杰创智能(301248):首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
原标题:杰创智能:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况
本重大事项提示仅对公司特别事项及重大风险做扼要提示。投资者应认真阅读本招股意向书正文的全部内容，对公司的风险做全面了解。 一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 （一）市场竞争加剧的风险 报告期内，公司主营业务所处的智慧城市和智慧安全两大领域市场快速发展，新进入的市场竞争者不断增多，行业内竞争格局愈加激烈。公司所处行业的竞争主要是技术、资质、经验、资金实力等方面的竞争。目前公司拥有建筑智能化系统设计专项甲级、电子与智能化工程专业承包一级、CMMI 5级等多项专业资质和认证，对公司业务发展提供了有利的支持。若公司不能维持或根据市场发展需要增加或提升现有资质和认证，发挥技术、经验等方面的优势迅速发展，则将面临行业内竞争日趋激烈的风险。 行业竞争加剧会促使市场价格竞争，为巩固现有市场或进入新的细分市场，公司可能会采取较低的报价策略，公司将面临主营业务毛利率下降的风险，进而对公司盈利水平产生不利影响；此外，行业竞争加剧影响也会导致公司无法持续获取订单，则公司将面临营业收入波动的风险，进而对公司盈利水平产生不利影响，上述因素均可能导致公司上市当年及未来会计年度营业利润下滑 50%以上甚至亏损的风险。 （二）业绩季节性波动的风险 报告期内，公司主营业务收入存在较明显的季节性波动，上半年收入较少，下半年尤其是第四季度收入较高。同行业公司如恒锋信息、银江技术等也存在类似的季节性波动。由于公司产品和服务的最终使用客户主要为政府部门、事业单位及大中型企业，执行严格的预算管理制度和采购审批制度，受上述客户项目立项、审批、实施进度安排及资金预算管理的影响，一般而言，公司全年销售呈现上半年少、下半年多的局面。 报告期各期，公司分季度主营业务收入情况如下： 单位：万元
由于公司的人力成本、研发投入等支出在年度内发生较为均衡，从而导致公司净利润的季节性波动较明显，上半年净利润一般明显少于下半年。公司业绩存在较为显著的季节性波动风险。 （三）新型冠状病毒肺炎疫情影响公司经营的风险 目前，本次新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营活动暂不构成重大不利影响，但不能排除后续疫情变化及相关产业传导等对公司生产经营造成重大不利影响。如果未来疫情形势出现变化，可能导致客户招投标活动延期或取消，从而影响公司参与招投标、产品生产、项目实施、交付等；此外，公司客户及目标客户可能受到整体经济形势或自身生产经营的影响，未来可能对公司款项的收回、业务拓展等造成不利影响。如果未来疫情无法得到有效控制或疫情形势出现其他变化，公司盈利水平将受其不利影响产生波动，公司经营业绩存在下滑甚至亏损的风险。 （四）存货价值较大的风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 13,060.58万元、24,466.80万元、50,880.95万元和 57,574.79万元，占流动资产的比例分别为 35.63%、35.82%、44.64%和 53.35%，绝对金额和占流动资产的比例相对较高。 公司存货由原材料、库存商品、发出商品、建造合同形成的已完工未结算资产、项目成本（合同履约成本）等构成，其中建造合同形成的已完工未结算资产及项目成本（合同履约成本）的占比较高。公司建造合同形成的已完工未结算资产为已投入但尚未与业主结算形成的工程成本和已确认毛利。公司项目成本（合同履约成本）为尚未竣工验收的项目中已经投入的材料费、劳务费用、技术服务费等成本。受现场施工环境、客户项目投资进度等因素影响，公司部分项目执行周期较长，公司存货金额较大，存货周转率相对较低。较大的存货规模和较低的存货周转率对公司流动资金提出了较高要求，给公司生产经营带来不利影响。 （五）应收账款余额较大的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 12,322.39万元、14,719.98万元、17,497.49万元和 19,037.92万元，占流动资产的比例分别为 33.62%、21.55%、15.35%和 17.64%，公司应收账款占流动资产的比例相对较高。 公司的客户主要为政府部门、事业单位及大中型企业，客户实力雄厚、资信良好，且公司对应收账款已按会计政策计提坏账准备，但仍然存在应收账款不能按期回收或无法回收的风险，进而对公司业绩和生产经营产生不利影响。 （六）经营活动现金流量较低且波动较大的风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-723.10万元、2,053.67万元、19,830.70万元和-13,944.10万元。随着公司经营规模的快速增长，公司存货和应收账款随之大幅增加，由于公司销售回款与采购付款、支付员工薪酬存在时间差异，受此影响报告期各期经营活动产生的现金流量净额产生较大波动。此外，公司智慧城市系统集成业务通常具有项目金额大、施工周期和付款审批周期长等特点，并且在投标、中标、项目实施、完工等阶段都会占用大量的营运资金。 如果下游行业客户经营情况恶化或客户回款速度放缓，则可能导致公司经营活动产生的现金流量持续较低或较大波动，进而对公司持续经营产生不利影响。 （七）豁免披露部分信息影响投资者全面了解公司的客户价值、技术优势等方面内容的风险 公司主营业务包括智慧城市和智慧安全两大领域，客户主要包括政府部门、事业单位及大中型企业，其中部分项目涉及国家秘密。涉密信息主要包括涉密项目的客户真实名称、合同标的及合同内容。公司根据《中华人民共和国保守国家秘密法》、《涉密信息系统集成资质管理办法》、《涉密信息系统集成资质保密标准》及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 28号——创业板公司招股说明书（2020年修订）》的规定，对上述信息采用了豁免披露或脱密处理的方式户价值、技术优势等方面内容。 （八）未来经营业绩波动风险 报告期内，公司呈现出较高的成长性，营业收入从 2018年的 42,233.12万元增长到 2020年的 74,146.51万元，年复合增长率达 32.50%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润从 2018年的 4,272.88万元增长到 2020年的10,403.46万元，年复合增长率达 56.04%。公司未来的成长受到宏观经济形势、行业政策、竞争环境、人才技术储备情况等多重因素的影响，如果前述因素发生不利变化，则公司的业务发展和经营业绩将受到不利影响，公司经营业绩存在下滑甚至亏损的风险。 （九）公司涉密信息系统集成资质剥离失败的风险 截至 2021年 6月 30日，公司持有涉密信息系统集成甲级资质。根据《涉密资质单位拟公开上市或者在新三板挂牌处理意见》的规定，涉密信息系统集成资质单位不得公开上市，拟在公开上市后保存涉密资质的，可以采取资质剥离方式，在作出上市计划的同时，向作出审批决定的保密行政管理部门提交资质剥离申请。 公司已制定了涉密信息系统集成资质剥离方案，拟将涉密信息系统集成甲级资质剥离给全资子公司广东杰创，并已经取得国家保密局的受理，目前进展顺利，但该资质剥离仍存在一定的不确定性，若剥离失败可能对公司未来承接涉密业务造成不利影响，可能导致公司上市当年及未来会计年度营业利润下滑 50%以上甚至亏损的风险。 （十）主要客户变动较大的风险 公司的主营产品和服务是根据客户个性化的需求，提供涵盖咨询、方案设计、定制化研发、软件开发、软硬件系统集成、工程施工以及运营维护等全流程的综合解决方案，尤其是系统集成项目一般规模较大、需要客户投入资金较多、且系统工程后续使用年限通常较长，使得对单一客户的订单不具有持续性，导致报告期内公司前五大客户变动较大。报告期各期，公司向前五大客户的销售占比分别为 37.75%、52.03%、56.31%和 67.67%，公司向前五名客户的收入占比较高，大客户的变动对公司经营业绩稳定性影响较大。 如果公司不能持续有效拓展客户资源，将对公司经营的稳定性及经营业绩产生不利影响，可能导致公司上市当年及未来会计年度营业利润下滑 50%以上甚至亏损的风险。 二、实施新收入准则对首次执行日前各年合并财务报表主要财务指 标的影响 假定自申报财务报表期初开始全面执行新收入准则，新收入准则实施对首次执行日前各期（末）营业收入、归属于公司普通股股东的净利润、资产总额、归属于公司普通股股东的净资产的影响如下： 单位：万元
根据《发行监管问答——关于申请首发企业执行新收入准则相关事项的问答》，公司假定自申报财务报表期初开始全面执行新收入准则编制了备考合并财务报表，详见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析·七、重要会计政策和会计估计·（十四）重要会计政策变更”。 三、发行前滚存未分配利润的安排 2020年 10月 26日，公司 2020年第四次临时股东大会审议通过《关于公司首次公开发行股票并上市前滚存未分配利润分配方案的议案》，同意公司本次发行完成前所滚存的未分配利润由本次发行后的新老股东按持股比例共同享有。 四、发行人及相关方作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及其他证券服务机构等作出的重要承诺和未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项详见本招股意向书“第十三节 附件·二、相关承诺事项”。 五、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况 （一）审计截止日后的主要经营状况以及2021年度的业绩情况和审阅报告 1、审计截止日后的主要经营状况 发行人最近一期财务报告的审计基准日为 2021年 6月 30日，财务报告审计截止日至招股意向书签署之日期间，发行人经营状况良好，生产经营模式未发生变化；发行人管理层及核心技术人员均保持稳定，未出现对发行人管理及研发能力产生重大不利影响的情形；发行人所处行业的相关行业政策、税收政策均未发生重大变化。 2、审计截止日后的财务数据审阅情况 中审众环对公司 2021年 12月 31日的资产负债表，2021年度的利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了众环阅字（2022）0600001号《审阅报告》，发表意见如下：“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映杰创智能 2021年 12月 31日的合并及母公司财务状况以及 2021年度合并及母公司经营成果和现金流量”。 3、2021年度的主要财务数据及业绩情况 （1）合并资产负债表主要数据 单位：万元
