[年报]方正证券(601901):2021年年度报告
原标题:方正证券:2021年年度报告 2021 2021 2021年年度报告 ANNUAL REPORT2021 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本报告经公司第四届董事会第二十一次会议审议通过。公司全体董事出席会议并一致同意本报告。 三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2021年度财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人施华、主管会计工作负责人尹磊及会计机构负责人（会计主管人员）祖坤声明：保证年度报告中财务报告的真实、 准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以截至2021年12月31日的股份总数8,232,101,395股为基数，向2021年利润分配股权登记日登记在册的全体 股东，每10股派发现金红利0.40元（含税），派发现金红利总额不超过329,284,055.80元（含税），不进行资本公积转增股本。 自董事会审议通过之日起至实施权益分派的股权登记日止，如公司股本总额发生变动，将按照现金分红总额固定不变的原则， 按最新股本总额相应调整每股分配金额。根据最高人民法院（2020）最高法民终285号《民事判决书》，如政泉控股为利润 分配股权登记日登记在册的股东，在其改正抽逃出资行为前，其持股对应的现金红利将不予派发。此预案尚需提交股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 本报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况：否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况：否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性：否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”中关于未来发展的讨论与分析中可能面临 的主要风险。 / 005 ADDRESS 执行委员会主任致辞/ / 006 2021年年度报告 ANNUAL REPORT2021 新起点 新动能 新高度 去年此时，我们守望东风，期待触底反转。如今，冬去春来，生意欣欣。 回顾2021年，随着控股股东重整方案推进，公司经营环境趋于好转。这一年，公司紧抓机遇，勉力经营，踔厉奋发，积极作为。同时，全 力推进风险化解，实现了各类风险处置的收官；用足仅有的融资工具，优化资产配置，力求资金使用效率最大化。 在充分计提风险减值、融资成本高、财务杠杆显著偏低的情况下，2021年公司仍然取得了亮眼的业绩：收入、利润均创五年新高，增幅高 于行业整体水平，净资产收益率大幅提升，各项业务发展态势良好。 业绩源自努力，也根植于长期耕耘与积累。过去七年，尽管公司经营环境复杂、掣肘重重，但我们保持战略定力，坚持长期主义，坚定不移 做好自己的事，潜心练内功，夯实基本盘。 春华秋实，时光自有馈赠。我们从2015年开始快速扩张网点，虽中断网点新设三年，但久久为功，2021年末营业网点387家、位居行业 第2位 ；我们坚持七年开户引流，公司客户数跃居行业第8位，我们有幸与1330万客户共发展；我们坚持十一年发展投资顾问业务，打造了 一支投顾劲旅，2483人拥有投顾资格，签约客户72.9万户、累计签约资产982亿元；我们五年深耕金融产品销售业务，2021年公司代销金 融产品收入位居行业第14位；我们坚持七年自研打造小方APP，2021年小方月活跃用户数排名行业第4位；我们用五年持续培育私募股权基 金管理业务，管理规模从23亿元增至138亿元；我们用七年培育基金做市业务，做市基金数量稳居行业前二。 多年耕耘，公司积攒了厚实的家底，也锤炼出一支有韧性、有能力、凝聚力高、执行力强的队伍。作为一家有34年历史的公司，员工平均 年龄仅36岁，队伍年轻、专业、有活力。 忆往昔，峥嵘岁月稠。向未来，坦荡前程阔。2022年，风华正茂的方正证券站上了新起点。 控股股东重整“靴子”落地。根据法院批准的方正集团重整计划，未来中国平安将间接控制公司。随着重整进入实质执行阶段，公司展业限 制正逐步解除，融资渠道正逐渐打开，经营环境更加稳定，员工预期更加明确。 历史包袱已经彻底卸下。由于市场风险、股东纷争等因素影响，过去几年公司背负着股票质押业务风险、原中国民族证券20.5亿元资金被 挪用等较重包袱。当前，历时五年的股票质押业务风险化解已圆满收官，20.5亿元被挪用资金已基本完成资产清收，公司可以轻装上阵了。 公司合规风控基础更加扎实。经过多年持续努力，公司健全了合规管理制度体系，配齐配强了合规管理队伍，连续4年获得分类监管A类评级； 健全了全面风险管理体系，完善了风险指标、限额、计量、监测体系；持续推进合规及风险管理文化建设，审慎经营理念深入人心。 公司增长动能强劲。资产负债表修复，是新动能之一。2022年2月25日，公司获准发行非公开公司债。融资环境开始正常化，融资成本有 望进一步下降，可直接提升净利润；财务杠杆有望快速提升，融资融券、固收投资交易、基金做市等风险低、收益稳的资本中介业务将大有可为。 业务增长动力充足，是新动能之二。经过多年布局，未来公司各项业务都有明确的业绩增长点。财富管理业务是公司传统优势业务。网点、客户、 队伍、平台等基础扎实，未来可在两融业务、线上线下获客、AI技术赋能投顾队伍、资产配置型财富管理等方面发力，确保公司第一粮仓稳固并 持续增长。股权投资与投资交易业务是公司着力培育且成长迅速的优势业务。两个股权投资平台合计投出项目超过100个，未来退出项目可观， 将带来优秀的财务回报；投资交易业务以业务创新和金融科技为引擎，加强投研能力，做大风险中性的做市业务和销售交易业务，公司有望再打 造一个重要粮仓。证券资管、公募基金、投资银行、研究业务发展潜力大。公司将抓住市场机遇，发挥现有研究、渠道优势，强化投研建设，做 大市场份额，打造新发展引擎。 未来新股东的赋能，是新动能之三。未来新股东在渠道资源、金融科技、综合金融、体制机制等方面优势强大，将全方位赋能公司，助力公 司发展。 擘画未来，公司必将抵达新高度。未来公司业务将不断升级：财富管理业务迈向资产配置型财富管理阶段；投资交易业务在现有收益稳、风 险低的优势基础上，持续做大规模，扩大领先优势；资产管理业务依托“好产品+好渠道”，实现有规模的质量，有质量的规模；“投资+投行 +研究”的产业金融服务模式成型，可更好地服务实体经济，服务国家战略。 未来的方正证券将会是这样一家公司：融资渠道畅通、资产负债表稳健、业务优势鲜明、市场份额领先、科技能力扎实、品牌声誉卓越、股 东回报丰厚，公司价值增长可期。 站在新起点，依托新动能，公司将顺势而为、积极进取，全力创造新价值，奋力攀抵新高度，与客户、股东、员工共赴美好未来！ 