[年报]南山铝业(600219):山东南山铝业股份有限公司2021年年度报告
原标题:南山铝业:山东南山铝业股份有限公司2021年年度报告 债券代码：143271 债券简称：17南铝债 山东南山铝业股份有限公司 2021年年度报告 幻灯片2 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 和信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 吕正风 、主管会计工作负责人 吕正风 及会计机构负责人（会计主管人员） 韩艳红 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 截至2021年12月31日，公司总股本11,950,481,520股，扣除回购股份专户内已回购的股份 59,464,433股，有权享受本次现金红利分配的股份为11,891,017,087股，按每10股派发现金红利 0.63元（含税），预计分配股利749,134,076.48元，将该金额与公司2021年度回购股份金额合并 计算后，公司2021年度合计派发现金红利1,027,953,523.78元，占公司2021年度归属于上市公司 股东净利润的比例为30.14%。本次利润分配不送红股，也不进行资本公积金转增股本，剩余未分 配利润转入下一年度。 自2022年1月1日至实施权益分派的股权登记日期间，公司总股本、回购专户内已回购股份 数发生变动的，拟维持按每10股派发现金红利0.63元（含税）不变，相应调整分配总额，并将 发布补充公告，披露调整情况。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意 投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注。详见本年度报告第三节： “管理层讨论与分析”中关于公司可能面对的风险的描述。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 11 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 31 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 46 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 50 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 59 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 65 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 67 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 71 备查文件目录 载有法人代表、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人签名 并盖章的会计报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内在证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告 的原稿 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、南山铝业 指 山东南山铝业股份有限公司 控股股东、母公司、南山集团、 集团公司 指 南山集团有限公司 铝业新材料公司 指 烟台南山铝业新材料有限公司 铝压延公司 指 龙口南山铝压延新材料有限公司 氧化铝公司 指 龙口东海氧化铝有限公司 铝箔公司 指 烟台东海铝箔有限公司 南山研究院 指 山东南山科学技术研究院 锦泰贸易公司 指 烟台锦泰国际贸易有限公司 南山航空零部件 指 龙口南山航空零部件有限公司 智铝高性能合金 指 山东智铝高性能合金材料有限公司 澳大利亚公司 指 南山铝业澳大利亚有限公司 美国公司 指 南山美国有限公司 新加坡公司 指 南山铝业新加坡有限公司 欧洲公司 指 山东南山铝业欧洲有限公司 环球铝业 指 环球铝业国际有限公司 BAI 指 PT. Bintan Alumina Indonesia，环球铝业控股子公司 美国先进铝公司 指 南山美国先进铝技术有限责任公司 法国飞卓 指 Figeac Aero，法国飞卓宇航集团 怡力电业 指 山东怡力电业有限公司 财务公司 指 南山集团财务有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员 股东大会 指 山东南山铝业股份有限公司股东大会 董事会 指 山东南山铝业股份有限公司董事会 监事会 指 山东南山铝业股份有限公司监事会 铝土矿 指 生产金属铝的原材料，以三水铝石、一水铝石为主要矿物所组成的矿石的统称 氧化铝 指 生产电解铝的主要原材料 原铝 指 通过电解熔融氧化铝而得到的成品铝，也称“电解铝” 铝型材 指 由铝合金加工成截面为一定形状的长条形材料。主要由铝棒或铝锭熔铸后，采用挤压的方式生产 铝板带箔 指 经过加工而成片状的铝产品称为铝板，厚度大于0.2毫米铝卷材称为铝带，厚度小于0.2毫米的铝 卷材称为铝箔。