[年报]东方红创优定开 (169106): 东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:东方红创优定开 : 东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金2021年年度报告 东方红创新优选三年定期开放混合型证券 投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人： 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 送出日期： 2022 年 3 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股 份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 28 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 ................................ ................................ .... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ........ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ...................... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ...................... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ .................. 9 §4 管理人报告 ...................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ .................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ..... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ..... 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ..... 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 16 §5 托管人报告 .................................................................. 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ....... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 17 5.3 托管人对本年度 报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 17 §6 审计报告 .................................................................... 17 6.1 审计报告基本信息 ................................ ........................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ................................ ......................... 17 §7 年度财务报表 ................................................................ 19 7.1 资产负债表 ................................ ................................ . 19 7.2 利润表 ................................ ................................ ..... 20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ............... 21 7.4 报表附注 ................................ ................................ ... 23 §8 投资组合报告 ................................................................ 58 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ....................... 58 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ........... 59 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 60 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ............. 63 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ........... 64 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 65 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 65 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 65 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 65 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ .. 65 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ .. 65 8.12 投资组合报告附注 ................................ .......................... 66 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 67 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ......... 67 9.2 期 末上市基金前十名持有人 ................................ ................... 68 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ... 68 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 68 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情 况 ................................ ................................ ............. 69 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 69 §11 重大事件揭示 ............................................................... 69 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ .................... 69 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 69 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 69 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ........................ 69 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ .......... 69 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 70 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ........ 70 11.8 其他重大事件 ................................ .............................. 71 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 75 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ..................... 75 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ .............. 75 §13 备查文件目录 ............................................................... 75 13.1 备查文件目录 ................................ .............................. 75 13.2 存放地点 ................................ ................................ .. 75 13.3 查阅方式 ................................ ................................ .. 75 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金 基金简称 东方红创新优选定开混合 场内简称 东方红创优定开 基金主代码 169106 基金运作方式 契约型，定期开放式，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式 基金合同生效日 2018 年 3 月 22 日 基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,393,401,042.65 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交 易所 深圳证券交易所 上市日期 2018 年 6 月 20 日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳 健增值。 投资策略 本基金主要投资于固定收益类资产，本基金的投资策略将结合基金 每三年开放一次，在封闭期封闭运作，在开放期内有大规模申购赎 回的流动性需求的特点，做好流动性管理，在临近开放期和开放期 内，将重点关注基金资产的流动性和变现能力，分散投资，做好流 动性管理以应对开放期投资者的赎回需求。 业绩比较基准 中债综合指数收益率 *80%+ 沪深 300 指数收益率 *20% 。 风险收益特征 本基金是一只混合型基 金，属于较高预期风险、较高预期收益的证 券投资基金品种，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基 金，低于股票型基金。 本基金除了投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资港股通标的股 票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般 投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、 市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上海东方证券资产管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 张锋 李申 联系电话 021 - 33315895 021 - 60637102 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4009200808 021 - 60637111 传真 021 - 63326381 021 - 60635778 注册地址 上海市黄浦区中山南路 109 号 7 北京市西城区金融大街 25 号 层 - 11 层 办公地址 上海市黄浦区外马路 108 号供销 大厦 7 层 - 11 层 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 邮政编码 200010 100033 法定 代表人 宋雪枫 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.dfham.com 基金年度报告备置地点 上海市黄浦区外马路 108 号 7 层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座 普华永道中心 11 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期 间数据和 指标 2021年 2020年 2019年 本期已实 现收益 144,555,319.52 218,716,176.78 201,970,643.25 本期利润 76,246,709.70 211,570,402.77 293,787,765.71 加权平均 基金份额 本期利润 0.0500 0.1064 0.1478 本期加权 平均净值 利润率 4.83 % 9.97 % 14.04 % 本期基金 份额净值 增长率 4.33 % 10.41 % 15.14 % 3.1.2 期 末数据和 指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供 分配利润 19,225,325.60 99,214,370.82 59,407,848.17 期末可供 分配基金 0.0138 0.0499 0.0299 份额利润 期末基金 资产净值 1,412,626,368.25 2,144,671,369.79 2,112,010,621.15 期末基金 份额净值 1.0138 1.0789 1.0624 3.1.3 累 计期末指 标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额 累计净值 增长率 35.24 % 29.63 % 17.41 % 注： 1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3 、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 - 0.44 % 0.17 % 0.82 % 0.16 % - 1.26 % 0.01 % 过去六个月 0.74 % 0.21 % 0.13 % 0.21 % 0.61 % 0.00 % 过去一年 4.33 % 0.18 % 0.87 % 0.24 % 3.46 % - 0.06 % 过去三年 32.63 % 0.26 % 14.52 % 0.25 % 18.11 % 0.0 1 % 自基金合同生效起 至今 35.24 % 0.26 % 11.61 % 0.25 % 23.63 % 0.01 % 注： 本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率 *80%+ 沪深 300 指数收益率 *20% 。 本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理， t 日收益率（ benchmarkt ）按下列公式 计算： benchmarkt=80%*[t 日中债综合指数 /(t - 1 日中债综合指数 ) - 1]+20 ％ *[t 日沪深 300 指数 /(t - 1 日沪深 300 指数 ) - 1] ； 期间 T 日收益率（ benchmarkT ）按下列公式计算： benchmarkT=[ ∏ (1+benchmarkt)] - 1 ，其中， t=1,2,3, ．．． T ， T 表示时间截至日； ∏ (1+benchmarkt) 表示 (1+benchmarkt) 的数学连乘。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 CN_50870000_169106_FB010010_20220002.HTSXYLJJFEJZBDJYTQYJBJJZDBDBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_zijjhtsxyljjfeljjzzzlbdjqytqyjbjjzsylbddbj.jpg 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 CN_50870000_169106_FB010010_20220002.BJJGWSNMNDJZZZLJYTQYJBJJZDSYLBJTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj.jpg 注： 本基金合同生效日期为 2018 年 3 月 22 日，合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续 期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额分 红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总 额 年度利润分配 合计 备注 2021 年 1.1000 195,629,009.25 5,138,378.82 200,767,388.07 - 2020 年 0.9000 178,909,654.13 - 178,909,654.13 - 2019 年 0.9000 178,909,584.37 - 178,909,584.37 - 合计 2.9000 553,448,247.75 5,138,37 8.82 558,586,626.57 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010 年 7 月 28 日，是国内首家获中国 证监会批准设立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股 份有限公司设立证券资产管理子公司的批复》（证监许可 [2010]518 号）批准，由东方证券股份有 限公司出资 3 亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。 2013 年 8 月，公司成为首家获 得“公开募集证券投资基金管理业务资格”的证券公 司。公司主要业务为证券资产管理业务和公 开募集证券投资基金业务。 截至 2021 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券投资基 金（ LOF ）、东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券 投资基金（ LOF ）、东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金、东方红价值精选混合型证券投资 基金、东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红益鑫纯债债券型证券投资基 金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证 券投资基金、东 方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红信用债债券 型证券投资基金、东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基 金、东方红汇利债券型证券投资基金、东方红新动力灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰 灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ）、东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、 东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金、 东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红 策略精选灵活配置混 合型发起式证券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金、 东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红 