[年报]鼎通科技(688668):2021年年度报告
原标题:鼎通科技:2021年年度报告 东莞市鼎通精密科技股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本 报告第三节“管理层讨论与分析”。 四、 公司 全体董事出席 董事会会议。 五、 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 六、 公司负责人 王成海 、主管会计工作负责人 陈公平 及会计机构负责人（会计主管人员） 陈公平 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会 决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年度利润分配预案为： 公司拟以实施2021年度分红派息股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红 利6.00元（含税），不进行资本公积转增股本，不送红股。截至2021年12月31日公司总股本 为85,140,000股，以此计算拟派发现金股利人民币51,084,000元（含税）。如在实施权益分派 股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配不变，相应调整现金分红总金额。 公司2021年度利润分配预案已经公司第二届董事会第八次会议审议通过，尚需公司2021年年 度股东大会审议通过。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 43 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 ................................ ................................ ................... 63 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 74 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ..... 103 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............. 112 第九节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ......... 113 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......................... 114 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人 员）签名并盖章的财务报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 鼎通科技、公司、本 公司 指 东莞市鼎通精密科技股份有限公司 鼎通有限 指 东莞市鼎通精密五金有限公司，公司前身 河南鼎润 指 河南省鼎润科技实业有限公司，鼎通科技全资子公司 东莞骏微 指 东莞市骏微电子科技有限公司，鼎通科技全资子公司 鼎宏骏盛 指 东莞市鼎宏骏盛投资有限公司，鼎通科技控股股东 佛山凯智 指 佛山市顺德区凯智企业管理咨询合伙企业（有限合伙），鼎通科技 股东 东莞粤科 指 东莞粤科鑫泰五号股权投资合伙企业（有限合伙），鼎通科技股东 厦门联新 指 厦门联新股权投资合伙企业（普通合伙），鼎通科技股东 新余鼎宏新 指 新余鼎宏新投资合伙企业（有限合伙），鼎通科技股东 新余鼎为 指 新余鼎为投资合伙企业（有限合伙），鼎通科技股东 东莞玉一 指 东莞玉一投资合伙企业（有限合伙），鼎通科技股东 东证宏德 指 东莞市东证宏德投资有限公司，鼎通科技股东 中航光电 指 中航光电科技股份有限公司及其下属子公司 安费诺 指 Amphenol Corporation及其下属子公司 莫仕 指 Molex Incorporated及其下属子公司 哈尔巴克 指 Helbako GmbH及其下属子公司 泰科电子 指 TE Connectivity Ltd及其下属子公司 比亚迪 指 比亚迪汽车工业有限公司及其下属子公司 南都电源 指 浙江南都电源动力股份有限公司 蜂巢能源 指 蜂巢能源科技有限公司 菲尼克斯电气 指 Phoenix Contact及其下属子公司 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 保荐机构、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《东莞市鼎通精密科技股份有限公司章程》 股东大会 指 东莞市鼎通精密科技股份有限公司股东大会 董事会 指 东莞市鼎通精密科技股份有限公司董事会 监事会 指 东莞市鼎通精密科技股份有限公司监事会 报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 《激励计划（草案）》 指 《2021年限制性股票激励计划（草案）》 连接器、连接器模组 指 即Connector。国内亦称作接插件，即连接两个有源器件的器件，用 于传输电流或信号 连接器组件 指 构成连接器模组的各个组成部分，主要包括用于传输信号的金属结 构、塑胶框架结构以及其他功能件（如导电材料、线缆、线圈、电 容和电阻等） DFM 指 Design For Manufacturability，即可制造性设计，是将产品设计 的工程要求与制造能力相匹配，使设计的产品能以低成本、高质量、 短周期的方式实现的一种产品开发实践过程 冲压成型 指 冲压是靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外力，使 之产生塑性变形或分离，从而获得所需形状和尺寸的工件（冲压件） 的成形加工方法 注塑成型 指 在一定温度下，通过螺杆搅拌完全熔融的塑料材料，用高压射入模 腔，经冷却固化后，得到成型品的方法 插入力 指 将两个相配的接触件插合的力 保持力 指 接触件能够保留在连接器中而不被拔出来的最大的力 正向力 指 连接器端子的正向力，是指公端子和母端子接触表面并垂直于该接 触面的力，连接器使用时其接触可靠性与正向力成正比，提高正向 力亦可以减少接触电阻 FAI 指 First Article Inspection，零件首件尺寸检验报告 信号PIN 指 信号PIN 是连接器中用来实现导电或传输信号的结构 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 公司的中文名称 东莞市鼎通精密科技股份有限公司 公司的中文简称 鼎通科技 公司的外文名称 Dongguan Dingtong Precision Metal Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Dingtong 公司的法定代表人 