华民股份(300345):2021年度向特定对象发行股票之募集说明书（二次修订稿）
原标题:华民股份:2021年度向特定对象发行股票之募集说明书（二次修订稿） 湖南华民控股集团股份有限公司 P3#yIS1 2021年度向特定对象发行股票 之 募集说明书 （二次修订稿） 保荐机构（主承销商） P9#yIS1 （中国(上海)自由贸易试验区浦明路8号） 二〇二二年三月 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员、控股股东及实际控制人承诺募集 说明书及其他信息披露资料真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 募集说明书中财务会计报告真实、完整。 本募集说明书按照《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、《公 开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第36号—创业板上市公司向特定对 象发行证券募集说明书和发行情况报告书》等要求编制。 根据《证券法》的规定，本次向特定对象发行股票并在创业板上市完成后， 公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次向特定对象发行股票并在创业 板上市引致的投资风险，由投资者自行负责。 本募集说明书是公司董事会对本次向特定对象发行股票并在创业板上市的 说明，任何与之不一致的声明均属不实陈述。投资者如有任何疑问，应咨询自己 的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 深圳证券交易所和中国证监会及其他政府部门对本次向特定对象发行股票 所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益做出实 质性判断或保证。 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说 明书相关章节。 一、本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第五节 与本次发行相关的 风险因素”章节，并特别注意以下风险： （一）被实施退市风险警示或其他风险警示风险 2018年度至2020年度公司扣除非经常性损益后归属于母公司净利润分别为 -20,803.03万元、-2,157.34万元和-970.02万元，持续为负，经财务部门初步 核算，2021年度扣除非经常性损益后归属于母公司净利润为-1,035.18万元，仍 为负数（2021年度财务数据未经审计，实际数据以2021年度报告为准）。 根据《深圳证券交易所创业板上市公司业务办理指南第13号—营业收入扣 除相关事项》等规定，公司2021年1-9月营业收入扣除后金额为10,025.09万元， 经财务部门初步核算，公司2021年度营业收入扣除后金额为13,495.75万元，营 业收入超过1亿元，未触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月 修订）》第10.3.1条第一项“最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收 入低于1亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于1 亿元”规定的情形。公司股票2022年预计不会因此被实施退市风险警示。但根 据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》第九章的规定， 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益后归属于母公司净利润均为负值，若 本年或后续年度公司由于业绩连续亏损且审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性，本公司股票将面临被实施其他风险警示的风险。 如果未来公司不能尽快改善经营状况，公司净利润继续为负且营业收入低 于1亿元，则公司存在被实施退市风险警示的风险，同时公司存在因持续亏损且 营业收入持续小于1亿元导致股票被终止上市的风险。 （二）公司经营业绩不善及持续经营风险 公司2018年度、2019年度和2020年度经审计的扣除非经常性损益后归属于 母公司净利润分别为-20,803.03万元、-2,157.34万元和-970.02万元，持续为 负。经财务部门初步核算，公司2021年度实现营业收入15,787.41万元，归属于 母公司净利润426.50万元，扣除非经常性损益后归属于母公司净利润-1,035.18 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司净利润仍为负数（2021年度财务数据 未经审计，实际数据以2021年度报告为准）。虽然公司积极采取加大市场开拓、 开发新产品等举措，本次向特定对象发行股票募集资金预计也将有利于改善公 司经营状况，但是若公司市场开拓、募集资金使用等不及预期，仍然存在经营 不善导致利润持续为负的风险，给公司持续经营带来一定风险。 （三）宏观经济波动的风险 公司耐磨件业务的下游行业属于周期性行业，与国民经济的发展高度相关， 宏观经济的波动会对水泥建材、冶金矿山等行业的发展有一定的影响。受到国内 外宏观经济及国家宏观调控政策的影响，我国经济短期内面临的形势仍较为严 峻。如果宏观经济形势持续恶化，经济增长不及预期，公司下游行业不景气或者 发生重大不利变化，将影响公司产品的市场需求，进而可能会对公司经营业绩产 生不利影响。 （四）主要原材料价格波动对经营业绩影响的风险 公司生产所需的主要原材料为黑金属材料，包括废钢、铬铁、锰铁等。2018 年、2019年、2020年和2021年1-9月，公司主要产品成本结构中直接材料占比分 别为58.90%、63.75%、59.46%和64.18%，占比较高，且整体呈上升趋势，主要 原材料价格波动将会对公司的成本和经营业绩产生直接影响。假设原材料的采购 价格分别上涨和下降10%、30%、50%和80%，其他因素均不发生变化，报告期各 期原材料价格变动对公司主营业务毛利率的变动敏感系数在-1.70至-10.86之 间，对公司净利润的变动敏感系数在-0.17至-9.49之间，原材料价格变动对公 司毛利率和净利润呈负向影响且较为敏感。 2021年1-9月，公司各黑金属原材料采购价格较2020年度均有不同幅度的上 涨，其中废钢采购价格较2020年采购均价上涨23.88%、锰铁采购价格较2020年 采购均价上涨10.47%。如果在未来的经营期间内，公司的主要原材料价格持续上 涨偏离预期，且公司成本管控不力或公司无法将原材料价格上涨的成本压力及 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 时传递给下游客户，则可能导致公司毛利率及盈利水平下降，对公司的生产经 营造成不利影响。 （五）应收账款发生坏账损失的风险 2018年末、2019年末、2020年末和2021年9月末，公司应收账款余额分别为 13,962.10万元、9,247.30万元、9,992.33万元和9,452.03万元，应收账款坏账 准备计提比例分别为28.81%、39.53%、31.97%和23.55%。尽管目前公司执行了 较为严格的信用政策，且通过多种手段加强应收账款的催收，但若宏观经济环境、 重要客户经营状况等发生重大不利变化，公司的应收账款可能无法收回而产生坏 账风险。 随着公司业务的发展，应收账款可能进一步增加，若公司不能严格控制风 险、制定合理信用政策、加强应收账款管理，将会影响资金周转速度和经营活 动的现金流量，可能使公司面临流动性风险或较高坏账风险，将对公司经营业 绩和财务状况产生不利影响。 （六）限电影响生产经营的风险 2021年8月和9月，国家发改委陆续发布《2021年上半年各地区能耗双控目标 完成情况晴雨表》和《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，指导各地区各 部门深入推进节能降耗工作，推动高质量发展和助力实现碳达峰、碳中和目标。 上述政策目标指导下，各地相继出台限电限产举措。目前限电政策对公司生产经 营尚未造成重大影响，如若未来相关主管部门出台或进一步收紧相关限制性政 策，则可能对公司以及公司上下游企业生产活动造成限制，进而对公司的原材料 供应、产品需求、生产经营造成不利影响。 （七）认购对象由于资金短缺无法及时足额缴纳认购资金的风险 公司本次向特定对象发行股票的发行对象为欧阳少红女士，发行对象已与公 司签订《附条件生效的股份认购协议》，将以现金方式认购本次向特定对象发行 的股份。 欧阳少红女士本次认购资金主要来源于自有资金和自筹资金，包括自有流 动资金及收回关联公司往来款、被投资公司分红、向建鸿达集团借款等其他合 1-1-4 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 法的融资途径，资金来源预计构成如下： 序号资金来源预计金额（亿元） 1自有流动资金0.15 2往来款收回0.85 3建鸿达集团分红3.00 4向建鸿达集团借款1.50 5 其他渠道（包括但不限于资产处置、个人信用借款、抵押/ 质押借款等方式） 根据实际情况准备 根据欧阳少红女士认购资金来源规划，建鸿达集团预计需筹集6.30亿元的 资金，用于归还欧阳少红女士往来款0.85亿元、现金分红3.95亿元（扣除个人 所得税后欧阳少红女士及其配偶合计取得分红款3.00亿元），并提供1.50亿元借 款。 截至2021年12月31日，建鸿达集团未分配利润为13.83亿元，总资产为62.69 亿元，货币资金和短期投资余额合计为3.20亿元（扣除货币资金受限金额），应 收账款及其他应收款金额合计为8.77亿元，其中账龄一年以内的应收账款和其 他应收款占比80%以上。截至2021年12月31日，建鸿达集团受限资产主要为货币 资金、存货和固定资产，受限资产合计金额为19.51亿元，占总资产的比例为 31.12%，系建鸿达集团为开展业务提供的监管保证金、承兑汇票保证金及贷款 抵押。建鸿达集团信用状况良好，贷款合同均处于正常履行状态，2021年末建 鸿达集团资产负债率为48.16%，流动资产金额为51.73亿元，占总资产的比例为 82.51%，货币资金和存货合计受限金额为17.01亿元，占流动资产的比例为 32.89%，应收款项不存在受限情形，建鸿达集团资产状况良好。 2021年度，建鸿达集团实现营业收入20.01亿元，净利润2.28亿元，经营活 动产生的现金流量净额为1.01亿元，筹资活动产生的现金流量净额为4.57亿元。 建鸿达集团经营业绩和资产状况良好，且经营活动现金流情况较好并具有 一定的筹资能力，建鸿达集团具备支付6.30亿元的资金实力。 由于公司本次向特定对象发行募集资金金额较大，如若在证监会作出同意注 册决定的有效期内，建鸿达集团未能及时足额筹集资金归还欧阳少红女士往来 款、进行分红，并提供借款，则存在欧阳少红女士因资金短缺无法及时足额缴纳 1-1-5 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 认购资金，导致本次向特定对象发行募集资金不足甚至发行失败的风险。 （八）控股股东股权质押可能导致的平仓风险 截至本募集说明书签署日，建湘晖鸿为公司控股股东，合计持有公司股份 88,259,100股，占公司总股本的20.00%。其中，累计被质押的股份88,259,100股， 占其持有公司股份总数的100.00%。建湘晖鸿持有的公司88,259,100股股份不存 在冻结情况。根据《股票质押协议》约定，如建湘晖鸿未按《还款协议》的约 定履行全部或部分债务的，则中国华融资产管理股份有限公司湖南省分公司有 权按《股票质押协议》的约定处分出质标的。若因控股股东资信状况及履约能力 大幅恶化、市场剧烈波动或发生其他不可控事件，导致公司控股股东所持质押股 份的质押状态发生变化，将会引发平仓风险或被强制过户的风险，从而导致公司 面临控制权不稳定的风险。 （九）实际控制人持有的建湘晖鸿30.00%股权被冻结风险 2021年8月13日，桃源湘晖与欧阳少红签订《股权转让协议》，约定桃源湘 晖将其持有的建湘晖鸿60.00%股权转让给欧阳少红。因桃源湘晖与佳沃食品股 份有限公司的合同纠纷，桃源湘晖持有的建湘晖鸿30.00%的股权被冻结。为完 成上述被冻结股权的过户登记手续，欧阳少红将其持有的建湘晖鸿30.00%股权 为桃源湘晖提供了保全置换担保。截至本募集说明书签署日，欧阳少红持有建 湘晖鸿100.00%股权，除30.00%的股权处于冻结状态外，其持有的建湘晖鸿股权 不存在质押或其他限制权利的情形。 目前桃源湘晖与佳沃食品股份有限公司的合同纠纷案件仍在审理中，最终 判决结果存在不确定性。如因桃源湘晖资信状况及履约能力大幅恶化或发生其 他不可控事件，导致担保责任的履行，可能导致建湘晖鸿的股权结构发生变化， 从而导致公司面临控制权不稳定的风险。 （十）大额投资所涉及的相关风险 公司本次向特定对象发行募集资金总额为54,912.00万元，募集资金扣除发行 费用后拟全部用于补充公司流动资金，满足公司日常经营及未来发展所需的资 金。在稳步推进现有耐磨材料业务和PIP业务的同时，公司将围绕“碳达峰、碳 1-1-6 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 中和”、“推动制造业高端化智能化绿色化”等国家“十四五”发展规划，抢抓 新材料产业发展机遇，进一步探索和发展以新材料为基础的多领域应用，拓宽和 丰富公司产品线，增强市场竞争能力。若公司未能对市场机遇和风险进行充分评 估，或公司未能紧随市场进行研发，或公司未能持续建立适应于业务快速发展的 内控管理体系和引入专业的人才队伍，公司将面临大额投资失败的风险，对公司 未来持续发展和经营业绩产生重大不利影响。 二、本次向特定对象发行股票方案相关事项已经公司第四届董事会第二十四 次会议和2021年第二次临时股东大会审议通过。本次向特定对象发行股票尚需深 圳证券交易所审核通过，并获中国证监会同意注册后方可实施。 三、本次向特定对象发行股票的发行对象为欧阳少红女士。欧阳少红女士为 公司实际控制人，并担任董事长、总经理，欧阳少红女士认购本次发行股票的事 项构成关联交易。发行对象以现金全额认购本次发行的股票。 四、本次向特定对象发行股票的数量为132,000,000股，未超过公司本次发行 前总股本的30%。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本 公积金转增股本等除权、除息事项，本次向特定对象发行的股票数量将做相应调 整。 五、本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第四届董事会第二十四次 会议决议公告日。本次向特定对象发行股票的发行价格为4.16元/股，不低于本次 定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%（计算公式为：定价基准日前20个 交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20 个交易日股票交易总量）。 若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增 股本等除权除息事项，发行价格将作相应调整。 六、本次向特定对象发行股票募集资金总额为54,912.00万元，扣除发行费用 后拟全部用于补充公司流动资金。 七、根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》 （证监发[2012]37号文）和《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》（证 1-1-7 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 监发[2013]43号文）等相关规定，公司制订了《未来三年（2022-2024年）股东回 报规划》，已经公司第四届董事会第二十四次会议和2021年第二次临时股东大会 审议通过。 八、本次向特定对象发行股票前上市公司滚存的未分配利润，由新老股东按 本次发行后的持股比例共享。 九、本次向特定对象发行的股票自发行结束之日起三十六个月内不得转让。 本次发行结束后因上市公司送红股、资本公积转增股本等原因增加的上市公司股 份，亦应遵守上述限售期安排，限售期结束后按中国证监会及深圳证券交易所等 监管部门的相关规定执行。若所认购股份的限售期与中国证监会、深圳证券交易 所等监管部门的规定不相符，则限售期将根据相关监管部门的规定进行相应调 整。 十、本次向特定对象发行股票完成后，不存在《深圳证券交易所创业板股票 上市规则》中关于因股权分布发生变化而不具备上市条件的情况。 十一、本次向特定对象发行股票完成后，公司实际控制人不会发生变化。 十二、本次向特定对象发行股票完成后，公司的总股本和净资产将会增加， 但公司的每股收益等指标短期内可能被摊薄，特此提醒投资者关注本次向特定对 象发行摊薄即期回报的风险。 公司已根据有关规定，对本次发行是否摊薄即期回报进行了分析并制订了相 关措施，但所制定的填补回报措施不可视为对公司未来利润做出的保证。投资者 不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿 责任。提请广大投资者注意。 十三、本次向特定对象发行股票最终能否通过深圳证券交易所审核，并获得 中国证监会作出同意注册的决定，尚存在较大的不确定性，提醒投资者注意相关 风险。 1-1-8 目 录 声 明.............................................................................................................................. 1 重大事项提示 ............................................................................................................... 2 目 录.............................................................................................................................. 9 释 义............................................................................................................................ 12 一、普通释义 .......................................................................................................... 12 二、专业释义 .......................................................................................................... 13 第一节 发行人基本情况 ........................................................................................... 14 一、发行人基本信息 .............................................................................................. 14 二、发行人股权结构、控股股东及实际控制人情况 .......................................... 15 三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况 .............................................. 17 四、发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容 .......................................... 35 五、发行人现有业务安排及未来的发展战略 ...................................................... 43 六、财务性投资情况 .............................................................................................. 46 七、未决诉讼、仲裁及行政处罚情况 .................................................................. 51 第二节 本次证券发行概要 ....................................................................................... 56 一、本次向特定对象发行股票的背景和目的 ...................................................... 56 二、本次发行对象及与发行人的关系 .................................................................. 58 三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期 ...................................... 65 四、本次发行募集资金投向 .................................................................................. 