[年报]国泰君安(601211):国泰君安证券股份有限公司2021年年度报告
原标题:国泰君安:国泰君安证券股份有限公司2021年年度报告 国泰君安证券股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 贺青 、主管会计工作负责人 聂小刚 及会计机构负责人（会计主管人员） 董博阳 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会 决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以本次分红派息的股权登记日的公司总股本为基数，向分红派息的股权登记日登记在册的A 股股东和H股股东，每10股分配现金红利6.80元（含税）。 因公司于2017年7月发行的A股可转换公司债券已于2018年1月8日进入转股期，A股股东分红派 息股权登记日时公司的总股本目前尚无法确定。若按照公司截至2021年12月31日的总股本 8,908,449,523股计算，分配现金红利总额为6,057,745,676元，占2021年度合并口径归属于母公 司所有者净利润的40.35%。公司2021年度利润分配预案已经公司第六届董事会第四次会议审议通 过，尚需公司股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资 者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经 营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司在经营过程中面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险及声誉 风险，具体体现为：因市场价格的不利变动而使公司可能发生损失的风险；证券发行人、交易对 手、债务人未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动、履约能力的变化导致债务的市场 价值变动，从而对公司造成损失的风险；公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债 务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险；由于内部制度流程失效、员工行 为不当、信息技术风险，以及外部事件影响所造成损失的风险；及因公司经营、管理及其他行为 或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风险等。 公司建立了有效的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系，以使公司 经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。 有关公司经营面临的风险，请投资者认真阅读本报告“第三节 管理层讨论与分析”的相关内 容。 十一、 其他 □适用 √不适用 董事长致辞 在中国经济的“大海”中逐梦前行 各位股东： 历史潮流奔涌向前，国泰君安的诞生、成长和壮大，始终与国家经济社会发展紧密相连。30 年前，“春天的故事”响彻神州大地，“国泰证券”“君安证券”应运而生，犹如奔腾翻滚的浪 花，在澎湃激荡的中国经济“大海”中飞舞。30年来，我们坚持服务国家重大战略，创下一个又 一个行业之“先”和市场“首单”；我们持续打造开放证券生态，携手众多合作伙伴在建设中国 特色现代资本市场道路上不辍前行；我们坚定向财富管理转型，致力于让公司数千万客户更好分 享经济发展成果；我们积极投身精准扶贫，“金融赋能公益”结出累累硕果。 2021年，我们坚持强基固本、稳中求进，以改革创新的韧劲和确定性有效对冲外部环境的挑 战和不确定性。我们的财务表现优秀：全年实现合并口径营业收入428亿元，归母净利润150亿 元，同比分别增长22%和35%；ROE 11.05%，较上年上升2.51个百分点。我们聚焦零售、企业、 机构三类客群，健全“一个国泰君安”协同联动机制，打造“横跨条线、纵贯总分、打通境内外” 的综合金融服务平台，以客户为中心提供全链条服务。我们聚焦理念、架构、技术三大要素，擘 画“SMART投行”愿景，开发新一代低延时国产化核心交易系统，加快推进以战略目标驱动、IT 与业务融合、组织体系配套、“人的转型”为核心的全面数字化转型。我们聚焦业务单位、合规 风控、稽核审计三道防线，视合规稳健为圭臬，着力构建“大风控”格局，连续14年获得A类 AA级监管评级。 2022年，国泰君安将步入而立之年，不断书写新的历史，是向三十年奋斗历程致敬的最好方 式。当前，百年变局和世纪疫情交织影响，世界进入动荡变革期，我国发展面临的风险挑战明显 增多。站在“两个一百年”历史交汇点，党中央把实现全体人民共同富裕摆在更加重要的位置， 开启了全面建设社会主义现代化国家新征程。时代呼唤使命，思想决定未来，国泰君安将始终“与 国同进、与君同行”，以践行共同富裕目标为崇高理想和不懈追求，躬身入局，努力推动行业价 值的再塑。 我们深知，我们的使命在于服务实体经济高质量发展，也在于满足人民日益增长的财富管理 需求。我们将当好科技创新的“好伙伴”，持续提升重点产业研究与服务能力，提供全生命周期 的投融资综合金融服务，全力支持科技自立自强和实体经济转型升级。我们将当好社会财富的“管 理者”，深入推进以客户为中心的财富管理转型，加强买方服务能力建设，不断提升广大中小投 资者的获得感。我们将当好机构客户的“同行者”，全面增进专业水准和服务覆盖面，助力资本 市场提升交易活跃度、产品丰富度和国际参与度。我们将当好数字化普惠金融的“领跑者”，深 化金融科技创新应用，健全科技伦理治理，为包括所有从“Z世代”到“银发人群”的客户提供 更加优质、便捷、高效、友好的金融服务。 我们深知，我们的发展得益于中国经济韧性强、潜力足、长期向好的基本态势，还来源于自 身核心能力的不断提升。我们将当好行业发展的“领军者”，加快从传统证券公司向现代投资银 行转型，打破“靠天吃饭”惯性，精心构筑核心能力三支柱--“综合服务平台、领先数字科技、 稳健合规文化”。我们将当好资本市场的“看门人”，更好服务经济结构调整和优化升级，积极 参与解决涉及资本市场预期、生态、环境的制度性课题，助力构建资本市场内生稳定机制。我们 将当好区域发展的“推动者”，主动服务国家重大战略和区域协调发展，促进要素向最具潜力的 领域协同集聚，稳步推进国际化布局，更好服务构建“双循环”新发展格局。 我们深知，我们的幸福需要物质基础，更离不开精神富足。我们将当好企业公民的“示范者”， 全面落实ESG治理理念，履行自身的经济、政治、社会、环境责任，为客户、投资者、合作伙伴、 员工、政府与监管机构、社区与环境等利益相关方创造更可持续的综合价值。我们将当好行业文 化的“传播者”，把价值追求融入公司制度流程、员工行为规范，促进制度他律和文化自律相协 调，坚守“正道直行、不惧沧桑”的风骨。