王成海 公司注册地址 东莞市东城街道周屋社区银珠路七号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 东莞市东城街道周屋社区银珠路七号 公司办公地址的邮政编码 523118 公司网址 http://www.dingtong.net.cn/ 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表） 证券事务代表 姓名 王晓兰 罗可人 联系地址 东莞市东城街道周屋社区银珠路七号 东莞市东城街道周屋社区银珠路七号 电话 0769-85377166-609 0769-85377166-609 传真 0769-85377177 0769-85377177 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董秘办公室 四、公司股票 /存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 鼎通科技 688668 不适用 (二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 上海市黄浦南京东路61号四楼 签字会计师姓名 龙湖川、杨佳慧 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 东莞证券股份有限公司 办公地址 东莞市莞城区可园南路一号 签字的保荐代表 人姓名 袁炜、黄波 持续督导的期间 2020年12月20日至2023年12月31日 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上 年同期增 减(%) 2019年 营业收入 567,986,517.52 357,759,133.14 58.76 231,353,364.08 归属于上市公司股东的净 利润 109,380,360.37 72,732,416.30 50.39 53,938,104.29 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 99,242,481.99 66,509,857.19 49.21 51,384,624.23 经营活动产生的现金流量 净额 44,316,757.30 3,326,057.80 1,232.41 77,740,542.77 2021年末 2020年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2019年末 归属于上市公司股东的净 资产 805,760,047.67 733,935,868.96 9.79 282,982,860.73 总资产 1,010,004,973.12 877,514,322.50 15.10 376,968,032.44 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 1.28 1.14 12.28 0.88 稀释每股收益（元／股） 1.28 1.14 12.28 0.88 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 1.17 1.04 12.5 0.84 加权平均净资产收益率（%） 14.32 22.78 减少8.46个百 分点 22.85 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 12.99 20.83 减少7.84个百 分点 21.77 研发投入占营业收入的比例（% ） 6.54 7.82 减少1.28个百 分点 7.70 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 103,384,054.77 160,589,260.41 148,312,284.77 155,700,917.57 归属于上市公司股东的 净利润 22,063,354.27 35,206,959.86 28,910,774.57 23,199,271.67 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 19,470,868.52 32,345,946.49 26,691,811.74 20,733,855.24 经营活动产生的现金流 量净额 -4,572,288.93 -3,513,096.43 21,799,458.14 30,602,684.52 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021年金额 附注 （如适 用） 2020年金额 2019年金额 非流动资产处置损益 -194814.22 -3,911.69 -29,913.29 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 8,834,256.99 7,685,239.66 3,579,323.78 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取得的投 资收益 5619733.46 340,993.59 109,932.49 单独进行减值测试的应收款项、合同 资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -2,332,260.49 -701,663.78 -655,248.79 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 减： 所得税影响额 1,789,037.36 1,098,098.67 450,614.13 少数股东权益影响额（税后） 合计 10,137,878.38 6,222,559.11 2,553,480.06 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 320,000,000.00 137,754,200.13 -182,245,799.87 5,039,352.05 应收款项融资 26,747,508.67 26,864,898.05 117,389.38 0 合计 346,747,508.67 164,619,098.18 -182,128,410.49 5,039,352.05 十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年是“十四五”规划和第二个一百年奋斗目标的开局之年，在全球疫情仍在不断蔓延情 形下，全球供应出现结构性偏紧，大宗原材料价格凶猛上涨，在双重压力作用下，公司始终坚守 初心，坚持产品创新，通过产品拓展不断满足客户需求，同时优化内部成本。报告期内，公司业 务保持快速增长，实现营业收入56,798.65万元，较上年同期上升58.76%，实现归属于上市公司 股东的净利润10,938.04万元，较上年同期增长50.39%。具体分析如下： . 