67 五、本次发行是否构成关联交易 .......................................................................... 67 六、本次发行是否将导致发行人控制权发生变化 .............................................. 67 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 .. 68 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ........................................... 70 一、本次募集资金使用计划 .................................................................................. 70 二、本次募集资金使用计划的必要性、可行性及合理性分析 .......................... 70 第四节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ....................................... 75 一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 .................. 75 二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化 .......................................... 75 三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制 人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况 .......................................... 75 四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制 人可能存在的关联交易的情况 .............................................................................. 76 第五节 与本次发行相关的风险因素 ....................................................................... 77 一、本次向特定对象发行相关的风险 .................................................................. 77 二、宏观经济波动的风险 ...................................................................................... 79 三、业务与经营风险 .............................................................................................. 80 四、控股股东股权质押风险 .................................................................................. 81 五、大额投资所涉及的相关风险 .......................................................................... 82 第六节 与本次发行相关的声明 ............................................................................... 83 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 .......................................... 83 二、发行人控股股东、实际控制人声明 .............................................................. 84 三、保荐机构（主承销商）声明 .......................................................................... 85 四、发行人律师声明 .............................................................................................. 88 五、会计师事务所声明 .......................................................................................... 89 董事会关于本次发行的相关声明及承诺 ................................................................. 90 一、除本次发行外，董事会未来十二个月内是否存在其他股权融资计划 ...... 90 二、公司董事会按照国务院和中国证监会有关规定作出的承诺并兑现填补回报 的具体措施 .............................................................................................................. 90 三、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺 .................. 91 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 释义 在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义： 一、普通释义 公司、上市公司、华民股份、 发行人 指湖南华民控股集团股份有限公司 控股股东、建湘晖鸿指公司控股股东，湖南建湘晖鸿产业投资有限公司 本次发行、本次向特定对象 发行 指 湖南华民控股集团股份有限公司本次向1名特定对象发行 132,000,000股面值1.00元的A股股票的行为 《附条件生效的股份认购 协议》 指 《湖南华民控股集团股份有限公司与欧阳少红之附条件 生效的股份认购协议》 红宇耐磨指湖南红宇耐磨新材料有限公司，公司全资子公司 红宇科技指四川红宇新材料科技有限公司，公司全资子公司 骏湘资本指湖南骏湘资本管理有限公司，公司全资子公司 红宇再生指 湖南红宇再生物资利用有限公司，原名为娄底市红宇金属 回收有限公司，公司全资子公司，已于2021年12月31 日注销 红宇智能指湖南红宇智能制造有限公司，公司控股子公司 上海唯楚指 上海唯楚新材料科技有限公司，原名为上海唯楚融资租赁 有限公司，公司控股子公司 红宇鼎基指河北红宇鼎基耐磨材料有限公司，公司控股子公司 智慧城市研究院指湖南新型智慧城市研究院有限公司，公司控股子公司 红宇白云指四川红宇白云新材料有限公司，公司控股子公司 香港红宇指香港红宇有限公司，公司全资子公司 江苏红宇指江苏红宇新材料科技有限公司，红宇智能全资子公司 桃源湘晖指桃源县湘晖农业投资有限公司 建鸿达集团指湖南建鸿达实业集团有限公司 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 深交所、交易所指深圳证券交易所 民生证券、本保荐机构、保 荐机构 指民生证券股份有限公司 发行人律师指广东华商律师事务所 天职国际、会计师指天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 1-1-12 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《注册办法》指《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》 《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《公司章程》指《湖南华民控股集团股份有限公司章程》 报告期、最近三年（及）一 期 指2018年、2019年、2020年及2021年1-9月 最近三年指2018年、2019年、2020年 报告期各期末、最近三年 （及）一期末 指2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月 31日和2021年9月30日 报告期末指2021年9月30日 元指人民币元 万元指人民币万元 二、专业释义 高效球磨综合 节能技术解决 方案 指 根据磨球材料、磨球级配、衬板波形、物料检测数据、球磨机工况、 生产效率等因素对球磨机进行系统设计，以达到各因素的最佳匹配， 实现在球磨生产过程的节约能源、提高效率和降低物资消耗等目标 磨球指装入球磨机中用于破碎和研磨物料用的金属球 磨段指装入球磨机中用于破碎和研磨物料用的圆柱形金属铸件 衬板指用于保护球磨机筒体和端部的耐磨铸件 锤头指安装在破碎机上对物料进行破碎的耐磨件 PIP指可控离子渗入技术，是一种黑金属表面盐浴复合增强技术 黑金属指主要是钢和铸铁，是重要的化工机械材料 有色金属指 狭义的有色金属又称非铁金属，是铁、锰、铬以外的所有金属的统 称。广义的有色金属还包括有色合金。有色合金是以一种有色金属 为基体（通常大于50%），加入一种或几种其他元素而构成的合金。 有色金属通常指除去铁（有时也除去锰和铬）和铁基合金以外的所 有金属。有色金属可分为重金属(如铜、铅、锌)、轻金属(如铝、镁)、 贵金属(如金、银、铂)及稀有金属(如钨、钼、锗、锂、镧、铀) 本募集说明书中部分合计数与各分项数直接相加之和在尾数上可能存在差 异，这些差异是因四舍五入造成的。 