[年报]H股ETF (159954): 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金2021年年度报告
原标题:H股ETF : 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金2021年年度报告 南方恒生中国企业交易型开放式指数 证券投资基金2021年年度报告 2021年12月31日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2022年3月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由总经理（代为履行董事长职务） 签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月29日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2021年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 1 1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1 1.2 目录 ................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 .................................................................................................................................... 4 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 4 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .................................................................................... 5 2.5 信息披露方式 .................................................................................................................... 5 2.6 其他相关资料 .................................................................................................................... 5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 6 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ........................................................................................ 8 §4 管理人报告 ................................................................................................................................ 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................ 8 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ................................................ 9 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................. 10 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................. 10 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................. 11 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................. 11 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................. 11 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................... 12 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 13 4.10 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 .................................................... 13 §5 托管人报告 ............................................................................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................. 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............................................................................................................................................... 13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................. 14 §6 审计报告 .................................................................................................................................. 14 6.1 审计报告基本信息 .......................................................................................................... 14 6.2 审计报告的基本内容 ...................................................................................................... 14 §7 年度财务报表 ........................................................................................................................... 16 7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 16 7.2 利润表 .............................................................................................................................. 18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................. 19 7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 20 §8 投资组合报告 ........................................................................................................................... 44 8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 44 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 .................................................. 45 8.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 ...................................................... 45 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 .............................. 46 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 .............................................................................. 52 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 .................................................................. 55 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................. 55 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 .. 55 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ...... 55 8.10 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 55 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 57 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 57 9.2 期末上市基金前十名持有人 .......................................................................................... 57 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................... 58 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................... 58 §10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 58 §11 重大事件揭示 ......................................................................................................................... 58 11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 58 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 58 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 59 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 59 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 59 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 59 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................... 59 11.8 其他重大事件 ................................................................................................................ 60 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 61 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ............................ 