[年报]深高速(600548):2021年年度报告全文
原标题:深高速:2021年年度报告全文 深圳高速公路集团股份有限公司 SHENZHEN EXPRESSWAY CORPORATION LIMITED （于中华人民共和国注册成立的股份有限公司） 2021年年度报告全文 （A股） 2022年3月29日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 胡伟 、主管会计工作负责人 赵桂萍 及会计机构负责人（会计主管人员） 李晓君 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会已建议派发 2021年度末期现金股息每股 0.62元（含税） ， 不实施公积金转增股本，上述建议 将提交本公司 2021年度股东年会批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 除事实陈述外，本报告中还包括了某些本公司预计或期待未来可能发生的（包括但不限于）预测 、目标、估计及计划等“前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与 不明朗因素，受此影响，本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。任何人 需保持足够的风险意识，理解该等前瞻性陈述与承诺和保证之间的差异，并审慎考虑上述及其他 因素，不可完全依赖公司的前瞻性陈述。此外，本公司声明，本公司没有义务因新信息、未来事 件或其他原因而对本报告中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改：本公司及其任何员工或联 系人并未就公司的未来表现作出任何保证声明及不为任何该等声明负责。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 在本年度报告的“管理层讨论与分析”中，对集团未来经营和发展面对的风险进行了详细分析和 描述，请投资者查阅和关注。 十一、 其他 √适用 □不适用 除特别说明外，本报告中之金额币种为人民币。 本报告中如出现分项值之和和总计数尾数不一致的，乃四舍五入原因所致。 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............................... 11 第三节 年度记事 ................................ ................................ ................................ ........................... 19 第四节 董事长致辞 ................................ ................................ ................................ ....................... 21 第五节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 24 第六节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 73 第七节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............. 121 第八节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ......................... 123 第九节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ..... 148 第十节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............. 155 第十一节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 156 第十二节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......................... 166 备查文件目录 载有法定代表人、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 载有德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙人）盖章、注册会计师签名 并盖章的审计报告正本及按中国企业会计准则编制的财务报表。 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告原稿。 在香港证券市场公布的年度报告。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期、本年度 指 截至2021年12月31日止12个月。 报告日 指 本公司2021年年度报告获董事会批准之日，即2022年3月29日。 同比 指 与2020年同期相比。 本公司、公司、 深高速 指 深圳高速公路集团股份有限公司。 本集团、集团 指 本公司及其合并子公司。 A股 指 本公司于中国境内发行的、以人民币认购并在上交所上市的人民币普 通股。 H股 指 本公司于香港发行的、以港币认购并在联交所上市的境外上市外资股。 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会。 香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会。 上交所 指 上海证券交易所。 联交所 指 香港联合交易所有限公司。 香港 指 中国香港特别行政区。 