[年报]宏盛股份(603090):宏盛股份2021年年度报告全文
原标题:宏盛股份:宏盛股份2021年年度报告全文 无锡宏盛换热器制造股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 钮法清 、主管会计工作负责人 龚少平 及会计机构负责人（会计主管人员） 姚莉娜 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年度利润分配预案为：拟以2021年12月31日总股本100,000,000股为基数，向 全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），共分配现金股利30,000,000.00元。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资 者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、政策性风险等风险因素存在可能带来的影响， 敬请查阅第三节管理层讨论与分析之六之（四）可能面对的风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 25 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 38 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 40 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 53 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 57 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 58 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 59 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖 章的会计报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告正本。 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、宏盛股份 指 无锡宏盛换热器制造股份有限公司 冠云、冠云换热器 指 无锡市冠云换热器有限公司 杭州宏盛 指 杭州宏盛中弘新能源有限公司 宏盛智能 指 无锡宏盛智能装载技术有限公司 禹门口新能源 指 河津市禹门口新能源有限公司 鹏楚、鹏楚贸易 指 上海鹏楚贸易有限公司 无锡维卡、 维卡 指 无锡维卡新能源科技有限公司 宏盛换热系统 指 无锡宏盛换热系统有限公司 德国宏盛 指 HONGSHENG GMBH 宏盛朗朗 指 深圳宏盛朗朗医疗投资有限公司 报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 审计机构 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司章程》、公司章程 指 《无锡宏盛换热器制造股份有限公司章程》 《公司法》、公司法 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》、证券法 指 《中华人民共和国证券法》 委外生产 指 公司在自有产能不足的情况下，将部分订单委托其他企业进行 生产，由受托企业按照公司的要求进行原材料的采购，并按照 公司关于各工序工艺作业指导书的要求进行生产的生产模式 ASME 指 American Society of Mechanical Engineers，即美国机 械工程师协会 “U”钢印认证 指 按照ASME第VIII卷第一分册规范制造的非受火压力容器，经 ASME认证后，可在容器上加盖“U”钢印 “UM”钢印认证 指 按照ASME第VIII卷第一分册规范制造的小型压力容器，经ASME 认证后，可在容器上加盖“UM”钢印 NBBI 指 National Board of Boiler & Pressure Vessel Inspectors，即美国锅炉及压力容器检验师协会 “NB”认证体系 指 NBBI针对锅炉及压力容器出具的检验标准，经NBBI培训、通过 考核并获得授权的检验员检验合格的锅炉或压力容器，可以在 产品上加注“NB”钢印及认证号 “CE”认证标志 指 欧盟国家对于在欧盟市场销售的产品的一种强制性安全认证标 志 EN15085认证 指 欧盟国家关于轨道车辆和车辆部件的焊接认证体系 ISO/TS16949:2009 指 国际汽车工作组（IATF）与国际标准化组织（ISO）联合发布的 国际汽车质量技术规范体系 GB/T19001-2008 指 国家质检总局与国家标准化管理委员会联合发布的《质量管理 体系要求》 GB/T24001-2004 指 国家质检总局与国家标准化管理委员会联合发布的《环境管理 体系要求》 GB/T28001-2001 指 国家质检总局发布的《职业健康安全管理体系规范》 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 无锡宏盛换热器制造股份有限公司 公司的中文简称 宏盛股份 公司的外文名称 Wuxi Hongsheng Heat Exchanger Manufacturing Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 WXHS 公司的法定代表人 钮法清 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 龚少平 姚莉 联系地址 无锡市滨湖区马山梁康路8号 无锡市滨湖区马山梁康路8号 电话 0510-85998299-8580 0510-85998299-8583 传真 0510-85993256 0510-85993256 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 无锡市滨湖区马山梁康路8号 公司注册地址的历史变更情况 2019年9月24日变更 公司办公地址 无锡市滨湖区马山梁康路8号 公司办公地址的邮政编码 214092 公司网址 http://www.hs-exchanger.