我们将当好“金融向善”的“践行者”，勇担乡村振 兴使命，积极探索金融助力第三次分配新模式，共同守牢不发生规模性返贫的底线，促进农民农 村共同富裕。 今年3月，我们在业内率先发布《服务共同富裕目标行动计划（2022-2025）》，我们将以此 作为新发展阶段践行“金融报国”理念的重大使命和重要实践，努力在服务国家重大战略、满足 人民财富管理需求、建设中国特色现代资本市场的进程中实现自身高质量发展。在中国经济波澜 壮阔的“大海”中，国泰君安将始终勇立潮头、逐梦前行！ 国泰君安证券股份有限公司 董事长 贺青 2022年3月30日 目录 第一节 释义 ................................ ................................ 7 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ .............. 9 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................... 21 第四节 公司治理 ................................ ........................... 49 第五节 环境与社会责任 ................................ ..................... 91 第六节 重要事项 ................................ ........................... 96 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................ 109 第八节 优先股相关情况 ................................ .................... 120 第九节 债券相关情况 ................................ ...................... 121 第十节 财务报告 ................................ .......................... 134 第十一节 证券公司信息披露 ................................ .................. 279 备查文件目录 一、载有本公司法定代表人签名的年度报告文本 备查文件目录 二、载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签 名盖章的财务报告文本 备查文件目录 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 四、报告期内中国证监会指定网站上公开披露过的所有本公司文件的正 本及公告原稿 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 本集团/集团 指 国泰君安证券股份有限公司及其下属子公司 公司章程 指 国泰君安证券股份有限公司的公司章程 股份 指 本公司股本中每股面值人民币1元的普通股，包括A股及H 股 股东 指 本公司股份持有人 董事会 指 本公司董事会 董事 指 本公司董事 监事会 指 本公司监事会 监事 指 本公司监事 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局 证券业协会 指 中国证券业协会 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 国际集团 指 上海国际集团有限公司 国资公司 指 上海国有资产经营有限公司 深圳投控 指 深圳市投资控股有限公司 国泰君安资管 指 上海国泰君安证券资产管理有限公司 国泰君安期货 指 国泰君安期货有限公司 国泰君安金融控股 指 国泰君安金融控股有限公司 香港公司 指 国泰君安金融控股有限公司及其控股的子公司 国泰君安国际 指 国泰君安国际控股有限公司，由国泰君安金融控股有限公司 控股并在香港联交所上市的公众公司（股份代号：1788） 国泰君安创投 指 国泰君安创新投资有限公司 国泰君安证裕 指 国泰君安证裕投资有限公司 华安基金 指 华安基金管理有限公司 上海证券 指 上海证券有限责任公司 国翔置业 指 上海国翔置业有限公司 上海浦东发展银行/浦发 银行 指 上海浦东发展银行股份有限公司 上海农商银行 指 上海农村商业银行股份有限公司 可转换公司债券/可转债 /A股可转债 指 公司于2017年7月7日公开发行并于2017年7月24日在上 海证券交易所挂牌上市、规模为人民币70亿元的可转换为本 公司A股股票的可转换公司债券 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上交所上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 香港上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 标准守则 指 香港上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证券交易 的标准守则》 企业管治守则 指 香港上市规则附录十四所载之《企业管治守则》 证券及期货条例 指 香港法例第571章证券及期货条例 本报告期/报告期 指 2021年度 元 指 人民币元 A股 指 本公司每股面值人民币1元的内资股，于上海证券交易所上 市，并以人民币买卖 H股 指 本公司每股面值人民币1元，于香港联交所挂牌上市的境外 上市外资股份，并以港元买卖 FICC 指 固定收益证券、货币及商品，英文全称为“Fixed Income,Currencies and Commodities” 道合APP 指 企业机构客户服务APP Matrix系统 指 企业机构客户管理系统 君弘APP 指 零售客户服务APP 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 国泰君安证券股份有限公司 公司的中文简称 国泰君安、国泰君安证券 公司的外文名称 Guotai Junan Securities Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 GTJA、Guotai Junan Securities 公司的法定代表人 贺青 公司总经理 王松 公司注册资本和净资本 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 注册资本 8,907,947,954 8,907,947,954 净资本 95,023,119,722 88,499,901,610 股本注 8,908,449,523 8,908,448,211 注：2021年，公司A股可转债累计转股数量为1,312股，公司股本增加至8,908,449,523股。