通讯连接器及其组件：保持现有客户，不断拓展品类 公司生产的通讯连接器及其组件主要应用于服务器、数据中心等超大型数据存储和交换设备， 以实现信号的高速传输，经客户集成其他功能件后形成通讯连接器模组或连接器系统，并最终使 用在终端客户的产品中。公司深耕高速通讯连接器多年，在技术、工艺方面积累了丰富的经验， 技术水平也在不断提升。 报告期内，公司通讯连接器产品客户群体较为集中，主要为莫仕、安费诺、中航光电等客户。 公司采取大客户优先战略，深入挖掘客户需求实现业务纵向扩张，不断丰富产品类型。公司以I/O 连接器及其组件为主要扩展方向：通讯连接器壳体cage规格逐渐从1X1增加至2X6；产品系列也 不断丰富，已形成包含QSFP-DD、SFP+、QSFP+等产品类别的产品矩阵。同时，随着产品的升级， cage产品逐渐加装散热器部件，使其具备较好的散热功能，降低实际使用能耗，公司cage产品 的销售单价也相对提高。另外，国内外市场的科技巨头和运营商不断加大对新基建的投入，带动 了公司通讯连接器壳体cage产品销量的大幅增长。 . 汽车连接器及其组件： Tier2 向 Tier1 转变，布局新能源 2020年9月，中国向世界宣布了2030年前实现“碳达峰”、2060年前实现“碳中和”的目 标，2021年相继出台各种“双碳”系列政策并持续落实，新能源产业升级并加速推进。报告期内， 公司在延续原有汽车产品业务的基础上做出重大突破，从汽车Tier2的角色逐渐向Tier1转变， 布局新能源领域。公司专门组织了一支卓越的销售团队并协同研发人员技术支持，专门负责新客 户开发，加大市场开拓力度，以终端汽车厂商和电池包厂商为目标，匹配现有工艺做新产品开拓。 公司产品类型上也增加了线束连接器、高压连接器、电控连接器、电动水泵等新能源产品；客户 群体上也加深了与比亚迪的合作，新增了蜂巢能源、南都电源等客户。在2021年，公司汽车连接 器及其组件实现了7,593.68万元收入，较上年同期增长67.10%。 . 加大研发投入，开拓新市场 为了及时适应技术迭代变化和市场需求，公司持续进行自主创新和技术研发，不断提升和创 新模具设计开发技术，以应对客户新产品和新技术要求。报告期内，在通讯连接器方面，公司加 大对I/O连接器壳体cage产品类型的延伸，由1X1规格逐渐增加至2X6，部分成熟产品已进行批 量生产；另外也不断加大对配套散热器的研制，增加不同型号，目前部分散热器已进行量产，逐 渐形成自供。在汽车连接器方面，公司主要以控制器、线束连接器、高压连接器为重点，增加相 应辅助工艺和性能测试设备，如组装、焊接等工艺，并对其进行电阻、耐压等测试。同时，为了 实现各类连接器及其组件的稳定生产，公司自动化部门全力协助支持批量化产品生产效率的提高， 通过优化设备性能和加装工装夹具等方式，不断提高生产过程的自动化水平，保持稳定高效的生 产能力。 . 加强人才队伍建设，实施股权激励 连接器行业是人才密集型产业，随着公司经营规模的不断扩大，公司对管理人员和技术人员 的需求进一步增加。报告期内，公司通过外聘和内部培养的方式不断引进高水平人才，提高员工 的薪资、工作及生活环境等各种福利，并辅以股权激励，增强员工与公司的粘性。2021年，公司 实施了一期限制性股票股权激励计划，共有25名激励对象，涵盖公司中高层管理人员和研发技术 人员，此举有利于促进公司和员工利益共享机制的形成，在最大程度内保持并发展壮大公司现有 的核心人才团队。 . 稳步推进募投项目建设，持续扩大产能 公司近几年紧抓机遇，发展快速，目前仍在持续扩展新客户、新产品，伴随公司销量快速增 长，公司将匹配相应的产能保证。报告期内，公司积极推进连接器生产基地项目建设，扩张产能， 目前项目整体进度都正在稳步推进，已完成部分厂房建设，并投入部分机器设备，进行调试、小 批量试产中。截至报告期末，连接器生产基地建设项目投入进度已达 48.97%，此项目将进一步释 放公司产能，满足业务扩展的需求。 . 精细化管理，优化成本 公司根据多年的生产经验，总结了一套精细、严密、科学的管理办法。一直以来，公司推行 成本精细化管理，将成本管理渗透到每个部门，每个客户中。报告期内，公司结合实际情况新增 定制化MES生产管理系统，连通ERP系统，优化生产车间制造过程，提高生产透明化，并定期公 布各部门生产成本情况；另外，对于报告期内原材料上涨部分，公司采购部门不断加强与供应商 的沟通，业务部门在满足客户交付的同时，也积极与客户协商，根据市场波动进行产品价格调整， 与客户共同分摊原材料涨价成本。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或 服务 情况 鼎通科技一家专注于研发、生产、销售通讯连接器及其组件和汽车连接器及其组件的高新技 术企业。凭借集精密模具设计开发、产品制造为一体的综合服务能力竞争优势，公司与安费诺、 莫仕、泰科电子、哈尔巴克和中航光电等行业内知名公司建立了长期稳固的合作关系。 在报告期内，公司积极开拓市场，开发新客户，目前公司已与比亚迪、菲尼克斯电气建立了 稳定的合作关系，并开发了南都电源、蜂巢能源，同时，公司以终端汽车厂商和PACK厂商为主要 客户目标，正在不断拓展。 （一）通讯连接器及其组件 通讯连接器及其组件最终应用于服务器、数据中心、基站等大型数据存储和交换设备，报告 期内，公司不断扩充产品品类和系列，丰富产品类型，同时受益于国内外基础设施投入不断加大， 公司通讯连接器及其组件产品市场需求呈现不断增长的态势。 公司生产的通讯连接器组件主要为客户提供高速背板连接器组件和I/O 连接器组件，主要包 括精密结构件和壳体（CAGE）等，是通讯连接器模块重要的组成部分。 为实现通信信号高质量传输转换，防止信号衰减和失真，通讯连接器要求具备高精度、高性 能、防干扰的特点。适用于通信基站、服务器、数据中心等应用场景的通讯连接器在产品技术性 能上具有更高的要求，主要体现在传输速率的提高要求连接器系统在有限的空间布置更多通讯连 接器（模组），通讯连接器体积进一步缩小，产品精细程度进一步提升。此外，高速率传输通常 要求连接器系统具备良好的散热性能，因此需进行散热性能设计或加装散热装置。 （二）汽车连接器及其组件 汽车连接器主要包括控制系统连接器及其组件、高压互锁连接器、线束连接器、高压连接器、 电控连接器等，主要应用在汽车电子控制系统和新能源汽车电池上，起到传输电流和信号等作用。 报告期内，公司从汽车二级供应商角色逐渐向一级供应商转变，以终端汽车厂商和电池包厂商为 目标，不断加大新客户开发；公司以现有工艺为基础，多品类开发产品，加深与新开发客户的合 作。 (二) 主要经营模式 1、 研发模式 公司研发坚持以市场为导向，以客户为中心，重视项目产生的经济效益与社会效益，制定了 多部门协同的研发模式。公司凭借在精密制造领域积累的核心技术、丰富的研发和生产经验，融 入客户新产品设计和开发过程，对客户在研新产品的外观、材料、功能和工艺等进行DFM评审。 公司将客户提供的产品顶层技术指标拆细为尺寸及其他技术参数，并进行核心工艺优化、模具开 发和样品制造。 2、采购模式 公司根据客户订单和客户的需求预测制定生产计划，并按照生产计划以及适度的库存组织原 材料采购。公司采购中心负责对原材料、辅料以及外协加工业务进行采购。