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 无锡市滨湖区马山梁康路8号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 宏盛股份 603090 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市丰台区丽泽路20号院 1号楼南楼20层 签字会计师姓名 潘华、张小萍 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减(%) 2019年 营业收入 559,323,180.01 325,149,347.38 72.02 490,762,251.62 归属于上市公司股东的 净利润 14,664,978.91 6,542,159.28 124.16 31,032,178.05 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 7,881,092.23 4,533,409.06 73.84 29,588,893.93 经营活动产生的现金流 量净额 -52,751,925.30 46,570,097.19 -213.27 26,125,058.29 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的 净资产 512,584,988.06 497,935,341.65 2.94 501,535,343.58 总资产 768,665,508.41 698,100,946.40 10.11 750,595,864.99 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增 减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.15 0.07 114.29 0.31 稀释每股收益（元／股） 0.15 0.07 114.29 0.31 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.08 0.05 60.00 0.30 加权平均净资产收益率（%） 2.90 1.31 增加1.59个百分点 6.33 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 1.56 0.91 增加0.65个百分点 6.04 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 100,856,616.43 153,208,864.24 138,370,560.82 166,887,138.52 归属于上市公司 股东的净利润 2,765,171.62 4,970,730.34 8,359,319.94 -1,430,242.99 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 1,591,216.60 4,243,563.47 8,079,662.88 -6,033,350.72 经营活动产生的 现金流量净额 -1,519,106.85 1,575,895.89 -32,661,802.81 -20,146,911.53 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适 用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 745,383.74 -22,210.12 -1,107.77 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 2,147,160.36 2,065,922.80 1,131,219.44 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 960,236.26 201,208.84 683,754.30 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 523,508.92 -3,011.46 -117,052.83 减： 所得税影响额 -2,518,930.09 225,457.22 254,787.83 少数股东权益影响额 （税后） 111,332.69 7,702.62 -1,258.81 合计 6,783,886.68 2,008,750.22 1,443,284.12 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 报告期，公司继续以“专注，专业，创新”的核心价值观推动企业发展。在以新应用+传统领 域的开拓市场方针指引下，逐步推动公司业务模式从单一工业设备零部件供应商向模块化和集成 管理供应商转型，向着成为全球一流的热交换解决方案的提供者和换热系统的制造商的战略目标 奋进。 （一）换热器：报告期，公司核心业务换热器实现收入超5亿元，超额完成了年初预定的经 营目标，取得了同比增长63%的良好成绩。但是，由于报告期人民币对美元升值（比上期升值约 7%）、原材料价格上涨（公司主要原材料铝锭报告期平均价格比上期涨价约33%）等因素叠加， 导致公司换热器产品的盈利下降，产品毛利率同比下降约7%，导致报告期公司的盈利未能实现年 初预定的目标。公司正通过积极与客户沟通，提升换热器产品价格，同时，在公司内部开展降本 增效行动，以增强换热器产品盈利能力。 （二）深冷设备：公司控股子公司杭州宏盛的深冷设备业务拓展不及预期，未能实现年初预 定的经营目标。为确保公司整体健康发展，公司通过出售股权的方式将杭州宏盛剥离。 （三）锂电池PACK：锂电池PACK为公司开始培育的一块新的业务，业务模式为拓展工业储 能、动力储能市场以及通过境外网络电商平台进行家用储能终端销售。