上述产品统称为铝板带箔 汽车铝板 指 生产汽车用覆盖件和结构件的铝合金带材，主要用于冲压汽车四门两盖 航空铝板 指 生产飞机机身、结构件及蒙皮的铝合金板材 动力电池箔 指 生产新能源车用动力电池的铝合金箔材，用于新能源汽车电池正极 热轧 指 在铝合金再结晶温度点以上，通过压延轧制成一定厚度规格的铝板带材的过程 冷轧 指 铝合金不进行加热，在再结晶温度点以下的轧制过程 箔轧 指 以冷轧带材为原料，将带材在常温下进一步轧制成厚度小于0.2毫米以下的箔材卷的轧制过程 铝箔坯料 指 生产铝箔所需的冷轧铝带材 罐料、罐体料 指 生产易拉罐罐体所需的冷轧铝带材 罐盖料 指 生产易拉罐拉环所需的冷轧铝带材 拉环料 指 生产易拉罐罐盖所需的冷轧铝带材 CDL盖型涂漆盖料 指 生产易拉罐CDL盖型所需的冷轧铝板带 中厚板 指 厚度大于6.3毫米的铝板材 薄板 指 厚度大于0.2毫米，小于6.3毫米的铝板材 LME 指 伦敦金属交易所 沪铝 指 上海期货交易所（期铝） 幻灯片3 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 山东南山铝业股份有限公司 公司的中文简称 南山铝业 公司的外文名称 SHANDONG NANSHAN ALUMINIUM CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 NANSHAN ALUMINIUM 公司的法定代表人 吕正风 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 隋冠男 邢栋 联系地址 山东省龙口市东江镇南山村 山东省龙口市东江镇南山村 电话 0535-8616188 0535-8666352 传真 0535-8616230 0535-8616230 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 山东省龙口市东江镇前宋村 公司办公地址 山东省龙口市东江镇南山村 公司办公地址的邮政编码 265706 公司网址 www.600219.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《上海证券报》《证券时报》《中国证券报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 南山铝业 600219 南山实业 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 和信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 济南市文化东路59号盐业大厦七楼 签字会计师姓名 刘学伟、曲洪磊 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路1012 号国信证券大厦 签字的保荐代表人姓名 张群伟、孙婕 持续督导的期间 至募集资金全部使用完毕。 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期 增减(%) 2019年 营业收入 28,725,022,944.47 22,298,992,578.49 28.82 21,509,009,121.49 归属于上市公司股东的净利润 3,410,825,928.87 2,049,448,017.77 66.43 1,622,717,123.03 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 3,337,250,172.59 1,947,006,899.95 71.40 1,447,555,202.44 经营活动产生的现金流量净额 4,416,010,733.48 5,883,410,831.48 -24.94 3,792,042,387.77 2021年末 2020年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 42,866,695,078.49 40,385,128,163.83 6.14 39,309,110,374.90 总资产 63,178,184,706.31 56,011,864,285.89 12.79 54,759,350,716.16 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增 减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.29 0.17 70.59 0.14 稀释每股收益（元／股） 0.29 0.17 70.59 0.14 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.28 0.16 75.00 0.12 加权平均净资产收益率（%） 8.18 5.15 增加3.03个百分点 4.19 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 8.00 4.89 增加3.11个百分点 3.74 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内归属于上市公司股东的净利润、每股收益等指标较上年度增幅超过30%的主要原因 系公司产品结构调整，高附加值产品销量增加，增厚公司业绩，且报告期内公司自有电解铝，受 益于铝价上涨所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 5,736,275,730.40 6,803,829,454.09 7,844,466,046.54 8,340,451,713.44 归属于上市公司股东的净利润 536,368,636.96 970,504,145.97 1,012,449,959.57 891,503,186.37 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 523,777,664.49 938,401,237.72 1,015,928,512.30 859,142,758.08 经营活动产生的现金流量净额 781,770,525.95 1,419,430,908.83 566,070,664.55 1,648,738,634.15 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021年金额 附注（如适用） 2020年金额 2019年金额 非流动资产处置损益 4,250,878.34 资产处置损益 1,547,008.23 -311,427.69 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收 