生产管理部门或辅料 的需求部门向采购中心发出采购申请后，采购中心向公司合格供应商进行询价、比价和议价，并 在选定供应商后向其下达采购订单，供应商负责对公司采购的材料进行运输配送。公司在收到供 应商发出的原材料、辅料或模具零件后由品质检验部门对其数量、质量、规格、型号进行查验， 检验确认无误后，交由仓库入库。 3、生产模式 （1）连接器组件 公司连接器组件产品系根据客户个性化需求进行生产，不同客户的产品规格不同，公司主要 根据客户订单需求进行生产。生产管理部门以客户订单为基础编制生产计划，由制造中心执行生 产任务。公司对连接器组件产品采取严格的品质把控，在生产过程中、产品完工入库以及产品出 库时分别执行相应的品质检验程序。同时，公司对部分产品实施一定程度的备货生产。一方面， 由于公司与主要客户建立了长期稳定的合作关系，针对部分需求较为稳定且交期要求较高的产品， 公司与客户沟通需求计划后进行适量的备货，以满足客户交期要求；另一方面，由于公司连接器 组件产品执行批量化、自动化生产，针对客户小批量的订单，公司往往进行标准批量生产以保证 效率。 （2）模具产品 模具产品具有非标准化特点，公司模具加工中心根据客户订单和需求组织生产。公司对客户 需求进行评估，并设计模具图纸。模具加工中心依据设计图纸进行模具零部件加工，进而组装为 成套模具。模具检验部门对组装好的模具进行试模并将试生产样品连同首件尺寸检验报告（FAI 报告）送达客户。客户确认样品合格后，模具完工入库。模具零件主要为根据客户需求进行设计、 开发并作为产品单独销售给客户的模具零件。模具零件为非标准化产品，公司主要采用“以销定 产”的生产管理模式。 4、销售模式 公司采用直销模式，由营销中心具体负责市场开拓、产品销售和客户维护等各项工作。公司 开发客户的途径主要为自主开发、原有客户推荐和展会推介等。公司连接器组件产品和模具产品 具有非标准化特点，新开发的连接器组件产品需要先完成相应连接器组件模具的开发才能进行量 产。客户一般会根据产品的技术开发难度和供应商的技术、生产能力选取供应商进行模具设计。 公司进行DFM评审并获得客户认可后双方进行询价和报价。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 1、 所处行业 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“C39 计算机、通信 和其他电子设备制造业”。根据国家统计局《国民经济行业分类》国家标准（GB/T4754-2017）， 公司属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”大类，属于“C398 电子元件及电子专用材 料制造”中类，属于“C3989 其他电子元件制造”小类。 2、行业发展情况 连接器是电子系统设备电流或信号传输与交换的电子部件，类似于人身体中的关节一样，将 各个功能部件之间连接起来，保持各系统不发生信号失真或能量损失。 全球连接器行业正处于稳步上升期，随着下游产业的发展和连接器产业本身的进步，总体市 场规模保持着稳定增长的态势。根据Bishop&Associate的统计，全球连接器市场规已从2011年 的489亿美元增长至2020年的627亿美元，终端市场的规模增长与技术更迭将推动未来连接器市 场规模持续扩大，预计2023年全球连接器市场规模将会超过900亿美元。 从全球区域发展格局来看，中国为全球连接器规模最大市场，但美国的厂商在市场竞争中尤 其是高端产品市场占据领导地位，以全球大型厂商泰科电子、莫仕、安费诺为主要代表，三家厂 商的市场份额约占全球总体份额的30%以上。从全球连接器应用领域来看，汽车是目前连接器产 品中最大的终端设备应用领域，2020年占全球连接器市场的22.6%，其次为通讯行业。 虽然受新冠肺炎疫情影响，全球消费市场受到较大影响，目前存在的海外芯片供应紧张、原 材料价格上涨等问题在一段时间内对多个连接器终端产业造成一定影响，也直接或间接的影响连 接器的生产和销售，但从整体发展来看，国产连接器发展将迎来高速发展机遇，首先是国外品牌 物料的替代，另外国内“新基建”、“碳达峰”、“碳中和”等政策的实施推进等，都将会给连 接器行业带来海量需求。 3、主要技术壁垒 连接器的种类繁多，有高低端之分，整体来讲，连接器模组的厂商面向终端客户，承担连接 器的研发和销售等角色，产品附加值相对较高。连接器模组由若干连接器组件所组成，其中部分 组件（如线材）等生产加工难度较低，竞争较为激烈，因此该等连接器组件的产品附加值较低。 而部分组件由于承担了连接器模组中的信号传输等核心功能，其精度、强度等指标直接决定连接 器模组的传输速率等参数能否达到终端客户的要求，且生产难度较高，具有较高的技术门槛，能 够实现量产的企业较少，因此该等连接器组件的产品附加值较高，甚至高于部分相对低端的连接 器模组的产品附加值。 连接器产品的关键核心技术分别体现在产品设计环节与产品制造环节，其中产品设计环节的 关键技术主要为连接器模组厂商所掌握。公司的核心技术水平主要体现在连接器产品制造环节。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化 情况 连接器行业是个充分竞争的行业，连接器产品类别众多，细分市场高度分散，专注于细分市 场的众多中小连接器企业市场份额较低。与此同时，全球连接器市场逐渐呈现集中化的趋势，形 成寡头竞争的局面。 公司凭借较强的模具设计和制造能力、精密制造技术优势和快速反应能力，与客户建立了稳 定的合作关系。在通讯领域，公司已成为连接器模组行业龙头企业的供应商，并和安费诺、莫仕、 泰科电子、中航光电等客户建立了紧密的合作关系；在汽车领域，汽车连接器产品已进入比亚迪、 南都电源、蜂巢能源等新能源终端供应链。 通过业务规模的扩充，技术水平的提高，报告期内，公司的营业收入增速高于连接器市场的 平均增速，目前公司在行业内地位也是稳步提升。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 （一）通讯连接器 通讯领域是连接器比较大的市场之一，是通讯设备中的核心零部件，被广泛的用在服务器、 数据中心、基站、滤波器设备中。通讯连接器对接口速率和集成度要求很高，因此通讯连接器领 域准入门槛较高。随着5G、云计算、物联网发展，连接器技术将向高速化发展，高速连接器将是 未来的趋势之一。 通讯连接器需求受5G 建设驱动。由于5G通信频率高，使单个基站的覆盖范围变小，促使基 站数量较4G时代有明显提升。并且，由于5G的传输速度较快，数据量增大，作为5G、AI、云计 算等ICT技术的载体，数据中心是数字经济最为重要的新型基础设施之一，对互联网数据中心等设 备的需求也随之提升。在全球数据激增和“碳达峰、碳中和”的背景下，数据中心领域迎来技术 和商业更迭期。 根据Dell’Oro Group最新报告显示，预计2022年，主要云服务厂商将进入扩张周期，全球 数据中心资本开支将同比增长17%，前四大云服务提供商亚马逊、谷歌、Meta、微软的数据中心 资本开支合计预计超过200亿美元。其中，超大规模数据中心支出的将实现30%的同比快速增长。 