上市规则 指 联交所证券上市规则及/或上交所股票上市规则，视乎情况而定。 中国企业 会计准则 指 《中华人民共和国企业会计准则（2006）》及以后期间颁布的各项具 体会计准则及相关规定。 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会。 交通运输部 指 中华人民共和国交通运输部。 国家能源局 指 中华人民共和国国家能源局。 财政部 指 中华人民共和国财政部。 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部。 深圳国资委 指 深圳市人民政府国有资产监督管理委员会。 深圳交通局 指 深圳市交通运输局，原深圳市交通运输委员会。 深圳投控 指 深圳市投资控股有限公司。 深圳国际 指 深圳国际控股有限公司。 新通产公司 指 新通产实业开发（深圳）有限公司，原名深圳市高速公路开发公司。 深广惠公司 指 深圳市深广惠公路开发有限公司，原名深圳市深广惠公路开发总公司。 招商局公路 指 招商局公路网络科技控股股份有限公司，原名招商局华建公路投资有 限公司。 广东路桥 指 广东省路桥建设发展有限公司。 深国际（深圳） 指 深国际控股（深圳）有限公司，原名怡万实业发展（深圳）有限公司。 基金公司 指 深圳高速私募产业投资基金管理有限公司。 万科 指 万科企业股份有限公司。 贵州银行 指 贵州银行股份有限公司。 龙大公司 指 深圳龙大高速公路有限公司。 沿江公司 指 深圳市广深沿江高速公路投资有限公司。 外环公司 指 深圳市外环高速公路投资有限公司。 益常公司 指 湖南益常高速公路开发有限公司。 马鄂公司 指 湖北马鄂高速公路经营有限公司。 清连公司 指 广东清连公路发展有限公司。 深长公司 指 长沙市深长快速干道有限公司。 清龙公司 指 深圳清龙高速公路有限公司。 华昱公司 指 深圳市华昱高速公路投资有限公司。 江中公司 指 广东江中高速公路有限公司。 阳茂公司 指 广东阳茂高速公路有限公司。 西二环公司 指 广州西二环高速公路有限公司。 广云公司 指 云浮市广云高速公路有限公司。 南京三桥公司 指 南京长江第三大桥有限责任公司。 贵深公司 指 贵州贵深投资发展有限公司。 物业公司 指 深圳高速物业管理有限公司。 广告公司 指 深圳市高速广告有限公司。 云基智慧 （原顾问公司） 指 云基智慧工程股份有限公司，原名为深圳高速工程顾问有限公司。 运营发展公司 指 深圳高速运营发展有限公司。 建设公司 指 深圳高速建设发展有限公司。 建筑科技公司 指 深圳高速建筑科技发展有限公司。 基建环保公司 指 深圳深高速基建环保开发有限公司。 投资公司 指 深圳高速投资有限公司。 环境公司 指 深圳高速环境有限公司。 光明环境 指 深圳光明深高速环境科技有限公司。 商务公司 指 深圳深高速商务有限公司。 JEL公司 指 捷德安派有限公司。 高汇公司 指 Maxprofit Gain Limited。 美华公司 指 美华实业（香港）有限公司。 丰立投资 指 丰立投资有限公司。 梅观公司 指 深圳市梅观高速公路有限公司。 机荷东公司 指 深圳机荷高速公路东段有限公司。 梅观高速 指 深圳市梅林至观澜高速公路，梅观高速免费路段是指自2014年3月 31日24时起实施免费通行的梅林至观澜约13.8公里路段；梅观高速 收费路段是指深莞边界至观澜约5.4公里仍保留收费的路段。 机荷高速 指 深圳市机场至荷坳高速公路，包括机荷东段（清湖至荷坳）和机荷西 段（机场至清湖）。 盐坝高速 指 深圳市盐田至坝岗高速公路原收费里程约29.1公里，自2016年2月7 日0时起实施免费通行，并于2019年1月1日0时起移交给深圳交通 局。 盐排高速 指 深圳市盐田至排榜高速公路，又称机荷高速盐田港支线，原收费里程 约15.6公里，自2016年2月7日零时起实施免费通行，并于2019年 1月1日0时起移交给深圳交通局。 南光高速 指 深圳市西丽至公明高速公路，原收费里程约31公里，自2016年2月 7日零时起实施免费通行，并于2019年1月1日0时起移交给深圳交 通局。 水官高速 指 深圳市水径村至官井头高速公路。 水官延长段 指 水官高速延长段，为清平高速（深圳市玉龙坑至平湖高速公路）的第 一期路段。 外环项目 指 深圳市外环高速公路（简称外环高速）深圳段项目，其中，沙井至观 澜段35.67公里和龙城至坪地段15.06公里合计约51公里（简称外环 一期）已于2020年11月29日开通运营；外环一期龙岗段终点经坪地 等至丹梓大道约9.35公里（简称外环二期）已于2022年1月1日开 通运营；坑梓至盐坝高速公路段约16.8公里（简称外环三期）正在开 展勘察设计等前期工作。 沿江项目 指 广州至深圳沿江高速公路（简称沿江高速）深圳南山至东宝河（东莞 与深圳交界处）段（简称沿江高速（深圳段）），其中，沿江高速（深 圳段）主线及相关设施工程简称为沿江一期，沿江高速（深圳段）机 场互通立交匝道桥及相关设施的工程简称为沿江二期。 龙大高速 指 深圳龙华至东莞大岭山高速公路，自2016年2月7日零时起龙大深圳 段（即深圳龙华至南光高速匝道接入处）共计23.8公里的路段采用发 卡免费方式实施免费通行，并于2019年1月1日0时起移交给深圳交 通局。龙大高速收费路段是指松岗以北至莞佛高速公路约4.426公里 仍保留收费的路段。 清连项目 指 清远至连州的清连高速。 阳茂高速 指 阳江至茂名高速公路。 广州西二环 指 广州绕城高速小塘至茅山段，又称广州西二环高速公路。 武黄高速 指 武汉至黄石高速公路。 长沙环路 指 长沙市绕城高速公路（西北段）。 南京三桥 指 南京市长江第三大桥。 益常项目 指 湖南益阳至常德高速公路（简称益常高速）及益常高速常德联络线。 三项目 指 南光高速、盐排高速及盐坝高速（简称三项目），2015年11月30日， 本公司与深圳交通局签署了三项目调整收费的协议，2019年1月1日 0时起三项目移交给深圳交通局。 四条路 指 南光高速、盐排高速、盐坝高速和龙大高速深圳段（简称四条路）， 已于2019年1月1日0时起移交给深圳交通局。 深投控国际 指 深圳投控国际资本控股有限公司，为深圳投控全资子公司。 