返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 91,216,683.32 各类政府补助 奖励等 71,489,693.61 56,698,425.92 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用 费 779,752.87 686,971.65 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净 资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项 资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值 部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 4,098.78 结构性存款收 益 50,094,324.97 136,900,915.33 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准 备转回 848,237.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,339,008.22 5,288,956.80 17,334,238.53 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减： 所得税影响额 15,188,509.48 22,182,621.43 31,967,689.85 少数股东权益影响额 （税后） 2,996,376.33 4,483,216.01 3,492,541.65 合计 73,575,756.28 102,441,117.82 175,161,920.59 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融资产 1,841,425.00 1,424,724.68 -416,700.32 衍生金融负债 1,619,856.51 8,563,450.00 6,943,593.49 合计 3,461,281.51 9,988,174.68 6,526,893.17 十二、 其他 □适用 √不适用 幻灯片4 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 行业市场回顾： 1、煤炭市场 数据来源： 钢之家 2021年一季度，受益于国家保供政策驱动，供需矛盾得到缓解，煤炭价格由900元/吨左右 降至670元/吨左右。进入二季度，受国家安检、环保等多项因素影响，煤炭产能释放缓慢，市场 供应紧张；需求方面，市场对冷冬需求预期不断增长，推动煤价大幅攀升。随着煤价持续走高， 并大幅超出历史同时期水平，国家出台相关政策保障动力煤供给，进入四季度煤炭价格快速下跌， 由10月中旬历史高点2109元/吨左右迅速下滑到年底1017元/吨左右，2021年煤炭均价在1042 元/吨左右，同比增加81.10%左右。 2 、氧化铝市场 数据来源：阿拉丁 2021 年 1 月至 6 月氧化铝粉价格走势平稳，均价在 2 ,300 元 / 吨左右 。下半年受海外氧化铝厂 减产，国内河南、山西氧化铝主产区洪涝灾害及环保政策影响，氧化铝粉价格大幅快速上涨， 1 1 月份达到 4 ,054 元 / 吨左右，年底又降至 3 ,179 元 / 吨左右， 2 021 年 氧化铝粉均价在 2 ,830 元 / 吨左 右，较去年同期相比增幅 21 % 左右。 3 、原铝市场 数据来源：铝道网 2021 年 1 月 全球经济回暖，原铝供应量得以提升， 铝价自 15 ,323 元 / 吨短暂回探至低点 14 ,7 00 元 / 吨。 2 月后市场对 2 021 年消费预期持乐观态度，铝价开始持续上涨 ；二、三季度因国内电力 短缺以及能耗双控导致电解铝运行产能大幅降低，叠加上游原料尤其煤炭价格暴涨，铝价持续攀 升，最高涨至 1 0 月中旬 2 2 ,998 元 / 吨 。 11 月后国内电力紧张问题趋于缓解，前期因限电停工的加 工企业订单集中开工，铝价再度反弹并企稳至年底 19 ,088 元 / 吨， 2021 年原铝均价在 18 ,800 元 / 吨左右，同比增加 33% 左右 。 二、报告期内公司所处行业情况 目前，国内乃至全球工业发展的核心要义为“减排”及“可持续发展”，如何能够实现绿色 循环发展成为工业发展的研究课题，推动社会经济向绿色低碳转型发展是全球经济可持续发展的 重要保障。铝是目前存在的储量丰富、开发利用成本低、可循环使用的金属，能够满足未来工业 发展的诉求。铝加工产品在社会应用中的地位愈发突显，以铝代钢的进程得到了极大的推动。综 合看来，铝加工行业市场仍具有极大的增长空间和发展未来。 在“碳中和”、“碳达峰”、“材料国产化”及“材料自主可控”等政策的推动下，以及经 济转型发展对资源循环利用的要求，汽车轻量化和航空新材料需求增长趋势不断加强，对铝及铝 合金的需求尤为迫切。公司快速响应国家政策及行业发展趋势，积极转型升级，外部布局高端、 内部挖潜增效，充分发挥全产业链优势，不断提高市场影响力，填补国内汽车板产品空白，逐步 发展成为汽车铝板细分领域龙头企业。 “十四五”是我国推动社会经济高质量发展、创新发展的关键时期，也是国内铝加工企业有 望实现从量变突破到质变的关键时期。随着工业化和城镇化的深入发展，交通、能源、保障性住 房、城镇基础设施和新农村建设等重大工程继续实施，交通运输轻量化、农村电网改造、新一代 电子信息产业、新能源汽车、装备制造、节能环保等战略性新兴产业和国防科技工业的发展，将 有力推动铝产品市场需求进一步增长，同时也对铝加工产业增品种、提品质、创品牌提出更高要 求。在全社会积极推动“碳达峰、碳中和”的背景下，全行业也需要一起努力，共同推进节能减 排、资源综合利用、环保等新技术发展，着力推广绿色低碳生产经营模式，不断推动全行业健康 可持续发展。