[年报]广发创业板定开 (162720): 广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:广发创业板定开 : 广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金2021年年度报告 广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二〇二二年三月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 25 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无 保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 15 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 16 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 16 6.1 审计意见 ....................................................................................................................................... 16 6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 16 6.3 其他信息 ....................................................................................................................................... 17 6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 ............................................................................................ 17 6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 ............................................................................................ 17 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 18 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 18 7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 21 7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 23 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 53 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 53 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 53 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 54 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 57 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 58 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 58 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 58 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 59 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 59 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 59 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 59 8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 59 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ........................... 60 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 60 9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 60 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 61 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 61 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情 况 .......................................................................................................................................................... 61 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ......................... 61 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 62 11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 62 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 62 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 62 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 62 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 62 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 62 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 62 11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 64 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ..... 65 12.1 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 65 §13 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 6 5 13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 65 13.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 65 13.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 65 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金 基金简称 广发创业板两年定开混合 场内简称 广发创业板定开 基金主代码 162720 交易代码 162720 基金运作方式 定期开放式 基金合同生效日 2020 年 9 月 24 日 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 880,632,631.96 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2021 - 03 - 25 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金在股票、固定收益证 券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机会，力求实现基金资 产的持续稳健增值。 投资策略 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面，积极把握市场 发展趋势，并结合经济周期不同阶段各类资产市场表现的变化情况，对股 票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。 业绩比较基准 创业板指数收益率 ×80% ＋中债综合财富（总值）指数收益率 ×20% 。 风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型 基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 广发基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 程才良 李申 联系电话 020-83936666 021-60637102 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 95105828 (021)60637111 传真 020-89899158 021-60635778 注册地址 广东省珠海市横琴新区环岛东 路3018号2608室 北京市西城区金融大街25号 办公地址 广州市海珠区琶洲大道东1号 保利国际广场南塔31-33楼 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 邮政编码 510308 100033 法定代表人 孙树明 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联 网网址 www.gffunds.com.cn 基金年度报告备置地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31 - 33 楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普 通合伙） 中国 北京 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021 年 2020 年 9 月 24 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月 31 日 本期已实现收益 16,285,495.09 - 2,815,894.77 本期利润 219,601,036.87 11,737,341.03 加权平均基金份额本期利润 0.2494 0.0133 本期加权平均净值利润率 22.07% 1.35% 本期基金份额净值增长率 24.61% 1.33% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 2020 年末 期末可供分配利润 13,469,600.32 - 2,815,894.77 期末可供分配基金份额利润 0.0153 - 0.0032 期末基金资产净值 1,111,971,009.86 892,369,972.99 期末基金份额净值 1.2627 1.0133 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 2020 年末 基金份额累计净值增长率 26.27% 1.33% 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率 ① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ① － ③ ② － ④ 过去三个月 6.49% 1.25% 2.23% 0.88% 4.26% 0.37% 过去六个月 8.98% 1.55% - 2.79% 1.23% 11.77% 0.32% 过去一年 24.61% 1.46% 11.25% 1.40% 13.36% 0.06% 自基金合同生 效起至今 26.27% 1.31% 24.08% 1.38% 2.19% - 0.07% 注：业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的，由于基金资产配置比例处 于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照 合同规定比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2020 年 9 月 24 日至 2021 年 12 月 31 日 ) C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图1.jpg 注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同 有关规定。 3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金 自基金合同生效以来 基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\柱状图1.jpg 注：本基金的基金合同于2020年9月24日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个 自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自合同生效日（ 2020 年 9 月 24 日）至报告期末未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字 [2003]91 号文批准，本基金管理人于 2003 年 8 月 5 日成立，总部设在 广州，在北京、上海、广州、南京、成都、香港等地设有分公司或子公司。本基金管理人拥有公募 基金管理、特定客户资产管理、基金投资顾问、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券 投资管理机构、保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、 QDII 等业务资格， 旗下产品覆盖主动权益、债券、货币、海外投资、被动投资、量化对冲、另类投资等不同类别，为 境内外客户提供标准化和定制化的资产管理服务。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 李巍 本基金的基金 经理；广发制 造业精选混合 型证券投资基 金的基金经 理；广发新兴 产业精选灵活 配置混合型证 券投资基金的 基金经理；广 发科创主题 3 年封闭运作灵 活配置混合型 证券投资基金 的基金经理； 广发聚鸿六个 月持有期混合 型证券投资基 金的基金经 理；广发盛锦 混合型证券投 资基金的基金 经理；策略投 资部总经理 2020 - 09 - 2 4 - 17 年 李巍先生，理学硕士，持有中国 证券投资基金业从业证书。曾任 广发证券股份有限公司发展研究 中心研究员、投资自营部研究员、 投资经理，广发基金管理有限公 司权益投资一部研究员、权益投 资一部副总经理、权益投资一部 总经理、策略投资部副总经理、 广发核心精选混合型证券投资基 金基金经理 ( 自 2013 年 9 月 9 日至 2015 年 2 月 17 日 ) 、广发主题领 先灵活配置混合型证券投资基金 基金经理 ( 自 2014 年 7 月 31 日至 2019 年 3 月 1 日 ) 、广发稳鑫保本 混合型证券投资基金基金经理 ( 自 2016 年 3 月 21 日至 2019 年 3 月 26 日 ) 、广发策略优选混合型证券 投资基金基金经理 ( 自 2014 年 3 月 17 日至 2019 年 5 月 22 日 ) 、广 发新兴成长灵活配置混合型证券 投资基金基金经理 ( 自 2017 年 9 月 15 日至 2020 年 2 月 10 日 ) 、广 发利鑫灵活配置混合型证券投资 基金基金经理 ( 自 2019 年 3 月 27 日至 2021 年 4 月 14 日 ) 。 注： 1.“ 任职日期 ” 和 “ 离职日期 ” 指公司公告聘任 或解聘日期。 2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值 ( 元 ) 任职时间 李巍 公募基金 6 13,547,522,940.11 2011 - 09 - 20 私募资产管理计划 2 2,443,022,323.80 2021 - 03 - 01 其他组合 3 12,115,086,810.91 2017 - 03 - 22 合计 11 28,105,632,074.82 - 4.1.4 基金经理薪酬机制 本基金基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的，基金经理薪酬激励与私募资产管理计划浮 动管理费或产品业绩表现不直接挂钩，但长期投资业绩的考核结果会作为薪酬激励的参考依据。