报告期，工业储能、动力 储能市场业务拓展不及预期，未能实现年初预定的目标；家用储能市场通过网络电商平台实现了 小批量的销售，未来公司将进一步增加对网络电商平台销售的投入，推动网络电商平台销售额的 提升。 （四）新产品开发：风电水泵系统第二版样机研制成功并通过客户性能测试；工程机械空调 系统完成了第一台样机的试制并完成实验室性能测试。 （五）自主创新：换热器模拟计算软件HexSim完成了20多次改进，由v1.5升级到V2.7； 成功编写了空调控制器的控制软件，具备了空调控制核心算法与电子、电控硬件软件开发能力； 风电行业专用换热器设计计算软件开发成功；完成了7项实用新型专利的申请以及1项软件著作 权的申请。 二、报告期内公司所处行业情况 请详见本节之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之 “(一) 行业格局和趋势”内容。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司从事的主要业务为铝制板翅式换热器、深冷设备及相关产品的研发、设计、生产和销售。 产品广泛应用于机械设备、能源、化工等行业。 公司主要产品应用如下图： C:\Users\yaoli\AppData\Local\Temp\ksohtml\wps22AA.tmp.png C:\Users\yaoli\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsA246.tmp.png C:\Users\yaoli\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsA257.tmp.png C:\Users\yaoli\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsA258.tmp.png C:\Users\yaoli\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsA268.tmp.png C:\Users\yaoli\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsA269.tmp.png C:\Users\yaoli\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsA26A.tmp.png C:\Users\yaoli\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsA26B.tmp.png C:\Users\yaoli\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsA27C.tmp.png C:\Users\yaoli\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsA27D.tmp.png C:\Users\GONGSH~1\AppData\Local\Temp\WeChat Files\706084c26312f5cf0c66e3d819d0b4e.jpg C:\Users\GONGSH~1\AppData\Local\Temp\WeChat Files\669cc77caca7893f8c78b117d7a8d4c.png 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、过硬的产品研发和设计能力 公司研发中心拥有在行业内领先的大型风洞实验系统，以及疲劳实验、热疲劳实验、振动试 验、材料测试、盐雾试验、红外光谱等先进的设备和数据采集分析、仿真冷却系统模型等计算机 软件系统。通过不断产品研发和测试数据积累，公司建立了“板翅式换热器换热和流动阻力参数 数据库”，在产品设计开发过程中，公司产品研发团队充分利用自有数据库，在很大程度上提高 设计的精确度和效率，缩短了新产品开发周期，为公司开发新的产品应用市场提供了坚实的技术 保障。 2、严格的质量控制体系 公司取得了ASME的一系列认证，获准在产品上使用经ASME认证的“U”钢印、“UM”钢印以 及NBBI颁发的“NB”认证标志；为了开拓欧洲的产品市场，公司严格履行欧盟的质量控制标准， 并于2009年起通过了欧盟“CE”认证，获准在销往欧盟的产品上使用“CE”认证标志；为了适应 国际质量体系的发展和用户对于质量要求的不断提高，公司近年来开始贯彻执行GB/T19001-2008、 GB/T24001-2004及GB/T28001-2001的质量、环境、安全与健康管理体系“三合一”标准，并于 2010年1月通过了第三方认证并取得了证书。此外，公司还通过了欧盟国家轨道车辆和车辆部件 焊接认证体系EN15085认证，以及国际汽车工业质量体系ISO/TS16949:2009认证。 3、良好的客户资源优势 公司凭借着良好的产品质量和优秀的技术研发能力，成为著名跨国公司阿特拉斯、贺德克、 西门子、登福、乐机、威克诺森、维斯塔斯、利勃海尔等全球采购体系的供应商，并始终与客户 保持着良好的合作关系。 五、报告期内主要经营情况 报告期，公司实现营业收入55,932.32万元，同比增长72.02%，实现营业利润1,231.72万 元，同比增长26.54%，实现净利润1,470.26万元，同比增长84.00%，实现归属于母公司股东的 净利润1,466.50万元，同比增长124.16%。其中，母公司实现营业收入33,418.74万元，同比增 长57.96% ，实现营业利润-2,899.62万元，同比下降725.31%，实现净利润-2,967.97万元，同 比下降696.84%。 截止报告期末，公司总资产76,866.55万元，同比增长10.11%，净资产52,733.92万元，同 比增长3.58%，归属于上市公司股东的净资产51,258.50万元，同比增长2.94%。 