2022年1月， 公司完成1,778,000股A股限制性股票回购注销，公司股本相应减少1,778,000股。公司将按照相关规定，及时 办理注册资本的变更登记。 公司的各单项业务资格情况 √适用 □不适用 1、 本公司的单项业务资格 序号 批准部门 资质名称/会员资格 1 中国人民银行 同业拆借资格(银货政[2000]122号、银总部函[2016]22号) 代理法人机构参与上海黄金交易所黄金交易（银市黄金备[2014]143号) 自贸区分账核算业务（2015年8月） 参与“南向通”业务（2021年12月） 2 中国证监会及 其派出机构 经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资 活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投 资基金代销；代销金融产品；股票期权做市。（编号：10270000） 网上证券委托业务(证监信息字[2001]3号) 开放式证券投资基金代销业务(证监基金字[2002]31号) 为期货公司提供中间介绍业务(证监许可[2008]124号、沪证监机构字 [2010]103号) 参与股指期货交易（沪证监机构字[2010]253号） 债券质押式报价回购业务（机构部部函[2011]573号、上证函[2013]257 号） 约定购回式证券交易业务（机构部部函[2012]250号） 综合理财服务（机构部部函[2012]555号） 融资融券业务（证监许可[2013]311号） 序号 批准部门 资质名称/会员资格 代销金融产品业务（沪证监机构字[2013]56号） 黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务试点（机构部部函 [2014]121号） 证券投资基金托管资格（证监许可[2014]511号） 自营及代客结售汇、自营及代客外汇买卖等外汇业务（证券基金机构监 管部部函[2014]1614号） 股票期权做市业务（证监许可[2015]154号） 自营参与碳排放权交易（机构部函[2015]862号） 试点开展跨境业务（机构部函[2017]3002号） 场外期权一级交易商资格（机构部函[2018]1789号） 开展信用衍生品业务（机构部函[2018]2545号） 股指期权做市业务（证监会机构部函[2019]3066号） 试点开展基金投资顾问业务（机构部函[2020]385号） 账户管理功能优化试点业务（机构部函[2021]3750号） 国债期货做市业务（机构部函[2021]4029号） 3 中国证券业协 会 从事相关创新活动资格（2005年2月） 中小企业私募债券承销业务试点（中证协函[2012]378号） 柜台交易业务（中证协函[2012]825号） 金融衍生品业务（中证协函[2013]1224号） 4 中国证券登记 结算有限责任 公司 代理登记业务（2002年4月） 结算参与人(中国结算函字[2006]67号) 甲类结算参与人（中国结算函字[2008]24号） 受信用保护债券质押式回购业务合格创设机构（中国结算函字[2021]200 号） 5 中国证券金融 股份有限公司 转融通业务试点（中证金函[2012]116号） 转融券业务试点（中证金函[2013]45号） 科创板转融券业务（中证金函[2019]130号） 6 上海证券交易 所/深圳证券 交易所 国债买断式回购业务（2004年12月） 开展“上证基金通”业务（2005年7月） 上证180交易型开放式指数证券投资基金一级交易商（2006年3月） 固定收益证券综合电子平台交易商(上证会函[2007]90号) 大宗交易系统合格投资者（证号：A00001） 股票质押式回购业务（上证会字[2013]64号、深证会[2013]58号） 上市公司股权激励行权融资业务试点（深证函[2015]15号） 股票期权交易参与人（上证函[2015]66号） 上证50ETF期权做市商（上证函[2015]212号、上证公告[2015]4号） 港股通业务（上证函[2014]654号、深证会[2016]326号） 信用保护合约核心交易商（上证函[2019]205号） 上市基金主做市商业务资格（上证函[2019]1288号） 序号 批准部门 资质名称/会员资格 信用保护凭证创设机构（上证函[2019]2253号） 股票期权业务（深证会[2019]470号） 沪深300ETF期权主做市商业务（上证函[2019]2303号、深证会[2019]483 号） 7 国家外汇管理 局 外币有价证券经纪及承销业务（汇资字第SC201221号） 即期结售汇业务、人民币与外汇衍生产品业务、合格境内机构投资者结 售汇业务（汇复[2014]325号） Quanto产品结售汇、为QFII托管客户结售汇、代客外汇买卖等三类业务 （汇综便函[2016]505号） 为从事跨境投融资交易的客户办理结售汇业务（汇综便函[2020]469号） 代客结售汇试点业务(汇资便函[2021]238号) 8 中国银行间市 场交易商协会 非金融企业债务融资工具主承销业务（交易商协会公告[2012]19号） 信用风险缓释工具核心交易商（2016年12月） 信用风险缓释凭证创设机构（2017年） 信用联结票据创设机构（2017年） 9 上海黄金交易 所 特别会员（证书编号：T002） 国际会员（A类）（证书编号：IM0046) 开通交易专户（上金交发[2013]107号） 银行间黄金询价业务（上金交发[2014]114号） 黄金询价期权隐含波动率曲线报价团试点成员（2017年11月） 10 全国中小企业 股份转让系统 主办券商业务（股转系统函[2013]58号、[2014]706号） 11 中国外汇交易 中心 银行间外汇市场会员（中汇交发[2015]3号） 银行间外汇市场衍生品会员（中汇交发[2015]59号） 债券通“北向通”业务（2017年7月） 外币对市场会员（中汇交发[2018]412号） 银行间利率互换定盘（收盘）曲线报价机构（2019年11月） 银行间债券市场现券做市商（综合类）（2021年3月） 银行间债券市场自动化做市服务试点机构（2021年11月） 12 银行间市场清 算所股份有限 公司 航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算业务（清算所会员准字 [2015]016号） 人民币利率互换集中清算业务综合清算会员（2018年便函第8号、清算所 发[2018]30号） 信用违约互换集中清算业务（2018年便函第29号） 标准债券远期集中清算业务综合清算会员（清算所发[2018]193号） 信用违约互换集中清算业务综合清算会员（2021年便函第183号） 13 上海期货交易 所 铜期权做市商（2018年9月） 实物交割业务（2021年9月） 14 