深投控基建 指 深圳投控国际资本控股基建有限公司。 湾区发展 指 深圳投控湾区发展有限公司，联交所上市公司，股票代码00737。 广深高速 指 京港澳高速公路（G4）广州至深圳段，北起广州市天河区黄村立交， 南至深圳市福田区皇岗口岸，全长约122.8公里。 西线高速 指 广州-珠海西线高速公路，包括广珠西线一期、二期和三期，北起广州 市荔湾区海南立交，南至中山市坦洲镇月环互通立交，全长约98公里。 货运组织调整 项目 指 因深圳市实施货运交通组织调整，本公司承接的相关高速公路收费站 及配套设施工程的代建项目。 深汕环境园项目 指 本集团承接的深汕生态环境科技产业园基础设施及配套项目全过程代 建管理项目。 贵龙项目 指 本集团承接的贵州龙里贵龙城市大道一期采用带资开发模式进行建设 的工程项目及相关的土地一级开发项目。 中交二公局 指 中交第二公路工程局有限公司。 朵花大桥项目 指 贵深公司采用带资开发模式承建的龙里鸡场至朵花道路工程项目，项 目的主要工程为朵花大桥。 贵龙实业 指 贵州贵龙实业（集团）有限公司。 安置房项目 指 本集团承接的贵州龙里贵龙城市经济带王关综合安置区工程的代建项 目，包括安置房一期和安置房二期。 比孟项目 指 本集团采取带资开发模式承建的贵州龙里比孟花园安置小区项目。 贵州置地 指 贵州深高速置地有限公司。 贵州恒通利 指 贵州恒通利置业有限公司。 龙里项目土地 指 本集团成功竞拍的贵龙项目及朵花大桥项目相关土地，截至报告期末 已累计竞拍龙里项目土地约3,037亩，其中贵龙项目土地约2,770亩， 朵花大桥项目土地约268亩。 贵龙开发项目 指 本集团开展的贵龙项目中已获董事会批准的1,000余亩土地的自主二 级开发项目。 梅林关 更新项目 指 深圳市龙华新区民治办事处梅林关城市更新项目。该项目的实施主体 为联合置地公司，项目土地面积约为9.6万平方米。 水规院 指 深圳市水务规划设计院股份有限公司，已于深圳证券交易所上市，股 票代码：301038。 德润环境 指 重庆德润环境有限公司。 水务资产 指 重庆市水务资产经营有限公司。 重庆水务 指 重庆水务集团股份有限公司，已于上海证券交易所上市，股票代码： 601158。 三峰环境 指 重庆三峰环境集团股份有限公司，已于上海证券交易所上市，股票代 码：601827。 苏伊士集团 指 法国苏伊士集团（Suez Group, France）。 升达亚洲 指 升达亚洲有限公司。 南京风电 指 南京风电科技有限公司。 包头南风 指 包头市南风风电科技有限公司。 达茂旗宁源 指 达茂旗宁源风力发电有限公司，为包头南风全资附属公司。 达茂旗宁翔 指 达茂旗宁翔风力发电有限公司，为包头南风全资附属公司。 达茂旗宁风 指 达茂旗宁风风力发电有限公司，为包头南风全资附属公司。 达茂旗南传 指 达茂旗南传风力发电有限公司，为包头南风全资附属公司。 陵翔公司 指 包头市陵翔新能源有限公司，为包头南风全资附属公司。 新能源公司 指 深圳高速新能源控股有限公司。 广东新能源 指 深高速（广东）新能源投资有限公司。 淮安中恒 指 淮安中恒新能源有限公司。 国 家 电投福建 公司 指 国家电投集团福建电力有限公司。 安维士 指 南京安维士传动技术股份公司。 峰和能源 指 深圳峰和能源投资有限公司。 永城助能 指 永城市助能新能源科技有限公司。 深圳助能 指 深圳助能新能源科技有限公司。 永城助能项目 指 河南省商丘市永城市32MW风电项目。 中卫新唐 指 宁夏中卫新唐新能源有限公司。 中卫甘塘项目 指 指中卫新唐全资拥有的宁夏中卫甘塘49.5MW风力发电项目。 木垒风力发电 项目 指 新疆准东新能源基地昌吉木垒老君庙风电场风力发电项目，包括乾智、 乾慧和乾新项目。 乾智 指 木垒县乾智能源开发有限公司。 乾慧 指 木垒县乾慧能源开发有限公司。 乾新 指 木垒县乾新能源开发有限公司。 光明环境园项目 指 由本公司采用BOT模式投资建设的深圳市光明环境园PPP项目。 蓝德环保 指 深高蓝德环保科技集团股份有限公司。 利赛环保 指 深圳市利赛环保科技有限公司。 联合电服 指 广东联合电子服务股份有限公司。 联合置地 指 深圳市深国际联合置地有限公司。 高乐亦 指 深圳高速高乐亦健康养老有限公司。 凤润玖 指 深圳光明凤润玖健康服务有限公司。 深高速壹家公寓 指 深圳市深高速壹家公寓管理有限公司。 工程发展公司 指 深圳高速工程发展有限公司，原广东博元建设工程有限公司。 沥青科技公司 指 深圳高速沥青科技发展有限公司。 乾泰公司 指 深圳深汕特别合作区乾泰技术有限公司。 物流金融公司 指 中国物流金融服务有限公司。 深国际（香港） 指 深国际有限公司。 深国际物流 指 深圳市深国际物流发展有限公司。 融资租赁公司 指 深圳深高速融资租赁有限公司，原名为深圳市深国际融资租赁有限公 司。 PPP （模式） 指 公私合营模式（Public-Private-Partnership），是政府与私人组织之间， 为了建设城市基础设施项目或提供公共物品和服务，以特许权协议为 基础形成的一种合作关系。PPP模式通过签署合同来明确双方的权利 和义务，以确保合作顺利完成，并最终使合作各方达到比预期单独行 动更为有利的结果。 BOT （模式） 指 建设-经营-转让模式（Build-Operate-Transfer），是基础设施投资、建 设和经营的一种方式，以政府和私人机构之间达成协议为前提，由政 府向私人机构颁布特许，允许其在一定时期内筹集资金建设某一基础 设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务。 EPC （模式） 指 工程总承包模式（Engineering Procurement Construction），是指公司 受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试 运行等实行全过程或若干阶段的承包。通常公司在总价合同条件下， 对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。 