报告期，公司经营活动产生的现金流量净额-5,275.19万元，同比下降213.27%，投资活动产 生的现金流量净额-755.58万元，同比下降111.13%，筹资活动产生的现金流量净额1,797.36万 元，同比增长129.39%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 559,323,180.01 325,149,347.38 72.02 营业成本 458,382,880.77 245,708,433.81 86.56 销售费用 7,607,101.12 7,254,104.56 4.87 管理费用 30,471,426.82 29,252,017.73 4.17 财务费用 8,478,322.05 7,033,069.00 20.55 研发费用 24,756,014.89 22,769,402.38 8.72 经营活动产生的现金流量净额 - 52,751,925.30 46,570,097.19 - 213.27 投资活动产生的现金流量净额 - 7,555,765.50 67,901,578.46 - 111.13 筹资活动产生的现金流量净额 17,973,573.60 - 61,161,436.12 129.39 营业收入变动原因说明： 报告期内换热器订单增加； 营业成本变动原因说明： 报告期内收入增加、原材料涨价导致成本增加，以及本期运输、包装费 列入营业成本； 销售费用变动原因说明： 报告期内变动幅度较小； 管理费用变动原因说明： 报告期内变动幅度较小； 财务费用变动原因说明： 报告期内银行贷款增加导致利息增加； 研发费用变动原因说明 ： 报告期内变动幅度较小； 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 报告期订单增加导致垫付流动资金增加； 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 上期理财产品投资净额较大； 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 本期银行借款净额增加； 无 变动原因说明： 无。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期，公司实现营业收入55,923.32万元，同比增加72.02%；营业成本45,838.29万元， 同比增加88.56%。其中实现主营业务收入53,586.02万元，同比增加70.66%；主营业务成本 44,116.98万元，同比增加85.70%。主营业务成本增加幅度大于收入增加幅度，主要是受原材料 价格大幅上涨所致，公司产品制造使用的主要原材料铝的价格与上年同期相比上涨约33%。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 通用设备 制造业 529,655,303.02 434,940,093.04 17.88 68.68 83.07 减少6.46 个百分点 电气机械 和器材制 造业 6,204,942.29 6,229,742.20 -0.40 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 换热器 502,650,438.83 410,935,248.36 18.25 63.00 79.31 减少7.43 个百分点 深冷设备 25,663,716.29 22,718,052.09 11.48 431.14 420.89 增加1.74 个百分点 工程施工 1,341,147.90 1,286,792.59 4.05 69.12 -68.18 增加 414.07个 百分点 锂电池 PACK 6,204,942.29 6,229,742.20 -0.40 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 国内 174,436,530.33 138,234,759.60 20.75 67.32 65.08 增加1.07 个百分点 出口 361,423,714.98 302,935,075.64 16.18 72.31 96.92 减少 10.48个 百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 直销 535,860,245.31 441,169,835.24 17.67 70.66 85.70 -6.67 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 换热器 吨 10,382.74 9,867.35 1,138.97 65.47 55.94 62.20 产销量情况说明 无 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 通用设 备制造 业 直接材料 240,823,039.05 55.37 136,942,851.25 57.64 75.86 见分 产品 部分 直接人工 57,508,583.83 13.22 40,536,082.03 17.06 41.87 制造费用 48,452,703.32 11.14 35,456,712.24 14.92 36.65 委外生产 63,303,481.59 14.55 5,968,245.32 2.51 960.67 工程总承包 1,286,792.59 0.30 4,044,605.57 1.70 -68.18 运费 12,297,118.30 2.83 7,462,403.29 3.14 64.79 包装费 11,268,374.36 2.59 7,165,757.90 3.02 57.25 电气机 械和器 材制造 业 直接材料 4,165,696.28 66.87 见分 产品 部分 直接人工 670,310.64 10.76 制造费用 1,248,662.02 20.04 运费 128,300.79 2.06 包装费 16,772.47 0.27 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 换热器 直接材料 221,116,183.33 53.81 133,297,690.07 58.17 65.88 见表 下说 