[年报]申万量化LOF (163110): 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2021年年度报告
原标题:申万量化LOF : 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2021年年度报告 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF) 2021年年度报告 2021年12月31日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年三月三十一日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月29日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告期自2021年1月1日起至12月31日止。 1.2目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 ................................................................................................................................................ 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 9 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 11 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 18 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 18 §5 托管人报告 .......................................................................................................................................... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 19 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 19 §6 审计报告 .............................................................................................................................................. 19 6.1 审计意见 ....................................................................................................................................... 19 6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 19 6.3 其他信息 ....................................................................................................................................... 20 6.4 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 20 6.5 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 20 §7 年度财务报表 ...................................................................................................................................... 22 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 22 7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 23 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 25 7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 26 §8 投资组合报告 ...................................................................................................................................... 60 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 60 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 60 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 61 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 69 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 73 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 73 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 73 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 73 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................ 73 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 73 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 74 8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 74 §9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 75 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 75 9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 76 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 76 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 76 §10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 77 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................... 77 11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 77 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 77 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 78 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 78 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .............................................................................. 78 11.6为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 78 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 78 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 78 11.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 80 12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 80 §13 备查文件目录 .................................................................................................................................... 81 13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 81 13.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 81 13.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 81 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF) 基金简称 申万菱信量化小盘股票(LOF) 场内简称 申万量化LOF 基金主代码 163110 交易代码 163110 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年6月16日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 267,495,821.32份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011年8月1日 下属分级基金的基金简称 申万菱信量化小盘股票 (LOF)A 申万菱信量化小盘股票 (LOF)C 下属分级基金的交易代码 163110 013918 报告期末下属分级基金的份额总 额 267,482,061.32份 13,760.00份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采用数量化的投资方法精选个股，严格按照纪律执行，力争获取 长期稳定的超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金坚持数量化的投资策略，专注于小盘股的投资。基金管理人基于 对国内股票市场的大量实证研究，专门开发了适合小盘股投资的数量化 投资模型（简称“量化小盘投资模型”），作为本基金投资的核心。本基金 的股票选择行为，都是基于该投资模型而定。这种完全基于模型的数量 化投资方法能够更加客观、公正而理性的去分析和筛选股票，并且不受 外部分析师的影响，极大的减少了投资者情绪的影响，从而能够保持投 资策略的一致性与有效性。 业绩比较基准 90%×中证500 指数收益率＋10%×银行同业存款收益率（税后） 风险收益特征 本基金是一只量化股票型基金，属于较高预期风险和较高预期收益的证 券投资品种，其风险收益特征从长期平均来看高于混合型基金、债券型 基金与货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 王菲萍 郭明 联系电话 021-23261188 010-66105799 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 4008808588 95588 传真 021-23261199 010-66105798 注册地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55 号 邮政编码 200010 100140 法定代表人 陈晓升 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 网网址 www.swsmu.com 基金年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公 司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊 普通合伙） 上海静安区南京西路1266号恒隆广场二期 16楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间 数据和指 标 2021年 2020年 2019年 申万菱信量 化小盘股票 (LOF)A 申万菱信量 化小盘股票 (LOF)C 申万菱信量 化小盘股票 (LOF)A 申万菱信量 化小盘股票 (LOF)C 申万菱信量 化小盘股票 (LOF)A 申万菱信量化 小盘股票 (LOF)C 本期已 实现收 益 47,059,684.75 -630.63 201,693,164.33 - 208,634,349.64 - 本期利 润 65,027,979.30 303.31 145,544,641.45 - 502,631,470.14 - 加权平 均基金 份额本 期利润 0.3135 0.0431 0.4584 - 0.6000 - 本期加 权平均 净值利 润率 13.41% 1.78% 24.61% - 37.67% - 本期基 金份额 净值增 13.95% 0.98% 30.84% - 37.49% - 长率 3.1.2期末 数据和指 标 2021年末 2020年末 2019年末 申万菱信量化 小盘股票 (LOF)A 申万菱信量化 小盘股票 (LOF)C 申万菱信量化 小盘股票 (LOF)A 申万菱信量化 小盘股票 (LOF)C 申万菱信量化 小盘股票 (LOF)A 申万菱信量化小 盘股票(LOF)C 期末可 供分配 利润 338,224,431.93 19,064.15 212,618,180.77 - 205,374,044.86 - 期末可 供分配 基金份 额利润 1.2645 1.3855 1.0388 - 0.4111 - 期末基 金资产 净值 653,491,461.76 33,590.60 438,836,210.57 - 818,670,113.23 - 期末基 金份额 净值 2.4431 2.4412 2.1440 - 1.6386 - 3.1.3累计 期末指标 2021年末 2020年末 2019年末 申万菱信量 化小盘股票 (LOF)A 申万菱信量 化小盘股票 (LOF)C 申万菱信量 化小盘股票 (LOF)A 申万菱信量 化小盘股票 (LOF)C 申万菱信量 化小盘股票 (LOF)A 申万菱信量化 小盘股票 (LOF)C 基金份 额累计 净值增 长率 314.37% 0.98% 263.64% - 177.93% - 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申 购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后，实 际收益水平要低于所列数字。 3、本基金自2021年10月25日起实施基金份额分级。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．申万菱信量化小盘股票(LOF)A： 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -1.02% 0.78% 3.27% 0.68% -4.29% 0.10% 过去六个月 4.41% 0.96% 7.35% 0.86% -2.94% 0.10% 过去一年 13.95% 1.06% 14.12% 0.88% -0.17% 0.18% 过去三年 104.99% 1.24% 68.22% 1.24% 36.77% 0.00% 过去五年 54.84% 1.18% 17.18% 1.20% 37.66% -0.02% 自基金合同生 效起至今 314.37% 1.46% 61.83% 1.46% 252.54% 0.00% 2．申万菱信量化小盘股票(LOF)C： 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 自基金合同生 效起至今 0.98% 0.77% 3.99% 0.68% -3.01% 0.09% 本基金的业绩基准指数=90%×中证500指数收益率＋10%×银行同业存款收益率（税后）。其中： 中证500指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，银行同业存款收益率作为衡量非股票投资部分的 业绩基准。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： benchmark(0) =1000； %benchmark(t)= 90%*(中证500指数(t)/ 中证500成分指数(t-1)-1)+10%*银行同业存款利率（税 后）/365； benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ； 其中t=1,2,3,… 。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图1.jpg C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\走势图2.jpg 较 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF) 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年6月16日至2021年12月31日) 1、申万菱信量化小盘股票(LOF)A 2、申万菱信量化小盘股票(LOF)C 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\柱状图1.jpg C:\Users\bonnieliu\Desktop\走势图柱状图\柱状图2.jpg 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF) 过去五年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 1、申万菱信量化小盘股票(LOF)A 2、申万菱信量化小盘股票(LOF)C 3.3 过去三年基金的利润分配情况 1、申万菱信量化小盘股票(LOF)A： 单位：人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总 额 再投资形式发放总 额 年度利润分配合 计 备注 2021 - - - - - 2020 - - - - - 2019 2.512 97,856,104.61 105,604,988.66 203,461,093.27 - 合计 2.512 97,856,104.61 105,604,988.66 203,461,093.27 - 2、申万菱信量化小盘股票(LOF)C： 单位：人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总 额 再投资形式发放总 额 年度利润分配合 计 备注 2021 - - - - - 合计 - - - - - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金管理有限公司(SWS MU Fund Management Co.,Ltd)成立于2004年1月15日，公司 总部设在上海，注册资本1.5亿元，净资产超过11亿元。 