61 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................ 62 §13 备查文件目录 ......................................................................................................................... 62 13.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 62 13.2 存放地点 ........................................................................................................................ 62 13.3 查阅方式 ........................................................................................................................ 62 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投 资基金 基金简称 南方恒生中国企业ETF 场内简称 H股ETF 基金主代码 159954 交易代码 159954 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2018年2月8日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 331,105,083.00份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2018年3月15日 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“H股ETF"。 2.2 基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为被动式指数基金，采用指数复制法。本基金按照成份股在标的 指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权 重的变化进行相应调整，在保持基金资产的流动性前提下，达到有效复 制标的指数的目的。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为经估值汇率调整的标的指数收益率，本基金标的 指数为恒生中国企业指数。 风险收益特征 本基金属于股票型基金，其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表 现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益 特征。本基金主要投资香港证券市场上市的股票，需承担汇率风险以及 境外市场的风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限 公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 常克川 郭明 联系电话 0755-82763888 010-66105799 电子邮箱 manager@southernfund. com [email protected] 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 注册地址 深圳市福田区莲花街道 益田路5999号基金大 厦32-42楼 北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址 深圳市福田区莲花街道 益田路5999号基金大 厦32-42楼 北京市西城区复兴门内大街55 号 邮政编码 518017 100140 法定代表人 杨小松（代为履行法定 代表人职责） 陈四清 注：因南方基金管理股份有限公司（以下简称“公司”）董事长缺位，根据相关法律法规和 公司章程，公司董事会决定由公司总经理杨小松先生代为履行公司董事长职务（包括代为履 行公司法定代表人职责以及法定、公司章程和制度规定的公司董事长其他各项职责）。该决 定自2021年2月19日起生效。 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 无。 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地 址、基金上市交易的证券交易所 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业 广场2座普华永道中心11楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 -3,459,936.53 668,607.59 1,364,134.33 本期利润 -65,206,482.24 -2,838,776.07 23,119,737.35 加权平均基金份额本期利润 -0.2119 -0.0134 0.1652 本期加权平均净值利润率 -22.64% -1.40% 16.74% 本期基金份额净值增长率 -19.49% -6.93% 14.76% 3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 -70,120,595.50 -4,852,047.80 2,597,594.23 期末可供分配基金份额利润 -0.2118 -0.0210 0.0185 期末基金资产净值 260,984,487.50 226,253,035.20 147,378,278.70 期末基金份额净值 0.7882 0.9790 1.0519 3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 -21.18% -2.10% 5.19% 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -6.81% 1.12% -7.37% 1.18% 0.56% -0.06% 过去六个 月 -20.29% 1.50% -24.10% 1.49% 3.81% 0.01% 过去一年 -19.49% 1.42% -25.49% 1.40% 6.00% 0.02% 过去三年 -14.01% 1.34% -24.09% 1.34% 10.08% 0.00% 自基金合 同生效起 至今 -21.18% 1.31% -32.31% 1.33% 11.13% -0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率 的比较 注：基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基 金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。2019年7月，根据南 方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司原股东及新增股东 共同认购了本公司新增的注册资本，认购完成后注册资本为36172万元人民币。目前股权 结构为：华泰证券股份有限公司41.16%、深圳市投资控股有限公司27.44%、厦门国际信托 有限公司13.72%、兴业证券股份有限公司9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙） 1.72%、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）2.24%、厦门合泽益企业管理合伙企业（有 限合伙）2.25%、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）2.32%。目前，公司总部设在深 圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子 公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。 其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至本报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超过1.5 万亿元，旗下管理274只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年 金和专户组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 孙伟 本基金 基金经 理 2018年2 月8日 - 11年 北京大学工商管理硕士，特许金融分析 师（CFA）、注册会计师（CPA），具有基 金从业资格。曾任职于腾讯科技有限公 司投资并购部、德勤华永会计师事务所 深圳分所审计部。2010年2月加入南方 基金，历任运作保障部基金会计、数量 化投资部量化投资研究员、基金经理助 理；2015年5月22日至2016年7月29 日，任南方500工业ETF、南方500原 材料ETF基金经理；2015年7月2日至 2020年12月1日，任改革基金、高铁基 金基金经理；2019年7月12日至2021 年1月7日，任南方中证500工业ETF 基金经理；2019年7月12日至2021年 1月14日，任南方中证500原材料ETF 基金经理；2020年12月1日至2021年 4月19日，任改革基金基金经理；2015 年7月10日至今，任500信息基金经理； 2016年5月13日至今，任南方创业板 ETF基金经理；2016年5月20日至今， 任南方创业板ETF联接基金经理；2016 年8月17日至今，任500信息联接基金 经理；2016年8月19日至今，任深成 ETF、南方深成基金经理；2017年3月8 日至今，任南方全指证券ETF联接基金 经理；2017年3月10日至今，任南方中 证全指证券ETF基金经理；2017年6月 28日至今，任南方中证银行ETF基金经 理；2017年6月29日至今，任南方银行 联接基金经理；2018年2月8日至今， 任H股ETF基金经理；2018年2月12 日至今，任南方H股联接基金经理；2019 年7月12日至今，任南方上证380ETF、 南方上证380ETF联接基金经理；2020 年12月1日至今，任高铁基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.1.3 基金经理薪酬机制 公司基金经理薪酬由工资、奖金等部分构成。工资由基金经理的MD职位职级决定，重 点体现员工能力和职位价值导向原则；奖金由员工的绩效贡献决定，重点体现绩效导向与 差异化原则。对于兼任私募资产管理计划的基金经理，公司对私募资产管理计划产生的超 额业绩报酬实施对应激励，按超出基础创收以上部分的一定比例计提激励奖金，并依据其 管理产品的长期业绩与个人综合贡献情况实施分配。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 无。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法 规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基 金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资 组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的 规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究 分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债 券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易 操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、 交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的 报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资 者合法权益。 4.4.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》， 完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行， 公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向 交易价差专项分析。 本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出 溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对 待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.4.