明 直接人工 56,286,136.54 13.70 40,270,911.18 17.57 39.77 制造费用 47,037,105.31 11.45 35,149,643.51 15.34 33.82 委外生产 63,303,481.59 15.40 5,968,245.32 2.60 960.67 运费 11,923,967.23 2.90 7,318,450.57 3.19 62.93 包装费 11,268,374.36 2.74 7,165,757.90 3.13 57.25 小计 410,935,248.36 100.00 229,170,698.55 100.00 79.31 深冷设 备 直接材料 19,706,855.72 86.75 3,645,161.18 83.58 440.63 本期 设备 交付 确认 增加 直接人工 1,222,447.29 5.38 265,170.85 6.08 361.00 制造费用 1,415,598.01 6.23 307,068.73 7.04 361.00 运费 373,151.07 1.64 143,952.72 3.30 159.22 小计 22,718,052.09 100.00 4,361,353.48 100.00 420.89 锂电池 PACK 直接材料 4,165,696.28 66.87 本期 新增 直接人工 670,310.64 10.76 业务 制造费用 1,248,662.02 20.04 运费 128,300.79 2.06 包装费 16,772.47 0.27 小计 6,229,742.20 100.00 工程总 承包 1,286,792.59 100.00 4,044,605.57 -68.18 无新 增项 目 成本分析其他情况说明 本期换热器业务订单大幅增加，导致成本相应增加，委外生产占比也相应增加；但是，由于原材 料价格大幅上涨，导致材料成本上升幅度大于收入增长幅度。 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 2021年3月8日，公司转让所持有禹门口新能源60%的股权，转让价格为公司向禹门口新能 源的实际出资额即300万元，本次变更登记完成后，公司不再持有禹门口新能源股权，禹门口新 能源不再纳入公司合并报表范围。 2021年12月13日，公司将持有的控股子公司杭州宏盛75.50%的股权全部转让给钮法清，转 让价格为987.08万元，本次变更登记完成后，公司不再持有杭州宏盛股权，杭州宏盛不再纳入公 司合并报表范围。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额22,013.90万元，占年度销售总额39.36%%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额15,460.66万元，占年度采购总额39.32%%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 项目 本期金额 上期金额 变动比率（%） 销售费用 7,607,101.12 7,254,104.56 4.87 管理费用 30,471,426.82 29,252,017.73 4.17 项目 本期金额 上期金额 变动比率（%） 研发费用 24,756,014.89 22,769,402.38 8.72 财务费用 8,478,322.05 7,033,069.00 20.55 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 24,756,014.89 本期资本化研发投入 研发投入合计 24,756,014.89 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.43 研发投入资本化的比重（%） (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 90 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.99 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 硕士研究生 3 本科 39 专科 22 高中及以下 26 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 14 30-40岁（含30岁，不含40岁） 53 40-50岁（含40岁，不含50岁） 17 50-60岁（含50岁，不含60岁） 6 60岁及以上 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 现金流量表项目 本期金额 上期金额 变动幅度 （%） 变动说明 经营活动产生的 现金流量净额 -52,751,925.30 46,570,097.19 -213.27 报告期订单增加导致垫付 流动资金增加 投资活动产生的 -7,555,765.50 67,901,578.46 -111.13 上期理财产品投资净额较 现金流量净额 大 筹资活动产生的 现金流量净额 17,973,573.60 -61,161,436.12 129.39 本期银行借款净额增加 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 其他应收 款 3,902,013.69 0.51 1,160,199.15 0.17 236.32 处置禹门口股权 增加股权转让款 存货 119,852,253.72 15.59 83,734,264.34 11.99 43.13 订单增加导致存 货增加 合同资产 753,375.26 0.11 -100.00 剥离杭州宏盛，合 同资产减少 其他流动 资产 34,437,538.33 4.48 3,498,257.74 0.50 884.42 留抵进项税金增 加 长期应收 款 22,763,981.31 3.26 -100.00 剥离杭州宏盛，长 期应收款减少 在建工程 3,737,218.12 0.49 2,748,055.46 