截至 2021年末，公司资产总额为 153,142.56万元，较上年末增长 16.89%，主要原因系公司总部及研发生产基地建设处于集中建设阶段，在建工程增长较多。 截至 2021年末，公司负债总额为 90,370.03万元，较上年末增长 14.15%，主要原因系随着公司项目的执行进展，应付供应商的材料采购款增长较多；并且公司新建总部办公及研发生产基地新增长期借款较多所致。截至 2021年末，公司所有者权益为 62,772.52万元，相较上年末增长 21.08%，主要系当期经营积累增加所致。 （2）合并利润表主要数据 单位：万元
（3）合并现金流量表主要数据
2021年，公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 12,304.53万元，主要原因如下：①公司为增加短期闲置资金的使用效率，购买的部分理财产品尚未到期，投资支付的现金流出和收回投资收到的现金流入的差额较上年同期增多；②公司新建总部办公及研发生产基地处于集中建设阶段，支出较上年同期增加。 2021年，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 6,969.71万元，主要系公司当期日常经营周转借款及新建总部办公及研发生产基地新增借款同比增幅较大所致。 （4）非经常性损益主要项目 单位：万元
（二）2021年主要会计报表项目变动分析 对于截至 2021年 12月 31日合并资产负债表项目余额超过资产总额 10%且变动幅度达到 10%以上，2021年合并利润表项目发生额占利润总额 10%且变动达到 10%以上的项目进行分析，具体如下： 1、资产负债表变动幅度较大的项目分析 单位：万元
2、利润表变动幅度较大的项目分析 单位：万元
（三）2022年第一季度的业绩预计情况 经初步测算，公司 2022年第一季度的业绩预计情况如下： 单位：万元
公司预计 2022年第一季度营业收入为 17,300.00万元至 20,300.00万元，同比变动 88.12%至 120.74%；预计归属于母公司股东的净利润为 980.00万元至1,150.00万元，同比变动 15.84%至 35.93%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 950.00万元至 1,100.00万元，同比变动 57.69%至 82.59%。 前述业绩情况系公司预计数据，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 目录 声明................................................................................................................................ 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 ......................... 3 二、实施新收入准则对首次执行日前各年合并财务报表主要财务指标的影响 ................................................................................................................................. 7 三、发行前滚存未分配利润的安排 ..................................................................... 8 四、发行人及相关方作出的重要承诺 ................................................................. 8 五、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况 ..................................... 8 目录.............................................................................................................................. 13 第一节 释义 ............................................................................................................... 18 一、常用词汇释义 ............................................................................................... 18 二、专业词汇释义 ............................................................................................... 20 第二节 概览 ............................................................................................................... 22 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................... 22 二、本次发行概况 ............................................................................................... 22 三、发行人主要财务数据及财务指标 ............................................................... 24 四、发行人主营业务情况 ................................................................................... 25 五、发行人科技创新情况 ................................................................................... 26 六、发行人选择的具体上市标准 ....................................................................... 26 七、发行人公司治理特殊安排 ........................................................................... 27 八、募集资金用途 ............................................................................................... 27 第三节 本次发行概况 ............................................................................................... 28 一、本次发行的基本情况 ................................................................................... 28 二、本次发行有关机构 ....................................................................................... 29 三、发行人与中介机构关系 ............................................................................... 30 四、与本次发行上市有关的重要日期 ............................................................... 31 五、本次战略配售情况 ....................................................................................... 31 第四节 风险因素 ....................................................................................................... 34 一、创新风险 ....................................................................................................... 