同时，根据报告预测，2022年供应链的约束将开始有所缓解，服务器出货量有望恢复两位数增长， 云计算市场将迎来顺风增长。 另外，国家提出加快“新基建”，承载数据分析、存储和计算的数据中心将必不可少，科技 巨头以及运营商纷纷加码建设数据中心，目前阿里巴巴、百度、腾讯、华为等大型互联网公司均 通过自建、共建等方式部署数据中心。 由于5G承载的前传、中传、回传的典型宽带需求，相对于4G增加明显。因此，对于通信设备 的升级也是必然趋势，随之带动了连接器向高速化发展。如高速I/O连接器、高速大数据储存连接 器等，将成为通讯连接器的主要需求方向。 同时，数据中心的设备升级，将增加对高性能背板和夹层连接器，以及电源接口的需求。加 之，大量增加的数据流量输送和回程，将需要新的高速互连连接器，主要包括SFP、SFP28和QSFP28， 以及光纤贴片线和跳线等。 （二）汽车连接器 在国家大力发展新能源汽车的背景下，我国新能源汽车销量同样快速增长。新能源汽车的销 量自2011 年以来保持快速增长，至2021年，我国新能源汽车销量达到352.1万辆，同比增长 157.6%。 汽车连接器市场中，新能源汽车对连接器的需求将成为未来发展的主要推动力。在新能源汽 车应用领域，动力系统、车身系统、信息控制系统、安全系统、车载设备等方面均需要使用连接 器。据相关数据显示，新能源汽车的连接器数量在800-1000个，而单台传统燃油汽车连接器数量 仅500个左右。未来随着汽车电动化及智能化的渗透率提升，叠加配套充电桩中大量使用的连接 器，连接器使用数量随之提升，将直接推动汽车连接器市场需求增长。EV Sales及前瞻产业研究 院公布的数据显示，中国新能源汽车连接器市场规模从2015年的12.3亿元增长至2020年的47.8 亿元，年均复合增长率为25.39%。预计中国新能源汽车连接器市场规模仍将保持20%左右增速， 2023年其市场规模将达到81.17亿元。 随着车身电子、被动安全及主动安全功能的逐步丰富和渗透，汽车电子占整车成本比重不断 上升，随着整车辅助驾驶功能的继续丰富和自动化驾驶的渗透，预计在2030年汽车电子器件在整 车成本中占比将会达到50%，汽车连接器作为连通各个车载电器的电源和信号部件，广泛应用于 汽车的动力系统、安全和转向系统、娱乐系统、导航和仪表系统等各个汽车电子系统模块。 目前适应新能源汽车的连接器主要分为2类：1）高压连接器，主要运用于车内高压电流回路， 与动力电池、配电盒、逆变器和电驱动单元有关，也包括充电/换电系统；2）高速连接器，包括 射频连接器和以太网连接器，主要用于辅助驾驶系统内传感器、摄像头的数据传输以及娱乐终端。 传统低压线束连接器负责刹车系统、车门线束、变速及转向系统等其他车身控制领域。 随着新能源汽车渗透率的提高，以及汽车电子化、智能化程度的不断提升，连接器作为汽车 制造中的必需品，市场需求亦呈现上升趋势。 (四) 核心 技术与研发 进展 1. 核心技术 及其 先进性 以及报告期内 的变化情况 公司高度重视通技术储备和技术创新，在模具设计和精密制造能力方面具备突出的技术优势， 建立了涵盖产品设计、核心工艺、精密模具开发和制造、产品精密加工和技术检测全流程的技术 体系，形成了具有自主知识产权的技术规范。一方面公司基于完善的开发数据库和开发规范，可 对复杂结构的模具进行模块设计，充分满足创新设计和快速设计要求，另一方面，公司建立了完 善的精密制造技术体系，涵盖了精密模具设计开发，精密冲压和注塑成型，自动化加工及检测等 产品精密制造全过程。 报告期内，公司对核心技术展开了进一步的研究和提升，紧贴行业的技术发展趋势，优化模 具设计结构，改进生产工艺，同步自主配套自动化生产设施，在提升产品质量、提高生产效率、 降低生产成本等方面都发挥了关键作用。 国家科学技术奖项获奖情况 □ 适用 √ 不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □ 适用 √ 不适用 2. 报告期内获得的研发成 果 报告期内，公司新增申请发明专利共计5件，新增获得发明专利证书共计9件。 报告期 内获得的知识产权列表 本年新增 累计数量 申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个） 发明专利 5 9 84 27 实用新型专利 0 0 80 75 外观设计专利 软件著作权 其他 合计 5 9 164 102 3. 研发 投入 情况表 单位：元 本年度 上年度 变化幅度 （%） 费用化研发投入 37,155,560.29 27,959,035.50 32.89 资本化研发投入 0 0 0 研发投入合计 37,155,560.29 27,959,035.50 32.89 研发投入总额占营业收入比 例（%） 6.54 7.82 - 1.28 研发投入资本化的比重（%） 0 0 0 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司研发费用较上年度增长32.89%，主要系公司为进一步提升技术水平，加大研 发投入力度，并随着公司经营规模的扩大和研发项目的增加，公司不断引进研发人员，扩充研发 团队。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 4. 在研 项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 序 号 项目名称 预计总投资规 模 本期投入金 额 累计投入金额 进展或 阶段性 成果 拟达到目标 技术 水平 具体 应用 前景 1 新能源汽车 刹车系统集 成控制连接 器的研发 3,200,000.00 4,429,179.87 4,429,179.87 已完成 相关的 技术验 证，工艺 流程已 得到客 户认可。 1、汽车刹车系统集成控制连接器PIN针材质为铜 合金，抗拉强度≥350N/mm2,导电率≥45Sm/mm2。2、 汽车刹车系统集成控制连接器产品的要求:PIN针 接触部电镀锡，盐雾，48H，镀层着力测试结果需 满足0级要求。3、汽车刹车系统集成控制连接器 产品的要求:以25mm/min速度拔出力： （1） PIN4.8X0.8≥120N ，（2）PIN,2.8X0.8≥80N，（3） PIN1.2X0.6≥55N。4、汽车刹车系统集成控制连接 器产品的要求:衬套表面镀环保锌，满足中性盐雾 试验≥480h。5、汽车刹车系统集成控制连接器开 发产品要求能够在冲击、震动及恶劣环境下保持良 好的性能。 行业 先进 新能 源汽 车 Onebox制动 系统 2 信号线缆组 件连接器的 研发 3,500,000.00 1,835,631.96 1,835,631.96 初步研 发成功， 在小批 量送样 阶段 信号线缆组件连接器研发满足基础参数及性能指 标要求;1.信号线缆组件连接器产品准进行检验： 100％短路、开路、错线测试，测试参数;2.信号线 缆组件连接器产品耐压测试：：AC 500V/2mA/60s； 3.信号线缆组件连接器产品绝缘阻抗：DC 250V/20MΩ/3s；4.信号线缆组件连接器产品使用 寿命：使用寿命满足最少三年；5.