2022年3月29日 执行委员会主任：何亚刚 / 007 2021年 年度报告 ANNUAL REPORT 2021 008 CONTENTS 目 录/ 011 013 027 054 077 080 096 102 103 107 109 111 第一节 释义 第二节 公司简介和主要财务指标 第三节 管理层讨论与分析 第四节 公司治理 第五节 环境与社会责任 第六节 重要事项 第七节 股份变动及股东情况 第八节 优先股相关情况 第九节 债券相关情况 第十节 财务报告 第十一节 证券公司信息披露 附录 分支机构名录 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 力争成为各项业务稳健发展、经营高效、特色鲜明 具有重要影响力的大型综合类券商 第一节 /释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、母公司、方正证券 指 方正证券股份有限公司 本集团 指 方正证券股份有限公司及在合并报表范围内的所有子公司 报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 期后 指 2022年1月1日至2022年3月29日 方正集团、公司控股股东 指 北大方正集团有限公司 新方正集团 指 新方正控股发展有限责任公司 中国平安 指 中国平安保险（集团）股份有限公司 平安人寿 指 中国平安人寿保险股份有限公司 平安证券 指 平安证券股份有限公司 珠海华发 指 珠海华发集团有限公司 政泉控股 指 北京政泉控股有限公司 中国信达 指 中国信达资产管理股份有限公司 方正产控 指 方正产业控股有限公司 方正承销保荐 指 方正证券承销保荐有限责任公司，原中国民族证券有限责任公司（简称“中国民族证券”） 方正和生投资 指 方正和生投资有限责任公司 方正中期期货 指 方正中期期货有限公司 方正证券投资 指 方正证券投资有限公司 方正富邦基金 指 方正富邦基金管理有限公司 方正香港金控 指 方正证券（香港）金融控股有限公司 方正富邦创融 指 北京方正富邦创融资产管理有限公司，系方正富邦基金管理有限公司的全资子公司 上海际丰 指 上海际丰投资管理有限责任公司，系方正中期期货有限公司的全资子公司 瑞信证券 指 公司参股子公司瑞信证券（中国）有限公司，原瑞信方正证券有限责任公司 资产管理分公司 指 方正证券股份有限公司北京证券资产管理分公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 湖南证监局 指 中国证券监督管理委员会湖南监管局 北交所 指 北京证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司《章程》 指 方正证券股份有限公司章程 ABS业务 指 资产证券化业务 VaR 指 风险价值 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 本报告 指 方正证券股份有限公司2021年年度报告 指定信息披露媒体 指 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站 www.sse.com.cn / 012 2021年年度报告 ANNUAL REPORT2021 /公司简介和主要财务指标 第二节 / 013 一、公司信息 （一）基本信息 （二）注册资本和净资本 公司的中文名称： 方正证券股份有限公司 公司的中文简称： 方正证券 公司的外文名称： Founder Securities Co., Ltd. 公司的外文名称缩写： Founder Securities 公司的法定代表人： 施 华 公司执行委员会主任： 何亚刚 注册资本（元） 本报告期末(2021年12月31日) 上年度末（2020年12月31日） 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00 净资本（元） 上年度末（2020年12月31日） 本报告期末(2021年12月31日) 24,643,923,206.95 20,958,329,450.55 （三）本集团的各单项业务资格情况 1、证券经纪业务资格 2、证券投资咨询资格 3、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格 4、证券自营资格 5、证券资产管理业务资格 6、证券投资基金销售资格 7、融资融券业务资格 8、网上证券委托业务资格 9、全国银行间同业拆借市场准入资格 10、新股网下询价业务资格 11、为期货公司提供中间介绍业务资格 12、证券经纪人制度实施资格 13、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格 14、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格 15、债券质押式报价回购业务资格 16、约定购回式证券交易业务资格 17、质押式回购业务资格 18、转融通业务资格 19、代销金融产品业务资格 20、受托管理保险资金业务资格 21、上海证券交易所股票期权交易参与人 22、上海证券交易所上市基金主做市商业务资格 23、场外期权业务二级交易商资格 24、信用衍生品卖出业务资格 25、证券承销与保荐资格 26、全国银行间债券交易资格 27、交易所债券市场成员 28、证券业务外汇经营资格 29、企业债券主承销商资格 30、公开募集证券投资基金管理资格 31、IPO询价对象资格 32、全国中小企业股份转让系统主办券商业务资格 33、军工涉密业务咨询服务安全保密条件备案资格 34、证券公司私募基金子公司管理人资格 35、另类投资业务资格 36、商品期货经纪业务资格 37、金融期货经纪业务资格 38、期货投资咨询业务资格 39、特定客户资产管理公司资格 40、上海期货交易所会员 41、大连商品交易所会员 42、郑州商品交易所会员 43、中国金融期货交易所交易全面结算会员 44、上海国际能源交易中心会员 / 014 2021年年度报告 ANNUAL REPORT2021 45、中国银行间市场交易商协会会员 46、上海证券交易所交易参与人 47、深圳证券交易所交易参与人 48、北京证券交易所会员 49、中国证券投资基金业协会普通会员 50、中国证券业协会会员 51、中国期货业协会会员 52、中国上市公司协会会员 53、基差贸易资格 54、仓单服务资格 55、合作套保资格 56、场外衍生品业务资格 57、香港证券及期货事务监察委员会证券公司牌照第1类（证 券交易）、第4类（就证券提供意见） 58、香港证券及期货事务监察委员会资产管理公司牌照第9类 （提供资产管理） 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 何亚刚 谭剑伟 电话 0731- 85832367 0731- 85832367 传真 0731- 85832366 0731- 85832366 电子信箱 [email protected] [email protected] 地址 湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼3701- 3717 三、基本情况简介 公司注册地址 湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼3701- 3717 公司注册地址的历史变更情况 2008年3月，公司注册地址由“杭州市平海路1号”变更为“湖南省长沙市芙蓉中路二段 