BIM 指 指(Building Information Modeling)，通过建立虚拟的建筑工程三维模 型，利用数字化技术，为这个模型提供完整的、与实际情况一致的建 筑工程信息库。是一种应用于工程设计、建造、管理的数据化工具， 在提高生产效率、节约成本和缩短工期方面发挥重要作用。 ETC 指 电子不停车收费系统( Electronic Toll Collection )，采用电子收费方式。 沿江货运补偿 方案 指 自2018年3月1日起至2020年12月31日期间，沿江项目通行的全 部类型货车将按正常收费标准的50%收取通行费，深圳交委为此给予 沿江公司人民币3.02亿元的补偿。调整协议到期后，深圳交通局与本 公司、沿江公司签订了货运补偿协议，约定自2021年1月1日至2024 年12月31日，通行于沿江项目的货车按收费标准的50%收取通行费， 本公司和沿江公司因此免收的通行费由政府于次年3月一次性支付。 大空港片区 指 深圳宝安机场及其周边相邻地区。区域主要包括沙井、福永的西部滨 海地区，其范围涵盖深圳机场、宝安西部沿江地区以及前海地区，总 面积约95平方公里，处于广佛肇、深莞惠、珠中江三大城市圈交汇处 和珠江口湾区核心位置，具有突出的战略区位优势。 疫情 指 2020年初在全球爆发的新型冠状病毒肺炎疫情。 疫情期免费政策 指 根据交通运输部的统一要求，自2020年2月17日0时至2020年5 月6日0时期间，对所有依法通行收费公路的车辆免收全国收费公路 通行费的政策。 中国 指 中华人民共和国，就本报告而言，不包括香港和澳门特别行政区及台 湾。 注： 1、 公司投资企业的主要业务情况 ，请参阅本报告 “管理层讨论与分析” 之集团架构图的内容。 2、公司经营、投资及管理项目的介绍，可参阅公司网站http://www.sz-expressway.com的内容。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 深圳高速公路集团股份有限公司 公司的中文简称 深高速 公司的外文名称 Shenzhen Expressway Corporation Limited 公司的外文名称缩写 SZEW 公司的法定代表人 胡伟 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 联席公司秘书 证券事务代表 姓名 赵桂萍 赵桂萍、林婉玲 龚欣、肖蔚 联系地址 深圳市南山区深南大道9968号汉京金融 中心46层 深圳市南山区深南大道9968号汉京金融中 心46层 电话 (86)755-8669 8080 (86)755-8669 8068 传真 (86)755-8669 8002 (86)755-8669 8002 电子信箱 [email protected] [email protected] 投资者热线 (86)755-8669 8069 三、 基本情况 简介 公司注册地址 深圳市龙华区福城街道福民收费站 公司注册地址的邮政编码 518170 公司办公地址 深圳市南山区深南大道9968号汉京金融中心46层 公司办公地址的邮政编码 518057 公司网址 http://www.sz- expressway.com 电子信箱 ir@sz- expressway.com 香港主要营业地点 香港中环皇后大道中 29号华人行 16楼 1603室 电话： (852) 2543 0633 传真： (852) 2543 9996 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、证券时报、中国证券报、证券日报（A股） 公司披露年度报告的证券交易所网址 http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk http://www.sz-expressway.com 公司年度报告备置地点 境内：深圳市南山区深南大道9968号汉京金融中心46层 香港：香港中环皇后大道中29号华人行16楼1603室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 深高速 600548 - H股 香港联合交易所有 限公司 深圳高速 00548 - 债券 上海证券交易所 20深高01 163300 - 债券 上海证券交易所 G20深高1 175271 - 债券 上海证券交易所 G21深高1 175979 - 债券 香港联合交易所有 限公司 SZEXP B2607 40752 - 债券 上海证券交易所 21深高01 188451 - 债券 上海证券交易所 22深高01 185300 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所(境 内) 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国上海市黄浦区延安东路222号外滩中心 30楼 签字会计师姓名 签字会计师：黄玥、刘婵 中国法律顾问 名称 广东君言律师事务所 办公地址 深圳市南山区深南大道华润城大冲国际中心 5号楼10C 香港法律顾问 名称 龙炳坤、杨永安律师行 办公地址 香港中环皇后大道中29号华人行16楼1603 室 境内股份过户登记处 名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地址 上海市浦东新区杨高南路188号 香港股份过户登记处 名称 香港证券登记有限公司 办公地址 香港湾仔皇后大道东183号合和中心46楼 A股投资者关系顾问 名称 九富投资顾问有限公司 办公地址 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心 3801-3803室 H股投资者关系顾问 名称 皓天财经集团有限公司 办公地址 香港干诺道中41号盈置大厦6楼 主要往来银行 名称 国家开发银行、中国工商银行、招商银行 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上 