信号线缆组件连 接器产品工作温度：-40℃～+125°C； 行业 先进 新能 源线 束 3 弹性多触点 通讯连接器 的研发 3,500,000.00 3,980,861.07 3,980,861.07 已完成 相关的 技术验 证，工艺 1、触点性能触点断开容量，交流：10A,250V AC; 直流10A，28V DC。触点最大切换功率，交流：1800VA； 直流：360W。触点长期允许闭合电流：装置输出触 点长期允许闭合电流为5A。触点电气寿命：输出触 行业 领先 背板 连接 器 流程已 得到客 户认可。 点在上述规定的负荷条件下，产品能可靠动作及返 回50000次。 4 高速通讯连 接器组件的 研发 4,300,000.00 1,874,944.87 1,874,944.87 初步研 发成功， 在小批 量送样 阶段 高速通讯连接器及拼装组件的研发满足开发要 求;1、耐电压：1000VDC,Ia<0.5mA；2、绝缘电阻： ≥5000 MΩ；3、接触电阻：≤20 mΩ；4、接触件 保持力：9.1N min/pin；5、整体插拔力：整体拔 出力7N Min，整体插入力114N Max.；6、工作温 度：-55℃～+105℃;7、温度寿命：温度105℃下持 续120小时；零件无损伤，接触阻抗满足规格。 行业 领先 通讯 中I/O 连接 器 5 多层接口连 接器组件的 研发 4,200,000.00 1,969,734.88 1,969,734.88 初步研 发成功， 在小批 量送样 阶段 高速可插拔多接口连接器组件的研发满足基础参 数及性能指标要求;1、电压：120V AC/DC MAX;2、 电流：0.5A MAX；3、耐压：750V/S MAX,0.5mA;4、 绝缘电阻：≥1000MΩ；5、接触电阻：≤40mΩ；6、 支持当前和下一代平滑升级设计。 行业 领先 通讯 中I/O 连接 器 6 水冷散热器 及热管模组 的研发 3,200,000.00 1,281,255.97 1,281,255.97 初步研 发成功， 在小批 量送样 阶段 水冷散热器及热管模组的研发满足开发要求;散热 器热管模组满足以下开发技术指标要求：散热器热 管测试标准: 1、热管ΔT测试报告(100%检 验)； 2、功率测试报告 判断标准:ΔT (T1-T2) < 1.5℃，功率最大 > 15W 测试条件:1、热 源:15W2、位置:距离两端15mm； 3、加热长 度:20mm 4、冷却长度:50mm；5、环境温 度:25±2℃ 6、工作温度:60±2℃； 7、倾斜角 度:0°； 8、测试时间:至少120秒。 散热器热管模组测试标准: 1、ΔT (T热源 - T 环境温度)< 20.6°C； 2、热阻必须小于 1.717°C/W 行业 先进 通讯 中I/O 连接 器 7 散热器多模 块组合关键 功能技术的 研发 3,000,000.00 1,283,491.79 1,283,491.79 已送样， 客户正 在测试 验证 散热器多模块组合关键功能技术的研发满足开发 要求;1、环境温度：25℃±5℃2、热源工作温度： 50℃±1℃。3、模拟加热器功率损失/耗（接触面 积应与散热器底部相同）：12W。4、测试时间：120 S。5、热源与产品接触压力：4.2kgf。6、风量： 行业 领先 通讯 中I/O 连接 器 5CFM(全转)。 8 高速通讯精 密端子连接 器的研发 3,800,000.00 2,792,369.93 2,792,369.93 在小批 量试产 阶段 高速通讯精密端子连接器的研发满足开发要求;1、 插拔力测试：插拔力≥50N。将连接器按规定速率 进行完全插合或拔出；验证连接器的插拔力是否符 合产品规格要求；2、耐久性测试：1-5件，测试 200N,测试5000次。评估反复插拔对连接器的影响， 模拟实际使用中连接器的插拔状况；3、绝缘电阻 测试：绝缘电阻:1000MΩ，测试电流500V。验证连 接器的绝缘性能是否符合电路设计的要求或经受 高温，潮湿等环境应力时，其阻值是否符合有关技 术条件的规定；4、耐电压测试：测试电压为500V rms，保压时间≥1s，漏电流不大于0.5mA。验证连 接器在额定电压下是否能安全工作，能否耐受过电 位的能力，从而评定连接器绝缘材料或绝缘间隙是 否合适；5、接触电阻测试：300V绝缘电阻，接触 电阻＜1Ω。验证电流流经接触件的接触表面时产 生的电阻值；6、高温老化测试：试验温度：+50°C, 保温时间：2h,温度变化速率：+50°C/min。评估 连接器暴露在高温环境中于规定时间后端子和绝 缘体性能是否发生变化；7、盐雾测试：连续雾化 24小时，评估连接器端子，镀层耐盐雾腐蚀能力； 行业 领先 背板 连接 器 9 卷制插孔与 插针精密连 接器的研发 3,500,000.00 1,401,202.04 1,401,202.04 初步研 发成功， 在小批 量送样 阶段 卷制插孔与插针精密连接器的研发系列产品的一 般性能参数及测试要求。1、外形尺寸 外形尺寸符 合产品图面要求。2、材料和电镀圆形插针材料为 铜合金带，镀镍的外面覆盖镀金层，镍层和镀金层 的厚度因应不同的使用场合不同，但镍层需大于 1.40um, 镀金大于1.27um。塑胶为高温低翘曲材 料。3、插入力：<100N,拔出力>50N。4、进行IPX7 防水测试后，满足技术要求7。5、通断检测，不得 有接错现象，用相应仪器对接线的正确性进行检 测。 行业 领先 背板 连接 器 10 高速接口系 3,700,000.00 1,899,571.78 1,899,571.78 初步研 高速接口系列连接器产品组件的研发满足开发要 行业 通讯 列连接器产 品的研发 (CAGE组装项 目) 发成功， 在小批 量送样 阶段 求;1、支持高数据速率的应用, 同时支持多端口和 单端口应用。且兼备支持数据速率所需的信号完整 性。2、提供单端口、组合 (1xN) 和堆叠 (2xN) 的 壳体结构；也提供多种安装壳体选项，降低 PCB 成 本和噪声，以及支持中等距离到长距离应用程序的 功能。3、边框和端口开口处采用传统的 EMI 保护， 具有弹性垫圈或弹片，提供完整 EMI 屏蔽层，用 于 EMI 防护，并提供散热器和光导管选项。4、产 品提供了卓越的热性能，热增强型解决方案可通过 壳体提供更好的前到后和后到前气流，从而实现更 佳的散热效果，以达到行业领先的热性能。5、采 用加固型壳体结构，实现了更强大的解决方案，可 帮助减轻壳体弯曲度。6、低成本壳体，气流通风 经过调整，支持模块冷却和最佳系统气流, 针对前 到后和后到前端气流优化。 领先 中I/O 连接 器 11 新能源汽车 新型导电母 排技术的研 发 2,900,000.00 217,028.75 217,028.75 正在研 发打样 阶段 新能源汽车新型导电母排技术的研发满足开发要 求;1、新能源汽车导电母排开发新产品适合用于动 力电池、高压箱、电动空调、交流充电口等。2、 新能源汽车导电母排连接器产品的要求:接触部贴 银片或者镀银，盐雾，96H。3、新能源汽车导电母 排连接器产品的要求:连接电压：400-600V。4、新 能源汽车导电母排连接器产品的要求:使用温度范 围:-40~+125℃。