华侨国际大厦22- 24层”； 2018年8月，公司注册地址变更为“湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、 5号楼3701- 3717” 公司办公地址 湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼3701- 3717 公司办公地址的邮政编码 410002 公司网址 www.foundersc.com 电子信箱 [email protected] 统一社会信用代码 914300001429279950 报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更 四、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》 公司披露年度报告的证券交易所网站 上海证券交易所：www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼3701-3717 报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更 五、公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 方正证券 601901 不适用 / 015 六、公司其他情况 （一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况 公司系由方正证券有限责任公司整体变更设立，方正证券有限责任公司前身为浙江省证券公司。 经中国人民银行“银复 [1994]232号”《关于浙江 省证券公司改制的批复》和 中国人民银行浙江省分行“浙 银发[1994]331号”《关于 同意浙江省证券公司改制的 批复》批准，浙江省证券公 司按有限责任公司形式进行 改造，名称变更为“浙江证 券有限责任公司”，注册资 本增加至4.5亿元。 经中国证监会“机构部 部函[2003]248号”《关于 浙江证券有限责任公司更名 有关材料备案的回函》同意， 浙江证券有限责任公司名称 变更为“方正证券有限责任 公司”，并完成了工商变更 登记手续。 经中国人民银行“银复 [1988]259号”《关于同意 设立浙江省证券公司的批复》 批准，浙江省证券公司成立， 注册资金为1,000万元，资 金来源为中国人民银行拨款， 注册地为浙江省杭州市。 2003.08.13 1994.10.26 2002.08.29 1988.06.06 经中国证监会“机构部 部函[2002]270号”《关于 同意北京北大方正集团公司 受让浙江证券有限责任公司 股权的函》同意，方正集团 受让浙江证券有限责任公司 全体股东所持51%的股权， 依法办理了有关工商变更登 记手续。 1992.04 经中国人民银行浙江省 分行和浙江省工商局核准， 浙江省证券公司注册资本由 1,000万元增加至5,100 万元。 / 016 2021年年度报告 ANNUAL REPORT2021 经中国证监会“证监许 可[2014]795号”《关于 核准方正证券股份有限公司 向北京政泉控股有限公司等 发行股份购买资产的批复》 批准，公司向政泉控股等五 家法人发行2,132,101,395 股股份，购买中国民族证券 100%股权。2014年8月 11日，公司在湖南省工商行 政管理局办理了注册资本工 商变更登记手续，注册资本 增加至8,232,101,395元。 经中国证监会“证监许 可[2010]1199号”《关于 核准方正证券有限责任公司 变更为股份有限公司的批复》 批准，方正证券有限责任公 司整体变更为方正证券股份 有限公司，变更后的注册资 本为46亿元。 经中国证监会“证监许 可 [2008]52号”《关于核 准方正证券有限责任公司迁 址的批复》批准，公司住所 迁至“湖南省长沙市芙蓉中 路二段华侨国际大厦22－ 24层”。 2014.08 2010.09 2011.08 2008.03 经中国证监会“证监 许可[2011]1124号”《关 于核准方正证券股份有限 公司首次公开发行股票的批 复》批准，公司首次公开 发行人民币普通股（A股） 15亿股，共募集资金净额 5,648,175,312.34元，并于 2011年8月10日在上海证 券交易所上市。2012年2 月14日，公司在湖南省工 商行政管理局办理了注册资 本工商变更登记手续，注册 资本增加至61亿元。 2008.07 经中国证监会“证监许 可[2008]663号”《关于核 准泰阳证券有限责任公司股 权变更以及方正证券有限责 任公司换股吸收合并泰阳证 券有限责任公司的批复》批 准，方正证券有限责任公司 吸收合并了泰阳证券有限责 任公司，合并后的注册资本 为1,653,879,170.34元。 / 017 （二）公司组织机构情况 1、公司组织结构图 股东 大会 监事会 党委 薪酬与考核委员会 战略发展委员会 风险控制委员会 董事会 提名委员会 审计委员会 执行 委员会 财富管理与 机构业务委员会 资产管理 分公司 控股 子公司 股票销售交易部 人力资源部 机构业务部 财富业务部 信用业务部 产品部 零售业务部 区域分公司 营业部 互联网金融研究院 债券投资交易部 固定收益部 权益投资部 资产管理业务管理部 交易与衍生品业务部 培训学院 金融科技工程院 办公室 研究所 财务管理部 运营中心 资金运营中心 战略规划部 风险管理部 稽核审计与法律部 合规部 分支机构管理部 金融市场部 董事会办公室 监事会办公室 党群工作部 纪检监察室 资管权益投资部 资管债券投资部 信息技术管理部 组合投资部 方正香港金控 方正中期期货 方正承销保荐 方正富邦基金 方正和生投资 方正证券投资 / 018 2021年年度报告 ANNUAL REPORT2021 2、子公司情况 (1)方正承销保荐 成立日期 2002年4月29日 注册地址 北京市朝阳区朝阳门南大街10号兆泰国际中心A座15层 注册资本 14亿元 公司持股比例 100% 法定代表人 陈琨 联系电话 010- 56992500 经营范围 证券承销与保荐 （2）方正和生投资 成立日期 2010年8月5日 注册地址 拉萨市金珠西路158号阳光新城B区1栋2单元5- 1号 注册资本 20亿元 公司持股比例 100% 法定代表人 何亚刚 联系电话 010- 66058719 经营范围 私募基金管理；为客户提供财务顾问咨询服务 （3）方正中期期货 成立日期 2005年8月9日 注册地址 北京市石景山区金府路32号院3号楼5层512室 注册资本 10.05亿元 公司持股比例 92.44% 法定代表人 姜志军 联系电话 010- 85881183 经营范围 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理；基金销售 （4）方正证券投资 成立日期 2014年8月7日 注册地址 北京市怀柔区雁栖经济开发区雁栖大街53号院13号楼二层208室 注册资本 15亿元 公司持股比例 100% 法定代表人 尹磊 联系电话 010-59355727 经营范围 从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务 / 019 （5）方正富邦基金 成立日期 2011年7月8日 注册地址 北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼11层（11）1101内02- 11单元 注册资本 6.6亿元 公司持股比例 66.7% 法定代表人 何亚刚 联系电话 010- 57303886 经营范围 公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理 （6）方正香港金控 成立日期 2012年3月21日 注册地址 香港中环康乐广场1号怡和大厦1715- 1719A 注册资本 1,046,268,980港元 公司持股比例 100% 董事长 何亚刚 联系电话 852- 37983333 （三）公司证券营业部的数量和分布情况 截至 2021年12月31日，方正证券共有361家证券营业部。