品熟 料 1,606,353,621 1,314,106,783 18.19 22.36 45.59 减少13.05 个百分点 其他 1,561,144,869 869,319,706 44.32 15.73 9.56 增加3.14 个百分点 合计 32,464,083,379 21,392,494,465 34.10 10.59 18.61 减少4.46 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 湖北省 10,937,873,007 23.43 湖南省 2,608,969,488 -7.27 四川省 2,098,820,692 3.38 云南省 4,982,708,654 -13.16 西藏 950,722,504 -38.45 重庆 1,937,854,607 -19.48 河南省 773,585,456 31.34 江苏省 2,111,605,491 149.05 江西省 303,685,930 1.41 安徽省 715,944,446 46.79 上海市 533,505,245 78.90 广西省 157,822,179 -19.42 广东省 1,153,205,610 32.12 贵州省 331,729,079 -3.23 境外 2,582,895,534 36.67 其他 283,155,457 104.81 合计 32,464,083,379 10.59 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 水泥 万吨 7,299 7,014 156 0.97 -1.72 19.08 熟料 万吨 6,169 512 203 1.01 10.58 -3.79 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 水泥 原材料 2,012,104,613 12.6 2,158,493,336 15.0 -6.8 燃料和动力 9,270,191,489 58.2 7,616,675,608 53.0 21.7 折摊 1,211,460,257 7.6 1,106,969,144 7.7 9.4 人力及其他 3,430,816,849 21.5 3,500,466,491 24.3 -2.0 熟料 原材料 90,614,072 6.9 80,070,006 8.9 13.2 燃料和动力 849,282,754 64.6 555,480,364 61.5 52.9 折摊 94,608,433 7.2 68,380,556 7.6 38.4 人力及其他 279,601,524 21.3 198,696,612 22.0 40.7 混凝土 原材料 2,163,471,714 83.9 1,255,315,311 82.9 72.3 燃料和动力 11,509,840 0.4 6,919,526 0.5 66.3 折摊 60,258,048 2.3 30,362,877 2.0 98.5 人力及其他 343,253,238 13.3 221,398,597 14.6 55.0 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 2021年1月14日，公司与宜都市白水港工贸有限责任公司签订股权转让协议，以人民币 2,510,700元的对价转让了公司持有的黄石宜都包装有限公司100%股权，黄石宜都包装有限公司 不再纳入合并范围。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额90,909万元，占年度销售总额2.8%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数 客户的情形 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 序号 客户名称 销售额 占年度销售总额比例（%） 1 客户 A 20,185 0.6 2 客户 B 19,444 0.6 3 客户 C 18,871 0.6 4 客户 D 18,698 0.6 5 客户 E 13,710 0.4 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额382,682万元，占年度采购总额19.2%；其中前五名供应商采购额中关联方采 购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖 于少数供应商的情形 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 序号 供应商名称 采购额 占年度采购总额比例（%） 1 供应商 A 200,376 10.1 2 供应商 B 98,863 5.0 3 供应商 C 31,602 1.6 4 供应商 D 28,163 1.4 5 供应商 E 23,678 1.2 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 1,331,208,970 1,427,678,136 - 6.76 管理费用 1,634,697,607 1,604,700,517 1.87 财务费用 170,259,608 305,705,509 - 44.31 注：本期财务费用较上年同期减少44.31%，主要为汇兑损失减少及存款利息收入增加。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 71,401,459 本期资本化研发投入 8,342,714 研发投入合计 79,744,173 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.25 研发投入资本化的比重（%） / (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 106 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.7 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 5 硕士研究生 66 本科 25 专科 8 高中及以下 2 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 37 30-40岁（含30岁，不含40岁） 55 40-50岁（含40岁，不含50岁） 9 50-60岁（含50岁，不含60岁） 5 60岁及以上 0 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 7,594,957,122 8,405,472,760 -9.64 投资活动产生的现金流量净额 -6,794,063,625 -5,008,041,912 -35.66 筹资活动产生的现金流量净额 -632,252,873 187,685,399 -436.87 注：本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少了35.66%，主要为骨料、混凝土等新项目 增加及在建项目持续投入。 本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少了436.87%，主要为偿付到期公司债。