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司所从事的主要业务 公司形成从热电-氧化铝-电解铝-熔铸-(铝型材/热轧-冷轧-箔轧/锻压）完整的铝产业链生产线， 主要产品包括上游产品电力、氧化铝、铝合金锭，下游产品涵盖挤压材、压延材和锻造件等多个 产品类型，主要用于加工航空板、汽车板、新能源车用铝材、高速列车、铁路货运列车、船舶用 中厚板、罐车、箱车、城市地铁、客车、电力管棒、铝箔坯料、高档铝塑复合板、动力电池箔、 食品软包装、香烟包装、医药包装、空调箔、罐料、高档PS版基、幕墙、铝合金门窗、集装箱 以及大型机械结构件等。 （二）经营模式 南山铝业自成立以来，不断健全产业链，向上下游延伸的同时深耕铝行业，改良、精化上游 生产工艺，研发、突破下游产品技术，在45平方公里范围内形成了一条铝加工全产业链, 构建了 以电力、氧化铝、电解铝、铝挤压材、铝压延材、锻造及铝精深加工为主体的产业链经营模式。 全产业链生产模式，除具备较高的抗风险能力，也能够更好地控制产业链上下游成本、质量。公 司前端氧化铝环节除为下游提供充足原料以外，生产的高品质砂状氧化铝余量主要面向化工行业 销售；电解铝环节用电来源于自备电力，高质量氧化铝的投入以及冶炼环节对铝水质量的严格把 关，为下游高端制造提供可靠的品质把控保证。 报告期内，公司传统优势业务稳健发展，高端应用汽车板产品产量增速迅猛。同时，公司积 极探讨并推动清洁能源利用及资源循环利用： （1）积极响应国家“碳达峰、碳中和”的战略目标，深入探讨清洁能源利用可行性，切实推 动资源循环利用，为推进国内“双碳”目标的实现贡献力量。报告期内，公司全力推进、实施再 生铝项目，目前，该项目已通过多项评估并与核心客户达成了废铝回收、循环利用的业务合作。 （2）大交通领域重点发力，进一步巩固公司国内汽车板产品龙头企业地位。 汽车板方面：公司汽车板产品品质优良，且在产品运输、交货期及客户服务方面具备较强竞 争力，获得了主机厂的高度认可。2021年4月，公司汽车板产品月产量首次破万吨且每月呈现递 增趋势，产品销量较去年同期相比呈翻倍递增的态势； 航空板方面：公司是国内唯一一家同时给波音、空客供货的企业，产品受到国内外航空企业 的高度认可。报告期内，公司作为国内民机上下游合作企业，不断技改创新，积极推进产品认证 进程，助力国产大飞机C919，推动航空板国产化进程； 动力电池箔方面：公司动力电池箔产品布局高端，报告期内，产品销量较去年同期相比进一 步增加；2021年10月，公司2.1万吨产能动力电池箔专用产线建成试产，2022年将重点加快产 量释放。 （3）公司深耕型材、包装材料等传统产品市场多年，拥有较高的技术优势、较强的品牌影响 力和广泛的客户群体。型材方面：公司严格落实“双碳”政策方针，不断改进产业结构，加速产 业升级。报告期内，公司积极参与中车四方、四方庞巴迪等轨道交通主机厂项目产品研发工作， 不断增强双方良好合作关系；包装材料方面：公司与下游客户加强合作，在提升质量的基础上， 快速推进减薄、创新工作。报告期内，公司成功研发无双酚A涂料食品罐，有效提升公司产品的 市场竞争力和影响力。 （三）报告期内公司产品情况说明 公司是一家全产业链的铝深加工企业，具有一定的成本可控和抗风险能力。报告期内，公司 持续深耕产业链，继续构筑高质量、多层次、高端化的产品系列矩阵。通过优化调整产品结构， 各主要产品销量同比增加，产品毛利率同比提高。 其中，公司重点发展以汽车板、航空板、动力电池箔等为代表的高附加值产品。高端产品的 销量占公司铝产品总销量的12.66%，较去年同期增长6.66个百分点；高端产品毛利占公司铝产 品总毛利的19.89%，较去年同期增长6.62个百分点。未来随着高端产品的产能释放，公司高端 产品利润占比将会进一步提升。 1、汽车板产品 汽车板产品能够与目前全球对于环境保护以及减重减排的诉求相契合，有利于加快推进“双 碳”目标的实现进程，是未来汽车发展的必经之路。 公司是国内唯一一家可以批量供货汽车板的企业，同时也是目前国内认证进度最快、认证厂 家最多、认证合金最全的厂家。 公司作为国内汽车板龙头企业，积极推动与国际某知名新能源车主机厂、蔚来、广汽新能源、 北汽新能源、奥迪、戴姆勒、通用、宝马、日产、现代、沃尔沃、福特、捷豹路虎、RIVIAN等 客户的业务合作或认证工作。未来公司将进一步加快汽车板产能释放进程及第三条、第四条生产 线建设进程，以应对日益增长的市场需求。 2、航空板产品 公司拥有多个国内外分公司，具备超强的客户服务能力，依托国产大飞机C919项目，切实 落实“材料国产化”、“材料自主可控”政策，迅速布局航空领域，加大航空板研发力度，积极 推进产品认证工作。公司供货产品成熟稳定，在质量、价格和交期方面均具备较强竞争力，充分 得到飞机制造企业的认可，目前已走在国内航空板市场前列。 3、铝箔产品 受新冠疫情及汽车轻量化双重影响，铝箔产品在无菌包装市场及新能源汽车应用上需求强烈。 无菌包装市场：依托高品质铝箔，公司与多个国际知名集团性软包装公司建立长期战略合作 关系.作为国内主要无菌包装用铝箔供应商，公司长期以来以产业链完善、质量稳定性高等优势， 在行业内口碑良好，品牌效应明显。 新能源市场：随着国内及国际新能源市场的迅速增长，公司依托全产业链优势，瞄准高端市 场，积极研发高性能动力电池箔。公司动力电池箔产品经过市场不断地检验，在终端客户群体中 得到高度认可，已与宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能等客户取得合作，并保 持稳定的批量供货关系。同时公司不断开拓市场，积极开发新客户并逐步推进产品认证进程。 4、罐体、罐盖料 由于疫情影响，居民的消费观念被进一步改变，国内外铝罐市场的消费量明显增加，制罐企 业开工率得到提升并计划增加制罐产能，造成铝制罐料需求量增加，市场出现供不应求的局面。 报告期内，公司紧抓市场机遇，通过引入ASI认证等手段，增加可持续发展方面的投入。国内市 场方面，坚持核心客户战略，继续稳固与中粮、奥瑞金、昇兴太平洋、宝钢的战略合作，同时加 强与中小客户的合作关系；国外市场方面，稳定与核心战略客户的合作，结合铝价及汇率走势， 调整价格并锁定远期合约，提高订单需求及盈利水平，不断增强公司的品牌效应。 5、工业型材 随着汽车轻量化进程的加快，汽车用铝制零部件需求量日渐增加。