详情请参见本报告“附录、分支机构名录”。 （四）其他分支机构数量与分布情况 截至 2021年12月31日，方正证券共有27家分公司。详情请参见本报告“附录、分支机构名录”。 方正中期期货共有36家分支机构，其中湖南省7家，江苏省6家，北京市4家，上海市4家，河北省3家，天津市2家， 广东省2家,浙江省2家，山东省1家，山西省1家，陕西省1家，江西省1家，湖北省1家,内蒙古自治区1家。 七、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 晁小燕、杜伟 / 020 2021年年度报告 ANNUAL REPORT2021 八、近三年主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位：元 币种：人民币 项目 2021年 2020年 本期比上年同期 增减(%) 2019年 营业收入 8,621,202,071.85 7,541,809,241.46 14.31 6,594,941,981.46 营业利润 2,689,693,049.74 1,598,955,369.10 68.22 1,105,519,767.03 利润总额 2,688,294,472.93 1,548,030,137.32 73.66 1,129,262,131.04 归属于上市公司股东的净利润 1,822,282,069.48 1,096,492,270.90 66.19 1,007,595,631.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润 1,757,319,267.96 976,834,421.17 79.90 943,677,264.06 其他综合收益的税后净额 - 60,343,907.24 - 106,644,667.74 不适用 194,340,160.59 经营活动产生的现金流量净额 16,458,178,312.19 7,560,165,073.16 117.70 25,308,338,518.16 项目 2021年末 2020年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2019年末 资产总额 172,612,882,164.42 123,256,369,688.39 40.04 136,595,190,001.95 负债总额 130,468,951,618.20 82,898,959,138.82 57.38 97,114,809,390.97 归属于上市公司股东的所有者权益 41,358,043,810.76 39,620,740,244.32 4.38 38,551,805,514.29 所有者权益总额 42,143,930,546.22 40,357,410,549.57 4.43 39,480,380,610.98 总股本 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00 - 8,232,101,395.00 （二）主要财务指标 项目 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.22 0.13 69.23 0.12 稀释每股收益（元／股） 0.22 0.13 69.23 0.12 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.21 0.12 75.00 0.11 加权平均净资产收益率（%） 4.50 2.81 增加1.69个百分点 2.65 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 收益率（%） 4.34 2.50 增加1.84个百分点 2.48 每股经营活动产生的现金流量净额 （元／股） 2.00 0.92 117.39 3.07 项目 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减(%) 2019年末 归属于上市公司股东的每股净资产 （元／股） 5.02 4.81 4.37 4.68 资产负债率（%） 65.75 52.51 增加13.24个百分点 62.23 注：计算资产负债率时不包括客户交易结算资金。 / 021 （三）母公司的净资本及风险控制指标 项目 本报告期末 （2021年12月31日） 上年度末 （2020年12月31日） 净资本（元） 24,643,923,206.95 20,958,329,450.55 净资产（元） 41,381,523,115.33 39,381,435,005.68 风险覆盖率（%） 306.96 337.16 资本杠杆率（%） 20.05 27.30 流动性覆盖率（%） 151.07 154.60 净稳定资金率（%） 135.08 142.08 净资本/净资产（%） 59.55 53.22 净资本/负债（%） 31.20 54.91 净资产/负债（%） 52.39 103.17 自营权益类证券及其衍生品/净资本（%） 20.54 32.96 自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%） 244.45 104.03 各项风险资本准备之和（元） 8,028,497,645.34 6,216,214,828.00 （四）按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013年修订），公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据 1、合并财务报表主要项目会计数据 单位：元 币种：人民币 项目 2021年末 2020年末 增减幅度 货币资金 49,395,646,338.08 35,428,712,061.76 39.42% 结算备付金 6,157,552,225.86 6,054,103,285.88 1.71% 融出资金 26,770,382,298.20 23,952,491,443.95 11.76% 存出保证金 6,015,527,582.75 6,939,831,312.77 - 13.32% 应收款项 3,167,839,760.61 469,132,776.49 575.25% 买入返售金融资产 873,450,796.05 1,487,479,876.71 - 41.28% 交易性金融资产 