[年报]瑞丰高材(300243):2021年年度报告摘要
债券代码：123126 债券简称：瑞丰转债 山东瑞丰高分子材料股份有限公司2021年年度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应 当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。 所有董事均出席了审议本次半年报的董事会会议。 上会会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。 本报告期会计师事务所变更情况：公司本年度会计师事务所未发生变化，拟续聘上会会计师事务所（特殊 普通合伙）为公司2022年度审计机构。 非标准审计意见提示 □ 适用 √ 不适用 公司上市时未盈利且目前未实现盈利 □ 适用 √ 不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以232,322,851为基数，向全体股东每10股派发现 金红利1.20元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、公司基本情况 1、公司简介 股票简称 瑞丰高材 股票代码 300243 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵子阳 朱西海 办公地址 山东省淄博市沂源县经济开发区东岭路 山东省淄博市沂源县经济开发区东岭路 传真 0533-3256800 0533-3256800 电话 0533-3220711 0533-3220711 电子信箱 [email protected] [email protected] 2、报告期主要业务或产品简介 （1）主要业务、主要产品和用途 公司的经营范围是制造销售塑料助剂；生物材料、降解塑料的树脂及制品的生产、研发和经营；合成 橡胶制造和销售。报告期公司和公司的全资子公司临沂瑞丰从事的主要业务为：塑料助剂业务和生物可降 解材料业务。 1）塑料助剂业务 ①通用塑料PVC助剂业务 公司主要从事ACR加工助剂、ACR抗冲改性剂、MBS抗冲改性剂、MC抗冲改性剂的研发、生产和销 售。公司ACR加工助剂和抗冲改性剂主要应用于PVC管材、PVC型材、木塑（WPC）地板、石塑（SPC） 地板、PVC墙板、PVC透明片材、PVC发泡板等制品；公司MBS抗冲改性剂产品主要应用于PVC透明片材 制品（医药包装、消费品包装等）、PVC管材制品、磁卡材料以及其他功能膜材料等领域；公司MC抗冲改 性剂产品广泛应用于电线电缆、胶管、胶带、胶板、PVC型材管材改性等领域。产品主要用于上述下游制 品的加工和改性，赋予制品优良的加工性、抗冲性和耐候性等性能。 ②工程塑料（PC/ABS/ASA）助剂业务 通过多年塑料助剂行业经验，经过持续的科研创新，公司成功开发出适用于PC/ABS 合金材料的增韧 改性剂（MBS GM系列产品）、ABS高胶粉和ASA高胶粉。为了快速、批量化、连续化生产上述产品，报 告期公司对原厂区现有的年产3万吨MBS生产线进行了技术改造，用于生产上述产品。虽然在该领域公司 尚处于起步阶段，但相关产品已经经过大试生产线通过，相比通用塑料助剂相关产品，工程塑料助剂相关 产品的技术壁垒更高，也有着更高的产品附加值。 a、PC/ABS增韧改性剂（MBS GM系列产品），PC常与ABS等其他工程塑料品种共混制成合金材料， 以使制品兼具PC和ABS的性能，广泛应用于汽车、家电、电子电气、机械等领域。公司产品主要用于该材 料的增韧改性，由于技术壁垒较高，目前国内主要进口日本钟渊、美国陶氏、韩国LG为主，目前公司产品 已经实现小批量销售，正在积极开拓市场，对接国内主要改性塑料生产商。 b、ABS高胶粉，苯乙烯、丙烯腈－丁二烯橡胶，核壳型聚合物。ABS高胶粉与SAN树脂作为主要原料 掺混制成ABS树脂。ABS树脂以优良的机械、力学、热学等性能广泛应用于汽车、电子电器、机械和建材 等领域。我国是ABS树脂的生产大国，但是ABS高胶粉因技术要求较高产能较小，国际以韩国锦湖、巴斯 夫等为主。 c、ASA高胶粉，是一种由丙烯腈、苯乙烯、丙烯酸橡胶组成的三元聚合物， 属于抗冲改性树脂。ASA 高胶粉与SAN树脂作为主要原料掺混制成ASA树脂。ABS树脂以优良的耐候性能、机械性能和耐高温等性 能广泛应用于汽车、电子电气及建筑等领域。受制于较高的技术门槛，国内ASA高胶粉的产能较小，国际 上以英力士、沙特基础工业、日本UMG、韩国锦湖、韩国LG等。 2）生物可降解材料业务 生物可降解材料业务为目前公司在建和在研项目，截至本报告披露日，还未实现规模化生产和销售。 PBAT和PLA是当前使用量最大的降解材料之一，PBAT与PLA或其他降解材料共混改性，可制成购物袋、 快递包装袋、农膜、餐盒餐具、刀叉、吸管等生物可降解制品。2020年年初，国家发改委和生态环境部联 合印发了《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，主要目标明确2020年、2022年、2025年三个节点实施， 确保大量减少塑料制品的使用。 ①PBAT：公司在建年产6万吨PBAT项目目前正在调试阶段，预计于2022年四五月份进行试车工作。建 成投产后，公司将新增6万吨PBAT产品业务。PBAT产品受主要原材料之一BDO（丁二醇）价格波动以及 政策执行等因素的影响较大。未来，随着行业产业链的不断完善配套、国家和地方禁塑政策的不断推进以 及人们环保意识的增强，相信该行业会得到较快发展。 ②PLA：PLA产品是公司的在研业务，2019年下半年，公司即开始了一步法合成PLA的技术开发工作， 并于2020年取得了小试的成功。2021年7月，产品在公司百吨级中试线上取得了中试成功。