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本基金管理人依据《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》的要 求，建立和完善了兼任相关的制度及流程，确保兼任基金经理公平对待其管理的所有投资 组合。通过对基金经理的投资交易行为进行监控和分析，本报告期内，两两组合间各项操 作、流程及事后分析均正常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组 合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量的5%的情况。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，恒生中国企业指数下跌23.30%，港币对人民币汇率中间价下跌2.86%。 期 间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系 统”、“ETF现金流精算系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严 格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析 如下： (1) 对未纳入港股通投资范围的指数成份股，采用其他资产进行了投资替代； (2) 大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差 最小化； (3) 港股通的交易风控资金的安排，导致基金实际仓位和基准的偏离； (4) 我们根据恒生中国企业指数的调整进行了基金调仓，事前我们制定了详细的调仓 方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，从实施结果来看，效果良好，跟踪 误差控制在理想范围内。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为0.7882元，报告期内，份额净值增长率为-19.49%， 同期业绩基准增长率为-25.49%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 恒生中国企业指数优化扩容和科技公司上市数量增加共同影响下，当前资讯科技业权 重已超越金融业，与后者共同构成了指数的两大支柱行业。互联网行业反垄断和数据领域 监管趋严对龙头公司估值造成的负面冲击，是指数持续阴跌的主因。 展望未来，恒生国指配置价值显著：一方面，科技资讯行业龙头虽然短期面临监管不 确定性风险，但长期发展逻辑和护城河依然清晰；另一方面，银行保险等金融业公司整体 估值处于历史低位，静态回报已颇具吸引力。 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求、自律规则和业务发展情况，严 格遵循包括《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》在内的公募基金行业各项法律法规 及其他规范要求，有效落实了2021年度发布的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》 《证券期货业网络安全事件报告与调查处理办法》和《个人信息保护法》等公募基金相关新 法律法规。 本基金管理人坚持从保护基金份额持有人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从 高层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础、合规为先、行稳致远”的合规理念，继 续致力于合规与内控机制的完善，通过有效过程管控，将合规管理全面深度嵌入流程与业 务，积极推动主动合规风控管理，持续加强业务风险的控制与防范，确保各项法规和管理 制度的落实，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。 本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情 况，积极推动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，制订和 修订了包括《合规手册》《制度管理办法》《廉洁从业内部控制制度》《内控稽核工作操作 指引》《“洗钱和恐怖融资风险”自评估制度》和《反洗钱内部控制制度》等一系列与监察 稽核和合规内控相关的管理制度。 在进一步优化制度体系的基础上，本基金管理人积极开展形式丰富的合规培训与考试， 加强员工行为规范检查、严格进行合规问责，强化全员合规、主动合规理念；对投研交易、 市场销售、后台运营及人员管理等业务和相关部门开展了定期稽核、专项稽核及多项自查， 检查业务开展的合规性和制度执行的有效性，排查业务中的风险点并完善内控措施，促进 公司业务合规运作、稳健经营；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，持续 完善投资合规风控制度流程和系统，加强流动性指标等重要指标的监控和内幕交易防控， 有效确保投研交易业务合规运作；全面履行新产品、新业务合规评估程序，保障新产品、 新业务合规开展；严格审查基金宣传推介材料以及包括网络直播脚本在内的其他宣传材料 合规性，及时检查基金销售业务的合法合规情况，督促落实投资者适当性管理制度；完成 各项信息披露工作，保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；监督和落实客户投诉处 理，重视媒体监督和投资者关系管理。 本基金管理人高度重视反洗钱相关工作，通过研究监管形势，开展洗钱风险自评估工 作，参考同业先进经验，按照风险为本的工作思路，积极主动的采取有效措施防控洗钱风 险。从制度建设、系统功能建设、业务流程规范、宣传培训、监督检查等方面入手，将反 洗钱工作贯穿于公司各项业务流程，有效提升了公司反洗钱工作的合规水平。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全 内部管理制度，不断提高监察稽核及合规管理工作的科学性和有效性，持续全面推进合规 数字化工作在更广范围应用并与合规管理工作深度融合，努力防范和管理各类风险，切实 维护基金资产的安全与利益。 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本 基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术； 建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总 经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用 可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程 中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化 在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的 专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机 构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估 值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报 告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益 部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.10 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全 尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明 报告期内，本基金的管理人——南方基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基 金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的本基金2021年年度报告中财 务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以 上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第22173号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投 资基金全体基金份额持有人 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了南方恒生中国企业交易型开放式 指数证券投资基金(以下简称“南方恒生中国 企业ETF基金”)的财务报表，包括2021年 12月31日的资产负债表，2021年度的利润 表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务 报表附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面 按照企业会计准则和在财务报表附注中所列 示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作编制，公允反映了 南方恒生中国企业ETF基金2021年12月31 日的财务状况以及2021年度的经营成果和基 金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执 行了审计工作。审计报告的“注册会计师对 财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我 们在这些准则下的责任。我们相信，我们获 取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于南方恒生中国企业ETF基金，并履行了 职业道德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的责任 南方恒生中国企业ETF基金的基金管理人南 方基金管理股份有限公司(以下简称“基金管 理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国 证监会、中国基金业协会发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作编制财务报表，使 其实现公允反映，并设计、执行和维护必要 的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责 评估南方恒生中国企业ETF基金的持续经营 能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)， 并运用持续经营假设，除非基金管理人管理 层计划清算南方恒生中国企业ETF基金、终 止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督南方恒生中国企 业ETF基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由 于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保 证，并出具包含审计意见的审计报告。合理 保证是高水平的保证，但并不能保证按照审 计准则执行的审计在某一重大错报存在时总 能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如 果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财 务报表使用者依据财务报表作出的经济决 策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我 们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时， 我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务 报表重大错报风险；设计和实施审计程序以 应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可 能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或 凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导 致的重大错报的风险高于未能发现由于错误 导致的重大错报的风险。(二) 了解与审计相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但 目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的 恰当性和作出会计估计及相关披露的合理 性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设 的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计 证据，就可能导致对南方恒生中国企业ETF 基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情 况是否存在重大不确定性得出结论。