24,859,325,702.49 20,905,910,709.74 18.91% 其他债权投资 46,375,542,524.07 14,190,249,453.69 226.81% 其他权益工具投资 5,156,843,276.17 - 100.00% 长期股权投资 749,313,446.61 720,691,984.96 3.97% 投资性房地产 1,416,996,283.79 167,722,155.99 744.85% 使用权资产 644,864,167.45 不适用 商誉 4,340,207,334.43 4,523,034,174.49 - 4.04% 递延所得税资产 419,157,326.74 674,333,414.84 - 37.84% 其他资产 527,753,971.40 1,745,104,709.52 - 69.76% 资产总计 172,612,882,164.42 123,256,369,688.39 40.04% 短期借款 317,783,132.80 - 100.00% 应付短期融资款 9,704,249,797.64 10,719,391,771.17 - 9.47% 拆入资金 8,206,485,583.23 5,016,955,555.53 63.58% / 022 2021年年度报告 ANNUAL REPORT2021 交易性金融负债 265,808,426.88 4,806,183,918.95 - 94.47% 卖出回购金融资产款 49,891,324,389.14 13,332,074,099.80 274.22% 代理买卖证券款 32,422,307,494.19 27,835,009,932.39 16.48% 代理承销证券款 788,100,000.00 不适用 应付职工薪酬 1,862,054,070.38 1,682,653,941.79 10.66% 应交税费 262,629,195.58 361,069,511.10 - 27.26% 应付款项 17,266,426,036.99 11,075,970,165.60 55.89% 租赁负债 623,230,512.69 不适用 预计负债 215,869.18 236,030,590.76 - 99.91% 应付债券 7,180,307,819.22 6,854,255,985.84 4.76% 其他负债 1,828,814,700.84 583,621,533.21 213.36% 负债合计 130,468,951,618.20 82,898,959,138.82 57.38% 股本 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00 0.00% 资本公积 16,397,305,054.58 16,397,305,054.58 0.00% 其他综合收益 165,821,502.24 226,165,409.48 - 26.68% 盈余公积 1,759,173,700.68 1,551,266,608.66 13.40% 一般风险准备 3,915,911,610.49 3,841,555,827.87 1.94% 未分配利润 10,887,730,547.77 9,372,345,948.73 16.17% 归属于母公司股东权益合计 41,358,043,810.76 39,620,740,244.32 4.38% 少数股东权益 785,886,735.46 736,670,305.25 6.68% 股东权益合计 42,143,930,546.22 40,357,410,549.57 4.43% 项目 2021年度 2020年度 增减幅度 营业收入 8,621,202,071.85 7,541,809,241.46 14.31% 利息净收入 2,060,629,221.75 1,560,455,807.96 32.05% 其中：利息收入 3,920,770,440.21 3,229,493,356.36 21.41% 利息支出 1,860,141,218.46 1,669,037,548.40 11.45% 手续费及佣金净收入 5,691,078,821.62 5,238,940,907.22 8.63% 其中：经纪业务手续费净收入 4,701,077,403.06 4,148,640,930.64 13.32% 投资银行业务手续费净收入 438,796,719.90 655,146,543.73 - 33.02% 资产管理业务手续费净收入 257,591,216.50 259,405,126.92 - 0.70% 投资收益 752,078,294.97 1,254,728,040.03 - 40.06% 其他收益 92,013,202.37 53,918,734.38 70.65% 公允价值变动收益 6,546,039.66 - 619,277,200.12 不适用 汇兑收益 - 154,469.80 6,155,833.15 - 102.51% 其他业务收入 17,930,199.98 45,324,123.61 - 60.44% 资产处置收益 1,080,761.30 1,562,995.23 - 30.85% 营业支出 5,931,509,022.11 5,942,853,872.36 - 0.19% 税金及附加 58,524,008.27 59,360,410.19 - 1.41% 业务及管理费 5,397,549,064.64 4,899,293,308.24 10.17% 信用减值损失 282,899,201.59 969,932,834.64 - 70.83% / 023 其他资产减值损失 191,774,763.50 650,000.00 29403.81% 其他业务成本 761,984.11 13,617,319.29 - 94.40% 营业利润 2,689,693,049.74 1,598,955,369.10 68.22% 营业外收入 29,434,387.50 33,680,522.88 - 12.61% 营业外支出 30,832,964.31 84,605,754.66 - 63.56% 利润总额 2,688,294,472.93 1,548,030,137.32 73.66% 所得税费用 815,859,317.94 349,887,040.37 133.18% 净利润 1,872,435,154.99 1,198,143,096.95 56.28% 其他综合收益的税后净额 - 60,343,907.24 - 106,644,667.74 不适用 综合收益总额 1,812,091,247.75 1,091,498,429.21 66.02% 2、母公司财务报表主要项目会计数据 单位：元 币种：人民币 项目 2021年末 2020年末 增减幅度 货币资金 36,282,169,232.08 28,761,258,712.13 26.15% 结算备付金 5,879,275,332.46 5,476,608,651.94 7.35% 融出资金 26,770,164,095.68 23,862,102,366.43 12.19% 存出保证金 1,658,893,174.98 1,737,491,753.41 - 4.52% 应收款项 514,819,503.32 288,661,564.89 