34 二、技术风险 ....................................................................................................... 34 三、经营风险 ....................................................................................................... 35 四、内控风险 ....................................................................................................... 38 五、财务风险 ....................................................................................................... 38 六、法律风险 ....................................................................................................... 41 七、募集资金投资项目风险 ............................................................................... 43 八、发行失败风险 ............................................................................................... 44 第五节 发行人基本情况 ........................................................................................... 45 一、发行人基本情况 ........................................................................................... 45 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况 ............................... 45 三、发行人设立以来的重大资产重组情况 ....................................................... 89 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................. 97 五、发行人组织结构 ......................................................................................... 100 六、发行人分公司、控股子公司及参股公司情况 ......................................... 101 七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 .......... 112 八、发行人股本情况 ......................................................................................... 116 九、发行人对赌协议安排和执行情况 ............................................................. 129 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 ......................................... 140 十一、发行人员工情况 ..................................................................................... 161 第六节 业务与技术 ................................................................................................. 164 一、主营业务、主要产品或服务的情况 ......................................................... 164 二、发行人所处行业的基本情况 ..................................................................... 219 三、发行人销售情况和主要客户 ..................................................................... 272 四、发行人采购情况和主要供应商 ................................................................. 350 五、发行人的主要固定资产和无形资产 ......................................................... 373 六、发行人主要产品或服务的核心技术情况 ................................................. 403 七、发行人研发项目、研发人员和创新机制等 ............................................. 422 八、公司境外生产经营及拥有资产情况 ......................................................... 432 第七节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 433 一、公司治理结构的建立健全情况 ................................................................. 433 二、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书及董事会专门委员会运行及履职情况 ..................................................................................... 433 三、特别表决权股份或类似安排的情况 ......................................................... 435 四、协议控制架构安排的情况 ......................................................................... 435 五、发行人内部控制制度情况 ......................................................................... 436 六、报告期内公司违法违规行为情况 ............................................................. 446 七、报告期内公司资金占用及对外担保情况 ................................................. 446 八、公司独立经营的情况 ................................................................................. 446 九、同业竞争 ..................................................................................................... 448 十、关联方及关联关系 ..................................................................................... 451 十一、关联交易 ................................................................................................. 459 第八节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 467 一、财务报表 ..................................................................................................... 467 二、财务会计信息相关的重大事项或重要性水平 ......................................... 471 三、审计意见及关键审计事项 ......................................................................... 472 四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ......................... 474 五、影响未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素 ............................. 475 六、财务报告审计基准日至招股意向书签署日之间的经营状况 ................. 