1-1-13 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 第一节发行人基本情况 一、发行人基本信息 公司名称湖南华民控股集团股份有限公司 英文名称Hunan Huamin Holdings Co.,Ltd 法定代表人欧阳少红 注册资本44,129.5483万元人民币 成立日期1995年7月31日 统一社会信用代码9143010018740061XE 注册地址湖南省长沙市金洲新区金沙西路068号 办公地点湖南省长沙市金洲新区金沙西路068号 股票简称华民股份 股票代码300345 上市时间2012年8月1日 股票上市地点深圳证券交易所 董事会秘书朱艳春 电话号码0731-82378283 传真号码0731-82378283 邮政编码410600 电子信箱[email protected] 公司网站http://www.huaminchina.cn/gw 经营范围 磨球、磨段、辊类耐磨件及各种耐磨新材料生产、加工、销售；衬 板的生产、销售及拆装；高分子材料的研发、生产、销售；球磨机 节能技术的研发、应用；球磨系统的相关辅助设备、控制设备、检 测设备的研发、生产、销售；节能环保技术的研究、开发及运用； 自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或者禁 止进出口除外；3D打印技术的研发与应用服务；金属表面处理及热 处理加工；矿山机械制造；自营和代理各类商品及技术的进出口， 但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；新材料技术 开发服务、咨询、交流服务；智慧城市的相关服务、规划、设计； 智慧城市与智慧楼宇的软件开发、信息技术服务；智慧路灯、安防 监控、数据中心产品与系统、计算机软件、计算机硬件、通信设备 的销售；智慧路灯、安防监控、通信设备的制造；智慧路灯、安防 监控设计；智慧路灯运营；软件开发系统集成服务；信息系统集成 服务；网络集成系统的开发建设、运行维护服务；以自有资产进行 1-1-14 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 项目、产业、基础设施投资（不得从事吸收存款、集资收款、受托 贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务）；安防监控运营； 安防系统工程施工；工程咨询；信息系统工程的咨询、规划；计算 机技术开发、技术服务；计算机技术咨询；计算机技术转让；计算 机硬件的开发；互联网科技技术开发、科技技术转让、科技技术咨 询、科技技术服务；智慧城市与智慧楼宇信息技术服务；建筑材料、 空调设备、配电设备销售；建筑装饰材料的零售；智慧水务工程运 行维护服务；互联网广告服务；广告制作服务；广告发布服务；广 告设计；广告国内外代理服务；计算机、软件及辅助设备、通讯及 广播电视设备、五金产品、电气设备、电线、电缆、仪器仪表、办 公设备、消防设备及器材的批发；移动互联网研发和维护；城市综 合管廊的开发建设、运营管理、维护管理；市政公用工程施工总承 包；房屋建筑工程、城市及道路照明工程的施工；机电设备安装工 程专业承包；建筑装修装饰工程专业承包；消防设施工程专业承包； 停车场建设；停车场运营管理；经营增值电信业务；第二类增值电 信业务中的呼叫中心业务、信息服务业务（仅限互联网信息服务）； 第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固定网电话信息服务 和互联网信息服务）；自动化控制系统的研发、安装、销售及服务； 基础软件开发；电子商务平台的开发建设。（依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动） 二、发行人股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）发行人股权结构 截至2021年9月30日，公司总股本为44,129.5483万股，公司股权结构如下： 序号股东名称持股数量（股）持股比例股东性质 1湖南建湘晖鸿产业投资有限公司88,259,10020.00%境内一般法人 2任立军22,936,3195.20%境内自然人 3上海迎水投资管理有限公司—迎 水巡洋15号私募证券投资基金19,151,8004.34%基金、理财产品等 4关海果17,900,3004.06%境内自然人 5朱明楚15,987,9953.62%境内自然人 6王涛6,800,0001.54%境内自然人 7符真6,011,2001.36%境内自然人 8朱红专4,718,6131.07%境内自然人 9陈文妍4,394,9001.00%境内自然人 10冯守陈3,108,5490.70%境内自然人 11其他股东252,026,70757.11%- 总计441,295,483100.00%- （二）发行人控股股东及实际控制人情况 1-1-15 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 截至本募集说明书签署日，湖南建湘晖鸿产业投资有限公司（以下简称“建 湘晖鸿”）持有公司88,259,100股股份，占公司总股本的20.00%，为公司控股股东。 欧阳少红女士持有建湘晖鸿100.00%股权，为公司实际控制人。 1、控股股东 （1）建湘晖鸿基本情况 公司名称湖南建湘晖鸿产业投资有限公司 法定代表人欧阳少红 注册资本10,000.00万元人民币 统一社会信用代码91430124MA4Q9FK99M 成立日期2019年2月22日 注册地址湖南省长沙市宁乡高新技术产业园区金洲北路001号 营业期限2019年2月22日至2069年2月21日 股东情况欧阳少红持股100.00% 经营范围 以自有资金进行项目投资、产业投资、高科技产业投资。（限以自有 合法资金（资产）对外投资，不得从事股权投资、债权投资、短期财 务性投资及面对特定对象开展受托资产管理等金融业务，不得从事吸 收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用 业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） （2）建湘晖鸿的主营业务及财务数据 建湘晖鸿的主营业务为项目投资、产业投资、高科技产业投资，最近一年一 期的主要财务数据情况如下： 单位：万元 项目2021年9月30日2020年12月31日 资产总额85,600.7585,603.94 负债总额82,022.0180,816.26 净资产3,578.754,787.68 项目2021年1-9月2020年度 营业收入-- 营业利润-1,208.93-2,493.55 净利润-1,208.93-2,493.55 注：以上为母公司数据，其中2020年度数据经湖南湘楚会计师事务所有限责任公司审计，1-1-16 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 2021年1-9月数据未经审计。 2、实际控制人 欧阳少红女士基本情况如下： 姓名欧阳少红 性别女 国籍中国 身份证号码430524196910****** 住所湖南省长沙市雨花区芙蓉中路****** 通讯地址湖南省长沙市雨花区芙蓉中路****** 通讯方式0731-82882888 是否拥有其他国家和地区永久居留权否 三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）发行人所处行业基本情况 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，发行人所处行业属于制 造业中的金属制品业（行业代码：C33）。 1、行业主管部门 耐磨铸件行业主要由政府部门和行业协会共同管理。前者侧重于行业宏观管 理职能，主要负责产业发展政策制定；后者侧重于行业内部自律性管理。国家发 改委与中国铸造协会耐磨材料与铸件分会构成了我国耐磨铸件行业的管理体系， 确保我国耐磨铸件行业健康有序发展，为各耐磨铸件生产企业的发展创造了良好 的规范体系和市场环境。 耐磨铸件业主管部门及主要协会组织如下： 部门/组织主要内容 国家发改委 制造业及下游水泥、矿山行业的行政主管部门，主要负责行业的产业 政策、产业规划，对发展方向进行宏观调控。 中国铸造协会耐磨 材料与铸件分会 积极促进铸造行业按照经济合理和专业化协作的原则进行改组、改造； 开展对全行业技术经济资料的调查和整理工作，研究分析行业发展形 势和有关问题，参与制订行业发展规划和行业标准；提供国内外经济 技术信息，开展咨询和技术服务，组织经验交流等。 1-1-17 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 2、行业主要法律法规和政策 时间法律法规和政策主要内容 2009.05.15《国家产业技术政策》 重点支持发展适应特殊使用条件的金属及合金材 料，如超高强、高韧性、耐高温、耐低温、抗辐射、 耐磨、耐蚀、抗氧化金属材料。 2010.11.25 《关于水泥工业节能减 排的指导意见》 促进水泥行业提高能源资源利用效率、降低污染物 排放，实现水泥行业可持续发展。 2016.11.15 《全国矿产资源规划 （2016年-2020年）》 推进资源利用方式根本转变，加快矿业转型升级和 绿色发展。 2016.12.29 《废钢铁加工行业准入 条件》 进一步加强废钢铁加工行业事中事后管理，加快行 业转型升级和绿色发展。 2017.07.31 《铸造行业大气污染物 排放限值（T/CFA030802-2-2017）》 中国铸造协会发布的协会标准，标准对铸造企业的 大气污染物排放有排放浓度和控制措施两方面的要 求。 2020.12.08 《铸造工业大气污染物 排放标准》 规定了铸造工业大气污染物排放控制要求、监测和 监督管理要求。适用于现有铸造工业企业或生产设 施的大气污染物排放管理，以及铸造工业建设项目 的环境影响评价、环境保护设施设计、竣工环境保 护验收、排污许可证核发及其投产后的大气污染物 排放管理。 2021.11.15 《“十四五”工业绿色 发展规划》 加强工业领域碳达峰顶层设计，提出工业整体和重 点行业碳达峰路线图、时间表，明确实施路径，推 进各行业落实碳达峰目标任务、实行梯次达峰。 3、行业主要标准 公司产品质量严格遵循相关国家标准和行业标准，有关标准如下： 类别名称标准号 抗磨白口铸铁件GB/T 8263-2010 铸造磨球GB/T 17445-2009 耐磨材料国家标准耐磨损球墨铸铁件JB/T 11843-2014 铸造磨段JB/T 11842-2014 铬锰钨系抗磨铸铁件GB/T 24597-2009 合金铸铁球YB/T 092-2005 黑色冶金行业耐磨材料标准低铬合金铸铁磨段YB/T 093-2005 耐磨钢铸件GB/T 26651-2011 1-1-18 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 建材行业耐磨材料标准建材工业用铬合金铸造磨球JC/T 533-2016 水泥行业耐磨材料标准水泥工业用铬合金铸造磨球JC/T 533-2004 电力行业耐磨材料标准磨煤机耐磨件技术条件DL/T 681-1999 团体标准 铸造企业智能制造能力成熟度评 估方法 T/CFA 0311011-2021 上表中，耐磨材料国家标准中的“铬锰钨系抗磨铸铁件”标准是由国家标准 管理委员会办公室批复以公司为标准负责单位起草的国家标准，该标准是行业内 唯一由企业负责起草的国家标准，标准已于2009年10月30日发布，于2010年4月1 日开始实施。 4、上下游行业关联性 耐磨铸件行业的产业链如下图所示： P648#yIS1 （1）耐磨铸件行业主要原材料有废钢、高碳铬铁、生铁等，上游行业是铁 合金冶炼、废旧物资回收等行业，行业市场化程度较高，供应商较多。本行业下 游应用领域主要有冶金矿山、水泥、火力发电、磁性材料等，下游行业的需求变 化决定着本行业产品的需求及发展方向。 （2）上游行业的产品供求变化和相关产品价格波动将直接影响本行业的采 购成本。