申万菱信基金自成立以来，始终将持有人的利益放在首位，秉持“研究至善”的愿景、“长期致胜” 的使命，遵循“诚于心、行于矩、敏于变”的企业价值观。近年来，申万菱信基金围绕市场和客户需 求，逐渐形成“投资美好生活、创新理财服务”的产品规划；通过努力打造“美好生活”系列权益产品， 不断丰富“全市场、宽基指数与增强、主题指数、量化对冲、固收+、另类投资和纯固收”等产品大类， 致力于为持有人提供“温暖陪伴”的产品服务，以努力达成“长期致胜”的使命。公司现有公募基金62 只，资产管理总规模超过1234亿元，公募产品累计分红158.66亿元（数据截至2021年12月31日）。 近年来，申万菱信基金通过建设关键假设平台(Key Assumption Platform），推动“研究数字化”； 通过基金经理的风格开发、稳定和优化，推动“投资风格化”；通过风险管理工作的关口前移，加强 市场风险管理支持，推动“风控全流程”，从而不断建设申万菱信基金的“机构理性”，以提升投资业 绩。此外，申万菱信基金还持续打造卓越战略与产品管理体系（Excellent Strategy & Product）、卓越 品牌与客户服务体系（Excellent Branding & Service），提升面向不同类别客户的全方位专业服务水平。 申万菱信基金股东实力雄厚，中央汇金公司控股的申万宏源证券持有公司67%的股份，日本三 菱UFJ信托银行持有公司33%的股份。申万菱信基金拥有公开募集证券投资基金管理人、特定客户 资产管理人、合格境内机构投资者(QDII)管理人、保险资金投资管理人、基金投资顾问、合格境内 有限合伙人（QDLP）等业务资格，并全资设立申万菱信（上海）资产管理有限公司，专门从事特定 客户资产管理业务和专项资产管理业务。公司曾多次荣获中国基金业金牛奖、中国明星基金奖、中 国金基金奖等多项业内重量级奖项以及东方财富“最佳指数投资团队”等荣誉。 展望未来，申万菱信基金将紧紧依托双方股东优势，不断深化体制机制改革，以更加市场化的 导向推动专业人才队伍的全方位发展，努力将公司打造成为一家优秀乃至卓越的资产管理机构。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王剑 本基金基金经 理 2021-03-22 - 6年 王剑先生，博士研究生。2015年 起从事金融相关工作，曾任职于 东证期货、浙商基金等。2020年 12月加入申万菱信基金，现任申 万菱信量化小盘股票型证券投资 基金(LOF)基金经理。 俞诚 本基金基金经 理 2020-04-15 - 12年 俞诚先生，经济学学士、2009年 起从事金融相关工作，2009年08 月加入申万菱信基金管理有限公 司，曾任产品与金融工程总部金 融工程师、数量研究员，申万菱 信中证申万电子行业投资指数分 级证券投资基金、申万菱信中证 申万传媒行业投资指数分级证券 投资基金、申万菱信中证申万医 药生物指数分级证券投资基金、 申万菱信沪深300价值指数证券 投资基金、申万菱信深证成指分 级证券投资基金、申万菱信中证 申万证券行业指数分级证券投资 基金、申万菱信中证环保产业指 数分级证券投资基金、申万菱信 中证军工指数分级证券投资基 金、申万菱信价值优享混合型证 券投资基金、申万菱信中小板指 数证券投资基金（LOF）基金经理， 现任申万菱信中证500指数增强 型证券投资基金、申万菱信量化 驱动混合型证券投资基金、申万 菱信量化小盘股票型证券投资基 金(LOF)、申万菱信价值优利混合 型证券投资基金、申万菱信创业 板量化精选股票型证券投资基金 基金经理。 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日 起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3.本报告期内，公司聘任王剑担任本基金基金经理，具体见本基金管理人的相关公告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严 格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基 础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定，信息披露及时、准确、完整；本基金资产与 本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规 行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、 规避风险，保护了基金持有人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易办法》，通过 组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、 投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投 资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行 为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研 究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对 待。 在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资 组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投 资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的 操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资 副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相 互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相 授权投资事宜。 在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易部，实行了集中交易制度和公平的 交易分配制度：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，内部制定了专门的交易规则，保证各投资组 合获得公平的交易执行机会；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义 进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格 优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易部在银行间市 场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、交 易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行情 况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发行 股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银 行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后 分析评估上，风险管理部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资 标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 对于场内同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、 3日内和5 日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后 按两两组合归类计算平均价差率。首先，假设两两组合在本报告期的价差率呈正态分布且平均价差 率为0，我们进行了95%的置信度、假设平均价差率为0 的T 检验，若通过该假设检验，则我们认 为该两两组合的交易得到了公平的执行；对于未通过假设检验的情况，我们还计算了两两组合价差 占优比差、模拟输送比例等指标；若综合以上各项指标，认为仍存在一定的嫌疑，则我们将进一步 对该两两组合同向买卖特定场内证券的时点、价格、数量等作分析，来判断是否存在重大利益输送 的可能性。经分析本期未发生异常情况。 对于场外同向交易，我们分析了本报告期内不同时间窗口内（日内、3 日内和5 日内）两两组 合同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的情况。 对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易 制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控与报告办法》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致 不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分 析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公 开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有18次。投资组合 经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2021年整体波动较大，一季度高景气的成长股随着美债收益率的上涨，出现了较大的回撤， 随着行业景气度的持续以及政策的刺激，二三季度出现了成长股的大幅反弹，比如新能源指数，半 导体指数等，都呈现了较大的涨幅；而同时疫情出现了较大反复，消费股表现持续低迷。