公司坚持以市场为导向确 定新产品开发项目，通过引进行业人才、新技术等方式开发高附加值产品，有效推动产品结构优 化进程。未来公司产品将以集装箱、光伏产品为基础，厢车、货车、设备型材及棒材等为主要拓 展方向，逐步实现产品迭代升级，持续打造核心产品优势，稳固公司的市场地位。 6、建筑型材 铝制建材具有轻量化、耐蚀、防火、防潮、隔音、隔热等优良特性。近年来老城区改造用铝 制建材需求量不断增加，公司作为知名建材企业，被多家下游客户指定为建材供应商。报告期内， 公司在民用建材领域以稳健发展策略为主，同时推动个性化定制服务，根据市场终端客户需求， 以“巩固发展代理，全面铺展零售”的思路，深耕开发建筑幕墙、家装零售、通用标准材、高端 系统门窗等领域，实现多元化、个性化、全方位布局，不断开发高附加值产品，提高市场竞争力。 7、锻压件产品 航空锻件产品仍是航空业发展必不可少的重要产品之一，公司是国内唯一可以为民用航空飞 机提供机轮产品的企业。报告期内，公司完成了罗罗公司盘件及短轴锻件首批认证生产与测试工 作，完成贝克休斯、东汽盘轴件项目检测，获得赛峰上、下侧撑杆锻件首件批准，通过了中国船 级社、英国船级社认证审核。 （四）产品研发 1、航空用铝生产技术开发及供货 航空材料是高端制造中的最高端产品，性能要求高、工艺条件严苛、生产管理难度高。公司 在航空板材领域投入大量研发资源，进行持续的技术研发及工艺改进，为国际一流主机厂提供极 具竞争力的产品解决方案，已完成多型号厚、薄板的研发及认证工作。未来将重点进行产品优化、 产品研发，做到全型号、全尺寸覆盖，将公司打造为世界一流铝加工企业。 2、汽车轻量化用铝生产技术开发及供货 报告期内，公司持续加大高附加值产品研发投入，积极开展汽车用铝合金材料及零部件研发、 生产、加工等全流程业务，扩大产品规格认证范围，加快推进新老客户产品认证工作，已完成7 项外板材料认证、10项内板材料及各型号电池托盘认证，为公司进一步扩展汽车板市场占有率提 供了坚实的基础。 3、高性能超薄电池箔开发及供货 伴随着国内新能源汽车行业的高速发展，公司在电池箔领域取得了重大突破。报告期内，公 司10μm超高强度电池箔已完成方案定型及认证，满足客户技术要求，且具备可批量生产10μm 低、中、高强度电池用铝箔能力。 4、罐料产品研发 随着市场罐型的转换、居民对生活质量要求的提升及环保需求，新合金盖料具有有更广阔的 应用前景。报告期内，公司根据市场罐型的转换及环保需求，成功研发无双酚A涂料食品罐与新 合金型号旋开瓶盖料并与客户完成认证，增加了公司产品品类及工艺多样性，有效提升了公司在 罐料领域的市场占有率。 （五）在建工程 1、印尼宾坦南山工业园一期100万吨氧化铝项目 公司印尼宾坦南山工业园一期100万吨氧化铝项目由公司海外间接控股子公司BAI 负责实 施，项目地点位于印度尼西亚廖内省宾坦岛，建设配套电厂及码头。建成后，能够以较低成本实 现公司氧化铝产能扩张，增强公司的盈利能力。目前该项目已于2021年5月份建成投产，于同年 9月份达产。 2、印尼二期100万吨氧化铝项目 公司印尼二期100万吨氧化铝项目，为使BAI 氧化铝项目生产实现规模化效益，加强公司行 业竞争力，提高市场地位，提升BAI 盈利能力，公司与战略投资者马来西亚齐力铝业、印尼当地 中小股东共同投资建设了二期100万吨氧化铝项目。报告期内，公司积极克服疫情等不利因素影 响，推动项目建设有序进行。 3、高性能高端铝箔生产线项目 近年来公司加大高端铝箔研发投入及产品投放，投资建设2.1万吨高性能铝箔生产线，提高 高附加值产品市场占有率。该项目已于2021年10月建成投产。 4、汽车轻量化铝板带生产线技术改造项目 公司汽车轻量化铝板带生产线技术改造项目，经科学研究和综合评判，公司决定扩大生产线， 依托原生产线项目基础进一步扩大生产规模。项目建成后将进一步提升高端产品产能、完善产品 结构，提高公司市场占有率。报告期内，该生产线已建成投产。 5、龙口南山再生资源有限公司高品质再生铝保级综合利用项目 在资源节约、节能减排、环境保护等政策影响下，公司与新加坡联合新材料技术投资有限公 司共同出资设立龙口南山再生资源有限公司，主要从事金属废料和碎屑加工处理，回收来源以罐 体、罐盖、汽车板生产厂工艺废料为主，附加航材铣屑料。项目建成后，能够切实响应国家“双碳” 政策目标，减少碳排放。报告期内，该项目已取得包括环评、能评、安评在内的各项施工前政府 批复手续，已完成土地平整工作，厂房基础施工工作正在有序推进。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、战略明确，定位高端 2021年，公司继续秉承“创新驱动、高端制造、精深加工”的战略发展思路，依托完备的产 业链优势，稳定发展传统优势产品，重点发展以汽车板、航空板、高性能动力电池箔为代表的高 附加值产品。公司始终坚持市场导向和问题导向，培育新的发展动能，突破国外技术垄断，填补 国内市场空白，布局高端产品领域，以便满足国内快速发展的航空行业和汽车轻量化市场需要。 报告期内，公司已拥有汽车板在产产能20万吨，在建产能20万吨。目前公司作为国内唯一 一家实现批量化生产汽车板的企业，随着产品产能的不断扩大和释放，客户群体数量及市场占比 将会得到进一步提升。未来公司将继续扩大认证及供货范围，提升汽车用铝材料的全系列、全产 品供货能力，稳步推进与国内外各主机厂的合作，不断提高品牌知名度和影响力，巩固公司作为 国内轻量化汽车板龙头企业的行业领先地位。 2、创新驱动，科技引领 公司拥有中国铝行业唯一的国家级铝合金压力加工工程技术研究中心、国家认定企业技术中 心、航空铝合金材料检测中心、博士后工作站、重点实验室等一流的研发检测平台，并与东北大 学、中南大学、西北工业大学、有研总院等专业研究机构开展深度科研合作。 面对日新月异的国内外环境，公司贯彻落实“创新驱动，科技引领”八字方针，从欧美引进 一流技术专家，并配备国内优秀科研人才，建立了一支专业过硬、沉着务实的科技骨干队伍。公 司科研人员以先进技术为依托，以一流设备为基础，进一步提升创新能力，实现生产要素的优化 组合。 报告期内，公司完成了多项高端铝加工产品的研发及认证工作，有效提升了公司在航空、汽 车领域的市场影响力。 