6 个月定期开放纯债债券型发起式 证券投资基金、东方红收益增强债券型证券投资基金、东方红睿轩三年定期开放灵活配置混合型 证券投资基金、东方红货币市场基金、东方红睿玺三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、 东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证 券投资基金、东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红配置精选混合型证券投 资基金、东方红核心优选一 年定期开放混合型证券投资基金、东方红恒元五年定期开放灵活配置 混合型证券投资基金、东方红中证竞争力指数发起式证券投资基金、东方红聚利债券型证券投资 基金、东方红启元三年持有期混合型证券投资基金、东方红品质优选两年定期开放混合型证券投 资基金、东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红鑫裕两年定期开放信用债债券 型证券投资基金、东方红恒阳五年定期开放混合型证券投资基金、东方红匠心甄选一年持有期混 合型证券投资基金、东方红均衡优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红启东三年持有期 混合型证券投资基金、东方红颐和积 极养老目标五年持有期混合型基金中基金（ FOF ）、东方红颐 和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（ FOF ）、东方红颐和稳健养老目标两年持有期混合 型基金中基金（ FOF ）、东方红智远三年持有期混合型证券投资基金、东方红益丰纯债债券型证券 投资基金、东方红优质甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红鑫泰 66 个月定期开放债券型 证券投资基金、东方红招盈甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红鑫安 39 个月定期开放债 券型证券投资基金、东方红明鉴优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红鼎元 3 个月定期 开放混合型发起式证券投资 基金、东方红启航三年持有期混合型证券投资基金、东方红锦丰优选 两年定期开放混合型证券投资基金、东方红多元策略混合型证券投资基金、东方红欣和平衡配置 两年持有期混合型基金中基金（ FOF ）、东方红创新趋势混合型证券投资基金、东方红远见价值混 合型证券投资基金、东方红启阳三年持有期混合型证券投资基金、东方红启瑞三年持有期混合型 证券投资基金、东方红启程三年持有期混合型证券投资基金、东方红启盛三年持有期混合型证券 投资基金、东方红锦和甄选 18 个月持有期混合型证券投资基金、东方红启恒三年持有期混合型证 券投资基金、东方红启华三年 持有期混合型证券投资基金、东方红内需增长混合型证券投资基金、 东方红安盈甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红新源三年持有期混合型证券投资基金、 东方红新海混合型证券投资基金、东方红智华三年持有期混合型证券投资基金、东方红智选三年 持有期混合型证券投资基金、东方红睿和三年定期开放混合型证券投资基金、东方红启兴三年持 有期混合型证券投资基金、东方红中证东方红红利低波动指数证券投资基金共计 78 只公开募集证 券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证 券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 孔令 超 上海东方 证券资产 管理有限 公司基金 经理 2018 年 6 月 1 日 - 10 年 上海东方证券资产管理有限公司基金经 理， 2016 年 08 月至今任东方红策略精选 灵活配置混合型发起式证券投资基金基金 经理、 2016 年 08 月至今任东方红汇利债 券型证券投资基金基金经理、 2016 年 08 月至今任东方红汇阳债券型证券投资基金 基金经理、 2018 年 03 月至今任东方红目 标优选三年定期开放混合型证券投资基金 基金经理、 2018 年 05 月至今任东方红配 置精选混合型证券投资基金基金经理、 2018 年 06 月至今任东方红创新优选三年 定期开放混合型证券投资基金基金经理、 2018 年 06 月至今任东方红睿逸定期开放 混合型发起式证券投资基金基金经理、 2018 年 07 月至今任东方红稳健精选混合 型证券投资基金基金经理、 2019 年 09 月 至今任 东方红聚利债券型证券投资基金 基金经理、 2020 年 01 月至 2021 年 12 月 任东方红品质优选两年定期开放混合型证 券投资基金基金经理。北京大学金融学硕 士。曾任平安证券有限责任公司总部综合 研究所策略研究员，国信证券股份有限公 司经济研究所策略研究研究员。具备证券 投资基金从业资格。 陈觉 上海东方 2018 年 6 - 10 年 上海东方证券资产管理有限公司基金经 平 证券资产 管理有限 公司基金 经理 月 26 日 理， 2018 年 06 月至今任东方红创新优选 三年定期开放混合型证券投资基金基金经 理、 2020 年 01 月至今任 东方红鑫裕两年 定期开放信用债债券型证券投资基金基金 经理、 2020 年 03 月至今任东方红均衡优 选两年定期开放混合型证券投资基金基金 经理、 2020 年 08 月至今任东方红招盈甄 选一年持有期混合型证券投资基金基金经 理、 2020 年 08 月至 2021 年 12 月任 东方 红鑫安 39 个月定期开放债券型证券投资 基金基金经 理、 2020 年 10 月至今任 东方 红明鉴优选两年定期开放混合型证券投资 基金基金经理、 2021 年 05 月至今任东方 红锦和甄选 18 个月持有期混合型证券投 资基金基金经理。复旦大学理学硕士。曾 任上海新世纪资信评估服务有限公司债券 评级部债券分析师，中国太平洋人寿保险 股份有限公司资产管理中心信用研究员， 上海国泰君安证券资产管理有限公司固定 收益投资部研究员，上海东方证券资产管 理有限公司信用研究员。具备证券投资基 金从业资格。 饶刚 曾任本基 金基金经 理 2018 年 3 月 22 日 2021 年 3 月 13 日 22 年 曾任本基金基金 经理。 注： （ 1 ）上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司 决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根 据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 （ 2 ）证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注： 本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，上海东方证券资产管理 有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有 人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等相关法律法规关于公平交易的规定，公司建立了与公平交易相关的控制制度、流程以及信 息披 露程序等，保证公司在投资管理活动中公平对待各投资组合，防范不同投资组合之间进行利益输 送，并定期对同向交易、反向交易和异常交易行为进行监控和分析。