年同期增 减(%) 2019年 调整后 调整前 营业收入 10,871,924,008.52 8,026,737,099.99 35.45 6,390,295,110.82 6,185,825,111.97 归属于上市公 司股东的净利 润 2,606,254,756.43 2,054,523,306.30 26.85 2,564,317,594.25 2,499,484,975.75 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 2,335,503,841.79 1,957,015,513.64 19.34 2,243,627,358.26 2,243,627,358.26 经营活动产生 的现金流量净 额 3,941,530,767.73 1,100,633,933.07 258.11 1,695,357,337.06 1,751,428,675.07 2021年末 2020年末 本期末比 上年同期 末增减（ %） 2019年末 调整后 调整前 归属于上市公 司股东的净资 产 24,638,965,669.92 23,042,941,782.92 6.93 18,525,888,505.26 18,374,542,643.63 总资产 60,613,494,756.12 55,144,962,042.63 9.92 45,658,413,658.91 44,923,734,271.98 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增 减(%) 2019年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 1.110 0.936 18.59 1.176 1.146 稀释每股收益（元／股） 1.110 0.936 18.59 1.176 1.146 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.985 0.891 10.55 1.029 1.029 加权平均净资产收益率（%） 12.24 10.83 增加1.41个百分点 13.73 14.14 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 10.87 10.34 增加0.53个百分点 12.11 12.62 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、2020年，由于融资租赁公司、物流金融公司以及龙大公司按同一控制下企业合并纳入集团合 并范围，根据企业会计准则的相关要求，本公司对2020年以前年度合并财务报表数据进行追溯调 整，有关详情见2020年度财务报告附注六有关内容。 2、2020年，本公司发行了40亿元永续债，计入其他权益工具，并按相关规定在计算上述每股收 益和加权平均净资产收益率时扣除了永续债的影响。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,962,015,531.22 2,249,122,448.62 2,414,993,814.35 4,245,792,214.33 归属于上市公司股东的净利 润 540,534,999.13 678,796,456.73 708,364,351.34 678,558,949.23 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 526,396,601.15 662,513,371.66 702,932,671.63 443,661,197.35 经营活动产生的现金流量净 额 677,216,593.31 1,056,389,709.35 926,083,507.96 1,281,840,957.11 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021年金额 附注（如适用） 2020年金额 2019年金额 非流动资产处置损益 42,728,445.20 转让联营公司股权 产生的收益及收到 政府征收高速公路 沿线部分土地的补 偿款等。 74,529.31 262,593,251.67 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 61,495,011.45 政府拨付的总部经 济发展专项补贴资 金以及取消高速公 路省界收费站设施 和系统建设改造补 助款摊销等。 35,349,930.60 - 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 5,055,604.11 8,890,000.00 595,434.57 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 5,772,764.94 本期新投资联营公 司的投资成本小于 取得投资时应享有 - - 值产生的收益 被投资单位可辨认 净资产公允价值产 生的收益。 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 - 43,219,171.98 72,194,997.65 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取得的投 资收益 233,230,358.31 （1）为锁定汇率风 险，对3亿美元境 外债券安排外汇远 期，报告期内外汇 远期合约到期交 割，结转累计的公 允价值变动损益并 确认合约交割损 益。（2）持有的水 规院及联合电服股 权产生的公允价值 变动收益。（3）子 公司未完成业绩承 诺的应收业绩补 偿。 -24,388,020.67 81,946,510.00 受托经营取得的托管费收入 - 4,107,007.54 8,214,015.10 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 17,001,564.68 收到诉讼赔偿款 等。 -3,194,187.26 175,940.45 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 - 41,165,853.24 49,934,132.73 减：所得税影响额 88,630,604.94 2,555,033.39 88,741,749.89 少数股东权益影响额（税后） 5,902,229.11 5,161,458.69 66,222,296.29 合计 270,750,914.64 97,507,792.66 320,690,235.99 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 （负债用“-”表示） -83,677,813.21 - 83,677,813.21 83,677,813.21 交易性金融资产 （负债用“-”表示） - 212,637,357.38 212,637,357.38 212,637,357.38 其他非流动金融资 产 1,605,891,286.54 718,746,474.26 -887,144,812.28 62,855,187.72 合计 1,522,213,473.33 931,383,831.64 -590,829,641.69 359,170,358.31 十二、 其他 √适用 □不适用 收费公路项目信息（截至2022年3月） 收费项目 本公司 权益 位置 收费里程 (公里) 车道数量 状况 梅观高速 100% 深圳 5.4 8 营运 机荷东段 100% 深圳 23.7 6 营运 机荷西段 100% 深圳 21.8 6 营运 水官高速 50% 深圳 20.0 10 营运 水官延长段 40% 深圳 6.3 6 营运 沿江项目 100% 深圳 36.6 8 一期营运 二期在建 外环项目 100% 深圳 60 6 营运 龙大高速 89.93% 深圳 4.426 6 营运 阳茂高速 25% 广东 79.8 4 营运 广州西二环 25% 广东 40.2 6 营运 清连高速 76.37% 广东 216.0 4 营运 武黄高速 100% 湖北 70.3 4 营运 益常项目 100% 湖南 78.3 4 营运 长沙环路 51% 湖南 34.7 4 营运 南京三桥 25% 江苏 15.6 6 营运 西线高速⑵ 50% 广州、佛山、中山 98 6 营运 广深高速⑵ 45% 深圳、东莞、广州 122.8 6 营运 注： (1) 上述收费项目的具体介绍、收费标准、历史营运数据等信息以及所在地区的路网示意图，可登陆公司网站 http://www.sz- expressway.com的 “ 业务领域 - 公路运营 ” 、 “ 投资者关系 - 营运数据 ” 、 “ 投资者关系 - 推介平台 ” 等栏目查询和更新。 (2) 本集团已通过全资子公司美华公司签约收购深投控基建 100%股权，从而间接持有湾区发展约 71.83%股权， 湾区发展间接享有西线高速 50%和广深高速 45%的利润分配比例。相关股权交割及工商登记变更手续已于 2022年 1月 11日完成。有关详情可查阅本公司日期分别为 2021年 7月 22日、 8月 10日、 8月 25日、 11 月 23日、 12月 10日、 2022年 1月 11的公告及日期为 2021年 11月 24日通函。 五年数据摘要 日均路费收入(单位:人民币千元) 路桥项目 2021年 2020年 2019年 2018年 2017年 梅观高速 448.9 392.6 382.9 350.9 336.3 机荷东段 2,012.4 2,012.0 2,104.8 2,076.4 1,962.0 机荷西段 1,526.7 1,680.4 1,829.5 1,794.4 1,729.4 水官高速 1,808.7 1,658.5 1,786.4 1,738.1 1,762.8 水官延长段 244.1 252.8 331.0 328.6 314.3 日均路费收入(单位:人民币千元) 路桥项目 2021年 2020年 2019年 2018年 2017年 沿江项目⑴ 1,619.6 1,498.4 1,459.1 1,273.5 1,093.1 外环项目⑵ 2,523.5 - - - - 龙大高速⑶ 400.1 - - - - 清连高速 2,399.5 2,274.5 2,293.2 2,084.1 2,016.5 阳茂高速 1,352.6 1,293.6 1,524.0 1,770.5 1,819.5 广州西二环 1,380.4 1,543.5 1,597.1 1,653.2 1,343.2 武黄高速 1,311.4 1,059.5 1,130.2 1,055.5 1,004.9 长沙环路 816.3 511.5 427.8 394.6 373.4 南京三桥 1,301.3 1,516.9 1,393.2 1,341.4 1,269.7 益常项目 1,277.5 1,065.8 1,105.5 1,119.1 1,157.3 注：⑴ 本公司于2018年2月完成沿江公司100%股权的收购，2018年2月8日起将沿江公司纳入集团合并报表范 围。 ⑵ 外环项目一期自2020年12月29日通车运营；外环二期于2022年1月1日通车运营。 ⑶ 本公司于2020年11月完成龙大公司89.93%股权的收购，2020年11月26日起将龙大公司纳入集团合并 报表范围。 