3、低碳环保，循环利用 随着党的十九大提出建立健全绿色低碳循环发展的经济体系，国家日益重视环境保护、绿色 低碳、可持续发展等概念，“十四五”规划及“双碳”目标均对能源利用、减排降耗提出了新的 要求。在低碳环保时代，回收利用将成为国家可持续发展的动力源泉。作为高端铝产品加工企业， 公司贯彻落实国家绿色发展理念，积极推动国家“双碳”目标的实现进程。 公司具备完整铝加工产业链，布局在45平方公里土地内，运输半径短，可以在生产过程中最 大程度上保证上下游原料的及时供应和产品质量，并有效节省能源损耗、废料损失，降低运输费 用。公司建立起完善的能源管理体系和能源使用制度，规范能源计量基础管理工作，将管理理念 融入能源管理的全过程，把资源、能源、原材料消耗指标层层分解，纳入考核体系，公司熔铸生 产线能够回收利用各生产环节产生的废铝及客户生产环节产生的边角料等可重熔废品，并正在建 设再生铝项目。再生铝相对于电解铝可节约95%的能耗，同时，公司积极探讨引入清洁能源，真 正实现绿色发展。 4、与时俱进，全球布局 公司能够在不断变化的国内外市场上勇攀高峰，得益于公司能够与时俱进地制定相应的竞争 策略。公司从上市发展至今，不断自我超越，努力将自身打造为行业标杆企业。随着时代的发展， 公司前瞻性地分析竞争市场变化趋势，布局全球高端产品领域，通过自身的产品质量及技术优势， 实现以汽车板为代表的高附加值产品的突破发展，已成为行业内细分产品领域的龙头企业。 面对中国铝加工企业严重依赖国外资源的困境，公司在国外资源富集地印尼宾坦岛建设氧化 铝项目，同时，于欧洲、美国、新加坡等地设分公司及市场运营中心，方便及时关注造车企业的 发展状态，加快市场布局，强力推进国际市场开拓。报告期内，公司海外氧化铝一期项目已建成 投产，二期项目正在加紧建设。 5、高效机制，精益管理 公司自上市发展至今，坚持健全内部管理制度，建立了强有力的激励和约束机制、灵活快速 的决策机制、高效有序的管理机制，不断提高管理水平，加强各子系统之间的相互配合，推进企 业的快速发展。作为一个民营企业，公司在日常经营中，致力于提供高质量、高附加值产品，着 重站在客户的立场上审视生产活动，将精益求精理念深入贯彻到每一环节；在人员维系中，建立 合理的薪酬结构、通畅的晋升系统，保障能够奖罚分明、快速落实，充分发挥每个人的作用，使 其在竞争中持续成长、提升；在管理中，深度结合精益管理方式，通过系统结构、人员组织、运 行方式等方面的改革，把握趋势，充分发挥管理机制的内在性、系统性、客观性、可调性，不断 提高公司在市场上的正面影响力。 6、文化聚魂，团结协同 作为一家经过历史沉淀的企业，公司坚持以新时代中国特色社会主义思想为指引，将社会主 义价值观与企业实际相融合，建立起独特的、深入每个员工内心的并形成社会影响力的价值理念。 公司始终坚持“立足高起点、利用高科技、创造高品质”的可持续发展思路，秉承“不干则已、 干必一流”的南山精神，培育公司员工共同遵守企业文化，建设价值标准、最高目标、基本信念 和行为规范，并在公司强大的文化教育导向下规范、激励自我，凝聚文化精神与自信，不断增强 团队的凝聚力与向心力，着力以更优的质量、更好的服务、更新的产品与企业共发展、与行业共 进步。 五、报告期内主要经营情况 公司2021年实现营业收入2,872,502.29万元，较上年同期增加28.82%；营业成本2,164,967.39 万元，较上年同期增加27.27%；净利润371,948.53万元，较上年同期增加67.46%；归属于上市 公司股东的净利润341,082.59万元，较上年同期增加66.43%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 28,725,022,944.47 22,298,992,578.49 28.82 营业成本 21,649,673,851.34 17,010,244,520.66 27.27 销售费用 289,513,117.80 258,917,383.56 11.82 管理费用 853,742,057.11 724,015,510.18 17.92 财务费用 147,660,906.28 134,393,108.02 9.87 研发费用 1,374,287,879.19 1,481,217,186.97 -7.22 经营活动产生的现金流量净额 4,416,010,733.48 5,883,410,831.48 -24.94 投资活动产生的现金流量净额 -1,204,821,371.45 -356,220,518.27 238.22 筹资活动产生的现金流量净额 217,671,742.44 -1,402,474,058.53 -115.52 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 公司本期投资活动产生的现金流量净额较上年 同期减少848,600,853.18元，主要原因系本期收回理财产品较上年同期减少24.33亿元，同时随着 项目建设逐步完成，本期购建固定资产投入较上年同期减少16.49亿元所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期 增加1,620,145,800.97元，主要原因系公司本期票据贴现借款增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司报告期主营业务收入较上年同期增加28.35%，主要是由于受市场影响铝锭价格大幅上涨 及汽车板销量增加； 报告期主营业务成本较上年同期增加26.39%，主要原因是由于报告期主要原辅材料：煤炭、 天然气、液碱、石油焦、沥青、小金属等材料采购价格上涨因素影响。