四季度成 长股回落而价值股表现优异。以量化观点来看，由于一季度成长因子，动量因子大幅回撤，二三季 度出现了较大的修复，多空净值创出了新高；按季节效应，价值因子在四季度表现较为突出。 操作层面，维持了均衡配置，风格整体中性；行业层面依据行业景气度模型进行了超低配。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金A类产品报告期内净值表现为13.95%,同期业绩基准表现为14.12%。 本基金C类产品报告期内净值表现为0.98%,同期业绩基准表现为3.99%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2022年，市场预计将继续呈现分化走势，预期成长、价值、盈利等因子都会有阶段性机会， 因子方面维持均衡配置， 行业维度按照景气度模型进行偏离。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，监察稽核工作继续坚持以维护基金份额持有人利益为出发点，紧密围绕优化和完 善公司内控体系，重点从优化制度流程、深化合规管理工作、强化员工行为规范、推进内审稽核、 信息披露以及反洗钱等方面有序开展各项工作，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳 健有序运作开展。 本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作重点包括： 1、全面检视和梳理内部制度和业务流程，内部控制机制得到进一步完善。 本报告期内，公司根据最新法规政策的要求，结合业务运作情况，秉持规范内控流程、优化管 理机制的原则对相关制度进行制定、梳理与修订，以加强对公司各项业务活动的管理，促进公司经 营规范化和决策科学化，同时在公司上下进一步传导了制度建设文化，可操作性和合规效能得到不 断提升。 2、深入开展合规宣导与培训，强化员工行为管控。始终坚持实时跟踪法律、法规、准则变化和 监管动态，通过各种形式加强合规传导，深入推进合规文化建设。持续强化员工行为管控，将廉洁 教育与合规培训相结合，促进员工依法依规履行职责，员工职业操守和行为规范的合规意识得到不 断强化。 3、扎实做好合规管理工作，以合规促进业务发展。积极参与新产品设计、新业务拓展工作，就 相关问题提供合规咨询、合规审查意见和建议。不断完善一线合规工作，充分发挥专/兼职合规人员 作用，切实强化一线人员的合规意识。 4、深化各类稽核检查，不断优化完善内控措施。按年度计划开展了对多条线多业务的常规稽核 工作，多方着手加强后续监督执行；稳步开展定期合规检查，及时优化内控流程，强化公司制度执 行和落实，进一步提升了公司内控管理水平。 5、遵守《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定，完成旗下基金的基金合同、托管 协议及招募说明书修订，梳理完善信息披露管理工作机制，做好公司及旗下各基金的信息披露工作， 确保信息披露真实、准确、完整、及时、规范。2021年公司信息披露工作严格按照最新法规制度有 关要求执行，使基金持有人能够及时了解基金和公司经营运作的相关信息，有效维护基金持有人知 情权。 6、严格按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及其配套规则的要求，规范与销 售机构的销售费用约定，强化销售过程的合法合规，加强基金宣传推介材料的流程管理，避免误导 投资者行为的发生，保护基金持有人的合法权益。 7、完善反洗钱内控体系建设，进一步加强洗钱风险管控。完成年度反洗钱分类评级工作，全面 加强客户身份识别管控，推进完善客户风险评级，优化反洗钱信息技术系统，进一步提升可疑交易 监测有效性，有计划地开展了反洗钱宣传和培训工作。 本报告期内，在监察稽核工作的开展过程中本基金管理人未发现本基金在投资运作等方面存在 与法律法规或基金合同约定相违背的情况。今后本基金管理人将继续坚持确保基金份额持有人的利 益不受损害的原则，以科学的风险管理为基础，积极有效地开展监察稽核工作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方 不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的， 即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所 的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报 告。 本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策， 审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以 保护基金份额持有人的利益。 资产估值委员会由本基金管理人分管基金运营的副总经理，督察长，分管基金投资的副总经理， 基金运营部门、法律合规与审计部门、风险管理部门负责人组成。其中，分管基金运营的副总经理 张丽红女士，拥有 17年的基金行业运营、财务管理相关经验；督察长、法律合规与审计部负责人 （代）王菲萍女士，拥有 17年的基金行业合规管理经验；分管基金投资的副总经理周小波先生， 拥有 15年的证券基金投资研究管理相关经验；基金运营部负责人李濮君女士，拥有 20年的基金会 计经验；风险管理部负责人葛诚亮先生，拥有 10年的基金行业风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议， 采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值；采用中证指数有限公司提供的估值数据对交易所债 进行估值。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行 了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——申万菱信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产 净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的 运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披露的本基金2021年年度报告中财务指标、 净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确 和完整。 §6 审计报告 毕马威华振审字第2201114号 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人： 我们审计了后附的申万菱信量化小盘股票型证券投资基金（LOF）（以下简称“申万菱信量化小盘”） 财务报表，包括2021年12月31日的资产负债表、2021年度的利润表、所有者权益（基金净值） 变动表以及相关财务报表附注。 6.1 审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、 在财务报表附注7.4.2中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）和中国证券投 资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了申万菱信量化小盘2021年12 月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称“审计准则”）的规定执行了审计工作。审计报告 的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注 册会计师职业道德守则，我们独立于申万菱信量化小盘，并履行了职业道德方面的其他责任。我们 相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3 其他信息 申万菱信量化小盘管理人申万菱信基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）管理层对其他 信息负责。其他信息包括申万菱信量化小盘2021年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我 们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结 论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与 财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方 面，我们无任何事项需要报告。 6.4 管理层对财务报表的责任 基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及财务报表附注7.4.2 中所列示的、中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务 报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或 错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估申万菱信量化小盘的持续经营能力，披露与持 续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非申万菱信量化小盘计划进行清算、终止运 营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督申万菱信量化小盘的财务报告过程。 