如果我 们得出结论认为存在重大不确定性，审计准 则要求我们在审计报告中提请报表使用者注 意财务报表中的相关披露；如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。我们的结论基 于截至审计报告日可获得的信息。然而，未 来的事项或情况可能导致南方恒生中国企业 ETF基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、 结构和内容，并评价财务报表是否公允反映 相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范 围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟 通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关 注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 张振波；曹阳 会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广 场2座普华永道中心11楼 审计报告日期 2022年3月28日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日：2021年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末2021年12月31 日 上年度末2020年12月 31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 3,000,660.63 671,082.71 结算备付金 - - 存出保证金 - 93,927.95 交易性金融资产 7.4.7.2 258,457,452.13 227,245,989.00 其中：股票投资 258,457,452.13 227,245,989.00 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 980,411.97 应收利息 7.4.7.5 583.46 164.67 应收股利 27,072.00 27,885.41 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 261,485,768.22 229,019,461.71 负债和所有者权益 附注号 本期末2021年12月31 日 上年度末2020年12月 31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 55.93 85.32 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 108,301.37 95,058.29 应付托管费 21,660.26 19,011.69 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 6,263.16 290,139.28 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 365,000.00 2,362,131.93 负债合计 501,280.72 2,766,426.51 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 331,105,083.00 231,105,083.00 未分配利润 7.4.7.10 -70,120,595.50 -4,852,047.80 所有者权益合计 260,984,487.50 226,253,035.20 负债和所有者权益总计 261,485,768.22 229,019,461.71 注：报告截止日2021年12月31日，基金份额净值0.7882元，基金份额总额 331,105,083.00份。 7.2 利润表 会计主体：南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 附注号 本期2021年1月1日至 2021年12月31日 上年度可比期间2020年 1月1日至2020年12 月31日 一、收入 -62,167,299.16 -284,228.08 1.利息收入 27,441.75 22,626.46 其中：存款利息收入 7.4.7.11 27,441.75 22,626.46 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 - - 其他利息收入 - - 证券出借利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 填列） -814,623.43 1,442,820.98 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -7,110,850.63 -4,447,295.03 基金投资收益 7.4.7.13 - - 债券投资收益 7.4.7.14 - - 资产支持证券投资 收益 7.4.7.15 - - 贵金属投资收益 7.4.7.16 - - 衍生工具收益 7.4.7.17 - - 股利收益 7.4.7.18 6,296,227.20 5,890,116.01 3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 7.4.7.19 -61,746,545.71 -3,507,383.66 4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） - - 5.其他收入（损失以“-” 号填列） 7.4.7.20 366,428.23 1,757,708.14 减：二、费用 3,039,183.08 2,554,547.99 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 1,442,500.81 1,009,570.18 2.托管费 7.4.10.2.2 288,500.17 201,914.14 3.销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4.交易费用 7.4.7.21 812,214.87 877,216.83 5.利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 支出 - - 6.税金及附加 - - 7.其他费用 7.4.7.22 495,967.23 465,846.84 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） -65,206,482.24 -2,838,776.07 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） -65,206,482.24 -2,838,776.07 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 本期2021年1月1日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 231,105,083.00 -4,852,047.80 226,253,035.20 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -65,206,482.24 -65,206,482.24 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“－”号填列） 100,000,000.00 -62,065.46 99,937,934.54 其中：1.基金申购款 255,500,000.00 839,332.40 256,339,332.40 2.基金赎回款 -155,500,000.00 -901,397.86 -156,401,397.86 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “－”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 331,105,083.00 -70,120,595.50 260,984,487.50 项目 上年度可比期间2020年1月1日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 140,105,083.00 7,273,195.70 147,378,278.70 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -2,838,776.07 -2,838,776.07 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“－”号填列） 91,000,000.00 -9,286,467.43 81,713,532.57 其中：1.基金申购款 198,000,000.00 -13,152,265.48 184,847,734.52 2.基金赎回款 -107,000,000.00 3,865,798.05 -103,134,201.95 四、本期向基金份额持有 - - - 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “－”号填列） 五、期末所有者权益（基 金净值） 231,105,083.00 -4,852,047.80 226,253,035.20 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ____杨小松___ ____徐超______ ____徐超____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券 监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]255号《关于准予南方恒生中国 企业交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》及机构部函[2017]2523号《关于同意南 方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金延期募集备案的函》注册，由南方基金管理 股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方恒生中国企业交易型开放式 指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期 限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币394,071,000.00元(含募集股票 市值)，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第0091 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投 资基金基金合同》于2018年2月8日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 394,105,083.00份基金份额，其中认购资金利息折合34,083.00份基金份额。本基金的基 金管理人为南方基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2018]116号审核同意，本基金 394,105,083.00份基金份额于2018年3月15日在深交所挂牌交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券 投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数恒生中国企业指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化；主要投资范围为标的指数的成份股和备选成份股(包括 沪港通允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票及包括深港通允许买卖的规定 范围内的香港联合交易所上市的股票)。此外，本基金在境内可投资于货币市场工具等法律 法规或中国证监会允许基金投资的金融工具；在境外可投资于境外证券市场的股票、公募 基金、政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券、银行存款、 货币市场工具、股指期货、权证、期权等金融衍生品和法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具。本基金根据相关法律法规或中国证监会要求履行相关手续后，还可以 投资于法律法规或中国证监会未来允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的 相关规定。本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 80%，且不低于非现金基金资产的80%。