公司旗下投资组合的交易执 行过程和投资决策过程相互分离，公司的交易实行集中交易制度，各投资组合的所有证券交易活 动均须通过交易部集中统一完成。公司建立公平的交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交 易执行机会。风险管理部对公司各投资组合及组合之间的交易行为进行事后分析，校验公平交易 执行情况。对于同向交易，风险管理部侧重于对公司管理的不同产品（包含了公募产品、私募产 品） 的整体收益率差异、投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间 内交易所竞价交易的所有交易记录，在不同时间窗下（日内、 3 日内、 5 日内）的同向交易价差按 两两组合进行显著性检验，并根据显著性检验结果，对符合异常交易筛选条件并超过规定阈值的 交易记录，通过逐笔检查或抽样分析的方法，分析相应交易行为的公平性。对于反向交易，原则 上禁止组合间的日内反向交易，完全按照有关指数构成比例进行投资的投资组合除外。如有投资 策略或流动性等特殊需要的，需由投资经理提供投资依据，经投资决策委员会审慎审批后留档备 查。本年度 未发现公司管理的投资组合间存在违反公平交易原则的交易行为。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等 规定。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基 金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该 证券当日成交量 5% 的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2021 ，年初以来全球供需失衡与流动性宽松带来大宗品普涨， PPI 读数冲高；而另一方 面，国内社融增量缺口拉大，地产调控严格、平台公司监管同样趋严，信用环境整体偏紧， CPI 持续走弱反映出：除出口外，需求仍偏弱，综合来看通胀影响钝化，对货币政策约束较小。央行 于 7 月、 12 月两次全面降准，经济数据显示动能高点已过，宽货币格局形成，但在两次降准期间 市场又产生了一轮宽货币传导至宽信用的担忧。 权益方面， 2021 年市场整体震 荡，上证综指全年上涨 4.80% ，创业板指上涨 12.02% ，中证 500 上涨 15.58% 。本产品的权益配置比例整体维持标配，结构上，我们仍然继续维持对估值合理、业 绩稳健增长的优质龙头公司的配置，同时仍然看好金融地产、建筑等传统行业的配置价值。在边 际变化上，一方面对一些估值上行较多的板块进行减仓，如新能源、绿电以及一些传统周期股等， 另一方面增加了一些估值调整到相对合理水平，同时基本面优质的公司，如传媒、计算机、电子、 轻工制造等领域。 转债方面， 2021 年转债市场表现较好，中证转债指数上涨 18.48% 。随着转债 市场整体估值水 平的不断提升，转债的配置价值逐渐下降。本产品目前持仓主要以一些偏债型品种为主。 债券方面，全年市场呈分化态势，利率债及高等级信用债走牛，中低等级信用债利差走阔。 利率债方面， 10 年国债全年下行约 35bp ，点位由 2021 年年初 3.14 收在年末 2.78 ，但年内走势 仍纠结。全年信用环境持续偏紧，上中游盈利带动利差修复，地产调控定力增强、景气度下滑， 城投平台监管持续趋严。大宗商品价格上涨带来上中游资源型企业的盈利能力大幅改善，整体处 于舒适的主动降杠杆区间，信用利差显著修复。地产板块成为年内信用债市场 最大的不确定性， 全年大量负面评级调整，信用债市场净融资大规模萎缩；从基本面看，销售、拿地数据下滑导致 企业回款规模下降，从债务结构看，部分房企前期节奏激进、债务增速过快、短期公开市场债务 到期压力大，叠加预售资金监管等政策影响，其资金链明显紧张，最终由负面舆情频发转向债务 展期，部分走向实质违约，市场焦点由企业偿债能力转向对偿债意愿的关注，国内信用环境弱化。 政策在此后边际虽有所放松，如允许部分房企发债、鼓励优质房企并购出险项目并配套金融资源 支持等，但针对需求端政策仍未见明显转向，板块景气度难言见底。城投板块仍持续 净融资，目 前为信用债市场第一大品种，但关注在地产景气度下行、土地财政弱化背景下，不同区域和层级 平台再融资压力变化，我们继续对于市场化转型激进、新增债务节奏过快、区域财力及金融资源 有限的平台或区域保持谨慎。债券操作上，我们整体持仓以 AA+ 和 AAA 品种为主，而对于中等级 信用品种严格把控久期与集中度，争取获取稳定的票息收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为 1.0138 元，份额累计净值为 1.3188 元；本报告期基金 份额净值增长率为 4.33% ，业绩比较基准收益率为 0.87% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，目前宏观经济仍然处于筑底阶段，流动性环境仍然保持相对宽松，但目前多数主 流资产的估值水平，都已经隐含了一定的流动性宽松预期，因此流动性对于资产价格的推动作用 也相对有限。在这种环境下，本产品在选择资产上会更加注重安全边际。权益上，主要配置于一 些股息率较高的传统行业公司，以及一些估值合理的优质龙头公司。在一些成长性较高的领域， 由于目前估值水平相对较高，主要选择一些估值相对便宜的行业和优秀公司，同时整体控制配置 比例。转债方面，本产品仍然会密切关注转债市场的变化，如果 转债估值水平出现一定程度的压 缩，在合适机会下精选一些优质转债进行配置。 债券方面， 2022 年前两个月市场经历快下快上的预期切换，从 1 月关注降息到 2 月关注宽信 用落地， 10 年国债由年初 2.82 先降至 2.67 低位，降幅达 15bp ，随后于 2 月收复所有降幅，利率 水平恢复至年初水平； 3 年期以内中高等级信用债跟随变动调整， 5 年期长久期中高等级信用品种 利差走阔，各品种收益率曲线期限结构陡峭。展望后市，未来随着经济金融数据对国内宽信用逐 步确认，利率易上难下。而包括永续债及银行二级资本债在内的小品种利差持续处在历史极低分 位 ，参与性价比较低。城投债方面，年初以来债券市场平台融资遇冷，叠加地产景气度尚未见底、 土地财政弱化未转暖的背景，不同层级及区域平台再融资压力将进一步分化，我们维持对于市场 化转型激进、新增债务节奏过快、区域财力及金融资源有限的平台或区域保持谨慎的观点。地产 板块方面，二级市场的持续下跌与政策连续释放的利好有所脱钩，行业利差系统性地处在历史极 端位置，若后续月份国内经济企稳、地产销售回暖，部分房企资金链压力有望缓解，其利差可能 存在滞后基本面修复的可能，在防控尾部风险的前提下可保持追踪关注。而对于景气度良好、主 业集中度 高的其他产业类主体，预计其年内经营环境及再融资环境均良好，可重点择优配置。总 体来看，我们在组合管理上继续做好流动性管理并控制久期风险，信用投研端将继续严守基本面 研究先行的原则，做到投研良好互动，深度识别、跟踪个券风险并对其积极定价，同优质的企业 一同成长。