从整体上看，上游行业基本属于竞争性行业，供应充足且运输方便，主 要原材料供应不会对公司生产构成制约。下游行业对耐磨铸件行业的发展具有较 大的牵引和带动作用，下游行业的需求变化直接决定了本行业未来的发展状况。 近年来，下游行业对节能减排的要求逐步提高，促使本行业企业不断改进技术， 1-1-19 提高产品耐磨性能，降低能耗，继而推动行业实现产品升级和结构调整，有利于 以高技术含量、高附加值产品为主的高新技术企业发展壮大。 5、行业发展现状 （1）行业概况 耐磨材料是重要的基础材料，种类繁多，用途广泛，正在形成一个规模庞大 的高技术产业群，有着十分广阔的市场前景和极为重要的战略意义。耐磨材料是 新材料领域的核心，对高新技术的发展起着重要的推动和支撑作用。国家发展改 革委员会发布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》第十四项机械类中特别 指出耐高温、耐低温、耐腐蚀、耐磨损等高性能铸锻件属第一类鼓励类产品。 耐磨材料在冶金、矿山等工业领域中经济成本消耗占有相当大的比重，在冶 金、选矿等原材料的生产过程中都会因机器设备和零件的磨损而必须更换。中国 “十三五”以来，国民经济持续发展，未来还将持续带动水泥、建材、采矿、石 化、金属、机械、电力等行业发展，同时随着对耐磨产品品质要求越来越高以及 国家对节约能源和环保要求的不断提高，都将为耐磨材料制造业提供广阔的市 场。 我国耐磨铸件业已成为一个相对独立的产业，国内已有约1,000家耐磨铸件 生产企业，年消耗耐磨件超过200万吨，同时形成了适于规模生产的钢铁耐磨材 料工程化和产业化技术。随着矿山、水泥、火力发电等行业对耐磨铸件的需求不 断增加，耐磨铸件产品的数量、品种的需求将不断扩大，耐磨铸件行业已逐步由 附属产业变成完整社会化产业。 耐磨铸件行业属于铸件行业的重要组成部分，其与铸件行业整体发展情况密 不可分。2001年以来，我国铸件产品产量及增长率变化如下图所示： P657#yIS1 数据来源：中国铸造协会 根据铸造行业协会数据，2020年铸件总产量达5,195万吨，较2019年增长 6.6%，连续11年位居世界首位。近几年，受行业需求放缓、汽车轻量化以及国际 贸易摩擦等综合因素影响，我国铸件产量增速有所放缓，但整体保持了平稳发展 态势。 （2）行业产品消费结构 在众多耐磨铸件产品中，球磨机磨球和衬板是应用领域最广、消耗量最大的 产品，耐磨铸件各类产品消耗占比情况如下图： P662#yIS1 数据来源：中国产业信息网 （3）行业市场容量分析 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 从耐磨铸件的下游主要应用领域来看，其主要应用于矿山开采、水泥加工、 钢铁冶炼等领域。前述各领域单位重量矿石原石消耗耐磨钢球情况如下表： 矿石种类/每吨铁矿石有色金属矿石非金属矿水泥熟料煤炭 消耗耐磨钢球质量/千克0.7kg0.7-0.8kg0.5kg0.06kg0.1kg 从上表可以看出，每破碎、研磨1吨铁矿石原矿，对耐磨钢球的消耗量为 0.7kg；有色金属原矿消耗量比铁矿石消耗量整体略高，为0.7-0.8kg；每吨水泥熟 料在研磨过程中消耗的耐磨钢球最少，为0.06kg。从上述几个重要行业最近几年 的发展情况可以大致看出我国耐磨铸件的市场需求情况。 ①各种矿山原料 A、铁矿石原矿 铁矿石是钢铁生产企业的重要原材料，天然矿石（铁矿石）经过破碎、磨碎、 磁选、浮选、重选等程序逐渐选出铁。目前，我国铁矿资源中易选的铁矿资源日 益减少，铁矿资源特点是贫矿多，富矿少，伴生矿产多，矿石组分比较复杂，给 选矿造成一定的困难。由于在选矿过程中破碎和磨碎作业的设备投资、电能消耗 和耐磨材料消耗往往所占的比例最大，故耐磨球段性能的好坏在很大程度上决定 着选矿厂的经济效益。2010年至今我国铁矿石原矿的产量情况如下图所示： P684#yIS1 数据来源：国家统计局 1-1-22 从上图可以看出，我国铁矿石产量在2014年达到顶点以后呈逐年下降态势， 在2018年触底后开始回升。在我国加大基建投入、扩大内需、新增置换产能投产 等背景下，国内铁矿石需求将维持在高位，从而带来耐磨铸件需求的增长。 B、铜、锌、钼等有色金属矿 有色金属是国民经济发展的基础材料，航空、航天、汽车、机械制造、电力、 通讯、建筑、家电等绝大部分行业都以有色金属材料为生产基础。随着现代工业、 农业以及科学技术的突飞猛进，有色金属在国民经济中的地位愈发重要。在目前 有色金属需求旺盛的情况下，有色企业势必要加大矿山资源投入力度，在开采国 内矿山的同时还通过参股或者控股海外矿山、企业，弥补中国有色矿产资源的不 足。由于矿石中有色金属含量一般都较低，为了得到1吨有色金属，往往要开采 成百吨以至万吨以上的矿石。目前国内有色金属矿石普遍品位不高，选矿过程中 耐磨球段消耗量较大，国内的平均单耗也远高于国外水平。此外，磨球消耗量增 大，不仅影响精矿粉的品位与质量，同时增大了能源的消耗，因此提高耐磨球段 性能显得非常必要。 2011年以来，十种有色金属矿石产量情况如下图所示： P690#yIS1 数据来源：国家统计局 从上图可见，我国主要十种有色金属矿石产量呈稳步上升趋势，其对耐磨材 料的市场需求起到一定的支撑作用。 C、非金属矿石 我国非金属矿产资源丰富，在工业领域各个方面都有着广泛的用途，有的也 是重要战略物资，而大部分非金属矿石均需经选矿加工后才可入炉冶炼，选矿的 过程需要进行大量的破碎、研磨工序。以磷矿石为例，磷矿石主要用于生产具有 刚需特征的磷肥，其作为不可再生的资源已经成为我国重要的战略性资源之一。 进入21世纪以来，我国开始逐渐重视磷矿的战略价值，并颁布一系列与之相关的 国家政策，导致近几年产量持续下降。2011年以来，我国磷矿石产量情况如下图 所示： P695#yIS1 数据来源：产业信息网 2020年我国磷矿石产量约8,893.32万吨，与2016年的高点相比回落较多。经 过几年的调整，目前产量已趋于平稳。 从全球范围看，全球范围内基础设施互联互通建设正在推进，工业化、城镇 化在世界范围内梯次推进。随着全球经济复苏，特别是东盟、印度等新兴经济体 工业化与城镇化进程加快，对矿产资源刚性需求量的进一步释放，将不断提振传 统矿业需求，使得全球矿业仍然有望扭转下行颓势而重新进入上行通道。 从国内来看，我国正处于工业化中后期，城镇化水平虽然从整体上看已超过 50%，但如按户籍人口算仅为35%左右。而这一阶段需要进行大规模的基础性设 施建设，都需要能源矿产和矿物原材料作为支撑，在相当长一段时期内大宗矿产 品的消费需求仍将在高位运行。再者，农用化肥生产中消耗的钾、磷矿产，能源 生产中消耗的化石矿产，以及药品生产消耗的小量、微量矿物，仍有巨大的需求， 且不能循环利用，还得依靠矿业。即便完成了工业化，要支撑我们这样一个经济 体量巨大的国家的正常运转，无论是对于能源矿产，还是用作原料的矿产资源的 需求，仍将是巨量的。随着矿产行业产量的逐渐回升，相应为耐磨铸件企业的发 展创造了良好的机会。 ②水泥行业 水泥工业是国民经济的重要基础产业，是国民经济社会发展水平和综合实力 的重要标志。从近几年水泥行业的发展情况看，水泥行业的扩张速度较快，行业 规模不断扩大、产品价格不断上涨。在水泥行业中，水泥企业需要将烧结成块的 水泥熟料添加混合材料后磨细，而原料研磨过程中也需要大量的耐磨球段。此外， 水泥行业还需要大量的煤炭作为燃料，会耗用大量的耐磨球段将煤炭研磨成煤 粉，提高燃烧效率。 近年来，基于国家对节能减排的要求，水泥生产企业在采购耐磨产品时更加 注重了产品的性能和节能减排因素。因高铬系列磨球段的产品性能、品质等方面 都优于低铬系列磨球段，故水泥生产企业由原来普遍采用的低铬系列逐步更替为 高铬系列，特别是大中型水泥厂已普遍使用高铬磨球段。公司的磨球产品主要以 高铬磨球为主，与国内大型水泥企业如安徽海螺水泥股份有限公司、华新水泥股 份有限公司、南方水泥有限公司等龙头企业保持着常年的合作关系。 P703#yIS1 数据来源：国家统计局 在国家供给侧改革淘汰落后产能、环保整治的政策环境及叠加房地产增速下 滑的影响下，我国水泥产量在2017年及2018年度出现连续两年下滑，应用在水泥 行业的耐磨产品的需求增长在短期内也受到了一定影响。随着水泥行业结构优化 和调整，对耐磨硬度高、韧性好、破碎率低的高端耐磨产品的需求也会稳步上升， 这将对我国的耐磨产品生产企业提出了更高的要求，给诸如以发行人为代表的行 业内拥有一定研发和技术实力的耐磨产品企业提供了良好的发展机会。 ③火力发电行业 电力是一国经济发展的命脉，从电力供给结构来看，火电一直在我国电力供 给中居主导地位。受环保压力和煤炭供应紧张的影响，火电发电投资有所放缓。 为了提高电煤的燃烧使用率、降低能源消耗、减少污染物的排放，火电行业需要 大量的耐磨球段将煤炭研磨成煤粉。耐磨球段耐磨性越好，则球耗越低，同时级 配稳定性好，能很好地稳定煤粉产量并降低电耗；反之，球磨机磨煤的电耗与球 耗均会上升，严重时甚至会影响生产。 2011年以来，我国原煤年产量情况如下图所示： P709#yIS1 数据来源：国家统计局 我国的煤炭供应政策导向逐步淘汰了煤炭落后产能，同时环保安监要求趋 严，单一煤矿出现安全事故连带区域性矿区全部停产，导致煤炭供给减少。目前， 煤炭行业供给侧结构性改革已经渡过了大规模产能清退阶段，后续行业整合将更 加深入。受下游部分地区限煤政策以及优质产能释放影响，2019年以来，煤炭供 需趋于宽松，电煤价格有所下降。此外，海外煤价跌幅较大，国内火电企业在电 价市场化的推动下加强成本端控制，增加海外低价煤采购，国际煤价的下跌对国 内煤价亦形成冲击。 近年来受电源结构调整政策以及环保政策影响，火电行业已出现产能过剩、 机组利用效率偏低甚至经营亏损等问题，煤电产业链整合以及电力行业区域性有 效资产整合已是大势所趋，电力行业在政策导向下逐步推进落后产能淘汰、技术 提升、产能区位布局调整以及电源结构调整等。2019年以来，电价逐步理性提升， 火电企业盈利能力有所好转，未来对耐磨产品的需求也将会稳中有增。 6、进入该行业的主要壁垒 （1）技术及人才壁垒 耐磨铸件行业属于典型的技术密集型行业，其生产工艺包括熔化、浇注、热 处理等流程。耐磨铸件组成配方的设计、生产设备的改进、系统流程的优化和工 艺过程的监控是生产优质耐磨铸件产品的关键，企业不仅需要在研发环节经过大 量的试验和反复的论证，还需要在生产过程中不断的进行技术改进以提高产品的 质量和性能。由于下游行业如冶金矿山、水泥等行业节能降耗要求的不断提高， 其对耐磨铸件的耐磨性能提出了更高要求，因此要维持企业的生存发展，唯有持 续的产品开发能力，拥有科学的配方和先进制造工艺才能适应市场的竞争需要。 与之相配套的是企业必须拥有一批有较高产品开发能力、制造能力的科研、技工 队伍，而技术人才的培养及相关工艺技术的掌握需要企业长时间的积累，因此该 行业具备较高的技术及人才壁垒。 （2）规模和资金壁垒 耐磨铸件行业属于典型的资金密集型行业，企业必须具备一定的生产规模才 能体现规模经济效应，才能有较强的市场竞争力，而生产规模的扩大需要一次性 投入大量的固定资产。此外，随着国内大型矿山、水泥和火力发电等企业对供应 商的规模、资金实力等要求的提高，有效限制了一些规模小、资金实力弱的耐磨 铸件生产企业的发展，并且下游高端客户往往凭借其良好的市场形象和较强的市 场控制能力，要求原料供应商提供较长时间的货款回笼期，导致企业生产经营周 转所需流动资金进一步加大，因此给该行业构成了一定的规模和资金壁垒。 （3）品牌和客户壁垒 由于耐磨铸件是矿山、水泥、火力发电等行业的关键基础材料，并非终端消 费产品，其直接客户大多是大型企业集团，因此难以通过广告等常规营销手段在 短期内建立市场品牌，下游客户对产品的质量认同只能建立在长期合作的基础 上。同时，下游客户在选择供应商时会综合考虑企业的技术实力、服务水平、产 品质量、品牌知名度、历史业绩及市场占有率等因素，一旦确定合作关系就不会 轻易更换，新进入者或者实力较弱企业进入的难度较大，因此该行业具备较强的 品牌和客户壁垒。 7、影响行业发展的有利因素和不利因素 （1）行业发展的有利因素 ①国家产业政策大力支持 耐磨铸件是工业生产中关键设备的消耗品，而高性能的耐磨铸件能大幅降低 材料的损耗、提高研磨效率、减少装球量、降低设备运转载荷，实现节能减排的 目标。近年来，国家相继出台了一系列的节能减排政策措施，明确提出为推动节 能技术进步，提高能源利用效率，促进节约能源和优化用能结构，在工业节能方 面大力发展节能新材料，研发、推广用于煤炭、电力、冶金、建材、化工等行业 的高耐磨工艺介质，政策的大力支持使得耐磨材料行业未来仍将具有较好的发展 空间。 ②国民经济持续发展带动下游需求持续增长 近年来，我国国民经济总体上呈现持续稳定健康发展的良好态势。经济的持 续快速发展，特别是全国各大区域经济规划的实施以及大型水利工程、高速铁路、 大规模保障性安居工程等重大项目的建设，将推动我国矿山、建材水泥、电力、 钢铁等行业的不断发展。2019年以来，矿山、建材水泥、火力发电、工程机械等 各行业对耐磨铸件的需求量稳中有增。 ③技术进步促进行业快速发展 近年来，国内耐磨铸件生产企业通过自主研发及引进先进的技术装备，逐步 缩小了与国际先进水平的差距，特别是行业龙头企业的综合技术水平已达到国际 先进水平。随着技术的不断创新，耐磨铸件的耐磨性能不断提高，产品节能降耗 效果将更为明显，从而促使产品附加值进一步提高，直接提升企业的获利能力， 推动产业的健康快速发展。 ④下游行业节能减排意识的提升有效带动该行业的发展 随着国家节能减排政策实施力度的不断加大，建材水泥、冶金矿山、火力发 电等高能耗企业在节能减排方面的压力也不断增大，对耐磨性更高、节能效果更 优、磨耗更低的耐磨产品的需求不断加大。由于耐磨铸件的下游应用领域大多是 国民经济不可缺失的基础产业，其对高性能耐磨铸件的稳定需求为本行业发展提 供了巨大的机遇。 （2）行业发展的不利因素 尽管耐磨铸件行业已经成为一个独立行业，且与社会经济发展紧密相关，但 我国耐磨铸件行业发展仍然面临以下问题： ①行业集中度不高，整体技术、工艺及管理水平差异较大 据不完全统计，国内目前从事耐磨材料生产和经营的企业大概有1,000家。 其中，年产万吨以上的企业相当少，其余大部分年产3,000-4,000吨以下。大部分 中小规模企业产品主要以中低档次和低附加值产品为主，技术水平和自主创新能 力相对较弱，整体竞争力不强，仍然依赖于成本控制和价格竞争，处于产业链的 底端，拥有自主品牌并形成一定规模的耐磨球段企业占比较低。我国耐磨材料行 业的企业相对于国外同类企业来说，无论从生产规模和技术水准都还有很大的差 距。这些差距主要表现在生产规模分散，生产技术手段落后及企业质量控制和管 理水准较低等。 ②下游行业受到去产能、环保核查等政策因素影响，行业发展滞缓 近年来，由于宏观经济增速放缓和国家去产能、去杠杆及加大环保核查等因 素影响，下游行业中，大型矿山、煤炭、水泥企业整体处于产能过剩、增速放缓、 转型升级的调整期，而中小矿山由于开采成本高、环境污染严重等原因，不得不 停产或限产，因此对耐磨材料的需求也有所放缓，耐磨材料行业中的企业也将面 临着转型升级和生存发展压力。 8、行业技术水平及技术特点 近年来，我国耐磨铸件行业的研发设计已经逐步达到国际先进水平，在生产 设备、工艺改进上也取得了长足的进步，但整体上与国外相比仍存在一定的差距。 此外，行业内还存在大量规模较小、缺乏持续产品研发能力的中小企业，主要从 事中低档产品的生产销售。总的来说，耐磨铸件是下游矿山、水泥等行业生产过 程的基础消耗品，下游行业的不断发展会对耐磨铸件行业产品的性能、节能、环 保等方面提出更高的要求，从而促进耐磨铸件行业产品结构的优化调整，继而推 动行业技术水平的不断提升，未来硬度高、韧性好、抗冲击力强的耐磨产品将逐 渐成为行业的技术发展方向。 9、行业未来发展趋势与发展前景 （1）行业未来发展趋势 未来耐磨铸件行业的发展将呈现如下特点： ① 产品结构调整加快，下游市场对产品的性能、质量要求不断提高 由于下游行业节能降耗目标明确，这就要求耐磨铸件行业必须加大研发投 入、提高自主创新能力，积极进行新材料的研制，采用机械化、自动化的先进铸 造和热处理设备，不断提高生产效率以及原材料和能源的利用率，提高耐磨铸件 的外观和内在质量，紧密围绕客户需求开发出高性价比和环保节能的新品种，使 之满足不同工况条件对耐磨铸件的要求。随着下游行业的结构调整，低端耐磨铸 件需求将降低，而性能好、质量优的耐磨铸件的需求量将相应增加。 ②行业兼并重组是大势所趋 为了遏制行业内的恶性竞争和资源浪费，国家会逐步加大对规模小且工艺落 后、能耗大、污染严重、作业条件恶劣的铸造企业淘汰力度，因此从优化资源配 置、减少恶性竞争、提高企业经济效益和社会效益、建立良性市场的角度来说， 我国耐磨铸件行业必须重新进行整合兼并、提升整体竞争力，鼓励企业进行品牌 建设，建立和规范行业秩序，逐步形成若干家知名度高、自主研发能力强、有灵 活的经营机制、强大的综合竞争实力、生产科技型的大型企业集团，成为我国耐 磨铸件产业的支柱力量。 ③节能减排的产业政策要求耐磨铸件行业提高产品的节能减排效果 近年来的发展规划中提出要加快建设资源节约型社会，把大幅降低能源消耗 强度和二氧化碳排放强度作为约束性指标。为了实现节能减排的目标，国家对高 能耗、低产出的行业制定了较高的节能降耗目标。作为矿山、水泥行业必备的研 磨介质，产品耐磨性能的提高可以有效的降低下游客户生产过程中的能源消耗。 因此，节能减排的产业政策要求耐磨铸件行业不断提高产品的节能减排效果。 （2）行业发展前景 随着全球整体经济形势的逐渐平稳，我国虽处于工业化中后期阶段，但是国 内经济已先于其他国家进入复苏阶段。国内工业品、能源类产品需求逐渐增加， 拉动了火力发电、水泥、矿山等行业对耐磨铸件产品的需求。下游行业未来的稳 步增长，必将给耐磨铸件行业的发展带来良好的市场前景。 （二）发行人所在行业的主要特点及竞争情况 1、行业特有经营模式、周期性、区域性或季节性 （1）行业经营模式 耐磨材料作为工业基础材料，其消费群体主要为大型工业企业，针对该类客 户，主要采取直销的销售模式。部分中小企业由于开拓市场的压力较大，会采用 直销与代销并存的销售模式。 （2）行业的周期性、区域性和季节性特征 ①周期性 公司产品主要应用于矿山、水泥、火力发电等行业，因此公司所处行业的周 期性与上述行业的发展具有一定的关联性，而上述行业的发展与国民经济的发展 密切相关，因此国民经济发展的周期性导致耐磨铸件行业存在一定的周期性。 ②区域性 目前，我国耐磨产品生产企业主要集中在华东地区，安徽省耐磨产业因起步 较早，目前已成为全国规模最大的耐磨材料生产基地，其中宁国市因盛产耐磨铸 件产品被中国铸造协会授予“中国耐磨铸件之都”的称号，该地区已形成了从原 辅材料的生产供给到铸造工艺装备、相关模具、热处理及检测设备的开发与制造， 再到仓储物流及工业废渣综合利用的一条比较完整的产业链。此外，湖南、河北 等地区也分布了一些耐磨铸件生产企业。 ③季节性 耐磨铸件行业不存在明显的季节性特征。 2、行业竞争状况 我国耐磨铸件行业是一个竞争较为充分、完全市场化的行业。行业集中度不 高，大部分企业生产规模较小，研发能力较弱，生产工艺落后，较少采用机械化、 自动化生产设备，主要采取手工作业方式生产，其产品以中低端产品为主，主要 依靠低成本、低价格获得市场空间。 目前耐磨铸件产品的主要消费群体是国内大型的水泥、火电、矿山企业，其 中大多是国企、央企背景，近几年来，低价竞标是他们耐磨铸件采购的主要途径， 但2021年国家提出双碳双减目标以来，高能耗企业的节能降耗压力较大，因此更 加看重节能效果。公司高效球磨综合节能技术将为客户的节能降耗提供系统支 持。大型企业一旦认可供应商产品的耐磨、节能等品质，将会在其下属企业进行 大力推广，并与供应商保持长期稳定的合作关系。中小型水泥、火电、矿山企业 出于成本考虑，往往会选择价格相对较低的耐磨铸件产品，因此中低端市场中产 品的价格成为主导因素，竞争相对比较激烈。 3、发行人竞争优劣势 （1）竞争优势 ①技术优势 公司是国内最早提供高效球磨综合节能技术解决方案的企业，通过多年来对 耐磨铸件行业技术发展的研发沉淀，具有较强的技术研发和产品创新优势，尤其 在产品应用领域积累了丰富的实践经验，能为客户提供个性化、非标化的节能降 耗整体方案。同时公司通过自主研发和技术引进的方式掌握了先进金属表面处理 可控离子渗入PIP技术，使得公司在新材料领域具有较强的市场竞争力。 ②行业品牌优势 品牌是企业核心价值的体现，公司始终坚持走中高端化路线同时兼顾自主品 牌建设。多年以来，公司的高效球磨综合节能技术在众多企业得到推广应用，最 高节电40%，最大降耗70%，最大提产30%，成为工业节能领域较为知名的“节 能专家”。上市以来，公司知名度和品牌影响力继续提升，“红宇”商标多次入 选“湖南省著名商标”，高效球磨综合节能技术入选“国家重点低碳节能技术推 广目录”。随着绿色环保的PIP技术推广，公司PIP技术的品牌影响力逐步加强， 先后获得了绿色制造技术进步一等奖和湖南省军民融合产业发展专项资金。 ③产学研紧密合作的优势 公司作为中国铸造协会耐磨材料与铸件分会理事单位，通过参与行业标准的 制定，积极推动行业的发展方向。公司在不断完善自身研发机制的同时，与中南 大学联合组建了湖南省高效球磨机及耐磨材料工程技术研究中心。同时，公司高 度重视与高等院校、科研院所的合作，先后与中南大学合作设立了中南大学抗磨 材料研究所试验基地、中南大学红宇研究生工作站、清华大学材料科学与工程系 教学科研实践基地等，走产学研结合的发展道路，积极为公司的研发创造有利的 条件，保证公司在技术研发层面上具有持续的创新能力。 ④销售及技术服务优势 公司在行业内独创了“高效球磨综合节能解决方案”的营销模式，为下游客 户提供从物料检测、磨球级配、衬板安装到运行维护的一揽子解决方案。经过多 年的实践，公司培养了一支专业化的销售及售后技术服务团队，团队负责人均具 有5年以上的专业营销经验和售后技术服务经验。公司的销售人员以项目跟踪为 起点，以点带面，让客户理解公司“高效球磨综合节能解决方案”的应用为球磨 机系统带来的“提产、节电、降耗”等综合效益；公司技术支持部门负责对物料 进行检测、对公司产品的级配、调试、使用进行指导，并为客户在产品使用过程 中提供技术服务与支持。公司的PIP技术在产业化过程中，也得到了市场和客户 的广泛认可，提升了公司的竞争力。 （2）竞争劣势 近几年公司下游客户受到国家去产能、环保限产等宏观政策影响，客户对耐 磨产品的需求增速下滑。下游行业在降低企业成本时，往往只注重耐磨产品价格 因素，很少将注意力集中在将耐磨铸件的应用技术与节能降耗相结合进行技术研 发来降低成本。