在正常市场情况下，本基金投资于港股通股票的资 产不低于基金资产净值的80%。在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值 不超过0.35%，年跟踪误差不超过2%。本基金的业绩比较基准为：恒生中国企业指数收益 率(使用估值汇率调整)。 本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司以本基金为目标ETF，募集成立了南 方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“南方恒生H股联接基 金”)。南方恒生H股联接基金为契约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数 基金资产投资于本基金。 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2022年3月28日批准 报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－ 基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布 的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金 业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方 恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的 中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2021年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2021 年12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资 产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投 资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表 中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其 他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍 生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及 其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表 内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用 计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单 独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量； 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同 权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产 所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的 部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交 易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格 确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价 值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特 征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术 中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所 产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其 他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在 无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察 输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对 估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销 已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算 时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份 额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占 基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期 末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净 额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除 在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净 额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为 公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益， 其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较 小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日 确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差 异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。当基金份额净值增长率 超过标的指数同期增长率达到1%以上时，可进行收益分配。本基金以使收益分配后基金份 额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。收益分配后有可能使 除息后的基金份额净值低于面值。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额 直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即 期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部 为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部 分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能 够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够 取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营 分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下 类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发 [2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证 券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易 所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受 限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外) 及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会 关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关 于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有 的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指 数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益 品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第14号—收入》，本基金于2021年 1月1日起执行。本基金在编制2021年度财务报表时已采用该准则，该准则的采用未对本 基金财务报表产生重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关 于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财 政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、 财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一 步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同 业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深 港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金 融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值 税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、 财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地 方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的 贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内 (含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含 1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基 金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股 时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。 上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中 国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司 提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深 港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所 得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花 税。基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现 行税法规定缴纳印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值 税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2021年12月31日 上年度末2020年12月31日 活期存款 3,000,660.63 671,082.71 定期存款 - - 其中：存款期限1个月以内 - - 存款期限1-3个月 - - 存款期限3个月以上 - - 其他存款 - - 合计 3,000,660.63 671,082.71 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2021年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 316,594,933.82 258,457,452.13 -58,137,481.69 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - （未完）  |