财务概要(单位:人民币百万元，除另有说明外) 指标项目 2021年 2020年 2019年 (经重列) 2018年 (经重列) 2017年 (经重列) 营业收入 10,872 8,027 6,390 6,468 5,799 其中：路费收入 5,893 4,387 4,722 5,656 5,266 息税前利润 3,997 3,339 3,057 7,886 3,085 净利润 2,606 2,055 2,564 5,069 1,565 经营活动之现金流入净额 3,942 1,101 1,695 3,244 3,124 经营活动之现金流入净额 及收回投资现金合计数 4,849 1,521 2,831 5,397 3,506 利息保障倍数（倍） 4.71 3.87 4.71 7.94 3.22 每股收益（人民币元） 1.110 0.936 1.176 2.324 0.718 每股现金股息（人民币元） 0.62 0.43 0.52 0.71 0.30 指标项目 2021年末 2020年末 2019年末 （经重列） 2018年末 （经重列） 2017年末 （经重列） 总资产 60,613 55,145 45,658 44,400 47,378 总负债 32,842 28,866 24,611 22,797 31,012 总权益 27,772 26,279 21,048 21,603 16,366 资产负债率（%） 54.18 52.35 53.90 51.34 65.46 总负债权益比率（%） 118.26 109.84 116.93 105.53 189.48 净借贷权益比率（%） 68.95 61.18 65.77 52.12 119.36 每股净资产（人民币元） 9.46 8.73 8.50 8.76 6.43 . 主要财务比率说明 息税前利润 ＝ 净利润 + 所得税费用 + 利息支出 经营活动之现金流入净额 及收回投资现金合计数 ＝ 经营活动产生的现金流量净额 + 收回投资收到现金 + 取得投资收益所收到的现金 利息保障倍数 ＝ 息税前利润 / 利息支出 资产负债率 ＝ 总负债 / 总资产 总负债权益比率 ＝ 总负债 / 总权益 净借贷权益比率 ＝ （借贷总额 － 现金及现金等价物）/ 总权益 第三节 年度记事 1月 机荷改扩建项目先行段项目动工。 公司中期票据获交易商协会注册。 收购新疆木垒“乾智公司”和“乾慧公司”各自100%股权。 荣获Roadshow China（路演中）2020年度“第四届中国卓越IR评选”之“最佳资本市场 沟通奖”、“最佳信息披露奖”、“最佳领袖奖”和“最佳总监奖”。 2月 签订《光明环境园PPP项目特许经营协议》、《光明环境园PPP项目合同》。 发行人民币10亿元2021年度第一期超短期融资券。 3月 购买汉京金融中心35-48层物业。 发行人民币10亿元2021年度第二期超短期融资券。 与深圳投控签订《谅解备忘录》，拟收购其拥有的湾区发展71.83%权益。 发布2020年年度业绩，年度净利润20.55亿元，每股收益0.936元。 收购新疆木垒“乾新公司”100%股权。 4月 发行人民币12亿元绿色公司债券（第一期）（“G21深高1”，债券代码“175979”）。 发布2021年第一季度业绩。 荣获全景网“全景投资者关系金奖（2020）”之“杰出IR企业”和“机构友好沟通奖”。 5月 宣派2020年年度股息，每股分红0.43元（含税）。 非公开发行H股股票获股东大会通过。 荣获证券时报“第十二届中国上市公司投资者关系天马奖”之“主板最佳董秘奖”。 荣获深圳市证券业协会“投教同行”专项投教活动“特别贡献奖”。 6月 发行人民币10亿元2021年度第三期超短期融资券。 公司2021年-2023年股东回报规划获股东大会通过。 根据全球第二大指数编制公司富时罗素最新的ESG评分，公司获得1.80分，在内地526 家公司中排名第113位，在纳入指数的6家公路与铁路上市公司中排名第2位。 7月 发行3亿美元债券（证券代码为“40752”，证券简称为“SZEXP B2607”）。 发行人民币10亿元2021年公司债券（第一期）（债券简称为“21深高01”，债券代码为 “188451”）。 8月 非公开协议受让深投控基建100%股权，拟间接收购湾区发展71.83%权益。 公司持股11.25%的深水规院（301038）在深交所创业板上市。 发布2021年半年度业绩，上半年营业收入42.11亿元，净利润12.19亿元。 收购永城助能风电项目100%股权。 深高速ESG实践案例作为133份优秀案例之一被收录到由中国上市公司协会组织汇编的 《上市公司ESG实践案例》。 9月 发行人民币10亿元2021年度第四期超短期融资券。 入选中国上市公司协会“上市公司2020年报业绩说明会”之“最佳实践案例”50强名单。 荣获《证券时报》“第十五届中国上市公司价值评选A股上市公司社会责任奖”。 连续三届入选“新财富最佳上市公司50强”榜单。 10月 发布2021年第三季度业绩。 11月 参加2021深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日活动。 荣获HKMA（香港管理专业协会）“2021年最佳年报比赛”之“卓越ESG报告奖”。 获评《国际金融报》“第四届中国企业社会责任先锋论坛”之“年度ESG最具投资价值企 业”。 12月 非公开协议受让深投控基建100%股权议案获股东大会通过。 公司“十四五”(2021-2025)发展战略获股东大会通过。 更改公司名称和修订公司章程获股东大会通过。 通过合营公司签约收购安维士51%股权。 收购中卫甘塘风电项目100%股权。 荣登“2021年中国上市公司百强排行榜”，以27.09亿利润总额位列267位，荣获“2021 年中国百强企业奖”。 荣获深圳市公司治理研究会评“大湾区上市公司Top 20”之“绿色治理奖”和“公司治理 奖”。 荣获Roadshow China（路演中）2021年度“第五届中国卓越IR评选”之“最佳ESG奖” “最佳信披奖”“最佳资本市场沟通奖”和“中国上市公司路演热度榜IR热度TOP 10”。 荣获《中国融资》“2021年第五届中国融资大奖”之“最佳上市公司大奖”和“最佳投资 者关系奖”。 荣获《每日经济新闻》“第十一届中国上市公司口碑榜评选”之“最具社会责任上市公司” 奖。 第四节 董事长致辞 各位股东： 本人谨此代表董事会欣然向股东汇报，2021年，本集团实现营业收入108.72亿元，同比增加 35.45%；实现净利润26.06亿元，同比增长约26.85%；实现每股收益1.110元。本集团一直 致力提升企业价值，并实施积极的现金分红政策，兼顾投资者长期与短期的利益，为股东提 供良好和持续的回报。