两步法（即丙 交酯工艺）的PLA公司也正在开发，目前处于小试阶段。公司一步法工艺PLA虽然分子量和外观与两步法 工艺的产品有差距，但有明显的成本优势，而且经过测试和改性吹膜试验，相关性能指标完全符合下游膜 袋等产品的需求。但应用于食品接触的餐盒餐具、刀叉吸管等领域，尚需做食品认证。公司将适时实施万 吨级规模化项目，放大过程中可能会存在一定的技术不确定性。敬请投资者注意以上两点风险。 （2）公司所处行业情况 1）塑料助剂 根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订版）（证监会公告【2012】31号），公司塑料助剂业务属 于“C制造业之C26化学原料和化学制品制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司主 营业务属于“C制造业之C26化学原料和化学制品制造业之C266专用化学产品制造之C2661化学试剂和助剂 制造”。 塑料制品由于具有原料广泛、易于加工成型、价廉物美的优点，同时具有优良的物理、化学性能，因 此广泛应用于电子、电器、农业、医药、化工及日常生活等领域。随着技术的进步，塑料制品的品种规格 日益增多，应用范围日益扩大，已成为继木材、钢铁、水泥之后的第四大工业基础材料。而塑料的广泛应 用离不开塑料助剂的使用，以完善或提高性能，从而生产出符合各种应用要求的塑料制品。塑料助剂在一 定程度上决定了塑料应用的可行性及其适用范围，而助剂的品质和质量直接决定了塑料制品的品质。 ①PVC助剂：公司作为PVC助剂行业的龙头企业之一，在本领域深耕20余年，具有明显的竞争优势。 截至报告期末，公司综合产能已达18万吨，其中ACR产品产能7万吨，MBS产品产能7万吨（其中于2021 年12月底新增产能2万吨/年），MC产品产能4万吨（其中年产4万吨MC抗冲改性剂项目二期工程（2万吨/ 年）于2021年6月达到使用状态），产品综合产能位居行业前列。 行业竞争格局：PVC助剂行业属于发展的成熟阶段。ACR产品国内主要竞争对手为日科化学、山东东 临等，公司ACR产品主要应用于管/型材、地板墙板、片材、发泡板等制品，在管/型材、地板墙板领域市 占率居于行业领先地位；MBS产品对生产工艺和技术要求相对较高，目前主要竞争对手为日韩企业。MC 产品为CPE的替代品，目前产能4万吨/年，国内生产厂商较多。近年来，随着国家安全环保监管趋严，行 业整合不断加剧，市场份额向头部企业集中。在ACR领域，公司坚持科技创新、优化现有产品、继续丰富 产品类别，采取差异化竞争策略，提升产品市场占有率；在MBS领域，对标国外企业，力争产品质量及性 能进一步提升，抢占国外企业的市场份额；在MC产品领域，有效利用好现有产能，发挥其配套其他产品 的作用，提高产品盈利水平。 ②工程塑料助剂：经过持续的科研创新，公司将从PVC助剂领域拓展到工程塑料助剂领域，2021年四 季度，公司利用现有MBS生产线进行技术改造，迅速具备了年产3万吨工程塑料助剂的生产能力，以深耕 塑料助剂行业。工程塑料助剂相较于公司PVC助剂，技术门槛相对较高，产品附加值高，产品下游主要领 域为汽车、家电、电子电器、机械、建筑等。 行业竞争格局：公司开发的工程塑料助剂相关产品主要有PC/ABS增韧改性剂（MBS GM系列产品）、 ABS高胶粉、ASA高胶粉，国内主要以进口为主。PC/ABS增韧改性剂，国内主要进口日本钟渊、美国陶氏、 韩国LG等，国内市场需求量约为3-5万吨，目前该类产品公司已经实现小批量销售；ABS高胶粉，国内主 要进口韩国锦湖、巴斯夫等，国内市场需求量约为30-40万吨；ASA高胶粉，主要以英力士、沙特基础工业、 日本UMG、韩国锦湖、韩国LG为主，国内潜在市场需求量约为10万吨。 2）可降解高分子材料 根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订版）（证监会公告【2012】31号），公司主营业务属于“C 制造业之C26化学原料和化学制品制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司主营业务 属于“C制造业之C26化学原料和化学制品制造业之C265合成材料制造之C2651初级形态塑料及合成树脂制 造”。 发展可降解塑料替代传统塑料制品是解决“白色污染”的有效方法之一，而可降解塑料品种PBAT/PLA 是当前使用量最大的降解材料之一，PBAT与PLA及其他降解材料共混改性，可制成购物袋、快递包装袋、 农膜、餐盒餐具、刀叉、吸管等。针对白色污染消耗领域，国家正式推出“禁塑令”，2020年1月19日，环 境部发布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，分步实施禁塑措施，确保大量减少塑料制品的使用； 各个省市也纷纷出台了相关的配套文件，在相关领域、相应时点开展禁塑相关工作。公司顺应国家禁塑令 政策要求，提前布局，介入生物降解材料领域，于2020年3月决定投资建设年产6万吨可降解高分子材料 PBAT项目，目前项目接近完工，正在调试；其次是对生物基降解材料PLA进行研发，于2021年7月顺利完 成了中试试验。新产品、新领域的拓展和持续的创新有利于公司持续健康发展。 可降解材料作为国内新兴的行业，目前处于发展初期，当前受制于原材料价格、产业配套体系不完整 等原因，可降解材料市场面临一定压力，未来随着国家禁塑令相关政策的不断实施落地，预计可降解材料 市场将迎来较快发展。 