0.39 36.00 新增生产装配线 长期待摊 费用 5,581,026.21 0.73 3,708,010.66 0.53 50.51 房屋大修费用增 加 递延所得 税资产 10,180,578.61 1.32 2,156,287.49 0.31 372.13 减值准备增加 其他非流 动资产 23,296,585.73 3.03 15,133,641.90 2.17 53.94 预付工程设备款 增加 短期借款 63,074,570.86 8.21 43,053,705.57 6.17 46.50 银行借款增加 应付票据 30,039,692.86 3.91 7,000,000.00 1.00 329.14 开具银行承兑汇 票增加 合同负债 12,407,236.68 1.61 8,870,139.99 1.27 39.88 本期收到合同预 付款增加 其他应付 款 248,197.10 0.03 1,003,876.90 0.14 -75.28 本期偿付其他应 付款项 其他流动 负债 1,336,089.11 0.17 908,141.83 0.13 47.12 合同负债增加导 致合同负债税金 增加 其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 报告期末，公司境外资产426,964.67（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.06%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 详见本报告之第十节财务报告之七、合并财务报表项目注释之1、货币资金。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 请详见本节之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之 “(一) 行业格局和趋势”内容。 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 1、公司对冠云换热器投资额为10,896.00万元，持股比例为90.22%，冠云换热器为公司控 股子公司，报告期内没有变化。 2、公司对杭州宏盛投资额为3,020.00万元，持股比例为75.50%，杭州宏盛为公司控股子公 司。2021年12月，公司将持有的杭州宏盛75.50%的股权全部转让给钮法清，转让价格为987.08 万元，本次变更登记完成后，公司不再持有杭州宏盛股权。 3、公司对宏盛智能投资额为800.00万元，持股比例为80%，宏盛智能为公司控股子公司， 截止本报告期末公司累计投资额为290.00万元。 4、公司对禹门口新能源投资额为600.00万元，持股比例为60%，禹门口新能源为公司的控 股子公司。2021年1月29日，公司与合作方签署《合作协议的终止协议》，转让公司持有的禹 门口新能源全部股权，退出项目投资建设。2021年2月23日，公司与合作方签署《河津市禹门 口新能源有限公司股权转让协议》，转让公司所持有禹门口新能源60%的股权。2021年3月8日， 公司转让禹门口新能源股权事项完成工商变更登记，报告期内公司转让投资额为300.00万元。 5、公司对上海鹏楚投资额为100.00万元，持股比例为100%，上海鹏楚为公司全资子公司， 截止本报告期末公司累计投资额为100.00万元。 6、公司对德国宏盛投资额为50.00万欧元（397.04万人民币），持股比例为100%，德国宏 盛为公司全资子公司，截止本报告期末公司累计投资额为2.50万欧元（19.58万人民币）。 7、公司于2021年1月13日投资设立了无锡维卡新能源科技有限公司，投资额为1,950.00 万元，持股比例为65%，无锡维卡为公司控股子公司，截止本报告期末公司累计投资额为1200.00 万元。 8、公司于2021年6月17日投资设立了无锡宏盛换热系统有限公司，投资额为10,000.00 万元，持股比例为100%，宏盛换热系统为公司全资子公司。公司于2021年8月31日向换热系统 增资10,000.00万元，截止本报告期末公司累计投资额为13,131.98万元。 9、公司于2021年11月26日投资设立了深圳宏盛朗朗医疗投资有限公司，投资额为255.00 万元，持股比例为51%，宏盛朗朗为公司控股子公司，截止本报告期末公司累计投资额为0万元。 1. 重大的股权投资 □适用 √不适用 2. 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3. 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 4. 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 报告期内，公司将持有的控股子公司杭州宏盛75.50%的股权全部转让给钮法清，转让价格为 987.08万元。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 被投资单位 持股比例 注册资本 总资产 净资产 营业收入 宏盛换热系统 100.00% 200,000,000.00 406,795,960.70 139,175,169.21 187,544,816.20 冠云换热器 90.22% 46,000,000.00 144,750,604.92 111,536,799.25 143,416,562.60 无锡维卡 65.00% 30,000,000.00 12,263,885.97 8,884,819.92 6,698,321.13 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 六、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用 铝制板翅式换热器，是一种以翅片为传热元件的紧凑式换热器，具有传热效率高、结构紧凑、 重量轻、体积小等特点，广泛应用于空气压缩机、工程机械、液压系统、电力系统、轨道交通系 统、空分设备、食品、医药及化工等多个领域。 