5、新能源汽车导电母排连接器产 品的要求:压接拔出力:500N以上 行业 先进 新能 源汽 车动 力连 接 12 新能源汽车 超低温超导 母排技术的 研发 3,200,000.00 286,857.05 286,857.05 正在研 发打样 阶段 新能源汽车超低温超导母排研发满足开发要求;1、 新能源汽车超低温超导母排连接器产品的要求:接 触部奥氏体金属片，盐雾，48H。2、新能源汽车超 低温超导母排连接器产品的要求:连接电压： 0-1000V。3、新能源汽车超低温超导母排连接器产 品的要求:使用温度范围:-80~+200℃。4、新能源 汽车超低温超导母排连接器产品的要求:压接拔出 力:5000N以上5、新能源汽车超低温超导母排连接 行业 先进 新能 源汽 车动 力连 接 器开发产品要求能够在超低温恶劣环境下保持良 好的性能. 13 新能源汽车 新型高低超 导母排技术 研发 3,100,000.00 172,773.05 172,773.05 正在研 发打样 阶段 新能源汽车新型高低超导母排技术研发满足开发 要求;1、新能源汽车新型高低超导母排技术研发产 品的要求:接触部钇钡铜氧超导体、陶瓷，盐雾，200H。2、新能源汽车新型高低超导母排连接器产 品的要求:连接电压：0-1000V。3、新能源汽车新 型高低超导母排连接器产品的要求:使用温度范 围:-120~+500℃。4、新能源汽车新型高低超导母 排连接器产品的要求:压接拔出力:5000N以上。5、 新能源汽车新型高低超导母排连接器开发产品要 求能够在超低温、超高温、酸碱等恶劣环境下保持 良好的性能 行业 先进 新能 源汽 车动 力连 接 14 插座壳体连 接器的研发 2,550,000.00 1,004,480.39 1,004,480.39 进行反 复样品 试制试 验，并进 行性能 测试 1、数据传输抗干扰100MHz-10GHz 2、公端母端插 拔力70N以上3、耐温 -65℃—200℃4、标准大气 条件下绝缘电阻值不小于5000 MΩ5、接触件盐雾 测试48H 行业 先进 通讯 中I/O 连接 器 15 服务器散热 器的研发 2,600,000.00 1,214,981.09 1,214,981.09 开展改 进工作， 完善样 品性能 1、热源工作温度：50℃±1℃。2、模拟加热器功 率损失/耗（接触面积应与散热器底部相同）：12W。 3、测试时间：120 S。4、热源与产品接触压力： 4.2kgf。5、风量：5CFM(全转)。 行业 先进 终端 为通 信服 务器 合 计 / 50,250,000 25,644,364.49 25,644,364.49 / / / / 情况说明 无 5. 研发 人员情况 单位:万元 币种:人民币 基本情况 本期数 上期数 公司研发人员的数量（人） 177 99 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 8.14 8.14 研发人员薪酬合计 1,872.95 999.32 研发人员平均薪酬 13.57 13.06 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 本科 14 专科 103 高中及以下 60 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 37 30-40岁（含30岁，不含40岁） 102 40-50岁（含40岁，不含50岁） 37 50-60岁（含50岁，不含60岁） 1 研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 6. 其他说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力 分析 √适用 □不适用 （1）研发及设计开发优势 公司建立了一支专业研发团队，研发人员技术背景涉及机械设计制造及其自动化、材料成型 及控制工程、过程装配与控制工程、测控技术与仪器等多个专业。 首先，精密模具设计开发是通讯连接器组件和汽车连接器组件制造的关键环节，也是连接器 制造企业的核心竞争力所在。模具设计与开发能力决定了连接器及组件的精密度和稳定性。公司 采用先进的规范化、模块化、信息化和模拟化开发方式，形成了高精度、高复杂结构的模具自主 开发设计技术。 另外，公司也专门成立了自动化开发部门，该部门主要对现有量产的产品进行自动化的设计 和开发，通过自动化方式优化现有工艺，对现有机器设备加装自动化设备，提高生产效率和生产 的稳定性，最终优化公司内部成本。 最后，公司在模具和模具零件加工方面也投入相应的高精尖机器设备，提升整体的精度水平， 并在生产过程中不断探索和总结先进工艺技术，使先进工艺技术和先进设备得以有效融合。目前 公司冲压模具零件精度可达±0.001mm，模具整体制造精度达到±0.003mm，加工硬度达到 HRC90-HRC92，表面粗糙度达到Ra0.04。 （2）产品精密制造能力优势 公司生产的通讯连接器组件具有微型化、结构复杂、高精度的技术特征。公司生产的汽车连 接器组件产品则要求抗震动、抗冲击，具备出色的机械性能和环境适应性。为实现经济效益性， 连接器组件均要求在生产中能够实现较高的自动化程度并保证较高的良品率。 公司建立了完善的精密制造技术体系，涵盖了精密模具设计开发，精密冲压和注塑成型，自 动化加工及检测等产品精密制造全过程。公司将精密制造技术贯彻于生产的每一个环节，实现了 卷对卷式自动送料、全自动精准定位及精密冲压和注塑成型，在高水平的自动化水平下充分保证 产品的精度和质量稳定性。 （3）持续技术创新优势 公司自设立以来专注于通讯连接器和汽车连接器领域的技术研究，紧密把握先进技术发展趋 势，持续加强技术创新。公司建立了涵盖产品设计、核心工艺、精密模具开发和制造、产品精密 加工和技术检测全流程的技术体系，形成了具有自主知识产权的技术规范。 公司的下游客户主要为行业内的领先企业，下游客户的研发活动引领行业技术趋势。公司凭 借完善的技术储备和强大的技术创新能力，可快速为下游客户进行新产品DFM开发服务，围绕产 品设计精密制造工艺并进行模具开发，有效缩短了新产品的开发周期，从而提高对客户需求快速 响应和市场反应的能力。 公司在客户产品开发的基础上，针对客户产品需求进行制造可行性分析和工艺改进，对客户 新产品开发提供一定的支持，有效地提升了公司的整体服务能力和客户粘性。 在新产品的开发过程中，公司通过与供应商和客户之间形成联动的开发机制，及时把握市场 动态和客户具体需求，实现产品研发与市场的良性互动，灵活有效地满足客户对不同产品的个性 化需求。 （4）长期合作的优质客户及稳定的合作关系 公司主要客户为安费诺、莫仕、泰科电子和中航光电等行业内知名的连接器厂商。上述企业 具有悠久的发展历史和行业内领先的销售规模，制定了严格的供应商认证流程，以保证产品质量 和供应的持续、稳定。基于供应商认证体系复杂、转换供应商的成本和风险高以及产品可靠性的 考虑，客户不会轻易更换供应商。公司通过出色的模具开发能力和产品生产工艺、稳定的产品供 应能力和过硬的产品品质，与莫仕、安费诺、泰科电子、哈尔巴克和中航光电等行业内知名公司 建立了长期稳定的合作关系。公司连续多年成为安费诺、中航光电的战略供应商，成为莫仕的优 秀供应商。 