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 公司日常监察稽核工作主要由合规稽核部和风险管理部根据职责分工开展， 2021 年开展了如 下主要工作： 在合规管理履职方面：（ 1 ）切实履行日常合规管理职责，包括合规审查、合规宣导、合规培 训、合规报告、合规咨询、合规检 查 / 稽核、监管沟通与配合；（ 2 ）持续加强员工执业行为管理， 包括持续督促和指导员工及时完成投资申报工作，进一步完善即时通讯工具管控，进一步加强合 规监测工作，以及建立员工手机下单行为合规检查机制；（ 3 ）提升反洗钱工作有效性，牵头修订 反洗钱内控制度及操作规程，按时完成各类反洗钱工作报告及报表，推动反洗钱系统改造升级； （ 4 ）稳步跟进各类法律事务；（ 5 ）深入开展合规专题研究。 在风险管理履职方面：（ 1 ）切实履行日常风险管理职责，做到事前、事中、事后风险管理， 按时完成内外部各类定期风控报告及数据报送；（ 2 ）深入梳理 内部风控规则及操作流程，针对各 类业务的内部风险控制措施积极进行梳理，牵头讨论确定具体方案并推进落实；（ 3 ）流程方面， 为提高工作效率，对信息披露流程、债券交易偏离度审批、系统参数变更申请等流程进行了优化。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》 以及中国证监会发布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金 合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净 值计算的复核责 任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管 理人对外公布。 本 基金管理人对投资品种进行估值时原则上应保持估值程序和技术的一致性，对旗下管理的 不同产品持有的具有相同特征的同一投资品种的估值调整原则、程序及技术应当一致（中国证监 会规定的特殊品种除外）。为了保障基金能真实、准确地反映投资品种的公允价值，本基金管理人 授权估值委员会负责建立健全估值决策体系，估值委员会成员的任命和调整由总经理办公会审议 决定。运营部是估值委员会的日常办事机构，负责关注相关投资品种的动态，确定估值日需要进 行估 值测算或者调整的投资品种，并提交估值委员会审议。运营部的估值人员均具有专业会计学 习经历，具有基金从业人员资格。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同及相关法律法规的规定，本报告期内，本基金实施利润分配 5 次，共分 配利润 200,767,388.07 元。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银 行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，本基金实施利润分配的金 额为 20 0,767,388.07 元，本年度报告中以上利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字 (2022) 第 25025 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 东方 红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金全体基金 份额持有人 审计意见 ( 一 ) 我们审计的内容 我们审计了东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基 金 ( 以下简称“东方红创新优选定开混合基金” ) 的财务报表， 包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表， 2021 年度的利润表 和所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表以及财务报表附注。 ( 二 ) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“中国证监会” ) 、中国证券投资基金业协会 ( 以下 简称“中国基金业协会” ) 发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制，公允反映了东方红创新优选定开混合基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和 基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的 审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于东方红创新 优选定开混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的责 任 东方红创新优选定开混合基金的基金管理人上海东方证券资 产管理有限公司 ( 以下简称“基金管理人” ) 管理层负责按照 企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规 定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允 反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估东方红创新 优选定开混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的 事项 ( 如适用 ) ，并运用持续经 营假设，除非基金管理人管理 层计划清算东方红创新优选定开混合基金、终止运营或别无 其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督东方红创新优选定开混合基金的 财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责 任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常 认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： ( 一 ) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 ( 二 ) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 ( 三 ) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计及相关披露的合理性。 ( 四 ) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对东方红创 新优选定开混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情 况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为 存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报 表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我 们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日 可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致东方红创 新优选定开混合 基金不能持续经营。 ( 五 ) 评价财务报表的总体列报 ( 包括披露 ) 、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 注册会计师的姓名 陈熹 叶尔甸 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心 11 楼 审计报告日期 2022 年 3 月 28 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会 计主体： 东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 1,849,345.18 4,157,854.85 结算备付金 22,107,754.00 23,548,668.76 存出保证金 24,542.05 80,031.13 交易性金融资产 7.4.7.2 1,549,846,656 .60 2,338,115,895.22 其中：股票投资 241,796,689.50 303,616,009.33 基金投资 - - 债券投资 1,308,049,967.10 2,010,261,983.98 资产支持证券投资 - 24,237,901.91 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 3,764,860.78 - 应收利息 7.4.7.5 21,890,751.43 49,594,241.58 应收股利 - 18,330.41 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,599,483,910.04 2,415,515,021.95 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7 .3 - - 卖出回购金融资产款 185,500,000.00 265,500,000.00 应付证券清算款 18.31 3,064,318.56 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 840,923.74 1,259,839.44 应付托管费 240,263.90 359,954.14 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 57,235.06 63,929.48 应交税费 81,164.47 231,636.75 应付利息 - 82,063.69 143,973.79 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 220,000.00 220,000.00 负债合计 186,857,541.79 270,843,652.16 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,393,401,042.65 1,987,884,087.75 未分配利润 7.4.7.10 19,225,325.60 156,787,282.04 所有者 权益合计 1,412,626,368.25 2,144,671,369.79 负债和所有者权益总计 1,599,483,910.04 2,415,515,021.95 注： 报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0138 元，基金份额总额 1,393,401,042.65 份。 7.2 利润表 会计主体： 东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 一、收入 94,829,249.51 251,185,547.42 1. 利息收入 61,023,798.66 122,650,722.56 其中：存款利息收入 7.4.7.11 530,491.89 790,452.37 债券利息收入 57,638,140.17 120,295,463.53 资产支持证券利息收 入 1,027,970.94 1,482,981.00 买入返售金融资产收 1,827,195.66 81,825.66 入 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以“ - ”填 列） 102,096,618.92 135,680,404.43 其中：股票投资收益 7.4.7.12 84,391,481.17 91,423,807.61 基金投资收益 - - - 债券投资收益 7.4.7.13 7,775,190.72 32,428,150.51 资产支持证券投资收 益 7.4.7.13.5 28,104.94 202,471.23 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 9,901,842.09 11,625,975.08 3. 公允价值变动收益（损失 以“ - ”号填列） 7.4.7.17 -68,308,609.82 -7,145,774.01 4. 汇兑收益（损失以“ - ”号 填列） - - 5. 其他收入（损失以“ - ”号 填列） 7.4.7.18 17,441.75 194.44 减： 二、费用 18,582,539.81 39,615,144.65 1 ．管理人报酬 7.4.10.2.1 11,103,220.34 14,852,868.06 2 ．托管费 7.4.10.2.2 3,172,348.66 4,243,676.56 3 ．销售服务费 - - - 4 ．交易费用 7.4.7.19 919,041.61 809,472.56 5 ．利息支出 2,922,334.23 18,973,697.39 其中：卖出回购金融资产支 出 2,922,334.23 18,973,697.39 6 ．税金及附加 143,702.98 386,278.51 7 ．其他费用 7.4.7.20 321,891.99 349,151.57 三、利润总额（亏损总额以 “ - ” 号填列） 76,246,709.70 211,570,402.77 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ - ” 号填列） 76,246,709.70 211,570,402.77 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 1,987,884,087.75 156,787,282.04 2,144,671,369.79 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） - 76,246,709.70 76,246,709.70 （未完）  |