我国对于铝制板翅式换热器的研究始于上世纪60年代初期，在进行了大量的试验研究工作之 后，1969年首先应用于大型空分设备，随后在石化、工程机械、材料及空间技术等工业部门也得 到了广泛的应用。经过四十余年的发展，我国铝制板翅式换热器的设计和制造方面取得了长足进 步，总体技术水平达到或接近世界先进水平。 工程机械、农用机械等装备的多功能化，其输出功率不断增加，而留给换热器的安装空间却 越来越小，这就要求板翅式换热器向紧凑化、高效化发展。在材料应用方面，新型材料将逐步应 用在板翅式换热器的生产之中。从目前国际主机厂商产业发展来看，系统化产品开发和模块化产 品供应已逐渐成为主流。模块化冷却单元总成采取高度集成的设计思路，具有功能全、体积小、 智能化、高效力的特点。冷却模块单元可以实现生产厂商的制造技术由大规模生产转向大规模定 制。 新能源汽车尤其是电动汽车的发展已经驶入快车道，工程机械、农用机械电动化的趋势已经 显现，这些变化都会带来换热器产品结构和要求的变化，对产品智能化、模块化的需求将更加强 烈。 由于铝制板翅式换热器的主要应用领域为空气压缩机、工程机械和液压系统等，因此铝制板 翅式换热器的发展与上述行业的发展密切相关。在全球经济一体化的背景下，国内外压缩机、工 程机械、液压系统等下游厂商为了降低成本，实现利益最大化，普遍采用零部件全球采购的策略。 中国凭借其在铝制板翅式换热器产品的质量、技术、服务与价格等各方面的优势，已经成为国外 厂商采购的热点地区，国内铝制板翅式换热器的生产厂商数量也在不断增加，市场进入质量和价 格双重竞争的格局。板翅式换热器作为成熟产品，近年来面临原材料价格上涨、劳动力成本上升、 客户端的价格竞争、同行业的价格竞争的市场格局。中国作为全球制造业大国，地缘政治变化、 国际贸易摩擦、人民币汇率的波动，也会对板翅式换热器市场产生较大的影响。 (二)公司发展战略 √适用 □不适用 2021年我国经济总量达114.4万亿元，国内生产总值比上年增长8.1%，稳居世界第二，占全 球经济的比重超18%。我国经济增长稳中有升，产业发展稳中向好，工业领域主要行业生产较快 增长，以高技术制造业和装备制造业引领发展，新能源汽车、工业机器人、集成电路、微型计算 机设备等成为快速增长的行业。“十四五”时期我国经济社会发展的主要目标涵盖“经济发 展”“创新驱动”“民生福祉”“绿色生态”“安全保障”五个方面，依托壮大战略新兴产业、 提升制造业核心竞争力、攻关科技前沿发展、发展数字经济重点领域及实现双碳目标的低碳绿色 发展等角度演绎新发展格局。“十四五”将是中国从小康社会向基本实现社会主义现代化迈进的 关键时期，在中国经济向高质量发展迈进的征程中必将对行业格局带来升级和巨变,也将为企业创 造更多的机遇。 太阳能、风能、新能源汽车、储能等绿能产业方兴未艾、磅礴发展，行业的发展需求推动换 热器行业的升级转型，市场对热管理系统的需求日益增加，公司正处在从简单换热器产品向换热 系统产品转型的关键时期。公司要利用在换热器行业的技术和客户资源积累，加大新产品研发投 入，提升公司研发体系，在完成传统客户维护及传统产品新项目开发的基础上，研发更多的符合 新市场需要的新产品，进一步提高公司在行业中的竞争力。 公司在专注于主业同时，积极布局发展锂电池PACK业务，利用公司的客户资源优势，在工程 机械、农用机械电动化的趋势中，拓展新的业务，增加新的盈利点，进一步做大做强，成为一个 有影响力的工业技术公司。 (三)经营计划 √适用 □不适用 1.业务发展计划：2022年度，公司计划实现营业收入5.5亿元，净利润4000万元。针对2021 年度原材料价格大幅上涨给公司带来的影响，2022年度公司经营计划紧紧围绕“ 降本增效”进 行，通过“ 降本增效”提升公司的盈利能力，力争实现2022年度预计经营目标。“ 降本增效” 的具体措施如下： （1）充分挖掘产能，减少委外加工量； （2）提高精细化管理水平，降低质量成本； （3）开发合格供应商，优化供应链管理体系，降低采购成本。 2.新产品研发计划：为了继续保持行业内的领先地位，保证公司产品的竞争力，积极推进新 产品开发，尤其是新能源行业的产品的开发和研究。2022年度，计划投入的研发项目包括风电齿 轮箱润滑系统、农机用多层布置冷却系统、大巴车ATS冷却系统、储能及新能源汽车电池冷却系 统等。 3.新业务发展计划：锂电池PACK为公司正在培育的新业务，2022年度，公司锂电池PACK业 务计划实现营业收入3000万元。公司已完成对锂电池PACK业务运营的控股子公司无锡维卡少数 股权收购，未来对锂电池PACK业务持续增加投入，充分利用公司客户资源，实现业务联动效应。 (四)可能面对的风险 √适用 □不适用 一、宏观经济波动的风险 公司主营业务收入主要来源于铝制板翅式换热器，下游的空气压缩机、工程机械、液压系统 等应用领域都与宏观经济有着一定的联系，并受到宏观经济波动的影响，如果全球宏观经济持续 下滑，将可能造成公司国内外订单减少、回款速度减缓等状况，对公司生产经营产生直接影响。 二、对境外客户依赖的风险 报告期，公司出口业务占比约65%，对国外客户的依赖度较大，如果国外市场需求下降，将 给公司的生产经营带来一定的不利影响。 三、汇率波动的风险 报告期，公司出口业务占比约65%，主要采用美元作为结算货币，业务经营在一定程度上受 到人民币对美元汇率波动的影响，如果人民币对美元汇率大幅升值，将有可能削弱公司出口产品 的价格优势，影响公司进一步开拓国际市场，进而影响公司产品的出口销售收入增长。 四、原材料价格波动的风险 公司主要产品是铝制板翅式换热器及相关产品，铝材占公司产品制造成本约为65%，如果原 材料铝的价格大幅上涨，将会导致公司产品成本上升，毛利率下降，将会给公司的经营带来不利 影响。 五、税收政策变化的风险 （一）出口退税政策变化的风险 公司生产的产品主要是铝制板翅式换热器。国家对公司产品出口销售的增值税采用“免、抵、 退”政策，如果未来国家对铝制板翅式换热器产品的出口退税率向下进行调整，将会给公司的经 营带来不利影响。 （二）税收优惠政策变化的风险 报告期，公司是国家认定的高新技术企业，依据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八 条规定，自取得高新技术企业证书三年内减按15%的税率征收企业所得税。