478 七、重要会计政策和会计估计 ......................................................................... 478 八、分部报告 ..................................................................................................... 540 九、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表 ............................................. 540 十、报告期内执行的主要税收政策及税收优惠 ............................................. 541 十一、主要财务指标 ......................................................................................... 543 十二、经营成果分析 ......................................................................................... 545 十三、资产质量分析 ......................................................................................... 661 十四、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ............................................. 690 十五、报告期内重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项 ................................................................................................................. 709 十六、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ............................. 709 十七、发行人盈利预测情况 ............................................................................. 709 十八、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况 ............................. 710 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 715 一、募集资金运用计划 ..................................................................................... 715 二、募集资金投资项目具体情况 ..................................................................... 724 三、未来发展规划 ............................................................................................. 747 第十节 投资者保护 ................................................................................................. 752 一、投资者关系的主要安排 ............................................................................. 752 二、发行后的股利分配政策、决策程序及本次发行前后股利分配政策的差异情况 ..................................................................................................................... 754 三、本次发行前股利分配政策 ......................................................................... 757 四、发行前后股利分配政策的差异情况 ......................................................... 757 五、发行前滚存利润的分配安排 ..................................................................... 757 六、股东投票机制建立情况 ............................................................................. 758 第十一节 其他重要事项 ......................................................................................... 759 一、重大合同 ..................................................................................................... 759 二、发行人对外担保的情况 ............................................................................. 761 三、重大诉讼、仲裁事项 ................................................................................. 761 四、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近 3年涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况 ......................................... 761 五、控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为 ..................... 761 第十二节 声明 ......................................................................................................... 762 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ......................................... 762 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ......................................................... 763 三、保荐机构（主承销商）声明 ..................................................................... 764 四、保荐机构董事长、总经理声明 ................................................................. 765 五、发行人律师声明 ......................................................................................... 766 六、审计机构声明 ............................................................................................. 767 七、资产评估机构声明 ..................................................................................... 768 八、验资机构、验资复核机构声明 ................................................................. 769 第十三节 附件 ......................................................................................................... 770 一、备查文件 ..................................................................................................... 770 二、相关承诺事项 ............................................................................................. 770 第一节 释义 在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义： 一、常用词汇释义
第二节 概览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
|