6.5 注册会计师的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也 执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这 些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、 故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发 现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发 表意见。 （3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据， 就可能导致对申万菱信量化小盘持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得 出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用 者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致申万菱信量化小盘不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关 交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 王国蓓 侯雯 上海静安区南京西路1266号恒隆广场二期16楼 2022年3月30日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF) 报告截止日：2021年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： - - 银行存款 7.4.7.1 34,697,484.69 32,778,929.04 结算备付金 11,046,231.58 5,410,153.83 存出保证金 1,708,536.73 231,605.60 交易性金融资产 7.4.7.2 604,248,431.31 407,916,559.79 其中：股票投资 604,248,431.31 407,803,734.19 基金投资 - - 债券投资 - 112,825.60 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 5,220,944.09 1,342,215.07 应收利息 7.4.7.5 10,003.57 5,811.69 应收股利 - - 应收申购款 89,876.57 93,580.31 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 657,021,508.54 447,778,855.33 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2021年12月31日 2020年12月31日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 794,733.89 6,566,374.91 应付管理人报酬 832,882.19 651,885.73 应付托管费 138,813.70 108,647.63 应付销售服务费 7.81 - 应付交易费用 7.4.7.7 1,517,477.02 1,390,701.86 应交税费 7,309.25 2.87 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 205,232.32 225,031.76 负债合计 3,496,456.18 8,942,644.76 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 267,495,821.32 204,681,789.29 未分配利润 7.4.7.10 386,029,231.04 234,154,421.28 所有者权益合计 653,525,052.36 438,836,210.57 负债和所有者权益总计 657,021,508.54 447,778,855.33 注：报告截止日2021年12月31日，A类基金份额净值2.4431元，C类基金份额净值2.4412 元；基金份额总额267,495,821.32份，其中A类基金份额267,482,061.32份，C类基金份额13,760.00 份。 7.2 利润表 会计主体：申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF) 本报告期：2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2021年1月1日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至 2020年12月31日 一、收入 81,422,218.16 167,530,519.90 1.利息收入 455,326.21 355,120.29 其中：存款利息收入 7.4.7.11 299,728.12 352,470.76 债券利息收入 155,598.09 2,649.53 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 62,862,970.56 222,700,474.28 其中：股票投资收益 7.4.7.12 53,536,526.60 215,651,664.31 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 109,283.97 -232,893.32 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 3,110,248.54 1,483,294.51 股利收益 7.4.7.15 6,106,911.45 5,798,408.78 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 7.4.7.16 17,969,228.49 -56,148,522.88 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 134,692.90 623,448.21 减：二、费用 16,393,935.55 21,985,878.45 1．管理人报酬 7,250,461.15 8,909,010.20 2．托管费 1,208,410.15 1,484,834.98 3．销售服务费 12.20 - 4．交易费用 7.4.7.18 7,625,742.17 11,296,595.90 5．利息支出 8,080.87 - 其中：卖出回购金融资产支出 8,080.87 - 6．税金及附加 11,197.01 5,349.37 7．其他费用 7.4.7.19 290,032.00 290,088.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） 65,028,282.61 145,544,641.45 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 65,028,282.61 145,544,641.45 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF) 本报告期：2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 204,681,789.29 234,154,421.28 438,836,210.57 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 65,028,282.61 65,028,282.61 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 62,814,032.03 86,846,527.15 149,660,559.18 其中：1.基金申购款 159,753,168.92 211,457,976.16 371,211,145.08 2.基金赎回款 -96,939,136.89 -124,611,449.01 -221,550,585.90 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 - - - 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 金净值） 267,495,821.32 386,029,231.04 653,525,052.36 项目 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 499,602,868.22 319,067,245.01 818,670,113.23 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 145,544,641.45 145,544,641.45 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -294,921,078.93 -230,457,465.18 -525,378,544.11 其中：1.基金申购款 161,655,306.23 150,349,554.48 312,004,860.71 2.基金赎回款 -456,576,385.16 -380,807,019.66 -837,383,404.82 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 204,681,789.29 234,154,421.28 438,836,210.57 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：汪涛，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：李濮君 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员 会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2011]525号《关于核准申万菱信量化小盘股票型证券投资 基金（LOF）募集的批复》核准，由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基 金法》和《申万菱信量化小盘股票型证券投资基金（LOF）基金合同》负责公开募集。