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基 金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法 合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为 监控与及时的 分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的 投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作 需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照 “ 时间优先、价格优先、比例分配、综合 平衡 ” 的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易 过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流 程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。公司 原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数 组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易；对于不同投资组合间的同时 同向交易，公司可以启用公平交易模块，确保交易的公平。 公司金融工程与风险管理部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案 和分配过程进行审核和监控 , 保证分配结果符合公平交易的原则；对银行间债券交易根据市场公认的 第三方信息，对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，并由相关投资组合 经理对交易价格异常情况进行合理性解释；公司开发了专门的系统对不同投资组合同日 、 3 日内和 5 日内的股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，发现异常情况再做进一步的调查 和核实。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。在本年度本基金与公司其余各组合的同日、 3 日内和 5 日内的同向交易价差专项分析中，未发现存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于 0 的情况，表明报告期内本基金未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 针对基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形，公司依据《基金经理兼任私募资产管理 计划投资经理工作指引（试行）》的要求，加强了对基金经理管理的多个组合同日内投资指令的管 理，并将反向交易和同向交易的价差监控时间窗口延长至10个工作日，完善了相关报告机制与信息 披露，进一步落实对兼任基金经理投资交易行为的规范和监督。本报告期内，相关制度措施执行情 况良好，未发现同一基金经理管理公募基金、私募资产管理计划之间有可能导致不公平交易和利益 输送的异常交易。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资 组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 49 次，其中 41 次为指数量化投资组合因投资 策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 8 次为不同投资经理管理的组合间因投资策略不同而发 生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年， A 股市场呈现较大波动，结构分化加大，各行业板块之间的轮动特征明显，投资机会 的 “ 市值下沉 ” 也成为重要特点之一，上证 50 、沪深 300 、中证 500 、创业板指、新兴成指涨跌幅分别 为 - 10.06% 、 - 5.20% 、 15.58% 、 12.02% 、 2.61% 。 2021 年是 “ 新冠 ” 疫情爆发的第二年，从全球来看，疫情仍未得到有效控制，各国政府及民众尚 在不断努力地抗击疫情、恢复经济，疫情变化和经济复苏进度仍是影响国内外金融市场走势的核心 因素。 2021 年一季度，国内经济持续恢复，政策也较为平稳，但自二季度起，经济复苏趋势转弱，且 下 半年表现更为明显。同时，各项宏观数据和行业高频数据基本印证了这一变化趋势，以中国制造 业采购经理指数（ PMI ）为例， 2021 年 9 月， PMI 一度低于 “ 荣枯线 ” ，尽管在此之后有所回升，但 总体仍不甚理想，尤其是新订单、新出口订单等指标持续低于临界点，表明在未来一段时间内经济 增长压力仍然较大。基于传统的经济 “ 三驾马车 ” （投资、消费、出口）分析框架，我们得出以下观 点： 1 ）受益于政策支持，以新能源车产业链为代表的先进制造业投资快速增长，与此同时，受制于 地方政府债务规模控制和政策端对房地产行业的严厉抑制，基建和房地产投资数 据总体偏弱，从而 导致整体投资数据并不理想； 2 ）国内疫情的持续影响和居民收入增速偏慢共同对消费形成了一定程 度的抑制； 3 ）出口总体较为强势，成为稳定 2021 年中国经济增长最重要的支柱，也充分体现了中 国制造业在全球供应链中的重要地位和极强的竞争力，但由于高基数效应、海外需求结构变化和生 产端的恢复，出口对中国经济的拉动效应也在减弱。 大宗工业品价格走势是影响 2021 年全球经济的一个不可忽视的因素。 2021 年，主要工业品价 格整体维持强势，各品种在不同阶段的表现有所差异。上半年，受全球经济复苏预期推动，以原油、 铜为代表的部分全球定价产品表现更佳；自三季度起，由于长期资本开支不足，以及较为积极的 “ 双 碳 ” 目标，以国内定价为主导的部分品种价格涨幅较大，如煤炭、化工品、工业硅等；之后，随着需 求逐渐回落，以及国内保供稳价政策的实施，主要工业品价格走势趋于平稳，部分工业品价格甚至 出现明显回落。工业品价格的上涨催生了诸多投资机会，由此导致的通胀压力影响了各主要货币当 局的决策，进而影响金融市场。 2021 年上半年，全球主要股市 普遍上涨， A 股市场则波动较大。农历春节前， A 股核心资产快 速上涨，估值达到了非常高的水平且存在阶段性泡沫；之后，随着大宗商品价格的快速上涨，以及 美国十年期国债收益率快速上行， A 股核心资产深度调整，调整幅度之大、速度之快在过去两年中 极为罕见，并蔓延至其它风格资产；至 3 月份中下旬， A 股逐渐走稳，调整接近尾声；自 4 月份起， 市场持续反弹，热点切换频繁， CXO 、次高端白酒、新能源车产业链、光伏、军工、半导体等成长 性行业轮动表现；进入 8 月份后，以煤炭、化工为代表的周期性行业成为新的市场热点，其背后的 成因及传导链条较为复杂 ，除前文提及的宏观背景外，既源于部分长期制度性安排，也受到极端天 气等偶然性因素的冲击，短期内加剧了工业品价格上涨趋势；四季度，全球金融市场整体表现平稳， A 股市场亦相对稳定，主流机会较少，受益于 “ 稳增长 ” 的行业和部分低估值消费细分领域获得资金 青睐；临近年末，本年度涨幅较大的部分成长类板块发生调整，各类风格资产之间的差异有所收敛。 报告期内，本基金于一季度基本完成建仓，二季度仓位逐步提升，之后始终保持较高仓位，整 体换手率较低。在行业配置上，坚持相对分散、动态优化、适度逆向、顺势而为的操作策略，以电 子、计算机、医 药、光伏、军工、社服等行业为主，并精选创业板优质个股，尤其是部分估值仍处 于合理水平的中小市值细分行业龙头，较好地把握了新能源车、光伏、军工、 CXO 等主流机会。回 顾 2021 年全年操作，亦存在明显不足，主要包括以下三点： 1 ）尽管参与了新能源车、光伏等主流 机会，但在配置力度上稍显不足，尤其是在新能源车产业链上，对竞争格局和进入壁垒的执念较深， 忽视了行业供给端在需求爆发期的量、价弹性； 2 ）当市场出现新的投资机会时应对偏慢，错失了 2021 年下半年汽车零部件的机会； 3 ）在市值下沉和商业模式下沉的选股过程中，选股成功率有 所 下降。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为 24.61% ，同期业绩比较基准收益率为 11.25% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022 年，我们对 A 股市场仍持较为乐观的态度，公募基金仍有望为投资者提供不错的回 报。上半年，尽管经济下行压力大，但政策相对友好，且 A 股整体估值水平不高，预计以结构性机 会为主。年中是重要的观察时点，届时或许能够对部分重要风险点做出更为明确的判断。 当前我们担心的主要风险点包括： 1 ）在 “ 房住不炒 ” 的大政策框架下，存在房 地产下滑导致经济 失速而政策无法有效对冲的隐忧； 2 ） “ 新冠 ” 疫情或将长期与人类共存，如在未来某个时间点开放国 门后，现有生产、生活秩序将受到冲击进而需要寻找新的平衡； 3 ）美国因劳动力成本不可逆的持续 上行导致通胀和加息超预期。 市场风格方面，与 2021 年的剧烈分化不同，我们预计 2022 年市场风格将整体保持均衡，同时 我们倾向于认为成长优于价值，科技、制造优于消费、周期。此外，适度的市值下沉以及寻找细分 行业和个股的阿尔法机会可能是超额收益的重要来源。 