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 铝制品行业 27,963,978,521.53 21,019,316,538.91 24.83 28.35 26.39 增加1.17个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 电、汽 197,155,029.66 175,332,980.60 11.07 0.13 46.93 减少28.33个百分点 天然气 42,465,693.66 35,315,751.80 16.84 13.51 22.40 减少6.03个百分点 氧化铝粉 1,558,114,568.87 1,151,836,066.37 26.08 223.93 195.87 增加7.02个百分点 合金锭 1,582,858,675.42 1,218,876,652.39 23.00 -19.01 -23.35 增加4.36个百分点 铝型材 4,252,243,551.39 3,401,914,726.03 20.00 20.88 20.32 增加0.37个百分点 热轧卷 /板 1,503,422,176.16 1,171,837,550.49 22.06 -18.95 -16.44 减少2.33个百分点 冷轧卷 /板 17,309,581,502.20 12,690,284,709.22 26.69 38.40 36.29 增加1.14个百分点 铝箔 1,356,650,467.88 1,054,536,518.63 22.27 17.03 15.98 增加0.71个百分点 其他 161,486,856.29 119,381,583.38 26.07 106.46 124.68 减少6.00个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 境外小计 12,447,364,076.43 8,645,711,733.52 30.54 51.69 38.92 增加6.38个百分点 境内小计 15,516,614,445.10 12,373,604,805.39 20.26 14.25 18.89 减少3.11个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 直销 25,866,722,868.53 19,398,672,183.07 25.01 27.89 25.78 1.26 经销 2,097,255,653.00 1,620,644,355.84 22.73 34.32 34.07 0.15 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 报告期内，公司铝产品毛利较上年同期增加，主要原因系公司本期优化产品结构，后端深加 工高附加值产品销量增加以及受市场影响铝锭价格上涨所致。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年 增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 氧化铝粉 万吨 227.22 226.26 2.33 28.03 23.52 184.15 电解铝 万吨 84.45 95.15 0.87 0.94 -6.01 4.82 合金锭 万吨 133.65 150.48 0.77 4.82 3.57 -50.96 铝型材 万吨 19.50 19.03 1.58 4.67 0.37 15.33 热轧卷/板 万吨 109.48 112.56 0.54 8.26 5.61 -42.55 冷轧卷/板 万吨 82.56 90.00 4.16 18.89 16.22 87.39 铝箔 万吨 4.92 5.95 0.18 -9.23 8.97 -63.27 其他 万吨 0.21 0.19 0.03 75.00 46.15 200.00 产销量情况说明 表中生产量仅为自产量不包括外购量；销售量为对外销售量和对公司上下游销售量、自用量 之和。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 万元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 电力 直接材料 15,599.82 0.74 9,932.29 0.60 57.06 电力 直接人工 275.45 0.01 292.29 0.02 -5.76 电力 制造费用 1,658.03 0.08 1,708.31 0.10 -2.94 铝制品 直接材料 1,600,123.34 76.13 1,205,140.89 72.46 32.77 铝制品 直接人工 87,657.99 4.17 85,399.09 5.13 2.65 铝制品 制造费用 396,617.02 18.87 360,643.67 21.68 9.97 合计 2,101,931.65 100.00 1,663,116.54 100.00 26.39 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 电力 直接材料 15,599.82 0.74 9,932.29 0.60 57.06 电力 直接人工 275.45 0.01 292.29 0.02 -5.76 电力 制造费用 1,658.03 0.08 1,708.31 0.10 -2.94 铝制品 直接材料 1,600,123.34 76.13 1,205,140.89 72.46 32.77 铝制品 直接人工 87,657.99 4.17 85,399.09 5.13 2.65 铝制品 制造费用 396,617.02 18.87 360,643.67 21.68 9.97 合计 2,101,931.65 100.00 1,663,116.54 100.00 26.39 成本分析其他情况说明 公司电力外销成本金额较上年同期增加，主要原因系本期主要原材料煤炭价格上涨所致； 公司铝制品外销成本金额较上年同期增加，主要原因系本期主要原材料价格上涨所致。 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额599,628.72万元，占年度销售总额20.87%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖 于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额832,336.14万元，占年度采购总额44.13%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严 重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 3. 