本基金为契 约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币512,877,725.48元。 经向中国证监会备案，《申万菱信量化小盘股票型证券投资基金（LOF）基金合同》于2011年6月 16日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为512,987,683.05份基金份额，其中认购资金利息 折合109,957.57份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中 国工商银行股份有限公司。 经深圳证券交易所深证上[2011]225号文审核同意，本基金63,363,855份基金份额于2011年8 月1日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托 管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。根据《关于申万菱信量化小盘股票型证券投资基金 （LOF）增加C类基金份额并相应修订基金合同及托管协议的公告》，本基金自2021年10月25日 起增加C类基金份额。增加C类份额后，本基金将分设A类和C类两类基金份额，分别设置对应 的基金代码并分别计算基金份额净值。原有的持有本基金份额的投资人，其基金账户中保留的本基 金份额余额为A类基金份额。本基金新增的C类基金份额不开放场内申购与赎回，不上市交易。C 类基金份额投资者仅可通过场外方式对基金份额进行申购与赎回。本基金自2021年10月25日起开 始办理C类基金份额的申购、赎回、转换与定期定额投资业务。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《申万菱信量化小盘股票型证券投资基 金（LOF）基金合同》和最新公布的《申万菱信量化小盘股票型证券投资基金（LOF）更新招募说 明书》的有关规定，本基金投资于流动性良好的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中 小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票及存托凭证）、债券、权证、资产支持证券、股指 期货、股票期权以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 本基金可以参与融资业务。本基金各类资产投资比例为：本基金投资于股票及存托凭证的资产不低 于基金资产的80%，投资于本基金界定的小盘股及存托凭证占非现金基金资产的比例不低于80%。 每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或到期日在一年以内 的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。 本基金投资股指期货、权证、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定 执行。本基金的业绩比较基准为：中证500指数收益率×90%＋银行同业存款收益率（税后）×10%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财 政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投 资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2021年12 月31日的财务状况、2021年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金的会计年度自公历1月1日至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的 依据是主要业务收支的计价和结算币种。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出 售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资产。本 基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融 负债，相关交易费用计入初始确认金额。 初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下： - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变 动形成的利得或损失计入当期损益。 - 应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 - 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊余 成本进行后续计量。 满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产： - 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； - 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； - 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益： - 所转移金融资产的账面价值 - 因转移而收到的对价 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值： 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负 债所需支付的价格。 本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采用在当前情 况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除企业会计准 则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近 交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证 据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与 上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考 虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的， 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债 所产生的溢价或折价。 对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持 的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取 得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现 行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的， 以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： - 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； - 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金 份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计 算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含 的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准 金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基 金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会 计期末全额转入未分配利润。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差 额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴 的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本 付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收 入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。 利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占用 期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期损 益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形 成的应计入当期损益的利得或损失。（未完）  |