78.35% 买入返售金融资产 873,450,796.05 1,317,676,551.74 - 33.71% 交易性金融资产 18,578,358,360.14 9,733,566,575.97 90.87% 其他债权投资 46,375,542,524.07 14,190,249,453.69 226.81% 其他权益工具投资 5,156,843,276.17 - 100.00% 长期股权投资 9,592,314,610.86 9,289,480,075.87 3.26% 使用权资产 527,718,556.58 不适用 商誉 3,688,455,328.74 3,688,455,328.74 0.00% 递延所得税资产 291,940,746.37 534,730,664.26 - 45.40% 其他资产 722,309,330.61 350,533,122.51 106.06% 资产总计 152,685,750,416.74 105,248,467,483.85 45.07% 应付短期融资款 9,704,249,797.64 10,719,391,771.17 - 9.47% 拆入资金 8,206,485,583.23 5,016,955,555.53 63.58% 卖出回购金融资产款 49,891,324,389.14 13,179,893,350.81 278.54% 代理买卖证券款 32,311,231,167.14 27,696,746,098.78 16.66% 应付职工薪酬 1,394,698,707.56 1,254,353,284.00 11.19% 应交税费 180,006,171.61 278,912,881.60 - 35.46% 应付款项 38,652,406.94 32,301,446.02 19.66% 租赁负债 507,026,160.92 不适用 / 024 2021年年度报告 ANNUAL REPORT2021 预计负债 215,869.18 236,030,590.76 - 99.91% 应付债券 7,180,307,819.22 6,854,255,985.84 4.76% 其他负债 1,789,055,047.59 552,771,834.11 223.65% 负债合计 111,304,227,301.41 65,867,032,478.17 68.98% 股本 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00 0.00% 资本公积 16,613,430,921.83 16,613,430,921.83 0.00% 其他综合收益 176,999,190.54 231,347,405.24 - 23.49% 盈余公积 1,758,929,188.86 1,551,022,096.84 13.40% 一般风险准备 3,362,297,280.71 3,348,845,405.77 0.40% 未分配利润 11,237,765,138.39 9,404,687,781.00 19.49% 股东权益合计 41,381,523,115.33 39,381,435,005.68 5.08% 项目 2021年度 2020年度 增减幅度 营业收入 7,271,872,442.27 6,288,134,945.18 15.64% 利息净收入 1,855,498,578.26 1,421,017,529.79 30.58% 其中：利息收入 3,626,935,577.25 2,967,665,642.90 22.22% 利息支出 1,771,436,998.99 1,546,648,113.11 14.53% 手续费及佣金净收入 4,420,541,347.04 4,091,302,054.39 8.05% 其中：经纪业务手续费净收入 3,993,564,566.58 3,675,772,988.95 8.65% 投资银行业务手续费净收入 32,982,331.05 39,328,339.30 - 16.14% 资产管理业务手续费净收入 250,102,288.50 281,991,630.07 - 11.31% 投资收益 1,289,257,481.48 1,095,191,345.05 17.72% 其他收益 85,861,084.49 47,974,705.34 78.97% 公允价值变动收益 - 387,512,209.26 - 378,660,159.27 不适用 汇兑收益 - 522,974.45 - 1,566,841.32 不适用 其他业务收入 7,533,445.31 11,111,299.63 - 32.20% 资产处置收益 1,215,689.40 1,765,011.57 - 31.12% 营业支出 4,530,868,531.15 5,069,498,132.90 - 10.62% 税金及附加 50,185,065.98 49,913,506.15 0.54% 业务及管理费 4,024,555,750.91 3,527,042,332.00 14.11% 信用减值损失 230,046,787.60 862,649,242.31 - 73.33% 其他资产减值损失 226,080,926.66 629,893,052.44 - 64.11% 营业利润 2,741,003,911.12 1,218,636,812.28 124.92% 营业外收入 24,879,810.93 9,591,411.98 159.40% 营业外支出 12,627,649.26 80,977,873.68 - 84.41% 利润总额 2,753,256,072.79 1,147,250,350.58 139.99% 所得税费用 674,185,152.64 272,421,539.86 147.48% 净利润 2,079,070,920.15 874,828,810.72 137.65% 其他综合收益的税后净额 - 54,348,214.70 - 79,767,151.79 不适用 综合收益总额 2,024,722,705.45 795,061,658.93 154.66% / 025 九、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 十、2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 项目 第一季度 （1- 3月份） 第二季度 （4- 6月份） 第三季度 （7- 9月份） 第四季度 （10- 12月份） 营业收入 2,048,606,121.69 2,031,343,726.86 2,378,677,004.88 2,162,575,218.42 归属于上市公司股东的净利润 888,527,806.05 412,019,353.08 627,729,913.06 - 105,995,002.71 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润 881,642,202.84 423,165,520.27 606,937,762.65 - 154,426,217.80 经营活动产生的现金流量净额 1,199,639,545.77 4,285,986,861.64 4,593,558,334.75 6,378,993,570.03 十一、非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2021年 2020年 2019年 非流动资产处置损益 - 2,046,985.76 - 578,467.68 1,524,022.94 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 86,092,267.53 44,374,140.26 48,905,007.39 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动 产生的损益 402,180.61 - 3,652,232.70 - 3,206,819.