3、主要会计数据和财务指标 （1）近三年主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 单位：元 2021年末 2020年末 本年末比上年末增 减 2019年末 总资产 1,688,335,544.59 1,317,092,667.59 28.19% 1,045,978,682.38 归属于上市公司股东的净资产 894,038,413.51 745,843,493.19 19.87% 675,027,319.98 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入 1,858,407,907.25 1,301,874,623.93 42.75% 1,213,369,670.91 归属于上市公司股东的净利润 92,868,545.21 85,354,039.84 8.80% 74,525,409.20 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 106,169,960.01 79,345,621.25 33.81% 70,384,940.85 经营活动产生的现金流量净额 111,139,670.47 50,227,627.89 121.27% 122,339,677.45 基本每股收益（元/股） 0.40 0.37 8.11% 0.32 稀释每股收益（元/股） 0.39 0.37 5.41% 0.32 加权平均净资产收益率 11.65% 12.05% -0.40% 11.68% （2）分季度主要会计数据 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 397,688,837.01 524,131,322.39 438,850,331.22 497,737,416.63 归属于上市公司股东的净利润 31,250,331.68 42,072,026.85 14,163,954.78 5,382,231.90 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 29,514,665.14 43,556,486.99 13,251,715.65 19,847,092.23 经营活动产生的现金流量净额 -53,643,922.46 6,869,060.98 -26,962,797.89 184,877,329.84 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 4、股本及股东情况 （1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股 报告期末普 通股股东总 数 19,752 年度报告披 露日前一个 月末普通股 股东总数 19,385 报告期末表 决权恢复的 优先股股东 总数 0 持有特别表 决权股份的 股东总数 （如有） 0 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 持有有限售条件的股份 质押、标记或冻结情况 数量 股份状态 数量 周仕斌 境内自然 人 22.28% 51,752,197 38,814,148 质押 6,895,000 桑培洲 境内自然 人 5.60% 13,011,240 王功军 境内自然 人 1.82% 4,231,913 蔡成玉 境内自然 人 1.68% 3,910,000 卿明丽 境内自然 人 1.24% 2,873,000 刘春信 境内自然 人 1.23% 2,851,640 2,138,730 蔡志兴 境内自然 人 1.18% 2,739,830 张荣兴 境内自然 人 0.87% 2,018,765 田艳艳 境内自然 人 0.74% 1,728,500 宋志刚 境内自然 人 0.64% 1,478,088 1,123,566 上述股东关联关系或一致 行动的说明 公司股东周仕斌先生、刘春信先生、宋志刚与上述股东之间不存在关联关系或一致行动关 系；未知其他上述股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。 公司是否具有表决权差异安排 □ 适用 √ 不适用 （2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。 （3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 5、在年度报告批准报出日存续的债券情况 √ 适用 □ 不适用 （1）债券基本信息 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 到期日 债券余额（万元） 利率 可转换公 司债券 瑞丰转债 123126 2021年09月10 日 2027年09月09 日 34,000 报告期内公司债券的付息 兑付情况 不适用 （2）债券最新跟踪评级及评级变化情况 根据东方金诚国际信用评估有限公司于2021年10月26日出具的《2021年度跟踪评级报告》（东方金诚债 跟踪评字[2021]856号），公司主体信用等级为A+，评级展望为稳定，维持瑞丰转债信用等级为A+。上述 评级结果与前次评级结果无变化。 （3）截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标 单位：万元 项目 2021年 2020年 本年比上年增减 资产负债率 47.05% 42.11% 4.94% 扣除非经常性损益后净利润 10,617 7,934.56 33.81% EBITDA全部债务比 29.44% 40.35% -10.91% 利息保障倍数 5.17 9.51 -45.64% 三、重要事项 报告期内公司主要工作、经营情况及其他重要事项等内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披 露的《2021年度报告全文》中相关章节的内容。 中财网
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