公司主要客户占据连接器行业较高的市场份额。公司与客户形成的良好、稳固的合作关系是 公司获得长期、稳定、优质订单的保障，促进公司规模增长，从而进一步巩固公司的市场竞争地 位。 （5）严格的质量管理体系 质量是企业立足之本、固本之要，也是公司为客户提供的最重要核心价值之一。自成立以来， 公司将“品质第一”深入企业价值观，除了不断通过科学有效的质量管理方法，建立健全质量管 理体系以外，更是将质量保证深度融入到产品的设计、制造、检验全链条流程中。凭借着出色的 品质保障能力，公司持续赢得了客户赞誉，客户黏性不断增强。 (二) 报告 期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响 的 事件 、 影响分析 及 应对措施 □适用 √不适用 四、风险因素 (一) 尚未 盈利 的 风险 □适用 √不适用 (二) 业绩 大幅下滑或亏损的风险 □适用 √不适用 (三) 核心竞争力风险 √适用 □不适用 （1）技术迭代的风险 公司以客户需求及市场趋势为导向进行技术研发，公司目前的技术水平能够充分满足客户对 于精密模具开发和连接器产品精密制造方面的要求。若未来通讯和汽车等下游领域对于连接器产 品的技术要求发生较大的革新，如产品精度指标出现质的改变，或产品形态要求与现有产品相比 出现质的改变，而公司又不能迅速达到相应的技术水平，将可能导致公司技术出现落后，进而无 法满足客户需求，影响公司盈利能力。 对此，公司不断加深与现有客户之间的合作，紧密配合客户需求，了解行业市场的最新动态， 并进一步加强研发投入力度，坚持自主研发保证公司的技术水平保持在行业前列。 （2）核心技术人员流失的风险 连接器行业是技术和人才密集型产业，核心技术人员的稳定性是保障公司业务的稳定性和发 展的持续性的关键。报告期末，公司拥有研发人员177名，其中核心技术人员4名。公司核心技 术人员及研发人员承担着公司技术开发和技术创新管理方面的重要职责，对公司不断进行技术创 新具有至关重要的作用。 随着公司经营规模的不断扩大，未来公司对技术人员的需求可能进一步增加。随着连接器行 业竞争加剧，行业竞争对手对技术人才的争夺日益激烈，若公司未来不能在薪酬、福利、工作环 境及人才培养等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，则公司可能面临技术人员流失的风 险，影响公司技术创新能力。 对此，公司通过外聘和内部培养的方式不断引进高水平人才，辅以各种激励方式，如股权激 励，增强技术人员与公司的粘性，同时，提高技术人员的生活环境等各种福利，促进公司和员工 利益共享机制的形成，在最大程度内保持并发展壮大公司现有的核心人才团队。 (四) 经营风险 √适用 □不适用 （1）客户集中度较高的风险 公司十分重视与重要客户长期稳定的合作关系，报告期内，公司前五名合并集团客户合计销 售额占当期营业收入的比例为90.27%。虽然公司也正在不断开发拓展新客户群体，但新增客户对 公司收入贡献仍然较低。未来，若公司无法持续深化与现有主要客户的合作关系与合作规模、无 法有效开拓新客户资源并转化为收入，将可能对公司经营业绩产生较大不利影响。 对此，公司正在加深与现有重要客户的合作，为客户新产品开发提供一定的支持，有效地提 升了公司的整体服务能力和客户粘性，同时，公司在客户开拓方面，通过丰富产品的品类，吸引 新客户兴趣，不断加快新客户开发进度。 （2）毛利率下滑的风险 报告期内，公司综合毛利率为34.77%。公司产品主要包括高速通讯连接器及其组件和汽车连 接器及其组件，在高速通讯连接器及其组件方面，公司通讯连接器及其组件产品主要按照客户需 求进行生产，且产品结构复杂，精度要求严格，毛利率在行业内保持较高水平；在汽车连接器及 其组件方面，目前公司正不断开拓新客户、拓展汽车连接器及其组件产品系列，未来随着新能源 汽车市场竞争不断加剧，新能源汽车连接器产品毛利率存在低于高速通讯连接器产品毛利率的风 险，未来随着开发新能源汽车连接器产品的占比不断提升，可能导致公司整体毛利率水平出现下 滑的风险。 对此，由于公司不同产品类别以及同一产品类别中的不同具体产品在售价、材料、工艺等方 面存在不同，因此毛利率存在一定的差异，在后续新开发的汽车连接器产品会通过不同类型产品 配置保持较好的毛利水平。 （3）产品质量风险 公司连接器组件主要为通讯连接器组件和汽车连接器组件，其中通讯连接器组件下游应用领 域主要为大型数据存储和交换设备，汽车连接器组件下游应用领域主要为家用汽车。如果在终端 产品使用过程中连接器组件出现质量问题，将可能造成严重的后果，因此公司下游客户对连接器 组件产品质量提出了极高的要求。若其供应商提供的产品出现较大质量问题，将可能影响双方合 作关系。 对此，公司建立了完善的质量管控体系，从模具设计、工艺开发、原材料采购、产品生产和 检测等多个环节保证产品质量符合客户及行业的规定标准，并且公司一直倡导好质量是生产出来 的不是检出来的，各部门不断加大技改力度，优化生产工艺，且严格按照工艺组织生产，完善产 品质量体系制度，同时，通过专题会议、内部培训等方式，提高人员质量风险意识。 （4）应收账款发生坏账的风险 报告期末，公司应收账款期末账面余额为20,526.02万元。公司应收账款的客户分布较为集 中，报告期末应收账款账面余额前五名合计占应收账款账面余额比例为96.92%。应收账款能否顺 利回收与主要客户的经营和财务状况密切相关。公司主要客户信誉较高，资本实力较强、回款情 况较好，但如果未来主要客户经营情况发生变动，公司可能面临应收账款无法收回的风险，此将 对公司财务状况产生不利影响。 对此，公司不断加大客户信用管控，建立健全客户信用档案，定期催促应收账款，要求客户 按合同约定回款；另外，公司不断加强销售人员的资金回笼意识，进一步完善销售人员的责任制， 对销售人员的业绩实行销售量与货款回收率双项指标考核。 （5）成本上升风险 公司产品的主要原材料为五金材料、塑胶材料等，在公司规模不断扩大的同时，随着产品原 材料价格上升等因素，公司运营成本和费用不断增加。如果主要原材料的采购价格上升而公司未 能及时向下游转移相关成本，公司将面临盈利水平下降的风险。 对此，公司将不断深化与下游客户的合作，建立稳定的供销关系，将原材料上涨的部分成本 向下游传导，同时，公司通过改良工艺、提升产品良率等措施，不断完善和细化成本控制体系、 持续推进经营革新、提高自动化水平，实施精细化成本控制、增强盈利能力，有效地控制公司的 成本和费用。 （6）新增产能消化风险 “连接器生产基地建设项目”的建成将有效提升公司连接器组件产品产能，使公司生产和交 付能力得到进一步的提升。报告期内，随着公司逐步加深与客户的合作关系，并不断扩展新客户 开发新产品，公司产能逐渐饱和，“连接器生产基地建设项目”新增产能预计可以得到合理消化。 但如果公司下游市场增长未及预期或市场开拓受阻，将有可能导致部分生产设备闲置、人员富余， 从而无法充分利用全部生产能力而增加成本费用负担的风险。 对此，在通讯连接器方面，公司积极加强与重要客户的深度合作，通过丰富产品类型和系列， 不断提高客户的采购份额；在汽车连接器方面，公司不断开发新客户，拓展新产品，逐渐与客户 形成稳定的供货关系。 （未完）  |