上海国际能源 原油期货做市商（2018年10月） 序号 批准部门 资质名称/会员资格 交易中心 实物交割业务（2021年9月） 15 中国证券投资 基金业协会 私募基金业务外包服务机构（备案编号:A00005） 16 中国金融期货 交易所 沪深300股指期权做市商（2019年12月） 17 上海票据交易所 接入中国票据交易系统（2020年7月） 2、控股子公司的单项业务资格 序号 子公司 资质名称/会员资格 1 香港公 司 香港证券及期货事务监察委员颁发的 第1类牌照（证券交易）（2003年4月1日） 第2类牌照（期货合约交易）（2003年4月1日） 第3类牌照（杠杆式外汇交易）（2010年10月21日） 第4类牌照（就证券提供意见）（2003年4月1日） 第5类牌照（就期货合约提供意见）（2010年11月26日） 第6类牌照（就机构融资提供意见）（2003年4月1日） 第9类牌照（提供资产管理）（2003年4月1日） 香港联合交易所有限公司颁发的 交易所交易权证明书（2000年7月） 交易所参与者证明书（2001年8月13日） 香港期权市场庄家（2019年10月2日） 香港上市的结构性产品发行商（2019年10月31日） 中华通交易所参与者(2014年11月10日) 香港中央结算有限公司颁发的直接结算参与者、中华通结算参与者(2014年11 月10日) 香港期货交易所有限公司颁发的交易所参与者证明书及交易所交易权证明书 （2000年3月6日） 香港期货结算公司颁发的期货结算公司参与者证明书（2000年3月6日） 中国证券监督管理委员会颁发的 合格境外机构投资者（2013年2月21日） 人民币合格境外机构投资者（2014年8月11日） 经营证券期货业务许可证（2017年12月） 保险业监管局颁发的一般及长期业务(包括相连长期保险)会藉（2019年9月23 日） 新加坡金融管理局颁发的 资本市场服务牌照(基金管理)（2020年7月7日） 资本市场服务牌照（2018年10月8日） 香港强制性公积金计划管理局颁发的主事中介人资格（2012年12月20日） 中国人民银行上海总部颁发的“债券通”境外投资者业务（2017年） 上海国际黄金交易中心颁发的B类国际会员（2020年） 上海黄金交易所颁发的B类国际会员资格（2020年） 越南证监会颁发的 证券业务牌照(2007年8月28日) 证券保荐发行许可证(2021年11月22日) 2 国泰君 安资管 经营证券业务许可：证券资产管理业务。（编号：10278001） 合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务(证监机构字[2010]631号) 资产管理业务参与股指期货交易（沪证监机构字[2011]38号） 现金管理产品试点（证监许可[2012]828号） 公开募集证券投资基金管理业务资格（证监许可[2020]3681号） 3 国泰君 安期货 及其下 属子公 司 经营证券期货业务许可证（91310000100020711J号） 金融期货全面结算业务资格（证监期货字[2007]148号） 期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号） 资产管理业务（证监许可[2012]1506号） 仓单服务、基差交易、合作套保、定价服务（中期协备字[2015]67号） 上海国际能源交易中心会员资格（上能批复[2017]105号） 上海证券交易所股票期权交易参与人资格（上证函[2018]63号） 做市业务（中期协备字[2018]41号） 个股场外衍生品业务（2018年8月） 商品互换业务（大商所发[2018]494号） 股票期权业务（深证函[2019]722号） 铜期权做市商、黄金期货做市商、玉米期权做市商、20号胶期货做市商、锡期 货做市商、黄金期权做市商、PTA期权做市商、甲醇期权做市商（2019年） 线型低密度聚乙烯期货做市商、苯乙烯期货做市商、线型低密度聚乙烯期权做 市商、聚氯乙烯期权做市商、聚丙烯期权做市商、螺纹钢期货做市商、天然橡 胶期货做市商、豆油期货做市商、棕榈油期货做市商、粳米期货做市商、低硫 燃料油期货做市商、国际铜期货做市商、豆粕期货做市商（2020年） 热压卷板期货做市商、原油期权做市商、乙二醇期货做市商、铁矿石期货做市 商、聚氯乙烯期货做市商、聚丙烯期货做市商（2021年） 4 国泰君 安创投 私募基金管理人资格（编号：PT2600011780） 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 喻健 梁静 联系地址 上海市静安区南京西路768号 上海市静安区南京西路768号 电话 021-38676798 021-38676798 传真 021-38670798 021-38670798 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 上海市静安区南京西路768号 公司办公地址的邮政编码 200041 公司网址 http://www.gtja.com/ 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报 http://www.cs.com.cn/； 上海证券报 http://www.cnstock.com/； 证券时报 http://www.stcn.com/； 证券日报 http://www.zqrb.cn/ 公司披露年度报告的证券交易所网站 http://www.sse.com.cn/； http://www.hkexnews.hk/ 公司年度报告备置地点 上海市静安区南京西路768号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 国泰君安 601211 不适用 H股 香港联交所 國泰君安 02611 不适用 六、 公司其他情况 （一） 公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况 √适用 □不适用 国泰君安是在国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司合并的基础上发起设立的股份有限 公司。公司简要历史沿革如下： 1999年8月，经中国证监会批准，国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司合并，国泰证 券有限公司和君安证券有限责任公司的股东及其他投资者共同发起设立本公司，注册资本 37.2718亿元。 2001年12月，经中国证监会批准，本公司采取派生分立的方式分立而成两个具有独立法人 资格的公司，本公司作为存续公司拥有及承担与证券业务有关的资产、业务及与该等资产和业务 相关的负债，公司注册资本变更为37亿元。 2006年1月，经中国证监会批准，公司向中央汇金投资有限责任公司增发10亿股股份，公 司注册资本变更为47亿元。 