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,650,105.09 - 39,239,174.75 38,437,581.53 其他符合非经常性损益定义的损益项目 159,145,455.57 小计 92,097,567.47 160,049,720.70 85,659,792.19 少数股东权益影响额 - 585,203.12 - 741,361.90 - 263,719.20 所得税影响额 - 26,549,562.83 - 39,650,509.07 - 21,477,705.46 合计 64,962,801.52 119,657,849.73 63,918,367.53 十二、采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目 2020年12月31日 2021年12月31日 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融工具 - 2,759,627.24 - 59,861,394.11 - 57,101,766.87 - 74,981,291.41 交易性金融资产 20,905,910,709.74 24,859,325,702.49 3,953,414,992.75 270,934,453.26 其他债权投资 14,190,249,453.69 46,375,542,524.07 32,185,293,070.38 971,816,138.53 其他权益工具投资 5,156,843,276.17 - 5,156,843,276.17 304,295,043.24 投资性房地产 167,722,155.99 1,416,996,283.79 1,249,274,127.80 402,180.61 交易性金融负债 4,806,183,918.95 265,808,426.88 - 4,540,375,492.07 124,915,650.24 合计 45,224,149,887.30 72,857,811,543.12 27,633,661,655.82 1,597,382,174.47 注：对当年利润的影响金额包括：1、交易性金融工具、投资性房地产和衍生金融工具公允价值变动损益；2、持有和处置这些项目取得的投资收益； 3、其他债权投资信用减值损失。 / 026 2021年年度报告 ANNUAL REPORT2021 第三节 /管理层讨论与分析 / 027 一、经营情况讨论与分析 本集团所从事的主要业务 本集团业务主要分为财富管理、投资银行、资产管理、投 资与交易、研究服务五大板块。 财富管理业务 通过营业网点及互联网金融平台，向机构和个人客户提供 证券经纪、期货经纪、融资融券、金融产品销售、投资顾问、 资产配置、财富保值增值规划、股票质押、期权经纪等服务， 并向客户收取手续费、利息或财务顾问费。该项业务的主要业 绩驱动因素为居民财富管理需求的增长与二级市场活跃程度的 提升。 投资银行业务 通过股权及债券融资、并购重组、新三板推荐挂牌、财务 顾问等业务，为企业客户提供一站式综合金融服务，并向客户 收取保荐费、承销费或财务顾问费。该项业务的主要业绩驱动 因素为注册制深化带来的企业直接融资需求的增加。 资产管理业务 作为资产管理人，向个人、企业和机构客户提供投资管理 服务，包括证券资产管理、公募基金管理、私募股权基金投资 管理、期货资产管理等服务。公司的资产管理分公司为客户提 供包括定向资产管理、集合资产管理、专项资产管理、资产证 券化等各类资产管理服务，方正富邦基金为客户提供公募基金 管理服务，方正和生投资为客户提供私募股权基金投资管理服 务，方正中期期货为客户提供期货及其他金融衍生产品的投资 管理服务。本集团收取管理费、超额业绩报酬或投资收益。该 项业务的主要业绩驱动因素为居民财富管理需求及对金融产品 需求的增加。 投资与交易业务 运用自有资金开展权益类证券投资、固定收益类证券投资、 FOF投资、另类投资、股权投资业务，赚取方向性投资收益； 面向机构客户提供金融市场的销售交易、投资顾问、大宗经纪、 交易所买卖基金及衍生品等金融工具的发行、做市服务，赚取 风险中性投资收益或财务顾问费。该项业务的主要业绩驱动因 素为对金融市场的投资研究能力和交易能力的提升。 研究服务业务 依托研究所的研究实力，为机构客户提供研究咨询服务， 并向客户收取佣金。该项业务的主要业绩驱动因素为机构客户 对券商研究需求的增长以及自身服务机构客户能力的提升。 报告期内总体经营情况 报告期内，公司控股股东重整事项稳步推进，本集团内外 部经营环境较上一年度有所改善，但融资渠道仍未完全恢复。 在此环境下，本集团经营管理层带领全体干部员工努力作为， 充分利用有效资源，实现了经营稳定、队伍稳定，形成了各项 业务良好发展的态势。 报告期内，本集团实现营业收入86.21亿元，比上年 同期增加14.31%；营业利润26.90亿元，比上年同期增加 68.22%；归属于上市公司股东的净利润18.22亿元，比上年 同期增加66.19%；本集团的营业收入、营业利润及归属于 上市公司股东的净利润均创5年来新高。截至2021年12月 31日，本集团总资产1,726.13亿元，同比增加40.04%，财 务杠杆倍数2.90；净资产421.44亿元，同比增加4.43%。 目前公司存量风险已基本出清，资产负债结构持续优化。 营业收入 净利润 18.22亿元 86.21亿元 总资产 财务杠杆倍数 2.90 1,726.13亿元 报告期内各项业务经营情况 （一）财富管理业务 本集团财富管理的前两个阶段“交易型财富管理”“产品 销售型财富管理”卓有成效，报告期内，开始阔步迈向第三阶 段“资产配置型财富管理”。在交易型财富管理阶段，通过总 部投资顾问专家团队与分支机构投资顾问两级模式，贴近网点、 贴近客户，致力于为客户提供有温度的、全面的证券交易投资 咨询服务。在产品销售型财富管理阶段，通过建立专业的产品 研究队伍，大力引进绩优公募、私募产品，建设优质丰富的产 品货架，致力于满足客户产品购置的需求。在资产配置型财富 管理阶段，根据客户的风险偏好和需求，为客户开展个性化、 定制化的资产配置服务，大力发展高净客户产品定制业务，推 出了方正睿选私募品牌等，为本集团未来业务发展打造全新的 资产配置平台。 