而公司生产的耐磨铸件产品属于同行业中的中高端节能产品，产 品价格优势不明显，近年来逐渐被同质性的低端产品侵蚀市场份额，从而导致公 司业务量处在较低水平。 4、主要竞争对手情况 发行人在行业内的主要竞争对手情况如下： 凤形股份有限公司（原安徽省凤形耐磨材料股份有限公司，证券简称“凤形 股份”，证券代码：002760.SZ），成立于1997年12月。凤形股份主要生产“凤 形”牌高铬合金铸球（高铬球）、高铬合金铸段（高铬段）、低铬合金铸球（低 铬球）、低铬合金铸球段（低铬锻）、多元合金铸球（中铬球）、多元合金铸球 段（中铬段）及衬板、锤头等不同系列耐磨产品，被广泛应用于冶金矿山、建材 水泥、火力发电、磁性材料等行业的物料研磨生产环节。 鞍山矿山耐磨材料有限公司，成立于1996年12月13日，是生产经营耐磨材料 为主的企业。该公司产品主要包括高铬合金铸铁磨段、中铬合金铸铁磨段、低铬 合金铸铁磨段、低铬多元合金铸铁段等。 安徽省宁国市宁沪钢球有限公司，成立于1993年6月10日，是集研发、生产、 销售及服务为一体的耐磨材料专业生产企业，主要产品包括铸球、铸锻、衬板、 锤头等系列耐磨产品，应用领域包括建材水泥、冶金矿山、火力发电、磁性材料 等行业。 安徽新马铸造科技有限公司，成立于2002年4月1日，主要产品包括铬系列耐 磨球、段，磨机衬板、隔仓板、篦板，破碎机锤头、反击板、耐热钢等其他耐磨 备件等。 四、发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）发行人主营业务及主要产品 1、发行人主营业务 公司自1995年成立以来，一直专注于从事耐磨新材料研发和技术应用，并为 客户量身定制耐磨铸件高效节能技术解决方案。公司是国内生产球磨机耐磨铸件 中高端产品、高效球磨综合节能技术应用及可控离子渗入（PIP）技术处理的高 新技术企业，主要产品包括球磨机磨球、衬板、磨段及锤头等耐磨材料产品以及 各类零部件金属陶瓷PIP技术加工服务和产品。 报告期内，公司的主营业务主要包括： （1）耐磨材料领域：一方面是高效球磨综合节能技术的应用与推广，为矿 山、水泥和火电等行业的客户提供“提产、节能、降耗、环保”综合解决方案， 主要产品为磨球、衬板等耐磨产品。另一方面是破碎机锤头的应用与推广，通过 破碎机可以将废旧汽车、钢材、家电等进行再次利用，实现循环经济。锤头作为 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 破碎机主要备件，利用高速旋转的力量将物料进行击打破碎。由于工作环境恶劣， 要求锤头具备较高的硬度和冲击韧性； （2）可控离子渗入（PIP）技术处理，该技术基于军工和高端装备制造业对 零部件在不改变机械性能前提下同时具备更高的耐蚀、耐磨和耐疲劳性能的严格 要求以及我国绿色制造的发展要求，实现了渗入温度低、渗层厚、渗入过程绿色 环保、可以替代镀硬铬和产业化应用。该技术主要通过对零部件的表面进行处理， 有效提升金属陶瓷零部件的耐磨耐腐蚀性能，增强客户产品的竞争力，主要产品 和服务为金属陶瓷PIP产品以及PIP技术加工等。公司PIP业务的产品和技术广泛 应用于工程机械、环卫机械、农业机械、医疗器械、军工装备、汽车制造、石油 石化、模具制造和航空航天等领域。 2、发行人主要产品及用途 公司耐磨产品主要有各类型号特高铬磨球、各类衬板件、合金锤头等，零部 件表面技术处理业务主要为PIP技术处理。 公司主要产品如下： 主营业务主要产品产品示意图产品特性 耐磨铸件 新型铬锰 钨系抗磨 铸铁磨球P798C7T13#yIS1 1、该材料突破了原有的研发理念， 在金属元素选择和配比、金相组织等 方面通过铬、锰、钨三种合金元素的 共同作用，细化了材料的碳化物晶 粒，形成了(CrMnW)7C3特殊碳化物， 耐磨性大大提高，使用寿命增长； 2、失圆率大幅降低，减少无功消耗， 提高球磨机研磨效率，稳定磨球级 配。 台阶形节 能衬板P804C10T13#yIS1 1、能够调整磨球的提升高度； 2、根据破碎研磨的不同要求，控制 作抛落和泻落运动的磨球数量比例； 3、能有效提高球磨机产量和降低球 磨机电耗； 4、仅更换损坏的波峰，继续使用原 底板，衬板使用费用降低； 5、减轻了单块衬板的重量，检修、 安装方便、安全。 1-1-36 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 低合金钢 锤头P813C13T13#yIS1 1、采用攀枝花本地钢铁原料，其天 然带有较高的耐磨元素—钒钛； 2、低合金钢铸件技术，技术更加尖 端。 零部件表 面处理 PIP表面 强化工艺P819C17T13#yIS1 1、使用寿命长，脱膜效果好； 2、耐磨性能好，抗冲蚀性强，耐疲 劳程度高； 3、出色的耐腐蚀性，替代油漆类工 艺，绿色环保； 4、耐候性好，运行可靠性高。 公司高效球磨综合节能技术原理如下： P826#yIS1 在耐磨行业领域中，公司针对下游行业球磨环节能耗不断增加的状况，通过 不断的技术创新和产品革新，在融合了材料学、物料检测、失效分析、摩擦学、 系统工程、表面工程、工业设计、机械原理等多学科多领域的基础上，在传统的 球磨工艺领域创新性的开发出了一整套高效球磨综合节能技术解决方案，可为球 磨生产环节节电30%-40%，使球磨机产能提高5%-30%，耐磨铸件的消耗量降低 50%以上。 （二）发行人主要业务模式 1、采购模式 （1）主要原材料、重要辅助材料采购 1-1-37 公司的主要原材料为黑金属材料，包括废钢、铬铁、锰铁，其他重要辅助材 料为钨铁、钼铁、石英砂等材料。公司采购部根据生产部每月报送的生产计划来 确定月采购量，同时公司会在原材料价格处于低位时进行一定的储备。在采购定 价方面，公司有采购需求时，采购部会依照当前原材料实时市场价格向供应商询 价，以便公司采购时能获得最优价格。 （2）主要能源采购 公司主要能源为电力。公司主要生产基地位于长沙、攀枝花及无锡，当地电 力资源较为丰富，能够满足生产所需。 2、生产模式 公司生产的耐磨铸件产品是冶金矿山、建材水泥、火力发电、工程机械等行 业必不可少的工艺介质，应用广泛。由于公司的高效球磨综合节能技术解决方案 是根据不同行业、不同客户的使用环境及要求进行的针对性设计，因此部分产品 需要采取订单式生产模式。同时，公司对于标准化程度高、市场需求量较多的耐 磨铸件产品，根据以往的产品销售历史并结合客户具体需求，进行正常备货。 3、销售模式 （1）销售布局 公司营销部门主要以公司为单位进行设立，母子公司分别设立各自的销售部 门，有出口业务的子公司还设立国际市场部。销售部门主要从事市场的开发与维 护、销售与售后服务、市场信息收集反馈等工作。在内销方面，公司将整个国内 市场划分七个区域，销售人员会对客户进行零距离服务，确保对市场的覆盖与渗 透能力，在稳定老客户的同时努力开发新客户。在外销方面，国际市场部负责国 外客户的发展、联络、服务、管理，并建立了国外客户资料库，目前产品出口市 场主要集中在美国、意大利等地区。 （2）销售方式 针对公司产品下游应用领域广泛、产品品种、规格较多的特性以及公司销售 结构主要以大型高端客户为主的销售特点，公司目前产品的销售模式主要为直销 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 方式，即由公司同用户直接签订购销合同，明确合同标的及技术条件、期限、交 货及付款方式等，经评审后按照合同组织生产、发货、结算、回款，提供一切售 前、售中和售后服务。 4、定价模式 公司生产的耐磨产品主要应用于矿山、水泥、火电、工程机械等领域，公司 生产的产品较为高端，因此对产品有较强的价格主导能力。公司产品的定价模式 是按成本加利润的原则，即根据当期原材料价格、产品中各种材料比例和配套件 要求核算产品成本、进行价格测算和报价。公司也会根据行业状况、短期内的市 场波动及诸如废钢、铬、锰价格变动等大环境的影响，并考虑产品技术先进性水 平、制造工艺复杂程度等多种因素进行差异化定价。 （三）发行人收入构成及主要产品的产能、产量和销量 1、发行人收入构成情况 报告期内，公司营业收入构成情况如下： 单位：万元；% 项目 2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 金额占比金额占比金额占比金额占比 主营业 务收入 10,425.0988.2813,119.2587.9310,047.8281.509,306.2088.99 其他业 务收入 1,383.4911.721,800.0912.072,280.7718.501,151.2911.01 合计11,808.58100.0014,919.34100.0012,328.59100.0010,457.48100.00 报告期内，公司营业收入主要来自于主营业务，主营业务收入占比分别为 88.99%、81.50%、87.93%和88.28%，其他业务收入主要包括材料收入、租赁收 入等。 公司主营业务收入构成及占比情况具体如下： 单位：万元；% 项目 2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 金额占比金额占比金额占比金额占比 磨球3,025.9229.035,442.1541.483,400.3533.843,578.2738.45 衬板1,261.0112.101,864.2114.211,739.7917.322,678.0028.78 1-1-39 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 项目 2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 金额占比金额占比金额占比金额占比 弯管1,188.8811.401,670.6312.73801.007.97-- PIP2,929.5228.102,325.2417.721,419.7514.131,205.6912.96 锤头1,294.9812.421,446.2011.022,226.6822.161,572.7316.90 其他724.766.95370.832.83460.264.58271.512.92 合计10,425.09100.0013,119.25100.0010,047.82100.009,306.20100.00 报告期内，公司主要产品有磨球、衬板、弯管、PIP和锤头，合计占各期主 营业务收入的比例分别为97.08%、95.42%、97.17%和93.05%。 2、发行人主要产品的产能、产量和销量 报告期内，公司耐磨产品在熔炼、热处理等生产环节存在共用生产线的情况， 各类耐磨产品的产能结合生产工序及设备实际运行情况进行估算。