2012年3月，经上海证监局核准，公司增资14亿股股份，注册资本变更为61亿元。 2015年6月，经中国证监会核准，公司首次公开发行15.25亿股A股股票，并于2015年6 月26日在上交所上市，注册资本变更为76.25亿元。 2017年4月，经中国证监会核准及香港联交所批准，公司发行10.4亿股H股并于5月在超 额配售权获行使后发行0.489338亿股H股，注册资本变更为87.139338亿元。 2019年4月，公司根据一般性授权完成配售新H股1.94亿股，注册资本变更为人民币 89.07947954亿元。 （二） 公司组织机构情况 √适用 □不适用 1、本集团的组织架构图 截至本报告期末，本集团的组织架构图请见附录一。 2、子公司情况 截至本报告期末，公司直接拥有5家境内子公司和1家境外子公司。具体情况如下： 序 号 子公司名 称 注册地址/住所 成立日期 注册资本 /实缴资 本 法定代 表人/负 责人 联系电话 1 国泰君安 金融控股 香港金钟道89号 力宝中心1座18 楼1804-1807室 2007年8月10日 26.1198 亿港元 谢乐斌 0852-31831118 2 国泰君安 资管 上海市黄浦区南 苏州路381号 409A10室 2010年8月27日 20亿元 江伟注 021-38676666 3 国泰君安 期货 上海市静安区新 闸路669号29 层、30层 2000年4月6日 40亿元 陈煜涛 021-33038999 4 国泰君安 创投 上海市浦东新区 银城中路168号 上海银行大厦 11F07-09室 2009年5月20日 75亿元 江伟 021-38675884 5 国泰君安 证裕 上海市杨浦区周 家嘴路3255号 1106室 2018年2月12日 30亿元 温治 021-38672928 6 国翔置业 上海市黄浦区外 马路688号C号 主楼2-12层 2011年12月30日 10.5亿元 穆青 - 注：2022年1月，国泰君安资管的法定代表人变更为谢乐斌先生。 3、分公司情况 截至2021年末，本集团在境内共设有31家证券分公司和16家期货分公司，分公司的基本情 况请参见附录二。 （三） 公司证券营业部的数量和分布情况 √适用 □不适用 截至2021年末，本集团在境内共设有339家证券营业部、7家期货营业部。其中，本公司设 有339家证券营业部，国泰君安期货设有7家期货营业部。 本集团境内证券营业部的数量及分布情况如下： 省市或地区 营业部数量 省市或地区 营业部数量 省市或地区 营业部数量 广东 44 浙江 25 江苏 22 上海 20 江西 18 湖南 17 湖北 15 北京 15 四川 14 福建 14 山东 14 重庆 11 河北 10 河南 10 吉林 9 甘肃 9 山西 7 云南 7 辽宁 7 贵州 6 黑龙江 6 天津 6 陕西 6 广西 6 海南 5 内蒙古 5 安徽 5 新疆 3 青海 1 宁夏 1 西藏 1 本集团境内期货营业部的数量及分布情况如下： 省市或地区 营业部数量 省市或地区 营业部数量 省市或地区 营业部数量 上海 5 北京 1 天津 1 （四） 其他分支机构数量与分布情况 □适用 √不适用 七、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东2座 办公楼8层 签字会计师姓名 王国蓓、虞京京 公司聘请的会计师事务所 （境外） 名称 毕马威会计师事务所 办公地址 香港中环遮打道10号太子大厦8楼 签字会计师姓名 陈少东 中国内地法律顾问 北京市海问律师事务所 香港法律顾问 富而德律师事务所 A股股份登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 H股股份登记处 香港中央证券登记有限公司 八、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上 年同期增 减(%) 2019年 营业收入 42,817,138,705 35,200,282,406 21.64 29,949,311,773 归属于母公司所有者的 净利润 15,013,479,630 11,122,099,225 34.99 8,637,037,492 归属于母公司所有者的 扣除非经常性损益的净 利润 13,531,044,928 10,723,788,379 26.18 8,163,294,316 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上 年同期增 减(%) 2019年 经营活动产生的现金流 量净额 10,365,806,426 22,230,494,567 -53.37 36,396,109,791 其他综合收益 -316,486,227 -1,262,135,037 不适用 922,624,825 2021年末 2020年末 本期末比 上年同期 末增减 (%) 2019年末 资产总额 791,272,814,529 702,899,172,246 12.57 559,314,278,319 负债总额 640,636,222,642 556,661,355,032 15.09 413,220,455,704 归属于母公司所有者的 权益 147,123,664,991 137,353,259,463 7.11 137,501,489,808 所有者权益总额 150,636,591,887 146,237,817,214 3.01 146,093,822,615 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 1.65 1.20 37.50 0.90 稀释每股收益（元／股） 1.62 1.19 36.13 0.90 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 1.48 1.16 27.59 0.85 加权平均净资产收益率（%） 11.05 8.54 上升2.51个百 分点 6.75 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 9.93 8.22 上升1.71个百 分点 6.35 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 95,023,119,722 88,499,901,610 净资产 131,318,186,433 124,319,762,955 风险覆盖率(%) 190.16 239.61 资本杠杆率 (%) 20.09 24.28 流动性覆盖率 (%) 248.05 210.95 净稳定资金率 (%) 130.54 140.17 净资本/净资产(%) 72.36 71.19 净资本/负债(%) 24.65 30.33 净资产/负债(%) 34.06 42.60 自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 41.76 