董事会已建议派发2021年度末期现金股息每股0.62元，总额约为13.52 亿元，占剔除应支付永续债投资者的投资收益后的2021年度合并报表归属于上市公司普通股 股东的净利润的55.88%。上述建议将提交公司2021年股东年会批准后实施。 业务回顾 2021年，本集团以实现新常态下稳步发展为目标，在股东、政府和社会各届的支持下，始终 坚持城市与交通基础设施建设运营服务商的定位，贯彻执行年初制订的各项工作计划。在项 目建设方面，外环二期、沿江二期、机荷高速改扩建及光明环境园等重点项目均按计划达成 阶段性目标；在公路运营方面，依托重大项目，统筹路网资源，大力推动运营管控信息化、 智能化，切实提升路网通行能力、路产管养水平；在项目并购方面，收购了木垒风力发电项 目及安维士等项目，并成功实施了香港上市公司湾区发展控股权的战略性收购；在融资活动 方面，密切关注外部政策和市场的动态，拓宽融资渠道，降低融资成本，维护财务安全；在 公司治理方面，紧抓国企综合改革的机遇，进一步完善公司治理和各项管理制度，满足集团 对业务管理的实际需求。2021年，本集团圆满实现了各项经营目标。本年度报告“管理层讨 论与分析”已对本集团各板块业务经营情况进行了阐述，有关详情可参考公司管理层作出的 汇报。 未来展望 2021年3月，全国人大通过了关于国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目 标纲要的决议。“十四五”时期是我国开启全面建设社会主义现代化国家新征程的第一个五 年，面临更加复杂的发展环境、机遇和挑战，“十四五”规划设定了“十四五”时期经济社 会发展主要目标，其中包括加快建设交通强国、构建现代能源体系、持续改善环境质量、积 极稳妥推进粤港澳大湾区建设等目标。具体到收费公路行业和大环保行业，则包括完善综合 运输大通道、提升国家高速公路网络质量、推动公路收费制度和养护体制改革；加快发展非 化石能源占能源消费总量比重至20%左右、提升清洁能源消纳和存储能力；全面提升环境基 础设施水平、严密防控环境风险；完善大湾区架构体系、促进人员、货物、车辆便捷高效流 动等。 在收费公路行业方面，根据国家公路网规划（2013-2030年），高速公路里程增速将持续放缓， 收费公路行业从增量时代进入存量时代，预计现有收费公路将总体上保持相对稳定的投资回 报，而新建项目则可能面临成本高企、培育期加长等挑战。另一方面，一批具有线位优势的 核心高速公路资产收费期限将满，存在通过改扩建重新核定收费年限的投资机会。在经济增 长决定交通需求的客观规律下，未来国民经济长期稳定发展将支持着交通行业整体的发展空 间，但细分领域可能面临局部调整，这对企业的商业模式创新能力、投融资管理能力提出了 更高的要求，使得专业化的基础设施营运商具备更为明显的竞争优势。 本集团经过二十五年的发展，已形成了自身的核心竞争力，包括大湾区基础设施国资平台优 势、投建运管的综合集成能力和产业协同能力，商业模式和技术管理的创新能力，以及境内 外的良好融资平台优势等。这些能力，是本集团在收费公路行业可持续发展的基石。本集团 将着力推进存量项目改扩建，积极寻求优质项目资源的投资机会，并加强与政府合作，继续 探索、创新商业模式，创造具备商业投资价值的投资机会。本集团还将强化公路产业链各环 节服务能力，拓展设计、咨询、施工、养护等产业链上下游其他业务，以及顺应信息技术的 发展趋势，积极推动收费公路智能化，改善用户体验、提升管理效能、创造新的商机。 进入大环保行业是本集团上一战略期转型发展的结果，是本集团综合考虑行业发展趋势和自 身优势契合度的战略选择。本集团将聚焦于有机垃圾处理、危废处置和清洁能源发电三项细 分领域。环境污染治理已升格为国家根本大计，一系列政策的出台带动了垃圾处理和危废处 置的需求，而有机垃圾处理和危废处置业务现阶段具有市场格局比较分散、区域性较强、单 个项目规模较小的特点。上述宏观需求和行业特点使得相关行业迎来了新建、并购、整合的 发展良机。清洁能源方面，国家致力推进能源生产和消费革命，构建清洁低碳、安全高效的 能源体系。随着技术进步与成本降低，2021年起，新核准的陆上风电项目全面实现平价上网， 清洁能源行业将更加趋于市场化，行业迎来长期广阔发展空间。 本集团在基础设施营运、政府合作、商业模式设计、筹资能力等方面的核心竞争优势有利于 本集团发展上述大环保细分领域的业务。本集团目前已实现了大环保产业的战略布局，控股 了蓝德环保、光明环境园、南京风电、包头南风、新疆木垒等一批优质项目，在团队建设、 专业能力与运营经验等方面已有初步的积累和沉淀，并将进一步培育和提升核心竞争力。此 外，本集团还需要整合现有项目资源，形成产业链上下游的相互支持以及项目之间的优势互 补，形成协同效应，最大程度实现项目价值。 基于以上对经营环境、行业趋势和竞争格局的判断，本集团拟订了“十四五(2021-2025)发展战 略”，并于2021年12月经股东大会批准。在“十四五”战略的引领下，管理层确定了具体的 年度工作计划，以支持战略的落地。本年度报告“管理层讨论与分析”已对本集团的发展战 略、经营计划、资本支出计划、风险分析和应对策略进行了阐述，有关详情可参考公司管理 层作出的汇报。 本集团将以现有双主业的产业格局为基础，发挥区域、品牌、团队、资金等核心优势，坚持 市场化导向和创新驱动，优化公司治理与经营机制，以“打造优质基础设施，服务城市美好 生活”为使命，坚持“精研为深、自强为高、拼搏为速”的企业精神，秉承“诚信、责任、 人本、创新”的价值观，把握粤港澳大湾区和深圳建设中国特色社会主义先行示范区的时代 机遇，巩固和提升收费公路产业优势，积极拓展特色环保、一体化清洁能源产业，通过新技 术和产融结合赋能产业精益化管理，持续提升产业链价值，推动公司高质量可持续发展。 致谢 藉此机会，本人谨代表公司，衷心地感谢广大股东和各界朋友对深高速的信任和支持，感谢 董事会、监事会和经理层各位同仁的睿智贡献，感谢全体员工的开拓进取、克己奉献。2022 年，面对严峻的形势和艰巨的任务，深高速人将直面挑战，抓住机遇，奋勇开拓，以终为始，（未完）  |