公司主要产品 的产能、产量和销量情况如下： 产品项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 产能（吨）5,775.007,700.008,200.008,200.00 产量（吨）2,784.774,865.703,355.122,772.49 磨球销量（吨）3,055.846,269.683,577.443,811.41 产能利用率48.22%63.19%40.92%33.81% 产销率109.73%128.85%106.63%137.47% 产能（吨）2,700.003,600.003,600.003,600.00 产量（吨）952.521,735.891,336.801,708.80 衬板销量（吨）935.921,624.231,268.911,844.85 产能利用率35.28%48.22%37.13%47.47% 产销率98.26%93.57%94.92%107.96% 产能（吨）1,350.001,800.00-- 产量（吨）700.341,006.94-- 弯管销量（吨）655.49978.70399.59- 产能利用率51.88%55.94%-- 产销率93.60%97.20%-- 产能（吨）1,800.002,400.002,400.002,400.00 产量（吨）1,427.031,475.451,987.131,409.52 锤头销量（吨）1,237.821,356.332,100.201,372.92 产能利用率79.28%61.48%82.80%58.73% 产销率86.74%91.93%105.69%97.40% PIP 产能（吨）8,775.0011,700.0011,700.009,500.00 产量（吨）4,137.274,242.402,343.751,276.22 1-1-40 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 产品项目2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 销量（吨）4,069.824,344.692,389.341,252.25 产能利用率47.15%36.26%20.03%13.43% 产销率98.37%102.41%101.95%98.12% （四）发行人主要原材料及能源情况 公司的主要原材料为黑金属材料，包括废钢、铬铁、锰铁。报告期内，公司 主要原材料采购情况如下： 单位：吨；元/吨 原材 料 2021年1-9月2020年度2019年度2018年度 采购 数量 采购 单价 采购 数量 采购 单价 采购 数量 采购 单价 采购 数量 采购 单价 废钢3,372.423,240.594,320.372,615.875,446.822,518.204,492.312,290.99 锰铁344.866,893.31269.046,239.72362.767,296.17294.648,085.07 铬铁995.727,194.841,613.996,994.541,216.157,066.08675.297,700.68 2021年以来，受焦炭价格上涨及各地限电等因素，公司主要原材料采购价格 较2020年度均有不同幅度的上涨，其中废钢采购价格较2020年上涨23.88%、锰铁 采购价格较2020年上涨10.47%。报告期内，公司主要原材料采购价格与市场价格 变动趋势基本一致。 公司产品生产所需的能源主要为电力。公司主要生产基地位于长沙、攀枝花 及无锡，所在地区电力价格相对平稳，供应较为充足，能够保证公司的正常生产 经营。 （五）发行人主要业务资质 发行人取得了如下与生产经营相关的资质证书： 序号持证人证书名称证书编号发证日期有效期至 1发行人对外贸易经营者备案登记表047387892020.12.17- 2发行人海关报关登记证书43019623282015.04.02 3发行人排污许可证 9143010018740061XE001Q 2020.06.052023.06.04 4红宇科技对外贸易经营者备案登记表037390202020.07.07- 1-1-41 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 序号持证人证书名称证书编号发证日期有效期至 5红宇科技海关报关登记证书510496103B2018.03.15- 6红宇科技排污许可证 91510402MA633RG88J001Q 2020.07.312023.07.30 7红宇科技 冶金企业三级安全生产标准 化达标企业 川AQBYJⅢ202100001 2021.01.282024.01.27 8红宇智能排污许可证 91430124MA4L2CP57U001P 2020.05.292023.05.28 9红宇智能 武器装备科研生产单位三级 保密资格证书 HNC200142020.08.172025.08.16 10江苏红宇固定污染源排污登记回执 91320205MA1RA4KY4X002P 2020.02.222023.02.21 （六）发行人技术研发情况 发行人一直专注于从事耐磨新材料研发和技术应用，为了促进企业自主创 新，有效控制研发风险，实现发展战略，同时为了加强对公司新产品开发和产品 改进工作的管理，加快公司技术积累，增强技术基础，加快产品研发速度，指导 产品研发工作，公司设立了生产技术研发部，下设生产技术研发组、理化检验室、 新材料研发组、质管标准组四个部门。 作为公司研发管理机构，技术研发部主要负责公司新产品开发、旧产品改良 以及产品更新换代、新技术推广等研发活动，同时负责对各个下属子公司的独立 研发活动进行统一管理。截至本募集说明书签署日，发行人及子公司共拥有47 项专利，其中发明专利共15项。 公司主要核心技术如下： 核心技术技术特性应用产品 球磨材料设计 新技术 1、多项发明专利和先进生产工艺； 2、大幅提高磨球的耐磨性和使用寿命； 3、大幅降低磨球失圆率； 4、减少球磨机装球量，提高球磨机研磨效率。耐磨铸件 及高效球 磨综合节 能技术衬板结构设计 新技术 其结构由波峰和底板构成，波峰参数包括前角β、宽度M和 高度H； —衬板有波峰和底板分体式设计，波峰损坏后可单独更换， 底板继续使用，降低使用成本； —根据球磨机直径、转速、物料特性、制粉细度和比表面积 要求设计波峰参数； 1-1-42 湖南华民控股集团股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 核心技术技术特性应用产品 —分体式设计也减轻了单块衬板的重量，更方便安装检修， 安全性也大大提高。 衬板材料设计 新技术 独创设计的锰硅铬钼和锰钒钛新型抗磨铸钢用于提升条的 制作，耐磨性更好，抗冲击能力大幅度提高。 物料特性检测 新技术 1、独创检测指标3项：可模性系数、研磨效率、破碎冲击功； 2、能为后续磨球级配、衬板设计等过程提供全面、准确的 依据。 PIP表面强化工 艺 1、使用寿命长，脱膜效果好； 2、耐磨性能好，抗冲蚀性强，耐疲劳程度高； 3、出色的耐腐蚀性，替代油漆类工艺，绿色环保； 4、耐候性好，运行可靠性高。 PIP产品 （七）发行人主要固定资产情况 截至2021年9月30日，公司拥有的固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设 备、运输工具和电子设备，主要分布在公司、红宇科技、红宇智能及江苏红宇四 个生产基地。其具体情况如下： 单位：万元 项目原值累计折旧减值准备账面价值成新率 房屋建筑物8,846.441,838.13-7,008.3179.22% 机器设备6,958.452,771.751,760.882,425.8234.86% 运输工具318.64313.31-5.331.67% 电子设备691.44590.11-101.3214.65% 合计16,814.965,513.311,760.889,540.7856.74% 五、发行人现有业务安排及未来的发展战略 公司将继续优化资产结构和业务模式，通过专业化的人才团队和丰富的行业 经验，将耐磨铸件业务进一步发展壮大，并持续推进PIP技术市场应用。同时， 利用上市公司平台，向特定对象发行股票募集资金，围绕“碳达峰、碳中和”、 “推动制造业高端化智能化绿色化”等国家“十四五”发展规划，抢抓新材料产 业发展机遇，为业务加速发展储备资金。 （一）稳步推进耐磨材料和PIP业务 稳步推进公司现有耐磨材料业务和PIP业务，促进内生式发展。具体如下： 1-1-43 1、耐磨材料业务 （1）积极响应国家双碳政策，坚守“科技创新”理念，全面调整并优化产、 供、销、研经营模式，提升产品综合竞争力。 （2）公司将重点维护磨球、衬板等产品的优质客户，加强衬板在火电及矿 山领域的推广；积极寻找区域战略合作伙伴，以快速整合当地市场资源，提高当 地市场份额，尤其重点加强在空白领域的市场开拓力度；在国际市场方面，维护 好现有国外战略客户的合作关系，同时积极寻找产品代理商，挖掘潜在国外客户 和国际市场优质大客户。 （3）建立产品质量体系和评估体系，有效运行并持续改进；通过生产组织 优化，降低生产成本，提升产品品质。 2、PIP业务 （1）积极寻找战略合作伙伴，展开深度合作；适时开发同类型产品和大客 户资源，增加市场份额。 （2）实现军品业务的重大突破，推进军品业务，加快实现军工业务收入。 3、加大技术研发力度，提升产品竞争力 （1）根据市场需要，开发金属陶瓷粉末在钢铁企业耐磨辊上的应用，拓宽 产品的下游应用领域。 （2）研制磨球新材料，与公司原有磨球相比，降低磨球生产成本的同时提 高产品品质，从而提升产品的市场竞争力。 （3）持续进行高效球磨综合方案的应用研究，优化级配方案、衬板结构和 材质，为客户量身定做节能降耗方案。 （4）应国外客户的需求，开发新型复合锤头项目，争取尽快实现小规模试 产和销售。 （5）根据工程机械用耐磨铸件的要求，在现有产品和材料的基础上，加大 工程机械用耐磨铸件等新材料项目研发投入，以保证提升产品性能的同时，进一 步降低生产成本。 （二）产品拓宽计划 公司多年来深耕于新材料领域，在新材料领域形成了一套完整的技术研发、 产业化应用及市场推广的经验优势。十四五期间，公司将围绕“碳达峰、碳中和”、 “推动制造业高端化智能化绿色化”等国家“十四五”发展规划，抢抓新材料产 业发展机遇，依托原有的应用经验及优势，与区域高校、科研院所、行业专家和 优质企业深入合作，进一步探索和发展以新材料为基础的多领域应用，拓宽和丰 富公司产品线，推动公司加快形成高质量发展新局面。 （三）人力资源计划 公司将根据未来几年业务发展规划的需要，制定人力资源发展计划，重点引 进具备新材料相关产业背景的技术研发人员及市场开拓人员。同时持续加强员工 在技能和管理方面的培训培养，以形成公司人才梯队建设，为公司未来发展提供 人才保障。 人力资源部门将加强和落实各个层级的绩效评价体系，为工作评价和员工晋 升提供通道。同时在核心岗位上采取轮岗的方式，使员工得到全方位锻炼，确保 公司在核心岗位上人才济济。 （四）本次募集资金投向与未来业务发展目标的关系 本次募集资金均将用于公司未来业务发展，不存在募集资金与公司发展战 略、目标相背离的情况。本次向特定对象发行股票完成后，公司将根据目前制定 的战略发展规划，在现有业务稳定发展的同时，积极拓宽和丰富产品线，寻找新 的利润增长点。 在现有业务方面，公司继续以“节能、环保、高效、创新”为发展目标，立 足于耐磨铸件节能产业链，通过加大新材料、新技术的研发力度，提高产品竞争 力，同时加大市场开发力度，提高市场占有率。本次向特定对象发行股票募集资 金用于补充公司流动资金，有利于保障公司在技术、市场方面的持续投入，为公（未完）  |