从更长的时间维度看，我们对 A 股市场的长期走势依然乐观，因为支撑 A 股 市场向好的长期因 素并未发生改变，如转型与改革持续推进，国内居民权益类资产配置比例偏低，海外资金增配中国 资产，以及政策对资本市场的呵护等。十九届六中全会文件的发布，更加清晰地为中国的长期发展 指明了方向，有助于提振对中国资本市场的长期信心。 在未来一段时间内，本基金仍将关注高端制造、军工、电子、计算机、医药、社服等高成长、 高景气行业，但从全市场的角度看，重点看好以下四个方向： 1 ）前期深度调整的消费品已进入较好 的长期配置时点； 2 ）部分具有全球竞争力的传统制造业龙头前期因原材料价格上涨、毛利率承压导 致业绩阶段性低于 预期，当前也出现非常好的配置机会； 3 ）高景气、高成长赛道往往伴随着高预期 和高估值，已存在一定程度的交易拥挤，后续或将分化，但真正具有核心竞争力的优秀公司仍具有 巨大的成长空间，可等待调整后的配置机会； 4 ）由于 “ 双碳 ” 目标对供给的影响，叠加新能源等众多 新兴需求，部分传统周期性行业可能迎来一段较长的盈利 “ 蜜月期 ” ，推动其加快转型，打开新的成 长空间，甚至有望重构竞争优势，其中蕴含的投资机会不可忽视。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本年度，公司严格按照法律法规和监管部门要求，稳步推进各项监察稽核工作 。主要工作情况 如下： （ 1 ）持续加强制度建设，开展内部制度修订完善工作，积极推进公司内部管理进一步精细化、 规范化、科学化。 （ 2 ）积极探索合规管理工作模式创新，强化合规考核，增强员工参与合规管理的主动性与积极 性；制作并优化各类工作指引，积极防控各项操作风险。 （ 3 ）加强运营管理薄弱环节检查力度，全年稽核检查范围覆盖投资、交易、销售、 IT 等业务 的各个运作环节，及时发现问题并推动解决。 （ 4 ）扎实推进反洗钱日常工作，有序推进洗钱风险自评估工作，积极组织专项风险排查，认真 开展可疑交易监测分析，丰富反洗钱宣传形式。 （ 5 ）加强对专兼职合规管理人员的工作指导，明确专兼职合规管理人员日常合规管理职责，建 立合规管理事项沟通机制并细化绩效考核方案，提高专兼职合规管理人员履职积极性。 （ 6 ）加强基金产品宣传推介活动管理，明确公司内部宣传推介材料合规口径，加强合规培训， 提高合规意识，结合工作实际及时推出有针对性的管理措施。 （ 7 ）持续完善信息披露与监管报送工作，不断完善信息披露或监管报送的系统功能建设，提高 工作效率，按时、保质、保量完成各类信息披露与监管数据报送工作。 （ 8 ）强化投资组合日常合规风险监控，大力推进统一风险监控平台 建设，提升信息化管理水平， 完善对合规风险的闭环监控；通过持续完善系统指标，实现对投资组合更精细化的风险管理。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管理 制度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金资产的安全与 利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定，负责制定旗下基金投资品种的 估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员 包括：公 司分管投研、估值的公司领导、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、合规稽 核部负责人、金融工程与风险管理部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程 序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证 其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行，并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极 关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出估值 建议，确保估值的公允性。合规稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查，确保估值委员会 的各 项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证 基金估值的客观独立，基金经理不参与估值的具体流程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的 情况，可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以维护基金持有人利 益为准则。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按 合同约定提供相关债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金合同中 “ 基金收益与分配 ” 之 “ 基金收益分配原则 ” 的相关规定，本基金本报告期内未 进行利润分配，符合合同规定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、 基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履 行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基 金资产净值计算、基金费用 开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 安永华明（2022）审字第60873695_G35号 广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 我们审计了广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金的财务报表，包括2021年12月31日 的资产负债表，2021年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按 照企业会计准则的规定编制，公允反映了广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金2021年12 月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和净值变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我 们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3 其他信息 广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告 中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结 论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与 财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方 面，我们无任何事项需要报告。 6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护 必要的内部控制，以使财务报表不存 在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金的持续经营 能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营 或别无其他现实的选择。 治理层负责监督广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金的财务报告过程。 6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也 执行以下工作： （ 1 ）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、 故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能 发 现由于错误导致的重大错报的风险。 （ 2 ）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发 表意见。 （ 3 ）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （ 4 ）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致 对广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告 中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充 分，我们应当发表非无保留意见。我 们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致广发创业板两年定 期开放混合型证券投资基金不能持续经营。 （ 5 ）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关 交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在 审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 赵雅 马婧 中国 北京 2022年3月25日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020年12月31日 资 产： - - 银行存款 7 .4.7.1 75,736,316.40 544,245,062.01 结算备付金 369,070.69 248,856.10 存出保证金 73,258.99 70,815.45 交易性金融资产 7.4.7.2 1,037,695,895.97 367,780,090.25 其中：股票投资 1,037,695,895.97 367,780,090.25 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 73,470.44 - 应收利息 7.4.7.5 7,909.06 61,616.42 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,113,955,921.55 912,406,440.23 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020年12月31日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 18,316,323.12 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 1,423,332.71 1,107,606.33 应付托管费 237,222.11 184,601.08 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 146,856.87 344,936.71 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 177,500.00 83,000.00 负债合计 1,984,911.69 20,036,467.24 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 880,632,631.96 880,632,631.96 未分配利润 7.4.7.10 231,338,377.90 11,737,341.03 所有者权益合计 1,111,971,009.86 892,369,972.99 负债和所有者权益总计 1,113,955,921.55 912,406,440.23 注：报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值人民币 1.2627 元，基金份额总额 880,632,631.96 份。 7.2 利润表 会计主体： 广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金 本报告期： 2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年1月1日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年9月24日（基 金合同生效日）至2020 年12月31日 一、收入 238,903,036.64 16,328,379.13 1. 利息收入 598,439.47 1,546,650.70 其中：存款利息收入 7.4.7.11 598,151.68 552,769.12 债券利息收入 287.79 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 993,881.58 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以 “ - ” 填列） 34,989,055.39 223,470.64 其中：股票投资收益 7.4.7.12 32,265,103.47 223,470.64 基金投资收益 7.4.7.13 - - 债券投资收益 7.4.7.14 258,772.09 - 资产支持证券投资收益 7.4.7.14. 3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 - - 股利收益 7.4.7.17 2,465,179.83 - 3. 公允价值变动收益（损失以 “ - ” 号 填列） 7.4.7.18 203,315,541.78 14,553,235.80 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5. 其他收入（损失以 “ - ” 号填列） 7.4.7.19 - 5,021.99 减：二、费用 19,301,999.77 4,591,038.10 1 ． 管理人报酬 14,885,970.96 3,499,752.07 2 ． 托管费 2,480,995.10 583,292.08 3 ． 销售服务费 - - 4 ． 交易费用 7.4.7.20 1,650,269.94 420,464.30 5 ． 利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6 ．税金及附加 1.05 - 7 ． 其他费用 7.4.7.21 284,762.72 87,529.65 三、利润总额（亏损总额以 “ - ” 号填 列） 219,601,036.87 11,737,341.03 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 “ - ” 号填列） 219,601,036.87 11,737,341.03 注：本基金合同生效日为2020年9月24日，上年度可比期间不完整。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金 本报告期： 2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 880,632,631.96 11,737,341.03 892,369,972.99 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 219,601,036.87 219,601,036.87 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以 “ - ” 号填 列） - - - 其中： 1. 基金申购款 - - - 2. 基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以 “ - ” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 880,632,631.96 231,338,377.90 1,111,971,009.86 项目 上年度可比期间 2020年9月24日（基金合同生效日）至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 880,632,631.96 - 880,632,631.96 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 11,737,341.03 11,737,341.03 三、本期基金份额交易 - - - 产生的基金净值变动数 （净值减少以 “ - ” 号填 列） 其中： 1. 基金申购款 - - - 2. 基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以 “ - ” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 880,632,631.96 11,737,341.03 892,369,972.99 注：本基金合同生效日为 2020 年 9 月 24 日，上年度可比期间不完整。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 ，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：孙树明 主管会计工作负责人：窦刚 会计机构负责人：张晓章 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金（ “ 本基金 ” ）经中国证券监督管理委员会（ “ 中国 证监会 ” ）证监许可 [2020]1890 号《关于准予广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金注册的批 复》核准，由广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资（未完）  |