1、证券经纪业务 公司持续优化网点布局，坚持开户引资导向，以客户服务 为中心，提升零售端核心竞争力；从客户资产配置入手，在证 券投资顾问、机构与高净值客户服务等方面取得显著成果，综 / 028 2021年年度报告 ANNUAL REPORT2021 合化经营优势持续扩大，业务结构不断优化升级；加强金融 科技赋能，打通线上引流模式，强化线上运营与线上投顾， 多维并举驱动证券经纪业务快速稳固发展。报告期内，公司 实现证券经纪业务净收入39.94亿元，同比增长8.65%。 （1）夯实客户基础，零售优势进一步巩固 公司致力于持续优化分支机构布局，报告期内新设立营业 部13家，营业部总数达361家，区域分公司26家，营业部 数量和分支机构总数均居行业第2，公司开业满3年的营业部 盈利比例达98%。通过多渠道引流，公司实现新开客户132 万户，客户总数超1,330万户，排名行业第8；代理买卖证 券业务净收入排名行业第13；上海证券交易所期权经纪商排 名行业第9。 （2）证券投资顾问业务持续增长 公司拥有证券投资顾问2,483人，排名行业第8。报告期内， 证券投资顾问业务实现收入5.03亿元，同比增长15.81%； 截至报告期末，累计签约资产982亿元，签约客户数72.9万 人，继续保持行业领先地位。公司为客户提供多元化的投资 顾问服务，线上投资顾问业务实现收入1.04亿元，同比增长 84.00%；资产配置型投资顾问产品实现收入0.32亿元，同 比增长283.00%。 （3）机构客户服务能力显著提升 本集团机构客户服务能力及高净值客户服务能力显著提 升，服务体系日趋完善，业务模式不断丰富。 本集团通过遍布各地的分支机构在机构业务承揽方面持续 发力，为投资银行业务提供渠道支持，并以内部协同机制全面 拓展业务，逐步实现了机构业务多元化承揽、标准化申报的全 流程。本集团通过重点推进公募及私募产品销售、量化业务、 家族信托业务等方式，提升客户粘性；同时进一步搭建私人 财富顾问（PWA）队伍，全面做大超高净值客户资产配置业 务。报告期内，公司机构客户产品销售及交易收入超亿元，量 化业务收入近9,000万元。由分支机构承揽的投资银行项目， 从项目数量到项目质量，均较上年有明显提升。投资银行股权 及债券项目储备共计60单，ABS业务储备13单，协同承揽 发行债券40只，完成再融资项目1个、并购重组项目1个、 IPO项目过会1个。 （4）线上金融服务平台持续高速发展 公司持续以科技赋能金融，通过智能工具、策略创新，升 级线上金融服务平台和展业工具，以技术创新引领业务发展。 公司基于小方APP及微方等打造了一系列线上投顾服务平台， 构建线上投顾社区服务，为客户提供大量智能投顾工具。从公 司客户服务数据来看，公司超过84%的客户交易订单、超过 95%的客户理财订单、100%的客户投顾签约在小方APP 实现。报告期内，公司线上金融产品销售规模28.75亿元， 同比增长135.24%；智能服务产品创收6,998万元，同比增 长105.82%。2021年末，通过公司企业微信绑定的客户微 信账户已达30万户，小方APP月活跃用户数月均502万户， 报告期内月活跃用户数6次排名行业第4。 （5）以管理赋能，打造人才梯队 公司长期坚持“扁平化、精细化、标准化、柔性化”的管 理模式，由总部直接对每家分支机构进行管理与服务，通过“短 平快”式的沟通模式，打造出精简高效的管理体系与组织架构。 公司依托独具特色的经纪业务管理考核模式，细致考量分支机 构的地域、禀赋、资源配置等差异，将规划分解到个人、结果 细化到每日，强调目标与过程环环相扣，以多维度、全方位的 日常化过程跟踪，提升组织效能与经营效率。 公司通过组织培训、区域巡讲，举办多轮次的竞赛活动， 提升一线人员的专业能力与服务能力，实现组织赋能，形成高 素质的一线队伍；通过内外部并举的人才选拔模式与成熟的交 流、帮扶体系，不断激发人才活力、充分提升组织效能，构建 多层级的干部梯队。 2、信用业务 公司在信用业务方面采取稳健发展策略，重点打造两融 客户投顾服务体系，提升差异化与专业化服务能力，积极拓展 储备创新业务，推动转融券业务发展。受益于市场信用交易活 跃，市场业务规模持续提升，公司融资融券业务规模稳步增长， 市场份额保持稳定，股票质押式回购业务存量项目风险化解完 毕，整体业务风险平稳可控。截至报告期末，公司信用账户数 达171,200户，融资融券业务余额262.05亿元，同比增长 13.53%，整体维持担保比例为299.38%，其中融资业务余 额257.17亿元，融券业务余额4.88亿元；表内股票质押式 回购业务待购回余额10.93亿元，净值5.93亿元。报告期内， 公司融资融券业务实现收入24.30亿元，其中信用账户佣金 收入5.98亿元，息费收入18.32亿元，融资融券息费收入排 名行业第19。 第2位 第8位 营业部数量和 分支机构总数 第9位 第13位 客户总数 上海证券交易所 期权经纪商排名 代理买卖证券 业务净收入 / 029 3、代销金融产品 公司持续优化金融产品研究体系，夯实权益投资类、固定 收益类、保证金类产品基础，加大公募、私募产品研究投入， 着重完善产品绩效评估系统，引入头部私募机构，不断丰富金 融产品供给。全年引入首发公募产品356只、私募产品65只， 产品线覆盖主观股票多头、股票量化、CTA、套利、债券、 宏观对冲等6大类23子类投资策略，通过升级资产配置系统、 投后管理系统等举措，为投资者带来更好体验。 公司公募、私募产品销售取得长足发展。公募产品销售金 额246.35亿元，权益类私募产品销售金额78.05亿元，同比 增长120%。金融产品保有额稳步提升，期末保有额达809 亿元，同比增长20.38%；股混基金保有额达223亿元，排 名行业第15。 报告期内，公司代销金融产品实现收入4.78亿元，同比 增长48.79%，排名行业第14，较上年提升1位。 股混基金保有额达223亿元 行业排名第15位 代销金融产品收入 同比增长 行业排名第14位 4.78亿元 48.79% 公司债券业务执业能力评价A类券商 4、期货经纪业务 方正中期期货经纪业务以合规稳健发展为原则，抓住市场 机遇，加强内控、优化网点、提高效率，并通过持续开展投资 者教育、市场推广培育、渠道建设、培训提升等多重举措，巩 固传统经纪业务优势；同时，以金融科技、场内及场外期权、 产品销售为重点抓手，积极推动期货经纪业务向机构化和财富 管理转型。报告期内，期货经纪业务显著增长，期货经纪净 收入7.31亿元，同比增长59.11%，累计手续费收入排名行 业第7；方正中期期货实现营业收入10.32亿元，同比增长 46.50%，净利润2.72亿元，同比增长82.06%；净资产收 益率为17.79%。 截至报告期末，方正中期期货客户日均权益156.27亿 元，同比增长49.20%；期末权益181.30亿元，同比增 长61.04%。报告期内，成交量27,361.02万手，成交额 212,204.52亿元，同比分别增长1.23%和10.46%。 企业债券主承销商信用评价A类券商 （三）资产管理业务 本集团资产管理业务积极向主动管理转型，提升投研水平， 丰富产品谱系，拓宽销售渠道。报告期内，公司的资管产品谱 系逐步完善，管理精细化和业务标准化程度持续提升。 1、证券资产管理业务 报告期内，证券资产管理业务全年实现净收入2.5亿元， 排名行业第23；截至报告期末，受托资产总规模819.77亿 （二）投资银行业务 本集团投资银行业务由方正承销保荐开展。报告期内，方 正承销保荐优化组织架构，完善业务流程和内控体系，稳定人 才队伍，强化项目承揽与储备，持续提高综合服务能力，实现（未完）  |