40.29 自营非权益类证券及证券衍生品/净资本(%) 303.80 263.91 九、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 十、 2021 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 10,943,320,576 10,974,879,586 9,988,408,254 10,910,530,289 归属于上市公司股东 的净利润 4,411,319,743 3,601,880,907 3,622,076,958 3,378,202,022 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 3,060,774,897 3,405,040,295 3,596,807,221 3,468,422,515 经营活动产生的现金 流量净额 -13,706,796,896 -5,151,866,368 18,305,496,122 10,918,973,568 十一、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 1,167,252,640 主要为解决与上海 证券同业竞争问题 后，公司所持有上 海证券的股权按公 允价值重估产生的 投资收益 20,773,645 4,520,160 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定 额或定量持续享受的政府 补助除外 554,752,120 主要是财政专项扶 持资金 563,870,789 618,988,396 除上述各项之外的其他营 业外收入和支出 -126,769,644 -34,875,398 24,719,706 减： 所得税影响额 114,116,554 150,512,697 162,608,244 少数股东权益影响额 （税后） -1,316,140 945,493 11,876,842 合计 1,482,434,702 398,310,846 473,743,176 十二、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融工具 180,631,685,205 236,895,529,408 56,263,844,203 8,678,505,105 其他债权投资 72,492,801,329 66,838,415,637 -5,654,385,692 2,198,339,550 其他权益工具投 资 17,637,062,448 2,480,358,307 -15,156,704,141 842,828,765 衍生金融工具 -3,312,246,315 -5,595,474,887 -2,283,228,572 400,832,832 合计 267,449,302,667 300,618,828,465 33,169,525,798 12,120,506,252 十三、 财务报表主要项目 1、合并数据 单位：元 币种：人民币 项目 2021年末 2020年末 增减(%) 货币资金 170,178,885,399 152,769,037,734 11.40 融出资金 109,287,306,808 99,429,346,587 9.91 交易性金融资产 284,385,061,671 228,726,144,020 24.33 买入返售金融资产 59,582,753,144 55,861,801,489 6.66 存出保证金 40,795,691,594 29,415,401,446 38.69 其他债权投资 66,838,415,637 72,492,801,329 -7.80 资产总计 791,272,814,529 702,899,172,246 12.57 应付短期融资款 46,021,301,810 48,724,367,595 -5.55 卖出回购金融资产款 164,884,092,260 144,721,315,194 13.93 代理买卖证券款 101,026,151,490 103,581,569,655 -2.47 应付款项 112,844,203,959 76,177,164,135 48.13 应付债券 126,767,098,217 91,692,414,451 38.25 负债合计 640,636,222,642 556,661,355,032 15.09 其他权益工具 11,071,656,682 11,071,660,717 -0.00 所有者权益合计 150,636,591,887 146,237,817,214 3.01 项目 2021年 2020年 增减(%) 营业收入 42,817,138,705 35,200,282,406 21.64 手续费及佣金净收入 15,949,646,700 14,139,169,665 12.80 利息净收入 5,590,552,810 5,691,028,197 -1.77 投资收益 11,619,127,882 8,799,245,119 32.05 公允价值变动收益/(损失) 358,568,383 433,285,935 -17.24 其他业务收入 8,746,867,580 5,447,176,328 60.58 业务及管理费 14,339,518,592 13,376,076,766 7.20 信用减值损失 341,022,873 1,312,296,531 -74.01 其他业务成本 8,665,383,879 5,392,031,366 60.71 净利润 15,302,541,991 11,737,069,905 30.38 其他综合收益的税后净额 -316,486,227 -1,262,135,037 不适用 2、母公司数据 单位：元 币种：人民币 项目 2021年末 2020年末 增减(%) 货币资金 98,924,455,384 87,344,112,291 13.26 融出资金 97,149,696,622 80,121,481,078 21.25 交易性金融资产 215,171,306,406 141,395,791,473 52.18 买入返售金融资产 52,740,166,686 50,168,827,957 5.13 其他债权投资 65,840,056,465 60,866,548,954 8.17 资产总计 604,902,402,880 494,850,680,180 22.24 应付短期融资款 32,360,695,123 33,844,006,255 -4.38 卖出回购金融资产款 152,586,992,931 117,637,331,000 29.71 代理买卖证券款 87,610,709,511 78,436,311,011 11.70 应付款项 34,198,092,953 16,109,007,042 112.29 应付债券 