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 应收票据 145,430,152 0.28 79,939,117 0.18 81.93 相关应收票据回款 增加 应收账款 956,580,152 1.82 653,219,779 1.49 46.44 混凝土业务快速增 长，相应客户欠款增 加 存货 3,541,954,674 6.74 2,349,156,189 5.35 50.78 经营规模扩大，煤炭 价格上涨及产成品 成本上升 其他权益工 具投资 55,867,066 0.11 33,774,995 0.08 65.41 非上市股权投资估 值上升 在建工程 4,199,141,042 7.99 3,104,429,340 7.07 35.26 骨料、混凝土等新项 目增加及在建项目 持续投入 无形资产 7,377,964,445 14.04 4,267,008,181 9.71 72.91 新增矿权及企业并 购增加 商誉 643,192,969 1.22 476,084,798 1.08 35.10 海南及赞比亚并购 项目增加 长期待摊费 用 582,072,668 1.11 363,760,774 0.83 60.02 矿山开发费用增加 其他非流动 资产 951,124,092 1.81 341,608,498 0.78 178.43 预付工程款及并购 款增加 应付票据 670,993,082 1.28 472,696,537 1.08 41.95 票据支付燃料款增 加 应付账款 7,112,302,355 13.53 5,297,633,770 12.06 34.25 经营规模扩大采购 额增加 一年内到期 的非流动负 债 1,213,650,184 2.31 1,874,484,159 4.27 -35.25 公司债到期偿付 长期借款 5,081,924,506 9.67 3,504,279,973 7.98 45.02 项目借款增加 应付债券 3,327,860,620 6.33 1,943,763,447 4.42 71.21 新增发行公司债13 亿元 长期应付款 463,257,160 0.88 191,011,663 0.43 142.53 分期支付采矿权款 项增加 长期应付职 工薪酬 54,458,394 0.10 127,205,104 0.29 -57.19 长期激励即将发放， 转入流动负债 预计负债 347,473,462 0.66 233,393,286 0.53 48.88 矿山环境恢复治理 费增加 递延所得税 负债 572,865,342 1.09 284,920,603 0.65 101.06 非洲并购项目评估 增值而增加递延所 得税负债 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产6,569,672,736（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为12.5%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 单位：元 货币资金 285,964,244 应收票据 23,000,000 应收融资款项 236,214,382 固定资产 5,413,440 无形资产 11,088,579 注：本集团部分子公司的股权质押给银行以取得长期借款,该等股权账面净资产余额合计人民币 5,080,267,607元。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期期末数 上期期末数 变动比例(%) 交易性金融资产 711,964,323 1,004,581,752 不适用 其他权益工具投资 55,867,066 33,774,995 65.41 其他非流动金融资产 26,343,260 32,827,254 -19.75 长期股权投资 523,612,871 512,281,201 2.21 1. 重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：元 被投资单位 主要业务 投资比例 西藏高新建材集团有限公司 生产与销售水泥 43% 2. 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3. 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 项目名称 投资成本 期末余额 资金来源 本期购入 本期出售 对当期利润 的影响 公允价值变 动 交易性金融资产 700,000,000 711,964,323 自有资金 2,000,000,000 2,300,000,000 19,452,534 7,382,570 其他非流动金融 资产 3,861,725 26,343,260 自有资金 - - -5,011,458 -6,483,994 4. 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：元 公司名称 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 净利润 营业收入 华新水泥(武穴) 有限公司 生产及销售水泥 300,000,000 2,294,623,827 1,308,486,614 436,058,021 1,798,054,242 华新水泥(阳新) 有限公司 生产及销售水泥 500,000,000 1,435,655,700 952,311,413 370,686,908 1,682,382,060 华新骨料(阳新)有限公司 生产及销售骨料 140,000,000 1,538,499,267 374,045,587 285,343,089 1,435,017,145 华新水泥(黄石) 有限公司 生产及销售水泥 850,000,000 3,095,591,129 1,080,631,083 207,029,393 1,401,222,773 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 六、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用 2022年，是实施“十四五”规划承上启下的关键一年。在当前中国保持经济运行在合理区间、 保持社会大局稳定、政府全面落实“碳达峰、碳中和”工作实现“3060”目标的大背景下，2022 年中国水泥行业机遇和挑战并存，行业展望如下： 1、水泥需求呈区域分化、总体平稳局面。在中国经济发展面临的压力加大的情况下，中央经 济工作会议明确提出了2022年的经济工作要稳字当头、稳中求进，政策发力适当提前。对于基建 投资，中央提出“适度超前开展基础设施投资，专项债发行加速、区域协调发展”；对于房地产 投资，中央坚持“房住不炒”和“稳地价、稳房价、稳预期”的主基调，推进保障性住房建设， 因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。预计2022年水泥需求会出现区域分化，经济活力强、 城市化进程持续的地区水泥需求依然保持稳定。 2、“去产量”的总基调不变。水泥需求减弱导致产能过剩问题更为凸显，水泥行业仍是供给 侧结构性改革的重点行业。随着“双碳”工作不断推进，环保低碳预期“持续加码”，“错峰生 产常态化”、“限电”、“能耗双控”等政策将是压缩水泥供给和有效化解、淘汰过剩产能的重 要途径。此外，政府对包括水泥在内的“两高”新增项目进行严格的管控，将推动行业内的兼并 重组，产业结构将进一步优化。 3、节能降碳、产业链拓展已成为行业竞争发展的新“战场”。随着我国“双碳”、“能效双 控”工作的持续推进，水泥行业将加快绿色化、智能化、数字化的转型升级发展。水泥行业领军 企业将持续拓展产业链，加大科技创新的投入，推进行业协同利用、数智化和布局新能源，显著 提升能效利用水平和资源综合利用水平，而能效指标不达标的低效水泥产能则会逐步退出。 4、生产成本上升，水泥价格承压，稳定行业效益的难度加大。煤炭价格大幅上涨且居高不下， 燃煤发电上网电价市场化改革下水泥行业用电成本上调，加之能耗、安全、环保、运输治超及矿 山整治要求不断提高，水泥企业需要不断加大合规性的技改投入，致使企业各种生产要素成本将（未完）  |