费用 □适用 √不适用 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,374,287,879.19 本期资本化研发投入 研发投入合计 1,374,287,879.19 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.78 研发投入资本化的比重（%） (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 2,593 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 13.83 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 5 硕士研究生 42 本科 988 专科 913 高中及以下 645 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 979 30-40岁（含30岁，不含40岁） 548 40-50岁（含40岁，不含50岁） 843 50-60岁（含50岁，不含60岁） 222 60岁及以上 1 (3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 公司报告期内现金及现金等价物净增加额为327,375.35万元，其中：投资活动产生的现金流 量净额较上年同期减少84,860.08万元，主要原因系本期收回理财产品较上年同期减少24.33亿元， 同时随着项目建设逐步完成，本期购建固定资产投入较上年同期减少16.49亿元所致；筹资活动 产生的现金流量净额较上年同期增加162,014.58万元，主要原因系公司本期票据贴现借款增加所 致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况说 明 货币资金 18,273,376,865.84 28.92 13,227,105,998.00 23.61 38.15 注1 应收款项融资 462,497,907.59 0.73 246,485,802.74 0.44 87.64 注2 存货 6,429,491,709.72 10.18 4,624,141,902.98 8.26 39.04 注3 在建工程 1,655,601,621.00 2.62 6,033,835,395.86 10.77 -72.56 注4 其他非流动资产 153,273,913.06 0.24 631,691,065.32 1.13 -75.74 注5 短期借款 8,092,424,998.18 12.81 5,072,611,378.87 9.06 59.53 注6 衍生金融负债 8,563,450.00 0.01 1,619,856.51 428.65 注7 合同负债 310,578,438.13 0.49 180,342,237.59 0.32 72.22 注8 应交税费 339,509,931.06 0.54 184,373,241.46 0.33 84.14 注9 其他应付款 386,132,724.62 0.61 292,953,051.90 0.52 31.81 注10 一年内到期的非流动 负债 352,674,313.49 0.56 20,026,125.00 0.04 1,661.07 注11 长期借款 350,434,270.83 0.63 -100.00 注12 应付债券 76,225,025.04 0.14 -100.00 注13 递延所得税负债 130,575.00 276,213.75 -52.73 注14 其他说明 注1：公司货币资金2021年12月31日较2020年12月31日增加38.15%，主要原因系公司本期经 营回款及银行融资较上期增多所致； 注2：公司应收款项融资2021年12月31日较2020年12月31日增加87.64%，主要原因系公司本 期营业收入增加导致期末持有的银行承兑汇票增加所致； 注3:公司存货2021年12月31日较2020年12月31日增加39.04%，主要原因系本期受铝价波动影 响存货价值增加所致； 注 4:公司在建工程 2021年 12月 31日较 2020年 12月 31日减少 72.56%，主要原因系本期印 尼宾坦南山工业园一期 100万吨氧化铝项目转入固定资产所致； 注5:公司其他非流动资产2021年12月31日较2020年12月31日减少75.74%，主要原因系公司随 着项目建设完成，预付设备及工程款减少所致； 注6:公司短期借款2021年12月31日较2020年12月31日增加59.53%，主要原因系公司期末票据 贴现借款金额增加所致； 注7:公司衍生金融负债2021年12月31日较2020年12月31日增加428.65%，主要原因系公司期末 铝锭期货的持仓量增加所致； 注8:公司合同负债2021年12月31日较2020年12月31日增加72.22%，主要原因系公司本期预收 货款增加所致； 注9:公司应交税费2021年12月31日较2020年12月31日增加84.14%，主要原因系本期应纳税所 得额增加导致应交企业所得税增加所致； 注10:公司其他应付款2021年12月31日较2020年12月31日增加31.81%，主要原因系本期收到的 押金保证金增加所致； 注11:公司一年内到期的非流动负债2021年12月31日较2020年12月31日增加1661.07%，主要原 因系期末一年内到期的长期借款和应付债券增加所致； 注12:公司长期借款2021年12月31日较2020年12月31日减少100%，主要原因系一年内到期的 长期借款转入一年内到期的非流动负债所致； 注13:公司应付债券2021年12月31日较2020年12月31日减少100%，主要原因系一年内到期的 应付债券转入一年内到期的非流动负债所致； 注（未完）  |