114,870,184,878 84,496,131,033 35.95 负债合计 473,584,216,447 370,530,917,225 27.81 其他权益工具 11,071,656,682 11,071,660,717 -0.00 所有者权益合计 131,318,186,433 124,319,762,955 5.63 项目 2021年 2020年 增减(%) 营业收入 26,266,060,471 20,818,712,408 26.17 手续费及佣金净收入 13,049,175,890 11,210,370,691 16.40 利息净收入 4,604,261,735 4,559,640,082 0.98 投资收益 5,640,648,932 4,489,238,696 25.65 公允价值变动收益/(损失) 2,607,996,322 145,453,532 1,693.01 业务及管理费 10,980,400,961 9,236,448,711 18.88 信用减值损失 55,544,761 784,400,580 -92.92 净利润 11,919,066,162 8,350,340,081 42.74 其他综合收益的税后净额 -90,135,331 -28,988,394 不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 (一) 总体 经营 情况 2021年是集团“三个三年三步走”战略路径构想“第一个三年”承上启下的一年，面对错综 复杂的外部环境，本集团坚持“稳中求进、强基固本”总基调，全面贯彻落实“综合化服务、数 字化经营、国际化布局、集团化管控”要求，坚持向改革要动力、向人才要活力、向管理要效率、 向创新要发展，主动把握市场机遇，深化改革转型，优化战略布局，有力推进打基础补短板，完 成“第一个三年”承上启下的各项关键任务，夯实了公司高质量发展的基础。财富管理业务在产 品销售和投顾队伍建设方面取得明显进步，投资银行业务“投行+”生态逐渐成型，机构与交易业 务组织创新效果初步显现，资产管理业务顺利完成首批公募基金发行，国际业务跨境协同能力稳 步向好，推动集团经营业绩稳步提升。 报告期内，本集团进一步完善法人治理结构，顺利完成董事会及监事会换届，实施职业经理 人公开选聘，成员更趋专业化、多元化、国际化及年轻化；聚焦零售、企业及机构三大客户群体， 优化组织架构和配套经营管理机制，充分发挥四大协同发展委员会的协同职能，推进分支机构高 质量发展，协同协作意识进一步增强，综合金融服务平台优势逐步凸显；强化数字化转型顶层设 计，擘画“SMART投行”愿景，制定实施《全面数字化转型整体方案》，全面数字化转型稳步推 进；深化人力资源改革，完成预留A股限制性股票授予，在干部人才队伍建设、人力资源管理和 考核激励优化等方面取得积极进展；完善重点领域合规风险管控，持续推进集团化统一管控，集 团化合规风控管理能力日益提升，入选首批证券公司“白名单”；提升中后台管理的集约化、精 细化和专业化水平，管理支持部门的赋能意识和效果明显提高。迄今，公司已连续14年获得中国 证监会A类AA级分类评价，并保持标普BBB+和穆迪Baa1的国际信用评级、评级展望均为稳定。 (二) 主营业务 经营 情况分析 1、财富管理业务 （1）零售经纪及财富管理 根据沪深交易所统计，2021年沪深两市股票交易额257.97万亿元，同比增加24.7%。 2021年，本集团持续完善零售客户服务体系，着力打造零售客户科技平台，不断优化金融产 品协同协作机制，强化分支机构营业网点标准化和投顾队伍专业化建设，加快推进财富管理高质 量转型发展，客户基础进一步夯实，传统经纪业务保持行业领先，金融产品销售和投顾业务快速 发展。报告期末，君弘APP用户3,790万户、较上年末增长3.7%，平均月活同比增长19.0%。富 裕客户及高净值客户数较上年末增长21.3%。共有3,411人获得投资顾问资格，较上年末增长8.0%， 排名行业第3位。投顾业务服务的客户人数超过15万人，期末服务客户资产规模约83亿元。报 告期内，金融产品销售额注6,839亿元，金融产品月均保有量1,836亿元。按照证券业协会统计的 母公司口径，本公司代理买卖证券业务净收入市场份额5.86%，继续排名行业第1位。 注 金融产品销售额与保有量的统计口径包括公募基金、私募基金、信托产品、银行理财产品、资管产品、期货资 管产品。相应调整同比数据口径，下同。 2021年本集团证券经纪业务规模变化（单位：亿元） 项目 本报告期 上年同期 股票 交易额 223,962 175,582 市场份额 4.34% 4.24% 证券投资基金 交易额 9,535 7,905 市场份额 2.60% 2.90% 债券 交易额 467,207 349,727 市场份额 6.16% 5.70% 数据来源：沪深证券交易所。其中，债券包括现货和回购。 注：因本报告期不再合并上海证券报表，相应调整同比数据口径。下同。 代理买卖证券业务净收入（亿元） 代销金融产品月均保有规模（亿元） 41.230.340.759.563.502040608020172018201920202021 723 1,165 1,220 1,418 1,836 05001,0001,5002,00020172018201920202021 数据来源：公司业务数据。代理买卖证券业务净收入为母公司口径。 （2）期货经纪 根据中国期货业协会统计，2021年，期货市场累计成交额为581.20万亿元（单边），同比 增加32.8%。 2021年，国泰君安期货聚焦金融科技、财富管理和风险管理核心能力建设，加强机构客户服 务，金融及商品期货份额稳步提升，风险管理业务盈利能力显著增强；着力推进国际化发展，正 式成立新加坡子公司。报告期内，国泰君安期货期货成交金额同比增长42%，市场份额5.07%、同 比提升0.33个百分点，其中，金融期货成交额市场份额9.74%，同比提升2.26个百分点，跃居 行业第1位；期末客户权益规模786亿元、较上年末增长48.9%，排名行业第2位。 2021年国泰君安期货主要业务指标 项目 本报告期 上年同期 成交金额（万亿元） 58.97 41.52 成交手数（亿手） 6.02 4.97 本报告期末 上年度末 累计有效开户数（户） 156,958 133,804 期末客户权益（亿元） 786 528 数据来源：中国期货业协会网站,公司业务数据。 国泰君安期货成交金额（万亿元） 国泰君安期货期末客户权益（亿元） 10.712.220.741.559.0010203040506020172018201920202021 153158247528786020040060080020172018201920202021 数据来源：公司业务数据。 （3）融资融券业务 根据中国证券金融股份有限公司统计，2021年末，市场融资融券余额18,321.52亿元，较上 年末增长13.2%，其中，融资余额17,120.06亿元，较上年末增长15.5%，融券余额1,201.47亿 元，较上年末下降12.3%。 