如果国家调整税收政 策或者公司未来未取得高新技术企业资格，公司存在税收优惠政策变化所导致的风险。 六、主要产品进口国的外贸及关税政策风险 公司产品出口的主要国家或地区为美国、韩国、欧盟和印度。如果公司主要产品进口国的外 贸及关税政策向贸易保护转变，将有可能削弱公司出口产品的价格优势，影响公司进一步开拓国 际市场，进而影响公司产品的出口销售收入增长。 七、技术进步的风险 换热器的发展一直伴随着新材料、新技术、新工艺的发展，国内外各企业始终都在追求用更 经济的原料，生产换热效率更高、更环保、更高焊合率、更高耐压等级的产品。如果公司未来不 能继续加大在技术研发上的投入力度，强化技术创新能力，紧跟国际水平，保持技术领先，不能 够持续创新开发差异化产品满足客户的需求，可能出现竞争对手的同类产品在性能、质量及价格 等方面优于公司产品的情况，从而导致公司主要产品市场竞争力下降，将对公司的生产经营带来 较大的影响。 (五)其他 □适用 √不适用 七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 公司治理相关情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规的要求，不断完善公司的 法人治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度，进一步提高公司规范运作水平和风险防范能 力，持续深入开展公司治理活动，促进了公司规范运作，提高了公司治理水平。截至本报告期末， 公司股东大会、董事会及各专门委员会、监事会、独立董事、董事会秘书和管理层均依法运作， 勤勉尽责，未出现违法、违规现象，公司治理的实际状况符合相关法律法规的要求。 （一） 关于股东和股东大会 公司严格按照《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》等法律、法规要求，规范 股东大会召集、召开、表决程序，确保所有股东享有平等地位、平等权利，充分行使自己的权利， 并承担相应的义务。报告期内，公司共召开了1次年度股东大会，2次临时股东大会，会议由董 事会召集、召开。 （二） 关于董事和董事会 报告期内，公司董事会设董事5名，其中独立董事2名，董事会人数及人员构成符合法律、 法规和《公司章程》的要求，不存在《公司法》第一百四十七条规定的不得担任公司董事的情形， 各董事均符合任职资格，任免按《公司章程》规定，履行董事会、股东大会批准程序，符合法律 法规的规定。各位董事能够依据《公司董事会议事规则》和《公司独立董事工作制度》等开展工 作，诚信、勤勉地履行职责和义务，同时积极参加有关培训，熟悉有关法律法规。报告期内，公 司共召开10次董事会，均由董事长召集、召开，全体董事出席公司董事会，公司监事及高级管理 人员列席会议。董事会会议主要以现场的方式召开。董事会的召集、召开程序符合《公司法》、 《公司章程》、《董事会议事规则》等有关规定。 （三） 关于监事和监事会 公司监事会设监事3名，其中职工监事1名，经职工代表大会选举产生。监事会的人数和构 成符合法律、法规的要求。各位监事严格按照《公司法》、《公司章程》和《监事会议事规则》 的有关规定认真履行职责，对公司财务状况、重大事项以及公司董事及高级管理人员履行职责的 合法合规性等进行监督，维护公司及股东的合法权益。报告期内，公司共召开10次监事会，会议 均由监事会主席召集、召开，所有监事均亲自出席历次会议，公司监事会会议的召集、召开程序 符合《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》等相关规定。 报告期内，公司按照《信息披露事务管理制度》和《内幕信息知情人登记管理制度》的要求， 通过实施内幕信息知情人备案、对外信息报送登记等配套措施，加强对内幕信息知情人的管理， 规范对外信息报送审查流程，明确相关人员履行未披露信息保密的义务和责任。 2021年，公司未发生内幕信息泄露等情况，有效保证了信息披露的依法合规。 公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大 差异，应当说明原因 □适用 √不适用 二、 公司 控股股东、实际控制人 在保证公司 资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体 措施，以及 影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划 □适用 √不适用 控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争 或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划 □适用 √不适用 三、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定 网站的查询索引 决议刊登的 披露日期 会议决议 2020 年度 股东大会 2021年4月 23日 www.sse.com.cn 2021年4月 24日 1、审议通过了《关于2020年度董事 会工作报告的议案》。 2、审议通过了《关于2020年度监事 会工作报告的议案》。 3、审议通过了《关于2020年年度报 告的议案》。 4、审议通过了《关于2020年度财务 决算报告的议案》。 5、审议通过了《关于2021年度财务 预算报告的议案》。 6、审议通过了《关于续聘会计师事 务所的议案》。 7、审议通过了《关于2020年度利润 分配的议案》。 2021 年第 一次临时 股东大会 2021年6月 28日 www.sse.com.cn 2021年6月 29日 1、审议通过了《关于第四届董事会 董事薪酬标准的议案》。 2、审议通过了《关于第四届董事会 独立董事津贴标准的议案》。 3、审议通过了《关于第四届监事会 监事津贴标准的议案》。 4、审议通过了《关于公司董事会换 届选举的议案（非独立董事）》。 4.01钮法清 4.02王立新 4.03姚 莉 5、审议通过了《关于公司董事会换 届选举的议案（独立董事）》。 5.01张 莉 5.02辛小标 （未完）  |