2021年，本集团融资融券业务在坚持逆周期调节的基础上，聚焦重点客户需求场景，加强机 构客户综合金融服务，机构客户融资融券余额占比稳步提升；大力拓展融券券源，加强自营券源 管理，券源使用率明显提升。报告期末，本集团融资融券余额1,040.40亿元、较上年末增加17.6%， 市场份额5.68%、较上年提升0.22个百分点，维持担保比例为311%；其中，融资余额966.94亿 元、较上年末增加21.5%，市场份额5.65%，排名行业第3位；融券余额73.46亿元、较上年末减 少17.2%，市场份额6.11%。机构客户融资融券余额300.61亿元，较上年末增长21.9%。 2021年末本集团融资融券业务规模（单位：亿元） 项目 本报告期末 上年度末 融出资金余额 966.94 795.73 融出证券市值 73.46 88.73 转融资余额 30.00 20.00 转融券余额 71.93 108.25 数据来源：公司业务数据。 融出资金余额（亿元） 融出证券市值余额（亿元） 57541056779696702004006008001,0001,20020172018201920202021 6716897302040608010020172018201920202021 数据来源：公司业务数据。 （4）股票质押业务 根据证券业协会统计，截至2021年末，证券行业股票质押回购融出资金2,270.15亿元，较 上年末下降24.6%。 2021年，本集团股票质押业务坚持稳健审慎经营，提升专业化能力，多元创新展业模式，积 极引入优质客户，持续优化资产结构和业务结构，资产质量稳步提升。报告期末，股票质押业务 待购回余额304.16亿元、较上年末下降13.4%，其中，融出资金余额268.86亿元、较上年末下 降8.0%，平均履约保障比例318%；本集团管理的资管产品股票质押回购业务规模35.30亿元。约 定购回式交易待购回余额15.99亿元，较上年末增长61.0%。 2021年末本集团股票质押及约定购回业务规模（单位：亿元） 项目 本报告期末 上年度末 股票质押待购回余额 304.16 351.23 其中：股票质押回购融出资金 268.86 292.18 约定购回式交易待购回余额 15.99 9.93 数据来源：公司业务数据。 2、投资银行业务 根据wind等统计，2021年，证券公司承销融资总额126,968.98亿元，同比增长14.5%。其 中，股权融资总额15,883.27亿元，同比增长20.5%；证券公司承销的债券融资总额111,085.69 亿元，同比增长13.7%。经中国证监会审核/注册通过的并购交易金额2,516.06亿元，同比下降 13.5%。 2021年，本集团投资银行业务深化事业部制改革，深耕重点产业，扎根重点区域，聚焦重点 品种，IPO补短板显现成效，项目储备显著增加，“投行+”生态逐渐成型。报告期内，本集团证 券主承销额9,424.15亿元，同比增长16.5%，排名行业第5位。具体来看，股权承销额1,015.77 亿元、同比减少0.83%，排名行业第5位，其中，IPO承销金额302.83亿元、同比增长39.6%， 市场份额5.05%，排名行业第6位。债券承销金额8,408.37亿元、同比增长19.0%，排名行业第 4位，其中，公司债承销额2,177.72亿元、同比增长22.4%，排名行业第3位；金融债承销额2,408.77 亿元、同比增长11.6%，排名行业第4位。中国证监会审核/注册通过的并购重组项目涉及交易金 额156.35亿元、同比持平，排名行业第5位。 2021年本集团投资银行业务规模 项目 本报告期 上年同期 IPO 主承销次数 25 22 主承销金额（亿元） 302.83 216.86 再融资 主承销次数 47 41 主承销金额（亿元） 712.95 807.36 企业债 主承销次数 51 49 主承销金额（亿元） 320.80 333.18 公司债 主承销次数 455 349 主承销金额（亿元） 2,177.72 1,778.89 金融债 主承销次数 118 119 主承销金额（亿元） 2,408.77 2,158.07 其他债券 主承销次数 1,241 1,467 主承销金额（亿元） 3,501.08 2,794.15 数据来源：Wind 注：融资品种的统计口径包括IPO、增发、配股、优先股、可转债、可交换债、公司债、企业债（含政府支持机 构债）、地方政府债、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、金融债、资产支持证券。 证券主承销金额（亿元） IPO主承销金额（亿元） 3,475 3,817 5,561 8,089 9,42402,0004,0006,0008,00010,00020172018201920202021 88 29 70 21730306012018024030020172018201920202021 数据来源：Wind。 3、机构与交易业务 （1）研究业务 2021年，本集团研究业务加强研究团队建设，打造卖方研究差异化竞争优势，提升对业务发 展的研究服务能力。报告期内共完成研究报告6,728篇，举办电话会议1,025场，开展对机构客 户线上及线下路演13,321人次。 （2）机构经纪业务 2021年，本集团围绕机构客户综合需求，创新机构客户服务模式，不断深化协同协作，加强 对头部机构的服务力度，全面提升针对不同类型机构客户的综合服务能力，机构客户覆盖率稳步 提升。报告期末，机构客户数5.3万户，较上年末增加11.0%。公募业务综合服务模式逐步完善， 席位租赁收入快速增长；PB（主经纪商）业务为机构客户提供市场领先的交易环境，优化量化交 易急速交易平台，客户聚集效应日益显现、规模稳步增长；QFII业务加大海外客户拓展力度、综 合业务能力显著提升；与银行理财子公司、保险机构的合作也取得积极进展；托管外包加强客户 服务和运营管理，深化国际化布局，业务规模持续增长；券商交易结算存续规模和累计交易量均 有长足进步。报告期内，PB交易系统交易量6.0万亿元，同比增长143.4%，期末客户资产规模 4,439.61亿元、较上年末增长52.6%。报告期末托管各类产品15,586只、较上年末增长49.6%， 外包各类产品14,715只、较上年末增长42.9%，托管外包规模28,131亿元、较上年末增长52.3%， 其中，托管私募基金数量排名证券行业第2位，托管公募基金规模1,388亿元、继续排名证券行 业第1位。 PB客户资产规模（亿元） 托管外包业务规模（亿元） 746621 1,180 2,909 4,44001,0002,0003,0004,0005,00020172018201920202021 7,550 9,341 11,146 18,469 28,13105,00010,00015,00020,00025,00030,00020172018201920202021 数据来源：公司业务数据。（未完）  |